ORIGEN DEL PASIVO

Desde el punto de vista de las operaciones de los negocios, los pasivos se originan bsicamente en los trminos explcitos de un contrato comercial, los cuales le dan solidez y garanta a las obligaciones que se contraen paralelamente, como generador de otras operaciones, por ejemplo, cuando se: Crea un activo: a partir del contrato de suministro de mercancas para la venta, materia prima para la produccin, con un proveedor, por medio pagar, hipotecas por prstamos de instituciones financieras, por aportes en dineros o en especie en la constitucin de la sociedad. Causa un costo o gasto: cuando se contratan los servicios laborales, suministros de papelera, servicios de transporte, de arrendamiento y se aplican como costos o gastos al ejercicio contable, que comprometen la estructura financiera. Sustituye un pasivo interno por un pasivo externo: esto sucede cuando la junta de socios o asamblea general, toma la decisin de distribuir beneficios en calidad de participaciones o dividendos, y plasma en el acta: la cuanta de dividendo por accin, y aclara qu nmero de acciones tienen derecho, y a partir de cul emisin. La decisin tiene carcter de Ley para las partes, porque se puede reclamar ante la justicia ordinaria el pago de la obligacin hasta un ao despus. Esta decisin afecta el pasivo interno Utilidades del ejercicio y como contrapartida, se crea el pasivo externo Dividendos o participaciones por pagar. Crea un proyecto: desde el punto de vista de los proyectos de inversin, existen dos posibilidades de financiamiento de los activos, por una parte, se tienen recursos propios suficientes y por otra cuando sean limitados se recurre a las instituciones financieras nacionales o extranjeras. En el primero de los casos, los socios o accionistas aportan todos los recursos financieros para su ejecucin y puesta en marcha del proyecto. La ecuacin contable mostrar la siguiente situacin financiera: Activos Inversiones en capital de trabajo Inversiones en bienes de capital Inversiones diferidas En el segundo caso, los recursos propios no son suficientes para abordar con prontitud el proyecto y se tiene que recurrir a instituciones financieras, de tal forma, que se combinan los recursos que puedan financiar todas las inversiones y asegurar la vida del proyecto. Activos Inversiones en capital de trabajo Inversiones en bienes de capital Inversiones diferidas El problema se presenta cuando el costo del capital requerido tiene un inters superior a la rentabilidad del proyecto y ste comienza a consumir los beneficios de los dueos al mostrar permanentemente prdidas en las operaciones por el financiamiento. Pasivos y patrimonio Obligaciones financieras Aportes de capital Aportes de capital Pasivos y patrimonio

El total de recursos que requiere el proyecto no lo definen los socios por la capacidad de aporte, sino mediante la reflexin sobre la formulacin e ingeniera del proyecto y otras variables de mercado consideradas para entrar a competir en el mercado. Posteriormente con el desarrollo de las operaciones y por el mantenimiento que se le haga al patrimonio, tambin se financian los activos, mediante las reservas que se mantienen en el patrimonio y utilidades de ejercicio anteriores, denominados supervit. Activos Inversiones en capital de trabajo Inversiones en bienes de capital Inversiones diferidas Pasivos y patrimonio Obligaciones financieras Aportes de capital Supervit

ORIGEN DEL PATRIMONIO Patrimonio: el patrimonio es el valor residual de los activos del ente econmico, despus de deducir todos sus pasivos (Art. 37, D.R. 2749/93). El patrimonio, como comnmente se le denomina, es el conjunto de cuentas representadas en el Capital social, el Supervit de capital, Reservas, Dividendos o Participaciones decretadas en acciones o cuotas, los Resultados del ejercicio, y las acumuladas de ejercicios anteriores y el Supervit por valorizacin. Capital social: se origina en primera instancia, por los aportes que llevan los asociados al fondo social y posteriormente, por los aumentos de nuevos aportes o capitalizacin de excedentes netos de ejercicios econmicos, cuando as lo disponga la asamblea general o junta de socios, decretar los dividendos o participaciones en acciones, cuotas de capital o partes de inters. Si existe Industria Personal reconocida en partes de inters social o acciones de goce, para los socios gestores y accionistas de sociedades En Comandita por Acciones, se conoce como aportes de acciones de goce. En las personas naturales, se origina con parte de los bienes que componen su patrimonio personal, destinados al servicio de la actividad comercial con los cuales se constituye negocio individual. En las Empresas Unipersonales, por los bienes destinados del patrimonio familiar o de la sociedad comercial, para desarrollar una actividad comercial. Supervit de capital: se origina, por diferentes conceptos: El ganado, con el producto de las operaciones de sus propias aportes, como son las primas en emisin y colocacin de acciones, cuotas o partes de inters. Las donaciones hechas por particulares o el Estado. El supervit mtodo de participacin. Reservas: son de tres tipos: las obligatorias (reserva legal y las ordenadas por Ley), estatutarias (explicitas en la escritura pblica) y ocasionales (por iniciativa del gerente y junta directiva), se originan a partir de los resultados lquidos de cada

ejercicio contable, por consiguiente se acumulan cada ao y dependen de las decisiones tomadas en junta de socios o asamblea general de accionistas. Dividendos o participaciones decretados en acciones o cuotas: se originan por las decisiones de la asamblea general o junta de socios, tendientes a capitalizar la empresa, con el fin de apoyar nuevos proyectos de inversin productivos, sobre los cuales hay suficiente informacin y la decisin es de todos los asociados. Utilidad del ejercicio: es el resultado o fruto neto de las operaciones del ejercicio econmico, o perodo contable, mediante el siguiente proceso: De los ingresos operacionales se le restan los: Costos de ventas. Gastos operacionales de administracin. Gastos operacionales de ventas, al resultado parcial se le suma: Ingresos no operacionales, menos: Gastos no operacionales y por ltimo se le restan los: Impuestos del ejercicio aplicables a la actividad. La utilidades netas del ejercicio son objeto de distribucin en calidad de reservas y dividendo o participacin como una justa retribucin a los asociados por el uso del capital al servicio del objeto social. Prdida del ejercicio: es el resultado negativo de las operaciones y constituyen una disminucin patrimonial para el ente econmico. Resultados de ejercicios anteriores: son partidas acumuladas de los remanentes sociales no distribuidos de ejercicios contables anteriores, sobre los cuales la junta de socios o asamblea general toma decisiones en el futuro. Supervit por valorizacin: es el mayor valor que toman las inversiones en acciones o cuotas en la sociedad emisora por cambios en el valor en libros de la sociedad emisora, o en el mercado cuando se aplica el mtodo de costo. Las propiedades y otros activos por los avalos de reconocido valor tcnico que reconocen un mayor valor. Estas valorizaciones constituyen una utilidad potencial econmica por la posesin de bienes, pero no tiene efectos en la determinacin de las utilidades contables ni en la ganancia ocasional fiscal. Existen varias clases de valores que se manejan en la contabilidad: . Valor contable con efectos fiscales, como los ingresos y gastos propios de la actividad comercial, produccin o servicios, los cuales se presentan en los estados financieros y en el denuncio de renta y complementarios. Valor contable pero no fiscal, como las mayores tasas de depreciacin, amortizaciones superiores a las solicitadas en la declaracin de renta, tambin ciertas provisiones en inversiones cuando son vinculados econmicos. Valor con efecto fiscal especial, como los ingresos no constitutivos de renta.

Valor econmico que no tiene efecto contable ni fiscal y slo sirven para reconocer un mayor valor de reposicin del activo en un momento dado, as como nacen se deshacen, como las valorizaciones en activos.

En el siguiente grfico se observa cmo se financian los activos a partir del origen de los pasivos y del patrimonio, mediante la esquematizacin de un balance de comprobacin, al lado izquierdo los bienes y derechos que posee el ente econmico y al lado derecho las obligaciones para con los que proveen bienes y servicios y los aportes de los dueos. El justo equilibrio entre uno y otro elemento del balance, se refleja en el tipo de decisiones que toman los administradores. Grfico No. 1: balance de prueba ACTIVOS, COSTOS Y GASTOS Caja Bancos PASIVOS, PATRIMONIO E INGRESOS Sobregiros Obligaciones bancarias Sueldos por pagar Impuestos Inventarios Terrenos Construcciones o edificios Maquinaria y equipo Equipo de transporte o vehculos Costo de venta Gastos operacionales Gastos administrativos Gastos no operacionales Impuestos Utilidad liquida Ventas Ingresos no operacionales Proveedores Obligaciones hipotecarias Bonos por pagar Capital social Supervit de capital

Verifique quin financia las operaciones, por ejemplo los inventarios por los proveedores, Qu otras situaciones puede plantear usted de posible financiamiento? Las decisiones de los administradores y juntas directivas son acertadas, cuando los activos corrientes se financian con pasivos corrientes, los activos no corrientes con pasivos a largo plazo como los bonos, hipotecas y el capital social. Las ventas son otro factor del balance de comprobacin que financia los costos de ventas, los gastos operacionales de administracin y de ventas, as mismo los ingresos no operacionales financian los gastos no operacionales, por ltimo el excedente social, financia los impuestos de renta y genera la utilidad o excedente en la actividad operativa. Anlisis de casos: las siguientes situaciones presentan la forma como se crean pasivos y se originan activos, puestos al servicio del negocio:

 Los activos cuyo derecho de posesin y dominio pertenece al negocio de persona natural o jurdica, se originan en su totalidad, por el capital aportado por el propietario, el que se conforma con parte de los activos personales que tena en otros usos, pero que ya en la empresa se denominan activo bruto mercantil. Los activos de negocios unipersonales se constituyen con parte del patrimonio que tenga una persona natural o jurdica en otros negocios, con limitacin de su responsabilidad a sus bienes aportados. Los activos de las sociedades comerciales se constituyen por los aportes representativos en dinero o en especie llevados por los asociados al fondo social, que a su vez dan origen al capital social de la sociedad comercial. Las donaciones de asociados o terceras personas, recibidas son otra forma de crear patrimonio porque enriquece el supervit. Las utilidades sociales de los ejercicios econmicos tambin conforman patrimonio en la medida que se capitalizan en reservas o en las utilidades acumuladas, porque se deja de distribuir dividendos o participaciones en calidad de efectivo para apoyar la actividad. Las revalorizaciones del patrimonio por el efecto del ajuste integral por inflacin, fueron en principio origen del patrimonio, pero se encuentran eliminadas para efectos contable y fiscal. Por ltimo, estn las valorizaciones de activos que mejoran la relacin patrimonial y el estado de endeudamiento. La descripcin grfica del balance de comprobacin muestra el equilibrio que existe entre el lado izquierdo, compuesto por las inversiones que conforman los activos, y al lado derecho por el financiamiento originado por los pasivos en general y el patrimonio aportado por los socios o accionistas.

Obligaciones Financieras
Un banco es un lugar donde le prestan un paraguas cuando hace buen tiempo y se lo piden cuando empieza a llover. Thomas Fuller Se proyecta este captulo hacia el tratamiento tcnico y de procedimientos de los pasivos, de acuerdo al Plan nico de Cuentas que debe cumplir todo establecimiento de comercio obligado a llevar libros de contabilidad, el cual debe fijar las reglas necesarias en la recoleccin de la informacin contable, para conducir a los usuarios de los estados financieros a una interpretacin real de la situacin y tomar decisiones confiables y oportunas. El planteamiento y solucin de algunos casos prcticos dinamizar este captulo, y abrir nuevos caminos para la bsqueda de recursos para el financiamiento. Las oportunidades de financiamiento de las operaciones en los proyectos productivos o negocios en marcha se obtienen a travs de los pasivos de corto o largo plazo (menor o mayor a un ao). Las obligaciones financieras, se requieren para constituir capital de trabajo, o bienes de capital, para darle viabilidad financiera a los proyectos de inversin; estos recursos provienen de: Bancos nacionales o extranjeros, de corporaciones financieras o compaas de financiamiento y corporaciones de ahorro y vivienda.

 Compromisos de operaciones repos (se venden los ttulos de inversiones con el compromiso que se los vuelva a vender). Recompra de cartera negociada (entrega de letras, pagars con la obligacin de recogerlos en un tiempo determinado). Retroventa de bienes (venta de bienes con pacto de recompra que el nico que los puede comprar es el dueo que los vendi). bonos y papeles comerciales.

El pago de las obligaciones es la contraparte de la consecucin de los recursos, cuyo manejo se debe vigilar. Pues al efectuar el desembolso de la obligacin se ubica la imagen corporativa en alto nivel, caso contrario el incumplimiento del pago la afecta frente a las instituciones financieras. En tiempo de bonanza econmica, los pasivos externos, son de fcil consecucin, con intereses razonables, pero en pocas de recesin, son altamente costosos y aumentan el riesgo de no poder pagar en el plazo establecido y cuanta del servicio, por falta de operaciones en los negocios, por baja en la demanda de bienes y servicios, y por la escasez de flujos de efectivo operativo.

Proveedores
He sido un hombre afortunado: nada en la vida me fue fcil. Sigmund Freud La segunda fuente de financiamiento, se constituye a travs de los pasivos llamados proveedores de materia prima, materiales y mercancas para la venta, y por lo regular siempre son a corto plazo y con cero intereses. Los proveedores ejercen un gran poder sobre los destinos de la empresa, porque son los que determinan las condiciones de venta de los productos, transfieren a travs de la red de distribucin todos los costos operativos, en otras palabras determinan a cmo se deben vender los bienes y servicios del distribuidor, y en algunos casos fijan la rentabilidad de los negocios. Por consiguiente, depender de un slo proveedor, trae funestas consecuencias porque l puede en algunos casos bloquear los despachos por diversas circunstancias o fijar la rentabilidad, al no permitir que la distribucin se haga por encima de determinados precios. El problema de racionalizar los inventarios, es la falta de cultura de cumplimiento en los despachos de la mercanca o materias primas, as se apliquen los nuevos modelos administrativos que se han suscitado en el mundo como Justo a tiempo; estas fallas devastan la rentabilidad al tener que mantener gran cantidad de mercancas en existencia para poder satisfacer las necesidades de mercado. El cumplimiento de los proveedores, constituye valor agregado que se traduce en el margen de utilidad para las pequeas y medianas empresas, porque disminuyen los gastos financieros por el costo de oportunidad que implica mantener alto volumen de inventarios. En sentido contrario se constituye en una carga financiera.

Impuestos, gravmenes y tasas A nivel Municipal existen otros impuestos, gravmenes y tasas como el impuesto predial a la propiedad raz, corresponde a los Municipios, recaudarlo sobre todos aquellos bienes inmuebles, tanto urbanos como rurales.

El impuesto conocido como Derechos sobre instrumentos pblicos, derecho de Registro, anulacin y notariales, impuesto de timbre, se cobra a determinadas cuantas tanto en letras de cambio, como en cheques, etc. Existen otras clases de impuestos, tales como valorizacin por las obras realizadas por el municipio, degello, de turismo, tasa de utilizacin de puertos, de vehculos, importaciones, que se identifican ms con cada una de las actividades particulares de los contribuyentes.

Cuentas por pagar

El sentido comn llevado a un grado nada comn es lo que el mundo llama sabidura. Samuel Colerdige. Es la tercera fuente de financiamiento constituida por fondos provistos por contratos de cuentas corrientes, obligaciones por diferentes conceptos que requieren el negocio o proyecto para el desarrollo de su objeto social. Este tipo de financiamiento por lo regular tiene cero costos de capital a la vista, que encarezcan los fondos provistos, los cuales pueden ser pagaderos a 30 das como acontece con las declaraciones de retencin en la fuente, o 60 das las declaraciones del impuesto a las ventas y de industria y comercio, o 60 das fecha de factura de servicios prestados, lo cual facilita las operaciones y permite la generacin de renta por las actividades que apoya. El nfasis en este captulo est centrado a las obligaciones fiscales sobre retencin en la fuente, por su importancia en las relaciones con el Estado, al constituir todas las empresas del rgimen comn y grandes contribuyentes en (empleados pblicos) recaudadores de impuestos en forma anticipada de los impuestos nacionales y municipales a las personas que se les compra mercancas, materias primas y suministros.

Obligaciones Laborales
Pensar es el trabajo ms arduo que existe, lo que explica que hayan tan pocas personas que se dediquen a ello. Henry Ford Las obligaciones laborales, son los pasivos que el patrono reconoce de acuerdo a la legislacin laboral de cada pas a sus trabajadores o empleados, quienes pueden reclamarlo cuando cumplan su derecho. La nmina es la fuente de informacin de la liquidacin y pago de todos los derechos que existen sobre la relacin laboral o contractual, entre el empleado y el patrono, tales como: Sueldos del personal, horas extras diurnas y nocturnas, recargo nocturno, festivos y dominicales, auxilio de transporte, forman la base del sueldo devengado. Deducciones que se liquidan sobre el sueldo del empleado, tales como la retencin en la fuente, aportes para la proteccin social (salud, pensiones) y otras obligaciones que autoricen descontar sobre la nmina, para determinar el sueldo a pagar mensual o quincenal.

La nmina tambin sirve de base para calcular los aportes a la seguridad social, y parafiscales que son una proporcin del sueldo de cada mes que se transfiere a las instituciones: Salud, pensiones y riegos profesionales, para que el empleado pueda disfrutar de los servicios de salud, proteccin y una pensin al momento de retiro. SENA, COMFAMILIAR y el Instituto Colombiano de Bienestar Familiar (ICBF) que se denominan parafiscales y cumplen varios propsitos: para el trabajador; los servicios en programas de salud, abastecimiento, capacitacin y recreacin y para el patrono, el reconocimiento de los gastos de nmina como deducibles de los ingresos productores de renta. Asimismo, las apropiaciones para las prestaciones sociales, que son obligaciones de carcter laboral, y se determinan sobre la base de la nmina, como una proporcin de los valores pagados, as: Cesantas, una doceava del sueldo mensual, que se acumulada durante todo el ao, y se paga a los fondos administradores de cesantas en los dos primeros meses del ao siguiente. Intereses sobre cesantas, el 12% anual sobre el valor acumulado a 31 de diciembre, o tambin el 1% del valor acumulado cada mes en la cuenta de cesantas, el cual se paga al trabajador en el mes de enero del siguiente ao. Prima de servicios, una doceava parte del sueldo devengado, que se acumula durante el semestre y se paga en la primera quincena de junio y de diciembre. Vacaciones, una veinticuatroava parte del sueldo y se acumula durante el ao para pagar al empleado que vaya a reemplazar al titular cuando est en descanso vacacional.