DEPARTAMENTO DE COMERCIO INTERIOR Y FORMACIN

rea de Creacin de Empresas

GLOSARIO BSICO DE TRMINOS FINANCIEROS

Activo: Conjunto de bienes y derechos pertenecientes a una sociedad o a una persona fsica. En contabilidad, el activo refleja las inversiones en capital fijo y en otros inmovilizados, en mercaderas, en derechos de todo tipo, etc. Amortizacin: Reembolso de una deuda. Devolucin de un capital prestado con arreglo a determinadas condiciones o plazos. Aval: Caucin o garanta prestada por un tercero que se obliga a pagar un crdito, o cumplir cualquier otro compromiso comercial, en el caso de que no pueda cumplirlo el prestatario, es decir, quien recibi el crdito. En ocasiones las entidades financieras exigen un aval antes de conceder un crdito, sobre todo si ste es de una cuanta importante y no cuenta con garantas de otro tipo (como la hipotecaria, por ejemplo). La firma de un aval no es un simple trmite para quien lo suscribe, que debe tener claro que se hace responsable del pago del crdito en caso de que no pueda responder de l quien lo recibi. Avalista: Es la persona que respalda con sus bienes la operacin de crdito y que ser responsable del pago en caso de que el deudor principal no lo haga. Balance: Documento que refleja la situacin del patrimonio de una empresa. Se divide en dos partes, el activo y el pasivo, ya que es la descripcin contable de ambos. El activo est constituido por las posesiones de la sociedad y el pasivo por las exigencias y la financiacin. Una parte importante del anlisis fundamental se centra en la interpretacin de las principales partidas del balance, que permiten al inversor obtener una radiografa del patrimonio de la sociedad. Base imponible: En fiscalidad, suma de los diversos rendimientos netos sobre los que se aplica un impuesto. Es especialmente conocida en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas (IRPF), en el que se obtiene mediante la suma de los distintos rendimientos netos y de los rendimientos y disminuciones del patrimonio del contribuyente. Base liquidable: Es el resultado de ciertas reducciones aplicadas sobre la base imponible. Sobre la base liquidable se aplica la tarifa del impuesto, para as obtener la cuota tributaria, o cifra del impuesto que finalmente se abona. Bono: Ttulo de renta fija, emitido por una entidad pblica o privada. En general se emite al portador y es negociable en bolsa. El bono incorpora una promesa de pagar peridicamente una cantidad de dinero a lo largo de un perodo de tiempo; este activo incorpora un plazo de vencimiento, al final del cual el emisor tiene que devolver el capital que el inversor le ha prestado. Capital social: Cifra de recursos financieros aportados por los socios a una empresa.
Cmara Oficial de Comercio, Industria y Navegacin del Campo de Gibraltar Paseo de la Cornisa s/n 11204 Algeciras Telfono: 956 64 69 00 Fax: 956 64 69 15
www.camaracampodegibraltar.com

DEPARTAMENTO DE COMERCIO INTERIOR Y FORMACIN

rea de Creacin de Empresas

Capital desembolsado: Es el capital realmente aportado, en efectivo, por los accionistas de una sociedad. CECA: Es un ndice elaborado con carcter mensual por la Confederacin Espaola de las Cajas de Ahorro y refleja la media de los tipos de inters de las Cajas de Ahorros Confederadas referidos a unos productos concretos (hipotecas). Cheque: Documento en el que se ordena a un banco el pago de una cantidad de dinero que se puede retirar de la cuenta bancaria de la que es titular el firmante del mismo. Suele estar integrado en un talonario. Puede ser nominativo (con el nombre del receptor) o al portador. Cifra de Negocio: Facturacin de una empresa, nunca a beneficios. Comisin: Cantidad, generalmente expresada en porcentaje, que cobra el intermediario en cualquier operacin financiera. La cuanta de las comisiones suele estar, o debera estar, vinculada a la rentabilidad de un producto financiero; por ejemplo, la comisin ser ms alta cuanto mayor sea el rendimiento del producto. Las comisiones de apertura y cancelacin deben vigilarse especialmente a la hora de contratar un crdito, ya que pueden encarecer considerablemente el producto, pese a que en apariencia el tipo de inters resulte bajo. Comisin de apertura: Esta comisin se cobra una sola vez, en el momento de formalizar la operacin bancaria. Comisin de seguimiento: Es una cantidad que se cobra, en los casos de prstamos y crditos, sobre el capital principal dispuesto, y coincidiendo con los perodos de liquidacin pactados, para cubrir los gastos que conllevan las tareas de seguimiento y control del proceso de amortizacin de los prstamos y crditos. Comisin de cierre y cancelacin anticipada: Comisiones que cubren las tareas de documentacin y contabilizacin de la financiacin de un contrato de prstamo o crdito, ya sea por la finalizacin del perodo de amortizacin o por su amortizacin o cancelacin anticipada. Comisin de subrogacin La que se cobra al sustituir la titularidad de un derecho o una obligacin por otra persona en las mismas condiciones en las que estaba el anterior titular. Comisin por disponibilidad: Es un gasto que se aplica en las operaciones de crdito. Es un cargo trimestral que se hace sobre el capital no utilizado por el cliente, por la inmovilizacin que hace el banco de un capital para que el cliente pueda disponer de l. Comisin por excesos: Comisin que se aplica trimestralmente sobre el capital dispuesto por el cliente que haya excedido el lmite del crdito. Coste de oportunidad: Criterio que debe tenerse en cuenta en toda estrategia de gestin patrimonial, puesto que alude al beneficio que se deja de ganar en una inversin por colocar el dinero en otra.
Cmara Oficial de Comercio, Industria y Navegacin del Campo de Gibraltar Paseo de la Cornisa s/n 11204 Algeciras Telfono: 956 64 69 00 Fax: 956 64 69 15
www.camaracampodegibraltar.com

DEPARTAMENTO DE COMERCIO INTERIOR Y FORMACIN

rea de Creacin de Empresas

Cuenta vivienda: Producto destinado a todos aquellos ahorradores que, en el plazo mximo de cinco aos, tengan previsto comprarse una vivienda. Tiene las mismas ventajas fiscales que la hipoteca. Cupn: Representa el valor de la renta peridica que se percibe por ser propietario de un valor, es decir, el inters que obtiene el inversor por poseer ese valor. En sentido fsico, es la parte que se recorta de un ttulo para poder percibir el dividendo o los intereses que dicho valor lleve aparejados. Depreciacin: Cada del valor de una moneda respecto a otras. Depsito: Cantidad de dinero ingresada en las instituciones de crdito para su custodia y para la obtencin de intereses. Depsito a plazo: Cantidad de dinero depositada en una entidad que genera unos intereses para el ahorrador, pero siempre que ste no retire el dinero antes de la fecha a la que se ha comprometido; en caso contrario, se le penaliza. Los depsitos a plazo pueden competir con la rentabilidad de los fondos de dinero slo en los casos en los que la cantidad depositada es muy alta. Descubierto: Situacin originada cuando una cuenta corriente bancaria presenta un saldo deudor para su titular. Disponible: Saldo libre en una cuenta corriente. Parte del crdito en cuenta corriente no utilizado an. Dividendo: Beneficios (despus de reservas, amortizaciones e impuestos) que corresponden al accionista de una compaa, una vez que sta da por cerrado un ejercicio y examina qu parte del dinero ganado puede distribuir entre sus co-propietarios. Divisa: Unidad monetaria y, en general, cualquier ttulo de crdito (depsitos, letras, etc.) que se utilice para operar con no residentes en un pas. Especulacin: Poltica de inversin caracterizada por su altsimo riesgo. Consiste en convertir poco dinero en mucho en poco tiempo. Especular slo est al alcance de profundos conocedores del mercado. Palabra gancho utilizada por los chiringuitos financieros. Endoso de crditos: Bien en firme, mediante descuentos, o bien en garanta, tanto de efectos de comercio como de certificaciones, facturas, etc. EURIBOR: ndice de referencia oficial. Se define como la media simple de los tipos de inters diarios, aplicados para las operaciones cruzadas al plazo de un ao en el mercado de depsitos interbancarios de la zona de la Unin Monetaria, entre las 64 entidades financieras con mayor nivel de negocio. Fecha Valor: Fecha a partir de la cual se hace efectiva en una cuenta una operacin bancaria, ya sea ingreso o pago.
Cmara Oficial de Comercio, Industria y Navegacin del Campo de Gibraltar Paseo de la Cornisa s/n 11204 Algeciras Telfono: 956 64 69 00 Fax: 956 64 69 15
www.camaracampodegibraltar.com

DEPARTAMENTO DE COMERCIO INTERIOR Y FORMACIN

rea de Creacin de Empresas

Fianza: Es la exigencia de depsito de una cantidad determinada de dinero o de un valor equivalente que garantice la ejecucin del mismo en caso de incumplimiento de una obligacin. Fideicomiso: En el testamento, disposicin por la que se nombra a una persona para que se haga cargo de parte de la herencia, o de toda ella, con el objetivo de administrarla antes de transmitirla a terceros. El fideicomisario no es el propietario de la herencia, sino su gestor. Fiduciario: Persona encargada de transmitir una herencia. Fondo de inversin: Institucin de inversin colectiva mediante la cual una serie de partcipes agrupa sus aportaciones econmicas para destinarlas a invertir en los diversos mercados financieros. La inversin en fondos goza de determinados incentivos fiscales y permite agrupar la gestin en manos de especialistas que buscan el mximo beneficio posible con el mnimo riesgo para el inversor. Fondo de pensiones: Fondo patrimonial al que se canalizan las aportaciones realizadas a un plan de pensiones. Su objetivo es lograr una rentabilidad que complemente los sistemas de pensiones de la Seguridad Social. Garantas personales: Son garantas generales de la persona o entidad que la presta, que responde con la totalidad de su patrimonio, y se basan en la confianza en el cumplimiento de las obligaciones en los trminos pactados y en la existencia de un patrimonio libre de cargas, suficiente para responder de las operaciones de crdito que ampara. Es la ms utilizada en la banca. Garantas reales: Son las constituidas por bienes muebles o inmuebles y derechos que tratan de reducir el riesgo de forma concreta en funcin de su valor, puesto que quedan afectadas mediante hipoteca, cesin o endoso en garanta, prenda, pignoracin o cualquier otro tipo de traba, hasta el buen fin de la operacin. Garantas de efectivo: Tambin son posibles garantas de dinero, normalmente aportado por terceros, que en lugar de prestar directamente al garantizado, prefieren que intervenga una entidad de crdito. Gastos de tasacin: Gasto que conlleva el que una empresa autorizada verifique el valor del mercado de un inmueble. Hecho imponible: El que genera la correspondiente obligacin tributaria con el fisco. Hipoteca: Derecho real sobre los bienes inmuebles que garantiza un contrato de prstamo o de apertura de crdito. El bien inmueble se pone como garanta de que ese crdito se pagar. Inflacin: Mide el incremento de los precios en una economa. Si la inflacin se dispara, la autoridad monetaria intentar llevar los precios al redil a travs de un aumento de los tipos de inters. La inflacin influye de modo indirecto en los mercados financieros, puesto que es uno de los indicadores ms visibles de la salud de una economa y, por tanto, de las posibilidades que ofrece la bolsa.
Cmara Oficial de Comercio, Industria y Navegacin del Campo de Gibraltar Paseo de la Cornisa s/n 11204 Algeciras Telfono: 956 64 69 00 Fax: 956 64 69 15
www.camaracampodegibraltar.com

DEPARTAMENTO DE COMERCIO INTERIOR Y FORMACIN

rea de Creacin de Empresas

Impuesto: Exaccin coactiva sin contraprestacin que por imperativo legal se establece a favor del Estado, con cargo a la renta o al patrimonio de un sujeto econmico. Impuesto de Transmisiones patrimoniales y actos jurdicos documentados (ITP/AJD): Sustituye al IVA en caso de adquisicin de inmuebles o bienes de segunda mano. Su tarifa es la siguiente: 6% del valor de compraventa de bienes inmuebles; 4% del valor de compraventa de bienes muebles (coche); 1% si se trata de la constitucin de derechos reales de garanta, pensiones, fianzas o prstamos; 0,50% del importe de la responsabilidad hipotecaria. Inters: Cantidad que se paga como remuneracin de un crdito, o bien retribucin que se recibe por una inversin. Inters simple: El generado por la inversin inicial, en un plazo dado, y cobrado por el inversor, que no deja que se acumule al capital y genere un inters compuesto. Inters compuesto: Rendimiento de una inversin cuando los intereses no se pagan slo sobre el capital invertido en un principio, sino tambin sobre los intereses que, a lo largo del tiempo, ha ido generando esa inversin inicial. Inters del Banco de Espaa: Es el precio al que el banco de Espaa presta el dinero a las entidades financieras y de crdito. Tambin se denomina inters legal. Inters nominal de bancos y cajas: Es la tasa anual de inters estipulada por un banco o caja por un producto financiero o crediticio. Es el precio bsico al cual prestan el dinero, o lo pagan, dependiendo de que lo solicitemos o lo depositemos. Inters efectivo: Cuando el inters recibido por el depositante o prestatario de dinero es diferente al inters nominal, bien por haber obtenido una ganancia adicional o una prdida o gasto. Inters preferencial: Es el inters que las entidades financieras aplican a sus mejores clientes. Inters Fijo: Es aquel que permanece invariable durante toda la vida del prstamo o de la operacin financiera. Inters variable: Es aquel que cambia peridicamente segn unos plazos determinados y estarn en funcin de un ndice de referencia elegido desde un principio. Invertir: Destinar el ahorro a la compra de bienes de equipo, de bienes de capital o de activos financieros, para obtener de los mismos una rentabilidad. Junta de accionistas: Reunin anual en la que la alta direccin de una empresa informa a sus accionistas de la gestin que ha realizado en los ltimos doce meses. Se votan las cuentas del ao y el dividendo del ejercicio. Normalmente, las juntas de accionistas tienen carcter general y ordinario. La junta extraordinaria se convoca para tratar asuntos urgentes.
Cmara Oficial de Comercio, Industria y Navegacin del Campo de Gibraltar Paseo de la Cornisa s/n 11204 Algeciras Telfono: 956 64 69 00 Fax: 956 64 69 15
www.camaracampodegibraltar.com

DEPARTAMENTO DE COMERCIO INTERIOR Y FORMACIN

rea de Creacin de Empresas

Liquidacin: En los mercados financieros, cierre de una operacin y entrega al inversor de la cantidad obtenida despus de colocar su dinero en un producto determinado. Liquidez: Caracterstica de los activos financieros para transformarse en dinero efectivo. Cuanta mayor sea la frecuencia de contratacin de un valor, ms lquido ser. Obligacin: Ttulo con un tipo de inters normalmente fijo y con un plazo determinado de amortizacin, representativo de parte de la deuda de la entidad que la emite. Se diferencia del bono en que el plazo de amortizacin suele ser ms largo, ya que en la mayora de las ocasiones supera los tres aos. Pagar: Documento por el que el emisor del mismo (el Estado, una empresa privada o un particular) se compromete a abonar cierta cantidad en un tiempo determinado. En general se trata de ttulos a corto plazo y con un tipo de inters fijo. Pasivo: Conjunto de deudas y recursos ajenos que figuran en el balance contable de una empresa. Patrimonio: Conjunto de bienes y derechos que pertenecen a una persona. Desde el mbito de la gestin financiera, incluye tambin las expectativas de beneficio o ingresos, los prstamos, las posibilidades de heredar y todo lo que ayude a definir el presente y futuro econmico de una persona. Perodo de Carencia: Posibilidad que nos da el banco de pagar durante cierto tiempo slo los intereses de un prstamo y no el importe correspondiente a ese prstamo. Plusvala: Ganancia que obtiene quien vende un ttulo, valor o bien por encima del precio al que lo adquiri. En general, aumento en el valor de un bien. Quiebra: Figura jurdica aplicada a las personas o sociedades que no pueden hacer frente a sus obligaciones, como consecuencia de soportar un pasivo mayor que su activo. Renta fija: Rendimiento de un ttulo o valor cuyo importe no depende de los resultados de la empresa, sino que est determinado de antemano. Por extensin, se aplica a todo ttulo o valor de esas caractersticas. Los ttulos de renta fija son los bonos, obligaciones, letras y pagars. La renta fija fue el mercado ms popular entre los ahorradores espaoles durante los aos ochenta y la mayor parte de los noventa, aunque a finales de esta dcada el inters empez a virar a favor de la renta variable. Renta variable: Valores cuya rentabilidad depende de los beneficios de la empresa y de otros factores, como la evolucin general de la economa. Son las acciones. Rentabilidad: Relacin, normalmente expresada en porcentaje, entre el rendimiento que proporciona la operacin y lo que se ha invertido en ella. Reservas: Parte del beneficio de una sociedad no destinado al reparto de dividendos ni al pago de impuestos, que junto al capital integra los denominados recursos propios de la sociedad.
Cmara Oficial de Comercio, Industria y Navegacin del Campo de Gibraltar Paseo de la Cornisa s/n 11204 Algeciras Telfono: 956 64 69 00 Fax: 956 64 69 15
www.camaracampodegibraltar.com

DEPARTAMENTO DE COMERCIO INTERIOR Y FORMACIN

rea de Creacin de Empresas

Subrogacin: En una hipoteca, cambio de banco acreedor o de persona comprometida a pagar la hipoteca. Tarjetas de crdito: Son un tipo de tarjetas bancarias en las que se adeudan durante un perodo de tiempo (un mes) las cantidades dispuestas en efectivo y los pagos realizados con la misma. Tarjetas de dbito: Son tarjetas bancarias en las que se adeudan en la cuenta las cantidades dispuestas en efectivo o los pagos realizados con la misma. Tasa anual equivalente (T.A.E.): Tipo de inters equivalente anual, calculado al final del perodo, ms los gastos y comisiones que se lo cobraran al cliente. Usufructo: Derecho a disfrutar de los bienes ajenos, pero con la obligacin de conservarlos.

Cmara Oficial de Comercio, Industria y Navegacin del Campo de Gibraltar Paseo de la Cornisa s/n 11204 Algeciras Telfono: 956 64 69 00 Fax: 956 64 69 15
www.camaracampodegibraltar.com