Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
TEMA:
RECARGO POR ATRASO EN EL PAGO DE
APORTES AL SISTEMA PRIVADO DE
PENSIONES
ALUMNOS
CATEDRTICO
CATEDRATICO
CICLO
HUANCAVELICA PER
2006
INTRODUCCION
La investigacin realizada sobre RECARGO POR ATRASO DE PAGO AL
SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES, aborda lo referente a todos los aspectos que
conlleva a que las empresas atan obligados efectuar el pago de aportaciones tanto al
sistema nacional de pensiones como tambin al sistema privado de pensiones dentro
de los primeros siete das naturales del mes siguiente, estos pagos es acompaado por
el formulario 600 de la SUNAT, en caso del incumplimiento de los pagos en las fechas
establecidas la empresa orina interese moratorios los cuales son actualizados hasta la
fecha y son efectuados. Teniendo en cuenta las formas de pago que debe realizar la
empresa que origine un inters; los procedimientos son como sigue:
a) Una vez concluido el plazo de pago, la AFP remitir carta con cargo de recepcin a
todos aquellos trabajadores dependientes que no registren aportes al SPP. La AFP
deber observar dicha obligacin por cada aporte mensual impago, en la medida
que no cuente con historia provisional y hasta que el trabajador dependiente
registre un perodo consecutivo de no pago mayor a cuatro (4) meses. En dicha
comunicacin, deber incluirse una explicacin sobre los efectos que la falta de
pago origina para el acceso a la cobertura del seguro de invalidez, sobrevivencia y
gastos de sepelio, as como en cuanto su pensin de jubilacin esperada.
b) Sin perjuicio de lo sealado en lo anterior anterior, la AFP elaborar y remitir a los
empleadores una Liquidacin Previa (LP) dentro de los treinta (30) das calendario
siguientes de vencido el plazo ;deber ser notificada al empleador con cargo de
recepcin.
c) La AFP determinar el monto adeudado por el empleador en funcin de la historia
previsional del afiliado, tomando como base la ltima remuneracin registrada en la
AFP. De no contar con dicha informacin, la AFP podr determinar el monto de la
obligacin del empleador en funcin a la Remuneracin Mxima Asegurable u otra
que establezca la Superintendencia. Las empresas que originen intereses pueden
acogerse a rebajas segn la condicin formal de la declaracin de aportes.
Los Alumnos
CAPITULO I:
EL SITEMA PRIVADO DE PENSIONES
De acuerdo con el texto nico ordenado de la ley del sistema privado de
administracin de fondos de pensiones:
LA INCORPORACION AL SPP
Incorporacin al SPP
Artculo 4.- La incorporacin al SPP se efecta a travs de la afiliacin a una AFP.
Tal afiliacin es voluntaria para todos los trabajadores dependientes o independientes.
Sin perjuicio de su condicin laboral, los socios trabajadores de las cooperativas,
incluyendo los de las cooperativas de trabajadores, son considerados como
trabajadores dependientes para efectos del Sistema Privado de Administracin de
Fondos de Pensiones, el Sistema Nacional de Pensiones a que se refiere el Decreto
Ley N 19990 y el Rgimen de Prestaciones de Salud a que se refiere el Decreto Ley
N 22482.
D. L. N 25897
Ley N 26504, Art. 15
Afiliados a sistemas administrados por la ONP
Artculo 5.- Los afiliados a los sistemas de pensiones administrados por la Oficina
de Normalizacin Previsional (ONP) pueden optar por permanecer en ellos con todos
los derechos y beneficios inherentes a dichos regmenes o por incorporarse al SPP.
Las cotizaciones al Sistema Nacional de Pensiones que efecten los trabajadores
con posterioridad a su incorporacin al Sistema Privado de Pensiones, no darn
derecho a ningn beneficio en el Sistema Nacional de Pensiones. La
ONP es
Pensiones ingrese a
Prrafo sustituido por el Artculo 7 de la Ley N 27617 (este artculo entrar en vigencia una vez efectuada la reestructuracin
del Sistema Nacional de Pensiones) publicada el 01-01-2002
que a su vez los debe entregar a una entidad de servicios de guarda fsica de valores,
salvo que los mismos se encuentren representados por anotaciones en cuenta.
D. L. N 25897, Art. 9
Bono de Reconocimiento. Caractersticas
Artculo 9.- Los "Bonos de Reconocimiento" tienen las siguientes caractersticas:
a) Deben ser nominativos
b) Deben expresarse en moneda nacional y mantener su valor constante en funcin
del ndice de Precios al Consumidor para Lima Metropolitana que publica el INEI, o
el indicador que lo sustituya, tomndose como base el ndice del mes de diciembre
de 1992;
c) Estn garantizados por el Estado;
d) Son redimibles (i) en la fecha en que el titular original cumpla la edad de jubilacin,
haya sido transferido o no; o (ii) con la muerte, con la jubilacin anticipada o con la
declaracin de invalidez total permanente del titular original antes de haber
cumplido la edad de jubilacin slo si el "Bono de Reconocimiento" no hubiese sido
transferido.
D. L. N 25897, Art. 10
Ttulos representativos del Bono de Reconocimiento
Artculo 10.- Los Ttulos representativos de los "Bonos de Reconocimiento" deben
expresar:
a) Su designacin especfica;
b) La denominacin del ente emisor;
c) Su valor nominal, que es el calculado tomando como base el 6 de diciembre de
1992, independientemente del momento del traslado al SPP;
d) La fecha de emisin que es, para la totalidad de Bonos de Reconocimiento, el 6
de diciembre de 1992;
3
Prrafo sustituido por el Artculo 7 de la Ley N 27617 (este artculo entrar en vigencia una vez efectuada la Reestructuracin
del Sistema Nacional de Pensiones) publicada el 01-01-2002
e) La fecha de redencin, que debe ser la fecha en que el titular original cumpla la
edad de jubilacin;
f) Su nmero;
g) El nombre del titular original; y,
h) Las caractersticas a que se refiere el Artculo 9 anterior, que deben expresarse en
el reverso del ttulo.
D. L. N 25897, Art. 11
la regularizacin de
hasta
LAS AFP
CONSTITUCION Y ORGANIZACION
DE LAS AFP
D. L. N 25897
Autorizacin de la SAFP para publicidad. Locales de atencin.
Artculo 15.- Para constituirse y efectuar publicidad, las AFP deben tener
Autorizacin de la Superintendencia, segn como se establece en el inciso b) del
Artculo 57 de la presente Ley.
Los locales de las personas naturales o jurdicas que efecten actividades iguales o
similares a las de las AFP sin haber obtenido autorizacin de la Superintendencia
pueden ser clausulados, para lo cual el Superintendente puede contar con el apoyo de
la fuerza pblica. Si esta rehsa brindar su apoyo, queda incursa en el delito de abuso
de autoridad previsto en el primer prrafo del Artculo 378 del Cdigo Penal.
Es aplicable al supuesto de la presente norma, lo establecido por el penltimo
prrafo del Artculo 68 de la presente Ley.
10
D. L. N 25897
Participacin directa e indirecta en una AFP
Artculo 16.- Estn impedidos de participar en forma directa o indirecta en una
AFP:
a) Las empresas bancarias y financieras o de seguros que operen en el Per,
comprendidas en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros aprobada por Ley N 26702;
b) El IPSS;
c) Las entidades que brinden a las AFP servicios de guarda fsica de valores;
d) Las Empresas Clasificadoras de Riesgo;
e) Otras AFP, asi como sus accionistas con una participacin superior al 3% del
capital de las respectivas AFP;
f) Los agentes de intermediacin a que hace referencia el Decreto Legislativo N 861;
g) Las cajas de ahorro y crditoSe considera propiedad indirecta para los efectos de la aplicacin de los supuestos
considerados en el presente articulo, en lo que sea aplicable, la establecida en la Ley
N 26702.
A efectos de la aplicacin del presente articulo, se presume que no hay propiedad
indirecta en los casos en que los accionistas de empresas consideradas en los incisos
a), c), d), f) y g) sean organizadores de una AFP o se incorporen a sta, salvo que (i)
exista razn fundada de que la organizacin o el funcionamiento de una AFP est
dirigida fundamentalmente a favorecer a las empresas consideradas en los incisos a),
c), d), f) y g) o (ii) sea presumible que se producir competencia desleal.
La Superintendencia debe calificar de oficio o a pedido de parte el supuesto
sealado en el literal (i) y a pedido de parte el supuesto sealado en el literal (ii). En los
casos de denuncias maliciosas o negligentes, la Superintendencia cancelar la licencia
de la AFP si el denunciante es una AFP o aplicar una multa equivalente al doble del
capital mnimo requerido para constituir una AFP, si el denunciante es un tercero.
11
D. L. N 25897
D. Leg. N 861
Ley N 26702
Competencia desleal
Artculo 17.- Las AFP deben abstenerse de efectuar actos que importen
competencia desleal.
Sin perjuicio de la determinacin de los supuestos de competencia desleal que
debe establecer en cada caso la Superintendencia a solicitud del perjudicado, se
considera competencia desleal el ofrecer a los actuales o futuros afiliados, con el objeto
de mantener o incentivar su afiliacin, beneficios que no estn directamente
relacionados con la operacin de las AFP, o que estando relacionados, la AFP est en
condiciones de ofrecerla por la posicin de ventaja de sus accionistas.
D. L. N 25897
ADMINISTRACION DEL FONDO DE PENSIONES
AFP y administracin de los Fondos
Artculo 18.- Corresponde a cada AFP administrar los Fondos en la forma que
establece la presente Ley.
Cada AFP ofrecer a sus afiliados por lo menos dos tipos de fondos para aportes
obligatorios, segn lo establecido en el artculo siguiente.
12
Artculo 18-A.- Las AFP podrn administrar tres tipos de Fondos tratndose de
aportes obligatorios:
a. Fondo de Pensiones Tipo 1 o Fondo de Preservacin de Capital : Tipo de Fondo
con el cual se busca un crecimiento estable con baja volatilidad en el marco de los
lmites de inversin a que se refiere el numeral I del artculo 25-B de la presente
Ley. Este Tipo de Fondo ser de carcter obligatorio para todos los afiliados
5
13
mayores de sesenta (60) aos, o aquellos que cuenten con una pensin otorgada
bajo la modalidad de Retiro Programado o Renta Temporal, salvo que el afiliado
exprese por escrito su voluntad de mantener su Fondo en el Tipo 2. Es obligacin
de cada AFP brindar un Fondo de este tipo a sus afiliados.
b. Fondo de Pensiones Tipo 2 o Fondo Mixto : Tipo de Fondo con el cual se busca
un crecimiento moderado con volatilidad media en el marco de los lmites
establecidos en el numeral II del artculo 25-B de la presente Ley. Es obligacin de
cada AFP brindar un Fondo de este tipo a sus afiliados.
c. Fondo de Pensiones Tipo 3 o Fondo de Apreciacin del Capital (Fondo de
Crecimiento): Tipo de Fondo con el cual se busca un alto nivel de crecimiento del
Fondo con alta volatilidad en el marco de los lmites de inversin a que se refiere el
numeral III del artculo 25-B de la presente Ley.
Adicionalmente las AFP podrn administrar Fondos Voluntarios para Personas
Jurdicas destinados exclusivamente a generar recursos para ser aplicados a
incrementar las CIC de Aportes Obligatorios de sus trabajadores, de acuerdo a una
poltica interna diseada por la misma persona jurdica para la aplicacin o disposicin
de dicho Fondo. Este Tipo de Fondo constituye una liberalidad del empleador,
convirtindose en un patrimonio independiente e inembargable con una finalidad
especfica. Estos tipos de fondos, sern administrados por las AFP bajo la modalidad
de tipos de fondos de aportes voluntarios y se sujetarn a ese rgimen.
Los retiros de recursos de los Fondos Voluntarios para Personas Jurdicas, se
producirn exclusivamente para ser trasladados a la cuenta individual de
capitalizacin de aportes obligatorios del trabajador que el empleador determine, la
cual puede encontrarse en la misma u otra AFP de aquella donde el empleador
mantuviere su fondo.
14
15
Artculo 18-C.- Los Fondos administrados por una AFP constituyen un patrimonio
independiente y distinto del patrimonio de la AFP y su contabilidad es llevada por
separado.
La AFP no tiene derecho de propiedad sobre los bienes que componen o que se
generan por efecto de los Fondos, siendo responsable nicamente de la administracin
de los mismos y por el otorgamiento de aquellos beneficios autorizados por la presente
Ley y en las condiciones que establezca la Superintendencia.
A efectos del cumplimiento de lo dispuesto en el presente artculo, la AFP deber
llevar contabilidad separada de las operaciones que les son propias como empresa y
de las del patrimonio de cada uno de los Tipos de Fondo que administra, de acuerdo a
los planes contables que, para tal efecto, apruebe la Superintendencia.
Ley N 27988, Art. 1
Constitucin del Fondo
Artculo 19.- Cada Fondo est constituido por la suma correspondiente de las
Cuentas Individuales de Capitalizacin de los afiliados que optaron por el mismo.
16
Artculo 20.- Los bienes que integran los Fondos de Aportes Obligatorios, el
Encaje Legal, el Fondo de Longevidad, el Fondo Complementario y los aportes
voluntarios con fin previsional y, en general, las garantas que determine la
Superintendencia son inembargables.
Ley N 27988, Art. 3
Composicin de las Cuentas Individuales de Capitalizacin
Artculo 21.- La Cuenta Individual de Capitalizacin de cada afiliado queda
expresada en 2 libretas de registro denominadas "Libreta de Capitalizacin AFP" y
"Libreta Complementaria de Capitalizacin AFP". En la primera se anotan todos los
movimientos y saldos de los aportes obligatorios a que se refiere el inciso a) del
Artculo 30, de los aportes voluntarios con fin previsional a que se refiere el Artculo 30
y de los aportes del empleador a que se refiere el Artculo 31, as como las ganancias
de todos ellos, debiendo especificarse la naturaleza y origen de cada uno de los
9
17
18
CAPITULO II:
NORMAS APLICABLES A AL IMPAGO DE OBLIGACIONES DEL SISTEMA
PRIVADO DE PENSIONES
De acuerdo a las normas de superintendencia reglamentarias del sistema privado de
administracin de fondos de pensiones:
Artculo 148.- Morosidad. Sin perjuicio de lo establecido en el artculo cuando un
empleador no realice el pago de aportes, las AFP se encuentran obligadas a iniciar las
acciones correspondientes, de acuerdo a lo establecido en el presente Ttulo.
El incumplimiento en el pago alcanza no slo al pago parcial o tardo en efectivo de los
aportes de los trabajadores u otro mecanismo de pago, sino tambin a la devolucin de
cheques que fueran entregados para el pago de los aportes y no cuentan con la
conformidad por parte de la institucin recaudadora.
Artculo 149.- Intereses moratorios. En caso que un empleador incumpla con el
pago de aportes, deber asumir los intereses a que se refiere el ltimo prrafo del
artculo 34 de la Ley, desde la fecha en que venci la obligacin, segn lo estipulado
en el artculo 108 del presente Ttulo, hasta la fecha de pago efectivo del aporte.
El inters moratorio ser determinado en funcin de los Factores Mensuales "A" y "B"
que publique la Superintendencia. El Factor Mensual "A" se aplicar para los aportes
adeudados hasta el mes de diciembre de 1996 en base a la tasa de inters activa ms
alta del Sistema Financiero, dentro de los lmites establecidos por el Banco Central de
Reserva, mientras que, para los aportes adeudados a partir del 1 de enero de 1997, se
determinar en funcin de la tasa de inters moratorio que fije la Superintendencia,
dentro del lmite que establece el Artculo 33 del Cdigo Tributario.
10
Respecto al Factor Mensual "B", se determinar para los aportes adeudados hasta el
mes de diciembre de 1996, en funcin de la variacin en el ndice de Precios al
Consumidor de Lima Metropolitana o el indicador que lo sustituya. A partir del 1 de
10
19
enero de 1997 el clculo del Factor Mensual "B" queda sin efecto, por lo que su valor, a
partir de dicha fecha, ser la unidad (1.00).
Los intereses moratorios a que se refiere el presente artculo se aplicarn de acuerdo a
lo establecido en el anexo XXVIII que forma parte del presente Ttulo.
Sin perjuicio de las frmulas establecidas en virtud de los artculos precedentes, la
Superintendencia publicar mensualmente, al inicio de cada mes, las Factores
Mensuales "A" y "B", as como la tasa de inters moratorio para el clculo del Factor
Mensual "A".
Artculo 150.- Regularizacin de cotizaciones al SNP. El empleador que efecte
cotizaciones al SNP con posterioridad a la incorporacin de los respectivos
trabajadores al SPP, ser responsable por la regularizacin de los aportes adeudados
a las AFP en las que se encuentran inscritos sus trabajadores afiliados, resultando de
aplicacin el pago de los intereses moratorios correspondientes.
Sin perjuicio de la determinacin de otros supuestos a criterio de la Superintendencia,
si la omisin en el pago de aportes al SPP se origina en la demora injustificada, por
parte de la AFP, en el envo de la copia del contrato de afiliacin al empleador, sta
deber efectuar el pago de aportes con los intereses devengados y, posteriormente,
deber instruir al empleador para que solicite la devolucin de cotizaciones al SNP. En
dicho caso, la responsabilidad del empleador est referida a la realizacin de los actos
necesarios para la referida devolucin, a la AFP, del monto correspondiente a los
aportes obligatorios al SPP.
Artculo 151.- Presentacin de la Declaracin sin Pago. Para efectos de lo
establecido en el artculo 35 de la Ley, el empleador formular la "Declaracin sin
Pago" (DSP) dentro del plazo a que se refiere el primer prrafo del artculo 108 del
presente Ttulo. Dicho documento representa un reconocimiento de la deuda
previsional por parte del empleador.
Al momento de presentar la Declaracin sin Pago, el empleador deber seguir el
siguiente procedimiento:
20
11
21
por
el
empleador,
deber
comunicar
dicha
circunstancia
la
determinar
las
condiciones,
caractersticas
requisitos
22
Cada procedimiento estar referido al monto de la deuda del empleador por cada
trabajador, salvo que por los casos aludidos en el prrafo anterior, resulte necesario
acumular ms de un mes de deuda en un solo procedimiento, siempre que se respete
el plazo que tiene la AFP para iniciar la correspondiente accin judicial o su ampliacin.
Si la acumulacin implicara el exceso del plazo respecto de alguno de los meses en
cobranza, deber
contarse
necesariamente
con
autorizacin
expresa
de la
12
23
13
En los casos en que se presenten tanto aportes impagos al SPP, las AFP
previsional
del
afiliado,
tomando
como
base
la
ltima
13
24
II.
Tanto para el escenario I como para el II, la LP ser impresa segn el formato que
como Anexo XXXI, forma parte integrante del presente Ttulo y se identificar con el
nmero de once (11) dgitos, distribuidos de la siguiente manera:.
25
26
pago de los aportes dentro de los treinta (30) das siguientes de vencido el
plazo de veinte (20) das a que se refiere el segundo prrafo del Artculo
153 del presente Ttulo. 14
b) Cuando haya transcurrido el plazo a que se refiere el artculo 154 sin que
empleador haya efectuado la regularizacin correspondiente y la AFP cuente
con la historia previsional del trabajador.
c) Cuando, en base a las boletas remitidas por el trabajador u otro documento
probatorio de la deuda previsional, la AFP determine los aportes adeudados
por el correspondiente empleador.
d) Cuando la Superintendencia lo determine.
14
27
Para los casos de los incisos a) y b), el plazo con que cuenta la AFP para la
interposicin de la demanda judicial es de treinta (30) das calendario posteriores a las
fechas previstas en los precitados incisos; tratndose del inciso c), el referido plazo se
computar desde que se haya tomado conocimiento, de modo pleno, de la deuda
previsional cierta del empleador. Excepcionalmente, por razones debidamente
justificadas y sustentables, las AFP podrn hacer uso de plazos adicionales.
15
Artculo 159.- Emisin de la Liquidacin para Cobranza. Para efectos del proceso
de cobranza judicial, la AFP deber emitir una Liquidacin para Cobranza (LPC),
documento que conforme a lo sealado en el artculo 37 de la Ley, tiene mrito
ejecutivo.
Para la determinacin del monto adeudado por el empleador en virtud de lo establecido
en los incisos a) y c) del artculo precedente, la AFP deber emitir la LPC en base a la
informacin consignada en la DSP o en las boletas de pago, respectivamente.
En el supuesto establecido en el inciso b) del mismo artculo, la AFP emitir la LPC en
base a la ltima remuneracin conocida del afiliado ajustada segn el ndice de Precios
al Consumidor para Lima Metropolitana del Instituto Nacional de Estadstica e
Informtica (INEI) o el ndice que lo sustituya. En caso de no contar con antecedentes
previsionales del afiliado, la AFP estar a las resultas de la inspeccin efectuada por el
Ministerio de Trabajo y Promocin Social para efectos de interponer la demanda
judicial de cobranza.
Artculo 160.- Liquidacin para Cobranza.
16
parte integrante del presente Ttulo, incluir las obligaciones pendientes de pago por
aporte del empleador, determinada segn lo dispuesto en el artculo 159 y conforme a
lo dispuesto en el artculo 37 de la Ley del SPP, ser ttulo suficiente para interponer
demanda judicial en la va judicial.
La Liquidacin para Cobranza deber contar con el nombre y firma del funcionario
designado por la AFP, el que deber estar acreditado ante la Superintendencia para tal
15
16
28
30
CASO PRCTICO 1:
La empresa PROMOCION 2008 SAC por no contar con suficiente liquidez en el mes
de febrero del 2001 no pudo efectuar el pago de aportaciones del Sistema Privado De
Pensiones en la fecha establecida. La empresa presento la siguiente informacin:
Pago de intereses por aportaciones al Sistema Privado De Pensiones
Intereses por deudas a partir del primero de enero del 2001
DATOS:
A) mes de obligacin: enero 2001
B) plazo para presentar declaracin jurada 07 febrero 2001
C) fecha de declaracin y pago efectivo: 20 de mayo 2002
D) tasas de inters moratorio:
n 1
tasa
tasa
+1 30
+1
FAC = 30
100
100
31
n 2
tasa
30
+1
100
n 3
tasa
30
+1
100
DONDE:
145
1.95
+1
FAC = 30
100
153
1.8
30
+1
100
90
63
1.6
1.5
30
+1 30
+1
100
100
1 = 0.3011032
32
S/. 4000.00
Inters
1204.41
TOTAL
S/. 5204.41
33
CASO PRACTICO 2:
La empresa CONTADORES 2008 SAC. No pudo realizar el pago al SPP a causa de
que el contador adulter informacin sobre las remuneraciones y aportaciones a l
sistema privado de pensiones por el periodo 2001, en el 2002 el contador CPC
Anticona Guillen Carlos: pudo darse cuenta que no se baha realizado el pago al SPP
del periodo 1999; el contador encontr la siguiente informacin para efectuar los
clculos de la actualizacin y regularizacin de las aportaciones. Siendo las siguientes:
34
tasa
tasa
+1 30
+1
FAC = 30
100
100
n 1
tasa
30
+1
100
n 2
tasa
30
+1
100
n 3
tasa
30
+1
100
n 4
667
2.4
+1
FAC = 30
100
35
181
1.95
30
+1
100
153
1.8
30
+1
100
90
1.6
1.5
30
+1 30
+1
100
100
63
FAC = 1.2562063
INTERES = S/.4000.00 X 1.2562063
INTERES = S/.5024.83
Si observamos los cuadros factores para calcular inters por pagos extemporneos a
la AFP: (actualidad empresaria primera quincena del 2002 pagina V-10) acumulados
hasta el 28 de febrero del 2002 y a partir del 01 de marzo del 2002 veamos que el
factor para febrero de 1999 es: 1.18675494 y el factor por 63 das de atraso, en el
segundo cuadro es: 0.0317600. Utilizando estos factores tenemos el mismo resultado.
Veamos a continuacin:
FAC = [(1 + 1.18675494) x (1 + 0.0317600)]
FAC = 1.2562063
Aporte mas intereses
El empleador deber cancelar al 02 de mayo del 2002:
Aporte
S/. 4000.00
Inters
5024.83
TOTAL
S/. 90024.83
36
ANALISIS:
En caso que un empleador incumpla con el pago de aportes, deber asumir los
intereses.
El inters moratorio ser determinado en funcin de los Factores Mensuales "A"
y "B" que publique la Superintendencia. El Factor Mensual "A" se aplicar para los
aportes adeudados hasta el mes de diciembre de 1996 en base a la tasa de inters
activa ms alta del Sistema Financiero, dentro de los lmites establecidos por el Banco
Central de Reserva, mientras que, para los aportes adeudados a partir del 1 de enero
de 1997, se determinar en funcin de la tasa de inters moratorio que fije la
Superintendencia, dentro del lmite que establece el Artculo 33 del Cdigo Tributario
Respecto al Factor Mensual "B", se determinar para los aportes adeudados hasta el
mes de diciembre de 1996, en funcin de la variacin en el ndice de Precios al
Consumidor de Lima Metropolitana o el indicador que lo sustituya. A partir del 1 de
enero de 1997 el clculo del Factor Mensual "B" queda sin efecto, por lo que su valor, a
partir de dicha fecha, ser la unidad (1.00).
En el caso de efectuar el pago con cheque de la mima institucin lo puede
realzar hasta el quinto da calendario del mes siguiente y con cheque de otro institucin
financiera lo puede realizar hasta el tercer da calendario del mes siguiente.
La deuda originada por el incumplimiento de pago al SPP, esta afecto a una
rebaja sobre los intereses de acuerdo a un rgimen de rebajas porcentuales.
37
quiere trasladar a una AFP, donde basta con que el trabajador firme un papel ante el
promotor de la AFP de destino, quien se encarga de realizar todos los tramites para
que el trabajador se traslade a la AFP para la que el promotor trabaja. Esto eleva las
barreras a la entrada de nuevos operadores al mercado, toda vez que este tendra que
entrar a disputarle afiliados a las otras AFPs a un costo muy elevado.
Otros aspectos importantes que limitan el desarrollo y la competencia en el
sistema son las regulaciones que impiden que las AFPs disminuyan sus costos, bajo el
argumento que se est protegiendo los intereses de los afiliados. Otro elevado costo
para el afiliado son las primas que estos tienen que pagar por seguro de invalidez y
sobrevivencia, las cuales responden a una integracin vertical existente entre las AFPs
y las compaas de seguros de vida del grupo econmico.
Por otro lado estn las restricciones a las inversiones de los fondos de
pensiones administrados por las AFPs, que reducen la habilidad de las AFPs para
diversificar riesgo y mejorar la rentabilidad de los fondos. Segn algunos relacionadas
en parte por la competencia del SNP y las caractersticas estructurales del mercado
laboral.
Sensibilidad del afiliado ante variaciones de los precios y los aportes Finalmente,
como resultado de un ejercicio de sensibilidad del afiliado bajo el anlisis costo
beneficio de afiliarse al SNP o a una AFP, encontramos que (bajo las condiciones
dadas en 1997) el trabajador no se mostraba especialmente sensible a las reducciones
en las comisiones cobradas por las AFPs. Los resultados muestran que (bajo un
anlisis costo beneficio) ante una reduccin de las comisiones no se incrementaba la
probabilidad de afiliacin al Sistema Privado de Pensiones (SPP) de las personas de
los tres primeros quintiles (de bajos ingresos). Por el contrario, la reduccin de las
comisiones si incrementaba la probabilidad de afiliacin de las personas del cuarto
quintil de ingresos (clase econmica media). Finalmente, las personas del ltimo quintil
(clase econmica alta) se mostraban indiferente ante reducciones en las comisiones.
La indiferencia de las personas de bajos ingresos, ante una reduccin de las
comisiones cobradas por las AFPs, se podra explicar por la existencia de la pensin
mnima que ofrece el Sistema Nacional de Pensiones (SNP) y que entonces (1997) no
ofreca el SPP.
39
As, los ms pobres nunca podran acumular bajo el SPP los fondos suficientes
para obtener la pensin mnima que el SNP s les garantiza, resultando siempre el
sistema pblico una mejor alternativa de jubilacin para los ms pobres.
La indiferencia de las personas de ms altos ingresos ante una reduccin de la
comisin cobrada, se explicara por la existencia de un tope a la pensin obtenible bajo
el sistema pblico. As, no importa cuanto aporte la persona de altos ingreso, esta
siempre obtendr lo mismo. Es claro pues que, bajo este escenario, a la persona de
mayores ingresos le resulta irrelevante la comisin pues obtendr siempre una mejor
pensin si se traslada a una AFP, donde su pensin depender directamente de sus
aportes individuales y por lo tanto de sus elevados niveles de ingresos. Alrededor de
US$300 mensuales de pensin en el sistema pblico.
40
RECOMENDACIONES
A la luz de las conclusiones del estudio creemos que se pueden esbozar algunas
recomendaciones para incrementar la competencia del mercado de AFPs y mejorar el
desempeo del sistema en general. A continuacin presentamos algunas de estas
recomendaciones.
Diferenciacin de productos. Consideramos que son muchas las alternativas que el
ente regulador debe barajar en este terreno. Por ejemplo, un esquema eficaz para
controlar los costos de las administradoras y fomentar la competencia va precios es
admitiendo la posibilidad de que las AFP ofrezcan descuentos en las comisiones a los
trabajadores que negocien en forma individual o grupal su afiliacin. Estos descuentos
podran verse potenciados si se autoriza, adems, que los afiliados se comprometan a
permanecer en una AFP por perodos predeterminados. As, si la AFP se beneficia (por
reduccin de costos) porque su afiliado no se traslada, se debera permitir que la AFP
comparta ese beneficio con el cliente. Otra manera de que las AFPs se diferencien
unas de otras es permitiendo que stas ofrezcan ms servicios, como liberalizando los
portafolios de inversin que administran.
Incentivar nuevas afiliaciones. Una manera de incentivar nuevas afiliaciones, sera
incentivando los aportes voluntarios de los afiliados, donde un afiliado puede realizar
aportes adicionales a su fondo individual. As, la comisin como porcentaje del aporte
mensual realizado se podra diluir, reduciendo los costos medios del sistema. En este
sentido, tambin se podran incentivar los aportes voluntarios mediante la desgravacin
del impuesto a la renta a los aportes.
42