Inversin Socialmente

Responsable
AMERI
Agosto 2011
Contenido
Inversin Socialmente Responsable
Evaluacin y metodologa de EIRIS
ndice de Sustentabilidad de la BMV
Instrumentos de Inversin
Investor ke|at|ons (l8) ls a sLraLeglc managemenL responslblllLy LhaL lnLegraLes flnance,
communlcaLlon, markeLlng and securlLles law compllance Lo enable Lhe mosL effecLlve Lwo-
way communlcaLlon beLween a company, Lhe flnanclal communlLy, and oLher consLlLuencles,
whlch ulLlmaLely conLrlbuLes Lo a company's securlLles achlevlng falr valuaLlon. (AdopLed by
Lhe nl8l 8oard of ulrecLors, March 2003.) 1he Lerm descrlbes Lhe deparLmenL of a company
devoLed Lo handllng lnqulrles from shareholders and lnvesLors, as well as oLhers who mlghL be
lnLeresLed ln a company's sLock or flnanclal sLablllLy.
1yplcally lnvesLor relaLlons ls a deparLmenL or person reporLlng Lo Lhe Chlef llnanclal Cfflcer or
1reasurer. ln some companles, lnvesLor relaLlons ls managed by Lhe publlc relaLlons or
corporaLe communlcaLlons deparLmenLs, and can also be referred Lo as "flnanclal publlc
relaLlons" or "flnanclal communlcaLlons". lnvesLor relaLlons ls consldered a speclalLy of publlc
relaLlons by Lhe u.S. ueparLmenL of Labor.
[1]

Many larger publlcly-Lraded companles now have dedlcaLed l8 offlcers (l8Cs), who oversee
mosL aspecLs of shareholder meeLlngs, press conferences, prlvaLe meeLlngs wlLh lnvesLors,
(known as "one-on-one" brleflngs), lnvesLor relaLlons secLlons of company webslLes, and
company annual reporLs. 1he lnvesLor relaLlons funcLlon also
ofLen lncludes Lhe Lransmlsslon of lnformaLlon
relaLlng Lo lnLanglble values such as Lhe company's
pollcy on corporaLe governance or corporaLe soclal
responslblllLy.
1he lnvesLor relaLlons funcLlon musL be aware of currenL and upcomlng lssues LhaL an
organlzaLlon or lssuer may face, parLlcularly Lhose LhaL relaLe Lo flduclary duLy and
organlzaLlonal lmpacL. ln parLlcular, lL musL be able Lo assess Lhe varlous paLLerns of
sLock-Lradlng LhaL a publlc company may experlence, ofLen as Lhe resulL of a publlc
dlsclosure (or any research reporLs lssued by flnanclal analysLs
Whlle mosL l8Cs would reporL Lo Lhe Chlef llnanclal Cfflcer, Lhey wlll usually also
have access Lo Lhe Chlef LxecuLlve Cfflcer and Chalrman or resldenL of Lhe
corporaLlon. 1hls means LhaL as well as belng able Lo undersLand and communlcaLe
Lhe company's flnanclal sLraLegy, Lhey are also able Lo communlcaLe Lhe broader
sLraLeglc dlrecLlon of Lhe corporaLlon and ensure LhaL Lhe lmage of Lhe corporaLlon ls
malnLalned ln a coheslve fashlon.
uue Lo Lhe poLenLlal lmpacL of legal llablllLy clalms awarded by courLs, and Lhe
consequenLlal lmpacL on Lhe company's share prlce, l8 ofLen has a role ln crlsls
managemenL of, for example, corporaLe downslzlng, changes ln managemenL or
lnLernal sLrucLure, producL llablllLy lssues and lndusLrlal dlsasLers.
ln a dlfflculL Llme such as Lhe bear markeL of 2008-09, l8Cs wlll wanL Lo sLay vlslble
and bulld relaLlonshlps, be facLual ln Lone and noL Loo qulck Lo make promlses, focus
on Lhe long-Lerm sLory and balance sheeL sLrengLh (as opposed Lo shorL-Lerm
earnlngs growLh), aggresslvely refuLe rumors and answer concerns of lnvesLors, and
coordlnaLe medla relaLlons and lnvesLor communlcaLlons. llnally, l8Cs should
remember: 1he sLory ls Lhe buslness, noL Lhe sLock prlce."
[2]

1he mosL hlghly-regarded professlonal member organlzaLlon for lnvesLor 8elaLlons ln
Lhe unlLed SLaLes ls Lhe naLlonal lnvesLor 8elaLlons lnsLlLuLe, or nl8l. ln Lhe unlLed
klngdom, Lhe recognlzed lndusLry body ls 1he lnvesLor 8elaLlons SocleLy, whlle ln
Canada, Lhe professlonal assoclaLlon ls called Lhe Canadlan lnvesLor 8elaLlons
lnsLlLuLe, or Cl8l. AusLralla's professlonal organlzaLlon ls known as Lhe AusLrallan
lnvesLor 8elaLlons AssoclaLlon (Al8A).
Inversin Socialmente
Responsable (SRI)
Inversionistas que analizan el desempeo y
el compromiso ambiental, social y tico de las
empresas en que invierten
Desde el siglo XVIII los cuqueros decidieron
no invertir en negocios relacionados con la
esclavitud y los vicios
Nacen los fondos de inversin socialmente
responsables con el Pax World Fund
6
Los primeros fondos de
inversin socialmente
responsable
Ind|ces de Sustentab|||dad
uow !ones SusLalnablllLy lndexes
l1SL4Cood (famllla de fondos)
lSL-8CvLSA
!ohannesburgo
7
8
Nuevos intereses de los
inversionistas
doing good while
doing well
buscan productos
financieros
diferenciados con
temas de
sustentabilidad
inters de los
inversionistas
internacionales en
mercados emergentes
9
10
La Responsabilidad Social protege
el valor de la empresa.
litigios
costosos
evita daos
a la marca
y otros
problemas
pblicos
Identifica y gestiona
riesgos sociales
ambientales
Acceso a
capital
Retencin de
personal y
buen clima laboral
Mejores relaciones
con inversionistas
Mejor
desempeo
mejores
relaciones con
grupos de inters
11
Organizacin de investigacin sin fines de
lucro especializada en el anlisis ambiental,
social y de gobierno corporativo de las
empresas publicas
28 aos de experiencia en ISR
Cobertura de 3,800 empresas en todo el
mundo y de 7,000 empresas en algunos
temas
Oficinas en Londres, Boston y Paris con
socios Sudfrica, Sel, Mxico, Canberra,
Hanover, Madrid & Tel Aviv
12
Clientes
Inversionistas institucionales
Fondos de pensiones
Universidades
Fundaciones
Fondos de inversin
Bancos
Proveedores de ndices diseo y
mantenimiento ndices de responsabilidad
corporativa y sustentabilidad
13
Clientes EIRIS
Iund Managers
Al8 lnvesLmenL Managers LLd
AxA lnvesLmenL Managers
Avlva lnvesLors
8ernsLeln lnvesLmenL 8esearch and ManagemenL
8lack8ock
8osLon Common AsseL ManagemenL
ClS
l & C AsseL ManagemenL
lederls CesLlon d'AcLlfs
k8C AsseL ManagemenL nv
lnvLSCC AsseL ManagemenL CmbP
Legal & Ceneral lnvesLmenL ManagemenL LLd
M & C (rudenLlal)
MarLln Currle lnvesLmenL ManagemenL
Morgan SLanley
nomura
8obeco lnsLlLuLlonal AsseL ManagemenL
8oyal London AsseL ManagemenL LLd
SeLanLa AsseL ManagemenL LLd
Schroders lnvesLmenL ManagemenL LLd
SLandard Llfe
ScoLLlsh Wldows lnvesLmenL arLnershlp
1he Co-operaLlve Croup
Char|t|es & Ioundat|ons
8arnardos
ChrlsLlan Ald
!oseph 8oundLree CharlLable 1rusL
Pllden CharlLable 1rusL
MeLhodlsL Church CenLral llnance 8oard
Cxfam
SL aLrlcks Mlsslonary SocleLy
1he SalvaLlon Army
World Wlldllfe lund for naLure
ens|on Iunds
A1 (uanlsh SLaLe enslon lund)
londs de 8eserve pour les 8eLralLes
lrench naLlonal lund
MaglsLrenes enslonkasse
en-Sam
kA LLd
Index prov|ders
l1SL
!ohannesburg SLock Lxchange
8olsa Mexlcana de valores
14
Pilares
Medio ambiente (de acuerdo a cada sector)
Medio ambiente poltica, sistemas de manejo y reportes
Biodiversidad
Cambio climtico
Agua
Social Grupos de inters
Internos: empleados y accionistas
Externos: clientes, proveedores, comunidad, etc.
Salud y seguridad
tica - Gobierno corporativo
Prcticas de consejo independencia en el consejo
Lucha contra la corrupcin cdigo de tica y su
aplicacin
% mujeres en el consejo
Cumplimiento de regulaciones internacionales
13
Evaluacin
La evaluacin es normativa; es decir se basa en las
mejores prcticas a nivel internacional ya que la
metodologa de EIRIS se ha desarrollado mediante
un proceso continuo de consulta con empresas,
academia, ONGs y consultores especializados.
Son aproximadamente 400 indicadores
16
Evaluacin Ambiental
La evaluacin ambiental est determinada por el
impacto del sector en el que opera la empresa.
En el sector de construccin por ejemplo, los
principales impactos son:
Residuos alto (5)
Agua; uso y residual- medio (3)
Energa y emisiones al aire bajo (1)
Biodiversidad primario
17
La poltica ambiental
Elementos necesarios
Elementos deseable
Sistema de Manejo Ambiental
Reporte Pblico
18
Social / relacin con grupos de
inters
Empleados
Igualdad de oportunidades; poltica y sistemas
Salud y seguridad en el trabajo
Retencin de talento etc.
Clientes
Proveedores
Comunidad
19
tica / prcticas de gobierno
corporativo
Independencia del Consejo
Separacin de roles
Responsabilidad de Grupos de inters
Mujeres en el consejo
Anlisis de riesgos y oportunidades
ambientales, sociales y ticas
Cdigo de tica
Lucha contra la corrupcin
Cumplimiento a Convenciones
Internacionales
Convention Watch
- The Universal Declaration of Human Rights
The International Labour Organization's
Declaration on Fundamental Principles and Rights
at Work
The Rio Declaration on Environment and
Development
The United Nations Convention Against
Corruption
21
Otras reas de anlisis
Derechos humanos
Cadena de suministro
Areas de involucramiento
Alcohol
Tabaco
Juego
Armas
Nuclear
22
- numan r|ghts
- Labour standards
- Supp|y cha|ns
- Ind|genous r|ghts
- Lqua| opps
- 1ra|n|ng
- nea|th & safety
- 1rade un|ons
- k|sk management
- Spec|f|c sector r|sks
- L.g. Access to med|c|ne
- M|||tary
- Nuc|ear power
- An|ma| test|ng
- GMCs
- etc
- Chem|ca|s of concern
- Susta|nab|e t|mber
- roduct Stewardsh|p
- 1ransport
- A|coho|
- 1obacco
- Gamb||ng
- ro-||fe
Slns
SLL rlsk
ConvenLlon
WaLch
CLher
lnvolvemenLs
roducL
and
process
ollcy
SysLems
8eporLlng
erformance
8lodlverslLy
CllmaLe
Change
Puman
rlghLs
CusLomers &
suppllers
CommunlLy
Lmployees
8oard LLhlcs
8rlbery &
CorrupLlon
8oard
SLrucLure &
racLlce
SLakeholder
8esponslblllLy
G
o
v
e
r
n
a
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c
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S
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|
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]

S
t
a
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d
e
r

LIkIS
cr|ter|a
= k|sk ] |mpact ||nked assessments
Mercado potencial
Hoy la ISR se estima en un 11% de la
inversin total en EU (US$3.07
trillones)
En 2010 haban 250 fondos
socialmente responsables con activos
de USD 316 billones en Estados Unidos
Para los mercados emergentes se
estima el 20% (632m) del cual sera
entre un 3% y un 6% para Mxico
(1,896; 3,792m)
23
Mercado potencial
Hoy la ISR se estima en un 11% de la
inversin total en EU (US$3.07
trillones)
En 2010 haban 250 fondos
socialmente responsables con activos
de USD 316 billones en Estados Unidos
Para los mercados emergentes se
estima el 20% (632m) del cual sera
entre un 3% y un 6% para Mxico
(1,896; 3,792m)
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Mercado potencial
Hoy la ISR se estima en un 11% de la
inversin total en EU (US$3.07 trillones)
En 2010 haban 250 fondos socialmente
responsables con activos de USD 316
billones en Estados Unidos
Para los mercados emergentes se
estima el 20% (63.2b) del cual sera
entre un 3% y un 6% para Mxico
(1,896; 3,792m)
25
Instrumentos
Sociedades de Inversin
Screening
Tenencia accionaria activa
Representante Comn
Fondos de Inversin
Empresas sociales
Proyectos sustentables
Microcrditos
Mercado potencial
Soc|a||y kespons|b|e |n Genera|: uomlnl, CalverL
Croup (!ava), Ax World lund
Lnv|ronmenta||y-Cr|ented: Green Century and
new AlLernaLlves
Crue|ty-Iree (no an|ma| abuse): CruelLy lree
value lund
Women-Cr|ented: Women's LqulLy
Gay]Lesb|an-Cr|ented: Meyers rlde value lund
Water-ke|ated: SummlL Clobal
27
Serv|c|os de LIkIS
Socledades
de lnversln
CrlLerlos de
lnversln
amblenLal, soclal,
soluclones, eLc.
screenlng" de
acuerdo a crlLerlos
1enencla
Acclonarla
Ll lnverslonlsLa
Lraba[a con la
empresa para que
adopLe pracLlcas
responsables
AcompanamlenLo
con las empresas
londos de
lnversln
Con crlLerlos ASC
royecLos
susLenLables
32
Proceso del IS- BMV
Anlisis EIRIS y Universidad Anhuac Sur
Primer anlisis 2010 COP 16 (Informes 2009)
Enero 2011
Mayo 2011
Octubre 2011
33
Contacto:
Lulsa MonLes
lulsa[ecovalores.org
Skype: lulsamonLes
1el: 36 33 00 03