INDICE GENERAL

pp. Introduccin 03

Parte I. EL MERCADO INTERNACIONAL DE HIERRO Y ACERO. PERSPECTIVA ACTUAL La Oferta Mundial y Principales Usos del Hierro Oferta Mundial de Acero Crudo Demanda Mundial de Acero Crudo Evolucin del Precio Hierro y Acero

07 08 09 11

PARTE II. EL MERCADO INTERNACIONAL DE CEREALES. CASO TRIGO Caractersticas Actuales del Mercado Internacional del Trigo Principales Pases Consumidores de Trigo

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PARTE III. CONCLUSIONES MATERIALES DE REFERENCIA 25

INDICE DE CUADROS

pp. Cuadro 1. Pases Productores de Trigo Cuadro 2. Principales Pases Consumidores de Trigo Cuadro 3. Principales pases exportadores de Trigo Cuadro 4. Importaciones Mundiales de Trigo Cuadro 4. Importaciones Mundiales de Trigo 16 18 19 20

INTRODUCCIN

En lo que es la Aldea Global que comprende al planeta en el cual el hombre crece, se desarrolla y muere, el comercio es tan pequeo como la palma de la mano, realizndose constantemente intercambios de ndole comercial entre distintos pases y regiones, dividindose la obtencin de distintas materias primas y contando con una produccin que es llevada a cabo por las compaas en sedes de distintas partes del mundo, siendo conocidas como empresas multinacionales. Este rol que ocupa el Comercio Internacional, quin est relacionado estrechamente con el establecimiento de polticas comerciales por parte de los distintos estados, que pueden agruparse en zonas de comercio como el Mercosur o el NAFTA, o bien sellndose acuerdos de intercambio de

materias primas o inclusive productos elaborados, garantizando un movimiento economa. Es por ello que en un pas el comercio exterior forma parte como una pieza fundamental de la estabilidad financiera, teniendo por un lado el ingreso de dinero al pas mediante la exportacin de productos, lo que genera no solo una importante operacin comercial por parte de la compaa exportadora, sino tambin mediante el pago de impuestos de exportacin, siendo estos fijados mediante leyes y normativas que retienen un porcentaje aplicado al monto total de la transaccin. Es posible tambin contar con compaas extranjeras que buscan invertir en el pas con el objetivo o bien de captar una gran cantidad de clientes mediante la venta directa de sus productos, o bien poder establecer una sede comercial basndose en la obtencin de materias primas o brindar fuentes de trabajo a un menor costo del que podra obtener en la zona de su monetario y buscando un normal funcionamiento de la

casa matriz, logrndose una sectorizacin del trabajo en torno a buscar un menor costo operativo. De all que la regulacin de las importaciones y exportaciones est dada mediante las polticas de estado que aplican variadas restricciones e impuestos, actuando como un ente regulador de los precios y costos dentro del mismo pas. Ahora bien, existen productos de altsima valoracin en el mercado, que de alguna manera dictan pauta en lo que se refiere al comercio exterior; estos recursos, pertenecientes al nivel primario de la economa; son de vital importancia dentro de las polticas de desarrollo e intercambio comercial entre las naciones; y entre ellos se destacan el petrleo, el gas, el oro, el diamante, en lo que se refiere a los recursos minerales. En el caso de los recursos propios del mundo vegetal, es decir producto de las actividades agrcolas, el trigo es un elemento fundamental entre el comercio internacional. En virtud de tales sealamientos, este estudio pretende presentar las caractersticas del hierro y el acero como productos dentro del comercio internacional; as como tambin describir cules son las caractersticas del intercambio comercial del trigo, en el lapso comprendido entre 2008-2013. El informe consta de tres partes, la primera dedicada a la descripcin de las caractersticas del proceso comercial del hierro y el acero; la segunda muestra el estado del comercio del trigo a nivel mundial y finalmente, la tercera presenta las conclusiones a las que dio lugar la investigacin; todo esto acompaado de los materiales de referencia utilizados en el desarrollo del mismo.

PARTE I

EL MERCADO INTERNACIONAL DE HIERRO Y ACERO. PERSPECTIVA ACTUAL

Uno de los elementos naturales ms utilizados y buscados por el hombre para satisfacer sus necesidades es el mineral de hierro. Este recurso natural no renovable es para la economa mundial, uno de los productos ms comercializados; de all su importancia como producto de importacin y de consumo. En los territorios nacionales en los cuales se encuentra el mineral, son innumerables los esfuerzos que se hacen y se invierten en su obtencin; de all que sea uno de los minerales que domina la escena econmica mundial. Durante 2012 el escenario econmico mundial estuvo condicionado por la crisis de deuda en Europa, el lento crecimiento en Estados Unidos, recesin en Japn, desaceleracin de China y en la mayora de los pases emergentes. Adems, se caracteriz por una alta volatilidad en los mercados financieros y el fortalecimiento del dlar frente al euro y yen. Todo lo anterior debilit los fundamentos de la demanda por commodities mineros, lo que signific menores precios promedios que en 2011. Aunque actualmente el panorama econmico internacional sigue complejo, China muestra indicios de mayor crecimiento, Europa en su conjunto enfrenta una recesin acotada y en EEUU hay claras seales para lograr un acuerdo y evitar el llamado "precipicio fiscal", que significara una recesin en 2013. En este mismo ao, y segn cifras arrojadas en el informe publicado por Garay y Betancourt (2012), el precio del mineral de hierro y acero (HRC) registran cadas de 10% y 14% respectivamente. China contina siendo el principal consumidor mundial de hierro (68%) y acero crudo (45%). Cabe

hacer presente que el 51% del acero a nivel mundial se usa en construccin, 14% en fabricacin de maquinarias y equipos, un 13% se convierte en productos metlicos, 12% se utiliza en la industria automotriz, y el resto en la produccin de aparatos domsticos y otros medios de transporte. En este sentido China e India presentan bajas tasas de urbanizacin, aunque en China el consumo per-cpita de acero est por sobre el promedio mundial (en 2011 China registr un consumo per-cpita de 479 kg/hab. y el mundo 234 kg/hab.), an tiene espacio significativo de crecimiento, dado que presenta una tasa de urbanizacin en torno al 50% (en pases desarrollados supera el 75%), situacin que se replica en el caso de India. En consecuencia, y segn el estudio presentado por Garay y Betancourt (ob. cit.), las perspectivas para el mercado del hierro son de supervit para el periodo 2013 y 2014 (s. n/p), y describen cifras que prevn que el precio (Spot CIF China 62% de contenido de fierro) permanecer en niveles similares al promedio previsto para 2012 (125 US$/t), con una baja en 2013 (120 US$/t) y una leve recuperacin en 2014 (125 US$/t). De la misma forma, sealan los autores que el mercado de acero continuar en condicin de supervit el ao 2013, aunque inferior al observado en 2012, mientras se prev un mercado en equilibrio en 2014. La tendencia del precio para el acero HRC en el mercado asitico es 693 US$/t para 2013 y de 716 US$/t para 2014. Sin embargo, ambos valores se ubicaran por debajo del promedio del 2011 (754 US$/t). Respecto a las proyecciones de precios, stas muestran estabilidad durante el primer semestre de 2012. En el segundo semestre los precios debieran ajustarse moderadamente a la baja. El precio promedio del hierro para 2012 se proyecta en 159,8 US$/t y para el acero 736,6 US$/t.

La Oferta Mundial y Principales Usos del Hierro

En 2011 a nivel mundial se produjeron 2.927 millones de toneladas de mineral de hierro, siendo siete los pases que concentran ms del 90% de la produccin, entre los cuales est China (45,3%), Australia (16,7%), Brasil (13,4%), India (6,7%), Rusia (3,5%), Ucrania (2,8%) y Sudfrica (1,8%). En una visin de ms largo plazo, en el periodo 1992-2011 la produccin registr un crecimiento promedio anual de 5,9%, siendo los pases con las mayores tasas de crecimiento, China (9,7%), Australia (7,6%), India (6,6%) y Brasil (5,1%). En general el principal uso del hierro es para la fabricacin de aceros, aunque tambin tiene otros usos tales como: Hierro fundido: es hierro parcialmente refinado que contiene hasta un cinco por ciento de carbn. El hierro fundido es muy duro, aunque quebradizo, y es ideal para piezas moldeadas, tales como, los bloques de motores de automviles. Hierro forjado: hierro casi puro combinado con un material similar al vidrio. El hierro forjado es ms suave que el hierro fundido y no se oxida. Se utiliza en muebles de exterior, enrejados y otros elementos decorativos. Aceros: Es la forma de utilizacin ms comn del hierro. Contiene cerca del uno por ciento de carbn y presenta gran cantidad de usos, tales entre los que destaca los aceros utilizados en construccin (ejemplo puentes, estructuras, entre otros). Aceros inoxidables: Contiene cromo, lo cual lo vuelve muy resistente al xido. El acero inoxidable es ideal para piezas de vehculos, equipamientos hospitalarios y utensilios de cocina. Aceros refractarios: De consistencia extremadamente dura, se utiliza en las herramientas metalrgicas.

Oferta Mundial de Acero Crudo

En el periodo 1992-2011 la produccin mundial de acero crudo aument a razn de 3,9% por ao, pasando de 751 millones de toneladas en 1992 a 1.490 millones de toneladas en 2011, siendo China el pas que registr la mayor tasa de expansin promedio anual en produccin (11,9%),seguida de India (7,5%) y Corea del Sur (4,8%). En 2011 nueve pases concentran ms del 80% de la produccin de acero crudo, destacando China (45,9%), Japn (7,2%), EEUU (5,8%), India (4,8%) y Corea del Sur (4,6%). En base a estas consideraciones, Gary y Betancourt (2012), opinan que esto da cuenta de que el grado de concentracin de la produccin de acero por pas ha aumentado significativamente en relacin a la existente en 1992 (s. n/p). Explican que en ese ao 16 pases concentraban poco ms del 70% de la oferta mundial, lo que contrasta con los nueve pases anteriormente sealados. China generaba slo el 4,9% de la oferta en 1992, mientras otros importantes productores eran Rusia (19,7%), Japn (14,8%) y EEUU (13,5%). A partir del ao 2000 China comienza un periodo de rpido crecimiento en la produccin de acero, que se expandi 5,3 veces (pasando de 129 a 683 millones de TM), lo que explica ms del 80% del aumento mundial registrado en el periodo 2000-2011. Otros pases que aumentaron su produccin en el periodo son India (desde 26,9 MM a 72,2 MM de TM), Turqua (14,3 MM a 34 MMde TM) e Irn (6,6 MM a 13 MM de TM), todos los cuales ms que duplicaron su produccin. Por el contrario, EEUU experiment una reduccin de 15,3% al pasar de 101,8 MM a 86, 2 MM de TM.

Demanda Mundial de Acero Crudo

En el periodo 1992-2011 el uso de acero a nivel global experiment un crecimiento promedio anual de 3,8%, similar al crecimiento en la oferta, siendo los pases emergentes los que registran las mayores tasas de expansin, entre los que destacan China (10,6%), India (7,1%) y Corea del Sur (4,7%). Pases desarrollados como Japn y EEUU, en tanto, registran cadas de 0,9% y 0,1% respectivamente, en el periodo analizado. En 2011 la demanda mundial de acero se situ en 1.485 millones de toneladas y siete pases concentraron aproximadamente el 70% del consumo, entre ellos China (44%), EEUU (6,5%), Japn (5%) e India (4,7%). As mismo se destaca que en el periodo 1992-2011, China aument el consumo en 564 millones de toneladas (desde 86 a 650 millones de toneladas), lo que representa poco ms del 72% del crecimiento del consumo mundial de acero del periodo. En trminos de participacin mundial en el consumo, China represent en 1992 el 12,2% y en 2011 escal al 45,2% y las expectativas son que contine aumentando dado que su consumo est correlacionado con indicadores de desarrollo humano, esto es, tasa de urbanizacin; crecimiento del ingreso; poblacin en edad de trabajar; expectativas de vida; el crecimiento de la base industrial, esto es, industrias automotriz, metalmecnica y manufacturera, entre otros. En el periodo 1992-2011, India registr la segunda tasa de crecimiento anual en el consumo de acero, aunque en 2011 fue equivalente a poco ms del 12% de la demanda generada por China. Al contrario, en EEUU el consumo de acero crudo prcticamente ha permanecido constante en los ltimos veinte aos, situacin explicada por la sustitucin de produccin interna de productos manufacturados con contenido de acero por importaciones provenientes de pases del Asia. Es evidente tambin que se muestra el cambio en la composicin del consumo de acero entre economas emergentes (sin China), desarrolladas y

la participacin de China. Mientras que en el 2000 lospases desarrollados explicaban el 58,5% del consumo, en 2011 slo representan el 27,6% de la demanda. Entre los pases emergentes, China explica casi la totalidad del aumento al pasar del 16,4% en el ao 2000 a 45,2% en 2011, en tanto el resto de los pases emergentes mantiene casi inalterada su participacin. Las expectativas para 2012 y 2013 son mantener las participaciones registradas en 2011. De la misma forma, el rpido crecimiento en la participacin del consumo de acero de China en el periodo 2000-2011 es consecuencia, entre otros factores, del mejoramiento en las condiciones materiales de vida de la poblacin. Esto se refleja tanto en el aumento constante del ingreso percpita, que pas de US$ 2.667 a US$ 7.418 en el periodo, como en la tasa de urbanizacin, que alcanza a 50,5% en 2011. Ambos factores implican construccin de viviendas e infraestructura asociada, adems de mayor demanda por bienes de consumo como automviles, que constituyen los principales inductores de demanda de este metal. A nivel global el consumo de acero est asociado fundamentalmente al sector construccin (viviendas e infraestructura), el que represent el 51% de la demanda el 2011. Le sigue equipo y maquinarias de tipo industrial con un 14%, productos metlicos con un 13%, entre ellos herramientas y mobiliario. Otros de los generadores de consumo es la industria automotriz que a nivel mundial concentra el 12% de la demanda, con aproximadamente 100 millones de toneladas por ao. Tambin a nivel de productos de acero la demanda se compone de la siguiente manera: Productos Planos: principalmente placas, bobina laminada en caliente, hojas laminadas en frio. Productos Largos: principalmente perfiles, barras y alambres. Tubos: principalmente tubos con costura y sin costura.

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Evolucin del Precio Hierro y Acero

Precio del Hierro A partir de 2006 el precio del mineral de hierro se ubica por sobre el promedio nominal de los ltimos 30 aos que corresponde a US$ 31,5/TMS. Al igual que en el caso del acero (precio que se encuentra altamente correlacionado con el hierro) comienza un ciclo de altos precios derivado de dos hechos. Por una parte, la fuerte expansin de la capacidad de procesamiento de las siderrgicas en China y, por otra, la creciente demanda de aceros, principalmente para construccin. Dado el fuerte componente pro cclico del consumo de acero, y por ende del hierro, los precios comienzan a debilitarse en la medida que la actividad econmica se contrae, situacin que afect a los principales socios comerciales de China (EEUU y Europa) generando expectativas de reduccin del crecimiento en el 2012.

Precio del Acero Como consecuencia de la amplia gama y tipos de aceros disponibles en las distintas reas geogrficas (Amrica, Europa y Asia), es comn el uso de ndices de precios que permiten monitorear el comportamiento del mercado en forma global. CRU publica peridicamente el ndice CRUSPI (CRU Steel Prices Index), conformado por ocho ndices de precios. Cada ndice se estima a partir de transacciones de una canasta de productos de aceros comercializados en un determinado mercado. El ndice global (Global Price Index) se construye ponderando las transacciones de cinco productos de acero: rollos de acero laminados en caliente, rollos de acero laminados en frio, zincado por inmersin en caliente, barras de refuerzo y acero estructural. Esto, para los mercados de mayor tamao: Asia, Norteamrica y Europa. Adems, se han incluido promedios del ndice Global para distintos periodos. A partir del 2002 se observa un aumento sistemtico del ndice de precios, periodo que se caracteriz por el auge del precio de commodities

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mineros impulsados por la creciente demanda de China. Cabe destacar que en el periodo 2002-2008 se profundiza la relocalizacin de la industria siderrgica mundial en China, tanto por las ventajas en costos como por el creciente mercado consumidor. En efecto, los planes de infraestructura y el aceleramiento del proceso de urbanizacin presion al alza el precio del acero, situacin que se mantuvo hasta el estallido de la crisis subprime. El ndice CRUSPI alcanz un mximo en junio de 2008 (292,8) y un mnimo en mayo de 2009 (126,6). A partir de junio de 2009 se produce una lenta recuperacin que se revierte en 2011 alcanzando un mximo de 228,3. Desde entonces comienza a evidenciarse la desaceleracin de la economa China, por efecto de la crisis en Europa y EEUU, periodo en que el mercado del acero crudo comienza a mostrar supervit. No obstante lo anterior, en el periodo 2011-2012 el ndice de precio global se mantiene en 148,6, es decir por sobre el promedio histrico desde el ao 2000, que corresponde a 148,6.

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PARTE II

EL MERCADO INTERNACIONAL DE CEREALES. CASO TRIGO

En el mercado de cereales, los problemas relativos a la produccin y el agotamiento de las existencias estn afectando sobre todo a la cebada, el maz y el trigo. En los Estados Unidos, el mayor productor y exportador mundial de maz, las existencias de maz han descendido a niveles crticos. El arroz constituye una excepcin, gracias a una produccin mundial sin precedentes y a la gran cantidad de existencias iniciales. Adems, la buena produccin de cereales obtenida generalmente en los pases importadores, a diferencia de los pases exportadores, tambin atenu el impacto actual de los altos precios internacionales en comparacin con lo que ocurri en 2007/08. En el sector de las semillas oleaginosas los precios tambin han subido de forma pronunciada, sostenidos por el equilibrio cada vez ms difcil entre la oferta y la demanda. Lo mismo ha ocurrido con las cotizaciones para los productos lcteos y la carne, cuyos precios han subido (en el caso de la carne, a niveles sin precedentes) debido al alza de los costos de produccin, la reduccin de la cabaa y las reservas de productos prcticamente agotadas. A raz de la disminucin de los suministros de exportacin, tambin los precios del azcar experimentaron un aumento pronunciado en los mercados antes del descenso de los ltimos meses. En este contexto, se prev que las facturas de las importaciones de alimentos aumentarn hasta alcanzar un nivel sin precedentes de 1,3 billones de USD. Se espera que un aumento de la produccin mundial en 2011 tranquilice las actuales tensiones del mercado, pero no bastar para reponer sucientemente las existencias. El primer pronstico de la FAO, reflejada en

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su informe titulado Perspectivas Alimentarias (2011), se espera que para la produccin cerealista mundial en 2011 apunta a un rcord, con un rebote del 3,5 por ciento despus de una cada del 1 por ciento en 2010 (p. 1). Se asume entonces que las razones principales del incremento son las expectativas de recuperacin de los rendimientos y las mayores

plantaciones. Se espera que la produccin mundial de trigo suba el 3,2 por ciento con respecto a la cosecha reducida del ao pasado, lo que reeja sobre todo las mejores perspectivas de rendimiento en la Federacin de Rusia. En lo que se refiere al trigo, el documento citado hace referencia a que se pronostica que la utilizacin mundial de trigo en 2011/12 aumentar solo un 1 por ciento, a 677 millones de toneladas. Es probable que el aumento en el uso de piensos disminuya en la nueva campaa, en previsin principalmente de una recuperacin de los suministros de cereales secundarios en la CEI(p. 2). Tales sealamientos llevan a pensar que se prev un dficit en la produccin que indudablemente afectar el mercado internacional. En tal caso, la relacin mundial entre las existencias y la utilizacin podra disminuir ligeramente en la nueva campaa (2011/12) a alrededor del 27 por ciento, que aun as superara el nivel bajo de 22,6 por ciento de 2007/08. Las primeras informaciones indican una pequea recuperacin en el comercio mundial de trigo, despus del descenso registrado en 2010/11. Situado en 125 millones de toneladas, el comercio mundial en 2011/12 superar en 2 millones de toneladas al de 2010/11, debido principalmente a las importaciones mayores de algunos pases de Asia y la UE. Se pronostica que una acusada disminucin de las exportaciones de los Estados Unidos se ver ampliamente compensada por las entregas mayores de la CEI. En mayo, los precios internacionales del trigo han reaccionado ante las preocupaciones suscitadas por las condiciones atmosfricas y las

perspectivas inciertas para la produccin. Los precios estn por debajo de

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las cotizaciones mximas registradas en febrero, pero como los futuros de trigo de los Estados Unidos superan aproximadamente en un 75 por ciento a los del perodo correspondiente del ao pasado, es improbable que los precios vuelvan a niveles ms normales, al menos durante la primera mitad de la nueva campaa (julio-diciembre).

Caractersticas Actuales del Mercado Internacional del Trigo

Segn los datos aportados por la FAO, el pronstico ms reciente, la produccin mundial de trigo de 2011 se cifra en 674 millones de toneladas, volumen ligeramente inferior a las previsiones anteriores ya que en algunas partes de los Estados Unidos y Europa unas condiciones atmosfricas excepcionalmente secas han empeorado las perspectivas para los rendimientos en los pases afectados. Sin embargo, la produccin mundial de trigo pronosticada actualmente para 2011 se situara todava un 3,2 por ciento por encima de la cosecha menguada del ao pasado, debido a un aumento de la supercie total previsto como respuesta a los precios fuertes y a una recuperacin de los rendimientos en algunas zonas, en particular la Federacin de Rusia, afectadas por una grave sequa en 2010. En la Unin Europea (UE), la mayor regin productora mundial de trigo, las indicaciones ms recientes, y segn las consideraciones de la FAO (2011), apuntan a una cosecha de trigo de 137 millones de toneladas en 2011, marginalmente superior a la de 2010 (p.11). Es de tomar en consideracin que, en las fases anteriores de la campaa las previsiones eran mejores, ya que se estimaba que la supercie plantada en la UE haba aumentado notablemente con respecto al ao anterior. Pero el tiempo excepcionalmente seco imperante durante la primavera en algunas zonas productoras importantes, desde el Reino Unido hasta Francia, Alemania y Polonia, atenuaron las perspectivas para los

rendimientos. En otras partes de Europa, todava se espera una slida

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recuperacin de la produccin en la regin de la Comunidad de Estados Independientes (CEI), en Europa; despus de la cosecha muy menguada del ao pasado. En la Federacin de Rusia, la situacin de la cosecha del trigo de invierno se ha evaluado generalmente entre buena y satisfactoria, y las precipitaciones recientes han mejorado el ritmo de las siembras para la cosecha de primavera despus de los retrasos causados por la sequa. La produccin de trigo del pas en 2011 se pronostica actualmente en 55 millones de toneladas, alrededor de una tercera parte ms que el volumen reducido de 2010. Se pronostica que tambin Ucrania obtendr ms trigo este ao, ya que la produccin se recuperar en un 17 por ciento a aproximadamente 20 millones de toneladas. Cuadro 1. Pases Productores de Trigo
Pases Unin Europea China (Continental) India Estados Unidos de Amrica Federacin de Rusia Canad Australia Pakistn Turqua Ucrania Kazajstn Repblica Islmica de Irn Argentina Egipto Uzbekistn Otros Pases Mundo 2010 (estimado) 2011 (pronstico) Variacin 2010-2011 (%)

136.8
) 115.1 80.8 60.1 41.5 23.2 26.3 23.3 19.7 17.2 10.0 13.5 14.7 7.2 6.7 56.5 652.6

137.0
114.5 84.3 55.0 55.0 26.2 24.3 24.0 20.5 20.2 14,5 13.5 14.0 7.9 6.5 56.2 673.6

0.1
0.5 4.3 -8.5 32.5 12.9 3.0 3.0 4.1 17.4 45.0 0.0 -4.8 9.7 3.0 0.5 3.2

Nota. Tomado de FAO 2011

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Principales Pases Consumidores de Trigo

El mercado mundial del trigo ha ido reaccionando ante los cambios de las proyecciones realizadas por el Departamento de Agricultura de Estados Unidos en el perodo analizado. Explican Danty y Muoz (2012), que en informe entregado en junio ante la Oficina de Estudios y Polticas Agrarias (ODEPA) del Ministerio de Agricultura, Gobierno de Chile, se inform de una baja de 1% adicional en la expectativa para la produccin de 2012/13 (672 millones de toneladas), lo que significa una reduccin de 3,2% en relacin al ao anterior. Tambin baj en 1% adicional el consumo, que se estim en 682 millones de toneladas, inferior en 2% al del ao anterior. Estas proyecciones detuvieron la cada de los precios internacionales de las semanas previas y dejaron los precios estables durante todo el mes. De all que en la estimacin efectuada en julio la situacin de dficit se acentu. La produccin proyectada baj en forma adicional, en 29,4 millones de toneladas, llegando a 665 millones de toneladas. Esta cantidad es todava superior al promedio de los ltimos cinco aos, pero cabe recordar que en marzo se proyectaba en 694 millones de toneladas. El consumo en 2012/13 proyectado en julio cay en 14,7 millones de toneladas en relacin al ao 2011 (-2,1%). Es decir, caera a un ritmo al de la produccin y la superara en la misma cantidad de toneladas (14,7 millones de toneladas). Por lo tanto, las existencias finales seran menores que en el ao pasado, quedando la relacin existencias/consumo en el nivel ms bajo de los ltimos tres aos. Los precios de los trigos en el mercado internacional subieron a partir del mes de junio y especialmente a partir de julio, llegando a niveles similares a los de mediados de 2011. Durante julio de 2012 los trigos de Estados Unidos presentan mayores precios en relacin con los del mismo mes del ao pasado y con respecto a los de los meses de enero y junio de este ao. El trigo de Argentina se

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comporta de la misma forma en relacin con los precios de 2012, pero se mantiene por debajo de los precios en igual perodo del ao pasado. Por ello, el precio de futuros cotizado en Chicago para el trigo Soft Red Winter para diciembre de2012 es 25,2% ms alto que la cotizacin realizada en enero para la misma posicin. Lo mismo ocurre en el caso de trigo Hard Red Winter, que se cotiz en Kansas en julio a US$ 326 por tonelada, es decir, 20,4% ms caro que a principios del ao. Estas alzas en los precios internacionales y en las cotizaciones de precios de futuros se originan en la sequa que afect a gran parte de la zona triguera de Estados Unidos (situacin que repercute en las exportaciones del grano); en la proyeccin de cadas en la produccin y en las existencias finales mundiales del cereal, y en el optimismo en los mercados cuando se produjo un acuerdo financiero en la Unin Europea que impuls hacia arriba el precio de los commodities (petrleo, maz, soja, trigo, etc.). Cuadro 2. Principales Pases Consumidores de Trigo
Pases Consumo Proyectado 2012/2013 (millones de toneladas mtricas) 123,8 122,0 85,5 37,9 33,3 23,2 18,9 17,6 15,0 11,7 11,0 9,1 7,9 7,5 155,9 680,1 Participacin en el Consumo (%) 18,2 17,9 12,6 5,6 4,9 3,4 2,8 2,6 2,2 1,7 1,6 1,3 1,2 1,1 22,9 100

Unin Europea (27 pases) 123,8 18,2 China India Rusia Estados Unidos Pakistn Egipto Turqua Irn Ucrania Brasil Argelia Canad Kazajtn Otros Total Julio

Nota. Tomado de Danty y Muoz 2012

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Cuadro 3. Principales pases exportadores de Trigo Exportaciones Mundiales de Trigo

Exportaciones Mundiales de Trigo Exportaciones (miles de Toneladas) Pas/Regin Argentina 5.255 Australia 13.764 Canad 18.992 UE-27 22.133 India 60 Kazajistn 7.871 Rusia 18.556 Turqua 4.363 Ucrania 9.337 Uruguay 1.039 Otros 10.015 Subtotal 111.385 Estados Unidos Mundo 24.172 135.557 98.163 35.977 134.140 125.720 28.071 153.791 118.025 27.300 145.325 117.450 25.500 142.950 116.880 26.500 143.380 13.894 11.254 11.975 11.050 10.980 1.531 1.782 1.400 1.200 1.200 4.302 5.436 7.000 9.500 8.000 2.944 3.678 3.300 3.200 3.200 3.983 21.627 11.050 18.000 17.000 5.519 11.069 6.500 7.500 7.500 73 1.722 8.000 8.000 8.000 22.952 16.569 22.000 17.000 18.500 16.768 17.603 18.800 18.500 19.000 18.455 23.031 20.500 17.000 17.000 7.742 11.949 7.500 6.500 6.500 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14(mayo 2013/14(junio)

Nota. Tomado de COTRINSA

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Cuadro 4. Importaciones Mundiales de Trigo

Importaciones Mundiales de Trigo Pas/regin Afganistn 2.500 Algeria 5.167 Bangladesh 3.353 Brasil 6.694 China 1.394 Egipto 10.500 UE-27 5.519 Indonesia 5.364 Irn 3.650 Iraq 3.899 Japn 5.502 Korea del Sur 4.470 Libia 2.090 Mxico 3.196 Marruecos 2.304 Nigeria 4.020 Filipinas 3.196 Saudi Arabia 1.909 Sud frica 1.358 Sudn 1.901 Tailandia 1.614 Tnez 1.531 Turqua 3.218 Vietnam 3.546 4.414 3.500 3.000 3.000 1.818 1.473 1.600 1.850 1.850 1.943 2.646 1.800 2.100 2.100 1.604 2.361 1.900 1.900 1.900 1.627 1.542 1.700 1.900 1.900 1.742 2.904 2.000 3.000 3.000 3.192 4.061 3.400 3.800 3.800 4.084 3.874 4.000 4.000 4.000 4.019 3.205 3.300 2.000 2.000 3.404 5.020 3.900 3.900 3.900 1.475 1.561 1.600 1.750 1.750 4.761 5.188 5.500 4.800 4.800 5.869 6.354 6.300 6.000 6.000 3.631 3.785 3.900 3.200 3.200 350 2.700 5.200 1.000 2.000 6.606 6.457 6.800 7.000 7.000 4.723 7.369 5.700 6.500 6.000 10.600 11.650 8.500 9.000 9.000 927 2.933 3.200 3.500 3.500 6.746 7.052 7.500 7.500 7.500 3.951 2.016 2.600 3.000 3.000 6.516 6.350 6.200 6.000 6.000 2.000 2.200 1.900 2.000 2.000 2009/10 Importaciones (miles de toneladas) 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 (mayo) 2013/14 (junio)

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1.927 Yemn 2.602 Otros 40.677 Subtotal 129.555 No Contabilizado Estados Unidos Mundo 2.816 3.186 135.557

2.460 2.945 38.164 128.703 2.866 2.571 134.140

2.711 2.637 45.390 147.853 2.938 3.000 153.791

1.900 2.900 42.120 138.920 2.905 3.500 145.325

2.200 3.100 42.645 136.645 2.805 3.500 142.950

2.200 3.100 42.545 137.045 2.835 3.500 143.380

Nota. Tomado de COTRISA 2013

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PARTE III

CONCLUSIONES

Segn cifras de World-Steel, en 2011 la produccin mundial de mineral de hierro totaliz 2.936 millones de toneladas, lo que equivale a 1.920 millones de toneladas de hierro contenido, un 4,7%superior al ao anterior. Se prev que en 2012 la oferta de mineral de hierro contine expandindose, pero a un ritmo menor de 3,5%. Por su parte, la produccin de acero ha aumentado en la mayora de las regiones y pases, con la excepcin de India y Europa (incluidos los pases de la Comunidad de Estados Independientes), donde se ha estancado. En 2012 ha ocurrido un conjunto de acontecimientos que han llevado al mercado del mineral de hierro a una situacin de supervit, con la consecuente cada en los precios. Entre estos destacan: Desaceleracin econmica de China de mayor magnitud a la anticipada. Crisis financiera en Europa, que ha reducido el consumo de productos intermedios y finales con contenido de acero. Proyectos en la minera del hierro que entraron en operacin los ltimos aos y que han mantenido la produccin mundial en continuo crecimiento. Derivada de la desaceleracin de la demanda, a nivel global se ha producido una baja en la tasa de utilizacin en las fundiciones de acero, llegando a mnimos histricos luego de la crisis de los aos 2008-2009. Segn Worldsteel, Macquarie Research (mayo 2012), la utilizacin descendi desde niveles de 95% a fines de 2008 a menos de 70% el primer trimestre de

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2009, recuperndose

a cerca de 82% en 2011. Este nivel se sita por

debajo del estndar histrico, que es de 87%, considerando una serie de datos desde el ao 1969. En cuanto a la produccin y el consumo del trigo, el primer pronstico de la FAO relativo al comercio mundial de trigo (exportaciones) en 2011/12 (julio/junio) se cifra en 125 millones de toneladas, 2 millones de toneladas ms que en 2010/11. Despus de la punta de 136 millones de toneladas alcanzada en 2008/09, el comercio del trigo descendi de forma pronunciada en 2009/10 y se contrajo nuevamente en 2010/11. El aumento previsto en 2011/12 se debera principalmente a las mayores importaciones de Asia y Europa, que compensarn ampliamente la disminucin en frica. Se pronostica que las importaciones aumentarn principalmente en el Afganistn y el Iraq. Tambin se prevn compras mayores de la Repblica de Corea, pero principalmente para pienso. Arabia Saudita puede importar ms trigo en 2011/12, para compensar la merma de la produccin interna y reponer las existencias. Arabia Saudita comenz a comprar trigo extranjero en 2008/09, despus que decidiera reducir la produccin interna debido a una creciente escasez de agua. En cambio, se pronostica un fuerte descenso de las importaciones para Bangladesh, debido a la abundancia de existencias remanentes y de suministros de arroz. En frica, se pronostica que las importaciones totales de trigo alcanzarn los 36,3 millones de toneladas, 960 000 toneladas menos que en 2010/11. La merma se debe principalmente a una disminucin pronunciada de las importaciones de Marruecos y, en menor medida, Tnez, a causa de una slida recuperacin prevista en su produccin interna. Sin embargo, en Egipto, el mayor importador mundial de trigo, es probable que las importaciones se mantengan constantes en torno a los 10 millones de toneladas. En cambio, se pronostica que en 2011/12 aumentarn las importaciones en Etiopa, donde se necesita un volumen mayor de ayuda

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alimentaria para ms de 2 millones de personas afectadas por la sequa y el aumento de los precios internos. En Amrica Latina y el Caribe, las importaciones de 2011/12 se pronostican cercanas al volumen de alrededor de 20 millones de toneladas de 2010/11. Las importaciones del Brasil, el mayor importador de trigo de la regin, pueden aumentar un poco hasta alcanzar los 6,7 millones de toneladas, a causa de una posible merma en la produccin (recin se ha comenzado a sembrar) con respecto al volumen rcord del ao pasado. En Mxico, el segundo importador mayor de trigo de la regin, las importaciones deberan descender un poco a 3,2 millones de toneladas, debido a un aumento previsto en la produccin.

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MATERIALES DE REFERENCIA

Comercializadora del Trigo S.A. (COTRINSA) (2013). Mercado Internacional del Trigo. [Documento en Lnea]. Disponible en http://www.cotrisa.cl/mercado/trigo/internacional/exportadores.php [Consulta 2013, julio 12] Danty, J. y Muoz, M. (2012). Boletn del Trigo. [Documento en Lnea]. Disponible en http://www.odepa.gob.cl//odepaweb/serviciosinformacion/Boletines/BTrigo_JunJul12.pdf;jsessionid=B043F1F6B1FC 3982ACCE5C7A4C2F5F1E [Consulta 2013, julio 12] Garay, V. y Betancourt, M. (2012). Mercado Internacional del Hierro y Acero. [Documento en Lnea] Disponible en http://www.cochilco.cl/descargas/estudios/informes/hierroacero/Informe-Mercado-Hierro-y-Acero-2012-vf.pdf. [Consulta 2013, julio 10] Organizacin de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentacin FAO (2011). Perspectivas Alimentarias. [Documento en Lnea] Disponible en http://www.fao.org/docrep/014/al978s/al978s00.pdf. [Consulta 2013, julio 12]

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