SECTOR MINERO

(1990 - 2004)

INDICE DE CONTENIDO

1. 2. 3.

INTRODUCCIN................................................................................................................. 1 DESCRIPCIN DEL SECTOR............................................................................................ 1 2.1. 3.1. 3.2. ESTRUCTURA PRODUCTIVA ............................................................................................. 1 MARCO NORMATIVO LEGAL ............................................................................................. 4 MARCO NORMATIVO TRIBUTARIO ..................................................................................... 5 RELACIN DE LA MINERA CON OTROS SECTORES ............................................................. 8 INVERSIONES PBLICA Y EMPLEO .................................................................................. 10 INVERSIN EXTRANJERA ............................................................................................... 11 ASPECTOS TECNOLGICOS ........................................................................................... 12 EMPLEO ....................................................................................................................... 12 REFORMAS INSTITUCIONALES....................................................................................... 4

4. 5.

DESARROLLO DEL SECTOR............................................................................................ 5 4.1. 5.1. 5.2. 5.3. 5.4. INVERSIONES Y EMPLEO............................................................................................... 10

6. 7. 8.

EXPORTACIN DE MINERALES .................................................................................... 14 PRECIOS DE MINERALES............................................................................................... 16 PERSPECTIVAS DEL SECTOR ....................................................................................... 18 8.1. 8.2. 8.3. PROYECTOS EN DESARROLLO ....................................................................................... 18 DIFICULTADES DEL SECTOR ........................................................................................... 20 POTENCIALIDADES ........................................................................................................ 20

9.

REFERENCIAS................................................................................................................. 21

1. Introduccin El sector minero ha sido uno de los ms importantes propulsores del desarrollo en la economa boliviana desde tiempos coloniales. Segn informacin del Instituto Nacional de Estadsticas (INE) y del Ministerio de Minera y Metalurgia (MMM), desde 1990, la actividad minera ha aportado en promedio con 5% al PIB. El mayor aporte del sector al PIB fue en 1995 con 6%, y el menor de 3.8% el ao 2004. La minera tuvo una fuerte cada entre 1995 y 2004, como consecuencia de: i) la disminucin de los precios de los minerales durante la dcada de 1990, y ii) por el aumento de la contribucin de otros sectores al PIB, como ser hidrocarburos. Sin embargo, desde 2002, las cotizaciones internacionales de los minerales que Bolivia produce se han incrementado notablemente, impulsando un mayor desarrollo en el sector, y haciendo factibles algunas operaciones de pequea escala que no resultaban rentables con los precios anteriores. Desde 1990 a la fecha, el valor de las exportaciones mineras ha representado en promedio 35% de las exportaciones totales, y han generado ms de 50.000 empleos directos. En general, el desempeo del sector minero depende de la evolucin de factores tanto externos como internos. Dentro de los factores externos ms importantes se encuentran: i) la volatilidad de los precios internacionales, que afecta a la rentabilidad minera continuamente y, ii) el crecimiento econmico mundial. Los factores internos que se han sumado a los anteriores son: i) la inestabilidad jurdica, ya que se ha necesitado de aproximadamente cuatro aos para elaborar el Cdigo de Minera vigente, generando escasez en los recursos a ser invertidos en este sector, ii) la falta de mecanismos para la reactivacin del mismo y, iii) el conflicto de intereses que surge entre los mineros y las comunidades respecto a temas medio ambientales. El objetivo del presente trabajo es describir a los nuevos actores del sector minero y su desarrollo en el periodo 1990 2004. Para este efecto, el documento se divide en 8 secciones. Los siguientes tres apartados describen y muestran la evolucin los actores mencionados, tanto en su estructura institucional como productiva. La seccin 5, detalla las inversiones (pblica, privada y extrajera) realizadas en el sector, la mano de obra empleada y los aspectos tecnolgico ms relevantes en el periodo de estudio. Las secciones 6 y 7, muestran el comportamiento de las exportaciones de los principales minerales y la evolucin de los precios internaciones de los mismos. Para concluir, la seccin 8 presenta las perspectivas del sector, as como sus principales dificultades y potencialidades. 2. Descripcin del Sector El sector minero se puede clasificar en dos estructuras, una productiva y otra institucional, las cuales se exponen a continuacin. 2.1. Estructura Productiva La estructura productiva del sector minero en Bolivia actualmente se divide en dos subsectores: la minera mediana y la minera pequea1.
1 Para fines estadsticos, se opta por fusionar a la minera chica y cooperativizada, debido a las dificultades de identificar el volumen de produccin de estos sectores.

Minera Mediana Los mineros medianos estn agrupados en la Asociacin de Mineros Medianos (AMM), esta asociacin fue fundada el 26 de mayo de 1939. El objetivo de la AMM es procurar el desarrollo y progreso de la industria minera al mismo tiempo que representar y defender los intereses de sus asociados ante otros organismos. Para pertenecer a esta asociacin, las empresas mineras deben manifestar su deseo de pertenencia y contar con una organizacin administrativa definida. Actualmente las empresas afiliadas tienen una produccin anual promedio de $us 23 millones. Cuadro N 1 Mineros Medianos Asociados (A diciembre de 2004) Departamento en el Empresa Mineral que producen Andean Silver Corp. Potos Zinc Plomo Plata Minera San Cristbal Potos Zinc Plomo Plata Complejo Metalrgico Vinto Oruro Estao Metlico Grupo Minero La Roca Santa Cruz Oro Empresa Minera Barrosquira La Paz Estao Compaa Minera de Sur (1) Potos Zinc Plomo Plata Compaa Minera Colquiri La Paz Estao Zinc Empresa Minera Paititi Santa Cruz Oro Empresa Minera Inti Raymi Oruro Bulln de Oro Plata Empresa Minera La Solucin La Paz Zinc Plomo Plata Empresa Minera Unificada Potos Zinc Plata Antimonio Cobre
Fuente: Asociacin Nacional de Mineros Medianos (1) Incluye la produccin de Porco y Bolvar que tienen contratos de riesgo compartido con COMIBOL.

Minera Pequea Dentro de la minera pequea se encuentran dos categoras: los mineros chicos y las cooperativas mineras, sin embargo, es importante destacar la existencia de productores de ridos en lechos de ros y los productores de boro en el Salar de Uyuni. Se define como minera pequea, aquella que tiene un valor anual de produccin menor a $us 0.5 millones, o un volumen de 100 toneladas por da para metlicos y 150 toneladas por da para no metlicos. Los mineros chicos son empresas privadas que tienen capital pequeo. Estn agrupados en Cmaras Regionales y Departamentales de Minera, que componen la Cmara Nacional de Minera (CANALMIN), Las cooperativas son unidades autogestionarias y operan en reas y yacimientos arrendados. Estn agrupadas en Federaciones Regionales y Departamentales, las cuales componen la Federacin Nacional de Cooperativas Mineras (FENCOMIN). Existen aproximadamente 560 cooperativas mineras que aglutinan aproximadamente a 43 mil trabajadores. Sin embargo, los yacimientos que son explotados por estas no renen condiciones para atraer inversiones ya que se tratan de reas que estn en niveles de ley que son econmicamente rentables cuando los precios son bajos, pese a esto, las cooperativas continan produciendo.

2.2. Estructura Institucional Institucionalmente el sector esta constituido por: i) MMM, encargado de normar y promover la actividad minera, ii) Superintendencia de Minas, ente regulador del sector, iii) Corporacin Minera Boliviana, empresa pblica encargada de la administracin de los contratos de riesgo compartido y arrendamiento a nombre del Estado y, iv) Servicio Geolgico Tcnico de Minas, institucin encargada de brindar informacin especializada al sector. Ministerio de Minera y Metalurgia Debido a la importancia que ha recobrado la minera en este ltimo tiempo, mediante la Ley 2840 de 2004, el Viceministerio de Minera y Metalurgia pasa a rango de Ministerio, siendo sus atribuciones especficas formular, ejecutar, evaluar y fiscalizar polticas de desarrollo en materia de prospeccin, exploracin y explotacin, concentracin, fundicin, refinacin, comercializacin e industrializacin de minerales y metales. Superintendencia de Minas A travs del Cdigo de Minera se crea la Superintendencia de Minas como la mxima autoridad de la jurisdiccin administrativa minera. La misma, esta compuesta por la Superintendencia General y seis Superintendencias Regionales, desarrollando las siguientes funciones: Otorgar concesiones mineras en representacin del Estado. Resolver, en la va administrativa, los casos de oposicin, amparo, nulidad, expropiacin, servidumbre y renuncia. Conocer y resolver recursos de revocatoria. Corporacin Minera de Bolivia (COMIBOL) La Corporacin Minera de Bolivia se define en el Cdigo de Minera como empresa pblica, autrquica, dependiente del MMM, su principal funcin es administrar los contratos de riesgo compartido, arrendamiento y servicios. Cuadro N 2 Contratos de Riesgo Compartido y Arrendamiento (A diciembre de 2004) Empresa COMSUR S.A PANAMERICAN SILVER BOLIVIA RBG MINERA HUANUNI VALLE HERMOSO S.A. SAMEX COMPAA ATLAS PRECIOUS METALS Inc BAREMSA COMPAA MINERA TIWANACU S.A. COMSUR S.A.(Mina Porco) EMPRESA MINERA COPACABANA EMPRESA MINERA METALRGICA POTOSI EMPRESA MINERA INDUSTRIAL LAMBOL S.A. COMSUR S.A. (Mina Colquiri) BOLIVIAN GOLD SRL. EUREKA SRL. EMPRESA MINERA HIMALAYA LTDA.
Fuente: COMIBOL

Clase de Contrato Riesgo Compartido Riesgo Compartido Riesgo Compartido Riesgo Compartido Riesgo Compartido Riesgo Compartido Arrendamiento Arrendamiento Arrendamiento Arrendamiento Arrendamiento Arrendamiento Arrendamiento Arrendamiento Arrendamiento Arrendamiento

Servicio Geolgico Tcnico de Minas (SERGEOTECMIN) Las funciones ms importantes que realiza SERGEOTECMIN, definidas en el Cdigo Minero son: Trazar el cuadriculado minero nacional Organizar y mantener el Registro Minero, en el cual debern inscribirse obligatoriamente todos los actos y contratos mineros. Controlar el pago de patentes mineras 3. Reformas Institucionales 3.1. Marco Normativo Legal El sector ha sufrido importantes modificaciones con la aprobacin del nuevo Cdigo de Minera en 1997 (Ley No. 1777) que define los trminos legales de las diferentes actividades del sector minero en Bolivia, entre los que se destacan: Concesiones Mineras: Clasificacin, derechos, obligaciones, relaciones entre concesionarios, etc. Comercializacin de Minerales: Libre e irrestricta. Medio Ambiente: Sujecin a la Ley de Medio Ambiente. Sistema Tributario: Forma, montos y plazos de patentes; base imponible y alcuotas; destino de la recaudacin, etc. Contratos de Riesgo Compartido: Personas jurdicas autorizadas. Rol de COMIBOL. Creacin de la Superintendencia de Minas. La principal reforma que llevo a cabo este cdigo es la transformacin de COMIBOL en administradora de contratos, dejando las actividades productivas (que fueron su razn de ser desde su creacin, el 2 de octubre de 1952) al sector privado, sin embargo, a partir de la Ley 2400, de julio de 2002, COMIBOL tiene la facultad de asumir la direccin directa de las actividades mineras y metalrgicas de los grupos mineros nacionalizados en 1952. Otras normas importantes son: Decreto Supremo (D.S.) 25631 de 1999: Privatizacin de Vinto Estao a favor de la firma inglesa Allied Deals Plc, D.S. 26042 de 2001: Privatizacin de Vinto Antimonio a favor de la empresa minera Colquiri S.A. Ley 1786 de 19 de marzo de 1997: Enajenacin de maquinaria, equipos, herramientas, etc. de COMIBOL a favor de la minera chica y cooperativizada. D.S. 25465 de 23 de marzo de 1999: Reglamento de la Ley 1963 (aclaracin de artculos de la Ley de Exportaciones) quedando establecido que los principios y procedimientos para la devolucin del IVA, estn contenidos y regulados por el artculo 11 de la Ley 843. D.S. 25495 de 20 de agosto de 1999: Mecanismo y condiciones de transferencia de maquinaria y equipos de COMIBOL. D.S. 25493 de 20 de agosto de 1999: Autoriza al Ministerio de Hacienda a efectuar la devolucin anticipada de impuestos a los inversionistas exportadores a travs de Certificados de Devolucin de Impuestos D.S. 25705 de 14 marzo de 2000: Reglamenta el procedimiento de autofacturacin por parte del sector exportador por la compra de minerales y

metales a personas naturales no inscritas en el Registro nico de Contribuyentes (RUC)2. D.S. 27334 de 31 de enero de 2004: Establece medidas de apoyo a la reactivacin productiva del sector minero D.S. 27787 de 8 de octubre de 2004: Reglamento Especial para las Actividades Mineras en el Cerro Rico de Potos D.S. 27792 de 15 de octubre de 2004: Constituye el Fondo Minero de Inversin FOMIN 3.2. Marco Normativo Tributario El sistema impositivo en el sector minero se establece en el Cdigo de Minera y el Reglamento Tributario del sector (D.S. 24780). Bsicamente ste est compuesto por el Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) y el Impuesto Complementario a la Minera (ICM). Adicionalmente rigen las siguientes obligaciones fiscales: Una alcuota adicional del 25% sobre las utilidades extraordinarias. Un impuesto del 12.5% obre el valor bruto de las remisiones de empresas internacionales al exterior. Patentes mineras: Monto anual por cuadrcula, para concesiones con antigedad menor a 6 aos Bs 194.78 Monto anual por pertenencia, para concesiones con antigedad menor a 6 aos Bs 7.79 Para concesiones iguales o mayores a 6 aos, este monto se duplica, ya sea para cuadrculas o pertenencias. 4. Desarrollo del Sector Minera Estatal Cuando la minera era la principal actividad econmica y productiva del pas, la COMIBOL lleg a tener hasta 30.000 trabajadores de los cuales 25.000 eran trabajadores regulares y 5.000 eran locatarios y eventuales. Al 31 de diciembre de 2004, esta empresa slo mantiene un personal de tipo administrativo. Se debe resaltar que el empleo generado en este subsector paso de aproximadamente 28.600 personas en 1980 a no contar con ninguna persona en la produccin minera desde el ao 2001.

Ahora denominado, Nmero de Identificacin Tributaria (NIT) 5

Grfico N 1 Valor de Produccin de Minerales Concentrados por COMIBOL (Millones de Dlares)

120 100 80 60 40 20 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Fuente: MMM

Como se observa en el Grfico N 1Error! No se encuentra el origen de la referencia., el valor de la produccin de COMIBOL descendi de $us 100 millones a principios de 1990 a ser nulo a partir de 2001. A partir de 1994, la cada de la produccin es explicada por las bajas cotizaciones de los minerales. Luego, una vez aprobado el Cdigo de Minera en 1997, COMIBOL, comienza un proceso de retiro de las actividades productivas, teniendo como resultado, que a partir de 2001, el valor de produccin que generaba la empresa desaparezca. Minera Mediana La minera mediana ha mantenido un valor de produccin constante alrededor de $us 250 millones durante los ltimos 10 aos. El nivel mximo de participacin de este subsector fue el 2001 con 69% sobre el total producido por el sector, sin embargo, su participacin ha decado a 50% el 2004, debido principalmente a la recuperacin de la minera chica y cooperativista. Los minerales ms importantes para este subsector minero son el zinc, el estao y el oro, los cuales abarcan ms del 75% del valor de produccin. Grfico N 2 Valor de Produccin de Minerales Concentrados (Millones de Dlares)
600 500 400 300 200 100 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Otros Minera Mediana

Fuente: MMM

Las empresas mineras ms grandes de nuestro pas son la Compaa Minera del Sur (COMSUR), Inty Raymi y la Empresa Minera Unificada (EMUSA). COMSUR, incluye las operaciones de Comco, Colquiri y Paititi. Produce concentrados de zinc, plomo, plata, estao, oro y plata metlica. Su nivel de ventas para el 2004 fue de 110.462 toneladas mtricas finas (TMF), lo que pone a esta empresa como una de las ms grandes del pas. Por su parte Inty Raymi, es la principal empresa minera productora de oro. Su nivel de ventas para 2004 alcanz 767 kilos finos (KF). Del mismo modo, EMUSA, produce zinc, plata, antimonio y cobre, con un nivel de ventas para el 2004 de 3.000 TMF Estas empresas tienen mayor acceso al crdito bancario, ya que cumplen con los requisitos exigidos por los bancos. Asimismo, su escala de produccin permite el financiamiento de proveedores as como de los compradores de minerales. Las dems empresas mineras requieren de socios estratgicos que les permita encarar proyectos de gran envergadura y de esa manera aumentar su participacin de mercado. Minera Pequea Este subsector, aport el 2004 con $us 254.2 millones, que representa el 50% del total del valor de la produccin minera, como se observa en el Error! No se encuentra el origen de la referencia., su nivel de produccin lleg a alcanzar a la produccin de la minera mediana, esto se explica por que: i) los yacimientos que explota abarca no solamente los minerales tradicionales, sino tambin, otros minerales y minerales no metlicos, y, ii) por que este subsector presenta una alta sensibilidad a los precios internacionales de los minerales. Grfico N 3 Valor de Produccin de Minerales Concentrados (Millones de Dlares)
350 300 250 200 150 100 50 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Minera Mediana

Chica y cooperativa

Fuente: MMM

Dado el importante componente social que envuelve este sector, el Estado ha apoyado la minera cooperativa a travs de la Ley No 1786 de 19 de marzo de 1997, que autoriza a la COMIBOL la enajenacin de sus activos consistentes en maquinaria, equipo, herramientas, repuestos, accesorios, insumos y otros bienes hacia este subsector. Asimismo, encomend a COMIBOL realizar las evaluaciones tcnicoeconmicas de las solicitudes de la minera chica y cooperativas.

Dentro de las cooperativas se distinguen dos tipos principalmente; cooperativas aurferas, y cooperativas estaferas. Cooperativas Aurferas.- FENCOMIN, estima que para cubrir los costos de produccin, estas cooperativas necesitan un precio mnimo de $us 245 por onza troy (OT). Dado que el precio del oro a diciembre de 2004 fue de $us 427,75 por OT, varias de estas cooperativas se han reactivado y han vuelto a funcionar, despus de haberse declaro en recesin en la crisis de los aos pasados. En el periodo 1990 2000, la participacin de las cooperativas en la produccin de oro ha sido de 34%, sin embargo, debido al aumento de los precios internacionales del oro, se espera que su participacin sobre la produccin total de este mineral aumente. Actualmente no se cuenta con informacin para aos posteriores al 2000, ya que tanto cooperativas como minera chica entregan sus volmenes de minerales concentrados a los comercializadores, los cuales no llevan un registro contable por subsector de la minera, por esta razn, el MMM, fusiona a estos dos subsectores en uno solo. Cooperativas Estaferas.- Estas cooperativas, a diferencia de las aurferas, han continuado con sus operaciones y su produccin se ha incrementado incluso en poca de crisis. La razn para esto es que para compensar los bajos precios, los cooperativistas elevan sus horas de trabajo y sus niveles de extraccin. En este sentido, la minera cooperativizada aport con el 62% del total de la produccin de estao en Bolivia en el periodo 1990 2000, pero al igual que las cooperativas aurferas, se espera que su participacin aumente como respuesta al incremento de los precios internacionales de los minerales. 4.1. Relacin de la Minera con otros Sectores Se deben destacar los vnculos de la minera con el resto de sectores, como se detalla a continuacin: Industria pesada: El principal demandante de minerales es la industria pesada. Dado que esta industria prcticamente no existe en Bolivia, se puede decir que no se tiene un fuerte vnculo a nivel nacional con este sector, lo que hace que la produccin de minerales se oriente principalmente a mercados externos. Joyera en oro: Las exportaciones de joyera en oro representan el 7% del valor total de las exportaciones de la industria manufacturera para el ao 2004. Fundiciones: En Bolivia existen fundiciones de estao y antimonio. La fundicin de estao es realizada principalmente por la Empresa Metalrgica Vinto (EMV). Las ventas externas e internas de concentrados segn subsectores se detalla a continuacin3:

Estas son ventas que realizan las Empresas Fundidoras a terceros. 8

Grfico N 4 Ventas Externas de Concentrados de Estao segn Subsectores (En Kilos Finos)
12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 1990 1992 1994 1996 1998 2000 Mediana 2002 2004

Chica y Cooperativa

Fuente: MMM

En el Error! No se encuentra el origen de la referencia., se observa que hasta 2003, la minera chica y cooperativizada tena la hegemona en las ventas externas de de estao, sin embargo, como respuesta a las altas cotizaciones, la minera mediana se ha convertido en el sector minero lder, siendo que sus ventas, para el 2004 son casi el doble que el de la minera chica y cooperativas. Asimismo, se observa que aunque los niveles de ventas externas han aumentado con el tiempo, el valor registrado para 2004 no tiene precedentes. La minera chica ha encabezado las ventas internas de estao desde 1992 a 2000, sin embargo, esto tiende a revertirse a partir del ao 2001, en el que la minera mediana incrementa notablemente sus niveles de ventas. Grfico N 5 Ventas Internas de Concentrados de Estao segn Subsectores (En Kilos Finos)
10.000.000 9.000.000 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 1990 1992 1994 1996 Mediana 1998 2000 2002 2004

COMIBOL

Chica y Cooperativa

Fuente: MMM

Error! No se encuentra el origen de la referencia. Las ventas del mercado interno en el ao 2003, han alcanzado un nivel de 11.9 millones de KF, siendo stos lo montos ms elevados en el perodo 1997-2004, la cada del 2004 se explica por que los agentes mineros han preferido vender sus concentrados al exterior, debido a las altas cotizaciones internacionales. Grfico N 6 Produccin de Estao Metlico por Empresas Fundidoras (En Kilos Finos)
25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 -

1990

1992

1994 Vinto

1996

1998

2000

2003

Fundiciones Privadas

A partir de marzo de 2000, la Empresa fundidora Vinto comprende la empresa Allied Deals. Fuente: MMM

En el Error! No se encuentra el origen de la referencia., se observa que la fundidora Vinto generaba el 99% de la produccin de estao metlico hasta el ao 2000, ao en el que empez a aumentar la participacin de las fundidoras privadas, esto por el hecho que Vinto pas a manos de Allied Deals. Asimismo, la fundicin de antimonio en Vinto tiene una capacidad de tratamiento de 10.000 TMF por ao que nunca fue alcanzada. En 2001, esta fundidora fue privatizada a favor de la empresa minera Colquiri, misma que opt por cambiar en nombre de la fundicin a ADVISA. 5. Inversiones y Empleo 5.1. Inversiones Pblica y Empleo La inversin total en minera en Bolivia alcanz sus niveles mximos los ao 1992 y 1995 con montos de $us 124 millones y $us 155 millones respectivamente. A partir de 1995 la inversin en minera fue cayendo a tasas alrededor del 18% en promedio hasta el 2003. En 2004, la inversin en este sector se recupera, creciendo a una tasa de 140%, respecto al ao anterior. Como se observa en el Grfico N Error! No se encuentra el origen de la referencia.7, la inversin pblica en la minera es insignificante y cada ao se ha reducido ms, llegando a ser prcticamente nula desde 1998. Por su parte, la inversin privada, ha ido disminuyendo desde 1995 a una tasa promedio anual de 18% hasta 2004, ao, en que se recuperan.

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Grfico N 7 Inversin Pblica y Privada en Minera (En Millones de Dlares)

140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004(*)

INVERSION PRIVADA

INVERSION PUBLICA

Fuente: MMM - VIPFE (Viceministerio de Inversin Publica y Financiamiento Externo)

El hecho que las inversiones hayan cado se explica en parte por acontecimientos externos como los fraudes ocurridos en el Japn, la estafa millonaria de una empresa jnior de exploraciones en Indonesia y crisis de los mercados asiticos, en el perodo en estudio. As por ejemplo el colapso de la demanda de metales del Asia reforz la declinacin cclica de precios en 1996 1998, luego del mini boom de 1994 1996. Como se sabe este boom alent mayor oferta e inversiones crecientes en minerales y metales en respuesta a mejores precios. A fines de 1999 hubo una recuperacin de la demanda asitica generando una tendencia alcista de precios pero con gran inestabilidad. Actualmente, se ha registrado una nueva tendencia creciente en la demanda de minerales por parte de pases asiticos, elevando el precio de los mismos en el mercado internacional. Dentro de los factores internos que afectaron la inversin se tiene: i) falta de estabilidad social en los ltimos aos, ii) la falta de infraestructura como caminos y servicios bsicos, iii) bajo nivel de competitividad del sistema impositivo, y, iv) falta de normas jurdicas estables. Este ltimo factor ha sido importante para explicar el bajo nivel de exploracin en Bolivia, especialmente por la inexistencia de reglas claras en cuanto a la propiedad de las tierras mineras (Estado, comunidades y empresa exploradora). 5.2. Inversin Extranjera Como se observa en el Grfico N Error! No se encuentra el origen de la referencia.8, la Inversin Extranjera Directa (IED)4 en minera ha presentado una
4 Datos obtenidos en base a la encuesta interinstitucional entre el INE, Banco Central de Bolivia, Ministerio de Desarrollo Econmico, y Confederacin de Empresarios Privados de Bolivia.

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tendencia decreciente durante la ltima dcada, pasando de $us 42 millones en 1993 a $us.18 millones en 2004. Asimismo, la participacin del sector minero en la IED total se ha reducido de 32% a 7% para el mismo perodo.

Grfico N 8 Inversin Extranjera Directa en Minera (En Miles de Dlares)

50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 1993 1995 1997 1999 2001 2003

Fuente: Encuesta de IED

El ao con menos IED en minera es el 2002, $us 11 millones, de ah en adelante, se observa una recuperacin, sin embargo, sta en funcin del avance de los proyectos de San Cristbal y San Bartolom. Se espera, que los montos de IED podran incrementarse en ms de $us 500 millones por la puesta en marcha de ambos proyectos. 5.3. Aspectos Tecnolgicos Las minas correspondientes a la minera chica y cooperativas muestran en su desenvolvimiento un bajo grado de desarrollo tecnolgico y por lo tanto baja productividad. Los mtodos de explotacin que utilizan se basan en el uso de maquinaria, equipos y herramientas adquiridas de COMIBOL. Por lo tanto, se puede decir que solamente la minera mediana tiene una tecnologa de explotacin moderna y de acuerdo a los requerimientos del mercado internacional. Hoy en da la tecnologa minera est avanzando hacia la informatizacin, usando mquinas inteligentes. Muchas compaas mineras estn enviando informacin del sistema de planeamiento de la mina a las mquinas en el campo. Esta informacin va a las herramientas cargadoras, como palas de cable, tambin a los tractores, motoniveladoras, tractores compactadores, etc. Se estn utilizando tambin sistemas de localizacin por satlite (GPS) para marcar el tipo de material con relacin a su posicin. 5.4. Empleo La contribucin de la minera al total de la fuerza laboral ocupada en Bolivia, fue decayendo a lo largo de los aos, pasando de una participacin superior al 4% a principios de los aos noventa hasta alcanzar tasas inferiores al 1.5% en los ltimos 7 aos. Esto debido a la crisis por la cual atraves la economa durante la dcada de los noventa, sin embargo, se aprecia que a partir de 2003 existe una recuperacin de la

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mano de obra en este sector como resultado de los elevados precios de los minerales en los mercados internacionales que incentivan el aumento de la produccin.

Cuadro No 3 Contribucin del Sector Minero al Empleo en General

Ao 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 (p)
Fuente: MMM - INE

Poblacin Ocupada en Minera 73.514 74.946 70.980 62.914 59.994 52.465 56.029 55.356 53.921 49.405 46.609 46.444 46.400 47.540 48.535

Poblacin Ocupada Total 1.659.510 2.188.750 2.622.580 2.562.910 2.560.490 2.603.960 3.675.730 3.549.930 3.735.590 3.752.030 3.840.950 3.882.349 3.852.973 4.084.438 n.d.

Participacin 4,43% 3,42% 2,71% 2,45% 2,34% 2,01% 1,52% 1,56% 1,44% 1,32% 1,21% 1,20% 1,20% 1,16% n.d.

Asimismo, e Grfico N Error! No se encuentra el origen de la referencia.9 muestra la evolucin del empleo en el sector minero desde 1990. Se observa que el promedio de participacin del empleo generado por las cooperativas respecto al total de los trabajadores mineros para el periodo 1990 -2004 es de 82%. La minera mediana nunca concentr gran cantidad de empleo y en la ltima dcada se ha mantenido, en promedio, en un 6.5% del total de la fuerza laboral en el sector. De igual manera la minera chica presenta un decrecimiento sostenido a partir de 1990. El empleo en la minera estatal comenz a declinar a partir de 1986, ao en que se produjo la relocalizacin de los mineros; reducindose de 39% en 1985 a cero el ao 2001 en adelante. Grfico N 9 Relacin de la Fuerza Laboral Ocupada en la Minera por Subsectores (Habitantes)

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80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 1990 1992 1994 1996 MEDIANA 1998 CHICA 2000 2002 2004

ESTATAL

COOPERATIVAS

Fuente: MMM

Durante el 2004, las 11 empresas afiliadas a la Minera Mediana emplearon 3.200 mineros, con un decremento de 1% en relacin al 2003 (3.240 mineros). Asimismo, se increment el nmero de empleados en las cooperativas en 2,4%, equivalente a mil mineros. La minera mediana y la chica no tuvo una reduccin de empleados importante, por lo tanto, en trminos netos se han empleado 995 trabajadores ms el ao 2004 que el ao 2003 . 6. Exportacin de Minerales La minera en Bolivia siempre ha estado orientada hacia mercados externos, lo que se explica por el bajo nivel de desarrollo que tiene la industria pesada, principal demandante de los minerales producidos en el pas. Por tanto, las exportaciones mineras han jugado un papel fundamental en las exportaciones totales, contribuyendo a stas con un promedio anual de 35% a partir de 1990 hasta el 2004. Grfico N 10 Contribucin del Sector Minero en las Exportaciones Totales (En Millones de Dlares.)
2500 2250 2000 1750 1500 1250 1000 750 500 250 0

Total Minera
1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004(p)

1990

Fuente: INE MMM

Como se observa en el Grfico N 10Error! No se encuentra el origen de la referencia., la participacin en el total de las exportaciones ha mantenido una tendencia decreciente desde 1995, la cual se revierte a partir del ao 2002. Es

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importante recalcar el desarrollo del sector minero dentro del total de las exportaciones, ya que la reduccin que se registra en todo el perodo 1990-2004 demuestra el incremento de otros sectores dentro del total de las exportaciones. Este hecho tambin puede ser observado en el Grfico N Error! No se encuentra el origen de la referencia.11 donde existe una tendencia negativa en los ltimos aos.

Grfico N 11 Participacin de las Exportaciones Mineras sobre el Total de Exportaciones (En Porcentajes)
50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 1990
Fuente: MMM

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

La produccin minera de Bolivia es altamente dependiente de los precios internacionales y de la demanda externa. Esto a su vez determina que los volmenes de exportacin sufran variaciones y rezagos segn los niveles de precios y demanda de los mercados externos. Grfico N 12 Produccin y Exportaciones Anuales de los Principales Minerales (En Toneladas Mtricas Finas)

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25.000
18.000

22.000
15.000

19.000
12.000 9.000 6.000 3.000 0 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

16.000 13.000 10.000 7.000 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Oro Prod

Oro Exp

Plomo Prod

Plomo Exp

500
170.000

450
150.000

400
130.000

350
110.000

300

250 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

90.000 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Plata Prod

Plata Exp

Zinc Prod

Zinc Exp

Fuente: MMM

En el Grfico N Error! No se encuentra el origen de la referencia.12, se puede observar que hay periodos en que los volmenes de exportacin son mayores a los volmenes de produccin y viceversa. Esto se explica por el hecho de que existen perodos de almacenamiento en que las empresas retienen el stock ante la expectativa de aumentos en el nivel de precios en perodos siguientes. En el caso del oro existe una proporcin de la produccin que es destinada al mercado interno y es una produccin principalmente de las cooperativas. El mineral que ha tenido un crecimiento importante es el zinc a partir de 1995, cuyos volmenes de produccin superan ampliamente al de los otros minerales, convirtindose por tanto en el principal mineral de exportacin. En 1994, ha tenido una cada, lo que ha afectado de manera importante a la tasa de crecimiento del sector minero, pero el ao 2004 su produccin se recuper y se ha mantenido alrededor de 150 mil TMF anuales. Anteriormente el principal mineral de exportacin era el estao y mucho antes la plata, pero ahora el zinc se ha convertido en el principal producto minero. Otro mineral que ha tenido un repunte importante ha sido la plata, en promedio en los ltimos 10 aos se han producido 419 TMF y se han exportado 423 TMF por ao. Se espera que este promedio se incremente de manera notable cuando el proyecto San Cristbal empiece a operar y tenga como principal mineral de exportacin a la plata.

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Durante el 2004, el monto exportado por continente de destino fue de: $us 176 millones al continente Americano, $us 157 a Asia y $us 124 millones a Europa, lo que contrasta fuertemente con el ao pasado, ya que durante el 2003, Bolivia ha exportado $us. 207 millones a Europa, representando casi el doble de lo que se ha exportado al continente Americano y cuatro veces ms de lo exportado a Asia. La disminucin en estos ratios se debe principalmente al incremento de exportaciones a pases como Estados Unidos (EEUU), Argentina, Per, Corea del Sur, Japn, Malasia y China. Ello de muestra que las exportaciones de los minerales bolivianos dependen en gran medida de lo que suceda en los mercados internacionales. 7. Precios de Minerales Los precios de los minerales varan diariamente y se cotizan en las Bolsas de Londres, Nueva York y Penang principalmente. Los minerales se encuentran clasificados en Metales Base (zinc, estao, plomo) y Metales Preciosos (oro y plata) y las variaciones de precios estn en funcin de las colocaciones que hacen las principales minas del mundo. Algunas de ellas actan de acuerdo a la demanda de la industria pesada y otras juegan con sus volmenes de existencias para tener un cierto control sobre los precios. As por ejemplo el precio del zinc depende en gran medida de la demanda de este mineral por parte de la industria de galvanizados (industria automotriz) en EEUU y Europa. La evolucin de precios de los 4 principales minerales de exportacin del pas, se detalla en el Grfico N Error! No se encuentra el origen de la referencia.13. Grfico N 13 Cotizacin Oficial de los Principales Minerales

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410,00 390,00 370,00

0,70 0,65 0,60

($us/O.T.)

330,00 310,00 290,00 270,00 250,00 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

($us/L.F.)

350,00

0,55 0,50 0,45 0,40 0,35 0,30 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Oro
7,00 6,50 6,00

Zinc

3,90 3,60 3,30

2,70 2,40 2,10 1,80 1,50 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

($us/O.T.)

($us/L.F.)

3,00

5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Estao

Plata

Fuente: MMM

El Grfico N Error! No se encuentra el origen de la referencia.13 muestra la tendencia creciente que han tenido los precios del estao, plata, zinc y el oro a partir de 2002, sin embargo, se aprecia que presentan un fuerte nivel de variabilidad. El aumento de las cotizaciones de los minerales en los mercados internacionales responde a la recuperacin de la economa mundial, especialmente China, la cual ha reactivado su industria, misma que demanda altos volmenes de diferentes minerales. 8. Perspectivas del Sector 8.1. Proyectos en Desarrollo En el marco del Plan de Reactivacin Minera (PRESEMIN), se encuentra en preparacin varios proyectos mineros, los cuales se detallan en el Cuadro N Error! No se encuentra el origen de la referencia.4. Cuadro N 4 Proyectos Mineros
Proyecto Colas de Colquiri Kori Chaca Minerales Zn - Sn Au Empresa COMSUR EMIRSA Departamento La Paz Oruro Inversin (MM$) 20 17.9 Vida til (aos) n.d. 6

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Kori Kollo Residual Salar de Uyuni Poopo San Cristbal San Bartolom San Vicente Cerro Rico Mutn
Fuente: MMM n.d. No Disponible

Au Lt - Bo - Mg - K Zn - Pb Ag - Zn - Pb Ag Ag - Zn Ag Fe

EMIRSA n.d. COMSUR Apex Silver Empresa Manquiri EMUSA n.d. Licitacin

Oruro Oruro Oruro Potos Potos Potos Potos Santa Cruz

12 50 - 300 18 600 70 35 n.d. 200 - 600

6 n.d. 6 17 10 10 n.d. n.d.

Entre los principales proyectos a futuro se puede citar: San Cristbal El proyecto minero San Cristbal se ubica en un antiguo volcn apagado en el Departamento de Potos, provincia Nor Lpez, Cantn San Cristbal, a 800 km de La Paz y 90 km de la localidad de Uyuni. San Cristbal se constituye en el yacimiento de plata ms grande de Bolivia y una vez que ingrese en la fase de explotacin ser la tercera mina ms grande a nivel mundial. Originalmente el inici de operaciones estaba proyectado para el ao 2002, sin embargo, hubo un retraso en la definicin de la forma de financiamiento de la carretera San CristbalFrontera de Chile. Contiene importantes reservas de plata, zinc y plomo5. Las reservas estimadas de plata estn entre 219 y 470 millones de OT, las de Zinc en 1,8 millones de toneladas, y las de plomo en 0,6 millones de toneladas. Este emprendimiento requiere una inversin aproximada de $us 600 millones. La planta de concentrados de minerales tiene un costo de $us 225 millones y esta siendo abastecida con tecnologa de punta para la explotacin a cielo abierto. La construccin del campamento requerir $us 5.5 millones y una vez concluido albergar alrededor de dos mil trabajadores. Las exportaciones de San Cristbal se realizarn a travs del Puerto Mejillones en Chile, el cual se encuentra a 600 km del centro minero. Para comunicar el puerto con el yacimiento, se invirti cerca de $us 9 millones en la construccin de la carretera Uyuni - San Cristbal - Avaroa6. El suministro de energa elctrica ser abastecido por el Sistema Interconectado Nacional (SIN), a travs del tendido de una lnea de transmisin desde Punutuma. Esta instalacin tendr un costo aproximado de $us 22 millones y se espera que finalice en septiembre de 2007. Asimismo, se espera que las obras terminen en mayo de 2007 y que la mina empiece a funcionar el mes siguiente y tenga una vida til de aproximados 17 aos. San Bartolom El yacimiento de San Bartolom cuenta con una reserva estimada de 30 millones de toneladas con una ley de 90 a 120 gr./T., con una produccin estimada de 4 a 7 millones de O.T. al ao.

Segundo reservorio ms grande de plata en el mundo con 455 millones de toneladas de onzas troy y el sexto contenedor de zinc, con 3.5 millones de toneladas. 6 Esta infraestructura tiene una longitud total de 227 km y 2 puentes. 19

Se trata de un proyecto de plata lixiviable basado en la explotacin de pallacos. Los pallacos son depsitos de material clstico, poco consolidado, con contenidos de plata y estao que se encuentran en los mrgenes y laderas del Cerro Rico de Potos. Los trabajos de exploracin se iniciaron en 1997 y se obtuvieron resultados positivos, por lo que actualmente se realizan los estudios de factibilidad. Si bien los estudios de prefactibilidad son alentadores. Actualmente, esta empresa minera, tiene contratos de riego compartido con la COMIBOL y con los mineros cooperativistas. San Vicente Se trata de un proyecto que cuenta con la posibilidad de tratar 1000 toneladas de minerales por da. Asimismo, la ley de los minerales encontrados son de zinc (2,4%) y plata (156 gr./T.). El operador de este proyecto es Pan American Silver Corporation, a travs de EMUSA. Actualmente se encuentra en la fase de estudio de factibilidad y se espera que este proyecto genere una inversin directa de $us 35 millones y tenga una vida til de 10 aos. Mutn Proyecto localizado en la provincia Germn Busch del departamento de Santa Cruz, donde el rea mineralizada es de aproximadamente 60 Km. En este yacimiento, se encuentra hierro con una ley de 55-65%. Mediante el Decreto Supremo 28353 de 21 de septiembre de 2005, se crea la Empresa Siderrgica del Mutn, propiedad de COMIBOL, encargada de la direccin y administracin del Proyecto de explotacin e industrializacin de los yacimientos del Mutn y circundantes mediante la firma de un contrato de riesgo compartido. Este proyecto comprende aspectos mineros y siderrgicos, la construccin de un camino carretero o frreo, la construccin de un puerto, y otros. Asimismo, este proyecto se encuentra actualmente en proceso de licitacin, y se espera que genere una inversin de $us 200 a 600 millones aproximadamente. Sin embargo, an no se cuenta con estimaciones del valor bruto de produccin anual de este yacimiento. Karachipampa COMIBOL, adjudico la licitacin del Complejo Metalrgico Karachipampa a la empresa Atlas Precius Metals de EEUU, la cual piensa exportar concentrados de plomo y plata mediante el puerto de Antofagasta en Chile. La planta de Karachipampa iniciar operaciones en el ao 2006. Su funcionamiento requerir importantes cantidades de minerales, lo que puede generar un aumento de las inversiones en minera. 8.2. Dificultades del Sector Actualmente la dificultad que enfrenta la minera en Bolivia es la gran volatilidad de los precios de los principales minerales de exportacin. Esta situacin se ha prolongando a raz de los ltimos acontecimientos en el mundo que han generado la ausencia de inversiones destinadas a la exploracin, impidiendo encontrar nuevos campos mineralgicos con una capacidad que permita entrar a una minera a gran escala.

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El ejemplo ms claro de esto es San Cristbal, que al ser una mina con un potencial enorme generar niveles de produccin que permitan enfrentar la volatilidad de los precios internacionales, sin que se vea afectada la rentabilidad del proyecto. La minera chica y cooperativa no tienen mucha perspectiva si mantienen su actual estructura de produccin con una formacin de capital fijo depreciada y en muchos casos con equipos y maquinaria obsoletos. Resulta importante alentar una transformacin de este subsector hacia una minera a escala mayor. Por tanto, es necesario incrementar la inversin en el subsector, con nuevos mecanismos de financiamiento, y otorgando asistencia tcnica y capacitacin al mismo. A estos problemas se le debe aadir la falta de caminos y servicios bsicos que encarecen cualquier proyecto de inversin que se quiera llevar adelante, pues los inversionistas al final no solamente deben invertir en la instalacin de la mina, sino tambin en la construccin de caminos y tendido de energa elctrica. 8.3. Potencialidades Competitividad Un efecto de los bajos precios fue el cambio de estrategias de exploracin en las compaas mayores y las juniors, con una brusca reduccin de sus presupuestos. Por tanto y a fin de mejorar la competitividad del sector, es necesaria una mayor inversin en exploracin y determinacin de posibles yacimientos minerales. Asimismo, es imprescindible, para poder alcanzar un mayor nivel de competitividad, contar con tecnologa de punta en todo el sector minero. Ello es de especial importancia dado que el nico subsector que ha tenido acceso a nueva tecnologa es la minera mediana, colocndola en una situacin favorable frente a los otros subsectores. Acceso a Mercado Asia es el ms grande consumidor de metales y representa entre el 29% y 41% de la demanda mundial de metales base. Si bien Bolivia no exporta una proporcin muy grande a este mercado ($us. 51,5 millones el ao 2003), de todas maneras constituye un mercado importante para los minerales bolivianos principalmente zinc, y estao. El continente Americano resulta tambin importante, especialmente EEUU, Mxico, y Per, adems del MERCOSUR, en la medida que se avance en los acuerdos multilaterales, ser importante negociar la venta de minerales que tengan una demanda insatisfecha en el resto de los pases. Igualmente el estao constituye el principal mineral de exportacin a pases vecinos.

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9. Referencias Asociacin Nacional de Mineros Medianos _____ (2003) Memoria e Informe Anual 2002 _____ (2004) Memoria e Informe Anual 2003 _____ (2005) Memoria e Informe Anual 2004 Federacin Nacional de Cooperativas Mineras (FENCOMIN), Apuntes para la Reactivaron de la Minera Cooperativizada, 2001. Ministerio de Minera y Metalurgia _____ (2000) Boletn Estadstico Minero Metalrgico 1999 _____ (2001) Anuario Estadstico Minero Metalrgico 2000 _____ (2001) Boletn Estadstico Minero Metalrgico 2000 _____ (2002) Boletn Estadstico Minero Metalrgico 2001 _____ (2003) Boletn Estadstico Minero Metalrgico 2002 _____ (2004) Boletn Estadstico Minero Metalrgico 2003 _____ (2004) Poltica Minera y Plan de Reactivacin del Sector Minero (PRESEMIN) _____ (2005) Boletn Estadstico Minero Metalrgico 2004 Ministerio de Hacienda, Viceministerio de Inversin Pblica y Financiamiento Externo (VIPFE), Datos sobre Inversin Pblica Sectorial

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