ESTUDIO SOBRE LA SITUACION ACTUAL DEL FINANCIAMIENTO A PYMES Y COOPERATIVAS

PROYECTO FOSEL (CAPACITACIN PARA EL DESARROLLO ECONMICO LOCAL)

Componente: Crdito Cooperativo Provincia de Buenos Aires

Octubre 2011

Romina A. Panossian Soledad Barbuio

La provincia de Buenos Aires Datos Generales La Provincia de Buenos Aires se encuentra en la regin centro-este de la Republica Argentina

limitando al norte con las provincias de Entre Ros y Santa Fe, al oeste con las provincias de Crdoba, La Pampa, con Rio Negro al sur, al este con el Ocano Atlntico y al nordeste con el Ro de la Plata. Con 304.907 km de extensin (aproximadamente la superficie de Italia), es la provincia ms extensa del pas ocupando el 8% de su superficie total y con respecto a su poblacin, la misma supera los 15,6 millones de habitantes segn los resultados del ltimo Censo consagrndose como la provincia ms poblada de la Repblica Argentina (densidad poblacional de 51,2 habitantes por km).
Cuadro 1 Poblacin total Alcance 2001 2010 Superficie (km2)

Total Pas Total Provincia

36.260.130 13.827.203

40.117.096 15.625.084

3.745.997 304.907

*Fuente: INDEC. Censo Nacional de Poblacin, Hogares y Viviendas 2010 - Total pas y provincias - Resultados Definitivos Variables seleccionadas, Serie B N 1. Direccin de Geodesia, Ministerio de Infraestructura de la provincia de Buenos Aires.

De acuerdo a la divisin territorial y administrativa, la Provincia se divide en Partidos (a diferencia de las dems provincias del pas, donde dichas divisiones se llaman departamentos). Estos alcanzan un total de 134 dentro de los cuales se pueden encontrar una o ms Localidades denominando a la ms extensa o representativa como la sede del gobierno municipal.

Datos Econmicos La Provincia Buenos Aires es la provincia que ms aporta al PBI de la Nacin, alcanzando aproximadamente el 33% del total nacional. En cuanto a las actividades que se desarrollan en esta provincia podemos encontrar fundamentalmente la agricultura y ganadera. Sus producciones ms importantes por el lado de la agricultura son el trigo, maz, girasol y sobre todo soja, la cual a raz de la impactante subida del precio ha implicado que la gran mayora de los productores destine sus tierras a cultivar este producto. En el caso de la ganadera, la misma se enfoca fundamentalmente en lo produccin bovina sufriendo una disminucin a partir de 1990 con el incremento de la soja.

Otra importante fuente de ingresos es el turismo al disponer de numerosos partidos junto a la costa con grandes zonas de playas. Esta actividad aument luego de la crisis econmica del 2001, ya que para las clases media y alta era menos viable veranear en el exterior del pas por el aumento del valor del dlar. Con el desarrollo industrial suscitado tras la crisis de 1930, la provincia fue receptora de los nuevos establecimientos industriales. A partir de 1960, Avellaneda, La Matanza, La Plata y sus alrededores, Mar del Plata, Baha Blanca, San Nicols y Zarate se industrializaron rpidamente. En el caso de Mar del Plata y Necochea enfocados por sobre todas las cosas a la industria pesquera. (Ver Mapa de Industrializacin) Es de gran importancia resaltar que la crisis del 2001, oblig a muchas empresas a cerrar sus puertas o bien reducir su personal generando una situacin de inestabilidad no solo poltica, sino tambin socio econmica. La misma suerte corrieron varias de las cooperativas existentes (sobre todo agropecuarias) y las Micro Pequeas y Medianas empresas, las cuales se enfrentaron a profundas dificultades, quiebras y sin instituciones que respalden este momento. Ante la desintegracin del tejido social, distintos actores del sector pblico, privado y tercer sector comenzaron a interconectarse de manera de buscar la solucin a ese momento de desanimo y sin destino. All es donde se acenta fuertemente el concepto de DESARROLLO LOCAL con el objetivo de promover el desarrollo entendido como la bsqueda de mejores condiciones y calidad de vida de la gente; lograr la regeneracin y dinamizacin del tejido socio-econmico del entorno local; priorizar la generacin de empleo genuino y estable; lograr el mantenimiento y la atraccin de la poblacin hacia el rea en desarrollo. La Provincia de Buenos Aires desde sus Ministerios y Direcciones ha puesto foco en este punto, generando diversos instrumentos que sirvan para promover el desarrollo local a travs de programas orientados principalmente a las MIPYMES, COOPERATIVAS y EMPRENDIMIENTOS de personas que poseen, una idea/proyecto para hacer de aquella un emprendimiento productivo sustentable favoreciendo de esta forma a fortalecer el tejido productivo de la regin. La orientacin dada desde la direccin de desarrollo productivo fue siempre generar un valor agregado en la produccin. En este marco, la misin fue propiciar, crear y potenciar iniciativas, programas y acciones concretas que promuevan el desarrollo endgeno local/regional en los municipios de la Provincia de Buenos Aires, contribuyendo a fomentar el empleo, la equidad, el cuidado del medio ambiente y la mejora de la calidad de vida de la comunidad. Continuando con esta iniciativa, la Direccin ha establecido tres ejes de intervencin que a agrupan actividades especficas orientadas a fortalecer a las Agencias de Desarrollo Local, a las Incubadoras de Empresas y a los Polos Tecnolgicos como actores estratgicos para motorizar el Desarrollo Local.

Actualmente la Provincia de Buenos Aires, a travs del Ministerio de la Produccin est trabajando junto a PYMES y Universidades que poseen carreras de software y tecnologa para desarrollar polos tecnolgicos con la finalidad de lograr desarrollo e innovacin tecnolgica, que sirvan para ver las necesidades del primer grupo y permitan una salida laboral a los estudiantes. Al da de hoy la Provincia de Buenos Aires cuenta con 5 Polos Tecnolgicos Activos y uno en proyecto. Cuadro II Polos Tecnolgicos 1- Baha Blanca 2- Junn 3- La Plata 4- Mar del Plata 5- Tandil 6- San Nicols
Fuente: Ministerio de la Produccin - Provincia de Buenos Aires.

Estado Activo Activo Activo Activo Activo En Proyecto

Adicionalmente a esta poltica, el Ministerio ha implementado un Programa de Distritos Productivos que tiene como principal objetivo estimular el agrupamiento de empresas geogrficamente cercanas, y que poseen caractersticas productivas similares y/o complementarias, impulsando el asociativismo como medio para la generacin de ventajas competitivas. Sumado a esta iniciativa, se promulgo la Ley 13.744, que norma a los Agrupamientos Industriales. Informacin proveniente de la Provincia de Buenos Aires, establece que a hoy tenemos un total de 31 Parques Industriales y 31 Sectores industriales. (Ver Mapa de Districtos Productivos.) Como se ha indicado anteriormente, la idea es poder conectar Estado Empresa y Territorio. Las Pymes son actores fundamentales en el proceso de desarrollo econmico de una regin, no slo porque constituyen la mayora de las empresas, sino por su creciente aporte a la generacin de empleos y dinamismo social. Es clave, para cualquier sociedad, contar con una base empresarial muy fuerte y desarrollada que promueva el desarrollo local favoreciendo el diseo y la implementacin de estrategias y acciones pro competitivas comunes, con definicin de medidas concretas y responsabilidades por su ejecucin entre empresas, universidades, centros de investigacin, asociaciones empresariales, ONG especializadas y los gobiernos locales y regionales.

IMPORTANCIA DE LAS MIPYMES y COOPERATIVAS.

1) Mipyme - (Micro, Pequea y mediana Empresa)

Definicin y Marco regulatorio de Mipyme

Existen distintos criterios para encuadrar una empresa dentro de la categora PyME. Los dos ltimos cuerpos legislativos ms importantes para esta categora de empresas, la Ley N 24.467/1995 y la Ley N 25.300/2000 determinan los criterios a seguir a nivel nacional.

En el caso especfico de la Ley N 24.467, conocida como Estatuto PyME, o de regulacin de las pequeas y medianas empresas, en su artculo 2 enc omienda a la autoridad de aplicacin definir las caractersticas de las empresas que sern consideradas PYMES, teniendo en cuenta las peculiaridades de cada regin del pas, y los diversos sectores de la economa en que se desempean, ello sin perjuicio de lo dispuesto en el Ttulo III del mismo cuerpo legal, respecto a las relaciones de trabajo, cuya autoridad de aplicacin en ese caso es el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social. As, en el art. 83 de la Ley mencionada seala que: A los efectos de este Captulo, pequea empresa es aquella que rena las dos condiciones siguientes: a) Su plantel no supere los cuarenta (40) trabajadores. b) Tengan una facturacin anual inferior a la cantidad que para cada actividad o sector fije la Comisin Especial de Seguimiento del artculo 104 de esta ley. Como puede observarse, la determinacin de la calidad de PyME para la Ley en materia laboral depende de dos elementos cuantitativos: la cantidad de empleados y los niveles de facturacin. Por su parte, el otro cuerpo normativo importante para las Pymes, la Ley N 25.300 determina en su artculo 1 que la autoridad de aplicacin deber d efinir las caractersticas de las empresas que sern consideradas micro, pequeas y medianas a los efectos de la implementacin de los distintos instrumentos del presente rgimen. Al respecto precisa que lo har: contemplando las especificidades propias de los distintos sectores y regiones y con base a los siguientes atributos de las mismas o sus equivalentes: personal ocupado, valor de las ventas y valor de los activos aplicados al proceso productivo... Asimismo, el ltimo apartado del artculo establece que No sern consideradas MiPyMEs a los efectos de la implementacin de los distintos instrumentos del presente rgimen legal, las empresas que, an reuniendo los requisitos cuantitativos establecidos por la autoridad de aplicacin, estn vinculadas o

controladas por empresas o grupos econmicos nacionales o extranjeros que no renan tales requisitos. De esta manera la ley determina los elementos cuantitativos que debe tener en cuenta la autoridad de aplicacin personal ocupado, facturacin y valor de los activos y establece como elemento cualitativo que debe cumplirse la independencia de la empresa. No obstante ello, el criterio de combinar distintos atributos fue dejado de lado, a los efectos previstos por la mencionada norma, al reglamentarse la misma a travs de la Resolucin SEPYME N 24/2001. En efecto la mencionada reglamentacin adopt un criterio cuantitativo que tiene en cuenta solamente el nivel de ventas de las empresas excluidos el IVA y el impuesto interno que pudiere corresponder Precisando los alcances de la resolucin de la entonces SEPyME como autoridad de aplicacin de la Ley N 25.300, diremos que la primera reglamentaci n data del 15 de febrero de 2001 mediante el dictado de la citada Resolucin SEPyME N 24/2001. La misma defina NIVELES DE VENTAS a las micro, pequea y medianas empresas de los sectores agropecuario, industria y minera, comercio y servicios. Como consecuencia de las implicancias de la devaluacin sobre el nivel general de precios, la SEPyME dict una nueva Resolucin el 25 de octubre del ao 2002, ajustando los montos de facturacin (Resolucin SEPyME 675/2002), y por ltimo, una disposicin (Disposicin SEPyME 146/2006), que rige en la actualidad. Estas nuevas medida dio lugar a las Comunicacin A 3793 del 4 de noviembre del ao 2002, y Comunicacin A 4628 del 16 de febrero de 2007, a travs de las cuales el BCRA adopt los montos a los establecidos por la Secretara PyME.
TAMAO SECTOR AGROPECUARIO INDUSTRIA Y COMERCIO MINERIA CCION SERVICIOS CONSTRU

MICROEMPRESA PEQUEA EMPRESA

$ 456.000

$ 1.250.000

$ 1.850.000

$ 467.000

$ 480.000

$3.040.000

$ 7.500.000

$11.100.000

$3.360.000

$ 3.000.000

MEDIANA EMPRESA

$18.240.000

$60.000.000

$88.800.000

$22.400.00

$24.000.000

Montos publicados en la pgina web de la SEPYME sobre la base de la Disposicin 147/20006

Esta disposicin rigi hasta el jueves 20 de agosto del 2010 cuando, mediante la publicacin del Boletn Oficial de esa fecha, se dieron a conoce los nuevos valores mximos de las ventas totales que hacen que una empresa pueda ser considerada micro, pequea o mediana

SECTOR TAMAO

SERVICIOS

AGROPEC.

IND. Y MIN.

COMERC.

CONSTR.

MICRO

610.000

1.800.000

2.400.000

590.000

760.000

PEQUEA

4.100.000

10.300.000

14.000.000

4.300.000

4.800.000

MEDIANA

24.100.000

82.200.000

111.900.000

28.300.000

37.700.000

Como novedad, la resolucin de la Sepyme agrega dos medidas adicionales: la primera es que en el clculo del nivel de ventas se permite deducir de las ventas totales de las exportaciones realizadas, hasta un mximo del 35% del total de ventas. De este modo, por cada $100 de ventas se pueden detraer las exportaciones hasta $35. La segunda medida establece que una vez que la empresa demuestra su calidad de PyME ante un programa pblico, mantiene tal condicin durante 24 meses, independientemente de la evolucin efectiva de sus ventas. Estas dos medidas buscan incentivar las exportaciones de las Pymes, y facilitar el acceso a los programas gubernamentales, permitiendo, tambin, que la empresa pueda exceder temporariamente la facturacin lmite, como sucede cuando realiza alguna exportacin extraordinaria. Entonces para la reglamentacin dictada por la SEPyME y ratificada por la SSPyME la condicin de Micro, Pequea y Mediana Empresa para la Ley N 25. 300 estar en funcin de las ventas totales anuales, excluidos los impuestos al Valor Agregado e Internos, a determinarse de acuerdo se trate de empresas en funcionamiento o nuevas, con la limitacin de las empresas controladas o vinculadas que no sern consideradas MiPyME.

Definicin de las Mipymes segn la Legislacin de la Prov. Buenos Aires Microempresa: Segn la legislacin provincial se denomina microempresa a toda aquella unidad de produccin de bienes y/o servicios, de inters econmico y social, que est establecida o que se establezca en el territorio de la Provincia de Buenos Aires y cuyo activo afectado a la actividad productiva no sea superior $100.000.-, monto total de ventas anuales no sea mayor a $ 240.000, cualquiera sea la forma jurdica y la cantidad de integrantes no supere 12 personas

Pyme: Aquellas empresas que facturen anualmente ms de $240.000 o cuente con ms de 12 empleados, o un activo fijo, con excepcin de bienes inmuebles y rodados, superior a $120.000.

Diferencias de las Mipymes con las grandes empresas: Escasa diferencia entre la propiedad y la funcin gerencial. La visin de la empresa se mezcla con el proyecto personal del dueo. Mayor compromiso con el proyecto. Mayor flexibilidad y adaptacin a los cambios. Menor poder de negociacin ante clientes y proveedores. Mayor escasez de recursos econmicos y tcnicos. Dificultad de acceso a informacin y herramientas. Baja participacin en redes empresarias. Mayor vulnerabilidad frente a las crisis

2) Cooperativas: Como se menciono en el apartado procedente, el sector cooperativo es un actor fundamental para el desarrollo de una regin. Con la idea de profundizar sobre esta forma de asociativismo se detallar a continuacin una breve explicacin de las cooperativas en nuestro pas. Definicin Las cooperativas son empresas creadas por un grupo de personas asociadas, con necesidades comunes, que estn dispuestas a satisfacerlas por una accin concertada y en un mbito de ayuda mutua y de funcionamiento democrtico. Los valores ticos que sustentan sus miembros han sido reconocidos por la Alianza Cooperativa Internacional (ACI) en la Declaracin sobre la Identidad Cooperativa siendo los mismos: Ayuda mutua Responsabilidad

Democracia Igualdad Equidad Solidaridad Honestidad Transparencia Responsabilidad Social Preocupacin por los dems

Estos valores se ponen en prctica en las cooperativas a travs de los Principios Cooperativos los cuales consisten en: Membresia abierta y voluntaria:

"Las cooperativas son organizaciones voluntarias abiertas para todas aquellas personas dispuestas a utilizar sus servicios y dispuestas a aceptar las responsabilidades que conlleva la membresia sin discriminacin de gnero, raza, clase social, posicin poltica o religioso". Control democrtico de los miembros:

"Las cooperativas son organizaciones democrticas controladas por sus miembros quines participan activamente en la definicin de las polticas y en la toma de decisiones. Los hombres y mujeres elegidos para representar a su cooperativa responden ante los miembros. En las cooperativas de base los miembros tienen igual derecho de voto (un miembro, un voto), mientras en las cooperativas de otros niveles tambin se organizan con procedimientos democrticos". Participacin Econmica de los miembros:

"Los miembros contribuyen de manera equitativa y controlan de manera democrtica el capital de la cooperativa. Por lo menos una parte de ese capital es propiedad comn de la cooperativa. Usualmente reciben una compensacin limitada, si es que la hay, sobre el capital suscripto como condicin de membresia. Los miembros asignan excedentes para cualquiera de los siguientes propsitos: el desarrollo de la cooperativa mediante la posible creacin de reservas, de la cual al menos una parte debe ser indivisible, los beneficios para los miembros en proporcin con sus transacciones con la cooperativa; y el apoyo a otras actividades segn lo apruebe la membresia". Autonoma e independencia:

"Las cooperativas son organizaciones autnomas de ayuda mutua, controladas por sus miembros. Si entran en acuerdos con otras organizaciones (incluyendo gobiernos) o tienen capital de fuentes externas, lo realizan en trminos que aseguren el control democrtico por parte de sus miembros y mantengan la autonoma de la cooperativa". Educacin, entrenamiento e informacin:

"Las cooperativas brindan educacin y entrenamiento a sus miembros, a sus dirigentes electos, gerentes y empleados de tal forma que contribuyan eficazmente al desarrollo de sus cooperativas. Las cooperativas informan al pblico en general, particularmente a jvenes y creadores de opinin, acerca de la naturaleza y beneficios del cooperativismo". Cooperacin entre Cooperativas:

"Las cooperativas sirven a sus miembros ms eficazmente y fortalecen el movimiento cooperativo. Trabajando de manera conjunta por medio de estructuras locales, nacionales, regionales e internacionales". Compromiso con la comunidad:

"La cooperativa trabaja para el desarrollo sostenible de su comunidad por medio de polticas aceptadas por sus miembros. Estas organizaciones, en cuyo ncleo se encuentran los miembros -propietariosusuarios asociados a una empresa-, se distinguen por ofrecer servicios para el beneficio de su membresa y no por la bsqueda de beneficios para s mismas. Tipos de Cooperativas De acuerdo a la informacin provista por el INAES, podemos identificar los siguientes tipos de cooperativas, las cuales a travs de su objetivo principal se diferencian unas de otras. Podemos clasificarla de acuerdo al objeto social por el cual fueron creadas y as encontramos: Cooperativas Agropecuarias: Son organizadas por productores agropecuarios para abaratar sus costos y tener mejor insercin en el mercado, as compran insumos, comparten la asistencia tcnica y profesional, comercializan la produccin en conjunto, aumentando el volumen y mejorando el precio, inician procesos de transformacin de la produccin primaria, etc.

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Cooperativas de Trabajo: La forman trabajadores, que ponen en comn su fuerza laboral para llevar adelante una empresa de produccin tanto de bienes como de servicios.

Cooperativas de Provisin: La integran asociados que pertenecen a una profesin u oficio determinado (mdicos, taxistas, comerciantes, transportistas, farmacuticos, etc.).

Cooperativas de Provisin de Servicios Pblicos: Los asociados son los usuarios de los servicios que prestar la cooperativa. Podrn ser beneficiarios de servicios tales como provisin de energa elctrica, agua potable, telfono, gas, etc.

Cooperativas de Vivienda: Los asociados sern aquellos que necesitan una vivienda, a la cual pueden acceder en forma asociada, tanto por autoconstruccin, como por administracin.

Cooperativas de Consumo: Son aquellas en las que se asocian los consumidores, para conseguir mejores precios en los bienes y artculos de consumo masivo.

Cooperativas de Crdito: Otorgan prstamos a sus asociados con capital propio.

Cooperativas de Seguros: Prestan a sus asociados servicios de seguros de todo tipo.

Bancos Cooperativos: Operan financieramente con todos los servicios propios de un Banco.

Contexto General En Argentina, de acuerdo a las ltimas estadsticas publicadas en el 2008 por el Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social (INAES), el movimiento cooperativo est compuesto de 12.160 cooperativas con aproximadamente nueve millones de socios, lo que implica que casi uno de cada cuatro argentinos est asociado a una cooperativa. La distribucin de las cooperativas en el territorio argentino es desigual, debido fundamentalmente a la extensin y diversidad. La mayor parte est concentrada en las provincias de Buenos Aires, Crdoba, Santa Fe, Tucumn y Ciudad de Buenos Aires, las cuales representan el 60% del total. La mayor parte son cooperativas de trabajo, tomando mayor relevancia luego de las crisis del ao 2001 donde a raz de la sentida crisis, los trabajadores buscaron nuevas formas de asociativismo, seguida de las cooperativas de servicio y de vivienda, mientras que las cooperativas de crdito representan una pequea parte del cooperativismo argentino alcanzando apenas 864 empresas (6,7% del total).

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Aun as, teniendo en cuenta el objetivo de nuestro trabajo, nos enfocaremos en este ltimo tipo de Cooperativas, las cuales han tenido un notable desarrollo en el pasado y que hoy buscan recuperar nuevamente su lugar.

Cooperativas de Crdito en Argentina Las cooperativas de crdito surgieron en nuestro pas en los comienzos del siglo XX, creadas por inmigrantes judos de las colonias de las provincias de Santa Fe, Entre Ros y La Pampa, y de algunos barrios de la Capital Federal. Estas entidades tuvieron una evolucin vegetativa hasta 1958, cuando se fund el Instituto Movilizador de Fondos Cooperativos (IMFC), el cual promovi la creacin de cooperativas de crdito en todo el pas y cumpli funciones de banca central cooperativa. Las cooperativas eran formadas por los vecinos de cada barrio o localidad, principalmente pequeos y medianos empresarios, llegando en pocos aos a constituir un sistema de financiamiento integrado por un millar de entidades, que participaba con el 12% del total de depsitos del sistema financiero, y cubra con agilidad los requerimientos crediticios de las pequeas y medianas empresas, surgidas dentro del modelo de sustitucin de importaciones entonces vigente. Este gran crecimiento cooperativo gener la reaccin de los sectores de la banca lucrativa, que trataron de impulsar la aplicacin de marcos restrictivos para la actividad de aquellas entidades. En noviembre de 1965 el Banco Central aprob el rgimen aplicable a los Intermediarios No Bancarios del Crdito (Circular I.F.1), cuyo contenido fuertemente restrictivo fue muy resistido por los cooperadores. Tras el golpe de Estado de 1966, el gobierno de Ongana sancion la norma fctica conocida como Ley 16898, que impona drsticas limitaciones a la operatoria de las cooperativas, provocando en poco tiempo el cierre de ms de la mitad de las entidades. La intensa resistencia de los cooperadores, liderada por el IMFC, fue concitando el apoyo de franjas crecientes de la sociedad y desemboc, a fines de 1972, en la sancin de la Ley 20.041, que restableci las facultades operativas de las cooperativas de crdito, devenidas en cajas de crdito cooperativas por imperio de la Ley 18.061 de 1969 (Primera Ley de Entidades Financieras) que a su vez otorg carta de ciudadana financiera a las cajas de crdito cooperativas. A poco de instalado el gobierno militar en el ao 1976 se form una comisin de banqueros que elabor un proyecto de nueva ley de entidades financieras, cuya primera versin propona excluir a las cooperativas del sistema financiero. Nuevamente la movilizacin cooperativa, en las difciles condiciones de entonces, determin que la Ley de facto 21.526 (Ley de Entidades Financieras que con modificaciones contina vigente) continuara admitiendo la forma cooperativa. La ley otorgaba a las cajas de crdito cooperativas la posibilidad de mantenerse como tales, perdiendo la operatoria en

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cuentas a la vista, que haba sido el factor fundamental en su notorio crecimiento anterior. Las cajas tenan tambin la posibilidad de transformarse en bancos comerciales conservando su naturaleza cooperativa (es decir, bancos cooperativos), ampliando as significativamente su capacidad operativa. An antes de entrar en vigencia la nueva ley, el Banco Central dio a conocer las exigencias en materia de capitales mnimos, de tal magnitud que ninguna caja de crdito podra acceder por s sola a la categora de banco comercial. Tres centenares de cajas optaron por fusionarse y transformarse. Surgieron as 77 nuevos bancos cooperativos, que vinieron a sumarse a las ocho entidades de este tipo preexistentes, en tanto las 120 cajas de crdito restantes prefirieron mantener esa condicin. Con posterioridad los bancos cooperativos atravesaron diversas vicisitudes institucionales y operativas, incluyendo la crisis bancaria de comienzos de los ochenta y la crisis del denominado efecto tequila en 1995. De los 85 bancos cooperativos existentes en 1979, subsiste hoy nicamente el Banco Credicoop Cooperativo. Una parte de los 84 bancos cooperativos restantes (aquellos asociados al IMFC) fue progresivamente absorbida por el Banco Credicoop, a medida que avanzaba la concentracin econmica y financiera en el conjunto del sistema bancario. El resto de las entidades tuvo otro comportamiento institucional y terminaron cerrados o liquidados, en muchos casos previa transformacin en sociedades annimas, al amparo de una mayor permisividad legal. Actualmente, a partir del 2003 y luego 2007, fueron aprobadas una serie de modificaciones a la Ley de Entidades Financieras, a fin de favorecer el renacimiento del sistema de las Cajas de Crdito Cooperativas. La Ley N 25.872 promulgada en Octubr e del 2003, significo una primer modificacin importante a la Ley N 21.526, especificando las op eraciones permitidas a las Cajas de Crdito. La reglamentacin de la Ley fue aprobada por el Banco Central en el 2004, a travs de la Comunicacin A 4.183 En Septiembre del 2007, con el objetivo de aumentar el nivel de bancarizacin, el Banco Central dispone un nuevo cuadro normativo para el funcionamiento de las Cajas de Crdito Cooperativas. De este modo, el sector financiero argentino podra contar con un nuevo actor para la prestacin de servicios en las ciudades y provincias donde las sedes de los Bancos convencionales no llegaban: esta modificacin fue la Comunicacin A 4.712 y posteriormente la reglamentacin de la Ley N 26.173 que representa a hoy la ltima modificacin sustancial a la Ley de Entidades Financieras. Esta reglamentacin determina una nueva estructura institucional para las CCC, las cuales podrn constituirse como sujetos fundamentales del sistema financiero, sobre todo en aquellas areas donde las entidades bancarias no tienen suficiente presencia. El nuevo marco normativo, aprobado con el consenso y la participacin de los representantes del sector cooperativo argentina, entre los cales se encuentra el Instituto Nacional de Asociativismo y Economa

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Social (INAES), ha tomado el ejemplo del caso cooperativo de Italia, Canad y Alemania, teniendo como principales objetivos: Aumento de la bancarizacin: Las Cajas de Crdito Cooperativo prestaran una amplia gama de servicios financieros a la comunidad y grupos de individuos excluidos del sistema financiero tradicional.

Reduccin de los Costos: la finalidad fundamental ser la atender las necesidades de las PYMES, pequeos emprendedores, familias e individuos excluidos.

Sostener a las econmicas regionales: Las CCC debern destinar no menos del 85% de sus propios financiamientos a las actividades productivas y de consumo de la zona en la cual operan. No podrn transferir fondos a los grandes centros urbanos financieros.

Expandir el Ahorro y el Crdito Local.

Proteccin para los depositantes cuyos depsitos sern incluidos en un mecanismo de garanta vigente para el sistema bancario formal bajo la tutela del BCRA.

Amplio Mercado: Las nuevas CCC podrn operar ya sea con los propios socios que con clientes no socios y podrn tener hasta 5 sucursales.

Debern federarse para reforzar una red nacional de Cajas de Crdito Cooperativo muestre solidez a nivel regional y nacional.

que

Incorporacin de las organizaciones al sistema financiero: el nuevo esquema incentivar el pasaje al sistema regulado por el BCRA de distintas instituciones financieras como ser: Cooperativas de crdito, de servicios pblicos, agrcolas, mutuales e instituciones de microfinanzas.

Solidaridad: las CCC debern cumplir con los objetivos de solvencia, administracin del riesgo, sistemas informativos y la liquidez prevista por el BCRA.

Este nuevo marco normativo, logrado por el trabajo conjunto del Poder Ejecutivo, el Congreso, el Banco Central y del INAES, permitir ampliar la plataforma financiera y administrar el ahorro y el crdito de sus habitantes.

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A continuacin se detallar, a modo de resumen, un cuadro comparativo entre la legislacin vigente y la anterior con la finalidad de unificar y fijar lo detallado precedentemente.

Anterior reglamentacin (Com. "A" 4183 y modif.)

Nueva reglamentacin (Com. "A" 4712) Pueden contar con hasta 5 sucursales en su zona de actuacin, definida por adyacencia geogrfica y potencial de negocios. Operan con asociados y con no asociados, sin obligacin de aporte mnimo. No hay lmites de monto para la captacin de depsitos, aunque s a la concentracin por titular. La letra de cambio es compensable en las mismas condiciones que el cheque y tiene similares atributos como instrumento de pago y de crdito.

Una nica oficina, que atiende slo con personas radicadas en la jurisdiccin electoral.

Operan slo con asociados, que adems deben realizar un aporte mnimo de $200.

Mximo de los depsitos a plazo fijo: $20.000.

Para compensar las letras de cambio, deba crearse una cmara de compensacin especfica.

Lmite a las tasas de inters fijado por el art. 115 de la Ley de Cooperativas (no ms de 1 punto porcentual por encima del promedio de la tasa de los bancos).

No tienen lmites para fijar las tasa de inters activas, las cuales sern libremente convenidas entre las partes.

Fuente: Banco Central de la Republica Argentina.

Situacin del financiamiento al sector Histricamente las PyME han destinado recursos propios a financiar la mayor parte de las inversiones, fundamentalmente a travs de la reinversin de utilidades. Durante 2010 ms de la mitad del monto total invertido por estas empresas fue autofinanciado. Sin embargo, debe resaltarse que hay un mayor acercamiento de las empresas al sistema bancario. El 27,8% del total invertido en 2010 fue financiado a travs de crditos bancarios. Otras vas de financiamiento estn menos difundidas entre las PyME, y no han ganado importancia relativa, como el financiamiento de proveedores (7,7% del total invertido), el financiamiento de clientes (2,0%) y el financiamiento a travs de programas pblicos (2,5%). A su vez, es importante destacar que, como era previsible, las empresas de menor tamao tienen ms dificultades para acceder al financiamiento bancario. Es as que la proporcin de las inversiones financiada por el sistema bancario es catorce puntos porcentuales inferior para las pequeas empresas

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que para las medianas. Aquellas financian una mayor proporcin de sus inversiones con recursos propios. Propsito de las inversiones de las Pymes En la fase expansiva de 2004-2007 el principal propsito de las inversiones realizadas era aumentar la capacidad productiva. En cambio, durante 2010, al tiempo que las empresas se recuperaban fuertemente de la recesin aumentando la produccin, y simultneamente enfrentaban los aumentos de los costos directos de produccin, la mayor parte de las inversiones tuvo como objetivo: Elaboracin de nuevos productos 13,1% Modernizar la maquinaria ya existente en la capacidad instalada de la planta 21,5% Aumento de la capacidad productiva 20,9% Reduccin de costos 15,7% Mejoramiento de la capacidad comercial 15,5% Disminucin del impacto negativo en el medio ambiente 10,6% Otros propsitos 2,7%

Fuente: Encuesta Estructural a PyME industriales, 2010. Fundacin Observatorio PyME

Insuficiente financiamiento de la inversin productiva An en un escenario de demanda sostenida de bienes industriales, las dificultades estructurales para financiar inversiones productivas no permiten que las empresas expandan la capacidad de produccin y modernicen el parque maquinaria en la medida suficiente. Las PyME han logrado mejorar su grado de acceso al financiamiento bancario, pero an financian una proporcin muy alta de sus inversiones con recursos propios. El tamao del sistema financiero argentino es reducido, por lo que no es suficiente para financiar una renovacin masiva del parque de maquinaria de las PyME industriales. Esto constituye un limitante estructural al crecimiento de las empresas. El 27% de los empresarios declara tener proyectos de inversin frenados por la falta de financiamiento bancario. A su vez, las PyME industriales no cuentan con crdito comercial para financiar capital de trabajo, lo cual, sumado a la falta de financiamiento bancario para la inversin productiva, resulta en una restriccin financiera para el desarrollo de las empresas. Acceso al financiamiento bancario La demanda de crdito por parte de los empresarios ha ido aumentando paulatinamente en los ltimos aos, lo que evidencia las crecientes necesidades de financiamiento de capital de trabajo e inversin.

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Las solicitudes de crditos bancarios aumentaron de forma continua entre 2006 y 2010. Si bien el descubierto en cuenta corriente es el tipo de crdito ms demandado, el crecimiento ms importante se verific en la solicitud de los crditos bancarios tradicionales, que en general son prstamos de mediano y largo plazo para financiamiento de capital de trabajo, inversiones productivas o para operaciones de exportacin. Durante 2010 el 31% de las PyME industriales solicit y obtuvo crditos bancarios de mediano y largo plazo, a un 7% le fue rechazada su solicitud, y el 62% directamente no efectu solicitudes de este tipo. El motivos de no solicitud de crditos bancarios. La autoexclusin del sistema crediticio, ya sea por la incertidumbre sobre la evolucin de la economa nacional, el alto costo financiero o los cortos plazos de cancelacin que no son compatibles con la rentabilidad y las caractersticas del proyecto de inversin, por lo que prefieren autofinanciarse o postergar el proyecto. Tipologa de bancos que conceden crditos a las PyME industriales y destino del crdito otorgados: La mayor parte de los prstamos obtenidos por las PyME fueron otorgados por bancos comerciales privados nacionales, y, en segundo lugar, por entidades comerciales pblicas, ya sea nacionaleso locales. Banca comercial privada nacional 62% Banca comercial publica nacional 33,6% Banco Social /cooperativo 20,8% Banca comercial privado extranjera 10,8% Bancos de desarrollo 1,4% Otros 0,8%

La mitad de los crditos obtenidos por las PyME industriales durante 2010 fueron destinados a financiar la incorporacin o alquiler de maquinaria y equipo, con el fin de aumentar la produccin para poder responder a la creciente demanda de bienes. Esto refleja la necesidad de modernizar el parque de maquinaria para alcanzar mayores niveles de competitividad. En menor medida, el financiamiento estuvo dirigido a la adquisicin o alquiler de bienes muebles, a la realizacin de exportaciones, a financiar capital de trabajo o a la compra de materias primas para la produccin. Programas pblicos para el financiamiento

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Los programas pblicos de financiamiento representan una mnima parte del financiamiento de las inversiones de las PyME industriales. El principal motivo de la baja utilizacin de los mismos es la falta de conocimiento de este tipo de instrumentos por parte de las empresas. De acuerdo a estimaciones de la Fundacin Observatorio PyME en base a los datos recabados por la Encuesta Estructural de las Pymes, la proporcin de industriales PyME que dijo conocer la existencia de cada uno de los programas pblicos sobre los cuales se indag no super el 40% en ningn caso. Tambin es importante mencionar que, si bien el porcentaje de empresas que utilizaron los programas es bajo entre el 1% y el 3% dependiendo del caso- en lneas generales los resultados han sido satisfactorios.

Relacin entre el desarrollo econmico y el desarrollo financiero Desarrollo econmico es el proceso a travs del cual las sociedades incrementan su capacidad productiva, modifican la estructura de sus economas, incrementan el ingreso real per cpita, reducen la pobreza, e incrementan los niveles de salud y educacin de la poblacin. Desarrollo econmico involucra inevitablemente el desarrollo de los recursos humanos, la introduccin de nuevas tecnologas y la acumulacin de capital fsico. As, presupone la existencia de crecimiento econmico no slo a economas pobres, tradicionales o atrasadas, sino a economas en general. La relacin positiva entre desarrollo financiero y desarrollo econmico ha ejercido una visible influencia sobre la poltica econmica y monetaria de muchos pases: Movilizando el ahorro, reasignando recursos y diversificando riesgos, los servicios financieros permiten aumentar la productividad de la inversin. M Mejorar la eficiencia en la asignacin de recursos y la consiguiente reduccin de riesgo tiene, asimismo, importantes implicancias en trminos de una mayor estabilidad financiera.

El acceso y la utilizacin de servicios financieros en general, y bancarios en particular, favorece la reduccin de la pobreza y de las desigualdades en la distribucin del ingreso incrementando, consecuentemente, el bienestar econmico. La inclusin financiera debera ser un proceso dinmico y sostenido de bancarizacin, con el objetivo de avanzar hacia un sistema financiero que posea mayor alcance para servir a los excluidos, que brinde una oferta ms amplia de servicios financieros, que posea mayor escala y menores costos unitarios, que asegure la proteccin de los consumidores, y que no descuide las condiciones de estabilidad financiera ni el fin ltimo de favorecer el desarrollo sustentable. En la argentina la dimensin del sector

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financiero a nivel macroeconmico es estructuralmente reducida, por lo que la oferta de financiamiento es limitada. La escasa oferta crediticia para las mipymes es un problema histrico de organizacin econmica argentina. No se trata de un factor coyuntural, sino que es un problema estructural que lleva ms de 40 aos. La participacin del crdito al sector privado en el PBI ha sido histricamente baja en Argentina, superando raramente el 20% (13% en la actualidad). La dimensin del sistema financiero argentino siempre ha estado considerablemente por debajo del promedio de pases con ingresos medios (73%) mientras que en otros pases se han logrado expandir significativamente, como en Chile (donde asciende al 97%) y los pases de la Unin Europea (supera el 141% del PBI).

En la actualidad, en la Argentina se han emprendido distintas polticas de bancarizacin, bsicamente consistentes en la modernizacin de los sistemas de pagos, la creacin de incentivos para las entidades financieras (algunos de los cuales fueron establecidos por ley) y la remocin de diversas trabas principalmente de ndole normativa, que obstaculizaban el acceso a los servicios bancarios. Tambin se han implantado programas de apoyo al crdito a las pequeas y medianas empresas (Pymes) que pasan por el subsidio de tasas, fondos de garantas, etc., como veremos a continuacin:

Fuentes actuales de financiamiento al sector

Actualmente existen distintas entidades pblicas y privadas, con programas y/o lneas de crditos que facilitan o promueven el acceso al crdito de las Mipymes.

A las finalidad de este estudio agruparemos los distintos programas y lneas teniendo en cuenta en primer lugar el mbito de aplicacin de los mismos: nacional, provincial o municipal y, en un segundo lugar, al rgano o entidad de ejecucin: pblico, privado o Mixto.

Programas y lneas de financiamiento pblico a nivel Nacional

A continuacin se describirn aquellos programas o lneas de financiamiento que se ejecutan a nivel nacional impulsados por distintos organismos pblicos y que pueden ser implementos ya sea por sus propias entidades o por medio de convenios con bancos comerciales del sector pblico o privado.

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1) SEPYME (Secretaria Pequea, Mediana y de Desarrollo Regional) del Ministerio de Industria -Presidencia de la Nacin) El objetivo general de las acciones de la Secretara es mejorar la competitividad de las pymes, su articulacin en cadenas de valor y su arraigo en las economas locales, favorecer los nuevos emprendimientos, de modo tal de promover las capacidades regionales de generacin de empleo y riqueza y una distribucin equitativa del ingreso. SEPYME se encuentra organizada en funcin de dos Subsecretaras que articulan y llevan a cabo las acciones y programas correspondientes. Subsecretara de Promocin al Financiamiento de la Pequea y Mediana Empresa. Subsecretara de Poltica y Gestin de la Pequea y Mediana Empresa y del Desarrollo Regional. Los programas de la Sepymes apuntan mejorar los tres problemas fundamentales para el desarrollo de las Pymes: La capacitacin de todos los que trabajan y dirigen una pyme. La realizacin de diagnsticos y la implementacin de los planes de accin para mejorar la gestin y la competitividad. Mejorar el acceso y el costo del financiamiento

Programas de la Sepyme: Capacitacin y asistencia tcnica Pyme Es una propuesta para dar respuesta a la necesidad que tienen las empresas de contar por un lado con personal calificado, motivado y productivo y por el otro conocer las necesidades y expectativas de su mercado potencial (local e internacional), para poder adaptar su oferta a ellas.

Programa de Crdito Fiscal para Capacitacin

Caractersticas: Es una herramienta orientada a todos los integrantes de una pyme, obteniendo un reintegro hasta el 100% de los gastos incurridos.

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Toda pyme puede solicitar reintegros por actividades de capacitacin (para s o para otra empresa) hasta el 8% de su masa salarial. Las grandes empresas podrn ceder su beneficio para capacitar a pymes hasta el 8 de su masa salarial, con un mximo de $30.000 por cada pyme beneficiada. Las actividades cerradas cuentan con un tope de hasta $60.000 por empresa y por llamado. El sistema involucra 3 actores: SEPYME, la empresa y la Unidad Capacitadora (UCAP).

Presentacin de los proyectos: Pasos a seguir: 1. Presentacin del Proyecto. La pyme debe, una vez registradas la empresa y la Unidad Capacitadora, completar y enviar el formulario de Proyecto de Capacitacin, incluyendo una breve descripcin de sus objetivos y la/s actividad/es de capacitacin que contribuyan al cumplimiento de los mismos. Las empresas pueden presentar entre 3 y 5 proyectos en el ao. 2. Evaluacin del Proyecto: Compromiso de respuesta en96 horas. Si el proyecto fuera pre-aprobado, se le comunica a la empresa los trminos de la misma y se le solicita la documentacin respaldatoria. En caso de no ser pre-aprobado, se notifica la evaluacin y las posibles recomendaciones para su reformulacin. 3. Aprobacin y Ejecucin de la capacitacin. Compromiso de respuesta: 15 das. Una vez pre-aprobado el Proyecto y presentada la documentacin respaldatoria, se aprueba el Proyecto, y las empresas pueden comenzar a ejecutar las actividades de capacitacin. 4. Rendicin de Cuentas y Reintegro. Compromiso de respuesta: 30/45 das. Las empresas presentarn las rendiciones de cuentas de los gastos incurridos una vez finalizados y pagados los proyectos de Capacitacin. Beneficios La SEPYME reintegra hasta el 100% de los gastos rendidos a travs de un Bono Electrnico de Crdito Fiscal que puede aplicarse al pago de impuestos nacionales (Impuesto a las Ganancias, Ganancia

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Mnima Presunta, IVA, Impuestos Internos, etc.). Es endosable y tiene una vigencia de 24 meses para su utilizacin.

Programa Expertos pyme

EXPERTOS PYME busca transferir a las pymes argentinas el conocimiento especializado de profesionales con amplia experiencia en las distintas reas que hacen al funcionamiento de las empresas. De esta forma, el programa acta como puente entre el conocimiento de profesionales expertos y las pymes.

Modalidad del Servicio: El servicio se desarrolla en dos etapas consecutivas, siendo la segunda de carcter optativo. Etapa I: Diagnstico y Elaboracin del Plan de Mejoras

Consiste en el anlisis de la problemtica de la empresa solicitante y la definicin de los posibles cursos de accin para su mejoramiento. La asistencia se desarrolla en un mximo de 4 jornadas de 5 hs. cada una. Tiempo mximo estimado de finalizacin: 45 das. Etapa II: Implementacin del Plan de Mejoras (optativo)

A partir de la revisin y ajuste del Plan de Mejoras preparado en la Etapa de Diagnstico, que puede abarcar distintos aspectos de la empresa, el empresario podr solicitar esta segunda etapa a desarrollarse en un mximo de 8 jornadas de 5 hs. Tiempo mximo estimado de finalizacin: 60 das

Beneficio: Se financiar el total (100%) de las asistencias tcnicas en la Etapa de Diagnstico y el 50% en la modalidad Etapa de Implementacin del Plan de Mejoras, quedando a cargo.

Presentacin de proyecto: Completando el formulario Online en pgina web, donde se podr seleccionar al profesional especialista. Compromiso de respuesta: 48 hs

Requisitos: Para acceder al plan las empresas debern cumplir con los siguientes requisitos bsicos:

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 Ser una pyme, de acuerdo a lo establecido por la normativa vigente. Estar radicada en la Repblica Argentina. Tener un mnimo de 6 meses de facturacin en la actividad declarada. Estar inscripta ante la Administracin Federal de Ingresos Pblicos (AFIP). Se excluyen las empresas que desarrollen actividades financieras, de comercio mayorista/minorista y agropecuaria tradicional.

Programa de Acceso al Crdito y Competitividad (PACC)

El Programa de Acceso al Crdito y Competitividad (PACC) a travs de su lnea de Apoyo a la Actividad Empresaria, permite a las pymes recibir asistencia tcnica para lograr mejoras en la competitividad, innovacin de productos y procesos, ascenso en la escala tecnolgica y certificaciones de calidad.

Proyectos que pueden ser presentados Para mejorar su productividad comercial: Contratar la elaboracin de una investigacin de mercado. Conseguir apoyo profesional para redefinir su estrategia empresarial o comercial. Desarrollar o adaptar sus lneas de productos. Conseguir asistencia para mejorar la productividad de venta. Procurarse asesoramiento para hacer ms eficiente su poltica de comunicacin o publicidad. Recibir apoyo de profesionales para exportar ms, mejor o comenzar hacerlo. Acceder a la capacitacin que permita profundizar el entendimiento o las habilidades, en funciones o actividades mejorables. Para mejorar su gestin: Contratar el desarrollo de mejoras en los procesos productivos, administrativos o de sistemas. Conseguir asistencia para generar programas de innovacin tecnolgica. Certificar calidad mediante las normas de cada actividad utilizando el asesoramiento pertinente. Contratar los servicios necesarios para disear nuevas mquinas, moldes, matrices, prototipos, etc.

Para desarrollar tecnologas limpias. Asesorarse e implementar proyectos de uso de energas renovables. Asesorarse e implementar mecanismos de desarrollo limpio.

Beneficios: Se otorgarn Aportes No Reembolsables (ANR) de acuerdo a los siguientes montos mximos por concepto:

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Reintegros por Formulacin: Honorarios para la formulacin de proyecto hasta el 100% del costo, con un tope $4.000. Reintegro Tcnico: Honorarios profesionales para desarrollar el proyecto hasta el 60% del gasto (hasta 80% en caso de mejoras al medio ambiente) con un tope $130.000. Gastos de traslados de los consultores (pasajes a su nombre): hasta 5% del reintegro tcnico. Adquisicin de equipos o instrumentos de medicin, ensayos y control: hasta el 25% del reintegro tcnico. Licencias de software y hardware (en proyectos informticos): hasta el 35% del reintegro tcnico. Fabricacin de matrices, moldes, prototipos y construccin de stands: hasta el 50% del reintegro tcnico.

Programas de Asistencia Financiera

La Sepyme a travs de FINANCIACIN PYME articula programas y acciones que operan sobre la facilitacin del acceso al crdito y sobre el mejoramiento de las condiciones de financiacin, permitiendo el ascenso en la escalera tecnolgica y el financiamiento de la innovacin. Las herramientas de asistencia financiera buscan reducir los diferenciales de tasas de inters relacionados con el tamao de las empresas, facilitar el acceso de las pymes a crditos de largo plazo y asistir a los proyectos de inversin pyme rentables en el cumplimiento con los requisitos de los bancos para financiarlos. 1. Programas de Financiamiento Transversales 1.1.FONAPYME. 1.2 Rgimen de Bonificacin de Tasas 2. Programas de Financiamiento Sectoriales: 2.1 Plan de Renovacin de Flota del Transporte Automotor de Cargas. 2.1 Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario. 3. Programa para Grupos asociativos 3.1 Grupo Pymes

Programas de Financiamiento Transversales 1.1 FONAPYME Es un Fondo Fiduciario establecido por las leyes 24.467 y 25.300, integrado por fondos del Banco de la Nacin Argentina (BNA), del Banco de Inversin y Comercio Exterior (BICE) y fondos del Tesoro Nacional; la Autoridad de Aplicacin es SEYME.

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El Fonapyme est destinado a empresas manufactureras, transformadoras de productos industriales, prestadoras de servicios industriales, agroindustriales y del sector de la construccin. La Sepyme realiza diferentes convocatorias al ao para que las empresas interesadas presenten sus proyectos de inversin solicitando financiamiento para la adquisicin de bienes de capital nuevos, construccin e instalaciones.

Requisitos: Pymes con un mnimo de 2 aos de antigedad, con ventas totales anuales no superiores a: Industria, minera y agroindustria: $ 82.200.000 / Servicios industriales: $ 28.300.000 / Construccin: $ 37.700.000

Condiciones del Programa Fonapyme: La tasa de inters es fija y en pesos, al 9% nominal anual. Para proyectos de inversin, bienes de capital, construccin e instalaciones (hasta el 70% del proyecto) y materias primas (slo asociado al proyecto y hasta el 15% del monto del crdito). Los montos a financiar pueden variar entre $100.000 y $1.500.000. El plazo del crdito es de hasta 60 meses, si el crdito es inferior a $750.000. (Si el monto del crdito es superior a $750.000, el plazo del crdito es de hasta 84 meses) Perodo de gracia: un ao para la amortizacin del capital

Presentacin de los proyectos: La presentacin de los proyectos podr realizarse personalmente por Mesa de Entradas o mediante una Agencia de Desarrollo Productivo. Los formularios a presentar se encuentran disponibles en: (http://www.sepyme.gob.ar/formularios/#fonapyme%20formulario)

1.2 Rgimen de Bonificacin de Tasas Este programa pone a disposicin de las Mipymes una lnea de crdito del sistema financiero con una tasa de inters subsidiada por SEPYME, establecindose bonificaciones diferenciales a favor de las regiones de menor desarrollo relativo, del menor estrato (micro, pequea y mediana empresa) o de empresas que estn o quieran instalarse en un agrupamiento industrial.

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La Bonificacin est orientada a: Promover crditos para inversin a tasa fija. Acompaar las inversiones de las pymes ms pequeas. Incentivar la locacin de pymes en parques industriales.

A tal fin, SEPYME adjudica cupos de crditos bonificados mediante licitaciones, en las que participan las distintas entidades financieras que operan en el mercado o, bien, firma convenios especficos con entidades pblicas y privadas vinculadas al financiamiento de las pymes. Lneas vigentes con rgimen de bonificacin de tasas: Financiamiento de Inversiones Productivas (Convenio con Banco Nacin)

Cuenta con un cupo de $500 millones para crditos destinados a la adquisicin de bienes de capital nuevos de origen nacional, construccin, instalaciones, equipos, tecnologa y Proyectos de Inversin. Requisitos y caractersticas de la lnea: Cupo de la lnea Crdito: $ 500 Millones. Vigencia: Hasta agotar el cupo. Destinatarios: Micro, Pequeas y Medianas Empresas, bajo cualquier forma societaria o unipersonal, de los siguientes sectores de actividad: Piscicultura (criadero de peces y otros frutos acuticos), Explotacin de criaderos de peces, granjas pisccolas y otros frutos acuticos (acuicultura), Industria manufacturera; Construccin; Electricidad, gas y agua; Servicio de

Transporte, almacenamiento y comunicaciones; Comercio al por mayor y al por menor; Reparacin de vehculos automotores, motocicletas, efectos personales y enseres domsticos; Servicios Informticos y actividades conexas; Servicios sociales y de salud; Eliminacin de desperdicios, y aguas residuales servicios de saneamiento y servicios similares; Servicios de esparcimiento, culturales y deportivos; Investigacin y desarrollo.

Condiciones: Montos: Mximo de hasta el 80% del precio de compra del bien de capital o proyecto de inversin, segn sea el caso, sin incluir el Impuesto al Valor Agregado, sin superar la suma de $ 800.000. Plazos: hasta 60 meses. Moneda: Pesos, para todos los destinos. Sistema de Amortizacin: alemn. La periodicidad del pago de las amortizaciones de capital se pactarn con el cliente de acuerdo con el flujo de fondos y conforme la estacionalidad de sus ingresos, pudiendo ser mensual, trimestral o semestral. El pago de intereses se producir con una periodicidad igual o menor que la pactada para la amortizacin del capital. Perodo de gracia: Hasta 6 meses, incluidos en el plazo de la operacin, y slo para capital.

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Garantas: A consideracin del Banco. Tasas de inters: Fijas y en pesos

Bonificacin SEPYME Tasa vigente lnea 400 13% 15% Bonificacin BNA por buen cumplimiento 0,50% 1% Para todos los sectores 2% 2% Para sectores con bonificacin adicional 1% 1%

Tasa Final para la pyme con buen cumplimiento Para todos los sectores 10,50% 12% Para sectores con bonificacin adicional 9,50% 11%

Regin Norte Grande Resto del pas

PRODER (Programa para el Desarrollo Regional y Sectorial)

Este programa es un instrumento del Banco de la Nacin Argentina y la Sepyme implementado con el objetivo de brindar financiamiento a aquellos proyectos productivos que no son sujetos tradicionales de crdito. En una primera Etapa, para cumplir con este proyecto comn el Banco Nacin junto a la Sepyme llevaron adelante dos programas que les permiti financiar a 2.096 unidades productivas por un monto total de $45.500.000.Fideicomiso FOMICRO (Creado el 02/01/2004) Fideicomiso FONDER (Creado el 05/09/2005)

A partir del 2008 inician la segunda etapa a travs de la creacin del Programa para el desarrollo Regional y Sectorial (PRODEM) con el cual unifica y da un nueva denominacin comercial para ambos fideicomisos. Objetivo del Programa Facilitar el acceso al financiamiento de las micro, pequeas y medianas empresas que estimulan el desarrollo de las economas regionales, priorizndose aquellos proyectos que incentivan la inversin, la creacin de empleo, la asociatividad empresaria y el fortalecimiento de las cadenas productivas. El programa tiene actualmente tres lneas de crdito vigentes: Fomento al Desarrollo Sectorial, Fomento a la Asociatividad Empresaria Fomento al Desarrollo de Microemprendimientos.

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Fomento al Desarrollo Sectorial

Es una lnea de crdito orientada a asistir el desarrollo de proyectos sectoriales, promovidos a travs de organizaciones intermedias (Cmaras, Asociaciones, Federaciones, Agencias de Desarrollo, entre otras) que focalicen sobre objetivos comunes del sector.

Caractersticas y condiciones: Nmero mnimo de empresas Asociadas: cinco Solicitante: cada una de las empresas integradas al proyecto Monto: hasta $ 500.000 por proyecto Plazo: hasta 10 aos Porcentaje de financiamiento: hasta 90% el total del proyecto Tasa de inters: 60% de la tasa de inters de cartera general para operaciones activas. Bonificacin Sepyme: 5 puntos. Garantas: personales, reales o lquidas.

Fomento a la Asociatividad Empresaria

Lnea de crdito destinada a financiar inversiones que realicen grupos de empresas de manera asociativa, organizados preferentemente bajo una forma jurdica especfica (Cooperativa, UTE, ACE, entre otras). Dicha forma asociativa ser la tomadora de un crdito nico para financiar el proyecto colectivo, independientemente del nmero de integrantes del grupo. Caractersticas y condiciones del crdito: Nmero mnimo de empresas: cinco Solicitante: grupo asociativo Monto: hasta $ 500.000 por proyecto Plazo: hasta 10 aos Porcentaje de financiamiento: hasta 90% el total del proyecto Tasa de inters: 60% de la tasa de inters de cartera general para operaciones activas. Bonificacin Sepyme: 5 puntos. Garantas: personales, reales o lquidas

Fomento al Desarrollo de Microemprendimientos (FOMICRO)

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Esta lnea de crdito destinada a la consolidacin de microemprendimientos productivos, los cuales debern ser presentados exclusivamente a travs de una Organizacin de la Sociedad Civil (OSC) habilitada por el Programa. Caractersticas y condiciones: Monto mximo: $ 40.000 Monto mnimo: $ 3.000 Solicitante: Individual (bajo cualquier forma societaria o unipersonal). Plazo: hasta 48 meses Porcentaje de financiamiento: hasta 90% el total del proyecto TNA: 7% Bonificacin Sepyme: 5 puntos. Garantas: a sola firma

2.1 Plan de Renovacin de Flota del Transporte Automotor de Cargas

Objeto Principal del Plan: Permitir a la pyme transportista adquirir una unidad 0 KM mediante la entrega para destruccin de una unidad de antigedad superior a 30 aos.

Beneficios: 1. Compensacin por la destruccin total y compactacin de su unidad usada de entre $25.000 y $35.000 segn la antigedad de la misma. 2. Otorgamiento de un crdito con garanta prendaria del BNA a tasa bonificada (2 puntos) por SEPYME, por un monto mximo de $160.000 con un plazo mximo de hasta 60 meses.

Presentacin: Las solicitudes deben dirigirse a las oficinas de la Federacin Argentina de Entidades Empresarias del Autotransporte de Cargas (FADEEAC), quienes verificarn la documentacin y remitirn a SEPYME.

Terminales Adheridas: IVECO; VOLKSWAGEN; FORD; MERCEDES BENZ; Renault.

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2.2 Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario El Programa nace como mecanismo crediticio a largo plazo destinado al impulso de Proyectos de Inversin en cabeza de pymes y grandes empresas, con el objetivo de contribuir al aumento de la inversin en la economa real a fin de que se alcancen metas concretas: Generacin de empleo. Aumento de la competitividad general de la economa. Crecimiento de las exportaciones.

Beneficios (sujetos a la evaluacin crediticia de cada entidad financiera). Tasa de inters competitiva fija en pesos (a partir del 9,9%). Plazo de financiamiento a 5 aos. Perodo de gracia de hasta 12 meses. Financiamiento para la incorporacin de bienes de capital, construccin e instalaciones, servicios profesionales (NO capital de trabajo).

3. Programa para Grupos asociativos

3.1 Grupos pyme GRUPOS PYME brinda asistencia tcnica y econmica a Grupos Asociativos para implementar, desarrollar y fortalecer proyectos productivos que beneficien a todas las empresas participantes y a la comunidad a la que pertenecen. Objetivos Se promueve el asociativismo para: Aprovechar las potencialidades de las industrias locales estimulando su capacidad de innovacin. Desarrollar las ventajas competitivas dinmicas alentando la creacin de nuevos recursos y el aprendizaje tecnolgico. Vincular la oferta pblica con la demanda de sectores dinmicos. Adaptar los instrumentos programticos a las demandas y necesidades especficas de los Grupos Asociativos.

Beneficiarios

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Cinco o ms micro, pequeas y medianas empresas del mismo sector productivo y/o cadena de valor que conformen un Grupo Asociativo (Clster).

Lneas del Programa (condiciones) Lnea de Fortalecimiento Asociativo.

Destinada a dar apoyo tcnico y econmico al Grupo Asociativo en la definicin y ejecucin de un Plan de Trabajo Asociativo (PTA). A tal fin, el Grupo nombrar un Coordinador cuya funcin central consistir en garantizar el cumplimiento efectivo del PTA. El Programa brindar un subsidio para la contratacin del Coordinador del 100% de sus honorarios durante 6 meses, y del 50% durante los siguientes 6 meses, quedando el resto a cargo del Grupo.

Lnea de Aportes No Reembolsables (ANR) para Proyectos de Inversin de Grupos Asociativos.

Dirigida a aquellos Grupos que accedieron a la lnea de Fortalecimiento Asociativo y que requieran apoyo econmico para desarrollar actividades puntuales del Plan de Trabajo Asociativo. Los montos mximos de ANR varan de acuerdo al tipo de proyecto de inversin: 1. Proyecto de integracin: destinado al asentamiento de las bases del proceso de integracin. Se aportan hasta $200.000. 2. Proyecto de expansin: destinado a la ampliacin de la escala de operaciones del grupo. Se aportan hasta $260.000. 3. Proyecto de innovacin: destinado al desarrollo de innovaciones de procesos y/o de productos tendientes a incrementar la capacidad tecnolgica del grupo. Se aportan hasta $300.000. El 60% del total del proyecto (incluidos impuestos) podr ser subsidiado, siempre que no supere el monto mximo definido anteriormente. El 40% restante deber ser aportado por el Grupo Asociativo y al menos un 10% deber estar integrado por aportes monetarios.

Lnea de Aportes No Reembolsables (ANR) para Proyectos de Inversin de Grupos Asociativos Fortalecidos.

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Dirigida a Grupos pre-existentes y consolidados que requieran apoyo econmico para desarrollar un proyecto de inversin. Los montos mximos de ANR varan de acuerdo al tipo de proyecto de inversin: 1. Proyecto de expansin: destinado a la ampliacin de la escala de operaciones del grupo. Se aportan hasta $520.000. 2. Proyecto de innovacin: destinado al desarrollo de innovaciones de procesos y/o de productos tendientes a incrementar la capacidad tecnolgica del grupo. Se aportan hasta $600.000. El 60% del total del proyecto (incluidos impuestos) podr ser subsidiado, siempre que no supere el monto mximo definido anteriormente. El 40% restante deber ser aportado por el Grupo Asociativo y al menos un 20% deber estar integrado por aportes monetarios. Metodologa de Trabajo El Programa ha desarrollado una metodologa que se orienta al apoyo y facilitacin del proceso asociativo del Grupo desde sus inicios. El equipo tcnico los asiste tanto en la formulacin como en la ejecucin de los proyectos, a travs de una fluida relacin con el Coordinador y del contacto con los integrantes del Grupo, mediante visitas peridicas a la regin en la que se encuentran localizados.

2) Sociedades de Garanta Recproca (SGR) Las Sociedades de Garanta Recproca (SGR) son sociedades comerciales que tienen por objeto facilitar el acceso al crdito a las pymes a travs del otorgamiento de garantas para el cumplimiento de sus obligaciones. Consiste en una estrategia asociativa entre grandes empresas y pymes. Estas sociedades son un instrumento, que permite a las pymes garantizar cualquier tipo de compromisos u obligaciones susceptibles de apreciacin dineraria. Misin de las Sociedades de Garanta Recprocas La misin de las SGR es la de actuar como intermediario financiero para de esa forma: Negociar en representacin de un grupo de pymes mejores condiciones crediticias en cuanto a costo y plazos. Estar ms cerca del empresario y tener mayor certidumbre sobre las posibilidades de xito de sus proyectos. Asesorar en la formulacin y presentacin de proyectos.

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Objetivo de las SGR Las Sociedades de Garanta Recproca tienen por objeto otorgar garantas lquidas a sus socios partcipes (pymes) para mejorar sus condiciones de acceso al crdito entendido este como credibilidad para el cumplimiento de compromisos u obligaciones). Esta actividad la pueden realizar a travs de la emisin de avales financieros (prstamos), tcnicos (cumplimiento de contratos) o mercantiles (ante proveedores o anticipo de clientes) y de cualesquiera de los permitidos por el derecho mediante la celebracin de Contratos de Garanta Recproca. A su vez las SGR pueden brindar a sus socios asesoramiento tcnico, econmico y financiero en forma directa o a travs de terceros contratados a tal fin. A tal fin cuentan con un fondo de riesgo constituido con aportes privados que son totalmente deducibles del resultado impositivo para la determinacin del Impuesto a las Ganancias. El rgimen facilita el acceso de las pymes tanto al crdito del sistema financiero como al mercado de capitales, puesto que las SGRs pueden avalar las operaciones de cheques diferidos, obligaciones negociables o fideicomisos de las pymes. SEPYME es la autoridad de aplicacin del rgimen y coordina su accionar con el Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA) y la Administracin Federal de Ingresos Pblicos (AFIP) y cuenta con la competencia de autorizacin de la conformacin de SGRs, del aumento de sus fondos de riesgo y de sancin de incumplimientos. Beneficios: Para la pyme tomadora del crdito: Aumenta sus garantas ante las entidades de crdito. Ampla su capacidad de endeudamiento. Mejora los plazos de financiacin. Reduce los costos financieros. Permite acceder a lneas de financiacin blandas, mediante subsidios de tasas por parte del Estado y del sector privado. Posibilita el acceso a asesoramiento tcnico, econmico y financiero tanto en la formulacin como en el desarrollo de los proyectos.

Pasos para obtener una garanta de una SGR: 1 La pyme presenta a las SGR la documentacin requ erida (ver Anexo de SGR Habilitadas) 2 La pyme suscribe acciones de la SGR para asociar se como socio participe

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3 La SGR analiza y evala el proyecto de la pyme 4 La pyme constituye las garantas requeridas 5 La SGR emite la garanta

3) FONDER

(Fondo Desarrollo Regional) Ministerio de Economa y Produccin de la

Nacin y Banco Nacin

Definicin: El Fondo Integral para el Desarrollo Regional es un programa encuadrado en las polticas que el Gobierno Nacional orienta para el fortalecimiento, de manera integral, de procesos de desarrollo productivo local. El Fonder integra, junto a otras herramientas del Ministerio de Economa y Produccin de la Nacin y otras reas del Gobierno Nacional, un conjunto de acciones destinadas a la promocin del desarrollo productivo en aquellas localidades que se encuentran relegadas y que cuentan con un plan o proyecto de desarrollo. Objetivos: Desarrollos productivos locales o regionales relegados de los encadenamientos productivos de las economas centrales. Promover un desarrollo econmico regional diversificado y sustentable a mediano y largo plazo, distribuido equitativamente entre sectores socioeconmicos y regiones. Fortalecimiento de organizaciones sociales y entidades de la sociedad que impulsen y conciban este tipo de desarrollo como una prctica necesaria para alcanzar el adecuado equilibrio econmico. Articulacin de programas nacionales y articulacin entre el Estado Nacional y Provincial.

Beneficiarios: La asistencia integral que otorga el FONDER se encuentra destinada a la poblacin radicada en localidades que no se encuentran desarrolladas productivamente o cuyo perfil productivo no genera una equilibrada distribucin de la riqueza. Rol de la provincia y los municipios:

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Para la evaluacin de los proyectos se conform un Comit Directivo y un Comit Operativo integrados por los organismos intervinientes y donde tambin participan, de acuerdo a la localizacin y caractersticas de los proyectos, representantes de los respectivos gobiernos provinciales y municipales. Criterio de seleccin de los proyectos: Los proyectos debern generar en forma directa o indirecta el desarrollo local o regional al que pertenecen, y/o contribuir al fortalecimiento del sector econmico al que representen. De acuerdo a este fin, debern estar orientados a mejorar las condiciones de produccin, aumentar la eficiencia o la escala de sus procesos productivos o de sus canales de comercializacin y/o llevar adelante acciones que contemplen la integracin de los participantes del proceso productivo, a los efectos de acceder a otro eslabn de la cadena productiva. Los criterios de seleccin priorizarn aquellos aspectos mencionados y especialmente los siguientes parmetros: Carcter asociativo Generacin de empleo Sustitucin de importaciones Aumento de ingreso familiar Aumento de consumo local Colocacin de producciones regionales o locales en mercados externos Certificaciones de calidad. Impacto ambiental, conservacin del medio ambiente.

Caractersticas de la asistencia tcnica: Monto: a determinar en cada caso a criterio del Comit Directivo del Fondo, sin exceder los $500.000 por proyecto. Por montos mayores, se requerir la previa conformidad de la Gerencia General del Banco de la Nacin Argentina Tasa de inters: como mximo ser la equivalente al 60 % de la tasa de inters de cartera general para operaciones activas, vigente en el BNA. El programa prev la participacin de organismos pblicos o privados (Organismos Intervinientes) que tengan inters en bonificar la tasa de estas operaciones. Por lo tanto los proyectos podrn tener una tasa menor a la mencionada merced al aporte que se efecte en cada caso particular. Plazo: hasta 10 aos.

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Destino:

inversiones,

capital

de

trabajo,

gastos

de

desarrollo

del

proyecto.

Total a financiar: hasta el 90 %, pudiendo excepcionalmente llegarse al 100% a criterio del Comit Directivo. Garantas: se analizarn en cada caso en particular, a satisfaccin del Comit Directivo.

Subsidios y asistencia tcnica: Dependern de las especificidades de cada proyecto y de los alcances de cada uno de los organismos que intervienen en el tratamiento de los proyectos (Ej.: Ministerio de Desarrollo Social con el Plan Manos a la Obra, Gobiernos Provinciales o Municipales a travs de obras de infraestructura, etc.).

Presentacin de los Proyectos La presentacin se canalizar a travs de la Agencia de Desarrollo Local, Ministerio de la Produccin u otra rea Provincial o Municipal definida para tal efecto.

4) AGENCIA NACIONAL DE PROMOCION CIENTIFICA Y TECNOLOGICA La Agencia Nacional de Promocin Cientfica y Tecnolgica es un organismo dependiente del Ministerio de Ciencia Tecnologa e Innovacin Productiva, dedicado a la promocin de actividades relacionadas a la ciencia, la tecnologa y la innovacin para la generacin de conocimiento y la mejora de los sistemas de produccin y servicios, por medio del financiamiento de proyectos. A travs de diferentes instrumentos administrados por la Agencia, las Pymes cuentan con financiacin promocional para realizar innovaciones tecnolgicas que mejoran su competitividad. FONTAR

La agencia apoya, a travs del Fondo Tecnolgico Argentino (FONTAR), proyectos dirigidos al mejoramiento de la productividad del sector privado a partir de la innovacin tecnolgica. Operatoria de crdito y subsidio del FONTAR Crdito: Los crditos cuentan con un anticipo financiero. Los desembolsos subsiguientes se realizan previa aprobacin del avance tcnico del proyecto y verificacin de los gastos realizados. Los desembolsos se realizaran de acuerdo a cronogramas que forma parte del proyecto aprobado Subsidio: El beneficio se efectiviza bajo la modalidad de reembolso del pago realizado. Los reembolsos se efectan previa verificacin y aprobacin tcnica de la etapa y/o actividades

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previstas en el plan de trabajo definitivo y aprobacin de la rendicin de gastos que debe acompaar el informe tcnico. Los reembolsos se realizarn de acuerdo con el cronograma que forma parte del proyecto aprobado.

Implementacin de los fondos: El Fondo Tecnolgico Argentino (FONTAR) administra recursos de distinto origen, tanto pblicos como privados. Financia proyectos de innovacin a travs de distintos instrumentos (crdito o subsidio), que se implementan por medio del proceso de Convocatorias Pblicas o Ventanilla Permanente. Convocatoria Pblica (CP): En las bases de la convocatoria se establece una fecha lmite para presentacin de proyectos ante el FONTAR Ventanilla Permanente (VP): Los proyectos a financiar no tiene establecida una fecha lmite. . 5) FONCAP SA (Fondo de Capital Social) - Ministerio de Economa y Finanzas Publicas de la Nacin (MECON) FONCAP SA administra en carcter de fiduciario, el Fondo de Capital Social, creado por el Estado Nacional. Como herramienta de la poltica pblica implementada por el Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas de la Nacin (MECON). FONCAP es un instrumento que canaliza recursos financieros y no financieros a entidades intermedias (pblicas, privadas, de la sociedad civil o auto gestionadas) que tengan como destinatarios finales a poblacin vulnerable que lleven a cabo una estrategia de generacin de ingresos individual o grupal.

Actualmente FONCAP financia a las principales instituciones de microcrdito del pas y adems brinda servicios de apoyo tcnico y capacitacin a diferentes actores del Estado y organizaciones sociales que gestionan programas de financiamiento a los sectores en situacin de vulnerabilidad social. A grandes rasgos una "operatoria FONCAP" tiende a: Desde la dimensin poltico institucional, fortalecer y expandir las capacidades productivas y comerciales de las microempresas y los pequeos productores, con nfasis en la articulacin de formas asociativas de gestin, produccin o colocacin de producto y la integracin del sector microempresario a una lgica mayor de desarrollo social y econmico de nivel local o regional, procurando su encadenamiento productivo y la agregacin de valor.

Desde la dimensin organizacional, ampliar las capacidades institucionales de gestin instaladas en

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localidades y micro regiones, potenciando desde la asistencia tcnica sostenida, la capacitacin y la provisin de servicios especializados de informacin, la actividad de una red de instituciones y organizaciones sociales que puedan asumir actividades de financiamiento para el sector, desde una perspectiva de sustentabilidad, profesionalidad y continuidad.

Desde la dimensin financiera, promover formas y mecanismos flexibles, giles e innovadores en materia de financiamiento, aplicando la ms moderna tecnologa financiera y crediticia, en procura de instalar servicios de calidad enmarcables en parmetros estrictos de solvencia, rentabilidad y riesgo, que puedan eliminar efectivamente las histricas restricciones de acceso al crdito del sector microempresario en el pas. Asistencia financiera FONCAP ofrece diferentes alternativas de crdito destinadas a entidades que financian actividades productivas, de comercializacin y de servicios para los sectores ms vulnerables de la poblacin, con el objetivo de profundizar el fortalecimiento de la red de instituciones microfinancieras e incrementar la cantidad de prestadores de servicios y el volumen de financiamiento a microempresas asistidas por el Fondo Fiduciario de Capital Social Servicios brindados Los servicios brindados comprenden: apoyo crediticio, asistencia tcnica para la formulacin de los programas de microcrditos apoyo tcnico para la implementacin de la operatoria capacitacin de los recursos humanos

Destino del crdito El crdito puede ser utilizado para la constitucin y/o fortalecimiento de operatorias de crdito, adquisicin asociativa de capital de trabajo y/o bienes de consumo durables tiles para la actividad microempresaria en regiones urbanas y rurales.

Prestadores de servicios Los destinatarios pueden ser instituciones del derecho privado y/o mixto: Instituciones de Microfinanzas tradicionales Entidades Financieras Reguladas Cooperativas y Mutuales Organizaciones sin fines de lucro

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Empresas Recuperadas Comunidades aborgenes Productores asociados

Requisitos Experiencia comprobada en la temtica Institucin con capacidad legal y jurdica para endeudarse con terceros y otorgar prstamos, reflejados en el estatuto Elaborar un plan de accin que demuestre la viabilidad de la operacin y su capacidad de repago Garantas consistentes con las caractersticas especiales del proyecto Utilizacin de un software de gestin Gecred provisto por Foncap Se valorar experiencia acreditable en actividades socio-productivas y/o comunitarias

Condiciones financieras Plazo total hasta 36 meses, pudiendo contemplarse periodo de gracia si el proyecto lo amerita incluido en el plazo total. A criterio del Foncap, podr extenderse el plazo total de la operacin. Moneda de denominacin de los prstamos en pesos. Tasa de inters variable, referencia de mercado mas un spread, fijado por el directorio de Foncap S.A.

6) CONAMI (Comisin Nacin de Microcrdito)- Ministerio de Desarrollo Social de la Nacin

La participacion del Gobierno Argentino en el sector de las Microfinanzas se ve materializada a travs de herramientas de subsidios, prstamos, garantas y en menor medida de poltica bancaria. Las lneas de subsidios destinadas al sector han tenido gran alcance en el pas desde la creacin del Plan Manos a la Obra en el ao 2004.Hasta fines de 2006 entreg 415 millones de pesos (USD 133 MM) a travs de todas sus lneas.

Esta Lnea entregaba dinero como aportes no reembolsables a Municipios, ONGs o Comunas, para la constitucin de fondos rotatorios destinados a prstamos, con sub-lneas diferenciadas: Redes y Fondos Descentralizados: destinada a crditos dirigidos a productores asentados en su actividad. Bancos Populares de la Buena Fe: fondos con destino Microcrdito. Eneste caso los intermediarios eran ONGs que reciban montos de hasta $10.000.- cada una para otorgar Microcrditos, con las siguientes condiciones: monto mximo $ 500.-; tasa: 30 % anual; plazo de devolucin: 6 meses.

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A fines del ao 2006 la lnea de Fondos Solidarios para el Desarrollo comenz a ser reemplazada por el Fondo Nacional del Programa de Promocin del Microcrdito que se describe ms abajo.

El Programa Nacional de Promocin del Microcrdito para el Desarrollo de la Economa Social Padre Carlos Cajade creado a travs de la Ley 26.117 en septiembre de 2006.se enmarca en una estrategia integral de desarrollo productivo con inclusin social, que el Ministerio de Desarrollo Social lleva adelante a travs del Plan Nacional de Desarrollo Local y Economa Social Manos a la Obra.

El Programa es administrado por la Comisin Nacional de Coordinacin del Microcrdito, integrada por distintas instituciones nacionales y cuenta con un Comit Asesor con representantes de todas las jurisdicciones territoriales donde desarrolla actividades Comisin Nacional

La Comisin Nacional de Coordinacin del Programa de Promocin del Microcrdito para el Desarrollo de la Economa Social (CONAMI) est presidida por el coordinador general, quien est asistido por un Directorio integrado por ocho miembros de los siguientes organismos: Ministerio de Educacin, Ciencia y Tecnologa, Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social, Ministerio de Economa y Produccin, Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social, Consejo Nacional de la Mujer, Instituto Nacional de Asuntos Indgenas, Comisin Nacional Asesora para la Integracin de Personas Discapacitadas y una jurisdiccin, cuya provincia hubiera adherido a la Ley 26117.

Sus principales funciones son: Administrar el Programa de Promocin del Microcrdito para el Desarrollo de la Economa Social Asegurar el cumplimiento de los objetivos de la presente Ley, implementando las acciones necesarias para alcanzar los fines propuestos por el Programa; Proponer, al Ministerio de Desarrollo Social de la Nacin, el dictado de los actos administrativos que fueren necesarios, para la asignacin de los recursos del Fondo Nacional de Promocin del Microcrdito para el Desarrollo de la Economa Social; Disear programas de financiamiento, asistencia tcnica y capacitacin a favor de las referidas instituciones de Microcrdito; Proponer, al Ministerio de Desarrollo Social de la Nacin, la fijacin de topes mximos en materia de tasas y cargos que se apliquen a las operaciones de microcrditos financiadas con recursos del Fondo Nacional; Ejecutar los procedimientos de seguimiento, monitoreo, evaluacin, proponiendo la aprobacin o rechazo de las respectivas rendiciones de cuenta de proyectos y planes que realicen las instituciones de microcrditos.

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Al programa se le asignan 100 millones de pesos (USD 32 MM) para financiar a Instituciones de Microfinanzas (IMFs), mostrando una nueva orientacin a descentralizar la operatoria de ayuda al sector. El programa est destinado a emprendedores individuales o asociados, que necesitan dinero para adquirir insumos, maquinaria o para hacer crecer sus emprendimientos productivos pero que, debido a su situacin patrimonial, no renen las condiciones para acceder a crditos bancarios tradicionales.

Las caractersticas del programa son las siguientes: Est destinada exclusivamente a la capitalizacin de asociaciones sin fines de lucro: Cooperativas, Mutuales, Asociaciones civiles, Fundaciones, Comunidades Indgenas,

Organizaciones gubernamentales y mixtas. Dichas entidades deben otorgar microcrditos, capacitacin y asistencia tcnica a grupos sociales carenciados que desarrollan actividades econmicas en situacin de autoempleo. El Fondo ser destinado a aportes no reembolsables, prstamos y avales.; la Ley no fija un monto mximo de asistencia por Institucin. El acceso al programa por parte de las entidades beneficiarias exige su inscripcin en un registro establecido en el Ministerio de Desarrollo Social. El programa fija condiciones para el beneficiario final: no debe poseer activos totales superiores a 50 canastas bsicas totales ($ 45.820.-). Con respecto a los crditos a otorgar al beneficiario final, no deben ser superiores a 12 salarios mnimos, lo que actualmente representa un montode $ 9.600.

La Comisin de Coordinacin del Programa debe proponer topes mximos a las tasas de inters y comisiones a aplicar a los microcrditos otorgados alos beneficiarios finales La tasa de inters aplicable a dichos microcrditos no debe exceder el 6 % anual como costo financiero total (se prohbe el cargo de comisiones) Se establecen plazos de hasta 3 aos con 6 meses de gracia, pero se respetan las modalidades operativas de cada institucin. El 20 % de los recursos se aplican a la cobertura de gastos operativos de las entidades asistidas. Un 80 % de los recursos deben aplicarse al fondeo de microcrditos a otorgar por las entidades asistidas

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Programas y lneas de Financiamiento en la Provincia de Bs. As.

1) Subsecretaria de Pequea, Mediana y Microempresa - Ministerio de produccin de la Provincia de Buenos Aires Objetivos: Planificar y programar polticas y acciones para la promocin de las pequeas, medianas y microempresas en todo el mbito de la Provincia. Disear y ejecutar programas y proyectos de desarrollo para las MiPyMEs bonaerenses abarcando los siguientes mbitos: financiamiento, aspectos tcnico-productivos, administrativo-logsticos y de acceso a nuevos mercados; promoviendo la capacitacin permanente. Atender la problemtica de las empresas recuperadas promoviendo su insercin en el espacio productivo local. Promover y fortalecer iniciativas de desarrollo local y regional apuntando a la consolidacin e incremento del sistema econmico provincial. Promocionar en el territorio de la provincia los programas nacionales de asistencia a las MiPyMEs, maximizando su aprovechamiento a partir de la coordinacin de recursos y acciones provinciales. Disear y ejecutar planes de desarrollo organizativo para distintas reas de la economa informal, con el fin de fortalecer su reinsercin en el sector productivo.

Programas de la subsecretaria para financiar el desarrollo de las MIPYMES 1. Fuerza Productiva 2. BA Innova 3. Unidad de Enlace CFI

1. Fuerza productiva Convenio con el Banco Provincia de Buenos Aires

Fuerza Productiva es un programa que tiene como objetivo potenciar el crecimiento de las empresas bonaerenses facilitando el acceso al financiamiento de inversiones.

Se instrumenta a travs de una lnea de crdito del Banco de la Provincia de Buenos Aires con subsidio

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de tasa de inters por parte del Ministerio de la Produccin.

Beneficiarios: Todas las pymes cuya actividad sea industrial, de la construccin, minero, comercial, de servicios y agropecuario (este ltimo exclusivamente para produccin de granja y cra de animales que no sean ganado), la produccin de frutas. El resto del sector agropecuario podr ser beneficiario exclusivamente para la compra de maquinaria agrcola fabricada en la Provincia de Buenos Aires. En todos los casos la facturacin anual debe ser menor a: Industria $82,2 MM Comercio $14 MM Servicios $28,3 MM Construccin $37,7 MM Agropecuario $24,1 MM

Destino de los fondos: Nuevas Inversiones (inversin100% de la inversin neta de IVA)

Para la adquisicin, manufactura o construccin de bienes de capital nuevos y usados, nacionales e importados, inmuebles, obra civil, instalaciones y equipos, infraestructura y otros bienes. Capital de trabajo:

nicamente se acceder a este destino si la operacin est asociada a un prstamo para inversin acordado en el marco del presente Programa, hasta un mximo del 15 % del mismo, no pudiendo exceder los $500.000

Condiciones: Tasa de inters: La tasa de inters est subsidiada por el Ministerio de la Produccin generando as las siguientes tasas para el tomador, segn las caractersticas de la lnea:

Sub lneas

Tasa bancaria (Agosto '11)

Tasa (TNAV) Subsidio Ministerio inicial para el tomador (Agosto '11)

Inversin

13,92%

3,5%

10,42%

Capital de trabajo

13,92%

2,5%

11,42%

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Fuerza Parque

13,92%

5,5%

8,42%

Desarrollo Cooperativo

13,92%

4,5%

9,42%

Maquinaria agrcola

13,92%

4,5%

9,42%

La tasa de referencia es la Badlar promedio del ltimo mes. Es variable y se repacta semestralmente a partir del desembolso del crdito. Comisin: 2% anual sobre saldo. Plan de pago (Sistema de amortizacin alemn): Inversin: 36,48 o 60 meses con hasta 12 meses de gracia para el pago del capital Capital de trabajo: 12 meses con hasta 3 meses de gracia para el pago del capital Garantas: A satisfaccin del Banco o con Aval de FO.GA.BA

2. Programa BA INNOVA BA Innova es un Programa que tiene como objetivo principal brindar apoyo a un segmento particular dentro del universo de las MiPyMEs bonaerenses: ''empresas de pequeo porte y muy reciente creacin, de perfil dinmico, y que estn abocadas al desarrollo de proyectos de innovacin, cambio tecnolgico y/o modernizacin''.

El mecanismo de promocin del programa es la asistencia financiera a travs de una lnea de crdito acorde a las necesidades especficas de cada proyecto en cuanto a tasa, perodo de gracia, plazo de devolucin y garantas exigidas. La modalidad operativa elegida en el Programa BA INNOVA ha sido el Concurso de Proyectos Requisitos Para ser consideradas elegibles, las MIPyMEs o grupos asociativos participantes debern acreditar fehacientemente: 1) Que tienen entre 6 (seis) meses y no ms de 4 (cuatro) aos de antigedad en el mercado en el que se desarrollan.

2) Que su esquema productivo y de negocios, desempeo en el mercado, situacin patrimonial y rentabilidad permitan considerarlas viables en el mediano y largo plazo.

3) Que poseen los recursos humanos, tecnolgicos y la estructura necesaria para garantizar una

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adecuada ejecucin del proyecto.

4) Que poseen la capacidad econmico-financiera necesaria para afrontar las erogaciones que demande el proyecto.

5) Que renen las condiciones necesarias para lograr, una vez finalizado el proyecto, producir y comercializar de forma efectiva los productos desarrollados, o implementar los procesos mejorados desarrollados o introducir los cambios organizacionales diseados.

En el marco de esta convocatoria se podrn presentar proyectos vinculados a: 1) Innovacin en productos, procesos y gestin (innovacin organizacional o tecnologa blanda): se trata de iniciativas que generen conocimientos potencialmente aplicables cuyo desarrollo alcance escala de laboratorio o bien se encuentren en una fase ms avanzada en el proceso de produccin, es decir ms prximo a la puesta en produccin a escala comercial. Asimismo, comprende aquellos proyectos tendientes a introducir procesos novedosos y/o modelos de gestin innovadores que redunden en mejoras para la empresa. 2) Modernizacin tecnolgica: aquellos que se orienten a la incorporacin de tecnologa en bienes de capital, as como la adopcin de tecnologa de gestin (nuevos procesos, transformaciones organizacionales, etc.), tendientes a la mejora / optimizacin del nivel tecnolgico de la empresa. 3) Capacitacin: son los proyectos que se orientan a desarrollar actividades de capacitacin o reentrenamiento de personal en nuevas tecnologas de produccin o gestin. 4) Asistencia Tcnica: son los que se orientan a apoyar a la empresa mediante la asistencia externa de profesionales o tcnicos expertos, para adaptarse a nuevos niveles tecnolgicos y/o ejecutar proyectos de las anteriores categoras.

Caractersticas y condiciones del programa Monto mximo a otorgar por proyecto: Hasta $ 40.000 por proyecto, sin superar el 80% de la inversin total a realizar en el marco del mismo. El destino podr ser innovacin, modernizacin, capacitacin y/o asistencia tcnica casos I, II, III, IV del Artculo 5 del pliego de bases y condiciones. Moneda: pesos Tasa: 6% nominal anual Garantas: fianzas personales, de terceros (pueden ser bancarias), reales y otras a satisfaccin del Fiduciante por el 100% del monto solicitado. Los gastos inherentes a la constitucin de garantas deben ser asumidos por el interesado. Perodo de gracia: hasta un ao, dependiendo de las necesidades del proyecto, quedando a criterio del Comit de Evaluacin la determinacin del perodo de acuerdo a los resultados que arroje la

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evaluacin tcnica y econmica-financiera. Durante el perodo de gracia se deber abonar el monto correspondiente a los intereses que se devenguen. Plazo para devolucin: hasta cinco aos incluido el perodo de gracia, de acuerdo a necesidades financieras del proyecto, se aplica idntico criterio al mencionado anteriormente. Sistema de amortizacin: francs, pagos mensuales. El Fiduciario multar con intereses las moras en los pagos acordados. Forma de pago: BAPRO Mandatos y Negocios realizar los desembolsos correspondientes segn cronograma a travs de una chequera librada a nombre de la empresa beneficiaria. En el caso de proyectos asociativos, el titular del crdito ser la figura jurdica que adopte el grupo asociativo. Destino: Capital de trabajo, inversin en bienes de capital nacionales y extranjeros, aquellos gastos en que deba incurrirse para llevar adelante los procesos de innovacin en productos, procesos y / o gestin. Presupuesto del Proyecto: formarn parte del presupuesto del proyecto, exclusivamente todas las erogaciones directamente relacionadas con su ejecucin.

3. Unidad de Enlace CFI La Unidad de Enlace CFI es el nexo del CFI (Consejo Federal de Inversiones) en la provincia de Buenos Aires que le permite al empresario interesado en sus productos, contactarse y acercarse para recibir informacin y asesoramiento e ingresar los proyectos que soliciten financiamiento a travs de este programa.

Lneas activas: Lnea de crdito para la Reactivacin Productiva

Objetivo Fortalecer el desarrollo de las actividades productivas regionales, a travs del financiamiento de empresas micropymes para su funcionamiento operativo y el mejoramiento competitivo de sus sistemas de produccin y venta.

Destinatarios: Microemprendimientos: personas fsicas o jurdicas cuyo patrimonio no supere los $ 540.000 Pymes: personal ocupado en forma permanente, hasta 100 personas

Adicionalmente se tendrn en cuenta el valor de las ventas anuales en pesos ($)- excluido el IVA y el impuesto interno que pudiera corresponder-, hasta los siguientes niveles mximos.

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Sector/Tamao Agropecuario Industria y Minera Turismo y servicios de apoyo a la produccin

Microempresas 610.000 1.800.000 590.000

Pymes 24.100.000 82.200.000 28.300.000

Destino de los crditos: Capital de trabajo - Activo Fijo- Pre inversin. Monto Mximo y porcentaje de Financiamiento - Microemprendimientos: hasta el 80% de la inversin a realizar. Monto Mximo $ 65.000 - Pymes: Hasta el 70% de la inversin a realizar. Monto mximo: i) hasta $ 600.000 para empresas con un patrimonio igual o superior a $ 540.000- (hasta $ 260.000 para capital de trabajo y pre inversin). Formas de pago y plazo mximo: Las amortizaciones podrn ser mensuales, trimestrales semestrales o anuales. Plazo mximo: Para micro cuarenta y ocho (48) meses y para Pymes hasta ochenta y cuatro (84) meses. Plazo de gracia: Para microempresas la primera cuota de capital se abonar a los doce (12) meses de desembolsado el crdito y para Pymes la primera cuota de capital se abonar a los veinticuatro (24) meses. Las cuotas de inters no tendrn perodo de gracia. Tasa de inters: La tasa variable; se tomar como referencia la Tasa Pasiva del Banco Nacin Argentina para depsitos a plazo fijo por 30 das. A Enero de 2011 la tasa resulta del 7.5 %. La tasa se disminuye en un 50% para los crditos que se otorguen por montos de hasta $ 25.000. Al 2 de diciembre de 2010 la tasa para estos crditos es del 3,75%. Garantas: FOGABA y reales con un margen de cobertura del 130% del monto total del prstamo. Por montos menores a $25.000 sern a sola firma o con garantas personales a satisfaccin del agente financiero.

2) Fuerza Solidaria Banco Provincia Fuerza Solidaria es una iniciativa del Gobierno de la Provincia de Buenos Aires, el Banco Provincia y el Instituto Provincial de Lotera y Casinos, cuyo objetivo principal es brindar asistencia financiera y tcnica a un importante sector de la poblacin que no tiene acceso al sistema formal de crdito, para incorporarlos al sistema financiero de nuestra provincia y facilitarles una mayor participacin social. Productos financieros: Dos lneas de financiamiento

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1. Crditos para emprendimientos asociativos y/o comunitarios de la economa social.

Condiciones: Tasa de inters La tasa a aplicar neta de bonificacin para el perodo Marzo-Septiembre de 2011 ser del 8% anual. Monto de la asistencia financiera Los montos mnimos son de $30.000 y los mximos alcanzan los $600.000. Los desembolsos se efectan en funcin de: Los informes peridicos que nos envan los destinatarios Los avances del proyecto segn nuestros seguimientos y monitoreo. Uso de los fondos Capital de trabajo Inversiones Infraestructura Adquisicin de inmuebles

Garantas Para acceder a la asistencia financiera otorgada bajo el presente Convenio, las entidades que lleven a cabo Proyectos de Economa Social, debern presentar una garanta del Estado Nacional, de fondos de garanta, de sociedades de garanta recproca, o de terceros con calificacin A o superior, otras garantas equivalentes o aceptables para el Comit de Administracin con los aforos correspondientes, o ceder los derechos sobre los contratos suscriptos con la Provincia de Buenos Aires o con municipios u otras instituciones/empresas, segn sea el caso, en garanta de la asistencia financiera requerida, con las notificaciones que correspondan.

Plazo El plazo mximo a otorgar ser de: 12 meses para destino especfico a capital de trabajo 36 meses para destino especfico a inversiones 48 meses para destino especfico a infraestructura

Cuotas La cantidad de cuotas ser adaptable en funcin del flujo de fondos de cada proyecto. No obstante ello, los pagos de intereses sern mensuales y la periodicidad de las amortizaciones de capital no podrn exceder los 180 das.

Perodo de gracia El perodo de gracia se contemplar segn el proyecto presentado.

Condiciones de elegibilidad

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Personera Jurdica o en trmite Acreditar experiencia en la actividad del proyecto Acreditar demanda del bien a producir o el servicio a prestar Cantidad mnima de beneficiarios por grupo: 6 personas Cantidad mnima de beneficiarios indirectos: 30 personas La facturacin deber ser inferior a $3.000.000 Aval institucional: el mismo podr ser de un municipio, universidad, agencias de desarrollo o alguna institucin vinculada a la actividad a desarrollar

2. Crditos para instituciones de microcrdito

Destinados a todas aquellas instituciones que administren programas de microcrditos que tengan una antigedad mayor a los 2 aos: Asociaciones sin fines de lucro Instituciones de microfinanzas Comunidades indgenas Federaciones Organizaciones gubernamentales Agencias de desarrollo Fundaciones Cooperativas Mutuales Cmaras Otras

Tasa de inters La tasa a aplicar neta de bonificacin, para el perodo Marzo-Septiembre de 2011, ser del 5% anual.

Monto de la asistencia financiera Ser de hasta $1.500.000, otorgado en un mnimo de 2 desembolsos.

Uso de los fondos Capital de trabajo Inversiones Infraestructura Ampliacin y/o refaccin de viviendas

Garantas Para acceder a la asistencia financiera otorgada bajo el presente Convenio, las instituciones de

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microcrdito debern presentar una garanta del Estado Nacional, de fondos de garanta, de sociedades de garanta recproca, o de terceros con calificacin A o superior, otras garantas equivalentes o aceptables para el Comit de Administracin con los aforos correspondientes. Plazo El plazo mximo a otorgar ser de: Cuotas La cantidad de cuotas ser adaptable en funcin del flujo de fondos de cada proyecto. Los pagos de intereses sern mensuales y las amortizaciones de capital no podrn exceder los 180 das. Perodo de gracia Hasta un mximo de 6 meses de gracia para amortizaciones de capital. 36 meses para instituciones cuyas operatorias de microcrdito sean con destino especfico para capital de trabajo y para inversiones. 48 meses para instituciones cuyas operatorias de microcrdito sean con destino especfico para infraestructura; y para ampliacin y/o refaccin de viviendas.

3) FOGABA (Fondo de garanta de Buenos Aires) Es la primera institucin de garantas de la Argentina, creada en 1994 mediante la ley 11.560. Es una Sociedad Annima con Participacin Estatal Mayoritaria (SAPEM) y trabaja bajo la rbita del Ministerio de la Produccin, considerando a las Pymes como componentes indispensables para el desarrollo econmico y el crecimiento del empleo. Su objetivo principal es facilitar el acceso al crdito de las Micro, Pequeas y Medianas empresas de la Provincia de Buenos Aires. Caractersticas y condiciones: Avales para un amplio abanico de herramientas del sistema financiero que una Pyme necesita para aprovechar al mximo las oportunidades de crecimiento y desarrollo y, de ese modo, para poder posicionarse tanto en el mercado interno como externo. Estas garantas tienen la mxima calificacin que otorga el Banco Central de la Repblica

Argentina: Preferida A. Esto equivale a un aval lquido, de rpida realizacin. Tasas mnimas, que quedan neutralizadas en el costo final de la operacin crediticia, Tiempos de resolucin: para las operaciones bancarias de menor volumen la resolucin es inmediata, mientras que para el resto, es en un plazo mximo de 7 das hbiles. Avala el 100% de los montos de crditos otorgados.

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Beneficiarios: Las micro, pequeas y medianas empresas con domicilio legal en la provincia de Buenos Aires, sean estas personas fsicas o jurdicas, con la sola excepcin del juego y la intermediacin financiera.

Requisitos para acceder a la Garanta de FOGABA: una adecuada capacidad para el repago del crdito solicitado, pero carezca de las garantas suficientes a satisfaccin del Banco. El crecimiento de la empresa resulte comprobable y las necesidades de financiamiento externo son insatisfechas por falta de garantas, el aval de Fogaba resulta una solucin eficaz. la inversin proyectada con financiacin bancaria genere el flujo de fondos necesario para su repago. el aval de FOGABA debe resultar menos oneroso que la constitucin de una garanta hipotecaria. Prenda o Hipoteca ofrecida en garanta no alcancen en razn del aforo exigido.

Programas y lneas de Financiamiento a nivel MUNICIPAL. Las opciones de financiamiento a nivel municipal, provienen fundamentalmente de las Agencias de Desarrollo, las cuales se definen como organizaciones promovidas por entidades locales pblicas y privadas que contribuyen al desarrollo productivo local, articulando y facilitando la utilizacin de instrumentos de apoyo a la competitividad de las empresas, y dinamizando la creacin de actividad productiva y la promocin econmica local.

Estas organizaciones tienen como misin disear e implementar una estrategia territorial especfica, construir una agenda de la problemtica territorial regional y buscar soluciones en un marco de complementariedad y compromiso pblico-privado. Tal como indica Hugo Kantis, director del Programa de Desarrollo Emprendedor (PRODEM) de la Universidad General Sarmiento en su libro Corriendo Fronteras para crear y potenciar empresas, el xito de una empresa depende cada vez mas de la capacidad de desarrollar redes de contactos por parte del emprendedor, aun ms all del equipo de trabajo propiamente dicho. Necesita contactarse con otros que les aporten capacidades y recursos complementarios a los que el equipo puede generar. Profundizando esta idea, es que aparecen los espacios de encuentro dentro de los cuales las Agencias de desarrollo participan.

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Hoy existen 78 Agencias de Desarrollo que conforman la Red de Agencias de la Secretaria de la Pequea y Mediana Empresa y Desarrollo Regional (Sepyme), regulada a travs de la Ley 25.300 de ao 2000. A ellas se les suman otras 48 ventanillas del Programa de Acceso al Crdito y la Competitividad (PACC) de la Sepyme, centros de informacin como las secretarias de produccin de los municipios, cmaras empresariales o Agencias de Desarrollo que funcionan fuera de esta Red (aproximadamente 10) distribuidas en todo el pas. (Ver Detalle de Agencias de Desarrollo)

Los aportes que pueden realizar estos espacios varan segn el grado de desarrollo que han logrado, brindando desde informacin hasta programas de mayor envergadura. Algunos de los servicios son:

Informacin integral y asistencia financiera y no financiera a emprendedores y pymes con fondos que provienen del municipio, provincia o nacin. Vnculos y contactos con otros empresarios del mbito nacional. Apoyo para desarrollar negocios en mercados nacionales e internacionales, a travs de misiones comerciales y ferias. Asistencia a la conformacin de alianzas estratgicas. Apoyo al fortalecimiento del emprendedorismo y de los jvenes, asistindolos en la capacitacin, bsqueda de oportunidades, planes de negocio y acompaamiento en la primer etapa de su negocio.

Informacin sustancial para el desarrollo de sus negocios Acceso a canales de transferencia tecnolgica. Bases de datos de servicios empresariales.

Por sobre todos estos puntos, las Agencias de Desarrollo buscan promover el dilogo y consenso sobre las opciones estratgicas que fortalecen los sistemas productivos locales. Ejemplo: Dialogo entre sector empresarial y sector educativo con la finalidad de dar formacin y capacitacin a los recursos humanos beneficiarios de estos programas de desarrollo. Por otra parte promueven acciones directas en su localizacin, relacionadas con el desarrollo econmico y social, el aumento de empleo, capacitacin y competitividad. En esta amplia variedad de servicios y contactos que ofrecen se agrega que lo hacen desde el conocimiento del entramado productivo local, por esto es tal la importancia de las Agencias.

Una de las herramientas utilizadas por las Agencias para brindar asistencia financiera, han sido los Fondo Rotatorio (FFRR). Estos corresponden a una forma de gestin de recursos que viene siendo desarrollada por las organizaciones que promueven al sector Mipyme y Cooperativo, orientado o no a un tipo de actividad particular segn cada agencia. En su bsqueda de convertirse en una herramienta

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integral de desarrollo, las experiencias de Fondos Rotatorios (FFRR) combinan algunos o varios aspectos de las distintas alternativas solidarias financieras que, brevemente, hemos esbozado con anterioridad. Los Fondos Rotatorios funcionan, bsicamente, como una caja de recursos financieros y no financieros que gestiona la organizacin y que circulan o rotan entre ella y los productores. Su uso, tanto en forma de crditos en dinero como en productos e insumos, se destina a financiar proyectos productivos y de desarrollo rural y local. Lo que se recupera, en forma de cuotas en dinero o en productos, se vuelve a prestar a otros productores. La escala en el uso de estos recursos es local en el sentido de que sus destinatarios comparten un mismo sistema productivo de base territorial, es decir, que comparten una misma actividad socio-econmica y articulaciones cotidianas en un mismo territorio.

Los Fondos Rotatorios son, entonces, una forma de finanzas solidarias locales que pueden definirse de la siguiente manera: 1. Una herramienta financiera que gestionan las organizaciones que promueven a las pequeos sectores de la economa de un determinado territorio o mbito local. 2. Su fuente de financiamiento es, en general, un recurso subsidiado, es decir que sus Fondos provienen de subsidios del Estado, las ONG Nacionales, la Cooperacin Internacional, etc. Cabe destacar que muchas de las organizaciones combinan recursos provenientes de crditos. 3. Sus destinatarios (o prestatarios) son productores, organizaciones y comunidades tanto rurales como periurbanas, dedicadas a la produccin y el desarrollo en distintas regiones de nuestro pas. Los mismos cuentan con menores posibilidades de acceso a otros recursos financieros. 4. Se orientan a financiar proyectos productivos y de desarrollo rural que busquen resolver necesidades locales y/o regionales acerca del mejoramiento de las condiciones de produccin, la disminucin de la desertificacin y la sequa del territorio y el aumento de la calidad de vida de su poblacin. 5. Se transfieren a los productores en forma de crdito, tanto en dinero en efectivo como en productos o insumos. 6. Se acompaan con otros recursos no financieros desde la organizacin, como capacitacin, asistencia tcnica, acompaamiento a los productores, etc. 7. Sus planes de devolucin (cuotas, plazos, montos) y mecanismos de garanta (individuales o por grupo solidario), buscan adaptarse a las caractersticas propias del productor, sus ingresos, su condicin, su actividad, etc. 8. Lo que se devuelve al Fondo no queda all sino que una parte se destina para cubrir los costos operativos y otra, denominada rota, se vuelve a prestar a otros productores. Esta ltima hace al componente solidario de un Fondo Rotatorio: su devolucin implica la posibilidad de otros de acceder al recurso. 9. La gestin busca ser participativa, involucrando a aquellos que conviven cotidianamente con problemas locales y que slo pueden identificarse a travs de la participacin de sus protagonistas.

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En el caso particular de la Provincia de Buenos Aires, como se ha indicado previamente, las Agencias de Desarrollo corresponden a uno de los tres ejes de intervencin que defini la Direccin de Desarrollo Productivo Local, teniendo como actividades especficas: Creacin y Promocin: referido a charlas de sensibilizacin y Transferencia de Metodologa. Asesoramiento y Fortalecimiento: Encuentros Provinciales de Agencias de Desarrollo Local, Incubadoras de Empresas y Polos Tecnolgicos. Red Provincial de Agencias de Desarrollo Local, Incubadoras de Empresas y Polos Tecnolgicos Portal Web para Agencias de Desarrollo Local, Incubadoras de Empresas y Polos Tecnolgicos Capacitaciones. Programas creados por la Direccin de Desarrollo Productivo Local (Agencias Mentoras, Rondas de Negocios Itinerantes, etc.) Tomando el ejemplo de las Agencias de Desarrollo incluidas en el marco del presente estudio, detallaremos programas a favor de las Mipymes y Cooperativas gestionadas por la Municipalidad de Balcarce Benito Jurez, Lomas de Zamora y Tandil, finalizando con la experiencia del Banco Social Moreno y su Instituto de Desarrollo Empresario Bonaerense Moreno. La informacin correspondiente a Azul no ha sido incluida por no contar con informacin al momento de finalizar el estudio. 1) BALCARCE

Los fondeos que otorga la agencia directamente son de carcter productivo. Como iniciativa del Ministerio de la Produccin y el Empleo del Gobierno de la Provincia de Buenos Aires, el Fondo Productivo Local impulsa el apoyo al financiamiento empresarial de las Pymes bonaerenses con el fin de promover el desarrollo econmico-productivo, brindando a los empresarios asistencia para la prefinanciacin y financiacin de capital de trabajo, compra de insumos y financiacin de inversiones (activos fijos, excluidos los bienes inmuebles). La Agencia de Desarrollo Local de Balcarce administra un Fondo Productivo en el distrito, con el aval y el seguimiento del Comit de Consenso Local que trabaja en forma conjunta en pos del desarrollo local. En este sentido, es la propia Agencia quien se responsabiliza por la administracin y el recupero de los fondos que, por su carcter rotatorio, servirn para financiar nicamente proyectos locales. Procedimiento: los proyectos productivos que se presentan a la Agencia de Desarrollo Local, son analizados por el Comit de Consenso Local quien aprueba avalando el proyecto o desestima el mismo. Una vez superada esta etapa, tcnicos de la Agencia asisten al empresario en la formulacin del proyecto y se elevan a la Unidad de Evaluacin provincial para el anlisis tcnico. De resultar viable, la Agencia est en condiciones de financiar el proyecto a travs del Fondo Productivo Local.

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a) b) c) d) e)

Fecha de inicio y finalizacin Se inici hace ms de 5 aos y contina vigente Destinatarios Emprendedores, micro pymes y pymes Finalidad del programa Impulsar el desarrollo productivo de los pequeos emprendedores Requisitos Que el emprendimiento est en funcionamiento Capacitacin tomada o a tomar Presentacin de un garante Condiciones de Financiamiento

Todos los proyectos deben tener carcter productivo y se promueve creacin de nuevos puestos de trabajo a raz de la implementacin del proyecto. Este dato tiene especial peso al momento del anlisis de los proyectos adems de producirse un verdadero impacto en el desarrollo econmicoproductivo local. Importes a financiar: depende del emprendimiento y su relacin con la mano de obra a ocupar como as tambin del impacto local que genere el mismo. En general tienen un tope mximo de $ 10.000. pero pueden ser un poco ms elevados. Esta decisin recae en el Comit Operativo conformado. El proyecto deber ser viable (evaluacin del CO o de la CD) asesoramiento y seguimiento. A Tasa subsidiada de la tasa activa del Banco provincia (60% de la Tasa activa) Plazo mximo 24 meses meses de gracia 3 sujetas a evaluacin

EXPERIENCIA CON LOS FONDOS ROTATIVOS Si bien la Agencia no tiene un fondo rotatorio propio tiene experiencia en lo que a Fondos Rotativos (propiamente dichos), ya que se encuentra articulando con la Subsecretara de la Produccin y Empleo de Balcarce en el funcionamiento de un fondo rotativo creado en el marco del Plan Federal de Carnes del Bicentenario, cuyo objetivo es el apoyo a pequeos productores rurales para la produccin de carnes (bovinas y alternativas)

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La Agencia particip y participa desde el comienzo, asesorando al municipio en la creacin del fondo y tambin en asistencia tcnica a los productores, seguimiento y recupero de los fondos as como a la evaluacin de los proyectos, junto con otras instituciones del partido. Estos fondos se devuelven a valor producto, sin tasa de inters, sin prenda pero con el compromiso de devolucin a valor producto.De acuerdo al personal encuestado de la Agencia, sera ms que importante que la Agencia Balcarce pudiera contar con un fondo propio ya que a la institucin llega una importante demanda para

proyectos productivos e industriales, que no se pueden atender por encontrarse limitados en el fondo productivo. Esta alternativa, permitira incrementar la asistencia a esa demanda 2. BENITO JUAREZ Descripcin del programa. FONDOS PRODUCTIVOS Fecha de inicio y finalizacin 07/08/2003 y contina en vigencia. a) Destinatarios: micro, pequeos y medianos empresarios y / o grupos de ellos para incentivar los emprendimientos productivos.b) Finalidad del programa a financiar empresas cuyos proyectos se entiendan viables y aporten al desarrollo productivo.c) Requisitos: Formulario completo.Fotocopia de DNI Certificado de domicilio.Habilitacin del comercio.Documentacin solicitada en formulario especfico de la Lnea.- (se adjunta modelos).

d) Condiciones de Financiamiento .- Desde 18 a 36 cuotas con gracia de 2 o 3 meses segn el destino del crdito , con un inters del 10% anual.e) Origen de los fondos. Del Ministerio de la Produccin, por nica vez se nos otorgaron la suma de pesos $150.000.EXPERIENCIA CON LOS FONDOS ROTATIVOS De acuerdo a la encuesta enviada a la Agencia, la experiencia fue muy positiva ya que se prestaron un total de $ 505.545.-, de los cuales han sido cancelados $ 318.000.- y en curso $ 187.545.Como est reflejado gracias al seguimiento y a la cobrabilidad que se realiza desde la Agencia, se recuper y se contina otorgando crditos hasta el da de la fecha. Tal es as, que en la cuenta

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bancaria correspondiente a este fondo, en la actualidad hay disponibilidad para continuar prestando por $124.525. 3. TANDIL

Descripcin del programa. El Programa consiste en la aplicacin de fondos reembolsados por prestatarios originados en aportes de organismos nacionales y provinciales, para asistir crediticiamente proyectos de inversin productivos presentados por microemprendimientos que no alcanzan a reunir la totalidad de condiciones exigidas por diversos programas promocionales pblicos de financiamiento (P. Ej.: No poseer al menos un ao de antigedad, no contar con habilitacin municipal definitiva). La estructura tcnica del Centro asiste en la formulacin de los proyectos y la Comisin Directiva evala y decide el otorgamiento de los prstamos. Luego la estructura operativa del Centro se encarga de la gestin de cobranzas y el seguimiento de la aplicacin de los fondos prestados. Fecha de inicio y finalizacin Lnea Fondos Descentralizados: Abril de 2009 Vigente a la fecha. Lnea Fondos Productivos: Agosto de 2008 Vigente a la fecha. Destinatarios: - Firmas clasificadas como microempresas segn Ley Provincial N 11.936: 1- El total de las personas que lo integren no supere el total de 10. 2- Su nivel de facturacin anual non sea superior a $ 240.000. 3- Total del activo fijo afectado a la actividad inferior a $ 100.000. Que desarrollen actividades en cualquier sector econmico, excepto el financiero. Tambin se

excluyen los negocios donde existe oferta abundante (P. Ej. Cibercafs y maxi kioscos).

Finalidad del programa: Financiar Proyectos de Inversin de microemprendimientos, cuyo componente mayoritario sean bienes de capital (nuevos o usados). No puede utilizarse para cancelar deudas ni gastos corrientes (solo inversin incremental). Requisitos - Solicitud de Prstamo suscrita y firmada por el Solicitante. - Formulario de Solicitud de Prstamo, debidamente cumplimentado y suscripto en todas sus hojas por el solicitante. - Fotocopia DNI del/los Solicitante/s.

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- Fotocopia de Factura de Servicios abonada (Luz, Gas, Tel. Etc.) a nombre del beneficiario. - Fotocopias de Certificados de Inscripcin en AFIP, Rentas, Habilitaciones Municipales, Bromatolgicas, Inscripcin en el Registro Provincial de Microempresas. - Planilla de Verificacin de Requisitos Formales debidamente cumplimentada y suscrita por el responsable. - Informe Tcnico. - Contrato de Mutuo y Pagar firmado por Titular y Codeudor Solidario. Condiciones de Financiamiento Lnea Fondos Descentralizados

- Monto mximo: $ 6.000 - Tasa nominal anual: 10 % - Plazo mximo de devolucin: 18 meses (sin plazo de gracia). - Sistema de amortizacin: Francs. - Garanta: Codeudor con ingresos demostrables.

Lnea Fondos Productivos

- Monto mximo: $ 12.000 - Tasa nominal anual: 8,5 % - Plazo mximo de devolucin: 48 meses (sin plazo de gracia). - Sistema de amortizacin: Francs. - Garanta: Codeudor con ingresos demostrables.

Origen de los fondos.

Lnea Fondos Descentralizados: Ministerio Desarrollo Social de la Nacin.

El fondo original consisti en 30 mil pesos otorgados por el Ministerio de Desarrollo Social de la Nacin en 2005. El uso del mismo fue completado en el ao 2006, mediante la aprobacin de un Comit del organismo nacional de prstamos a 6 proyectos correspondientes a sendos emprendimientos. Posteriormente, el Centro present una rendicin del uso de los fondos al mencionado Ministerio, obteniendo en febrero de 2009 la aprobacin para realizar el otorgamiento de nuevos crditos con los fondos reembolsados, bajo administracin local.

Lnea Fondos Productivos: Ministerio de Produccin de la Provincia de Buenos Aires.

El fondo de 85 mil pesos fue aportado por el Programa Fondos Productivos del Ministerio de la Produccin de la Provincia de Buenos Aires para asistir crediticiamente a sendos proyectos de la

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empresa Matricera Tandil y de la Asociacin de Productores Apcolas de Tandil. Dichos fondos fueron recuperados en su totalidad y habindose efectuado la rendicin correspondiente provincial, quedaron bajo la administracin del Centro IDEB Tandil. EXPERIENCIA CON LOS FONDOS ROTATIVOS Desde la implementacin de las dos nuevas lneas, se otorgaron 22 crditos a emprendimientos (14 de Lnea Fondos Productivos y 8 de Lnea Fondos Descentralizados) por un total de 139.224 pesos (104.565$ y 34.659$ de Fondos Productivos y Descentralizados respectivamente). Cabe puntualizar que el nivel de cobrabilidad fue creciendo con el correr del tiempo, no registrndose atrasos con los prstamos otorgados desde abril de 2009. En ese sentido, se decidi aumentar la rigurosidad en la evaluacin y seguimientos de los proyectos (P. EJ.: Visitas a los emprendimientos, consultas informales de antecedentes comerciales en la ciudad), sin desnaturalizar la finalidad del Programa. El aspecto negativo es la desvalorizacin del fondo prestable por cuestiones inflacionarias, teniendo en cuenta los siguientes factores: Su integracin depende exclusivamente de las devoluciones de los prstamos, la tasa de inters cobrada es muy baja, no se han registrado aportes de ningn organismo (nacional, provincial, instituciones socias del Centro) para acrecentar su cuanta. al organismo

4)

LOMAS DE ZAMORA

Descripcin del programa:

BANEXO - Crditos, Asistencias y Garantas BANEXO es la unidad de gestin que nuclea todas las herramientas financieras disponibles para potenciar la actividad productiva. Es una solucin que unifica esfuerzos para que los recursos existentes lleguen de forma rpida a manos de quienes estn en condiciones de generar riqueza y empleo. El mismo funcin a travs de diversos Programas coordinados bajo el concepto de Ventanilla nica, que distribuyen una variedad de productos financieros y/o de facilitacin de acceso al Capital Productivo, donde la Agencia de Desarrollo evala proyectos de Empresas de Lomas de Zamora tras la conformacin de un Fondo Productivo inicial de $350.000.

Fecha de inicio y finalizacin: 25/03/2010 y contina en vigencia.

Destinatarios: Microempresas - Pequeos Proyectos Viables / Asistencia Empresas en Crisis y/o Recuperadas.

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Finalidad del programa: Constituir un fondo local o sectorial permanente y rotativo, para empresas individuales y para grupos de empresas en el marco de Fideicomiso, cuya conformacin resulte atractiva en seguridad y rendimiento para los inversores. En ese marco el IMPTCE se ha constituido como el Administrador del Fondo Productivo inicial de pesos $350.000 para PyMES de Lomas de Zamora.

Requisitos: No se informa.

Condiciones de Financiamiento: Plazo mximo para devolucin del crdito: 36 meses Plazo mximo de gracia para amortizacin de capital: 6 meses (paga inters desde el mes siguiente a la entrega de fondos para financiamiento). Tasas: entre el 10 y 20 % anual, segn cada emprendimiento. Financiacin: se financian capital de trabajo y equipamiento. Importante: la creacin de nuevos puestos de trabajo a raz de la implementacin del proyecto tiene especial peso al momento del anlisis de los proyectos. Importes a financiar: depender tanto del emprendimiento y su relacin con la mano de obra a ocupar, como del impacto local que genere (activacin del circuito proveedores-clientes). Normalmente se trata de financiar como mximo $ 50.000 por proyecto.

Origen de los fondos: Desde el Ministerio de Asuntos Agrarios y Produccin de la Provincia de Buenos Aires.

Por otra parte, Lomas de Zamora posee un plan de FINANCIAMIENTO PARA PEQUEOS PROYECTOS VIABLES, cuyas caractersticas son las siguientes:

Descripcin del programa. El Ministerio de la Produccin de la Provincia de Buenos Aires ha diseado una lnea de financiamiento para micro emprendimientos. Los montos alcanzan hasta $5.000 y podrn ser amortizados en plazos de hasta 18 meses, incluyendo en algunos casos, un perodo de gracia de dos meses. La tasa de inters es del 9 % anual en Pesos

Fecha de inicio y finalizacin No informa.

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Destinatarios: Microempresas - Pequeos Proyectos Viables / Asistencia Empresas en Crisis y/o Recuperadas.

Finalidad del programa: Se pretende con este plan apoyar emprendimientos locales. Por tal Razn, las condiciones bsicas son: que sea de inters local, que la compra de insumos se realice en la zona de influencia y que reemplace importaciones o pueda ser exportado. No se considera necesario que sea un emprendimiento en actividad, podrn presentarse tambin emprendimientos a ser iniciados.

Requisitos: - Fotocopia del Documento de identidad del o los solicitantes (si es casado fotocopia del D.N.I. del cnyuge). - Fotocopia del CUIL/CUIT - Certificacin de domicilio por Polica - Cartas de intencin de compra de la produccin, si existiera. Condiciones de Financiamiento: - Montos desde $1.000 a $ 5.000 - Plazos de Pago: mximo 18 Meses - Inters: 9 % anual (En pesos) - Periodo de gracia: 2 meses - Contrato de Mutuo (Prstamo) - Garantas: Firma de pagar - La cuota se abona en Bapro Pagos de acuerdo a chequera que recibe el beneficiario

Origen de los fondos. Ministerio de Asuntos Agrarios y Produccin de la Provincia de Buenos Aires

EXPERIENCIA CON FONDOS ROTATIVOS El Consorcio de Gestin Local de Lomas de Zamora informa que ya se han entregado ms de 600 crditos, totalizando ms de $ 3.480.000.-a emprendedores Lomenses que estaban desarrollando emprendimientos con potencialidad de crecimiento y no encontraban en otras entidades fuentes de financiamiento. Estos fondos han sido destinados principalmente a la adquisicin de equipamiento, mejoras edilicias y compra de materia prima.

El Consorcio, integrado por el Instituto Municipal de la Produccin, el Trabajo y el Comercio Exterior (IMPTCE) la Asociacin de Microemprendedores del Conurbano Sur (AMECSUR) y la Fundacin de Organizacin Comunitaria (FOC) fue creado con el objetivo de apoyar el desarrollo de una poltica integral de microcrdito para el distrito, a travs de una oferta de mecanismos e instrumentos

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financieros y de asistencia tcnica.

Contribuye al desarrollo del Municipio de Lomas de Zamora entendiendo que el microcrdito es una de las mejores herramientas de inclusin social. Sus acciones, que promueven la complementariedad, la cooperacin y la gestin conjunta de actores gubernamentales y organizaciones sociales, buscan acompaar y asistir a muchas de las personas que se encuentran en la economa informal con el fin de que puedan explotar sus capacidades, visualizar las oportunidades de mercado y as lograr la formalizacin de sus emprendimientos. Experiencia Banco Social Moreno y su Instituto de Desarrollo Empresario Bonaerense Moreno. El BANCO SOCIAL MORENO La experiencia de microcrditos merece un captulo aparte ya que al ser un programa del Centro IDEB Moreno, nace con la impronta de la gestin asociada y especialmente orientada a los emprendedores ms vulnerables en un momento muy difcil para la historia del pas (2001) Los emprendedores de la economa social no tenan posibilidades de recibir crditos bancarios por carencia de patrimonio y no se encontraban contemplados en los programas vigentes de microempresas. El equipo de trabajo y la Comisin Directiva comienzan a relevar experiencias de microcrditos en el conurbano bonaerense y se disea un programa que es financiado con una donacin del municipio. El Banco comienza a operar en el ao 2001 atravesando las dificultades de la crisis y el corralito gracias a sostener una metodologa sistemtica y rigurosa y a la confianza y apoyo de los usuarios que vieron en l un imprescindible apoyo a sus iniciativas para resistir la crisis. El apoyo financiero parte de considerar a estos emprendedores sujetos de crdito, es decir de confianza en sus propias capacidades y estrategias para generar ingresos. La modalidad de garanta solidaria (cada emprendimiento toma su propio crdito pero cada uno garantiza el pago de los otros emprendedores del grupo de garantas, libremente elegido por sus miembros) fortalece el tejido social, quedando en los grupos la responsabilidad de la rotatividad del fondo. Los asesores de crdito del Banco social son personas de la misma comunidad en la cual se colocan los crditos, que conocen la actividad econmica territorial sea plena. A partir de la lnea de garanta solidaria se pusieron en marcha nuevos productos financieros: microleasing que financia la compra de maquinaria y herramientas para los usuarios que tuvieron buen cumplimiento de la lnea de garanta solidaria; crditos para oportunidades de negocios, ante situaciones verificables de oportunidades comerciales. financiamiento de cadenas de valor, para financiar articulacin en las distintas cadenas banco de insumos textiles y gastronmicos, que otorga materia prima e insumos que se devuelven en valor producto, y de su zona y las redes sociales vigentes lo que posibilita que la insercin

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acondicionamiento del espacio productivo que financia la construccin, adecuacin o refaccin de los lugares de trabajo de los emprendedores.

El Programa Banco Social comienza con recursos propios. Luego recibe financiamiento del Ministerio de Desarrollo Social de la Nacin; el Ministerio de Desarrollo de la Provincia de Buenos Aires, El FONCAP y la ONG Accin contra el Hambre. Desde la sancin de la Ley de Promocin del Microcrdito en el ao 2006 y de la creacin de la Comisin Nacional de Coordinacin del Programa de Promocin del Microcrdito (CONAMI) ha desarrollado una estrategia de crecimiento, a partir de contar con financiamiento continuado y ha bajado la tasa al 6% anual para todas sus operatorias. Asimismo ha podido desarrollar acciones complementarias de promocin del sector como la ronda de negocios con crdito direccionado y otros eventos y ferias. El carcter de gestin asociada del Centro IDEB Moreno facilita enmarcar las polticas de microcrdito y de promocin de la economa social en un proyecto de desarrollo local inclusivo de todos los actores socio -econmicos. La Agencia coordina sus acciones con el municipio a travs del IMDEL (Instituto Municipal de Desarrollo Econmico Local). Finalmente y de acuerdo a lo detallado en los prrafos precedentes, podemos concluir que existen muchas opciones a favor de promover el desarrollo local, no solo a travs de fuentes de financiamiento sino tambin acompaamiento quedando aun varios puntos que mejorar como ser el tiempo en gestionar determinadas ayudas y sobre todo la poca difusin que tienen estos programas.

Otras Fuentes de Financiamiento que operan en los tres niveles 1) Instituciones de Microcrdito

El microcrdito es una herramienta que se suma a la promocin y el desarrollo de la economa social, que busca promover y generar proyectos de emprendedores, microempresas y distintas formas de asociativismo que cooperan con el desarrollo econmico y social de una regin. El crecimiento econmico por s slo no da respuestas a las necesidades de todos los grupos sociales y debido a ello es que es necesaria la generacin de una estrategia que tienda a la adecuada participacin en el empleo y en la distribucin del ingreso de todos los sectores. Los emprendimientos productivos de los estratos ms vulnerables de la sociedad, que estn excluidos del sistema financiero formal debido a sus situaciones patrimoniales, tienen que enfrentarse a condiciones en la mayora de las veces abusivas para obtener financiamiento que les permita mantener o expandir sus actividades.

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El sector microfinanciero argentino se encuentra en un nivel de desarrollo por debajo de otros pases latinoamericanos. A pesar de lo mencionado anteriormente, Argentina en los ltimos aos ha avanzado en materia de reconociendo la necesidad de sumar a miles de personas de bajos recursos el acceso al crdito a travs de diversas instituciones. Si bien la informacin del sector microfinanciero argentino en particular es escasa, podemos mencionar que el inicio de las Microfinanzas se ha dado a raz de las crisis vividas en las ltimas dcadas, teniendo como punto de partida la dcada de los 80, dando lugar a la participacin cada vez mayor de instituciones que trabajan en este campo con la firme conviccin de que es posible tener un sistema financiero distinto, un sistema financiero que no excluya sino que abrace a estos sujetos alejados de las oportunidades de desarrollarse por los lmites impuestos en las fuentes tradicionales de financiamiento, es decir:

Deficiencias de informacin: para lograr la aprobacin de un crdito debido a la escasez de

documentacin que presenta el interesado. Ausencia de garantas tradicionales Metodologas que no aplican a las microfinanzas (considerando que aplican el mismo mtodo que otros crditos) Rentabilidad y Volumen del negocio: los bajos montos y altos costos de transaccin es desalentador.

En cuanto a los actores, a fines existan 2010 existan ms de 1.300 instituciones que realizan actividades de Microcrdito, sumando una cartera activa total de aproximadamente $ 245 millones de pesos y un prstamo promedio de $ 1.900 (mnimo entre $ 300 y $ 20.000). De esta cartera, las Instituciones de Microcrdito grandes representan el 41%, las Medianas el 13% y las Pequeas el 46% del total. En esta clasificacin tomamos como parmetro aquellas Instituciones que superan los $ 10 millones de pesos como Grandes y menores a $ 1 milln como Pequeas. A continuacin detallaremos aquellas Instituciones que actan en mbito de las Localidad consideradas para el presente estudio:

AZUL Artistas Unidos Azuleos (AUA) Association Civil Caminos LOMAS DE ZAMORA Asociacin Civil Organizacin Amigos Solidarios Asociacin Civil y Biblioteca Popular Nuestro

BENITO JUAREZ Asociacin Civil IDEB TANDIL Asociacion Civil Ayuda Solidaria Asociacion Civil Rincon Solidario

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Barrio Asociacin Mutual Grupo Buenos Aires Asociacin Civil Proyecto Solidario Asociacin Civil para el Desarrollo de la Comunidad Obispado Lomas de Zamora CGL Lomas de Zamora Caritas Diocesana de Lomas de Zamora Cordial Negocios Emprenda Fundacin de Organizacin Comunitaria (FOC) Asociacin Civil Pies por la Tierra. Fundacin Conurbano de Lomas MORENO Centro IDEB Moreno Fundacin Pro Vivienda Social Alternativa 3 Caritas Diocesana de Merlo - Moreno BENITO JUAREZ

Fundacin para la Educacin y el Trabajo Asociacin Civil Promover - Capacitar y Educar. APYMET

BALCARCE Banquito Popular de la Buena Fe

2)

Cajas de Crdito Cooperativas

Tal como se ha desarrollado anteriormente, las Cajas de Crdito Cooperativas (CCC), aun no estn en vigencia de acuerdo a la normativa local, pero segn los avances logrados entre los directivos de las Cajas y el Banco Central de la Republica Argentina, se estima su futura aprobacin para el prximo ao, coincidiendo con el ao de las cooperativas. El Proyecto de Ley de creacin de cajas locales abri el camino de recuperacin de la operatoria de las cajas de crdito cooperativas, brutalmente cercenada por las dictaduras de Ongana y Videla. La recuperacin tuvo su primera concrecin formal con la sancin de la Ley 25.782, y continu avanzando con la aprobacin de la Ley 26.173 y su reglamentacin inicial por el Banco Central, a travs de las comunicaciones A 4712 y A 4713.

Las reformas afirmaron la identidad cooperativa de las cajas, que pretendi ser suprimida por las dictaduras mencionadas o an desnaturalizada por el menemismo.

La sancin y reglamentacin de la Ley 26.173 se vio impulsada por un fuerte apoyo polticoinstitucional. Cabe esperar que siga contando con una flexibilidad de criterio suficiente para subsanar por va reglamentaria, sin necesidad de recurrir a la reforma de la ley, algunos vacos conceptuales deslizados en la redaccin del texto legal, cuya subsistencia podra conspirar contra el mejor resultado buscado por el legislador.

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Por otra parte, cabe tener en cuenta que se encuentran pendientes de reglamentacin algunos aspectos esenciales, como el funcionamiento de las entidades cooperativas de segundo grado, que la ley manda regular al Banco Central dentro del trmino mximo de cinco aos siguientes al inicio de la actividad individual de cada caja de crdito.

Segn el art. 18, inc. f) de la Ley 21.526 (texto segn Ley 26.173), las cajas de crdito cooperativas debern asociarse en una cooperativa de grado superior especializada con capacidad, a satisfaccin del Banco Central de la Repblica Argentina y del Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social, para proveer a sus asociadas asistencia financiera y otros servicios financieros, incluyendo los vinculados a la colocacin de excedentes transitorios de liquidez; brindar soporte operativo, asesoramiento, etc., as como de representacin ante las autoridades regulatorias y de supervisin competentes. Dicha integracin deber concretarse en un plazo dentro de los CINCO (5) aos siguientes al inicio de sus actividades, o el plazo menor que establezca la reglamentacin del Banco Central de la Repblica Argentina.

Como podemos ver, la minuciosa reglamentacin del Banco Central apunta a la constitucin de entidades slidas desde el comienzo mismo de su existencia, y adems la ley apela al sabio principio de la integracin cooperativa, instrumentada mediante la participacin obligatoria en entidades cooperativas de segundo grado.

Tras esta introduccin general, pasaremos a considerar concretamente cules son las posibilidades operativas de las cajas. En esta materia, segn la nueva redaccin del art. 26 de la Ley 21.526 (texto segn Ley 26.173), las cajas de crdito cooperativas podrn: a) Recibir depsitos a la vista, en caja de ahorros y a plazo, los que no tendrn lmite alguno, excepto cuando sea de aplicacin lo previsto en el inciso d) del artculo 18.

La posibilidad de captar depsitos reconocidos por las entidades es amplia, cubriendo las distintas modalidades usuales (en cuentas a la vista, en caja de ahorros y a plazo fijo). Al respecto, debe tenerse en cuenta lo previsto en el art. 18, inc. d) de la ley, segn el cual para la captacin de fondos no ser aplicable el lmite de la zona de actuacin en la que se encuentren autorizadas a operar, sin perjuicio de que resultar de aplicacin el principio de operar en ese rubro preferentemente con asociados. La reglamentacin que dicte el Banco Central de la Repblica Argentina deber contemplar los recaudos pertinentes a efectos de prevenir un grado elevado de concentracin de los pasivos considerando las caractersticas en cuanto a monto, plazo, el carcter de asociado o no del titular.

Contina sealando el art. 26 de la Ley de Entidades Financieras (texto segn Ley 26.173) que las cajas de crdito cooperativas podrn: b) Debitar letras de cambio giradas contra los depsitos a la vista

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por parte de sus titulares. Las letras de cambio podrn cursarse a travs de las cmaras electrnicas de compensacin.

Este inciso concreta la histrica restitucin de la facultad de operar con letras de cambios transmisibles por endoso y compensables a travs de las cmaras electrnicas. Cabe recordar que la anterior Comunicacin A 4183 (reglamentaria de la Ley 25.782) vedaba el acceso de las letras cooperativas a las cmaras compensadoras electrnicas.

Por su parte, segn el art. 26, inc. c) de la Ley de Entidades Financieras, las cajas de crdito cooperativas podrn conceder crditos y otras financiaciones, destinados a pequeas y medianas empresas urbanas y rurales, incluso unipersonales, profesionales, artesanos, empleados, obreros, particulares, cooperativas y entidades de bien pblico. La enunciacin de operaciones activas admitidas parece razonable y acorde con la tradicin de las cajas en materia de operaciones crediticias, sin otras restricciones visibles que las resultantes de una regulacin prudencial.

Contina sealando el comentado art. 26, repitiendo la redaccin originaria de la ley, que las cajas de crdito podrn: d) Otorgar avales, fianzas y otras garantas; e) Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente liquidables; y f) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.

El otorgamiento de avales, fianzas y otras garantas es una extensin natural de la actividad crediticia, y resulta por ende razonable la admisin de esta modalidad operativa.

La posibilidad de efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente liquidables permite obtener cierta rentabilidad adicional para los excedentes transitorios que puedan registrarse. Su correlato lgico estriba en la posibilidad de asegurar a las cajas fuentes de auxilio financiero para los perodos de iliquidez. En el caso de las cajas de crdito cooperativas, ello depender de la habilitacin operativa de las cooperativas de segundo grado previstas por el art. 18, inc. f) de la Ley 21.526 (texto segn Ley 26.173).

Por ltimo, la autorizacin para cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones, debera en nuestra opinin cumplir una importante funcin auxiliar que contribuya a ensanchar el campo operativo de las cajas, a travs de la complementacin operativa de la actividad de estas entidades, actuando en conjunto con otras entidades financieras de mayor dimensin y alcance; vgr., operando en conjunto con bancos cooperativos y con las entidades cooperativas de segundo grado previstas por el referido art. 18, inc. f) de la Ley 21.526 (texto segn Ley 26.173).

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Segn el prrafo final del art. 26, las entidades no podrn realizar las operaciones previstas en los incisos c), d) y e) anteriores con otras entidades financieras, cooperativas de crdito o mutuales y cualquiera otra persona fsica o jurdica cuya actividad sea el otorgamiento de financiaciones, fianzas, avales u otras garantas, cualquiera sea su modalidad.

Con esta restriccin se busca evitar que entes o personas que no revisten carcter de entidades financieras (asociaciones mutuales que prestan el denominado servicio de ayuda financiera o cooperativas de crdito que solo pueden operar con fondos propios por su incapacidad normativa para captar recursos de terceros) realicen operaciones de captacin de fondos u otras que configuren intermediacin habitual entre la demanda y la oferta de recursos financieros.

Al evaluar las posibilidades operativas de las cajas de crdito cooperativas, cabe tener en cuenta que en el perodo histrico que registr el mayor crecimiento de estas entidades, tena vigencia en nuestro pas un modelo econmico cerrado, con escasa o mnima apertura al mercado externo, y con un elevado ndice de proteccin para la produccin industrial. Las condiciones actuales son muy distintas; hay un mayor grado de apertura externa de la economa, y por ende existe la posibilidad de que resulte necesario introducir algunos cambios en la operatoria financiera; por ejemplo, puede existir hoy una mayor demanda de servicios relacionados con las operaciones de comercio exterior.

Actualmente, la posibilidad de operar en moneda extranjera aparece restringida a los bancos comerciales (por el amplio espectro operativo que les atribuye el art. 21 de la Ley 21.526) y a los bancos de inversin, previa autorizacin del Banco Central (Ley cit., art. 22, inc. i).

Incluso pueden obtener crditos del exterior, adems de los consabidos bancos comerciales, los bancos de inversin (Ley cit., art. 22, inc. h), y previa autorizacin del Banco Central, los bancos hipotecarios (Ley cit., art. 23, inc. f), y las compaas financieras (art. 24, inc. j).

Finalmente, pueden actuar como intermediarios de crditos obtenidos en moneda nacional y extranjera, adems de los bancos comerciales, los bancos de inversin (Ley cit., art. 22, inc. h), los bancos hipotecarios (Ley cit., art. 23, inc. f), y las compaas financieras (Ley cit., art. 24, inc. j).

Pensamos que las cajas de crdito cooperativas podran colaborar con otras entidades cooperativas de mayor dimensin, en la ejecucin de tareas auxiliares de las operaciones de comercio exterior, tales como recepcin, certificacin y traslado de documentacin relacionada con ellas, sin perjuicio de la responsabilidad indelegable que en cada operacin asume la entidad autorizada para realizar estas operaciones. Un criterio similar podra aplicarse en operaciones auxiliares de otro tipo, tales como la ejecucin de mandatos complementarios (certificacin y traslado de documentacin) para entidades

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autorizadas que acten como fideicomisarios y depositarios de fondos comunes de inversin, administradores de carteras de valores mobiliarios y ejecutores de otros encargos fiduciarios (Ley cit., art. 22., inc. g).

En nuestra opinin, el reforzamiento de la identidad cooperativa y de la integracin cooperativa, introducidos en la Ley de Entidades Financieras por las leyes 25.782 y 26.173, proveen el sustento terico indispensable para que las cajas de crdito cooperativas puedan ampliar su espectro operativo, desarrollando en forma directa las operaciones para las que se encuentran expresamente autorizadas, y prestando servicios auxiliares de colaboracin a entidades de mayor dimensin operativa principalmente de naturaleza cooperativa- para la realizacin de operaciones a las que aquellas no se encuentran autorizadas.

Las circunstancias de orden prctico que rodean a cada tipo de operacin, tornarn aconsejable, en cada caso, la recurrencia a las entidades de segundo grado previstas por el art. 18, inc. f) de la Ley 21.526 o bien a entidades cooperativas mayores; por ejemplo, bancos cooperativos.

Como objetivo final, las cajas de crdito cooperativas deberan cubrir la demanda de servicios financieros de sus asociados, combinando armnicamente las prestaciones propias con aquellas que puedan obtenerse con la participacin de las entidades de segundo grado previstas por la propia ley, o en su caso, mediante convenios de colaboracin acordados con otras entidades cooperativas de mayor espectro; por ejemplo, bancos cooperativos Actualmente se encuentran pendientes de aprobacin diez Cajas de Crdito que ya han comenzado las gestiones. Estas diez se componen por dos de Mendoza, una de Tandil, de Misiones, Crdoba y de Entre Ros, de las cuales 7 ya superaron la fiscalizacin del INAES y slo espera la aprobacin final del Banco Central. Pero sin perjuicio de esto, el trmite no es sencillo. Se requieren conformar lo equipos en las ciudades, ir trabajando en la consolidacin del grupo y conseguir los inversores primarios que sostienen financieramente el proyecto, con constituir el directorio, desarrollar los protocolos que exige el BCRA, elaborar los manuales de procedimientos y operatividad en cuanto a seguridad, manejo de fondos, sistemas informticos, lavado de dinero, encuadrarse dentro de la normativa que exige el Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social (INAES), y elaborar la plataforma general del negocio. A modo de resumen podemos indicar: Las cajas de crdito tendrn las mismas obligaciones y derechos que tiene un banco, de acuerdo con la normativa del BCRA, exceptuando el giro de fondos de y hacia el exterior. Como existen cuestiones de seguridad muy estrictas, tambin deben contemplarse estos aspectos. Se trata de una herramienta muy flexible y dinmica y que contribuir al desarrollo econmico y social de las ciudades.

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3)

BANCOS COMERCIALES

En los ltimos aos la oferta de financiamiento de los Bancos Comerciales ha ido incrementndose no solo en montos sino tambin en tipos de financiamiento. Si bien tradicionalmente los bancos emitan lneas de prstamos realizadas a grandes contribuyentes y/o prestamos para el consumo a individuos particulares, es notable el crecimiento que ha tenido la oferta para el sector PYME, teniendo la mayora de los Bancos Comerciales una lnea destinada a este sector. Con el fin de mencionar cada una de estas lneas, se exponen a continuacin las referencias de estas Instituciones sobre este tipo de financiamiento: Banco Comafi http://www.comafi.com.ar/Pymes/Financiamiento/ComA5219.htm Banco Credicoop http://www.bancocredicoop.coop/empresas/creditos-empresas.html Banco Galicia: http://www.bancogalicia.com/eGalicia/Home/Secciones/Empresas_y_Agropecuarios/Productos%20y%2 0Servicios/Tasas_para_BCRA_24-06.pdf Banco de inversiones y Comercio Exterior: http://www.bice.com.ar/uploaded/PDF/Financiamiento_Pymes-ComA5219.pdf Banco Hipotecario- Pymes: http://www.hipotecario.com.ar/default.asp?id=385 Banco Itau: http://www.itau.com.ar/SiteItau/pages/empresas/financiacion_empresas.xhtml Banco Macro: http://www.macro.com.ar/scp/emp_pym_fin_pyme.asp?lang Banco Santander Rio SA http://www.santanderrio.com.ar/pymes/pdf/ComA5219.pdf Banco Supervielle: http://www.supervielle.com.ar/productosPymes.html Banco Francs: https://www.bancofrances.com.ar/fbin/BCRA_5219_tcm235-268709.pdf Standard Bank Argentina SA http://www.connection-banking.com.ar/banners/pyme/pyme.html

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Anexos
Mapa Provincia de Buenos Aires Distritos Productivos. Mapa Provincia de Buenos Aires Industrializacin. Agencias de Desarrollo Activas Provincia de Buenos Aires. Directorio de Agencias de Desarrollo Productivo Polos Tecnolgicos Activos. Gua de Microcrdito FONCAP. Ley N 26.117 - Ley de Microcrdito. Listado de Instituciones de Microfinanzas Ministerio de Desarrollo y Accin Social de la Nacin. Plan de Negocios y Proyecciones de las Cajas de Crdito BCRA. Sociedades de Garanta Recproca Habilitadas. Resultados FONAPYMEs Ao 2008-2010. Resultados del Rgimen de Bonificacin de Tasa RBT (Subsecretara de Promocin al Financiamiento de la Pequea y Mediana Empresa). Declaracin de Identidad Cooperativa - Alianza Cooperativa Internacional. Informacin de Otras Ofertas para Pyme. Poltica de Crdito BCRA Graduacin del Crdito Comunicacin BCRA A 4891CAJAS DE CRDITO COOPERATIVAS - (Ley 26.173) Argentina. LEY N 20.337. Ley de Cooperativas Gestin Crediticia BCRA

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Bibliografa Definicin Pyme en Argentina del Dr. Edgardo S. Acua del rea Pyme de ABAPRA Informe especial: Situacin actual y perspectivas para el 2010 de la inversin y financiamiento a pymes industriales- Fundacin Observatorio Pyme Encuesta Estructural a PyME industriales, 2010. Fundacin Observatorio PyME Acceso al financiamiento de las Pymes en Argentina: estado de situacin actual y propuestas de polticas Seccin de Estudios del Desarrollo de CEPAL - Ricardo N. Bebczuk La Bancarizacin en Argentina Seccin de Estudios del Desarrollo de CEPAL - Alberto A. De Nigris Situacin de la Pymes: En Argentina y en la provincia de Buenos Aires- Documento de Trabajo N 11 de Fundacin para el Cambio Il Credito Cooperativo in Italia e in Argentina - Tesi di Master in Relazioni Internazionali Europa Amrica Latina - Marco Baschieri. Las Finanzas y la Economa Social Experiencias Argentinas Griselfa Verbeke, C. Carbonetti, S. Ozomek y R. Muoz. Editorial Altamira. Las Cajas de Crdito: Una Mejor opcion para el credito a las Pymes. Dra. Silvia E. Kesselman Facultad de Ciencias Econmicas Universidad Nacional del Nordeste. El cooperativismo de Crdito en la Argentina Breve historia. Daniel Plotinsky. La Banca Cooperativa Leonardo Bleger Observatorio Microfinanzas, un espacio para promover el desarrollo del sector. Romina Panossian Integracin de las Cajas de Crdito Cooperativas Aaeron Gleizer Formacin de bancos cooperativos a partir de la fusin de cooperativas de ahorro y crdito: el caso de la Argentina Carlos Heller. Fondos Rotatorios: Una Herramienta para la Lucha contra la Desertificacin y la Pobreza en Argentina( Microcrditos en la pequea agricultura familiar) Ing. Octavio Prez Pardo Microcrdito: Una herramienta de Integracin Social Revista Democracia. Iniciativa de Desarrollo Econmico Local. La articulacin y las interacciones entre instituciones. El caso de Tandil, Argentina. CEPAL. Las Agencias de Desarrollo: Instrumentos para la Accin. Seminario Internacional Estrategias para el desarrollo local.

Sitios Web Subsecretaria Pequea y Mediana Empresa del Ministerio de Industria de la Nacin: (www.sepyme.gob.ar/que-necesitas/financia-pyme)

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Ministerio de Economa de la Nacin (MECON): http://www.instrumentos.mecon.gov.ar/intro_esquema.php Comunidad Microcrdito: http://www.microcredito.org.ar/ Consorcio de Gestin Compartida para el desarrollo local: http://www.consorcioba.com.ar/publicaciones.html Ministerio de desarrollo Social de la Nacion: http://www.desarrollosocial.gov.ar/microcreditos/117 Ministerio de Produccin de la Provincia de Buenos Aires: http://www.mp.gba.gov.ar/spmm/desarrollo_local/ Banco Nacin/ FONDER: http://www.bna.com.ar/institucional/inst_fonder.asp

Emprender On Line: http://www.emprender-online.com.ar/como-conseguir-financiamiento-para-un-emprendimiento Secretaria de Pyme del Ministerio de Industria de la nacin http://www.sepyme.gob.ar/programas/fonapyme/ http://www.sepyme.gob.ar/formularios/

BCRA Portal Cliente Bancario: http://www.clientebancario.gov.ar/

Ministerio de ciencia, tecnologa e Innovacin productiva de la Nacin: http://www.mincyt.gov.ar/financiamiento/index.php Ministerio de Agricultura ganadera de la nacin: http://www.minagri.gob.ar/SAGPyA/areas/financiamiento_agropecuario/index.php Formularios Sepyme http://www.sepyme.gob.ar/formularios/ Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social (INAES) http://www.inaes.gob.ar/es/ Alianza Cooperativa Internacional (ACI) http://www.ica.coop/es/ Comisin Econmica para Amrica Latina (CEPAL) http://www.eclac.org/ Municipalidad de Lomas de Zamora http://www.lomasdezamora.gov.ar/ Municipalidad de Moreno http://www.moreno.gov.ar/principal.aspx Municipalidad de Balcarce http://www.balcarce.gob.ar/ Municipalidad de Tandil

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http://www.tandil.gov.ar/ Fundacin Observatorio Pyme http://www.observatoriopyme.org.ar/

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