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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

ELABORACIN DE PROYECTOS
EJERCICIO
MICHELLE LOZADA RAMOS
CA 7-5
Estado de Resultados Proforma
DETALLE
Ingreso por Ventas

AO 1
$ 52,920.00 $

AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
66,196.87 $ 80,668.86 $ 96,515.27 $ 113,744.44

(-) Costo del Servicio

$ 19,708.96 $

21,755.56 $ 23,021.39 $ 24,383.70 $

25,644.65

Costo Directo
Insumos Directos
Remuneracin Personal de Servicio

$ 15,937.83 $
$
713.90 $
$ 15,223.93 $

17,905.92 $ 19,175.85 $ 20,467.28 $


507.42 $
556.41 $
626.89 $
17,398.50 $ 18,619.44 $ 19,840.39 $

21,737.29
675.95
21,061.34

Costo Indirecto
Utilidad Bruta

$ 3,771.13 $
$ 33,211.04 $

3,849.64 $ 3,845.54 $ 3,916.42 $


44,441.31 $ 57,647.47 $ 72,131.57 $

3,907.36
88,099.79

(-) Gastos Operacionales


Gastos de Administracin
Gastos de Ventas

$ 27,258.49 $
$ 20,558.39 $
$ 6,700.10 $

30,475.66 $ 32,177.08 $ 33,882.32 $


22,988.27 $ 24,250.67 $ 25,515.22 $
7,487.39 $ 7,926.41 $ 8,367.10 $

35,591.59
26,782.05
8,809.54

Utilidad Operacional
(-) Gastos Financieros
Utilidad antes de Participaciones
(-) 15% Participacin Trabajadores
Utilidad antes de Imp. A la Renta
(-) 22% Impuesto a la Renta
(=) Utilidad Neta

$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$

13,965.65
1,601.21
12,364.44
1,854.67
10,509.77
2,312.15
8,197.62

52,508.20
462.09
52,046.11
7,806.92
44,239.19
9,732.62
34,506.57

66,640.00

II. Inversin Diferida

1,000.00

III. Capital de Trabajo

7,054.16

INVERSIN TOTAL DEL PROYECTO

74,694.16

5,952.55
1,911.15
4,041.40
606.21
3,435.19
755.74
2,679.45

Plan de Inversin del Proyecto


I. Inversin Fija
Terreno
rea de Servicio
rea Administrativa
rea de Ventas

$ 20,000.00
$ 38,840.00
$ 5,610.00
$ 2,190.00

$
$
$
$
$
$
$

25,470.39
1,258.73
24,211.66
3,631.75
20,579.91
4,527.58
16,052.33

$
$
$
$
$
$
$

38,249.25
880.28
37,368.97
5,605.35
31,763.62
6,988.00
24,775.63

$
$
$
$
$
$
$

Capital de Trabajo=

Costos y Gastos Totales-(Dep+Amort)


365

Costos y Gastos
Costo del Servicio
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
TOTAL

$ 19,708.97
$ 20,558.39
$ 6,700.10
$ 46,967.46

Depreciaciones
rea de Servicio
rea Administrativa
rea de Ventas
TOTAL

$
$
$
$

2,547.33
859.33
448.00
3,854.66

Amortizacin
$1000,00/5 aos

200.00

C.T= 46.967,46-(3.854,66+200,00) x 60
365
C.T= $

7,054.16

Financiamiento del Proyecto

Inversin Fija
Inversin Diferida
Capital de Trabajo
TOTAL
PORCENTAJE

RECURSOS
PROPIOS
$ 48,438.53
$ 1,000.00
$ 7,054.16
$ 56,492.69
76%

Condiciones del Crdito


Monto
Tasa de inters
Plaza
Forma de pago
Institucin Financiera

$ 18,201.47
10,5% anual
5 aos
anual
CFN

DETALLE

Cuota Fija

CF= $

4,862.99

X Perodo de desfase

CRDITO
$
$
$
$

18,201.47
18,201.47
24%

$
$
$
$

VALOR
TOTAL
66,640.00
1,000.00
7,054.16
74,694.16
100%

Tabla de Amortizaciones
PERODO
0
1
2
3
4
5

CUOTA
FIJA

INTERS

$
$
$
$
$

1,911.15
1,601.21
1,258.72
880.28
462.09

$
$
$
$
$

4,862.99
4,862.99
4,862.99
4,862.99
4,862.99

AMORTIZAC.
CRDITO
$
$
$
$
$

2,951.84
3,261.78
3,604.27
3,982.71
4,400.90

SALDO DE
CAPITAL
$
$
$
$
$
$

18,201.47
15,249.63
11,987.86
8,383.59
4,400.88
(0.02)

Balance de Situacin Inicial


ACTIVOS
Activo Corriente
Caja-Bancos
Activo Fijo
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Equipo de Oficina
Equipo de Computacin
Terreno
Construcciones
Activo Diferido
Estudio de Factibilidad

$
$

7,054.16

7,054.16

PASIVOS
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente

$
$

576.00
512.00

TOTAL PASIVOS

1,088.00

PATRIMONIO
Capital Social

$ 73,606.16

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 74,694.16

VALOR
RESIDUAL 1
$
576.00
$ 9,373.50
$
346.50
$ 2,133.33
$ 30,400.00

VALOR
RESIDUAL 4
$
384.00
$ 6,249.00
$
231.00
$ 2,133.33
$ 25,600.00

$ 66,640.00
$
$
$
$
$
$

640.00
10,415.00
385.00
3,200.00
20,000.00
32,000.00

1,000.00

TOTAL ACTIVOS

1,000.00

$ 74,694.16

Valor Residual Activos Fijos


DETALLE
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Equipo de Oficina
Equipo de Computacin
Construcciones
TOTAL

VALOR
ORIGINAL
$
640.00
$ 10,415.00
$
385.00
$
3,200.00
$ 32,000.00

VIDA TIL
10
10
10
3
20

DEPREC.
$
$
$
$
$

64.00
1,041.50
38.50
1,066.67
1,600.00

VALOR
RESIDUAL 2
$
512.00
$ 8,332.00
$
308.00
$ 1,066.67
$ 28,800.00

VALOR
RESIDUAL 3
$
448.00
$
7,290.50
$
269.50
$
3,200.00
$ 27,200.00

VALOR
RESIDUAL 5
$
320.00
$ 5,207.50
$
192.50
$ 1,066.67
$ 24,000.00
$ 30,786.67

Flujo de Efectivo del Inversionista


DETALLE
A. Flujo de Beneficios
Ingresos por Ventas
Valor Residual Activos Fijos
Recuperacin del Capital de Trabajo
Total Flujo de Beneficios

$
$
$
$

$ 52,920.00 $ 66,196.87
$
$
$
$
$ 52,920.00 $ 66,196.87

$ 80,668.86 $ 96,515.27
$
$
$
$
$ 80,668.86 $ 96,515.27

$ 113,744.44
$ 30,786.67
$
7,054.16
$ 151,585.27

B. Flujo de Costos
Inversin Fija
Inversin Diferida
Capital de Trabajo
Costo del Servicio*
Gastos Administrativos*
Gastos de Ventas*
Gastos Financieros
Total Flujo de Costos

$ 66,640.00 $
$
$
1,000.00 $
$
$
7,054.16 $
$
$
$ 17,161.63 $ 19,208.23
$
$ 19,499.06 $ 21,928.94
$
$ 6,252.10 $ 7,039.39
$
$ 1,911.15 $ 1,601.21
$ 74,694.16 $ 44,823.94 $ 49,777.77

$
$ 3,200.00
$
$
$
$
$ 20,474.06 $ 21,836.37
$ 23,191.34 $ 24,455.89
$ 7,478.41 $ 7,919.10
$ 1,258.72 $
880.28
$ 52,402.53 $ 58,291.64

$
$
$
$
$
$
$
$

23,097.32
25,722.72
8,361.54
462.09
57,643.67

(A-B) Flujo Econmico


(+) Prstamo Bancario
(-) Cuota Amortizacin Crdito
(-) 15% Participacin Trabajadores
(-) 22% Impuesto a la Renta
(=)Flujo Financiero

$ (74,694.16) $
$ 18,201.47 $
$
$
$
$
$
$
$ (56,492.69) $

$ 38,223.63 $
$
$
$ 3,982.71 $
$ 5,605.35 $
$ 6,988.00 $
$ 21,647.58 $

93,941.59
4,400.90
7,806.92
9,732.62
72,001.16

AO 0

*Se excluyen depreciaciones y amortizaciones

AO 1
-

8,096.06
2,951.84
606.21
755.74
3,782.27

AO 2

AO 3

$ 16,419.10 $ 28,266.33
$
$
$ 3,261.78 $ 3,604.27
$ 1,854.67 $ 3,631.75
$ 2,312.15 $ 4,527.58
$ 8,990.50 $ 16,502.73

AO 4

AO 5