UNIVERSITATEA VALAHIA TARGOVISTE

FACULTATEA STIINTE ECONOMICE

Sistemul asigurarilor de pensii din Romania NUME Georges!u "RENUME Ana#ela GRU"A $%&inante%#an!i ANUL I

$'((%$'($

CU"RINS

1. Consideraii generale privind sistemul de pensii din Romnia: 1.1 Noiunea de pensie..pag 3 1.2 Sistemul public din Romnia- categorii de pensiipag 5 2. Componentele sistemului de pensii n Romnia ! 2.1 "#$%N&$ #'pag ( 2.2 "#$%N&$ ##'...pag1) 2.3 "#$%N&$ ###...............................................pag 1* 3. Conclu+ii i propuneri...pag 23 *. ,ibliogra-ie.pag 25

1. C%NS#./R0## 1/N/R0$/ "R#2#N. S#S3/4&$ ./ "/NS## .#N R%45N#0

Dei Romnia a realizat multe reforme necesare i dificile n domeniul pensiilor acordate de la bugetul de stat pentru a include i costul fiscal al mbtrnirii populaiei, nc mai rmn foarte multe lucruri de fcut. Ratele de nlocuire sunt sczute i continu s scad ntr-o msur care nu face dect s erodeze disponibilitatea personalului angajat de a participa la planul de pensii al statului, n special n condiiile existenei unor alori ale contribuiilor care sunt printre cele mai mari din aceast zon. !biecti ul principal al politicilor publice din domeniul pensiilor, pentru anii care or urma, este acela de a stabili un sistem de pensii solid din punct de edere financiare i durabil, care s ofere beneficii adec ate i sigure, n sc"imbul unui pre competiti care s poat fi suportat de familii. #entru a ndeplini acest obiecti , $u ernul trebuie s %i& accelereze reformele 'parametrice( ale pensiilor acordate de la bugetul de stat) %ii& s diminueze distorsiunile economice impuse de alorile contribuiilor) %iii& s actualizeze i s monitorizeze n continuu estimrile costurilor reformelor structurale aprute n perioadele de tranziie) i %i & s stabileasc infrastructura instituional, administrati i de reglementare, care este necesar pentru asigurarea unor economii contractuale n condiii de siguran i competiti itate.

()( Notiunea de pensie

*nelesul de #a+, al !u-.ntului pensie este de origine latin, /nseamna pro-i+ie pentru m.n!are i lo!uin,) A!elai !u-.nt este &olosit pentru a desemna meninerea unei persoane /n !adrul unei instituii0 sau plata pentru !a+area unei persoane la 1otel sau /n alt lo! similar) La rom.ni0 !u-.ntul desemna o alo!aie periodi!, platit, -eteranilor de armat,) *n semn de re!unotin, pentru ser-i!iile aduse0 ea era o&erit, i peste graniele Imperiului asigur.nd persoanei respe!ti-e o lo!uin, i un

-enit) Totui a!olo unde lo!uinele nu erau disponi#ile0 se putea /n!asa o alo!aie regulat, /n numerar sau un e!1i-alent -alori! pentru tot restul -ieii)Aadar0 primele pensii au &ost !ele ale militarilor) *n literatura 3uridi!a 0 pensiile de asigur,ri so!iale de stat au &ost de&inite !a drepturi #,ne ti a!ordate salariailor la e4pirarea unei perioade determinate de a!ti-itate i la /mplinirea -.rstei pre-,+ute de lege ori /n !a+ul pierderii0 totale sau /n !ea mai mare parte a !apa!itaii de mun!,0 pre!um i urmasilor a!estor persoane) Cea mai re!ent, de&iniie a pensiei este &ormulat, la art) 5 din Legea nr)(67$''' pri-ind sistemul pu#li! de pensii i alte drepturi de asigur,ri so!iale0 !u modi&i!,rile i !omplet,rile ulterioare0 ast&el 89(: *n sistemul pu#li! prestaiile de asigur,ri so!iale repre+int, -enit de /nlo!uire pentru pierderea total, sau parial, a -eniturilor pro&esionale0 !a urmare a #atr.neii0 in-alidit,ii0 a!!identelor0 #olii0 maternit,ii sau de!esului0 denumite /n !ontinuare ris!uri asigurate) 9$: "restaiile de asigur,ri so!iale se a!ord, su# &orma de pensii0 indemni+aii0 a3utoare0 alte tipuri de prestaii pre-,+ute de lege0 !orelati-e !u o#ligaiile pri-ind plata !ontri#uiei de asigur,ri so!iale;) ) .up6 17 ani de tran+i8ie economic6 9i social6' Romnia nc6 se mai str6duie9te din greu s6 construiasc6 un sistem de protec8ie social6 care s6 -ie sustenabil din punct de vedere -inanciar' 9i s6 -ie 9i viabil. *n anii de dup, (6<60 gu-ernele Rom.niei au apli!at o re&orm, stru!tural, !uprin+,toare0 !are = /mpreun, !u di&i!ult,>ile inerente ori!,rei trans&orm,ri e!onomi!e &undamentale = au e4er!itat presiuni &inan!iare e4treme asupra sistemului de prote!>ie so!ial, al >,rii) Ast&el au ie?it /n e-iden>, nea3unsurile a!estui sistem0 /n spe!ial /n !eea !e pri-e?te pensiile ?i alte &orme de asigur,ri so!iale #a+ate pe !ontri#u>ii ?i au a-ut drept !onse!in>, ne!esitatea de s!1im#are0 pe !are gu-ernele !are s%au su!!edat la putere au a#ordat%o /n di-erse moduri) Romnia a mo9tenit din perioada comunist6 un regim de pensii generos ns6 -ragmentat 9i nesustenabil' care este ntemeiat pe contribu8ii ac:itate obligatoriu de c6tre abona8i pe toat6 durata vie8ii lor pro-esionale active. Ratele de /nlo!uire au &ost mari ?i s%au a!1itat di-erse #ene&i!ii &oarte multor !ategorii de pensionari 9in!lusi- pentru pensionare anti!ipat,0 pentru -e!1ime normal,0 pensii de urma?0 pensii pentru in-ali+i0 pensii pentru persoane !u 1andi!ap:) @e asemenea0 gu-ernan>ii au mai &inan>at ?i !.te-a #ene&i!ii !are nu se pl,tes! din !ontri#u>iile anga3a>ilor 9!um ar &i !on!edii medi!ale0 !on!edii de maternitate7 !on!edii de !re?tere a !opiilor0 pensii pentru lu!r,torii din domeniul agri!ol:) "rimii ani ai tran+i>iei au &ost mar!a>i de re&orme ad-"oc ?i e+itante) "e m,sur, !e tran+i>ia a a-ansat0 regimul pensiilor a a-ut de su&erit de pe urma mai multor ?o!uri &undamentale0 in!lusi- o !re?tere rapid, a num,rului de #ene&i!iari0 !a ?i !onse!in>, a /m#,tr.nirii popula>iei ?i a planurilor generoase dedi!ate !elor pensiona>i anti!ipat0 aso!iate !u de!linul !re?terii e!onomi!e ?i !u s!,derea A

a!!entuat, a num,rului de pl,titori la &ondurile de pensii0 pre!um ?i !u !re?tere ?oma3ului ?i !u anga3,rile la negru) A!este pro#leme sau agra-at datorit, !apa!it,>ii administrati-e sla#e ?i a politi!ilor !are au /n!ura3at pensionarea anti!ipat,0 pre!um ?i datorit, utili+,rii pensiilor pe !a+ de #oal, !are au &ost a!ordate pentru a !ompensa rata !res!ut, a ?oma3ului /n r.ndul anga3a>ilor de -.rst, /naintat,) *n !onse!in>,0 rata de dependen>, a planului de pensii a sporit /n mod spe!ta!ulos ?i !ontinu, s, r,m.n, ?i la ora a!tual, una dintre !ele mai mari rate de dependen>, din +on,) A-.nd /n -edere !, se a?teapt, !a rata de dependen>, a popula>iei de -.rst, /naintat, s, !ontinue s, !reas!, 9de la 2'06 /n $''2 la B60B /n anul $'B':0 pro&ilul demogra&i! al Rom.niei !reea+, o alt, surs, de preo!upare pentru gradul de sustena#ilitate) A!est pro!es de /m#,tr.nire -a ad,uga o po-ar, suplimentar, popula>iei a!ti-e0 pentru !, &ie!are lu!r,tor -a tre#ui s, !ontinue s, spri3ine un num,r din !e /n !e mai mare de pensionari) Gu-ernul a /n!er!at s, &a!, &a>, a!estor !onstr.ngeri ?i pro#leme prin sporirea pro!enta3elor !ontri#u>iilor o#ligatorii la ni-eluri !are sunt mari !1iar ?i dup, standardele OEC@) ) Totalul !1eltuielilor !u asigur,rile so!iale 9adi!, pensii0 s,n,tate0 ?oma30 a!!idente de mun!, ?i 1andi!ap: se ridi!, la apro4imati- B'C din salariul #rut0 trans&orm.nd /n a!est &el &or>a de mun!, din Rom.nia /ntr% una dintre !ele mai greu impo+itate din Europa Central, ?i de Est) Rom.nia = !u !ontri#u>ii a&erente salariilor totali+.nd AD0$BC0 se a&l, pe lo!ul D 9/ntre alte $D >,ri: din Europa /n !eea !e pri-e?te !ontri#u>iile la #ugetul asigur,rilor so!iale0 al,turi de Al#ania 9!u A6C:0 "olonia 9AD0DAC: ?i Ungaria 9AB0B'C:0 !are se situea+, pe lo!urile &runta?e /n r.ndul >,rilor din Europa Central, ?i de Est) C1iar ?i !ontri#u>iile a&erente salariilor !are se pl,te?te /n Italia0 ?i !are este !onsiderat /mpo-,r,tor dup, standardele OEC@0 sunt mult mai mi!i de!.t !eea !e se pl,te?te /n Rom.nia) A!este !ontri#u>ii semni&i!ati-e spores! !osturile ne%salariale a&erente a!ti-it,>ilor pro&esionale ?i pot a-ea e&e!te ad-erse asupra !re,rii de lo!uri de mun!, legitime ?i0 prin e4tensie0 ?i asupra posi#ilit,>ilor de sus>inere a planului de pensii a!ordate de la #ugetul de stat)

1.2 Sistemul public din Romnia ! categorii de pensii

*n sistemul pu#li! din Rom.nia /n !on&ormitate !u Legea nr) (6 din (5 martie $''' pri-ind sistemul pu#li! de pensii i alte drepturi de asigur,ri so!iale se a!ord, urm,toarele !ategorii de pensii a: pensia pentru limita de -.rst,E #: pensia anti!ipat,E !: pensia anti!ipat, parial,E d: pensia de in-aliditateE B

e: pensia de urmas) "ensia pentru limita de vrst6 "ensia pentru limita de -.rst, se a!ord, asigurailor !are /ndeplines! !umulati- la data pension,rii !ondiiile pri-ind -.rsta standard de pensionare i stagiul minim de !oti+are reali+at /n sistemul pu#li! V.rsta standard de pensionare este de D' de ani pentru &emei i DB de ani pentru #,r#ai) Stagiul minim de !oti+are at.t pentru &emei0 !.t i pentru #,r#ai este de (B ani) Stagiul !omplet de !oti+are este de 2' de ani pentru &emei i de 2B de ani pentru #,r#ai) Stagiul !omplet de !oti+are repre+int, -e!1imea integrala /n mun!a pre-,+ut, de legislaia /n -igoare la data des!1iderii dreptului la pensie de !are persoana #ene&i!ia+, sau !are i se !u-ine la data /n!eperii operaiunilor de e-aluare) "ensia anticipat6 Asiguraii !are au dep,it stagiul !omplet de !oti+are !u !el puin (' ani pot soli!ita pensia anti!ipat, !u !el mult B ani /naintea -.rstelor standard de pensionare) La sta#ilirea stagiului de !oti+are pentru a!ordarea pensiei anti!ipate nu se au /n -edere perioadele asimilate pre!um i perioadele /n !are asiguratul a #ene&i!iat de pensie de in-aliditate) *n sistemul pu#li! se asimilea+, stagiului de !oti+are i perioadele ne!ontri#uti-e0 denumite perioade asimilate0 /n !are asiguratul a: a #ene&i!iat sau #ene&i!ia+, de drepturi de asigur,ri so!iale #: a urmat !ursurile de +i ale /n-,,m.ntului uni-ersitar0 organi+at potri-it legii0 pe durata normal, a studiilor respe!ti-e0 !u !ondiia a#sol-irii a!estoraE !: a satis&,!ut ser-i!iul militar !a militar /n termen sau militar !u termen redus0 pe durata legal sta#ilit,0 a &ost !on!entrat0 mo#ili+at sau /n pri+onierat Asiguraii !are au a#sol-it mai multe instituii de /n-,,m.nt superior0 !on&orm pre-ederilor de mai sus #ene&i!ia+, de asimilarea0 !a stagiu de !oti+are0 a unei singure perioade de studii0 la alegere) Cuantumul pensiei anti!ipate se sta#ilete /n a!eleai !ondiii !u !el al pensiei pentru limita de -.rst,) La /mplinirea -.rstelor standard de pensionare pre-,+ute de pre+ena lege pensia anti!ipat, de-ine pensie pentru limita de -.rst, i se re!al!ulea+, prin ad,ugarea perioadelor asimilate i a e-entualelor stagii de !oti+are reali+ate /n perioada de anti!ipare) "ensia anticipat6 parial6

Fene&i!ia+, de pensie anti!ipat, parial, asiguratii !are au reali+at stagiile !omplete de !oti+are0 pre!um i !ei !are au dep,it stagiul !omplet de !oti+are !u p.n, la (' aniE pot soli!ita pensie anti!ipat, parial, !u redu!erea -.rstelor standard de pensionare !u !el mult B ani) La &el !a la pensia anti!ipat, la sta#ilirea stagiului de !oti+are pentru a!ordarea pensiei anti!ipate pariale nu se au /n -edere perioadele asimilate pre-,+ute pre!um i perioadele /n !are asiguratul a #ene&i!iat de pensie de in-aliditate) La /mplinirea -.rstelor standard de pensionare pre-,+ute de pre+ena lege pensia anti!ipat, par ial, de-ine pensie pentru limita de -.rst, i se re!al!ulea+,) "ensia de invaliditate Au dreptul la pensie de in-aliditate asiguraii !are i%au pierdut total sau !el putin 3um,tate din !apa!itatea de mun!,0 din !au+a a: a!!identelor de mun!,0 !on&orm legiiE #: #olilor pro&esionale i tu#er!ulo+eiE !: #olilor o#isnuite i a!!identelor !are nu au legatur, !u mun!a)Fene&i!ia+, de pensie de in-aliditate i asiguraii !are satis&a! o#ligaii militare) "ensia de urma Au dreptul la pensie de urma !opiii i soul supra-ieuitor0 da!, persoana de!edat, era pensionar sau /ndeplinea !ondiiile pentru o#inerea unei pensii) Copiii au dreptul la pensie de urma a: p.n, la -.rsta de (D aniE #: da!, /i !ontinua studiile /ntr%o &orm, de /n-,am.nt organi+at, potri-it legii0 p.n, la terminarea a!estora0 &,r, a depai -.rsta de $D de aniE !: pe toat, durata in-aliditaii de ori!e grad0 da!, a!easta s%a i-it /n perioada /n !are se a&lau /n una dintre situaiile pre-,+ute la lit) a: sau #:

2.Componenetele sistemului de pensii n Romnia "#$%N&$ # % este un pilon antis,r,!ie0 !are este ne!ontri#uti- i garantea+, un -enit minim pentru persoanele pensionate) "rote3ea+, persoanele pensionate de s,r,!ie deplin, 9 !onsum su# ni-elul minim de su#+isten,: pe !.nd urm,torii doi piloni le prote3ea+, de s,ra!ia relati-e 9 o s!,dere /n !onsum ulterior momentului pension,rii:) Este /n mod in-aria#il0 pu#li!0 &inanat de gu-ern dup, modelul 00plateti pe par!urs;)) "ilonul pu#li! in!lude at.t pensile pro-enite din !.tiguri0 !.t i pensile &i4e) Multe state0 /n spe!ial statele /n !urs de de+-oltare0 se !on&runt, !u re+istena !ontri#ua#ilor la !ole!tarea ta4elor pe -enit0 ast&el /n!.t &inanarea primului pilon poate pre+enta pro#leme ma3ore) E4ist, dou, soluii posi#ile0 !are pot &i utili+ate in!lusi- !om#inate una !u !ealant,0 da!, se dorete a!es lu!ru) *n primul r.nd0 a!operirea primului pilon poate &i limitat, nu prin !ontrolul -eniturilor0 !i prin introdu!erea di+a#ilit,ii7in!apa!it,ii0 nu a -.rstei !ronologi!e drept !riteriu) @a!, -.rsta este de asemenea0 utili+at, !a i !riteriu0 a!easta ar putea &i sta#ilit, la o limit, /nalt,0 s, +i!em 5' de ani) Este important s, p,stre+i in!apa!itatea !a i !ondiie su&i!ient, pentru pensia de #a+,0 pentru !, multe dintre persoanele s,ra!e se !on&runt, /ntr%o mare m,sur,0 !u ris!ul de a de-eni inapte de mun!,0 iar pro#a#ilitatea !a a!este persoane s, tr,ias!, su&i!ient de mult timp pentru a primi o pensie pentru limita de -.rst, este mult mai mi!a) O a doua modalitate de limitare a a!operirii este a!eea a &olosirii !ontrolului -eniturilor0 dar nu /ntr%o manier, !are s, stigmati+e+e persoanele s,ra!e0 des!ura3.ndu%le s, e!onomiseas!, sau s, lu!re+e) A!easta poate &i o#inut, prin intermediul !ontrolului ulterior a -eniturilor0 prin garantarea pensiei uni-ersale pentru limta de -.rsta sau in!apa!itatea de mun!a0 urm.nd !a apoi s, &ie retrase o parte sau !1iar totalul pensilor o&erite pensionarilor #ogai0 prin impunerea unei suprata4e !orespun+,toare pe -eniturile lor)

<

"ilonul I

Sistem obligatoriu' administrat de stat Coti+a8iile lunare ale contribuabililor sunt ; mp6r8ite< pensionarilor Nu e=ist6 garan8ia unui anumit nivel al pensiei "ensia depinde de legisla8ia n vigoare' asupra c6reia pot oricnd surveni modi-ic6ri

(A

"#$%N&$ ## % ?i anume sistemul pensiilor administrate pri-at0 &iind /ns, pri-it de !,tre e4e!uti-ii a!estor &irme0 desigur0 mai degra#, !a o oportunitate de marGeting de!.t !a o ?ans, real, de #usiness0 pro&ita#il ?i !uanti&i!a#il) E4ist, un interes !onsistent al a!estor operatori pentru Rom.nia0 pentru o pia>, !are se -a di-ersi&i!a ?i /n !are anumite 8monopoluri; lo!ale -or disp,rea) Unii 3u!,tori de pe pia>a asigur,rilor spun !,0 odat, !u introdu!erea pensiilor pri-ate0 asigur,rile de -ia>, -or /nregistra o !re?tere semni&i!ati-,) 8*n "olonia0 dup, introdu!erea pilonului II al pensiilor0 pia>a asigur,rilor de -ia>, a !res!ut mai repede) @up, toat, pu#li!itatea !are a &ost &,!ut,0 oamenii au G!on?tienti+at !, au mare ne-oie de pensie0 dar ?i de asigur,ri de -ia>,0 deoare!e !ontri#u>iile la &ondurile de pensii pri-ate sunt limitate;0 a&irm, T1eodor Ale4andres!u0 dire!tor general AIG Li&e) *n primul an de &un!>ionare a &ondurilor de pensii administrate pri-at0 !ontri#u>ia -a &i de $C din !ontri#u>ia la asigur,rile so!iale de stat0 a!easta urm.nd s, !reas!, la DC /n opt ani) Contri#u>ia la &ondurile de pensii &a!ultati-e -a &i limitat, la (BC din salariul #rut lunar) "e termen mediu 92%Bani: -om asista la aspirarea unor so!iet,>i e4istente /n pia>,0 relansarea ast&el o#>inut, permi>.nd !re?terea real, a interesului !et,>enilor &a>, de noi produse de asigur,ri0 altele de!.t !ele o#ligatorii sau !ele de s,n,tate) Apari>ia Legii nr)$27$''5 re&eritoare la "ilonul II a s!1im#at multe date din #usiness = planul poten>ialilor operatori pe pia>a pensiilor pri-ate) Mul>i operatori s%au g.ndit !, -or /n&iin>a o singur, !ompanie prin !are -or administra at.t &ondul de pensii pri-ate o#ligatorii din "ilonul II0 !.t ?i s!1emele &a!ultati-e din "ilonul ###' dar Legea nr) $27$''5 nu permite a!easta0 !1iar da!, e4ist, ?i unele pre-ederi !are ar putea &i !onsiderate !a interpreta#ile) *n plus0 sunt ?i alte modi&i!,ri de ordin &inan!iar0 legate de !1eltuielile de administrare !are a!um -or intra /n sar!ina administratorului ?i modi&i!area !uantumului !om/ioanelor) Legea nr $'A7$''D pri-ind pensiile &a!ultati-e sta#ile?te !, autori+area primului prospe!t al unei s!1eme de pensii &a!ultati-e a unui administrator se emite odat, !u autori+area de administrare a &ondului de pensii) Administratorii sunt so!iet,>ile0 autori+ate de !,tre CSS"" /n a!est sens0 !are administrea+, &onduri de pensii &a!ultati-e pe #a+a unor !ontra!te de administrare /n!1eiate !u parti!ipan>ii la a!ele &onduri) A!e?tia !ole!tea+, !ontri#u>iile de la parti!ipan>i ?i in-estes! a!ti-ele &ondurilor0 /n interesul parti!ipan>ilor ?i al #ene&i!iarilor0 potri-it prin!ipiilor pruden>iale ?i regulilor de in-estire0 /n instrumente tran+a!>ionate pe o pia>, reglementat,0 pentru a asigura se!uritatea0 !alitate0 li!1iditatea ?i pro&ita#ilitatea a!estor in-esti>ii) ('

Un administrator poate administra unul sau mai multe &onduri de pensii &a!ultati-e0 dar pentru &ie!are &ond -a a-ea !.te un prospe!t al s!1emei de pensii &a!ultati-e distin!t ?i autori+at de !,tre CSS"") "otri-it legii0 depo+itarul unui &ond de pensii pri-ate poate &i doar a!ea institu>ie de !redit din Rom.nia0 autori+at, de !,tre Fan!a Na>ional, a Rom.niei sau su!ursala din Rom.nia a unei institu>ii de !redit autori+at, /ntr%un stat mem#ru al Uniunii Europene ori apar>in.nd Spa>iului E!onomi! European0 a-i+at de !,tre CSS"" pentru a!ti-itatea de depo+itare0 !,reia /i sunt /n!redin>ate spre p,strare0 /n !ondi>ii de siguran>,0 toate a!ti-ele unui &ond de pensii &a!ultati-e) Fan!a Comer!ial, Rom.n, a primit a-i+area !a depo+itar pentru &onduri de pensii &a!ultati-e) Con&orm legisla>iei se!undare emise de !,tre CSS""0 un depo+itar -a putea soli!ita administratorului unui &on de pensii &a!ultati-e ori!e in&orma>ii7 do!umente pe !are le !onsider, ne!esare pentru /n!adrarea unei opera>iuni /n dispo+i>iile legale /n -igoare ?i -a a-ea o#liga>ia de a in&orma CSS""0 /n s!risE !u pri-ire la ori!e a#u+ al unui administrator /n leg,tur, !u a!ti-ele &ondului de pensii &a!ultati-e depo+itate) "otri-it pre-ederilor legislati-e re&eritoare la auditorii &inan!iari0 a!e?tia au o#liga>ia s, &urni+e+e0 la soli!itarea CSS""0 ori!e detalii0 !lari&i!,ri >i e4pli!a>ii pri-ind situa>iile &inan!iare ale unui &ond de pensii &a!ultati-e 9H"MG Audit S)R)L) a primit a-i+area !a auditor &inan!iar pentru &onduri de pensii &a!ultati-e:) ".n, /n a!est moment sunt D%< !ompanii de asigur,ri !are au depus !ereri de modi&i!are a o#ie!tului de a!ti-itate) "rin urmare0 interesul lor pentru pensiile pri-ate &a!ultati-e se men>ine !u at.t mai mult !u !.t0 integrarea european, pune lu!rurile /ntr%o perspe!ti-, &a-ora#il, de+-olt,rii a!estui segment) Merit, men>ionat ?i alt aspe!t0 ?i anume !re?terea ni-elului de edu!a>ie /n domeniu /n r.ndul !onsumatorilor) Sistemul de pensii din Rom.nia ar putea &i e4tins de la trei la !in!i piloni0 prin /n&iin>area a dou, noi &orme de gestionare a !ontri#u>iilor0 administrate pri-at) Momentan sunt dis!u>ii politi!e /n leg,tur, !u /n&iin>area "ilonilor IV ?i V) "ilonul IV -a &i #a+at pe un &ond spe!ial0 administrat pri-at0 administrat pri-at0 prin /n&iin>area a!estui pilon0 pensionarii din sistemul pu#li! -or #ene&i!ia de sume suplimentare0 !are li se -or pl,ti pe l.ng, !ele a&erente pensiilor) Re&orma sistemului de pensii are /n -edere de+-oltarea segmentului de &onduri pri-ate prin trans&erul treptat al sistemului pu#li! de pensii)

((

"rimele !ole!t,ri /n sistemul de pensii administrate pri-at AU AVUT lo! /n iulie $''50 o&i!ialii Com/iei de Supra-eg1ere a Sistemului de "ensii "ri-ate estim.nd !, un num,r de (0B milioane persoane !u -.rste !uprinse /ntre 2B ?i AB de ani au optat s, parti!ipe la un &ond pri-at) Rom.nii -or putea alege0 din mai anul a!esta0 un &ond pentru o pensie pri-at, &a!ultati-,0 iar din august0 tinerii de p.n, /n 2B de ani -or tre#ui s, opte+e pentru un administrator de pensii pri-ate o#ligatorii0 pentru a a-ea o #,tr.ne>e mai lini?tit,) Sistemul de pensii de stat -a &un!>iona /n !ontinuare0 dar !u resurse din !e /n !e mai reduse) Cu alte !u-inte0 sistemul -a permite !a0 dup, $'%2' de ani de !ontri#u>ie0 pensiile !umulate 9de la stat0 pri-at, o#ligatorie ?i &a!ultati-,: s, a3ung, la apro4imati- <'C din media salariar, a ultimilor ani0 dup, !um estimea+, spe!iali?ti) "entru !ei !are r,m.n numai la sistemul pu#li!0 !uantumul indemni+a>iei -a &i la &el de mi! !a ?i a!um0 adi!, unde-a la numai 2'C din salariu o#>inut) Rom.nii -or putea #ene&i!ia de pensiile pri-ate &a!ultati-e doar dup, /mplinirea -.rstei de D' de ani0 iar de pensiile pri-ate o#ligatorii0 dup, DB de ani0 !.nd -or primi ?i indemni+a>ia de la stat) Ceea !e tre#uie s, &a!, salaria>ii !are au p.n, /n 2B de ani ?i0 op>ional0 !ei !are au /ntre 2B ?i AB de ani este s,%?i aleag,0 /n!ep.nd !u luna august0 p.n, la &inele anului0 un administrator de pensii pri-ate o#ligatorii) Cei !are nu reu?es! s, opte+e /n !ele !in!i luni pentru un &ond de pensii pri-at -or &i reparti+a>i automat0 de !,tre CSS""0 la unul dintre &ondurile de pe pia>,) Repre+entan>ii Comisiei de Supra-eg1ere a Sistemului de "ensii "ri-ate estimea+, !,0 anul -iitor0 totalul !ontri#u>iilor la &ondurile de pensii o#ligatorii -a &i de apro4imati- B)('' de miliarde de lei) E4ista multe do!umente in literatura de spe!ialitate !are de+#at posi#ilitatea !a pilonul II sa &ie pu#li! sau #a+at pe prin!ipiul 00platesti pe par!urs;0 !u #ene&i!ii de&inite sau !u !ontri#utii de&inite

($

"ilonul II

Sistem obligatoriu' administrat privat Reglementat de legea *11>2))* 9i 23>2))? @ncepnd cu 1? Septembrie 2))? Contribu8ia total6 pentru asigur6ri sociale r6mne nemodi-icat6

(B

"ilonul II

"ia86 poten8ial6: Sub 35 de ani AobligatoriuB ! 1 ?)) ))) contribuabili 35 ! *5 de ani Aop8ional' cu pierderea dreptuluiB ! 1 ()) ))) contribuabili 0derare voluntar6 timp de * luni A0ug ! Nov 2))?B Contribu8ia este 2C din venitul brut' urmnd a cre9te la DC n ( ani Eiecare contribuabil va bene-icia de un ;cont individual<
(D

(2

*n !eea !e pri-e?te "ilonul ###%pensia pri-at, &a!ultati-,0 !oti+ea+, numai salariatul0 dar0 /n &un!>ie de !ontra!tul nego!iat la lo!ul de mun!,0 poate !ontri#ui ?i anga3atorul)Rom.nii interesa>i de a!est sistem de pensii pot -ira primele !ontri#u>ii din luna mai a a!estui an) C1iar da!,0 pe par!ursul anilor0 o persoan, nu -a mai putea pl,ti suma lunar, respe!ti-, sau da!, i se -a mi!?ora salariul ?i -a &i ne-oit s, -ire+e mai mul>i #ani0 repre+entan>ii !ompaniilor de asigur,ri spun !, suma a!umulat, p.n, la momentul respe!ti- se in-este?te ?i ast&el to>i !ei !are au pl,tit -or a-ea parte de o pensie) Cert este &aptul !, #anii nu se pierd)*n !eea !e pri-e?te /nmul>irea lor0 a!est lu!ru >ine de !eea !e -a &a!e &ie!are administrator de &ond de pensii pri-at !u #anii respe!ti-i0 de!i0 !ontea+, &oarte mult alegerea &,!ut, p.n, la s&.r?itul lui $''5) Con&orm ultimelor norme apro#ate de CSS""0 administratorii &ondurilor de pensii pri-ate &a!ultati-e !are o&er, garan>ii pri-ind per&orman>ele in-esti>iei tre#uie s,%?i respe!te anga3amentele ?i /n !a+ de de!es sau in-aliditate a !ontri#ua#ilului0 pre!um ?i da!, a!este !ontri#u>ii la &ond se modi&i!, sau /n!etea+,) Asigurarea unit = linGed sau pensie pri-at, este de&init, drept o poli>, !are0 al,turi de !omponenta de prote!>ie0 in!lude ?i o !omponent, in-esti>ional,0 asigur,torul in-estind #anii !lientului pentru a o#>ine un randament &inan!iar !.t mai #un) *n &un!>ie de tipul de poli>, unit = linGed0 #anii !lientului sunt plasa>i /n &onduri monetare0 de o#liga>iuni0 di-ersi&i!ate ?i de a!>iuni0 /n >ar, sau /n str,in,tate0 /n RON sau /n euro = !ara!teristi!i !are /mpreun, &ormea+, pro&ilul unui &ond) Fire?te0 randamentele a!estor &onduri e-oluea+, dire!t propor>ional !u ris!ul asumat de !lient) *n prin!ipiu0 a!esta este ?i me!anismul de &un!>ionare al pensiilor pri-ate !onstituite pe "ilonul III) *n plus0 a!estea pre+int, ?i a-anta3ul dedu!ti#ilit,>ii &is!ale0 /n limita a $'' euro pe an) Autorit,>ile !onsider, !, a!easta este un moti- su&i!ient pentru a adu!e un -al masi- de !ontri#u>ii /n &ondurile pri-ate nou !onstituite) *n &ond0 a!east, dedu!ere este e4trem de mi!,0 a-.nd /n -edere !, la o !ot, de impo+it de (DC0 re+ult, o sum, returna#il, la &inele anului de 2$ de euro) Ast&el0 dedu!ti#ilitatea a!ordat, de legiuitor este insu&i!ient, pentru a impulsiona de+-oltarea unui asemenea sistem) *n momentul /n !are se optea+, pentru o &orm, sau alta de e!onom/ire0 nu tre#uie negli3at &aptul !,0 /n !a+ul pensiilor pri-ate0 !lientul este 8!apti-; /n sistem0 retragerea /nainte de /mplinirea -.rstei de DB de ani &iind !ondi>ionat, de plata unor !om/ioane uria?e) O ast&el de !apti-itate /n sistem poate repre+enta0 pe de alt, parte0 o moti-a>ie oare!um &or>at, de a e!onom/i)

(A

*n po&ida onor a-anta3e o&erite de Legea pensiilor pri-ate0 unii spe!iali?ti !onsider, !, oamenii -or a!1i+i>iona pensii pri-ate /n limita pragului de dedu!ti#ilitate de $'' de euro pe an0 urm.nd !a restul disponi#ilit,>ilor &inan!iare s, &ie plasate /n produse de tip unit%linGed ?i /n &onduri mutuale) "ensiile pri-ate sunt !onsiderate a &i una dintre !ele mai importante a&a!eri ale urm,torilor ani0 &ondurile gestionate &iind estimate a atinge /n $'$' !ir!a $' mld) euro) Re&eritor la autori+area e&e!tuat, de !,tre Com/ia de Supra-eg1ere a Sistemului de "ensii "ri-ate0 prima &irm, !are a &ost autori+at, pentru a administra pensiile &a!ultati-e este ING Asigur,ri de Via>,) Allian+ = Iiria! a soli!itat Comisiei de Supra-eg1ere a Sistemului de "ensii "ri-ate autori+area !a administrator de &onduri de pensii &a!ultati-e pre!um ?i a-i+ul pentru primul s,u prospe!t al unei s!1eme de pensii) *n!, dou, !ompanii sunt autori+ate0 respe!ti- A-i-a Rom.nia ?i FCR Asigur,ri de Via>,) Tre#uie pre!i+at &aptul !,0 un administrator poate administra unul sau mai multe &onduri de pensii &a!ultati-e0 dar pentru &ie!are &ond -a a-ea !.te un prospe!t al s!1emei de pensii &a!ultati-e distin!t ?i autori+at de !,tre Com/ia de Supra-eg1ere a Sistemului de "ensii "ri-ate)

"ilonul III

Sistem -acultativ' administrat privat 4odalit68i multiple de economii pentru pensii Reglement6ri legale 9i -acilit68i -iscale

(<

(B

JAIG Li&e />i s!1im#, -ia>a prin re&orma pensiilor;

((

St,ri de &apt

"ensionarii sunt ast6+i cea mai de-avori+at6 categorie social6 din punct de vedere -inanciar Raportul persoan6 activ6>pensionar ast6+i este de cca 1 : 1 &n studiu demogra-ic arata: sc6derea nr. de copii> -amilie cre9terea vrstei p6rin8ilor atunci cnd apar copiii cre9terea speran8ei medii de via86 migratia populatiei active

(6

(D

(5

*nlo!uirea -enitului la momentul pension,rii

Pilonul I Stat, Obligatoriu

Pilonul II Privat, Obligatoriu

Pilonul III Privat, Facultativ

3)C

15 ! 2)C

FFF

$$

Tendin>e

Pilonul I Stat, Obligatoriu

Pilonul II Privat, Obligatoriu

Pilonul III Privat, Facultativ

F Cre9terea ta=elor F Cre9terea vrstei de pensionare F Sc6derea bene-iciilor

HI

@mb6trnirea popula8iei G Cre9terea longevit68ii

$2

(<

/=perti+6 1lobal6
"este 13) de 86ri 9i Jurisdic8ii "este *)) de companii n ntreaga lume "este 5) milioane de clien8i % parte semni-icativ6 a veniturilor provine din a-ara S.&.0.
0C0SK @N @N3R/010 $&4/

Cu adev6rat interna8ional6L
A!as, /n /ntreaga lume
$5

(6

Acoperire global- PENSII

EUROPA 9 ri ASIA 5 ri

AMERICA i Caraibe 8 ri

ORIENT 9 ri

Diverse produse n 31 de ri prin diferite companii AIG

2$

$'

Europa
Polonia & Baltics
AIG-PTE & Amplico

area Britanie
Alico U$

"usia
AIG #ife

Isle of
A!I

an

!pania
Alico !pain

Portugalia
Alico Portugal

Italia
UnionVita

"om%nia Grecia
Alico Greece AIG #ife

Cipru
Alico Cyprus 22

Asia
)ong $ong
AIAPT ' )ong $ong

C(ina
AIA C(ina

acau
AIA acau

In&ia
Tata - AIG

In&onesia
AIG #ife'AIAI

T(ailan&a
AIA T(ailan&

2A

$(

America Latin

Carai+e
Alico

Bra*ilia Colum+ia
AIG-Colom+ia Uni+anco AIG

2D

$$

Conclu+ii si propuneri "rin?i /n tre#urile +ilni!e pe !are le a-em0 mul>i dintre noi uit,m s, ne g.ndim ?i la anii !are -or urma) Va -eni /ns, o +i /n !are -om /n!epe s, ne #u!ur,m de li#ertatea at.t de mult a?teptat,) @epinde de noi /n !e m,sur, pensia0 a!east, #ine meritat, -a!an>,0 poate /nsemna o perioad, &rumoas, din -ia>a noastr,)"u>ini dintre noi reali+ea+, din timp !e /nseamn, s,%>i plani&i!i un -iitor sigur) Nu este ni!iodat, prea de-reme s, /n!epem s, ne !onstruim planurile pentru pensie) Cu !.t /n!epem mai de-reme s, ne g.ndim la a!east, perioad, din -ia>a noastr,0 !u at.t ne -a &i mai u?or s, ne #u!ur,m de ea) "entru a &a!e a!est lu!ru0 tre#uie s, /n>elegem !are sunt ne-oile noastre &inan!iare -iitoare ?i sursele de -enit pe !are ne putem #a+a) Ma3oritatea dintre noi !onsider, pensia o&erit, de sistemul so!ial de stat !a prin!ipal,0 uneori !1iar singura0 surs, de -enituri pentru perioada pension,rii) A!est sistem so!ial se str,duie?te s, apere interesele a !.t mai multor oameni0 garant.nd o pensie minim, tuturor) Important este0 /ns,0 s, /n>elegem !, a!east, pensie nu a &ost !onstruit, !a o surs, uni!, de -enituri pentru perioada pension,rii0 !i doar !a o sum, a!operitoare a unui ni-el minim de ne-oi) Familia /nseamn, &oarte mult pentru &ie!are dintre noi) *n multe !a+uri #un,starea ei depinde /n mare m,sur, de -eniturile unuia dintre p,r>i) A!east, dependen>, presupune !, /ntreaga &amilie s, &ie parte a ori!,rui plan &inan!iar pe !are%l !onstruim pentru -iitorul nostru)Anga3atorii au ne-oie de in&orma>ii pri-ind pensiile pri-ate)Ne-oia de in&ormare este !ea mai important, pro#lem, semnalat, de !ompaniile rom.ne?ti !u pri-ire la introdu!erea sistemului de pensii pri-ate) *n !ondi>iile /n !are 26C dintre anga3a>i apre!ia+, anga3atorii !a &iind o surs, important, de in&orma>ii pentru sistemul de pensii pri-ate0 a!e?tia la r.ndul lor0 !onsider, !, este de un real a3utor s, primeas!, in&orma>ii e4pli!ite din partea &ie!,rui &ond de administrare) Companiile tre#uie s, ai#, a!!es u?or la !onsiliere ?i in&orma>ii0 indi&erent de surs, = se!tor pri-at sau pu#li! = !eea !e le -a permite s, #ene&i!ie+e de o&ertele de pe pia>,) Companiile de in&ormare parti!ulari+ate tre#uie s, &ie ini>iate !.t mai !ur.nd posi#il0 pentru !, a!um este un moment &oarte important0 anga3a>ii put.nd s, de!id, singuri de !e -enituri -or dispune /n perioada pension,rii) Anga3atorii !onsider, !, pensiile &a!ultati-e0 parte a pa!1etului de #ene&i!ii al unei &irme0 repre+int, o moti-a>ie adi>ional, pentru anga3a>i !e poate du!e la sta#ili+area &or>ei de mun!,0 redu!erea &lu!tua>iei de personal ?i la un plus de !ompetiti-itate /n atragerea unor -iitori anga3a>i !.t mai !ali&i!a>i0 &iind pre!oni+ate !ontri#u>ii di&eren>iate /n raport !u per&orman>a anga3a>ilor)

$2

A-anta3ele ma3ore identi&i!ate de anga3atori se re&er, la dedu!ti#ilitatea &is!al,0 !eea !e le permite s, le o&ere un #onus anga3a>ilor la un pre> mai s!,+ut) Atitudinea &a>, de pensiile pri-ate este0 /n general0 po+iti-,0 de?i di&erit, /n &un!>ie de ni-elul de edu!a>ie0 -enituri ?i -.rst,0 noul sistem repre+ent.nd un element de progres0 8de !i-ili+a>ie;) At.t0 administratorii de pensii pri-ate0 !.t ?i autorit,>ile statului tre#uie s, se str,duias!, s, e4pli!e a-anta3ele s!1emelor de pensii &a!ultati-e pentru !a anga3atorii ?i anga3a>ii lor s, de!id, /n !uno?tin>, de !au+,) Nu tre#uie uitat, !,0 Rom.nia se a&l, /n urma altor state din Uniunea European, /n !eea !e pri-e?te introdu!erea a!estor sisteme) Clientul rom.n de asigur,ri de-ine din !e /n !e mai preten>ios) El dore?te s, ai#, posi#ilitatea de a alege0 de a !ompara o&erte similare ale mai multor !ompanii0 dore?te ser-i!ii prompte ?i de !alitate0 /n s!1im#ul #anilor pe !are /i pl,te?te)0 !eea !e le permite s, le o&ere un #onus anga3a>ilor la un pre> mai s!,+ut) At.t0 administratorii de pensii pri-ate0 !.t ?i autorit,>ile statului tre#uie s, se str,duias!, s, e4pli!e a-anta3ele s!1emelor de pensii &a!ultati-e pentru !a anga3atorii ?i anga3a>ii lor s, de!id, /n !uno?tin>, de !au+,) Nu tre#uie uitat, !,0 Rom.nia se a&l, /n urma altor state din Uniunea European, /n !eea !e pri-e?te introdu!erea a!estor sisteme) Clientul rom.n de asigur,ri de-ine din !e /n !e mai preten>ios) El dore?te s, ai#, posi#ilitatea de a alege0 de a !ompara o&erte similare ale mai multor !ompanii0 dore?te ser-i!ii prompte ?i de !alitate0 /n s!1im#ul #anilor pe !are /i pl,te?te)

$A

,#,$#%1R0E#/:

1:eorg:e ,risticeanu - ''Sistemul 0siurarilor in Romania<. /ditura /conomica' ,ucuresti 2))3M #ulian 2acarel ! ''#nvatamant' /ducatie<. /ditura .idactica si "edagogica 2))?M 4aria 0ndrada 1eorgescu - ''0dministrarea Einantelor "ublice si a ,ugetului<. /ditura "ro &niversitaria 2))7M Nicolae Noanta - ''/conomie si Einante "ublice<. /ditura "olirom 2))).

$B