MTODO PACHECO-GONZALEZ PARA CLCULO DE AMORTIZAO, JUROS E SALDO DEVEDOR DE EMPRSTIMOS, MEDIANTE SRIE UNIFORME DE PRESTAES MENSAIS DE VALOR

FIXO, SEM PRAZO DE CARNCIA, E CAPITALIZAO ANUAL DE JUROS

Alceu Andr Hbbe Pacheco e Gabriel Walter Gonzalez Bochetti desenvolveram sistemtica de clculo para amortizao de emprstimos com capitalizao anual de juros, sem carncia, mediante srie uniforme de pagamentos mensais, que denominaram de MTODO PACHECO-GONZALEZ. Este sistema de amortizao no consta da literatura clssica de Matemtica Financeira, e resulta do ordenamento jurdico brasileiro (Decreto 22.626/1933, artigo 4; artigo 253 do revogado Cdigo Comercial; artigo 591 do Cdigo Civil de 2002) e da jurisprudncia decorrente, consagrada em inmeras decises judiciais, que admitem capitalizao anual de juros. A autoria conjunta do mtodo est devidamente registrada no Cartrio de Registro de Civil, Ttulos e Documentos, e de Pessoas Jurdicas da Comarca de Ararangu SC, sob o nmero 56.318, em 15 de janeiro de 2014, alm de outras formas de comprovao do ineditismo da sistemtica. === O sistema de amortizao mais conhecido o Francs ou a Tabela Price (prestaes iguais). Tambm h o Sistema de Amortizao Constante (juros decrescentes; parcelas constantes e fixas de amortizao). Ambos apresentam soluo para a hiptese de capitalizao de juros, ms a ms, ou seja, juros compostos. Mais recentemente, o Mtodo de Gauss ou da Soma dos Dgitos ou do ndice Ponderado foi admitido como soluo para a amortizao de financiamentos, mediante prestaes sucessivas e de mesmo valor, em casos de incidncia mensal de juros simples. Alm destes ainda h: 1. Sistema de Pagamento nico: Um nico pagamento no final. 2. Sistema de Pagamentos Variveis: Vrios pagamentos diferenciados. 3. Sistema Americano: Pagamento no final com juros calculados perodo a perodo. 4. Sistema de Amortizao Misto (SAM): Os pagamentos so as mdias dos sistemas SAC e Price. 5. Sistema Alemo: Os juros so pagos antecipadamente com prestaes iguais, exceto o primeiro pagamento que corresponde aos juros cobrados no momento da operao.

MTODO PACHECO-GONZALEZ AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS COM CAPITALIZAO ANUAL; SRIE UNIFORME -

6. SACRE: O sistema SACRE adota o mecanismo do SAC para o clculo da prestao

mensal inicial, que se mantm com o mesmo valor durante o primeiro ano, sendo recalculada a cada perodo de doze (12) meses da mesma forma. Os juros contidos em cada prestao mensal so apurados mediante aplicao da taxa de juros sobre o saldo devedor.

Em todos os sistemas de amortizao, cada pagamento a soma do valor amortizado com os juros do saldo devedor, isto : Pagamento = Amortizao + Juros === O MTODO PACHECO-GONZALEZ encontra amparo tcnico na combinao da Tabela Price e do Mtodo Gauss, pois, na hiptese considerada, os juros so capitalizados ao final de cada ano, mas, durante o ano, h incidncia de juros simples. Clculo do valor fixo da prestao mensal De acordo com os parmetros prefixados (valor do mtuo em unidades monetrias; prazo em anos; taxa anual de juros), a frmula de clculo do valor fixo da prestao mensal, necessria e suficiente para quitar o saldo devedor decorrente de emprstimo, a seguinte: PRST = 2 x VP x i anual% x (1 + i anual%) n/12 [(11 x i anual%) + 24] x [(1 + i anual%)n/12 1] em que PRST = valor da prestao mensal VP = valor do emprstimo ou financiamento na data do contrato i anual% = taxa anual de juros (i mensal% x 12) n = prazo em anos para a liquidao do mtuo === Demonstrao prtica do MTODO PACHECO-GONZALEZ feita mediante anlise do valor financiado de R$10.000,00, mediante taxa anual de juros de 12,00% (1,00% ao ms), que deve ser amortizado em 4 anos (48 meses), sem prazo de carncia. Durante cada perodo de um ano, ms a ms, os juros so calculados na forma linear, ou seja, juros simples. Mas ao final de cada perodo de um ano os juros so incorporados ao capital, e esta soma base de clculo para o novo perodo. O capital

Pgina 2 de 5

MTODO PACHECO-GONZALEZ AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS COM CAPITALIZAO ANUAL; SRIE UNIFORME -

anterior acrescido dos juros anuais cotejado com as prestaes mensais acrescidas dos juros proporcionais ao tempo que falta para atingir o ano. E assim por diante. O capital inicial, de R$10.000,00 recebe a incorporao dos juros mensais de 1,00 ao ms (12,00% ao ano) ao final de cada perodo de 12 meses. 10.000,00 x 1,00% = 100,00 100,00 x 12 = 1.200,00 1.200,00 + 10.000,00 = 11.200,00 Este o valor do capital mutuado mais os juros do primeiro ano, base de clculo para os juros simples do segundo ano. 11.200,00 x 1,00% = 112,00 112,00 x 12 = 1.344,00 1.344,00 + 11.200,00 = 12.544,00 Este o valor do capital mutuado mais os juros acumulados do primeiro e do segundo anos, base de clculo para os juros simples do terceiro ano. 12.544,00 x 1,00% = 125,44 125,44 x 12 = 1.505,28 1.505,28 + 12.544,00 = 14.049,28 Este o valor do capital mutuado mais os juros acumulados do primeiro, do segundo e do terceiro anos, base de clculo para os juros simples do quarto ano. 14.049,28 x 1,00% = 140,4928 140,4928 x 12 = 1.685,9136 1.685,9136 + 14.049,28 = 15.735,193

Pgina 3 de 5

MTODO PACHECO-GONZALEZ AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS COM CAPITALIZAO ANUAL; SRIE UNIFORME -

Este o valor do saldo devedor no ltimo ms a ser amortizado pelas 48 prestaes mensais. Mediante aplicao da frmula, o valor fixo da prestao mensal resulta em R$260,06. Para demonstrar a validade do clculo, utiliza-se o mtodo de anlise atravs da srie de fluxo de caixa, tendo como data focal o ltimo ms do contrato. A prestao do ms 1 recebe apropriao de juros proporcionais aos 11 meses que faltam para completar o 1 ano, e mais os juros anuais do 2, do 3, e do 4 ano, totalizando R$405,55 no ms 48. Da mesma forma, a prestao do ms 2 recebe apropriao de juros proporcionais aos 10 meses que faltam para completar o 1 ano, e mais os juros anuais do 2, do 3, e do 4 ano, totalizando R$401,90 no ms 48. E assim por diante at a prestao do ms 12, que atinge R$365,36 no ms 48. A primeira prestao do segundo ano, do ms 13,, recebe apropriao de juros proporcionais aos 11 meses que faltam para completar o 2 ano, e mais os juros anuais do 3 e do 4 ano, totalizando R$362,10 no ms 48. A prestao 14, R$358,84. E assim por diante at a prestao do ms 24, que atinge R$326,22. A primeira prestao do terceiro ano, do ms 13, recebe apropriao de juros proporcionais aos 11 meses que faltam para completar o 3 ano, e mais os juros anuais do 4 ano, totalizando R$323,31 no ms 48. A prestao 26, R$320,39. E assim por diante at a prestao do ms 36, que atinge R$291,27. A prestao do ms 37, a primeira do quarto ano, recebe apropriao de somente juros proporcionais aos 11 meses que faltam para completar o 4 ano, totalizando R$288,67, no ms 48. A prestao 38, R$286,06. E assim por diante at a prestao do ms 48, que atinge R$260,06. A soma das 48 prestaes assim atualizadas perfaz exatamente R$15.735,19, que exatamente o valor obtido mediante apropriao dos juros anuais ao capital inicialmente mutuado, comprovando que est correto o clculo. Ou seja, a contratao praticada pelo Requerido, em 48 meses, mediante capitalizao anual de juros, razo de 12,00% ao ano (1,00% ao ms), a partir do capital inicial de R$10.000,00, e do montante (capital acumulado) de R$15.735,19, seria totalmente pago pelas 48 prestaes mensais fixas de R$260,06, conforme inclusive se demonstra na planilha em anexo.

Clculo do saldo devedor mensal e do valor da parcela de juro e de amortizao em cada prestao H duas formas de clculo, que atingem o mesmo resultado.

Pgina 4 de 5

MTODO PACHECO-GONZALEZ AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS COM CAPITALIZAO ANUAL; SRIE UNIFORME -

Em cada ms, dentro de cada ano, a parcela de juro contida na prestao igual ao produto da taxa mensal de juros pela diferena entre o saldo devedor anterior e a soma acumulada das parcelas de juro anteriores dentro do ano em curso. A parcela de amortizao mensal a diferena entre o valor da prestao mensal e a parcela de juro do ms em curso. O saldo devedor mensal o resultado da subtrao entre o saldo devedor anterior e a parcela de amortizao do ms em curso. Mas o saldo devedor em cada ms tambm pode ser apurado mediante o clculo da diferena entre o saldo devedor no incio de cada ano em curso, devidamente atualizado pela taxa mensal de juro at o ms a que se refere o clculo; e a soma das prestaes mensais do ano em curso, dentro de cada perodo anual, at o ms em anlise, que tambm devem ser atualizadas pela taxa mensal de juro desde a respectiva data de incidncia. A diferena entre o saldo devedor atual, do ms em curso, e o saldo devedor do ms anterior resulta na parcela de amortizao em cada ms. A parcela de juros o resultado da diferena entre o valor da prestao mensal e o da parcela de amortizao em cada ms. Clculos demonstrativos constam da planilha em anexo.

Ararangu, 5 de dezembro de 2013.

ALCEU ANDR HBBE PACHECO, brasileiro, casado, advogado-contadoradministrador, com endereo na Avenida Engenheiro Mesquita, 1450 Jardim Social / Coloninha, CEP 88906-734, em Ararangu - SC, cdula de identidade 332.687 SESP SC (27/2/2008), CPF 486.490.589-49.

GABRIEL WALTER GONZALEZ BOCHETTI, uruguaio, casado, professor, com endereo na Rua Guerino Menegaro, 314 - Areias Brancas CEP 88914-000, em Balnerio Arroio do Silva - SC, cdula de identidade de estrangeiro n. W114349-2, CPF 486.490.589-49.

Pgina 5 de 5