Ing.

Nelson Cabrera Marz, Msc @ 2013

Introduccin y Conceptos
Bsicos
Introducci
Introducci

n y Conceptos
n y Conceptos
B
B

sicos
sicos
Ing. Nelson Cabrera Marz, Msc
roneven@cotas.com.bo
UDABOL - Santa Cruz de la Sierra
Octubre - 2013
Elaboracin de Proyectos Petroleros
Elaboracin de Proyectos Petroleros
Unidad I
Unidad I
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Economa de los proyectos de energa
Economa del petrleo y del gas
Elementos claves de la industria:
Costos, Demanda, Produccin,
Prediccin y Financiamiento
Definiciones bsicas
Caractersticas principales
La idea bsica del proyecto
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Conceptos bsicos de
costos, inversin y
financiamiento
Definicin de objetivos
operativos
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Conceptos Bsicos
-
-
Perfil
Perfil
:
:
Es la compilaci
Es la compilaci

n y an
n y an

lisis de toda
lisis de toda
la informaci
la informaci

n de origen secundario,
n de origen secundario,
relacionada con la elaboraci
relacionada con la elaboraci

n de un
n de un
proyecto. Se debe tener en cuenta que se
proyecto. Se debe tener en cuenta que se
est
est

haciendo un an
haciendo un an

lisis de proyecto a nivel

lisis de proyecto a nivel
de perfil a discreci
de perfil a discreci

n del
n del
formulador
formulador
,
,
evaluador o
evaluador o
viabilizador
viabilizador
de acuerdo al tipo
de acuerdo al tipo
de proyecto, complejidad,
de proyecto, complejidad,
especifidad
especifidad
, etc.,
, etc.,
la ampliaci
la ampliaci

n de la informaci
n de la informaci

n hasta llegar
n hasta llegar
a las etapas de
a las etapas de
prefactibilidad
prefactibilidad
y
y
factibilidad, si el proyecto as
factibilidad, si el proyecto as

lo requiere.
lo requiere.
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Conceptos Bsicos
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-
Preinversi
Preinversi

n
n
:
:
Es la primera etapa del
Es la primera etapa del
ciclo del proyecto, en ella se realizan los
ciclo del proyecto, en ella se realizan los
estudios necesarios para tomar la decisi
estudios necesarios para tomar la decisi

n
n
de realizar o no el proyecto.
de realizar o no el proyecto.
-
-
Preparaci
Preparaci

n
n
: Relacionar la informaci
: Relacionar la informaci

n
n
de alternativas identificadas mediante un
de alternativas identificadas mediante un
proceso orientado a obtener y analizar
proceso orientado a obtener y analizar
informaci
informaci

n, para la soluci
n, para la soluci

n de un
n de un
problema o necesidad.
problema o necesidad.
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Conceptos Bsicos
-
-
Evaluaci
Evaluaci

n de alternativas
n de alternativas
:
:
Proceso de comparaci
Proceso de comparaci

n
n
de alternativas. Generalmente existen varias alternativas
de alternativas. Generalmente existen varias alternativas
de soluci
de soluci

n; sin embargo, es importante tener en cuenta

n; sin embargo, es importante tener en cuenta
que todas las alternativas planteadas deben solucionar
que todas las alternativas planteadas deben solucionar
exactamente el mismo problema. El an
exactamente el mismo problema. El an

lisis de
lisis de
alternativas se centra en estudiar, entre otros; la
alternativas se centra en estudiar, entre otros; la
generaci
generaci

n de empleo, la conveniencia de una u otra

n de empleo, la conveniencia de una u otra
tecnolog
tecnolog

a, el tama
a, el tama

o del proyecto, la localizaci

o del proyecto, la localizaci

n
n
optima se deben calcular los ingresos y el costo total de
optima se deben calcular los ingresos y el costo total de
cada una de ellas. Los ingresos est
cada una de ellas. Los ingresos est

n asociados a la etapa
n asociados a la etapa
de operaci
de operaci

n del proyecto. En los costos se deben incluir

n del proyecto. En los costos se deben incluir
los costos de inversi
los costos de inversi

n, los costos de operaci

n, los costos de operaci

n y
n y
mantenimiento, adem
mantenimiento, adem

s de los costos de reinversiones

s de los costos de reinversiones
futuras necesarias para obtener los resultados previstos
futuras necesarias para obtener los resultados previstos
con el proyecto.
con el proyecto.
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Determinacin de la Factibilidad
Factibilidad se refiere a la
disponibilidad de
disponibilidad de
los recursos necesarios para llevar a cabo
los recursos necesarios para llevar a cabo
los obj etivos
los obj etivos o metas sealados, la
factibilidad se apoya en 3 aspectos bsicos:
Operativo
Tcnico
Econmico
El xito de un proyecto esta determinado por
el grado de factibilidad que se presente en
cada una de estos aspectos.
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Factibilidad
Estudio de Factibilidad
Sirve para recopilar datos relevantes sobre el
desarrollo de un proyecto y en base a ello
tomar la mejor decisin, si procede su estudio,
desarrollo o implementacin.
Obj etivo de un Estudio de Factibilidad
- Auxiliar a una organizacin a lograr sus
objetivos.
- Cubrir las metas con los recursos actuales en
las siguientes reas.
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Factibilidad
a) Factibilidad Tcnica
- Mejora del sistema actual
- Disponibilidad de tecnologa que satisfaga las necesidades
b) Factibilidad Econmica
- Tiempo del analista
- Costo de estudio
- Costo del tiempo del personal
- Costo del tiempo
- Costo del desarrollo / adquisicin
c) Factibilidad Operativa
- Operacin garantizada
- Uso garantizado
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Definicin de objetivos
La investigaci
La investigaci

n de factibilidad en un proyecto
n de factibilidad en un proyecto
que consiste en descubrir cuales son los
que consiste en descubrir cuales son los
objetivos de la organizaci
objetivos de la organizaci

n, luego determinar
n, luego determinar
si el proyecto es
si el proyecto es

til para que la empresa logre

til para que la empresa logre
sus objetivos. La b
sus objetivos. La b

squeda de estos objetivos

squeda de estos objetivos
debe contemplar los recursos disponibles o
debe contemplar los recursos disponibles o
aquellos que la empresa puede proporcionar,
aquellos que la empresa puede proporcionar,
nunca deben definirse con recursos que la
nunca deben definirse con recursos que la
empresa no es capaz de dar.
empresa no es capaz de dar.
En las empresas se cuenta con una serie de
objetivos que determinan la posibilidad de
factibilidad de un proyecto sin ser limitativos.
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Reduccin de errores y mayor precisin en los
procesos
Reduccin de costos mediante la optimizacin
o eliminacin de recursos no necesarios
Integracin de todas las reas y subsistemas de
la empresa
Actualizacin y mejoramiento de los servicios a
clientes o usuarios
Aceleracin en la recopilacin de datos
Reduccin en el tiempo de procesamiento y
ejecucin de tareas
Automatizacin optima de procedimientos
manuales
Objetivos
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Recursos de los estudios de Factibilidad
La determinacin de los recursos para
un estudio de factibilidad sigue el
mismo patrn considerado por los
objetivos vistos anteriormente, el cual
deber revisarse y evaluarse si se llega a
realizar un proyecto. Estos recursos se
analizan en funcin de tres aspectos:
Operativos
Tcnicos
Econmicos
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Factibilidad Operativa
Se refiere a todos aquellos recursos donde interviene algn tipo de
actividad (Procesos), depende de los recursos humanos que participen
durante la operacin del proyecto. Durante esta etapa se identifican
todas aquellas actividades que son necesarias para lograr el objetivo y
se evala y determina todo lo necesario para llevarla a cabo.
Factibilidad Tcnica
Se refiere a los recursos necesarios como herramientas, conocimientos,
habilidades, experiencia, etc., que son necesarios para efectuar las
actividades o procesos que requiere el proyecto. Generalmente nos
referimos a elementos tangibles (medibles). El proyecto debe
considerar si los recursos tcnicos actuales son suficientes o deben
complementarse.
Recursos de los estudios de Factibilidad
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Factibilidad Econmica
Se refiere a los recursos econmicos y financieros
necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades
o procesos y/o para obtener los recursos bsicos que deben
considerarse son el costo del tiempo, el costo de la
realizacin y el costo de adquirir nuevos recursos.
Generalmente la factibilidad econmica es el elemento
mas importante ya que a travs de el se solventan las
dems carencias de otros recursos, es lo mas difcil de
conseguir y requiere de actividades adicionales cuando no
se posee.
Recursos de los estudios de Factibilidad
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Presentacin de un estudio de factibilidad
Un estudio de factibilidad estudio de factibilidad requiere ser presentado con todas la posibles ventajas
para la empresa u organizacin, pero sin descuidar ninguno de los elementos
necesarios para que el proyecto funcione. Para esto dentro de los estudios de
factibilidad se complementan dos pasos en la presentacin del estudio:
Requisitos ptimos.
Requisitos Mnimos.
El primer paso se refiere a presentar un estudio con los requisitos ptimos que el
proyecto requiera, estos elementos debern ser los necesarios para que las
actividades y resultados del proyecto sean obtenidos con la mxima eficacia.
El segundo paso consiste en un estudio de requisitos mnimos, el cual cubre los
requisitos mnimos necesarios que el proyecto debe ocupar para obtener las
metas y objetivos, este paso trata de hacer uso de los recursos disponibles de la
empresa para minimizar cualquier gasto o adquisicin adicional.
Un estudio de factibilidad debe representar grficamente los gastos y los
beneficios que acarrear la puesta en marcha del sistema, para tal efecto se hace
uso de la curva costo-beneficio.
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Conceptos Bsicos de Inversin y Rentabilidad
Tasas nominales y efectivas de inters
El concepto del valor actual y anualidad
Costos, utilidades y flujos de caja
Gastos fijos y variables
El punto de equilibrio
Costo de capital
Medidas de la Rentabilidad
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CONCEPTOS BASICOS DE INVERSION Y RENTABILIDAD CONCEPTOS BASICOS DE INVERSION Y RENTABILIDAD
Tasas nominales y efectivas Tasas nominales y efectivas
Toda actividad involucra una tasa de inters
Tasa de inters, es un factor de beneficio si se colocan los
recursos econmicos para crear riqueza, o facto de costo si
optan por adquirir dinero hoy y pagarlo despus.
Tasa de inters efectiva. Punto de referencia para otorgar
los crditos a los clientes teniendo en cuenta la tasa efectiva
anual aprobada por el ente regulador.
Tasa de inters nominal. Inters pactado entre la
institucin y el usuario, mediante la fijacin del periodo de
cobro y la forma de pago con la condicin de intereses
vencidos o anticipados.
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CONCEPTOS BASICOS DE INVERSION Y RENTABILIDAD CONCEPTOS BASICOS DE INVERSION Y RENTABILIDAD
Valor Actual, valor descontado de cierta suma adeudada y
pagadera en una fecha especifica a futuro
Anualidad. Plan de pagos programados. Pagos iguales en un
determinado numero de aos.
Costo. Valor cedido por una entidad para la obtencin de
bienes y servicios
Utilidad. Remanente del pago de todos los gastos. Capacidad
o el poder de un bien para satisfacer una necesidad.
Fluj o de caj a, Gastos fij os, Gastos variables, Punto de
equilibrio, Costo de capital.
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CONCEPTOS BASICOS DE INVERSION Y RENTABILIDAD CONCEPTOS BASICOS DE INVERSION Y RENTABILIDAD
Medidas de rentabilidad Medidas de rentabilidad
Valor Actual Neto (VAN), actualizacin a valor presente de
los flujos futuros que va a generar el proyecto, descontados a
un tipo de inters.
Si el VAN >= 0 los proyectos son rentables
Elegir entre dos proyectos, se debe elegir aquel con un
VAN superior.
Tasa Interna de Retorno (TIR), La TIR es la tasa de
descuento que iguala el VAN a cero (sustitucin progresiva de
la tasa de inters).
Como regla general: Todos aquellos proyectos cuya TIR sea
inferior al costo de capital son descartables.
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CONCEPTOS BASICOS DE INVERSION Y RENTABILIDAD CONCEPTOS BASICOS DE INVERSION Y RENTABILIDAD
Medidas de rentabilidad Medidas de rentabilidad
Periodo de recuperacin de una inversin, El periodo se
puede definir como la suma de flujos generados por el
proyecto que iguala a la inversin inicial.
Utilizar el periodo como instrumento de medicin de una
inversin, se tiene que tomar en cuenta que un proyectos es
rechazable si su periodo es superior a un plazo determinado.
Conclusin, Entre los distinguidos instrumentos que se suelen
utilizar para valorar la bondad de un proyecto de inversin el
mas completo es el VAN.
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Gua para la preparacin y presentacin de estudios de factibilidad
I. Identificacin del proyecto
1. Nombre del proyecto
2. Responsable del proyecto
3. Naturaleza del proyecto
4. Relacin con la Misin institucional y con el Plan de Desarrollo
5. Novedad o Continuidad
6. Otras Unidades de Gestin Participantes
II. Descripcin del proyecto
1. Justificacin
2. Objetivo
3. Estudio de Alternativas Tcnicas y Financieras
4. Productos o Componentes planteados para desarrollo del Proy.
5. Duracin y Recursos
6. Costos y Financiacin
7. Costos colaterales de la inversin y costos de implementacin
y operacin
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Descripcin de componentes
Identificacin
Debe ofrecer los datos o rasgos basicos que den respuesta a la
pregunta: Qu es el proyecto ?. Define qu es en si mismo y como se
ubica institucionalmente. Es decir, el propsito de todo proyecto es
resolver un problema, necesidad o identificar una oportunidad que se
le presenta a una unidad de gestion especifica, rzn por la cual la
identificacin del proyecto antecede a la presentacin.
Nombre del Proyecto: Es la primera caracterizacin del proyecto.
Debe ser breve, apuntar a la esencia del proyecto, no tiene porqu ser
exhaustivo y, por lo mismo, si descriptivo.
Responsable de la ej ecucin: Nombre y Cargo de la persona o unidad
responsables por la ejecucion del proyecto en cada una de sus fases
y/o componentes.
Naturaleza del proyecto: Hace referencia a su tipificacin, segn sea
acadmico, de extensin, de soporte, de investigacin o de desarrollo.
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Descripcin de componentes
Relacion con la Mision Institucional: y con los ejes
estrategicos del plan de desarrollo. Se debe hacer
explicita la contribucion del proyecto al logro de los
objetivo del plan.
Novedad o Continuidad: Debe especificarse si se trata de
un proyecto nuevo o de una fase (componente) dentro de
un proyecto en curso.
Otras Unidades de Gestin participantes: Debe
especificarse cuales son las unidades de gestion que
participaran en el proyecto y adems enunciar el tipo de
participacion o la modalidad de la misma (cooperacion,
convenio, subcontratacion, etc.)
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Descripcin de componentes
Descripcin
Debe suministrase la informacin mnima sobre el contenido del proyecto, los
recursos necesarios y el tiempo de duracin. Su objetivo es dimensionar el
proyecto desde su alcance y de los recursos que requiere.
J ustificacin: Enunciar las razones por las cuales se piensa acometer el
proyecto. Razones de orden institucional, econmico, social, cientfico,
tcnico, cultura, etc. Es aconsejable adoptar, cuando resulte aplicable, un
enfoque afirmativo y prospectivo en la justificacin. Si se quiere plantear la
justificacin a partir de la identificacin de una necesidad, problema u
oportunidad como proyecciones institucionales en bsqueda de los objetivos
de la misin o visin.
Obj etivo: A partir de la determinacin del objeto sobre el cual se quiere
actuar, conviene precisar la intencionalidad de la actuacin. En la formulacin
de proyecto se trabajara sobre el concepto de objetivo con todas sus
implicaciones. Cualquiera sea el tipo de proyecto debe quedar especificado en
el objetivo qu aspectos de la misin de la institucin se debe fortalecer o
soportar.
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Descripcin de componentes
Estudio de Alternativas Tcnicas y Financieras: Las alternativas son las
diferentes formas de solucionar un problema o aprovechar una oportunidad,
en funcion de su localizacin y la tecnologa utilizada en cada una de ellas. Se
debe tener presente que la alternativa seleccionada debe atacar las causas
principales del problema o el no aprovechamiento de las oportunidades.
Aspectos Tcnicos: Respecto de las soluciones tecnolgicas para resolver
el problema
Aspectos Financieros: Respecto a la forma de financiar o sufragar los
gastos previos, de implementacin y de operacin del proyecto.
Productos y Componentes planteados para desarrollar el proyecto: Se
debe describir el producto del proyecto, esto es, los bienes o servicios que
permitirn el logro del objetivo del proyecto. Ej. En el caso de proyectos que
solucionen problemas de baja cobertura, el producto del proyecto son los
nuevos alumnos matriculados y el indicador ser incremento en el numero
de alumnos con el proyecto.
La ejecucin del proyecto y su operacin, se pueden fraccionar o dividir en
resultados concretos que se denominan componentes del proyecto. Debe
nombrar todos los componentes necesarios para obtener el producto del
proyecto.
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Descripcin de componentes
Duracin y Recursos: Es una primera aproximacin a la cuantificacin
de los recursos de todo orden necesarios para el desarrollo del
proyecto; tiempo, recursos humanos, de infraestructura, financieros,
cognitivos, polticos, etc., con una discriminacin inicial entre recursos
ya existentes o recursos nuevos (y que, por lo mismo, significaran
gastos incrementales)
Costos y Financiacin: Ofrece una cuantificacin preliminar del costo
total de la operacin discriminando especialmente el costo de los
recursos nuevos y las fuentes previstas para su financiacin,
discriminando el total que ser asignado por recursos propios.
Estampillas Pro-desarrollo, financiacin por gestin, etc. Se ha de
consignar en un cuadro pequeo y convencional.
Costos colaterales de la inversin y costos de implementacion y
operacin: Gastos derivados por los impactos en la ejecucin,
implementacin y operacin del proyecto (emplee esta informacin
para la evaluacin de alternativas).
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Bibliografia
1.-NACIONES UNIDAS(1982). Manual de Proyectos de Desarrollo
Econmico. Editorial Naciones Unidas.
2.-SAPAG CHAIN NASSIR (2007).Formulacin y Evaluacin de
Proyectos de Inversin.Editorial Pearson Educacin. Mexico.
3.-BELTRAN ARLETTE Y CUEVA HANNY (2005).Evaluacin privada
de Proyectos.Universidad del Pacifico.Seguna edicin.
4.-BACA URBINA GABRIEL (2001).Evaluacin de proyectos.
Editorial Mc Graw Hill. Cuarta edicin.
5.-VASQUEZ ENRIQUE, CARLOS ARAMBURU Y CARLOS PARODI
(2000) Gerencia Social.Diseo, Monitoreo y Evaluacin de Proyectos
Sociales. Universidad del Pacifico.
6.-QUISPE UBALDO (2006).Proyectos de inversin-Para entidades
Publicas y empresa privadas.Editorial FECAT.
7.-RODRIGUEZ CAIRO VLADIMIR & BAO GARCIA RAUL (2005)
Formulacin y evaluacin de proyectos industriales; editorial de la USMP.
Lima.
8.-KAFKA KIENER FOLKE (2006), Evaluacin Estrategica de Proyectos
de inversin; 2da Edicion Universidad del Pacifico-Lima
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