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Nombre:Jonthan Fabrico Ontaneda Cueva

Administracion Financiera

ANALISIS HORIZONTAL
2006

2007

VARIACION
ABSOLUTA
AO 2006 Y
2007

2008

VARIACION
RELATIVA AO
2006 Y 2007

ACTIVO
Efectivo

$ 11,715

$ 17,268

$ 14,533

$ 5,553

47.40%

Cuentas por cobrar

$ 90,546

$ 94,912

$ 102,115

$ 4,366

4.82%

Inventario de pord term


Inventario materias prima
Inventario mat prim en transito
Otros activos corrientes
Subtotal activos corrientes

Terrenos

$ 3,624

$ 3,214

$ 2,235

-$ 410

-11.31%

$ 36,413

$ 59,033

$ 50,304

$ 22,620

62.12%

$ 6,625

$ 8,033

$ 2,123

$ 1,408

21.25%

$ 4,949

$ 13,236

$ 32

$ 8,287

167.45%

$ 153,872

$ 195,696

$ 171,342

$ 41,824

27.18%

$ 5,647

$ 5,647

$ 5,447

$0

0.00%

Edificios y equipos

$ 13,753

$ 21,591

$ 31,243

$ 7,838

56.99%

Depreciacion acumulada

-$ 4,003

-$ 4,770

-$ 6,328

-$ 767

19.16%

$ 15,397

$ 22,468

$ 30,362

$ 7,071

45.92%

$ 72

$ 2,851

$ 2,851

$ 2,779

3859.72%

Activo diferido

$ 24,292

$ 14,844

$ 8,400

-$ 9,448

Valorizaciones

$0

$ 15,617

$ 28,440

$ 15,617

$ 193,633

$ 251,476

$ 241,395

$ 57,843

$ 103,211

$ 131,927

$ 139,250

$ 28,716

27.82%

$ 23,923

$ 51,012

$ 26,307

$ 27,089

113.23%

$ 1,391

$ 152

$ 639

-$ 1,239

-89.07%

Subtotal Activo fijo

Inversiones permanentes

TOTAL ACTIVO

-38.89%
#DIV/0!

29.87%

PASIVO
Obligacciones bancarias
Proveedores
Impuesto de renta por pagar
Otros pasivos corrientes
Subtotal pasivos corrientes

Obligaciones bancarias lp

$ 12,995

$ 21,832

$ 12,270

$ 8,837

68.00%

$ 141,520

$ 204,923

$ 178,466

$ 63,403

44.80%

-93.30%

$ 21,109

$ 1,415

$ 1,000

-$ 19,694

Cesantias consolidadas

$ 3,677

$ 3,959

$ 6,151

$ 282

7.67%

Acreedores varios LP

$ 7,293

$0

$ 1,059

-$ 7,293

-100.00%

$ 32,079

$ 5,374

$ 8,210

-$ 26,705

-185.63%

$ 173,599

$ 210,297

$ 186,676

$ 36,698

21.14%

Capital pagado

$ 8,000

$ 16,000

$ 16,000

$ 8,000

100.00%

Reservas

$ 3,378

$ 6,841

$ 7,929

$ 3,463

102.52%

Utilidades del ejercicio

$ 8,656

$ 2,721

$ 2,350

-$ 5,935

$0

$ 15,617

$ 28,440

$ 15,617

$ 20,034

$ 41,179

$ 54,719

$ 21,145

Subtotal pasivos no corrientes

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO

Valorizaciones

TOTAL PATRIMONIO

-68.57%
#DIV/0!

105.55%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 193,633

$ 251,476

$ 241,395

$ 57,843

29.87%

ANALISIS HORIZONTAL
2006

2007

2008

VARIACION
ABSOLUTA
AO 2006 Y
2007

VARIACION
RELATIVA AO
2006 Y 2007

VENTAS NETAS

$ 495,622

$ 745,968

$ 853,833

$ 250,346

50.51%

Costo de ventas

-$ 453,367

-$ 685,949

-$ 787,457

-$ 232,582

51.30%
42.04%

UTILIDAD BRUTA

$ 42,255

$ 60,019

$ 66,376

$ 17,764

Gastos de operacin

-$ 21,867

-$ 29,961

-$ 33,270

-$ 8,094

37.01%

UTILIDAD OPERACIONAL

$ 20,388

$ 30,058

$ 33,106

$ 9,670

47.43%

Gastos financieros

-$ 17,791

-$ 27,130

-$ 33,240

-$ 9,339

Otros egresos

$0

-$ 81

-$ 8,310

-$ 81

Otros ingresos

$ 7,450

$ 1,000

$ 12,361

-$ 6,450

-86.58%
-61.71%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

52.49%
#DIV/0!

$ 10,047

$ 3,847

$ 3,917

-$ 6,200

Provision para impuesto de renta

-$ 1,391

-$ 1,126

-$ 1,567

$ 265

-19.05%

UTILIDAD NETA

$ 8,656

$ 2,721

$ 2,350

-$ 5,935

-68.57%

Podemos observar que el mayor total de los activos pertenece a los activos corrientes: por lo tanto la empre
En el anlisis horizontal podemos apreciar que la mayoria de las cuentas han ido incrementado para el 200
Dentro de los activo: en el inventrio de matrias primas entre 2006 y 2007 se da un aumento del 62%, entre
del 14%; en Edificios y Equipo entre 20006 y 2007 se da un aumento del 56% y disminuye a un aumento de
Dentro del pasivo, las obligaciones bancarias experimentan su mayor aumento entre 2006 y 2007 con el 27
corrientes aumentan drasticamente entre 2006 y 2007 con un 68%, pero se reducen en un 43% entre 2007
En el anlisis vertical se puede observar que las cuentas con mayor porcentaje pertenecientes al ACTIVO so
cuentas por cobrar con 46,76% en el 2006, disminuyendo a 47,74% en 2007 y para el 2008 se ubica en un42
seguido de inventario materias primas con un 18,27%para el 2006, aumentanto a 23,97 en el 2007 y en 2008
las cuentas por cobrar no tienen un cambio muy significativo sin embargo oscilan lo que nos indica que las ve
de contado y a crdito, y que las de crdito han aumentado un poco; los inventarios tambin presentan un au
que la empresa tiene suficiente matera prima para transformarla y elaborar sus productos.
El terer rubro mas sboresaliente es Edificios y equpos que aumenta de un 7,10 en el 2006 a un 12,94% en e
estan invirtiendo mas y han decidido aumentar sus activos fijos, lo que es buenos para la empresa ya que ref
En cuanto a los PASIVOS vemos que la cuenta con mas porcentaje es la obligacion financiera seguida de la
han tenido un aumento del 59,45% a un 74,59%; y de 13,78% a 14,09% respectivamente; tambien observam
a largo plazo se han reducido drasticamente de un periodo a otro terminando en 0,54%, , lo cual indica que la
pagar, y las convirti en un pasivo a corto plazo , lo que quier decir que las refinancio en el transcurso de es
Aunque vemos que los pasivo han aumentado en varios casos, si bien no es bueno que la empresa acumule
que la empresa ha sabido controlar y saldar sus deudas

En el estado de prdidas y ganancias vemos las ventas en aumento, que han sido en efectivo y a crdito como se pued

en las cuentas por cobrar, en cuanto a la diferencia entre la utilidad bruta y la utilidad neta, se puede concluir
a que los gastos operacionales y financieros tuvieron grandes aumentos en esto aos; por lo que se evidenc

se encuntra entre estos 2 rubros. En los gastos financieros se pueden explicar debido a la regonociaciones d

NALISIS HORIZONTAL
VARIACION
ABSOLUTA
AO 2007 Y
2008

VARIACION
RELATIVA AO
2007 Y 2008

-$ 2,735

-15.84%

$ 7,203

7.59%

-$ 979

-30.46%

-$ 8,729

-14.79%

-$ 5,910

-73.57%

-$ 13,204

-99.76%

-$ 24,354

-12.44%

-$ 200

-3.54%

$ 9,652

44.70%

-$ 1,558

32.66%

$ 7,894

35.13%

$0

0.00%

ANALISIS VERTICAL
2006

2007

2008

6.05%
46.76%
1.87%
18.81%
3.42%
2.56%
79.47%

6.87%
37.74%
1.28%
23.47%
3.19%
5.26%
77.82%

6.02%
42.30%
0.93%
20.84%
0.88%
0.01%
70.98%

2.92%
7.10%
-2.07%
7.95%

2.25%
8.59%
-1.90%
8.93%

2.26%
12.94%
-2.62%
12.58%

1.13%
5.90%

1.18%
3.48%

-$ 6,444

-43.41%

$ 12,823

82.11%

0.04%
12.55%
0.00%

-$ 10,081

-4.01%

100.00%

100.00%

100.00%

59.45%
13.78%
0.80%
7.49%
81.52%

62.73%
24.26%
0.07%
10.38%
97.44%

74.59%
14.09%
0.34%
6.57%
95.60%

0.67%
1.88%
0.00%
2.56%

0.54%
3.30%
0.57%
4.40%

$ 7,323

5.55%

-$ 24,705

-48.43%

$ 487

320.39%

-$ 9,562

-43.80%

-$ 26,457

-12.91%

-$ 415

-29.33%

$ 2,192

55.37%

$ 2,836

52.77%

12.16%
2.12%
4.20%
18.48%

-$ 23,621

-11.23%

100.00%

100.00%

100.00%

$0

0.00%

6.36%
2.72%
1.08%
6.21%

6.63%
3.28%
0.97%
11.78%

16.37%

22.67%

$ 1,059

#DIV/0!

$ 1,088

15.90%

-$ 371

-13.63%

$ 12,823

82.11%

4.13%
1.74%
4.47%
0.00%

$ 13,540

32.88%

10.35%

-$ 10,081

-4.01%

NALISIS HORIZONTAL
VARIACION
ABSOLUTA
AO 2007 Y
2008

VARIACION
RELATIVA AO
2007 Y 2008

$ 107,865

14.46%

-$ 101,508

14.80%

$ 6,357

10.59%

-$ 3,309

11.04%

$ 3,048

10.14%

-$ 6,110

22.52%

-$ 8,229

10159.26%

$ 11,361

1136.10%

$ 70

1.82%

-$ 441

39.17%

-$ 371

-13.63%

100.00%

100.00%

100.00%

ANALISIS VERTICAL
2006

2007

2008

100.00%
-91.47%
8.53%
-4.41%
4.11%
-3.59%
0.00%
1.50%
2.03%
-0.28%
1.75%

100.00%
-91.95%
8.05%
-4.02%
4.03%
-3.64%
-0.01%
0.13%
0.52%
-0.15%
0.36%

100.00%
-92.23%
7.77%
-3.90%
3.88%
-3.89%
-0.97%
1.45%
0.46%
-0.18%
0.28%

s activos corrientes: por lo tanto la empresa posee liquidez


uentas han ido incrementado para el 2007, y bajan para el 2008
y 2007 se da un aumento del 62%, entre 2007 y 2008 se da una disminucion
nto del 56% y disminuye a un aumento de 44% entre 2007 y 2008.
yor aumento entre 2006 y 2007 con el 27%. Otro pasivos
, pero se reducen en un 43% entre 2007 y 2008
r porcentaje pertenecientes al ACTIVO son:
en 2007 y para el 2008 se ubica en un42,30%
aumentanto a 23,97 en el 2007 y en 2008 baja a un 20,84%
bargo oscilan lo que nos indica que las ventas las estn realizando
; los inventarios tambin presentan un aumento; lo cual significa
laborar sus productos.
de un 7,10 en el 2006 a un 12,94% en el 2008, esto significa que los socios
ue es buenos para la empresa ya que refleja solidez.
es la obligacion financiera seguida de la de proveedores. Ambas cuentas
09% respectivamente; tambien observamos que las obligaciones bancarias
rminando en 0,54%, , lo cual indica que la empresa pago cuando pudo
que las refinancio en el transcurso de estos periodos.
en no es bueno que la empresa acumule deudas, se puede evidenciar

han sido en efectivo y a crdito como se puede observar

bruta y la utilidad neta, se puede concluir que esto se debe


ntos en esto aos; por lo que se evidencia que el mayor porcentaje

en explicar debido a la regonociaciones de las deudas a largo plazo.

INDICADORES FINANCIEROS
RAZONES DE LIQUIDEZ
2006
RAZON CORRIENTE
RESULTADO

PRUEBA ACIDA

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
Se puede evidenciar una
disminucion en la liquidez de la
emprese para el 2007, en el 2008
aumenta en un centavo,
pero aun asi los activos no lgran
cubir a los activos.

2007

$ 153,872.00

$ 195,696.00

$ 141,520.00
$ 1.09

$ 204,923.00
$ 0.95

$ 150,248.00
$ 141,520.00
$ 1.06

$ 192,482.00
$ 204,923.00
$ 0.94

ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIO
PASIVO CORRIENTE
RESULTADO

Igualmente en la prueba acida se puede apreciar una disminucion, el resutlado es que no se pueden cubrir
a los pasivo corriente con el activo corriente liberando inventarios.
Esto implica que la empresa esta
cubriendo sus deudas con reinyeccion de los accionistas al capital.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE
APALNCAMIENTO

PATIMONIO
PASIVO TOTAL
RESULTADO

$ 20,034.00
$ 173,599.00
0.12

$ 41,179.00
$ 210,297.00
0.20

Los acreedores proporcinoan 12% en el 2006 por cada dlar que aportan los accionistas.
Los acreedores proporcinoan 20%, en el 2007 por cada dlar que aportan los accionistas.
Los acreedores proporcinoan 29% en el 2008 por cad dlar que aportan los accionistas.
Esto es malo para la empresa ya que esta en una condicion muy riesgosa.
RAZON DE
ENDEIDAMIENTO

PASIVO TOTAL
ACTIVOS TOTALES
RESULTADO

$ 173,599.00
$ 193,633.00
0.90

$ 210,297.00
$ 251,476.00
0.84

Esto demuestra que dentro de la empresa los bienes para el 2008 estan financiados en un 77%
estan financiados con deuda y el 33% restante proviene del capital de los accionistas
RAZON DE
PATRIMONIO

PATRIMONIO
ACTIVO TOTAL
RESULTADO

$ 20,034.00
$ 193,633.00
0.10

$ 41,179.00
$ 251,476.00
0.16

En el 2006 nuestro patrimonio cubre el 10% de deuda total, en el 2007 el 16% y en el 2008 el 23%

RAZONES DE COBERTURA
UAII
GASTOS INTERESES

$ 10,047.00
$ 17,791.00

$ 3,847.00
$ 27,130.00

RESULTADO

0.56

0.14

Se puede evidenciar que la empresa no esta en condiciones de cubrir el gasto de interes.


RAZONES DE ACTIVIDAD
ROTACIN DE
INVENTARIOS

VENTAS NETAS
INVENTARIO
RESULTADO

$ 495,622.00
$ 3,624.00
136.76

$ 745,968.00
$ 3,214.00
232.10

Para el ao 2008 los inventarios rotan 382 veces de la emprea, siendo mayo que en el 2006 que rotaban 137 vece
PERMANENCIA DE
INVENTARIOS

DAS EN EL AO
ROTACIO INVENTARIO
RESULTADO

$ 360.00
$ 136.76
2.63

$ 360.00
$ 232.10
$ 1.55

Los inventarios permancen, en el ao 2008, dentro de la empresa alrededeo de 1 dia.


ROTACIN DE
CUENTAS POR
COBRAR

VENTAS NETAS
CTAS. X COBRAR
RESULTADO

$ 495,622.00
$ 90,546.00
5.47

$ 745,968.00
$ 94,912.00
7.86

En el 2006 la cuentas pro cobrar han rotado 5 veces dentro de la empresa, en el 2007 8 veces, y en el 2008 igual.
PERMANENCIA DE
CUENTAS POR
COBRAR

DAS EN EL AO
$ 360.00
$ 360.00
ROTACIO INVENTARIO
$ 5.47
$ 7.86
RESULTADO
65.77
$ 45.80
Las cuentas por cobar permanecen en el 2007 66 dias,para el 2007 36 y para el 20008 43 dias

ROTACIN DE
CUENTAS POR PAGAR

COMPRAS
$ 453,367.00
$ 685,679.00
CTAS. POR PAGAR
$ 23,923.00
$ 51,012.00
RESULTADO
18.95
13.44
las cuentas por pagar permanecen en el 2007 19 veces , en el 2008 13 veces y en el 2008 30 veces
PERMANENCIA DE
CUENTAS POR
COBRAR
DAS EN EL AO
$ 360.00
$ 360.00
ROTACIO INVENTARIO
$ 18.95
$ 13.44
RESULTADO
19.00
$ 26.78
Las cuentas por cobar permanecen en el 2007 19 dias,para el 2007 27y para el 20008 12 dias
RAZONES DE RENTABILIDAD

VENTAS

VENTAS NETAS-COSTO DE BIENES


VENDIDOS
VENTAS NETAS
RESULTADO

$ 42,255.00
$ 495,622.00
8.53%

$ 60,289.00
$ 745,968.00
8.08%

La empresa es muy poco rentable con apenas un 8,53% en el 2006, y aun mas bajo en el 2008

con un 7,77%. Esto implica que la empresa es muy poco efectiva en producir y vender productos

VENTAS

GANANCIAS NETAS DESPUS DE


IMPUESTOS
VENTAS NETAS
RESULTADO

$ 8,656.00
$ 495,622.00
1.75%

$ 2,721.00
$ 745,968.00
0.36%

El ingreso neto por dlar de venta , en el 2008, es de apenas un 0,28%, lo cual no genera ni un centavo
de ganancias despues de impuestos.

VENTAS

GANANCIAS NETAS DESPUS DE


IMPUESTOS
ACTIVOS TOTALES
RESULTADO

$ 8,656.00
$ 193,633.00
4.47%

$ 2,721.00
$ 251,476.00
1.08%

La empresa utliza muchos activos para generar una ganancia despues de impuestos.

Con esto podemos tener una vision general de la empresa y concluir que: el activo corriente es menor que
el pasivo corriente, lo que indica que el capital de trabajo de AGROINDUSTRIAL es negativo, que la empresa
no esta generando grandes ganancias, por el contrario las utlidades estan disminuyendo. La empresa esta
sobreviviendo con la reinyeccion de capiotal que han hecho sus dueos.

2008
$ 171,342.00

$ 178,466.00
$ 0.96

$ 169,107.00
$ 178,466.00
$ 0.95

sutlado es que no se pueden cubrir


Esto implica que la empresa esta

$ 54,719.00
$ 186,676.00
0.29

$ 186,676.00
$ 241,395.00
0.77

financiados en un 77%

$ 54,719.00
$ 241,395.00
0.23

el 16% y en el 2008 el 23%

$ 3,917.00
$ 33,240.00

0.12

$ 853,833.00
$ 2,235.00
382.03

mayo que en el 2006 que rotaban 137 veces

$ 360.00
$ 382.03
$ 0.94

$ 853,833.00
$ 102,115.00
8.36

sa, en el 2007 8 veces, y en el 2008 igual.

un mas bajo en el 2008

$ 360.00
$ 8.36
$ 43.05

$ 787,457.00
$ 26,307.00
29.93

$ 360.00
$ 29.93
$ 12.03

$ 66,376.00
$ 853,833.00
7.77%

ducir y vender productos

$ 2,350.00
$ 853,833.00
0.28%

lo cual no genera ni un centavo

$ 2,350.00
$ 241,395.00
0.97%

e: el activo corriente es menor que


USTRIAL es negativo, que la empresa
an disminuyendo. La empresa esta

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