PAUL MERLO

Indicadores financieros del Citibank

Introduccin
Citibank del Per es una de las instituciones bancarias ms antiguas del pas. Desde su llegada en 1920 se encuentra al servicio del desarrollo econmico y bienestar de los peruanos. Actualmente, el banco cuenta con 14 agencias en Lima y 03 Citigold Centers (Alto Caral, Chacarilla & Dasso). Con la finalidad de ofrecer a sus clientes acceso a diversos canales de pago, el banco mantiene alianzas estratgicas con: Boticas FASA: 190 locaciones a nivel nacional Global Net: 2,400 ATMs a nivel nacional, que ofrecen servicios de retiros en efectivo, consultas de saldos y disposicin de monedas con las mismas tarifas que los cajeros Citibank. Western Union: 590 locaciones. Citibank del Per mantiene una clasificacin de riesgo en el mercado local segn Apoyo y Asociados de A+ y por Pacific Credit Rating de A+ con perspectiva estable. El banco atiende tres lneas de negocio: Banca Corporativa que provee servicios financieros a grandes corporaciones, Banca Local Comercial que atiende a empresas medianas y la Banca de Consumo que atiende la banca personal, adems ofrece su propuesta de banca privada Citigold.

CITIBANK

Anlisis Corporativo
1.1.
Historia:

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1.1.1. Primeros aos: City del Per S.A. fue creada el 9 de noviembre de 1920 durante el gobierno de Legua con el nombre The National City Bank of New York, atribucin dada debido a su matriz Citi N.A. cuya constitucin se llev a cabo por las leyes del Estado de New York. Inici sus actividades con un capital de 2 millones de soles y sus primeras actividades se llevaron a cabo en una modesta oficina ubicada en la Plazuela del Teatro (frente al teatro Segura), siendo este su primer local. Luego, en 1922 adquiri unas mejores instalaciones para sus oficinas y atender mejor a sus clientes, dichas instalaciones se encontraban en la esquina de las calles Coca y Jess Nazareno (hoy cruce de los jirones Miro Quesada y Carabaya). La solidez del Banco se puso a prueba cuando estall la crisis financiera mundial de 1929, que signific la virtual quiebra de la Bolsa de Valores de Nueva York. En el Per, mientras unos bancos desaparecan o se fusionaban, Citi no solo sigui funcionando sino que se adapt a la reforma del sistema financiero y bancario que hizo el estado peruano en 1931, como la obligacin de realizar el encaje bancario en el Banco Central de Reserva y someterse al frreo control de la recin creada Superintendencia de Banca y Seguros. 1.1.2. La dcada del 60:

A principios de la dcada de 1960 el Banco impuls un nuevo giro en sus operaciones. Durante el segundo gobierno del presidente Prado (1962), la oficina principal del Banco se traslad a un nuevo local, tambin propio, de acuerdo a las necesidades de la poca, entre el jirn Lampa y la avenida Nicols de Pirola (N 1062). Asimismo, el nombre de la institucin cambi ligeramente: The First National City Bank of New York. Con este nuevo impulso, la institucin sali al mercado enfocndose en la captacin de nuevos clientes, ya no slo entidades norteamericanas. De esta manera, se sumaron empresas privadas peruanas vinculadas a los ms variados rubros del mercado: venta de automviles, transaccin de inmuebles, industrias alimentarias, empresas mineras, empresas elctricas, etc. Cabe destacar que el banco no trabajaba con personas naturales, pues la legislacin de la poca prohiba a los bancos extranjeros brindar este tipo de servicios.

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Hasta 1968, el personal era de unas 160 personas. Adems de su oficina principal, el Banco tena las siguientes sucursales: En Lima, Pasaje Olaya 114 y Repblica de Chile 380 En el Callao, Senz Pea 134 En San Isidro, Dean Valdivia 184 y Miguel Dasso 121 En Miraflores, Larco 652 Hacia fines de los aos 60 uno de los clientes ms importantes del Banco fue la International Petroleum Company (IPC), la famosa empresa norteamericana que explotaba el petrleo de los yacimientos de la "Brea y Parias" y duea de la refinera de Talara, expropiada por el gobierno militar. Otro cliente importante fue la Southern Peru Coppper Corporation, tambin empresa norteamericana vinculada a la explotacin del cobre, uno de nuestros principales productos de exportacin. Entre las empresas nacionales, destac el Grupo Nicolini. 1.1.3. Los aos 80:

Con la llegada de los aos 80, debido al complicado clima poltico y econmico que vivi nuestro pas, Citi se vio obligado a limitar la escala de sus operaciones manteniendo una cartera muy selecta de empresas, en un contexto en que los dems bancos extranjeros se fueron del pas (como el Bank of America o el Banco de Tokio). El Banco se mantuvo en el pas y se traslad estratgicamente a la Torre Real del Centro Comercial Camino Real. En este lapso las operaciones del Banco fueron muy selectas, concentradas en una cartera de empresas nacionales y extranjeras. Los aos 80 significaron un perodo crtico para el sistema bancario nacional. 1.1.4. De los 90 al presente:

El "gran cambio" de Citi se dio en los aos noventa con la recuperacin econmica del pas. Las operaciones del Banco se ampliaron incluso al mercado burstil. Hacia 1995, para el desarrollo de sus actividades, la institucin contaba con ocho oficinas y aplic cambios organizacionales para los nuevos tiempos. De esta manera, se activaron cajeros automticos, volvi la banca personal, se abri el servicio de las tarjetas de crdito y se instalaron pequeas oficinas en los locales del Blockbuster. En esta poca Citi se involucr en financiar grandes obras a favor del desarrollo de la infraestructura del pas. Es el caso, por ejemplo, del "Ferrocarril Central Andino S.A.", empresa constituida en 1999. Este

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ferrocarril, el ms alto del mundo, ideado por el ingeniero norteamericano Henry Meiggs en el siglo XIX, es importante va de comunicacin del centro de nuestro pas, adems de transportar grandes cargas y proveer servicios de transporte turstico regional. En febrero de 2004 se transform la sucursal de Lima en empresa subsidiaria constituida como sociedad annima. As, en abril de dicho ao, la Superintendencia de Banca y Seguros autoriz el cambio societario de la sucursal bajo la forma Sociedad Annima llamada Citi del Per S.A., subsidiaria de Citi N.A. (subsidiaria de Citigroup). El capital social de la nueva empresa era de casi 335 millones de soles en acciones de 1 sol cada una. Citi tiene su oficina central en el edificio "Chocavento", el ms alto de Lima en ese ao (107 metros de altura), ubicado en la cuarta cuadra de la avenida Canaval y Moreyra, siempre en San Isidro. Desde el ao 2005 abri una oficina en Arequipa, a la que se aadi luego otra en Trujillo; ms adelante, siguieron las oficinas especiales de Ica, Cuzco, Chiclayo y Piura. En todo este proceso de crecimiento el nmero de empleados del banco creci considerablemente: si a fines de 2005 eran poco menos de 500, afines de 2006 pasaron a ms de 600. En el 2006 se firm la alianza estratgica con la cadena de boticas FASA, gracias a lo cual los clientes tambin pueden cancelar sus pagos de tarjetas de crdito en cualquier botica FASA a nivel nacional; y desde 2007 sell una alianza estratgica con Global Net, la cadena ms grande de ATM (Cajeros Automticos), permitiendo a sus clientes el acceso a ms de 1,000 ATM distribuidos en todo el pas, ofreciendo servicios de retiros en efectivo, consultas de saldos y disposicin de monedas con las mismas tarifas que los cajeros de Citi. 1.1.5. Mercado actual:

Actualmente Citi del Per atiende a ms de 980 grandes corporaciones y multinacionales, 182 pequeas y medianas empresas, y aproximadamente 200,000 clientes de la banca de consumo, adems de emplear a ms de 700 colaboradores en el pas. El Banco cuenta con 15 agencias (13 en Lima, 1 en Arequipa y 1 en Trujillo), 3 Centros Citigold y 3 Centros de Atencin de Tarjetas de Crdito en Piura, Chiclayo y Cusco. Teniendo en cuenta las caractersticas del mercado peruano y latinoamericano, el nuevo modelo comercial de Citi del Per se enfoc a atender dos grandes negocios: la Banca Corporativa y la Banca de Consumo. La Banca Corporativa se enfoca a prestar servicios de banca de negocios e inversiones a grandes empresas, multinacionales y corporaciones locales, incluyendo instituciones financieras. Por su lado, la Banca de Consumo tiene como objetivo brindar servicios a personas naturales a travs de tarjetas de crdito (bajo las marcas Visa y Master Card), prstamos personales (en 2008, casi 100 millones de dlares), seguros, depsitos a plazo fijo y otras alternativas de ahorro, adems del rea Citigold, dirigida a clientes preferenciales con productos y servicios especialmente diseados para ellos. 1.2. Misin y Principios Citi, el banco lder global, tiene aproximadamente 200 millones de cuentas de clientes y realiza negocios en ms de 160 pases y jurisdicciones. Citi ofrece a personas, corporaciones, gobiernos e instituciones una

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amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo servicios bancarios y de crdito al consumidor, servicios bancarios corporativos y de inversin, corretaje de valores y administracin patrimonial. Citi cuenta con cuatro principios clave: Objetivo comn: Un solo equipo, con un solo objetivo: servir a los clientes, a los accionistas y a las comunidades en donde el banco opera. Responsabilidad financiera: Una conducta transparente, prudente y confiable. Ingenio: Trabajo direccionado a mejorar la vida de los clientes a travs de acciones innovadoras que capitalicen el alcance y la profundidad de la informacin, de la red global y de los productos de nivel mundial. Liderazgo: Personas talentosas y altamente capacitadas, quienes crecen en un ambiente de meritocracia en el que se respeta la diversidad y se exige excelencia, iniciativa y determinacin. 1.3. Objetivo Cabe sealar que la estrategia de Citibank Per no est dirigida al crecimiento de su participacin de mercado, sino en obtener la mayor rentabilidad posible con la infraestructura disponible. Es as que se enfoca en segmentos especficos de mercado, tanto en banca empresas como en banca personal, a travs de productos que estn alineados con su estrategia. 1.4. Actividad Econmica Las operaciones del Banco estn normadas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N 26702 (en adelante Ley General), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a que estn sujetas las personas jurdicas que operan en el sistema financiero y seguros. El Banco est facultado a recibir depsitos de terceros e invertirlos, junto con su capital, principalmente en crditos y adquisicin de valores, as como otorgar avales y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento financiero y de intermediacin financiera, servicios bancarios y otras actividades permitidas por la Ley General.

1.5. 1.6.

Ubicacin del Citibank en el Sector Bancario Estado de situacin Financiera

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1.7.

Estado de Resultados

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Personal de direccin: Relacin de directores: Jose Antonio Blanco Juan Jos Bruchou Rafael Fernando Corzo Jos Manuel Martinez Jaime Ricardo Prez Patricio Subriabe Director Alejandro Ramn Director Constantino Gotsis Director Relacin de ejecutivos: Jose Antonio Mnica Perales Jernimo Dvalos Lorena Carrillo Virginia de Amat Diego Conroy Sylvia Noriega Maria Alvarez Ricardo Hesse Eduardo Duque Nelson Dvalos Jos Luis Noriega Anglica Escudero Catherine Beraun Fernando Goldstein

Presidente Director Director Director Director Suplente Suplente Suplente

Blanco Gerente General Vicepresidente de Recursos Humanos, Relaciones Pblicas y Seguridad Vicepresidente de Operaciones y Tecnologa Vicepresidente de Legal y control Vicepresidente de Control Financiero Vicepresidente de Banca de Consumo y Tarjeta de Crdito Vicepresidente de Riesgo de Consumo Vicepresidente de Ventas de Consumo Vicepresidente de Servicios Transaccionales Vicepresidente de Riesgos de Banca Corporativa Vicepresidente de Banca Corporativa y de Inversin Vicepresidente de Banca Comercial y Citigold Vicepresidente de Cumplimiento Gerente Adjunto rea de Cumplimiento Tesorero

Indicador de Solidez Patrimonial

Este ndice muestra el grado de garanta que tienen los acreedores de una empresa al relacionar el monto total de las obligaciones con el total de recursos de que dispone dicha una entidad. Muestran, de igual modo, el grado de solidez o estabilidad de una entidad Para hallar este ratio necesitamos saber en trminos de que se medir. Este se medir as:

INDICE DE SOLIDEZ = PATRIMONIAL

ACTIVO PONDERADO POR RIESGO PATRIMONIO EFECTIVO

Para ello necesitamos saber que es: a) Patrimonio efectivo, pues bien este es el importe extra-contable que sirve de respaldo a las operaciones de la empresa. Es igual a la suma del patrimonio bsico y del patrimonio suplementario. b) Activo ponderado por riesgo: Activos y contingentes ponderados por riesgo de crdito ms la suma de los requerimientos patrimoniales por riesgo de mercado y por riesgo operacional multiplicados cada uno por la inversa del ratio mnimo de capital . El banco alcanz una Utilidad Neta de S/. 27.21 millones, 61.1% por encima de la utilidad acumulada al mismo periodo del ao anterior y 39.3% mayor al valor acumulado el mes anterior. En cuanto a la solvencia, el banco mide su nivel de riesgos en funcin al patrimonio efectivo, que fue de S/. 566.79 millones al cierre del primer trimestre. Por ello, el ratio de capital para el mes de marzo fue de 18.1%, muy por encima del promedio de la banca mltiple, que se ubica en 13.52%

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Patrimonio Efectivo

En miles de S/. 2012 Patrimonio efectivo nivel 1 capital pagado Ms: capital adicional Reserva Legal Reserva Legal especiales Total Patrimonio efectivo nivel 1 17130 72319 3 532627 17130 66552 3 526860 443175 443175 2011

patrimonio de efectivo nivel 2 Provisin Colocacin genrica comercial Provisin Colocacin genrica consumo Provisin colocacin genrica hipotecario Provisin para crditos contingentes genricas Total Patrimonio efectivo nivel 2 16484 17143 50 7192 40869 14186 14695 64 5079 34024

Patrimonio efectivo

573496

560884

Activos Ponderados Por Riesgo

Requerimiento de patrimonio Efectivo por riesgo de crdito por riesgo de mercado por riesgo operacional total Indicador de Solidez Patrimonial INDICADOR PATRIMONIAL DE SOLIDEZ

2012 326921 13400 36116 376437

2012

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Activo ponderado por riesgo

376437

Patrimonio efectivo

573496

Indicador de solidez patrimonial

0.6564

Indicadores de Rentabilidad
Miden la eficiencia de la empresa en la utilizacin de sus activos, en relacin a la eficiencia en la gestin de sus operaciones. Se analizan los rendimientos de la inversin, ventas, el patrimonio, etc. R.O.A. es el acrnimo de Return on Assets, cuyo significado es la rentabilidad de los activos o rentabilidad econmica. Tambin se le conoce como ROI (Return on Investment). Es la relacin entre el beneficio logrado durante un determinado periodo y el activo total. Se calcula mediante la siguiente frmula: Utilidad neta a activos totales:

Se utiliza para medir la eficiencia de los activos totales de una empresa, con independencia de las fuentes de financiacin empleadas. O lo que es lo mismo, mide la capacidad de los activos de una empresa para generar renta. Este ratio evoluciona segn el margen de las ventas, la rotacin de los activos y la relacin entre ambas. 1.8. La Rentabilidad econmica (ROA) vs la Rentabilidad Financiera (ROE) Como ya hemos comentado en la correspondiente publicacin, el ROE es la rentabilidad de los fondos propios o rentabilidad financiera. Utilidad neta a patrimonio:

La comparacin de ambos ratios se realiza para determinar la forma ms conveniente de financiar el activo total o la inversin de la empresa. O lo que es lo mismo determinar la estructura financiera (o de pasivo) ms adecuada para el crecimiento de la empresa. La diferencia entre el ROE y el ROA se denomina efecto apalancamiento. El efecto apalancamiento puede ser:

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positivo (o amplificador), cuando el ROE es superior al ROA. Esto se dar cuando el coste medio de la deuda sea inferior a la rentabilidad econmica (ROA). En este caso, la financiacin de parte del activo con deuda ha posibilitado el crecimiento de la rentabilidad financiera (ROE). nulo, cuando ambos ratios coinciden. Esto sucede en el caso en que la totalidad del activo se financie con fondos propios. negativo (o reductor), cuando el ROE es inferior al ROA. En este caso el coste medio de la deuda es superior a la rentabilidad econmica (ROA). En principio, cuando el ROE supere al ROA la empresa puede contratar deuda para financiar parte del activo. Ahora bien, la contratacin de la deuda se debe hacer teniendo en cuenta que el coste medio de la deuda no es una variable que dependa de la direccin de la empresa sino de la poltica monetaria y de las condiciones del mercado. Y adems el coste medio de la deuda crece en funcin del nivel de endeudamiento de la empresa, porque este nivel es considerado por las entidades prestamistas para fijar el precio del dinero que prestan y dems condiciones. Por no adentrarnos en las dificultades que entraa la dependencia financiera. La empresa podr incrementar el nivel de endeudamiento solo en el caso de que tenga la capacidad suficiente para incrementar sus precios de venta y de gestionar eficientemente la totalidad de sus activos. De tal manera que el incremento del ROA pueda compensar el incremento del coste medio de la deuda. Por tanto, la empresa debe apalancarse slo en ocasiones puntuales para lograr un crecimiento que le permita una buena posicin en el mercado, pero no como una constante en su gestin. El crecimiento es uno de los objetivos de la empresa, pero no el nico. Durante los ltimos cincuenta aos, las empresas que han crecido con un elevado apalancamiento han sufrido con creces las consecuencias de recesiones y de polticas monetarias restrictivas. 1.9. Sistema Financiero En general, los niveles de rentabilidad, continan siendo altos, sin embargo, presentan una tendencia decreciente, es as que a diciembre del 2012, la rentabilidad sobre patrimonio (ROE) y la rentabilidad sobre activos (ROA) registraron un 22.11% y 2.22%, respectivamente, cifras menores a lo alcanzado en diciembre 2011 que fueron de 23.67% y 2.33%, respectivamente tal como se puede apreciar en el Grfico N 1. Cabe resaltar que, a diciembre de 2012, 6 de los 16 bancos obtuvieron una rentabilidad sobre patrimonio (ROE) superior a 19.00% debido. Dichas entidades fueron BBVA Continental (33.08%), Interbank (26.83%), Banco de Crdito del Per (22.41%), Banco Falabella (22.52%) y Scotiabank (19.22%). 1.10. CITIBANK Evolucin favorable de los indicadores de rentabilidad. Al cierre del ao 2012, la rentabilidad del patrimonio (ROE) y del activo (ROA) llegaron a 13.05% y 1.53%, respectivamente. Ambos resultados fueron superiores al alcanzado en el ao anterior los cuales fueron de 9.42% y 1.22% respectivamente; no obstante, an se encuentran por debajo del alcanzado por el sector. En ambos casos dicho crecimiento se explica por la mayor generacin de los resultados financieros.

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Indicadores de eficiencia
Los indicadores muestran los costos asociados con la magnitud de los activos administrados y la eficiencia del gasto vinculada con su manejo. La contraccin del indicador expresa mejoras en la eficiencia operativa y en la productividad de la institucin, de un grupo o del subsistema. La frmula para hallar el indicador de eficiencia es de la siguiente:

INDICADOR DE = EFICIENCIA

GASTOS OPERATIVOS MARGEN FINANCIERO TOTAL

Margen Financiero Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y el gasto financiero, y el ingreso financiero.

1.11.

CITIBANK

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En el 2012, la utilidad neta del Banco se increment en 36.9% respecto a la del 2011, principalmente como resultado de un mayor margen financiero bruto (11.4%), generados por los mayores intereses de la cartera de crditos (mayores tasas y saldos promedio) y los mayores intereses obtenidos por los mayores saldos promedio de los depsitos del Banco en el BCR y en caja, como consecuencia de un mayor requerimiento de encaje, as como por el arbitraje de tasas que el Banco viene realizando. Por su parte, los gastos financieros se redujeron en 22.2%, por un mejor resultado en las operaciones de cambio de monedas e instrumentos financieros derivados (en el 2012, se obtuvo un resultado neto de S/. 31.0 millones). De esta manera, el margen financiero bruto del Banco mejor de 82.0 a 86.7%, del 2011 al 2012, respectivamente; mientras el margen de intermediacin se increment ligeramente de 84.5 a 84.8% para el 2012. Adicionalmente, el costo financiero de los pasivos se ha reducido durante el 2012. As, el ratio GF/pasivos costeables se redujo de 1.68 a 1.18%, debido a las menores tasas pasivas de los depsitos y captaciones del pblico. Por su parte, el ratio de eficiencia mejor de 66.5 a 62.9% del 2011 al 2012, principalmente por el mayor crecimiento de la utilidad operativa bruta respecto al de los gastos administrativos (12.2 y 6.1%, respectivamente). A pesar de lo anterior, dicho nivel an se mantiene por encima del que registra el sistema bancario (44.2%). (Ver el grfico 1)

Indicadores de Liquidez
Los indicadores de liquidez muestran si la empresa puede afrontar sus deudas de corto plazo, con ello examinan si se cuenta con un nivel de Efectivo adecuado que sea suficiente para respaldar el Capital de Trabajo y que genere mayor seguridad no slo para los accionistas de la empresa sino para los futuros proveedores y prestamistas. En el Per., luego de los problemas temporales de liquidez que estuvieron focalizados en los 2 bancos que tuvieron que ser intervenidos a fines del ao 2000, el sistema mantiene un adecuado nivel de liquidez. Existen regulaciones que obligan a los bancos a manejar su liquidez en forma conservadora y a mantener un ratio adecuado de liquidez con respecto a los pasivos de mayor exigibilidad. 1.12. Importancia de liquidez Al obtener liquidez, la empresa puede confrontar dos puntos resaltantes: Primero, se podr pagar las deudas contradas, as como los pagos presentados en el curso normal del negocio, es decir, pago a proveedores, mano de obra y dividendos. Segundo, podr estar preparado frente a situaciones inesperadas o podr invertir en negocios que considere rentables. Para calcular el indicador de liquidez aplicamos la siguiente frmula:

INDICADOR DE = LIQUIDEZ

ACTIVOS LIQUIDOS PASIVOS A CORTO PLAZO

Generalmente los Activos Lquidos son definidos como aquellos que pueden convertirse en el corto plazo en dinero sin perder valor y que siendo bienes sin tener postergacin se los puede transformar en efectivo. A nivel econmico, el activo lquido o es el que se puede convertir o permutar por dinero de forma rpida o no perder el valor al realizar dicha conversin. Los activos lquidos lo conforman las siguientes partidas: Caja y Fondos Fijos. Bancos y Otras Instituciones Financieras del pas. Bancos y Otras Instituciones Financieras del exterior. Fondos interbancarios netos deudores. Ttulos representativos de deuda del gobierno central y emitido por el Banco Central. Certificados de depsito negociables y certificados bancarios.

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Ttulos Representativos de deuda pblica y sistema financiero y de seguros del exterior. Pasivos a corto plazo Obligaciones a la vista, obligaciones con instituciones recaudadoras de ttulos y obligaciones relacionadas con inversiones negociables y a vencimiento. Fondos interbancarios netos acreedores. Obligaciones por cuentas de ahorro. Obligaciones por cuentas de plazo. Adeudados y obligaciones financieras a corto plazo con instituciones del pas. Adeudados y obligaciones financieras a corto plazo con instituciones del exterior. Valores, ttulos y obligaciones en circulacin.

1.13.

INDICADORES DE LIQUIDEZ CITIBANK La gestin del riesgo liquidez es administrada por la Gerencia de Tesorera y por la Gerencia de Riesgo de Mercado. Entre las obligaciones financieras que debe cumplir el banco se encuentran los depsitos, pagos adeudados, obligaciones por contratos de instrumentos derivados, liquidacin de valores tomados en prstamo y compromisos de prstamo e inversin. Asimismo, el banco cuenta con el Comit de Activos y Pasivos (ALCO) el cual supervisa el riesgo de liquidez a nivel de la Alta Gerencia y Direccin y se rene mensualmente con el objetivo de revisar el perfil de liquidez de la institucin. Los principales lineamientos del banco para la administracin del riesgo de liquidez son: a) Establecer lmites para el control de la liquidez, b) Realizar anlisis de brechas por descalce por plazo de vencimiento, c) Diversificar las fuentes de financiamiento, mantener un adecuado nivel de activos lquidos, d) Realizar pruebas de estrs y contar con un plan de contingencia de liquidez. La estrategia de fondeo de Citibank del Per tiene como objetivo principal, ampliar y diversificar las diversas fuentes de fondeo que dispone, as como ampliar el plazo promedio de sus pasivos. Ello lo hace a partir del crecimiento de las obligaciones con el pblico, sobre todo promoviendo los depsitos a plazo y a la vista, a travs de la participacin en el mercado de capitales y el manejo de sus diferentes lneas de crdito con entidades financieras del pas y del exterior. La principal fuente de fondeo del Banco son las captaciones con el pblico, las cuales tuvieron una variacin en la participacin anual de los pasivos totales de la institucin de 83.38% en diciembre de 2011 a 68.26% en diciembre de 2012. Dichas obligaciones registraron un monto de S/.3,358.54 MM, experimentando una disminucin de S/.272.30 MM (+7.50%) con respecto a diciembre del 2011, principalmente por la reduccin de los depsitos a la vista en S/. 202.70 MM (-11.09%) y los depsitos de ahorros en S/. 81.92 MM (-21.21%). Otra importante fuente de financiamiento del Banco, son los adeudados y obligaciones financieras (19.18% de participacin). A diciembre de 2012, dichas obligaciones ascendieron a S/.943.79 MM, observndose un incremento de S/.676.13 MM (+252.61%) con respecto a diciembre del 2011. El 90.52% de los adeudos y obligaciones financieras estn pactadas con instituciones del exterior y organismos internacionales.

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La estructura de las obligaciones con el pblico de Citibank del Per a diciembre del 2012 estuvo conformada fundamentalmente por los depsitos a la vista en 48.37%, inferior al reportado en diciembre de 2011 que fue 50.33%, asimismo, los depsitos a plazo obtuvieron un 16.30% de participacin, superior al registrado en diciembre de 2011 (10.75%). Para el caso de los depsitos de ahorro, se observ una disminucin en su participacin en un ao pasando de 10.59% a 9.01%.

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Los indicadores de liquidez del Banco muestran similar comportamiento que el sistema, los cuales difieren segn el tipo de moneda. A diciembre del 2012, el ratio de liquidez en moneda nacional fue de 82.96%, mayor frente al 66.43% reportado en diciembre de 2011. De esta forma, se ubica por encima del promedio del sector bancario el cual registr un 46.29%. Por otro lado, el nivel de liquidez en moneda extranjera baj de 61.86% a 56.96% en diciembre de 2012, ubicndose por debajo del promedio del sector que fue de 46.24%. En el caso del ratio de liquidez en moneda nacional, el Banco presenta uno de los mayores ratios de liquidez del sistema.

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Con relacin al calce de monedas, el Banco presenta una posicin superavitaria de activos con relacin a sus pasivos en moneda extranjera y una posicin deficitaria en moneda nacional (36.0% del patrimonio efectivo). A continuacin observamos los ndices o ratios de liquidez en moneda nacional y moneda extranjera, los cuales han sido calculados aplicando la formula mencionada: Los depsitos del pblico se encuentran conformados de la siguiente forma los cuales estn expresados en moneda nacional y en moneda extranjera:

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Depsitos del pblico en Moneda Extranjera por Empresa Bancaria

Promedio de Saldos Diarios a diciembre de 2012 (En miles de dlares)
Cuentas a Plazo Cuenta Corriente B. Continental B. de Comercio B. de Crdito del Per B. Financiero B. Interamericano de Finanzas Scotiabank Per Citibank Interbank Mibanco HSBC BanK Per B. Falabella Per B. Santander Per B. Ripley B. Azteca Per Deutsche Bank Per B. Cencosud TOTAL BANCA MLTIPLE
1,463,263 16,017 3,061,769 42,494 174,188 1,173,133 415,930 502,600 4,057 56,470 41,576 1 6,951,497

Ahorros

Hasta 30 das
630,134 19,592 1,091,809 6,829 88,488 548,544 7,531 326,047 6,643 227,926 90 69,209 176 2,850,284 5,873,305

De 31 a 90 das
586,600 2,227 307,896 15,275 69,798 131,751 5,347 107,792 11,658 162,840 562 214,044 15 437 1,616,243

De 91 a 180 De 181 a 360 Ms de 360 das das das

202,995.3 7,435.3 106,082.8 30,139.2 58,254.0 55,155.7 1,198.7 54,702.3 25,028.8 28,862.3 2,107.7 43,489.0 10.5 702.7 616,164 214,465 20,140 166,797 94,865 80,961 59,623 3,122 6,181 32,149 44,085 8,424 30,334 41 7,672 768,859 33,031 17,320 10,408 62,022 95,513 144,572 4,847 117,937 46,502 25,834 22,794 53,217 858 634,856

C.T.S.

Total

1,057,698 9,808 1,984,870 78,082 119,119 744,373 72,185 627,499 52,250 55,037 10,574 226 609 1,064 4,813,394

451,942 17,846 1,106,978 12,682 40,916 168,930 5,223 126,064 6,485 4,391 8,480 2,001 1,951,938

4,640,129 110,385 7,836,611 342,387 727,236 3,026,082 515,384 1,868,823 184,773 605,445 53,032 452,095 3,535 10,052 2,850,284 23,226,255

Fuente: Reporte N6-B : Tasas de Inters Pasivas sobre Saldos.

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Los movimientos de los depsitos se encuentran conformados de la siguiente forma

Cuadro N 27

Movimiento de los Depsitos Totales en Moneda Nacional por Empresa Bancaria

Al 31 de diciembre de 2012
(En miles de nuevos soles)

Cuadro N 28
Retiros y Cargos Saldo Final

Movimiento de los Depsitos Totales en Moneda Extranjera por Empresa Bancaria

Empresas

Nmero de Cuentas

Saldo Anterior

Abonos

Al 31 de diciembre de 2012 Intereses

(En miles de nuevos soles)
Capitalizados

B. Continental B. de Comercio

3,697,797

19,005,480 1,073,542 29,384,480 2,462,902 2,016,894

65,698,318 363,454 330,785,979 4,319,638 4,973,869

35,379 157Abonos 475,068

65,903,457 361,883 330,984,210 4,306,432 4,808,598

18,835,720 1,075,269 29,661,317 2,476,108 2,183,383

Empresas 87,249
5,498,407 514,532 262,363

Nmero de Cuentas

Saldo Anterior

Intereses Capitalizados

Retiros y Cargos

Saldo Final

B. de Crdito del Per (con sucursales en el exterior) B. Financiero

B. Continental B. de Comercio

590,276 10,052

13,982,999 222,359

39,220,381
1,217

15,989 11

39,877,025 239,313

13,342,345 220,259 22,840,886 983,885 1,972,119 8,319,819 1,218,880 5,629,728 511,610 1,654,861 135,938 1,117,418 7,853 26,310 443,575 58,425,486

B. Interamericano de Finanzas

237,202

Scotiabank Per (con sucursales el exterior) 3,262,864 B. deen Crdito del Per (con sucursales en el exterior) 9,529,329 1,276,763 Citibank Interbank Mibanco HSBC Bank Per B. Falabella Per . B. Santander Per B. Ripley B. Azteca Per Deutsche Bank Per B. Cencosud

54,462,601 20,695,021 8,804,534 1,032,364 27,706,057 2,085,726 3,071,829 8,770,417 3,253,432 1,071,503 2,153,561 5,858,906

583,222 201,289,239 1,261 3,140,056 6,763 3,739,390 25,233,618 5,996,683 498 17,584,210

55,411,538 107,665 9,226,602 27,613,128 718 3,105,433 290,178 3,232,612 359 2,133,7482,426 1,226,328 1,170,206 124,765 46 217,806 - 19 509,826,747 -

9,163,613 199,251,039 1,569,107 3,188,535 8,706,665 3,853,715 3,220,926 25,974,393 1,537,193 5,849,664 1,303,803 17,815,813

B. Financiero

39,383

1,989,913 104,896 8,606,973 50,804 3,254,530 1,570,167 1,516,373 17,776 1,283,493 321,279

B. Interamericano de Finanzas 1,238,445

1,382,914 Scotiabank Per (con sucursales en el exterior)

Citibank Interbank Mibanco HSBC Bank Per B. Falabella Per . B. Santander Per B. Ripley

85,608 706,929 489 6,611 448,279 8 102 17,231,980

138,311 691,355 23,135 682,248 13,956 571,883

26,079531 7,900672

515,847 1,265,805 1,606,321 1,219,978 136,870 171,998 1,077,522 251,544 8,566 12,521 25,220 508,515,118 314,892 PAUL MERLO

269,422 6,739,996 4,141 86,089 3,329,302 13,941 2

1,107,7084,282

273,659 730,832 6,691,457 736,161

619,11687,067

3,289,405 59,818
20,42314,674 81,899,453 3,192

TOTAL BANCA MLTIPLE B. Azteca Per

9,968 82,103,375 22 4,128,608

Deutsche Bank Per

NOTA: Informacin obtenida del Anexo N11: Movimiento de los Depsitos segn Monto y Nmero de Cuentas.

895,428 307,779,239

417,411

766,744 307,175,695

B. Cencosud TOTAL BANCA MLTIPLE

57,404,531

NOTA: Informaci n obtenida del Anexo N11: Movimiento de lo s Depsitos segn Monto y Nmero de Cuentas.

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Indicadores Financieros por Empresa Bancaria

Al 31 de diciembre de 2012
( En porcentaje )
B. De Crdito B. Scotiabank Interbank (con del Per B. De Interamerican Per (con B. Continental Citibank sucursales en (con B. Financiero Comercio o Sucursales en sucursales en el exterior de Finanzas el Exterior) el exterior)

Caja y Bancos M.N. / Obligaciones a la Vista M. N. ( N de veces )

1.05

2.86 2.26

0.69 1.45

4.44 2.90

1.18 2.01

0.98 1.05

1.91 0.81

1.30 1.82

Caja y Bancos en M.E. / Obligaciones a la Vista M.E. ( N de veces) 1.75

Indicadores de Solvencia o riesgo

Solvencia es la capacidad de la empresa para atender el pago de todas sus deudas y compromisos especialmente aquellas de largo plazo, riesgo es la incertidumbre sobre esa capacidad, este anlisis es importante no solo porque mide la capacidad de la empresa para soportar las deudas, sino que se basa en el endeudamiento y ste es un parmetro importante que no solo afecta la solvencia de la empresa sino la rentabilidad por la va del apalancamiento financiero. Sirve para medir el riesgo crediticio, ayuda a la toma de decisiones para el control del dinero en la empresa. Estos indicadores miden la cantidad de recursos obtenidos de terceros para reunir el dinero que financiar la inversin. 1.14. Ratio de solvencia El ratio de solvencia es muy utilizado por muchas empresas cuando analizan la posibilidad de invertir en nuevos proyectos Un ratio financiero es un ndice que nos indica las ventajas y desventajas de un rasgo especfico dentro de unos parmetros de medida. 1.15. Caractersticas El ratio de solvencia mide la capacidad de una empresa de hacer frente al pago de sus deudas. Es decir, si una empresa tuviese que pagar todas sus deudas en un momento dado, determina si tendra activos para hacer frente a esos pagos.

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De esta forma, utilizando los recursos corrientes, se consideran solamente los recursos actuales que posee la empresa. Ratio de Capital Global (%). Este indicador considera el patrimonio efectivo como porcentaje de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales (riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional). Pasivo total / Capital Social + Reservas (N veces): Este ratio mide el nivel de apalancamiento financiero de la empresa. 1.16. Indicadores de solvencia del CITIBANK La entidad histricamente ha mantenido un bajo nivel de endeudamiento patrimonial en comparacin del Sector Bancario.

Pasivo total / Capital Social + Reservas (N veces): A diciembre 2012, el ratio fue 9.54 veces, siendo mayor al experimentado en el mismo periodo de 2011 que fue de 8.54 veces, a pesar de ello, el indicador se mantiene por debajo del promedio del sistema bancario el cual se ubic en 11.95 veces. (Grfico N8)

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Ratio de capital global Para el clculo del ratio del capital global debemos tener en cuenta los siguientes datos: Riesgo de Crdito Citibank Per controla el riesgo de crdito a travs de la evaluacin y anlisis de las transacciones individuales de clientes, para lo cual evala entro otros aspectos: el entorno econmico, la situacin financiera, la historia de cumplimiento, las clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema financiero y la calidad de la direccin. As su vez, toma en cuenta el valor actualizado de las garantas, de acuerdo a su valor de realizacin y la calificacin interna de clientes y la constitucin de provisiones segn la normativa establecida por la SBS. Con el fin de mitigar dicho riesgo, el Banco considera el cumplimiento de su posicin respecto a los lmites legales fijados por la SBS. Asimismo, controla su portafolio el cual fija niveles de concentracin crediticia, sectores econmicos de riesgo, cartera atrasada, productos y calificacin, tratando de evitar concentraciones crediticias. Al 31 de diciembre de 2012, los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio determinados por el Banco segn la legislacin aplicable a entidades financieras asciende a miles de S/. 3, 269,211 (miles de S/. 2,719,667 al 31 de diciembre de 2011). Riesgo de Mercado El Banco administra los riesgos de mercado presentes en sus actividades de intermediacin y de trading, de acuerdo con sus polticas y lineamientos de su casa matriz, los cuales incluyen lmites de exposicin y escenarios de stress para medir la sensibilidad del portafolio ante la ocurrencia de eventos externos, entre otros. Al cierre del 2012, el Banco mantiene compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro por S/. 4.1 y S/. 3.8 miles de millones, respectivamente, superiores a los del 2011 (S/. 1.6 y S/. 1.3 miles de millones, respectivamente). Lo anterior responde a la estrategia del Banco de incrementar su participacin en el mercado de derivados. A pesar de que los montos se han incrementado, la exposicin neta es de S/. 260 millones, mantenindose por debajo del lmite legal de S/. 300 millones. A la misma fecha, el requerimiento de patrimonio efectivo para cubrir el riesgo de mercado fue de S/. 13.4 millones, el cual adems de riesgo cambiario (S/. 0.2 millones), incorpora el requerimiento de riesgo de tasa de inters (S/. 13.2 millones). Cabe mencionar que la exposicin al riesgo de mercado del Banco ha sido significativamente menor a la del cierre del 2011 (S/. 28.3 millones). Riesgo Operativo En el marco de la Resolucin SBS 2116-2009 sobre la administracin de riesgo operativo, Citibank del Per ha adoptado los modelos y las polticas para la administracin de riesgos operativos de Citigroup Inc.

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Citigroup Inc. cuenta con un manual de contabilidad y procedimientos (A&P por sus siglas en ingls), que documenta todas las polticas y los procedimientos de contabilidad y operativos, presenta estndares operativos de los principales productos y servicios que brinda Citibank a nivel mundial. Citibank del Per emplea el Modelo Corporativo de Administracin del Riesgo Operacional. El sistema interno de medicin de riesgos de operacin est integrado a los procesos habituales de gestin de riesgos. La informacin obtenida de dicho sistema se utiliza en el monitoreo y control del perfil de riesgos y se incorpora en los reportes sobre riesgos, en la asignacin de capital y en el anlisis de riesgos. La empresa asigna capital a sus lneas de negocio y establece incentivos para la mejora de la gestin de riesgos de operacin en toda la entidad; este mecanismo se encuentra en proceso y se asigna de acuerdo a la evaluacin de desempeo. Asimismo, el Banco cuenta con una Unidad de Prevencin de Lavado de Dinero, manuales de procedimientos, cdigos de tica y conducta, as como programas de capacitacin que se brindan a todo el personal referente a este tema. El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional ascendi a S/.36.12 MM a diciembre del 2012, siendo mayor en S/. 46.96 MM a lo registrado en ejercicio 2011. Patrimonio Efectivo Al 31 de diciembre de 2012, el patrimonio efectivo del Banco, determinado segn las normas legales vigentes, asciende a miles de S/. 573,496 (miles de S/. 560,884 al 31 de diciembre de 2011). Esta cifra se utiliza para calcular lmites legales dispuestos en la Ley General, aplicables a las operaciones del Banco en el Per; y, fue determinado de la siguiente manera:

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Calculo del Ratio de Capital global

Segn la Ley General de Bancos

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El patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgos totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y iii) los activos y contingentes ponderados por riesgo de crdito. Dicho cmputo debe incluir toda exposicin o activo en moneda nacional o extranjera. Este ratio se implementar hasta el mes de julio 2011, de acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en el Decreto Legislativo N 1028. Al 31 de diciembre de 2012, el patrimonio efectivo del Banco representa el 15.23 % de los requerimientos mnimos de capital por riesgo de mercado, operativo y de crdito (17.02% al 31 de diciembre de 2011). El indicador Patrimonio Efectivo Comprometido Es una aproximacin de cmo la entidad ha constituido provisiones, para hacer frente a las prdidas esperadas y cunto del patrimonio efectivo se haya libre (una vez que se ha deducido la parte comprometida), para hacer frente a las prdidas inesperadas. Conviene indicar que cuanto ms bajo es el indicador, menos expuesto se encuentra el patrimonio de la Institucin. Como se puede observar el Grfico N10, el Banco podra cubrir en su totalidad la cartera deteriorada. A diciembre 2012 el banco ha alcanzado un nivel de -3.84%, mientras el sistema bancario ha registrado un porcentaje de -6.75%.

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Grado de concentracin de la banca comercial

Ranking de depsitos Relacin entre los depsitos de un banco en particular y el total de depsitos del sistema.

Los depsitos de corto plazo poseen el grado ms alto de calidad, con una excelente capacidad de pago. Los depsitos de mediano y largo plazo y los certificados de depsitos negociables de largo plazo poseen la misma categora de calidad, los factores de riesgo aqu son prcticamente inexistentes. Los depsitos negociables de corto plazo tambin presentan una clasificacin excelente. Ranking de colocaciones Es la relacin entre las colocaciones de un banco especfico y el total de las colocaciones del sistema.

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Fuente: ekosnegocios Ranking de activos Es la relacin entre los activos de un banco especfico y el total de los activos del sistema.

Fuente: ekosnegocios Ranking de patrimonio Es la relacin entre los pasivos de un banco especfico y el total de los pasivos del sistema.

Fuente: ekosnegocios

ndice de calidad de cartera

Los ndices de calidad que nos ayudan a explicar el comportamiento de los crditos otorgados por un banco, son calculados en base a la informacin que se detalla en los estados financieros y cuadros anexos de la entidad. Estos ratios permitirn al Banco implementar un mejor control de evaluacin crediticia as como prever medidas para disminuir el riesgo ante una posible crisis interna o externa. En el caso de CITIBANK PER manejaremos los siguientes: cartera atrasada, cartera de alto riesgo y cartera pesada. 1.17. ANLISIS DE LA CARTERA DE CRDITOS DE CITIBANK PER Antes de calcular y analizar los ndices de calidad es necesario recopilar la informacin necesaria como se mencion en el prrafo anterior. Con la ayuda del Estado Financiero de CITIBANK PER auditado por KPMG publicado por la SMV obtenemos los siguientes datos:

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Anexo N-1 CREDITOS DIRECTOS En miles de nuevos soles (2012) Cartera de crditos vigentes 2,338,147 Cartera de crditos refinanciados 34,321 Cartera de crditos vencidos 39,980 Cartera de crditos en cobranza judicial 269 TOTAL CREDITOS DIRECTOS 2,412,717
La cartera de crditos (directos e indirectos) est bsicamente respaldada con garantas recibidas de los clientes, las cuales estn conformadas principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles, fianza de terceros, valores y otros. El valor de estas garantas se ha determinado con base en el valor neto de realizacin en el mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS. Al 31 de Diciembre se muestra la siguiente informacin:

Anexo N-2 Expresado en miles de soles Crditos de consumo Minera Comercio Manufactura Electricidad, gas y agua Actividades inmobiliarias, empresariales Transporte, almacenamiento y comunicaciones Construccin Intermediacin financiera Otros PAUL MERLO Crditos hipotecarios para vivienda Otras actividades de servicios comunitarios

2012 877,578 439,896 368,585 327,967 165,586 77,689 43,164 33,699 29,809 28,259 4,598 15,887

% 36% 18% 15% 14% 7% 3% 2% 1% 1% 1% 1% 1%

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Los crditos tienen los siguientes vencimientos contractuales al 31 de diciembre como sigue:

Anexo N-3 Expresada en miles de soles Hasta 3 meses De 3 meses a 1 ao Mayores a 1 ao Vencidos y en cobranza judicial Menos, rendimientos devengados TOTAL

2012 935,839 329,725 1,124,686 40,249 -17,782 2,412,717

Ahora, calculando el total de crditos directos e indirectos y siguiendo las indicaciones de la Superintendencia de Banca y Seguros, la cartera de CITIBANK PER est clasificada por riesgo al 31 de Diciembre del 2012 (EEFF publicado en la SMV), como sigue:

Anexo N-4 Clasificacion Deudores Normal 122,296 Con problema potencial 4,797 Deficiente 2,698 Dudoso 6,203 Prdida 2,210 138,204 PAUL MERLO Mas: intereses y comisiones TOTAL

miles de S/ 3,010,085 108,579 29,354 47,071 38,864 3,233,953 34,005 3,267,958

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As mismo la SBS en su portal de informacin financiera presenta la misma Estructura de Crditos Directos e Indirectos segn Categora de Riesgo a la misma fecha en porcentajes:

ANEX O N-5

Clasificacin
Normal Con Problemas Potenciales (1) Deficiente Dudoso Prdida Total Crditos Directos e Indirectos

95.28 1.93 0.56 1.04 1.19 3,027,171

Producto de su concentracin en crditos comerciales con las grandes empresas, CITIBANK PERU ha mantenido bajos niveles de morosidad. Sin embargo, la estrategia de expansin hacia los crditos personales, efectuada durante el 2008 y el 2009, junto a la crisis internacional y local, genero un incremento en los niveles de morosidad (un nivel de cartera pesada superior a la del sistema, alcanzando 12.7% versus 8.1% a diciembre 2010).Actualmente, los cambios efectuados a la poltica crediticia de la banca personal, as como una adecuada segmentacin de clientes con el fin de enfocarse a un pblico con un perfil menos riesgoso, han permitido que las nuevas colocaciones se encuentren por debajo de los niveles de morosidad anteriores y se recupere la rentabilidad requerida. 1.18. INDICE DE CARTERA ATRASADA Se define como el coeficiente entre la suma de los crditos vencidos y en cobranza judicial entre el total de cartera. Utilizando la informacin del cuadro de crditos directos del anexo 1, obtenemos un coeficiente de 1,67 % lo cual indica el hecho de implementar un mejor control de evaluacin crediticia. 1.19. NDICE DE CARTERA DE ALTO RIESGO Es un indicador de calidad ms severo, el cual resulta de la razn entre la suma de las carteras vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas sobre las colocaciones totales. Utilizando la informacin del anexo 1, obtenemos como ndice el resultado de 3.1 %. De este modo, al cierre del 2012, la cartera de alto riesgo ha mostrado una mejora de 3.9 a 3.1%, luego de que los crditos refinanciados continuaran disminuyendo (tendencia observada desde el 2010).

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1.20.

CARTERA PESADA Es un tipo de cartera con caractersticas diferentes que esta denotada por el cociente entre las colocaciones y crditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos y perdidas, y el total de crditos directos y contingentes. Utilizando la informacin de la SBS estipulado en el anexo N-5 y sumando los respectivos porcentajes segn la clasificacin dada se obtiene un porcentaje de 2.8%. Lo cual representa una mejora con respecto al ao 2011 de 3.1% 1.21. INDICE DE MOROSIDAD Por otro lado, el indicador de morosidad (cartera atrasada sobre crditos directos) disminuy ligeramente al pasar de 1.79% en diciembre 2011 a 1.67% en diciembre 2012. Segn el tipo de moneda, el ndice de morosidad en moneda extranjera a diciembre 2012 fue de 1.10% (1.68% en diciembre de 2011), mientras que en el caso de la moneda nacional alcanz un valor de 2.38% (1.88% en diciembre del 2011), solo el indicar de atraso de los crditos en moneda extranjera se ubica por encima del sector (1.06%). Ver anexo 1

Indicadores de cobertura
1.22.
Definicin El ratio de cobertura expresa el nivel de proteccin con el que gozan las entidades financieras ante los crditos impagados que tienen en sus respectivas carteras. En concreto, hace referencia al porcentaje de crditos morosos que estn cubiertos por las provisiones que realizan los bancos. 1.23. Para calcularlo Se utiliza la frmula que relaciona el volumen de fondos de provisin que tiene un banco con respecto al volumen de crditos dudosos. El resultados se expresa en porcentaje. Tambin hay que tener en cuenta el ratio de cobertura de la banca con respecto a las garantas reales con las que cuenta la entidad en sus prstamos. En este caso, se incluyen, por ejemplo, las garantas hipotecarias. Adems, existe el cost of risk anualizado, esto es, dotaciones totales (incluidos riesgos y avales) con respecto al riesgo bruto. La cobertura como frmula de proteccin ante problemas futuros juega un papel bsico para determinar el estado de una entidad. De hecho, en las ltimas pruebas de resistencia, la cobertura con provisiones alcanzaba el 33 por ciento de la exposicin problemtica.

Nota: Cartera Atrasada se diferencia de la Cartera de Deteriorada, es que este ltimo es un indicador de calidad de cartera ms severo, incluyendo en el denominador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas; no obstante el numerador es el mismo, las colocaciones totales. Importancia Esas provisiones permiten superar el escenario central del ltimo test de solvencia de la EBA (European Banking Authority).Un grado de cobertura de la exposicin al riesgo promotor de este volumen significa que las prdidas hipotticas en el escenario de referencia de las pruebas de resistencia europeas llevadas a cabo por la EBA quedaran ms que cubiertas. En el escenario adverso que se planteaba, cuya probabilidad

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de ocurrir es muy reducida, quedaran cubiertas con las provisiones ya constituidas un 88 por ciento de las prdidas hipotecarias de la cartera de promotores y adjudicados. 1.24. Para el Citibank El Banco a diciembre del 2012, aumento su nivel de provisiones en S/.0.50 MM (+0.52%) respecto a diciembre del 2011, por lo que registr provisiones por S/.96.59 MM; con lo cual el indicador de cobertura de la cartera atrasada disminuy en un ao de 240.44% a 239.97%. Cabe sealar que, el Banco muestra una adecuada cobertura y se encuentra en un nivel superior al mostrado por el promedio del sistema bancario (223.56%). El nivel de cobertura de la cartera deteriorada aument en un ao de 110.91% a 129.53%, mantenindose por debajo del promedio del sistema bancario (142.46%).

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Conclusin
A travs del desarrollo de esta investigacin, se adquirieron conocimientos relacionados con Citibank mediante el anlisis de los indicadores financieros . Se puede apreciar que el Citibank busca obtener la mayor rentabilidad posible con la infraestructura disponible mediante segmentos especficos de mercado, tanto en banca empresas como en banca personal, a travs de productos que estn alineados con su estrategia. Los Bancos tienen una poltica dinmica para la captacin de depsitos y la colocacin de sus recursos, su motivacin es obtener un margen financiero adecuado, que les permita innovar sus operaciones y brindar a sus clientes servicios complementarios, contribuyendo as a la mejora de las Inversiones en el pas. La percepcin del riesgo de una entidad financiera para la captacin de depsitos es determinada peridicamente por las Clasificadoras de Riesgo Privadas, la cual es complementada por el seguimiento permanente de parte de la Superintendencia de Banca y Seguros. Esta clasificacin es fundamental para decidir los depsitos de excedentes de liquidez, pero tambin permite apreciar qu entidades pueden ofrecer facilidades competitivas a las empresas que requieran endeudarse.

Referencias

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Indicadores Financieros por Empresa Bancaria

Al 31 de diciembre de 2012
( En porcentaje )
B. De Crdito del Per (con sucursales en el exterior) Scotiabank Per B. Interamericano (con Sucursales en de Finanzas el Exterior) Interbank (con sucursales en el exterior

B. Continental

B. De Comercio

B. Financiero

Citibank

SOLVENCIA Ratio de Capital Global (al 30/11/2012) Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N de veces ) CALIDAD DE ACTIVOS Cartera Atrasada / Crditos Directos Cartera Atrasada M.N. / Crditos Directos M.N. Cartera Atrasada M.E. / Crditos Directos M.E. Crditos Refinanciados y Reestructurados / Crditos Directos Provisiones / Cartera Atrasada EFICIENCIA Y GESTIN Gastos de Administracin Anualizados / Activo Productivo Promedio * Gastos de Operacin / Margen Financiero Total Ingresos Financieros / Ingresos Totales Ingresos Financieros Anualizados / Activo Productivo Promedio * Crditos Directos / Personal ( S/. Miles ) Depsitos / Nmero de Oficinas ( S/. Miles ) RENTABILIDAD Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio LIQUIDEZ Ratio de Liquidez M.N. (Promedio de saldos del mes) Ratio de Liquidez M.E. (Promedio de saldos del mes) Caja y Bancos M.N. / Obligaciones a la Vista M. N. ( N de veces ) Caja y Bancos en M.E. / Obligaciones a la Vista M.E. ( N de veces) POSICIN EN MONEDA EXTRANJERA Posicin Global / Patrimonio Efectivo (Promedio de saldos del mes) (7.35) 0.77 5.96 (0.75) 0.22 (1.51) 20.00 8.11 44.78 46.41 1.05 1.75 33.25 75.06 2.86 2.26 49.16 46.25 0.69 1.45 33.56 34.69 4.44 2.90 32.04 44.43 1.18 2.01 45.68 48.47 0.98 1.05 82.96 56.96 1.91 0.81 43.29 40.10 1.30 1.82 33.08 2.63 9.76 0.91 22.41 1.96 10.61 0.91 19.85 1.45 19.22 2.65 13.05 1.53 26.83 2.56 2.56 35.44 83.29 8.65 6,542 111,729 5.76 62.31 88.56 14.05 1,352 64,776 3.52 47.27 77.39 8.32 2,436 143,058 6.21 63.58 82.57 12.73 1,537 37,204 3.45 57.22 79.15 7.76 3,309 55,407 3.33 39.36 81.19 8.89 4,459 91,536 5.81 62.56 79.99 8.80 2,594 146,736 4.97 46.26 74.97 11.44 2,350 55,140 1.19 1.34 1.04 1.32 366.81 2.18 1.23 9.83 1.97 202.99 1.68 2.97 0.70 0.69 185.85 2.00 2.42 1.35 1.10 187.27 0.99 0.88 1.09 0.90 234.93 1.77 1.93 1.65 0.84 203.63 1.67 2.38 1.10 1.42 239.97 1.84 2.66 0.80 0.68 234.53 12.61 15.43 11.90 10.16 14.49 14.21 12.36 13.05 12.28 14.81 11.92 8.08 16.28 9.54 13.52 12.29

Bibliografa
http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.asp?p=1# http://www.ekosnegocios.com/revista/pdf/4/temas/50011.pdf

PAUL MERLO

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http://www.smv.gob.pe/ConsultasP8/temp/ms453z53.ygm.pdf http://www.monografias.com/trabajos89/indicadores-bancarios-interbank/indicadores-bancariosinterbank.shtml#ixzz2jzfQtGYA http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.asp?p=1# http://www.aai.com.pe/files/instituciones_financieras/citibank/ca/citibank_ca.pdf http://www.ratingspcr.com/archivos/informes/CITIBANK_PER_BANCOS_DIC2012_FIN_REP_PUB_FC-21-03-2013.pdf

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