Títulos de Crédito

DERECHO COMERCIAL I TTULOS DE CRDITO
UNIDAD III: TTULOS DE CRDITO

PROFESOR JUAN ROBERTSON HERRERA 1
1.- GENERALIDADES. Bajo la denominacin genrica de "ttulos de crdito" se comprenden "aquellos documentos que tienen la aptitud de facilitar la circulacin de la riqueza que representan, circulando ellos mismos" como lo seala don Luis Eugenio UBILL !" #$I en su o%ra so%re la &eora !eneral de la Letra de 'am%io ( del )agar en la Le( *+,-./, p0g, **, $ic1a denominacin es criticada por algunos autores, que prefieren denominarlos ttulos 2alores ( otros que les asignan la denominacin de ttulos circulatorios, 3in em%argo, la denominacin m0s generalizada es la de ttulos de crdito, que se clasifican en ci2iles o mercantiles, en efectos de comercio o documentos negocia%les que dan cuenta de una o%ligacin de dinero, como el pagar o el c1eque ( ttulos representati2os de mercaderas como los 2ales de depsito, la carta de porte, la factura, 3e comprenden igualmente los ttulos nominati2os, a la orden o al portador, 2.- CONCEPTO DE TITULOS DE CREDITO. )or ttulo de crdito se entiende "un documento necesario para ejercer el derec1o literal ( autnomo que en el se menciona" 4'esare 5I5 #&E6, $e acuerdo con el mismo autor el documento que da cuenta de un crdito adquiere el car0cter de ttulo de crdito cuando dic1o documento es necesario para transferir o e7igir el derec1o natural ( autnomo que en el est0 mencionado, En '1ile, don 8anuel 5 "! 3 5 "! 3, en su o%ra "#ue2a Legislacin so%re Letras de 'am%io ( )agars9, define el ttulo de crdito diciendo que: "3e entiende pro ttulo de crdito el documento que permite a su portador legtimo e7igir de su deudor el crdito literal ( autnomo que en l se menciona", $on Luis Eugenio UBILL !" #$I, en su li%ro "&eora !eneral de la Letra de 'am%io ( )agar en la Le( *+,-./", p0g, */, refirindose, entre otras, a la definicin recin transcrita, e7presa que "a%orda el ttulo de crdito desde la perspecti2a del documento que contiene ciertos derech ! sealando alguno de sus caracteres ;la literalidad ( autonoma; lo que no me 4le6 parece lo m0s apropiado" ( agrega "estimo m0s comprensi2o el enfoque desde la perspecti2a de la o%ligacin, como se e7plicar0 m0s adelante ( porque los caracteres de la literalidad ( autonoma no son los <nicos, $e a1 que comparta la definicin que da don "afael E=> !UI""E E'?E5E""@ que e7presa: "los ttulos de crdito son aquellos documentos en que consta una o%ligacin que da derec1o al tenedor legtimo para e7igir su cumplimiento en la forma, condiciones ( plazo que seala el instrumento," El autor seor UBILL !" #$I, por su parte, define el ttulo de crdito como Aun documento creado para circular, que faculta a su portador legtimo para e7igir el cumplimiento de las
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Profesor de Derecho Comercial en la Escuela de Derecho de la Universidad de Talca.
o%ligaciones con caracteres propios en l contenidas, en la forma, condiciones ( plazo que seala el mismo instrumento9, ".- CARACTERSTICAS. La ma(ora de los autores est0 de acuerdo en que las caractersticas comunes de los ttulos de crdito son: la necesariedad, o necesidad como tam%in se la denomina, la literalidad ( la autonoma, Btros agregan, adem0s la legitimacin, Cinalmente, algunos ttulos tienen, tam%in, las caractersticas de su a%straccin ( formalidad, 5eamos en que consisten: #$ Nece!#r%ed#d &ece!%d#d. 3ignifica que para ejercer los derec1os que surgen del ttulo o documento, es necesario tenerlo en su poder a fin de e71i%irlo ( entregarlo, 3ignifica que el derec1o que el derec1o de que da cuenta el documento solo puede nacer, e7istir ( ser ejercido por el legtimo portador del documento, La necesariedad significa, tam%in, que la carencia del ttulo no puede ser suplida por otro instrumento jurdico ( que el deudor puede negarse legtimamente a cumplir la o%ligacin consignada en el instrumento si dic1o instrumento no le es e71i%ido ( de2uelto, En 2irtud de esta caracterstica de los ttulos de crdito se dice que no e7iste derec1o cam%iario sin ttulo ( que, a su turno, no 1a( ttulo de crdito que no contenga un derec1o indi2idualizado en el ttulo, '$ L%(er#)%d#d. 3ignifica que el contenido, e7tensin ( particularidades del ttulo son las que se indican en el documento, )or consiguiente, para descifrar su contenido ( alcance slo de%e atenderse al tenor literal del ttulo, 'ualquier modificacin o alteracin del ttulo, de%e consignarse necesariamente en el documento, Esta caracterstica facilita la circulacin del documento puesto que, quienes lo adquieren, sa%en con certeza el derec1o que est0n adquiriendo, que no es otro, que el que se desprende de su literalidad, $e acuerdo con esta particularidad de los ttulos de crdito, el acreedor no puede e7igir m0s de lo que est0 e7presamente indicado o dic1o en el te7to del ttulo que in2oca, ni el deudor puede e7cepcionarse de la prestacin a que se o%lig recurriendo a elementos que no figuren en el ttulo, esto es, que no estn "literalizados" en el documento, )or lo consiguiente, si el deudor 1ace un a%ono, de%e e7igir que quede consignado en el ttulo, pues de caso contrario no podra 1acer 2aler dic1o a%ono si el documento circula ( cam%ia de tenedor, Un interesante fallo de la E7cma, 'orte 3uprema, que se pu%lica en la "e2ista Callos del 8es #D /+, p0g, E, refirindose a esta caracterstica de los ttulos de crdito, pero a propsito de la letra de cam%io, e7presa: "$esde el momento que se e7tiende la letra de cam%io se crea un 2nculo esencial entre el documento ( el crdito incorporado a l, de manera que cualquier acto jurdico 2
concerniente a la circulacin o e7tincin de ese crdito 1a de recaer siempre, precisamente, so%re el documento",,, La literalidad la e7plica dic1o fallo sealando que,,, "de%e estarse a los trminos en que 1a sido e7tendida ( su 2alor ( eficacia se determinan esencialmente de acuerdo con la redaccin de la letra," c$ A*( & +,#. 3ignifica que cada adquisicin que se produzca del ttulo, por medio de la circulacin, se considera originaria ( no deri2ati2a como ocurre en el derec1o com<n, )or ello quien adquiere el ttulo lo incorpora a su patrimonio en forma independiente ( autnoma de las relaciones e7tracam%iarias que pueden 1a%erse generado entre los anteriores titulares del documento, )or ello el artculo /+ de la Le( *+,-./ que contiene las normas aplica%les a las letras de cam%io ( pagars, dispone que " la persona demandada en 2irtud de una letra de cam%io no puede oponer al demandante e7cepciones fundadas en relaciones personales con anteriores portadores de la letra", En el derec1o com<n, en cam%io, a medida que el documento circula, se 2an trasmitiendo sus 2icios, sus limitaciones ( e7cepciones, En los ttulos de crdito, en cam%io, a 2irtud de la le( mercantil que se aparta de la teora romanista, el nue2o titular del documento no es considerado sucesor de quien le transfiri el ttulo de crdito, Es considerado, en cam%io, adquirente origina rio ( de a1 que el derec1o del portador del documento es distinto, independiente, autnomo respecto de las relaciones jurdicas e7istentes entre los anteriores poseedores del ttulo de crdito, Ello se e7plica por la sim%iosis, la estrec1a relacin entre el derec1o ( el documento, en 2irtud de la cual quien adquiere el ttulo, esto es la materialidad del documento, pasa a ser tam%in adquirente originario del derec1o, toda 2ez que el antecesor 1a sido slo tradente del ttulo, no del derec1o documental que nace en el adquirente del ttulo porque esa es su regla de circula cin: quien adquiere el ttulo adquiere la titularidad del derec1o documental que se encuentra materializado en el documento, $e consiguiente, los sucesi2os traspasos del ttulo de crdito slo tienen importancia para esta%lecer quien es el poseedor legtimo del documento ( para 2incularlo con el deudor del documento, a tra2s del mismo documento, en que constan los endosos ( nada m0s, pues el derec1o se adquiere en forma originaria ( no deri2ati2a, $on "icardo 3 #$B5 L LF)E>, en la p0g, /EG de su 8anual agrega: ",,,recordando que en la estructura del ttulo de crdito e7iste un elemento e7terno 4el documento cosa mue%le6 ( otro elemento interno 4la declaracin documental o prestacin incorporada6 dejamos en claro que si %ien la transferencia del titulo en cuanto documento se puede considerar como tradicin deri2ada, la tradicin que ejecuta el tradente origina el nacimiento de un derec1o nue2o para el adquirente que no se reci%e de su antecesor, sino que, transferido el documento, el derec1o incorporado en ste ingresa a su patrimonio como consecuencia de ello, En otras pala%ras, la adquisicin del elemento e7terno 1ace adquirir la titularidad del derec1o interno o prestacin incorporada," d$ Le-%(%+#c%.&. 'onsiste esta caracterstica en que los derec1os que emanan del ttulo slo pueden ejercerse por quien sea portador legtimo del documento, de acuerdo con sus propias le(es de circulacin, portado que es quien puede e7igir el cumplimiento de la prestacin al deudor, Es la que se denomina legitimacin acti2a, 3
La legitimacin pasi2a, por el contrario implica que el deudor slo puede pagar 20lidamente al tenedor legtimo del documento, El artculo /H de la Le( *+,-./ dice que el tenedor de una letra de cam%io se considerar0 portador legtimo si justifica su derec1o por una serie no interrumpida de endosos, aunque el <ltimo est en %lanco, La conjugacin de este principio ( el anterior, 1ace que en la pr0ctica, cada endosatario del ttulo de crdito tendr0 un derec1o originario respecto de cada uno de los firmantes anteriores ( que a su 2ez cada uno de los firmantes del documento, o%ligados al pago, tienen una o%ligacin que es jurdicamente independiente de las dem0s ( que lo 2incula con el tenedor legtimo del documento ( es por ello que dic1o tenedor puede e7igir el pago de cualquiera de los o%ligados al pago, 3iendo as, los endosos practicados por incapaces, o por personas ine7istentes o por mandatarios que act<an e7tralimit0ndose en sus facultades, no 2iciar0n la 2alidez de las restantes o%ligaciones, puesto que son independientes, autnomas, e$ A'!(r#cc%.&. )articipan de esta caracterstica slo el ttulo de crdito denominado a%stracto que es aquel que, como dice don "icardo 3 #$B5 L "por estar des2inculado de su causa, no menciona la relacin fundamental 4la relacin jurdica que le da origen6 ( en caso de 1acerlo, ello resulta irrele2ante," Esta a%straccin, apunta el profesor citado, se produce con relacin a los portadores de %uena fe, respecto de quienes la causa se presume que e7iste ( les es irrele2ante, pero no en relacin a quienes cele%raron el negocio causal, La o%ligacin, por tanto, tiene causa, El ttulo, sin em%argo es a%stracto ( la causa de la o%ligacin irrele2ante respecto del portador de %uena fe, que no inter2ino en la relacin fundamental, Los ttulos de crdito causales, por el contrario, son definidos por el profesor 3 #$B5 L como aquellos que pueden mencionar en su te7to la causa o relacin su%(acente que moti2 su emisin, 3i la causa no est0 mencionada, no forma parte del tenor literal del ttulo, no puede 1acerse 2aler en la relacin cam%iaria, $e caso contrario s, Este tipo de ttulos de crdito se denominan incompletos o no formales, porque necesitan ser complementados por la relacin fundamental que les dio origen, Ejemplo de ttulo a%stracto es la letra de cam%io, ( de ttulo causal el %ono o de%entur, en cu(o te7to se 1ace una referencia a la escritura p<%lica que contiene su emisin ( a la escritura p<%lica de constitucin de la sociedad emisora, 3e 1a discutido acerca de los alcances de la a%straccin de los ttulos de crdito, 'omo es sa%ido, la teora de la causa 1a sido puesta en duda a<n en el campo del derec1o ci2il, di2idindose los autores en dos %andos casi inconcilia%lesI los causalistas ( los anticausalistas, Los primeros, consecuentes con su doctrina, 1an sealado que el 1ec1o de des2incularse el ttulo del 4
acto jurdico que lo origin, no implica que el ttulo de crdito sea incausado, (a que este 4el ttulo de crdito6 tendra una causa propia e independiente del acto jurdico originario, Esta causa estara radicada en la manifestacin de 2oluntad del o%ligado al pago del ttulo de crdito, quien necesariamente de%e entenderse que consiente en: a6 o%ligarse por medio del documento ( %6 que este circule li%remente con el crdito que contiene, En todo caso, esta afirmacin no importa en modo alguno poner en duda la des2inculacin del ttulo de crdito con el negocio originario, (a que el " moti2o que induce al acto o contrato" 4artculo *JHK ',',6 llamado ttulo de crdito, estara contenido en l, lo que o%stara a calificar a este tipo de instrumentos de " a%stractos o incausados", $on 2elino LEF#, en su o%ra so%re la causa, ad1iere a la teora m0s cl0sica, esto es, a la completa a%straccin e incausalidad del ttulo de crdito en aras de la seguridad jurdica que de%e informarlo: " la seguridad del tr0fico 1a o%ligado a configurar estos actos como a%stractos de causa, = de este modo el acto es 20lido aunque la causa no e7ista o sea ilcita, pues en este supuesto la seguridad jurdica ocupa el lugar de la justicia, respecto del portador legtimo ( de %uena fe" 4La 'ausa, #o,/J, p, JG6, /$ F r+#)%d#d. Esta caracterstica, com<n a los ttulos de crdito a%stracto, consiste en que algunos de ellos, como la letra de cam%io ( el pagar, son formales, 2ale decir su contenido est0 especficamente sealado en la le(, en trminos que si no cumple con ella no 2ale como tal, s ocurre con la letra de cam%io, cu(os requisitos formales est0n descritos en los siete n<meros que contiene el artculo *D de la Le( *+,-./, que comienza sealando: "La letra de cam%io de%er0 contener las siguientes enunciaciones,,," El artculo /D de la Le( dispone que " El documento en que no se cumpla con las e7igencias del artculo precedente, no 2aldr0 como letra de cam%io," Lo mismo ocurre en el caso del pagar, pues el artculo *-/ dispone que "El pagar de%e contener las siguientes enunciaciones,,,," ( el artculo *-G prescri%e que " El documento que no cumpla con las e7igencias del artculo precedente, no 2aldr0 como pagar," s lo 1a asentado, adem0s, nuestra jurisprudencia al decir que" la o%ligacin que emana de la letra de cam%io tiene la caracterstica de ser comercial, rigurosa, literal, autnoma ( a%stracta,,,literal, porque de%e estarse a los trminos en que 1a sido e7tendida ( su 2alor ( eficacia se determinan de acuerdo con la redaccin de la letra" 4'orte de pelaciones de 3antiago, /H de Enero de *.+G, !aceta #D GG p, J+,6 0.- INDEPENDENCIA DE LOS ACTOS CA1BIARIOS. El ttulo de crdito, como lo es%ozamos, est0 conce%ido en trminos que los actos u operaciones que conforman el ttulo son a%solutamente independientes entre s, de tal suerte que si en l 1an inter2enido firmas falsas, de personas imaginarias, o personas que no tienen capacidad jurdica no in2alidan las dem0s o%ligaciones que deri2an del ttulo, para las dem0s personas que lo 1an suscrito, En razn de lo mismo, e7iste independencia de las o%ligaciones que nacen del ttulo con respecto a aquellas del negocio causal en que tu2o su fuente el documento, )or ello el inciso primero del 5
artculo */ de la Le( *+,-./ e7presa que: "El giro, aceptacin o transferencia de una letra no e7tinguen, sal2o pacto e7preso, las relaciones jurdicas que les dieron origen, no producen no2acin," Este efecto especial de los ttulos de crdito se conoce con el nom%re de "efecto no2atorio del pago con efectos de comercio", $e acuerdo con ello la llamada "relacin fundamental" que pudiere ser una compra2enta, arrendamiento, mutuo, aporte en sociedad, da origen ciertamente a derec1os ( o%ligaciones propios de esa relacin jurdica ( puede dar origen a operaciones con letras de cam%io o pagars, La circunstancia de que esos derec1os u o%ligaciones se e7presen en una letra de cam%io, por ejemplo, no significa que los derec1os u o%ligaciones fundamentales se e7tinguen por no2acin, como sera si la o%ligacin de pagar el precio de una compra2enta, por ejemplo, se e7tinguiera por no2acin al momento de la aceptacin, por el comprador, de una letra de cam%io en fa2or del 2endedor, por ese 2alor sal2o, naturalmente que 1a(an pactado en la relacin fundamental que se produzca el efecto no2atorio, $el modo e7presado, si no se 1a pactado el efecto no2atorio, en el ejemplo sealado, su%sistir0n dos o%ligaciones independientemente: la de pagar el precio, que deri2a del contrato de compra2enta ( la de pagar la letra de cam%io, que deri2a de la aceptacin de dic1o documento, todo ello como producto del principio de la independencia de los actos cam%iarios, 'laro est0 que pagada la letra que se emiti, acept o endos para facilitar el cumplimiento de una o%ligacin, se e7tingue dic1a o%ligacin 1asta concurrencia del monto de lo pagado, lo que no altera en nada el principio de independencia de las o%ligaciones, pues tiende a e2itar el enriquecimiento sin causa, Ello e7plica que el inciso segundo del artculo */ de la Le( *+,-./ seale que "El pago de una letra emitida, aceptada o endosada para facilitar el co%ro de una o%ligacin o para garantizarla, la e7tingue 1asta la concurrencia de lo pagado," Cinalmente, si las partes 1an dispuesto en la relacin fundamental el efecto no2atorio de la emisin, aceptacin o endoso de una letra o de un ttulo de crdito, al realizarse ese acto cam%iario se e7tingue la o%ligacin generada por la relacin fundamental ( su%siste <nicamente la generada por el ttulo de crdito, El artculo */E del 'digo de 'omercio, modificado por la Le( *+,-./ restringe lo dispuesto en el artculo */ al e7presar que: "3i se dieren en pago documentos al portador, se causar0 no2acin si el acreedor al reci%irlos no 1u%iere 1ec1o formal reser2a de sus derec1os para el caso de no ser pagados," 2.- CLASIFICACI3N. Los ttulos de crdito admiten di2ersas clasificaciones, Las m0s comunes son las siguientes: a6 tendiendo al o%jeto so%re que 2ersa la o%ligacin contenida en ellos pueden ser: 6
; representati2os de dinero o efectos de comercio, como son la letra de cam%io, el pagar ( el c1equeI ; representati2os de mercaderas, como el conocimiento de em%arque, el 2ale de depsito que emite el almacenista, las facturasI ; mi7tos, llamados tam%in de participacin social, que generan un conjunto de derec1os de di2ersa naturaleza, como las acciones de sociedades annimas, que confieren al accionista una participacin social, derec1o al di2idendo, pero tam%in derec1o a participar en las decisiones de la sociedad, 3e les llama tam%in 2alores mo%iliarios, )articipan tam%in de esa naturaleza los %onos o de%entures de las sociedades annimas, determinados efectos que emiten rganos del Estado como los pagars de la &esorera !eneral de la "ep<%lica, los )agars del Banco 'entral, etc, %6 tendido a si se e7presa en los ttulos la relacin jurdica que 1a ser2ido de %ase a su creacin se clasifican en a%stractos ( concretos, c6 3eg<n la le( de circulacin que lle2an consigo se clasifican en: ; ttulos nominati2os, como las acciones, cu(a transferencia opera por un procedimiento llamado traspaso, en atencin a que el titular del crdito figura inscrito en un registro lle2ado por la entidad emisora, ( 1a( que reemplazar el nom%re del propietario por el del adquirente, #o de%e confundirse esta forma de transferir los ttulos nominati2os con la manera de ceder los crditos nominati2os, que se 1ace de acuerdo con las reglas de la cesin de crditos, ; ttulos a la orden, que se transfieren mediante el endoso, es decir, mediante la firma del cedente puesta al dorso del ttulo, seguida de la entrega del titulo 1ec1a por el cedente al adquirenteI ; ttulos al portador, que se trasfieren por la simple entrega material del documento del tenedor al adquirente, d6 3eg<n el emisor se clasifican en ttulos p<%licos ( pri2ados ( comerciales ( ci2iles, 3on p<%licos los que se emiten contra el Estado o sus Frganos, Los pri2ados son los que emiten los particulares, &tulos comerciales son la generalidad, en atencin a que son actos de comercio las operaciones so%re letras de documentos a la orden, cualesquiera que sean su causa inter2ienen, Es lo que se denomina actos formales, que no o de do%le car0cter, ni a la teora de lo accesorio, el n<mero *- del artculo GD dice que cam%io, pagars, c1eques ( dem0s ( o%jeto ( las personas que en ellas admiten la posi%ilidad de actos mi7tos
'onforme a ello, solo pueden ser ci2iles los ttulos de crdito que no se comprenden en la enumeracin del artculo GD, 4.- INOPONIBILIDAD DE LAS E5CEPCIONES.
Esencial para la circulacin ( seguridad del ttulo de crdito, que est0 destinado a pasar, a 2eces, por muc1as manos, es que el derec1o que tienen los distintos o%ligados a e7cepcionarse del cumplimiento de sus o%ligaciones quede se2eramente limitado, )ara 1acer posi%le este postulado, conocido como "inoponi%ilidad de las e7cepciones" se entiende que el portador del ttulo de crdito, sea que lo 1a(a adquirido por endoso o mediante la entrega manual o material, cuando e7ige el pago est0 ejerciendo un derec1o propio, originario en l ( por tanto, independiente de las relaciones jurdicas que e7istieron entre el o los deudores ( los diferentes tenedores 1asta llegar a l, 3iendo as, no pueden oponerse a quien detenta el ttulo de crdito, las e7cepciones relati2as a relaciones defectuosas e7istentes entre quienes le precedieron en la circulacin del ttulo, $on Lulio BL 5 ""@ , en el tomo III de su o%ra (a citada, p0g, //, afirma que en razn de la inoponi%ilidad de e7cepciones ",,,no tendr0 inters para el portador de %uena fe el que el ttulo se 1a(a creado para pagar una deuda de juego ( tenga, por consiguiente, causa ilcita o que si fue dado en pago del precio de una compra2enta sta se 1a(a resuelto o 1a(a inter2enido mala fe en su cumplimiento, $ic1o principio, de aceptacin un0nime en la doctrina, ( reconocido por la jurisprudencia de nuestros &ri%unales de Lusticia, fue consagrado en nuestra legislacin slo en el ao *.+/ por el artculo /+ de la Le( *+,-./, para la letra de cam%io, E7presa esa disposicin que "La persona demandada en 2irtud de una letra de cam%io no puede oponer al demandante e7cepciones fundadas en relaciones personales con anteriores portadores de la letra," 6.- CESI3N DE CRDITOS 1ERCANTILES. Esta materia est0 tratada en el &tulo I5 del Li%ro II del 'digo de 'omercio ( en el &itulo M5 del Li%ro I5 del 'digo 'i2il,; El estudio de ella a%arca, por lo tanto, el an0lisis de las disposiciones de am%os 'digos, 7.- NATURALE8A JURDICA DE LA CESI3N. La cesin es una con2encin mediante la cual el acreedor traspasa 2oluntariamente su crdito a otra persona, en 2irtud de un ttulo traslaticio de dominio, )ara que e7ista cesin se requiere, por lo tanto, de un ttulo traslaticio de dominio que sir2a de antecedente a la cesin ( la cesin misma, que es su tradicin, 2ale decir, el modo de adquirir el dominio del crdito, lo que se desprende del artculo *.-* del 'digo 'i2il que dispone: "la ce!%.& de un crdito personal a cualquier (,(*) que se 1aga", En la cesin de crditos inter2ienen normalmente tres sujetos que se denominan: el cedente, el cesionario ( el deudor cedido,
El cede&(e, que es quien transfiere el crdito, el ce!% &#r% , que es la persona a quien se 1ace la transferencia ( el de*d r ced%d , que es el deudor del crdito, &rat0ndose de crditos a la orden el cedente ( cesionario se denominan endosante ( endosatario, 9.- CESI3N DE CRDITOS NO1INATI:OS. Los crditos nominati2os son aquellos en que indic0ndose el nom%re de su titular en el an2erso, no lle2en las cl0usulas "a la orden" o "al portador", El legislador mercantil, en el artculo *H/ del 'digo los denomina crditos no endosa%les, La cesin de estos crditos se rige por las normas de los artculos *.-* a *.-K del 'digo 'i2il que se refieren tanto a los crditos mercantiles como los ci2iles, de acuerdo con lo que dispone el inciso segundo del artculo *H/ del 'digo de 'omercio, 1;.- PERFECCIONA1IENTO DE LA CESI3N. La cesin de los crditos nominati2os se perfecciona: a6 Entre el cedente ( el cesionario, por la entrega del ttulo 4*.-* ',',6 que lle2ar0 anotado el traspaso %ajo la firma del cedente, consignando el nom%re del cesionario 4*.-G ',',6, La entrega corresponde a la tradicin del ttulo de acuerdo con lo que dispone el artculo H.. del 'digo 'i2ilI %6 "especto del deudor cedido, la cesin del crdito se perfecciona por la notificacin de dic1a cesin al deudor o mediante su aceptacin 4*.-/ ',',6, $ic1a notificacin de%e ser 1ec1a al deudor por el cesionario ( consiste en e71i%irle el ttulo con su correspondiente anotacin del traspaso del derec1o, indicando el cesionario, %ajo la firma del cedente 4art, *.-/6, 3in em%argo, trat0ndose de crditos nominati2os mercantiles 4no endosa%les como los denomina el 'digo de 'omercio6 la notificacin no le corresponde al cesionario, sino a un ministro de fe, que de%er0 practicarla con e71i%icin del respecti2o ttulo, diligencia que dic1o funcionario 1ar0 a simple requerimiento del cesionario, seg<n reza el artculo *H/ del 'digo 8ercantil, En cuanto a la otra forma de perfeccionar la cesin, es decir, la aceptacin del deudor cedido, puede ser e7presa, que es la que el deudor 1ace en trminos e7plcitos, concurriendo con su firma al acto de cesin o consign0ndola en un documento aparteI la aceptacin t0cita, por el contrario, consiste en un 1ec1o del deudor cedido que la suponga, como la contestacin a la demanda del cesionario, un principio de pago a ste, etc, de acuerdo con lo que disponen los artculos *.-J ( *.-E del 'digo 'i2il, 11.- TRASPASO DE E5CEPCIONES EN LA CESI3N DE CRDITOS NO1INATI:OS. $e%emos distinguir, a este respecto, si la cesin del crdito 1a sido perfeccionada por notificacin o por aceptacin del deudor, En el primer caso, el deudor podr0 oponer al cesionario las e7cepciones reales, 2ale decir, las que deri2an del crdito mismo, que aparezcan a la 2ista del documento o que nazcan del contrato, 9
como la nulidad ( tam%in las personales que poda 1acer 2aler en contra del cedente, que son aquellas que no deri2an del crdito mismo, como la compensacin, &rat0ndose de crditos ci2iles el deudor puede oponer las e7cepciones personales en cualquier tiempo pero, si se trata de crditos mercantiles slo puede 1acerlo en el acto de la notificacin o dentro de los tres das siguientes, pues si se 1acen despus no ser0n admitidas, de acuerdo con lo que dispone el artculo *HG, 3i por el contrario, la cesin se 1a perfeccionado mediante la aceptacin del deudor, se produce la purga de las e7cepciones personales, pudiendo el cedente oponer slo las e7cepciones reales que deri2an del ttulo, $on Lulio BL 5 ""@ tiene una opinin distinta que con2iene analizar, NNN #aturalmente que si el deudor cedido tiene e7cepciones personales contra el cesionario, como por ejemplo, el pago, puede tam%in oponerlas, Cinalmente, ca%e e7presar que la cesin de un crdito comprende sus fianzas, pri2ilegios e 1ipotecas, pero no traspasa las acciones 4la le( 1a%la de e7cepciones6 personales del cedente, conforme al artculo *.-. del 'digo 'i2il, 12.- RESPONSABILIDAD DEL CEDENTE EN LA CESI3N DE CRDITOS NO1INATI:OS. La ma(ora de los autores distingue, al tratar de la responsa%ilidad, esta%lecen que puede ser de 1ec1o ( de derec1o, La de derec1o se refiere <nicamente a la e7istencia del crdito ( del dominio que el cedente tiene so%re dic1o crdito, La de 1ec1o dice relacin con la sol2encia actual ( futura del deudor del crdito, &rat0ndose de la categora de crditos que estamos analizando, rige el artculo *.-K del 'digo 'i2il que e7presa que la responsa%ilidad alcanza <nicamente a la llamada de derec1o, 2ale decir, a la e7istencia del crdito ( dominio que tiene el cedente, sal2o que se 1a(a pactado que responda, adem0s de la sol2encia del deudor cedido, 1".- CESI3N DE CRDITOS A LA ORDEN. Estos crditos son aquellos que lle2an el nom%re del titular ( la e7presin " a la orden" o " a disposicin de" u otra similar, precediendo a ese nom%re, 10.- PERFECCIONA1IENTO DE LA CESI3N. El 'digo 'i2il no reglamento la cesin de este tipo de crditos, El artculo *.-+ se limita a e7presar que: "Las disposiciones de este ttulo no se aplicar0n a las letras de cam%io, pagars a la orden, acciones al portador ( otras especies de trasmisin que se rigen por el 'digo de 'omercio o por le(es especiales", ?o( da, como dice don Lulio BL 5 ""@ , en su B%ra, tomo III, p0g, G- " es uni2ersal la cesin de los documentos a la orden por el endoso "queriendo significar que esta es la forma de 1acer la 10
cesin de los crditos a la orden, lo que se encuentra ratificado por lo dispuesto en el artculo *HJ del 'digo de 'omercio que e7presa: "La cesin de los crditos a la orden se 1ar0 por medio del endoso,,," #uestra legislacin se refiere al endoso a propsito de la letra de cam%io, en el artculo *K de la Le( *+,-./ que dispone, en lo pertinente: "El endoso es el escrito por el cual el tenedor leg timo transfiere el dominio de la letra, la entrega en co%ro o la constitu(e en prenda, El endoso de%e estamparse al dorso de la letra misma o de una 1oja de prolongacin ad1erida a ella, El endoso de%e ser firmado por el endosante," Esta norma, que reemplaz al artculo HEE, es de aplicacin general respecto de los ttulos a la orden, no o%stante que su redaccin es m0s restringida que el artculo que derog el cual, si %ien se refera a la letra de cam%io, agrega%a la frase "( dem0s documentos a la orden" que el actual no la contiene, $e acuerdo con el artculo *K el endoso puede ser de tres clases: traslaticio de dominio, en comisin de co%ranza ( en garanta, El primero es el que tiene rele2ancia para esta materia ( puede ser completo o en %lanco, El endoso completo es aquel que contiene la firma del endosante, o de la persona que lo e7tiende a ruego del endosante o en su representacin, el lugar, la fec1a de su otorgamiento, el nom%re del endosatario ( la calidad del endoso, en su caso, seg<n el artculo // de la le( *.,-+/, El endoso en %lanco, de acuerdo con lo dispuesto en el artculo /G de la misma le( es el que no contiene el nom%re del endosatario, &am%in constitu(e endoso en %lanco aquel que slo contiene la firma del endosante, 12.- TRASPASO DE E5CEPCIONES EN LOS CRDITOS A LA ORDEN. El deudor slo puede oponer al endosatario las e7cepciones reales ( tam%in las personales que pueda tener contra el endosatario, pero no puede oponer aquellas personales que tena contra el endosante porque el endoso purga estas e7cepciones, seg<n lo dispuesto en el artculo /+ de la Le(,; 14.- RESPONSABILIDAD DEL ENDOSANTE EN LOS CRDITOS A LA ORDEN. El endosante responde al endosatario no solo de las garantas de derec1o, esto es, de la e7istente del crdito ( del dominio que so%re el tiene su titular ( de las de 1ec1o, 2ale decir de la sol2encia del deudor cedido sino que, por efecto del endoso, responde solidariamente con los dem0s o%ligados al pago del documento, en 2irtud de lo que dispone el artculo K. de la Le( *+,-./, 16.- CESI3N DE CRDITOS AL PORTADOR.
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Estos crditos son aquellos que no indican el nom%re del titular ( si lo 1acen 2a seguido de las e7presiones "o al portador", La cesin de estos crditos se perfecciona por el mero traspaso manual, o sea, por la entrega material del ttulo, Es lo que esta%lece el artculo *HJ del 'digo al e7presar: "La cesin de los documentos a la orden se 1ar0 por medio del endoso ( la de los documentos al portador por la mera tradicin manual," &rat0ndose de este tipo de crditos las <nicas e7cepciones que puede oponer el deudor son las que nazcan del ttulo, (a que al no conocerse el nom%re de los anteriores titulares ni del cedente, no pueden traspasarse las e7cepciones personales, Cinalmente, ca%e ad2ertir que el cedente, en la cesin de este tipo de crditos slo responde de la garanta llamada de derec1o, esto es de la e7istencia del crdito ( del dominio que so%re el crdito tiene el cedente,
I.- LA LETRA DE CA1BIO.
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1.- GENERALIDADES. El 'digo de 'omercio contena, desde su 2igencia el *D de enero de *+HK, normas so%re letras de cam%io en el ttulo M del Li%ro II, las cuales se inspiraron en la Brdenanza de Bil%ao de *KGK, seg<n lo e7presa el 8ensaje de dic1o 'digo, las cuales fueron modernizadas por el $ecreto Le( KKK, de *. de diciem%re de *./E, a fin de acercar estas normas a la "eglamentacin Uniforme de La ?a(a de *.*/, desligando la letra del contrato de cam%io ( eliminando la necesidad de que fuera girada de una plaza a otra, requisito ste <ltimo que en la pr0ctica se eluda mediante el su%terfugio de fec1ar la letra en un lugar distinto del pago, 3e trat, tam%in, de des2incular la letra del negocio causal a<n cuando se mantu2o la reglamentacin so%re la pro2isin de la letra ( la norma que dispona que la aceptacin dada por el girado o li%rado no 1aca presumir la pro2isin, La creciente importancia de la letra de cam%io ( la nota%le e7pansin de las relaciones comerciales entre las naciones o%lig a %uscar frmulas destinadas a fa2orecer la uniformidad de las distintas legislaciones en torno a ese importante ttulo de crdito, Bajo el amparo de la 3ociedad de las #aciones se cele%r en !ine%ra en el ao *.G- una conferencia internacional so%re el tema a la que asistieron G* pases, fruto del cual se cele%raron tres con2enciones, La primera so%re Le( Uniforme de Letras de 'am%io ( )agars, la segunda so%re conflictos de le(es ( la tercera so%re el impuesto de estampillas, En el ao *.KE, por $ecreto 3upremo del 8inisterio de Lusticia #D K+, pu%licado en el $iario Bficial del G* de enero de *.KE, se encomend a dic1o 8inisterio la tarea de formar comisiones de estudio de cdigos ( le(es normati2as, con el propsito de estudiar, re2isar ( perfeccionar nuestra legislacin, )ara a%ordar las materias relati2as al 'digo de 'omercio ( Le(es 'omplementarias se form una comisin que presidi el eminente jurista que lo fue don Lulio '1an0 'ariola, integrada por los profesores seores "afael E=> !UI""E E'?E5E""@ , 8iguel IBOPE> B "'ELF, )a%lo L #!LBI3 $QL #B, Luis ?, 8E"I#B, &rist0n 8BLI# , Luis 8B" #$, Enrique 8U#I& BE'E"" , l%erto )ULI$B 8B"! # ( 'arlos U"E#$ >E!E"3, 'oordinador de la 'omisin fue designado don Ol2aro )UEL8 ''B"3I ( 3ecretarios de ella don 'arlos 'BU"& 3& BU"U ! , don Lorge $EL)I #B, don Luis Bscar ?E""E" L "" @# ( don 8anuel Los 5I L, El tra%ajo principal de esta comisin fue el estudio de un pro(ecto de le( so%re la letra de cam%io ( pagar que, con importantes modificaciones introducidas por las 'omisiones Legislati2as, se con2irti en la Le( *+,-./ que contiene toda la materia relati2a a dos importantes ttulos de crdito como lo son la letra de cam%io ( el pagar, La le( en cuestin tiene como %ase el denominado ")ro(ecto de Le( Uniforme so%re Letra de 'am%io ( )agar" apro%ado por la conferencia de !ine%ra de *.G+, que se 1a con2ertido en le( en todos los pases que integran el 8ercado 'om<n Europeo, en casi todos los dem0s pases de Europa ( en la ma(ora de los pases latinoamericanos, 3eg<n se lee en el informe emanado del 8inisterio de Lusticia la comisin tu2o en 2ista, adem0s, la Le( de Instrumentos #egocia%les de los Estados Unidos de #orteamrica, el 'digo de 13
'omercio 'olom%iano, la legislacin francesa ( argentina, la doctrina francesa, italiana ( argentina, junto con la doctrina ( jurisprudencia nacional, 2.- INNO:ACIONES DE LA LE< 17.;92. ?a%iendo sido su propsito modernizar la legislacin so%re letras de cam%io ( pagar, para ponerla a tono con la legislacin moderna, ca%e e7presar sus principales logros: a6 'on2ierte a la letra de cam%io en un instrumento de circulacin autnoma, deslig0ndolo completamente del negocio causal o relacin jurdica que le antecedeI %6 Esta%lece la inoponi%ilidad de las e7cepciones que el deudor tenga contra el endosante o los portadores anteriores, consagrando e7presamente lo que la doctrina ( jurisprudencia 1a%an reconocidoI c6 'onfiere a la letra car0cter de ttulo a la orden, por lo que es transferi%le por endoso, a menos que el li%rador lo limite e7presando en el documento que no es endosa%leI d6 )ermite que el endoso se realice por cualquiera de los o%ligados al pago del documento, sin que se e7tinga ( seala que el endoso en comisin de co%ranza autoriza al endosatario para el co%ro judicialI e6 $ispone que el a2alista sin limitaciones responde en los mismos trminos que el aceptante, 2ale decir que su%sistir0 su responsa%ilidad aunque la letra se perjudique por falta de protesto, sal2o que el a2al sea limitadoI f6 8odifica el sistema de protestosI g6 dmite e7presamente incorporar al ttulo la reajusta%ilidad, los intereses, el pago parcial ( declara que la letra de2enga intereses corrientes a contar de su 2encimiento, sin necesidad de protestoI 16 "eemplaz el pago por inter2encin por el pago con su%rogacin de acuerdo a la legislacin com<nI i6 Esta%lece un nue2o sistema en caso de e7tra2o de la letra ( acorta los plazos de prescripcinI j6 $ispone que pueden e7istir pagars con 2encimientos sucesi2os ( pago en cuotas ( que se e7tiendan como nominati2os, a la orden o al portadorI 16 8odifica el artculo GD del 'digo de 'omercio para esta%lecer como actos formales de comercio todos los relati2os a letras, pagars, c1eques ( dem0s documentos a la ordenI i6 )ara fortalecer las normas para 1acer efecti2o el pago de los documentos a la orden crea una nue2a figura delicti2a ( agiliza el procedimiento, esta%leciendo que la tac1a de la firma se tramitar0 como incidente en la gestin preparatoriaI
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j6 3uprime figuras en desuso como las li%ranzas, la resaca o letra de recam%io, el li%rador por cuenta ( el ordenador, ".- RA8ONES DE LA AUSENCIA DE UNA DEFINICI3N DE LETRA DE CA1BIO < PAGAR. 3iguiendo la tendencia de la legislacin moderna ( especialmente el pro(ecto de Le( Uniforme de !ine%ra, la le( *+,-./ no define la letra de cam%io ni el pagar, 1u(endo de la dificultad que encierra determinar sus elementos diferenciadores de otros ttulos de crdito, En reemplazo de una definicin, se prefiere esta%lecer con precisin las enunciaciones que de%en tener dic1os documentos, ( las consecuencias que se producen en el 2alor del documento, cuando faltan esas menciones, 0.- ELE1ENTOS O 1ENCIONES DE LA LETRA DE CA1BIO. El artculo *D de la Le( *+,-./ esta%lece cuales son las enunciaciones que de%e contener una letra de cam%io ( el artculo segundo dispone que aquel documento que no las contenga & =#)dr> c + )e(r# de c#+'% , apart0ndose de la tendencia a sancionar con nulidad al acto que no d cumplimiento a las formalidades dispuestas por el ordenamiento, este respecto, es importante indicar que en este punto la le( 1a creado un caso de "con2ersin del acto nulo", Ello porque el artculo primero se limita a e7cluir al documento de la calificacin de letra de cam%io, sin perjuicio de lo cual dic1o documento puede ser un simple instrumento pri2ado que tendr0 la eficacia jurdica que le conceda la le( ( la costum%re comercial, de tal suerte que, utilizando la nomenclatura del profesor 3ando2al 4o%, cit, #D G6, podemos afirmar que este docu; mento jugar0 a lo menos una funcin pro%atoria ( posi%lemente de car0cter constituti2o de alg<n derec1o que se impetre en 2irtud del documento, Lo que se e7clu(e es el efecto propio ( caracterstico del ttulo de crdito, esto es, la relacin originaria permanente con el derec1o que contienen o, como indica lfredo "B'B: "Los documentos que tienen la 2irtud de atri%uir un derec1o, son precisamente los ttulos de crdito," 4'itado por el )rofesor 3 #$B5 L, o%, cit,6 Las menciones de la letra de cam%io pueden agruparse en esenciales, de la naturaleza ( accidentales, siguiendo el mismo criterio que 1emos adoptado, con igual propsito, al tratar de las menciones de las escrituras de sociedad, esto es, atendiendo a si el legislador suple o no el silencio de las personas que emiten dic1os documentos, 2.- PERSONAS ?UE INTER:IENEN EN UNA LETRA DE CA1BIO. l comenzar el estudio de este titulo de crdito es con2eniente sealar, por su 2ariedad, a las personas que pueden inter2enir en una letra de cam%io, sealando el papel que desempean: #$ LIBRADOR: persona que gira la letra ordenando pagar la cantidad con2enidaI '$ LIBRADO: aquella persona a la que se ordena pagar la letraI c$ ACEPTANTE: es el li%rado que admite 4acepta6 la instruccin de pagar el documentoI
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d$ A:ALISTA: persona que como inter2iniente o como e7trao a la letra garantiza el pago de la letra constitu(ndose solidariamente responsa%le de su pago con uno o m0s de los o%ligados al pagoI e$ TO1ADOR O BENEFICIARIO: es a quien de%e pagarse o a cu(a orden de%e efectuarse el pagoI /$ ENDOSANTE: es el que, mediante el endoso, transfiere la letra, la entrega en prenda o encarga su co%roI -$ PORTADOR O TENEDOR: es el que tiene la letra en 2irtud de un ttulo legtimo, En esencia, es f0cil a<n distinguir en la letra su estructura de carta 4"lettera"R carta6, la cual la acompa en gran parte de su e2olucin 1istrica, $e esta suerte, el li%rador resulta ser el remitente de la carta, el li%rado resulta ser el destinatario, quien pasar0 a tomar el nom%re de "aceptante" al momento de tomar conocimiento de la carta ( asentir en su contenido ( el %eneficiario, aquel a quien fa2orece el contenido de la misma, 4.- ELE1ENTOS ESENCIALES DE LA LETRA DE CA1BIO. Las menciones esenciales de la letra de cam%io son seis: #$ INDICACI3N DE SER LETRA DE CA1BIO @#r(,c*) 1A NA 1$
Este requisito no esta%a en el 'digo de 'omercio, La razn de incorporarlo es para reforzar la idea, frente todos los que inter2ienen en la circulacin, que el documento de que se trata es una letra de cam%io, cu(os efectos est0n perfectamente reglados, &al indicacin de%e estar escrita en el te7to de la letra en el mismo idioma en que se emite el ttulo, de acuerdo con lo prescrito en el n<mero primero del artculo primero de la le( en estudio, #o o%stante, trat0ndose de letras de cam%io emitidas en el e7tranjero, lle2ar0n o no dic1a mencin seg<n se e7ijan o no en el lugar en que se e7piden, conforme a la norma de derec1o internacional pri2ado que dice que la forma de los actos se rige por la le( del lugar en que se e7piden 4Legis locus regit actum6, '$ FECHA DE E1ISI3N @#r(,c*) 1A NA 2$
Esta mencin es un elemento de la esencia porque el momento de la emisin produce muc1os efectos, como por ejemplo la capacidad de los que inter2ienen en la letra, su condicin de estar o no en quie%ra, etc,, el inicio del plazo de pago ( otros, &al mencin puede e7presarse en letras o en n<meros e incluso, si falta, se estima que puede ser agregada por su portador legtimo 1aciendo uso de la facultad que concede el artculo ** de la le(, o%edeciendo a instrucciones del li%rado,
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La sancin por la falta de ese antecedente, de acuerdo con lo dispuesto en el artculo /o, es que no 2aldr0 como letra de cam%io, c$ NO1BRE < APELLIDO DE LA PERSONA A ?UE DEBE HACERSE EL PAGO O A CU<A ORDEN DEBE EFECTUARSE @#r(,c*) 1A NA 0$ l referirse la le( a este requisito personal, est0 1aciendo alusin al tomador, %eneficiario o portador de la letra, La le( slo o%liga a dejar constancia en la letra del nom%re ( apellido, e7presiones que est0n consignadas en singular, )or consiguiente, se cumple con el requisito consignando un solo nom%re ( un solo apellido los cuales, o%2iamente de%en ser los primeros, esto es primer nom%re ( apellido paterno, #aturalmente, la inclusin de otro nom%re ( el segundo apellido no in2alidan la especificacin, atendiendo al aforismo jurdico que e7presa que lo que a%unda no daa, $e la redaccin de la mencin en an0lisis se deducen 2arias consecuencias jurdicas importantes, En efecto, en primer trmino la terminologa empleada e7clu(e, sin dudas, la posi%ilidad que e7istan letras al portador, En segundo lugar, 4al disponerse que de%e designarse a la persona a quien de%e 1acerse el pago6 la le( permite que e7istan letras nominati2as transferi%les por endoso sin necesidad de que al indicarse el nom%re ( apellido del %eneficiario se le 1a(a precedido de las e7presiones " # )# rde&", lo que constitu(e una no2edad frente al criterio que 1aca una sim%iosis entre tal cl0usula ( la posi%ilidad de transferir el documento por endoso, $e acuerdo con el criterio de la le(, para que no pueda transferirse la letra nominati2a, seg<n lo dispone su artculo *+ de%e incluirse en la letra las e7presiones "no endosa%le" o una mencin equi2alente, d$ ORDEN NO SUJETA A CONDICI3N DE PAGAR UNA SU1A DE DINERO DETER1INADA O DETER1INABLE En relacin con este requisito esencial es con2eniente ad2ertir que la le(, inno2ando so%re el 'digo de 'omercio e7ige la "orden" de pagar, en 2ez de la e7presin "manda pagar" contenida en el 'digo que defina la letra como un mandato, El cam%io de e7presiones o%edece a1ora a la concepcin de la letra como un ttulo a%stracto, independiente de su causa ( o%jeto, ?a de 1acerse presente, tam%in, que la orden de pago no puede quedar sujeta a una condicin, sino que de%e ser pura ( simple ( que la orden de pago slo puede darse en dinero ( que la cantidad puede ser determinada o determina%le, #o es posi%le, entonces, mandar pagar otras cosas aunque sean genricas, )or consiguiente puede mandarse pagar en moneda nacional o e7tranjera o puede ordenarse el pago de una cantidad e7presada en unidades de fomento, puesto que en ese caso la cantidad de dinero es determina%le, &am%in lo sera aquella que ordena pagar seg<n el 2alor del trigo, 17
)or <ltimo, como (a se dijo, tampoco es necesario que la cantidad se e7prese en letras ( n<meros, pudiendo 1acerse en cualquiera de esas formas, En caso de disparidad entre la cantidad consignada en cifras ( en letras, de acuerdo con lo que dispone el artculo HD de la Le(, la letra no es nula, pre2aleciendo la cantidad estampada en pala%ras, e$ NO1BREB APELLIDO < DO1ICILIO DEL LIBRADO En esta parte nuestra le( se aparta del )ro(ecto de Le( Uniforme de !ine%ra, que no e7ige como requisito el domicilio, sino el lugar de pago, manteniendo lo que esta%leca el 'digo de 'omercio en el n<mero K del artculo HGJ, 1o( derogado, este respecto, don Ol2aro )UEL8 ''B"3I, quien fuera miem%ro de la 'omisin que estudi ( redact el pro(ecto de la le(, en la p0gina */ de su o%ra so%re "La Letra de 'am%io ( )agar" e7presa: "#uestra le( prefiri mantener la regla del 'digo de 'omercio, que no e7ige como mencin esta%lecer cual es el lugar del pago, que es suplido por el del domicilio del li%rado, El li%rado se indi2idualiza de la misma manera que el %eneficiario, agregando el domicilio," El artculo JD esta%lece que "3i una letra se girare contra 2arias personas, todas ellas se considerar0n li%rados, a menos que e7presamente se 1u%iere designado alg<n orden, en cu(o caso se entender0 como li%rado slo al que aparezca en primer lugar en el documento ( los dem0s, como li%rados su%sidiarios en el orden sealado", El profesor don 3ergio E3)I#B> , en sus apuntes de clases, e7plica que "lo fundamental que de%e retenerse es la identificacin de la persona del li%rado, el cual puede ser una persona fsica o %ien una jurdica" ( agrega que "siendo la intencin manifiesta de la le( la perfecta identificacin del li%rado no es nula una letra que consigna alg<n error so%re el nom%re o razn social del li%rado, siempre ( cuando no ofrezca duda la persona a quien de%a ser presentada para su aceptacin ( pago, La ine7actitud en la mencin del nom%re del li%rado o el 1ec1o de que no sea este completo, producen la nulidad de la letra en el caso que su gra2edad sea tal que 1aga imposi%le la identificacin de una persona," )or <ltimo, es necesario ad2ertir que la le( permite que el li%rador ( el li%rado sean una misma persona, pues el artculo GD dice que la letra "tam%in puede girarse la orden o a cargo del propio li%rador" caso en el cual dic1o documento no requiere de la aceptacin, pues nace aceptado cuando el li%rador la gira, Cinalmente, ( en relacin con el domicilio del li%rado, su importancia radica en que cuando no se designa un lugar para el pago, lo que es facultati2o de acuerdo con el #D H del artculo *D el pago de%e 1acerse en ese domicilio, Es de ad2ertir que, conforme al artculo ED la letra tam%in puede girarse "para ser pagada en el domicilio de un tercero, (a sea en la localidad en que el li%rado tenga el su(o o en otra distinta", Esta modalidad, llamada "letra domiciliada" es mu( frecuente cuando el tenedor de la letra es un Banco,
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este respecto el artculo EG de la le( prescri%e que: "3iempre que el tenedor de una letra aceptada fuere un %anco o una sociedad financiera, (a como %eneficiaria, (a como endosataria, el pago de%e 1acerse en la oficina que tenga en su poder la letra ( que est situada en la comuna en que corresponda 1acerse el pago," /$ LA FIR1A DEL LIBRADOR. Este requisito se refiere a la e7teriorizacin del acto jurdico unilateral llamado "giro" o "emisin" de la letra de cam%io, acto que da inicio a la "orden" de pago, reflejando el consentimiento o la manifestacin de 2oluntad de su emisor, )or eso este elemento es a%solutamente de su esencia ( no puede ser suplido o integrado despus de acuerdo con la facultad del artculo **, &rat0ndose de personas jurdicas, quien firma, como es o%2io es su mandatario o apoderado, quien no slo de%e estar 1a%ilitado para firmar a nom%re del mandante el instrumento sino que, adem0s, de%e tener la facultad especial de "girar" letras de cam%io, Cinalmente, la le( autoriza, %ajo la responsa%ilidad del li%rador, que su firma se estampe por otros procedimientos distintos a la r<%rica, de acuerdo con lo que disponga el reglamento que, dic1o sea de paso, 1asta a1ora no 1a sido dictado, 6.- ELE1ENTOS NO ESENCIALES DE LA NATURALE8A DE LA LETRA DE CA1BIO. 3on cl0usulas de la naturaleza de la letra de cam%io, puesto que el legislador suple su falta con una disposicin que regule la materia, las siguientes: a6 La cl0usula a la ordenI %6 El lugar del giroI c6 La poca del pagoI d6 El lugar del pago, 5eremos en detalle cada una de ellas: #$ CLCUSULA A LA ORDEN. 'omo dijimos, la letra de cam%io, seg<n la nue2a le(, puede ser nominati2a o a la orden, 3i nada se dice en la letra se entiende que es nominati2a, lo cual no significa que no pueda endosarse, a<n siendo nominati2a, como lo seala el artculo *+: A,,,la letra a<n no li%rada e7presamente a la orden, es transferi%le por endoso," La disposicin transcrita se justifica ampliamente pues, en doctrina, slo son suscepti%les de endosarse, los ttulos a la orden, La letra nominati2a slo impide el endoso cuando el li%rador inserte en el documento las e7presiones "no endosa%le" o una mencin equi2alente, en cu(o caso su transferencia de%e
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1acerse de acuerdo con las normas aplica%les a los crditos nominati2os, 3in em%argo, la letra nominati2a no endosa%le puede endosarse, 2alga la redundancia, en comisin de co%ranza, En suma, la cl0usula a la orden puede o no figurar en la letra de cam%io, pues en am%os casos la letra su%siste sin pro%lemas, Ello confiere a la cl0usula el car0cter de un elemento de la naturaleza, '$ EL LUGAR DEL GIRO. 3e trata tam%in de un elemento de la naturaleza de la letra de cam%io porque si nada se e7presa, el artculo *D #D / dispone que "se considerar0 girada en el domicilio del li%rador", El lugar del giro tiene importancia para esta%lecer las formalidades que de%e tener la letra de cam%io, que se rigen por la le( del lugar de su otorgamiento, s lo reconoce nuestro ordenamiento jurdico en el artculo *K del 'digo 'i2il ( /HG del 'digo de Bustamante que prescri%e: "la forma del giro, endoso, fianza, aceptacin ( protesto de una letra de cam%io se somete al lugar en que cada uno de esos actos se realice", c$ POCA DEL PAGO. 3u car0cter de elemento no esencial se desprende del artculo *D n<mero H que e7presa: ",,,si no contu2iere la fec1a de su 2encimiento, se considerar0 pagadera a la 2ista9, La misma solucin consagra%a el 1o( derogado inciso segundo del artculo HJG 'digo de 'omercio ( es el criterio que inspira al )ro(ecto de Le( Uniforme de !ine%ra, En todo caso, es con2eniente dejar esta%lecido, respecto de este requisito, que la letra, conforme lo autoriza el artculo J+ de la Le(, puede ser girada a la 2ista, a un plazo a la 2ista, a un plazo de la fec1a del giro ( a un da fijo ( determinado ( que no se admiten otras modali dades de 2encimiento, ni 2encimientos sucesi2os, 5eamos cada una de estas modalidades: c,*,; Letra a la 2ista o presentacin: este documento es pagadero a su presentacin al li%rado de conformidad a lo que ordena el artculo J., 3u fec1a de 2encimiento, entonces, es relati2a, porque depende de la 2oluntad del tenedor de la letra el da en que la presentar0 para su pago, lo cual representa una 2entaja para su tenedor, pues la co%rar0 cuando lo necesite, pero representa un incon2eniente para el li%rado, que de%er0 tener siempre los fondos disponi%les, para no ser sorprendido sin ellos en el momento en que el %eneficiario de la letra resuel2a 1acerla efecti2a, )ara que la situacin de incertidum%re no se prolongue inde%idamente, el mismo artculo J. dispone que pasado un ao desde la fec1a de su giro, sin que la letra se 1a(a pagado quedar0 sin 2alor, a menos que 1a(a sido protestada oportunamente por falta de pago, c,/,; Letra girada a un plazo de la 2ista: en este caso el artculo E- dispone que "El trmino de la letra girada a cierto plazo a contar de la 2ista 4aceptacin6 corre desde el da de su presentacin o desde su protesto por falta de aceptacin o por falta de fec1a de aceptacin, 20
Estos documentos tienen similitud con los anteriores, en cuanto de%en presentarse al li%rado para su aceptacin ( no est0 determinado el plazo para 1acerlo, La diferencia estri%a en que las letras giradas a un plazo a la 2ista no generan la o%ligacin de pago a la presentacin, como las primeras, sino que el plazo en que de%er0n pagarse se inicia a contar del da siguiente a la 2ista o protesto, Las normas a las que de%en sujetarse dic1as letras est0n contempladas en los artculos GE inciso segundo, GH, ( GK de la le(, pudiendo resumirse del modo siguiente: ; El li%rado a quien se presenta el documento de%e fec1ar la aceptacin, de%iendo corresponder a la del da en que se da la aceptacin, sal2o que el requirente e7ija que se estampe la del da de la presentacin 4artculo GH6I ; falta de fec1a el portador, para conser2ar sus derec1os contra los endosantes ( el li%rador, de%e protestar la letra por falta de fec1a, en cu(o caso el plazo se cuenta desde la fec1a del protestoI ; La presentacin de la letra de%e 1acerse en el domicilio o residencia del li%rado, a menos que la letra indique un lugar distinto 4artculo *G6I ; Las letras que no sean aceptadas en el plazo de un ao a partir del giro, quedar0n sin 2alor, a menos que sean protestadas oportunamente por falta de aceptacin o de fec1a de aceptacin, c,G,; Letras giradas a un plazo de la fec1a del giro: est0n tratadas en el inciso segundo del artculo E-, En este tipo de documento el plazo de 2encimiento de la letra, corre a contar de la fec1a del giro, c,J,; Letras giradas a un da fijo ( determinado: son las letras m0s utilizadas en el comercio, por su certeza, (a que son pagaderas el da del 2encimiento, que est0 determinado por un da, mes ( ao, 3u consagracin legal est0 en el artculo E-, 3i el 2encimiento cae un da feriado, un da s0%ado o el Gl de diciem%re, el plazo de pago se entiende prorrogado para el da siguiente 10%il, de acuerdo con lo preceptuado en el artculo E*, d$ LUGAR DEL PAGO La <ltima mencin que tiene la caracterstica de ser de la naturaleza de la letra de cam%io, es el lugar del pago, toda 2ez que el artculo *D #D H de la Le( prescri%e que ",,,si la letra no indicare lugar del pago ste de%er0 1acerse en el domicilio del li%rado sealado en el documento,,," 'uando se trata de una letra con 2arios li%rados, de%e esta%lecerse un domicilio <nico para todos ellos, seg<n lo dispone el artculo *D inciso final, &am%in de%e considerarse que la letra puede emitirse para "ser pagada en el domicilio de un tercero, (a sea en la localidad en que el li%rado tenga el su(o o en otra distinta" de conformidad al artculo ED, letra que se conoce como "domiciliada", de la que tratamos m0s arri%a,
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7.- ELE1ENTOS ACCIDENTALES DE LA LETRA DE CA1BIO. Los elementos que pueden estar contenidos o no en una letra de cam%io, llamados tam%in menciones facultati2as, porque dependen enteramente de la 2oluntad de los inter2inientes ( que la le( no los suple, porque no alteran la esencia ni naturaleza del titulo 2alor en estudio, ( que por tanto son accidentales, son las contempladas en el artculo *G de la le(, que 2eremos con alg<n detalle ( son las siguientes: a6 'omuna dentro de la cual se u%ica el lugar del pagoI %6 La cl0usula de ser reajusta%le la cantidad li%radaI c6 La cl0usula de interesesI d6 La cl0usula "de2uelta sin gastos" o "sin o%ligacin de protesto"I e6 Btras menciones que no alteran la esencia de la letra, 5e0moslas a continuacin: #$ L# c +*&# de&(r de )# c*#) e!(> *'%c#d e) )*-#r de) D#- .
3u importancia radica en que permite, antes del protesto, indagar si se 1an depositado en la &esorera 'omunal los fondos correspondientes al pago de la letra, lo que, de acuerdo con el artculo K- slo puede 1acerse si en la letra "se 1u%iere sealado la comuna correspondiente al lugar del pago," '$ L# c)>*!*)# de !er re#E*!(#')e )# c#&(%d#d )%'r#d#. =a tratamos someramente esta materia cuando nos referimos a que la letra de%a contener la instruccin de pagar una cantidad determinada o determina%le de dinero, lo que 1ace posi%le que la cantidad numrica de la letra pueda reajustarse, si tiene esta%lecido el mecanismo de reajuste, pues en ese caso la cantidad definiti2a a pagar sera determina%le, de acuerdo con las normas contenidas en el mismo ttulo, &endremos que indicar a1ora, a propsito del sistema de reajustes que, de acuerdo a lo que dispone el artculo *J de la Le( de Letras de 'am%io ( )agars, si la letra es reajusta%le ( no se indica el mecanismo de reajuste, supletoriamente se le aplican las normas de reajuste contenidas en la le( #D *+,-*- so%re operaciones de crdito de dinero, 2igentes a la poca de la emisin de la letra, Los artculos que se refieren a esa materia en la le( *+,-*- son el GD ( el ED, El primero de ellos se encuentra modificado por la le( *+,+J-, Brg0nica del Banco 'entral ( el segundo est0 derogado, Esto nos permite afirmar que el mecanismo supletorio 1o( da no e7iste, En efecto, el te7to primiti2o del artculo GD dispona lo siguiente:
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)or lo e7puesto, si no se indica en la letra el mecanismo mediante el cual la cantidad que se manda a pagar de%e reajustarse, la cl0usula de reajuste no producir0 ning<n efecto, El artculo *J dispone tam%in que la indicacin de sistemas de reajustes pro1i%idos por la le(, se tendr0 por no escrita, #uestra legislacin no contiene normas pro1i%iti2as so%re reajustes, sal2o trat0ndose de operaciones de crdito de dinero en moneda nacional que realicen las empresas %ancarias, sociedades financieras ( cooperati2as de a1orro ( crdito, las cuales de%er0n ajustarse a las normas que para dic1o efecto dicte el Banco 'entral en 2irtud de la atri%ucin que le confiere el n<mero . del artculo GE de la Le( *+,+J- que dispone que "la estipulacin de un sistema de reajuste no autorizado se tendr0 por no escrita", )or lo tanto, de%emos entender que slo aquellas letras que tengan su origen en una operacin de crdito de dinero realizada por una entidad %ancaria, sociedad financiera o cooperati2a de a1orro ( crdito de%en conformarse a las normas so%re reajusta%ilidad que dicte el Banco 'entral, teniendo presente que se tendr0n por no escritas, en 2irtud de esa misma norma 4artculo GE #D .D6 aquellas estipulaciones que se apartes de lo que 1a(a dispuesto en Banco 'entral, Las restantes letras, sin em%argo, no quedan alcanzadas con esa norma restricti2a, "esulta interesante esta%lecer si es posi%le transformar ese derec1o contenido en la Le( *+,+Jen una e7cepcin del deudor de la letra en contra de quien se la co%ra, 3i esa persona es aquella con la que se realiz la operacin de crdito de dinero no se 2e dificultad, 3in em%argo, cuando el %eneficiario o tenedor de la letra no es aquel con quien se cele%r la operacin de crdito de dinero, tal e7cepcin quedara alcanzada por lo dispuesto en el artculo /+ de la Le( *+,-./, que prescri%e que la persona demandada en 2irtud de una letra de cam%io no puede "oponer al demandante e7cepciones personales con anteriores portadores de la letra," c$ L# c)>*!*)# de %&(ere!e!. La le( *+,-./ da plena autonoma a los particulares para estipular en la letra los intereses que les parezcan adecuados, para fijar el punto de partida de los mismos, 1asta cuando correr0n ( la %ase o capital so%re el que 1a%r0n de calcularse ( pagarse, El artculo *G que se refiere a esta materia, esta%lece que, a falta de un pacto especial, los intereses correr0n desde la emisin de la letra ( correr0n 1asta su efecti2o pago ( que se calcular0n so%re el capital reajustado, a menos que la letra diga otra cosa, 3in em%argo, de%e atenerse a lo que seala la le( *+,-*- respecto al lmite m07imo de intereses, d$ L# c)>*!*)# !%& -#!( ! !%& ')%-#c%.& de Dr (e!( .
l emitir la letra el li%rador u otro de los o%ligados, puede li%erar la letra de la o%ligacin de ser protestada ( en ese caso, la falta de protesto oportuno no 1ar0 caducar los derec1os contra los garantes de su pago, esto es, contra el li%rador, endosantes ( a2alistas, de acuerdo con lo que seala el artculo KJ de la le(, 23
Las e7presiones empleadas por la le( "sin gastos" o "sin o%ligacin de protesto" son sinnimas, 'uando quien li%era de la carga del protesto es el li%rador, el efecto es general, 'uando lo 1ace cualquiera de los otros o%ligados a su pago, el efecto li%eratorio solo opera en relacin con dic1o o%ligado seg<n el te7to legal, 9.- LA LETRA INCO1PLETA. $e acuerdo con lo que dispone el artculo ** la letra puede no necesita llenarse completamente al momento de su emisin, generando lo que en doctrina se llama letra incompleta o letra en %lanco, En efecto, dic1o artculo dispone que "si la letra no contiene las menciones de que trata el artculo *D, cualquier tenedor legtimo podr0 incorporarlas #&(e! de) c 'r de) d c*+e&( sujet0ndose en todo ello # )#! %&!(r*cc% &e! que 1a(a reci%ido de ) ! ')%-#d ! al pago de la letra, 3i se llenare en contra2encin a las instrucciones, el respecti2o o%ligado podr0 e7imirse de su pago pro%ando tal circunstancia, Esta e7oneracin no podr0 1acerse 2aler contra terceros de %uena fe, &odo lo anterior no o%sta al ejercicio de las acciones penales que fueren procedentes," $e acuerdo con la disposicin legal transcrita, la letra puede dejar en %lanco cualquiera de las menciones de que trata el artculo primero, sean esenciales, de la naturaleza o accidentales, La <nica que no podra faltar, sin em%argo, de acuerdo a lo que dijimos en su oportunidad, es la firma del li%rador, pues sin esa manifestacin unilateral de 2oluntad la letra no puede nacer a la 2ida jurdica, por falta de consentimiento, $e acuerdo con el tenor de la le(, quien alegue la falta de apego a las instrucciones de%e pro%ar dic1a circunstancia para e7onerarse del pago de la misma, lo cual, en otras pala%ras, significa que se presume la correccin del llenado, a menos que se prue%e lo contrario, <n as, el te7to legal defiende la circulacin de la letra negando la posi%ilidad de e7cusarse del pago, %asado en no 1a%erse seguido las instrucciones, contra el tenedor de %uena fe, 3in em%argo, no seala el te7to legal qu de%e entenderse por tenedor de %uena fe, concepto que no es idntico al de tenedor legtimo, que es aquel que justifica sus derec1os con una serie ininterrumpida de endosos, de acuerdo al artculo /E, plicando los principios generales del derec1o ci2il, puede concluirse que portador de %uena fe es aquel que posee la letra con la conciencia de 1a%erla adquirido por medios legtimos, e7entos de todo fraude o 2icio, como lo seala el artculo K-H del 'digo 'i2il, Lo dic1o no o%sta a que se in2estigue la posi%le comisin de un delito que, en este caso, sera el de a%uso de firma en %lanco, figura contenida en los artculos JHK ( JK- #D G del 'digo )enal, 1;.- ALTERACIONES DE UNA LETRA DE CA1BIO. El artculo *H de la le( permite que durante la circulacin de la letra se le introduzcan algunas modificaciones, pudiendo 1acerlas cualquiera de los o%ligados al pago de la letra, mediante una 24
nue2a firma, En ese caso, como es lgico, aunque la le( no lo dice, dic1as modificaciones slo o%ligan al que las introduce ( a aquellos que le suceden, 2ale decir, aquellos que inter 2ienen en ella despus de la alteracin, de acuerdo con el principio de la indi2isi%ilidad del documento, $ic1a alteracin, sin em%argo, a<n cuando la le( no lo seala, no podra, por falta de consentimiento, alterar las o%ligaciones de aquellas personas que inter2inieron en la letra antes de que le fueren introducidas las modificaciones, 11.- GIRO DE LA LETRA DE CA1BIO. &al como (a lo anunci0ramos, el giro, li%ramiento o emisin de la letra de cam%io, es un acto jurdico unilateral, que se materializa con la firma del li%rador en la letra de cam%io, acto que la 1ace nacer como ttulo de crdito, con todas las consecuencias in1erentes a su car0cter de letra de cam%io, unque la le( nada e7presa so%re el particular, resulta o%2io que rigen a este respecto las reglas generales so%re capacidad de las personas, contenidas en el 'digo 'i2il, toda 2ez que ni el 'digo de 'omercio, ni las le(es mercantiles 1an pretendido crear un estatuto jurdico diferente para las personas que cele%ran actos de comercio, so%re todo que, como 1emos dic1o, las personas que no son comerciantes pueden ejecutarlos o cele%rarlos sin dificultad, $e lo e7puesto se conclu(e que la legislacin ci2il es aplica%le a la materia en 2irtud de lo pre2isto en el artculo /D del 'digo de 'omercio, sal2o cuando este <ltimo 'digo contenga normas especiales, dictadas para los comerciantes, &am%in se aplican en materia comercial las normas generales so%re representacin, contenidas en el 'digo de Bello, pudiendo, por consiguiente, girarse una letra personalmente o como mandatario o representante, o%ligando al mandante o al representado, #o o%stante, en el artculo +D de la le( se contienen normas especiales so%re la responsa%ilidad de quienes suscri%en la letra como mandatarios o representantes, que 2eremos m0s adelante, 12.- 1ODALIDADES DEL GIRO DE LA LETRA DE CA1BIO. $e acuerdo con la le( 4arts, G ( E6, la letra puede girarse a la orden del li%rador, a cargo del propio li%rador, o puede ser girada para ser pagada en el domicilio de un tercero, a6 Letra girada a la orden del li%rador: es aquella en que no 1a( li%rador, li%rado ( tomador o %eneficiario, sino <nicamente li%rador ( li%rado, (a que el %eneficiario o tomador es el mismo li%rador, La le( *+,-./ las acepta e7presamente en el artculo GD que dispone: "La letra de cam%io tam%in puede girarse # )# rde& o a cargo del propio )%'r#d r," Los documentos e7tendidos %ajo esta modalidad se utilizan para el traspaso de fondos del li%rado al li%rador, %6 Letra girada a cargo del propio li%rador: es aquella en que el li%rador ( el li%rado es una misma persona, Esta modalidad es utilizada para que, por ejemplo, una sucursal gire so%re su casa matriz o 2ice2ersa, 25
c6 Letra girada para ser pagada en el domicilio de un tercero: es la llamada letra domiciliada, que de%e ser pagada a un tercero, llamado "domiciliatario", Este tipo de letra es utilizado cuando, por ejemplo, el aceptante tiene su domicilio en el campo ( la letra se le en2a a tra2s de un Banco, que tiene su domicilio en la ciudad, "ecordemos que si nada se dice en la letra, esta es pagadera en el domicilio del li%rado indicado en la letra, 1".- RESPONSABILIDAD DEL 1ANDATARIO O REPRESENTANTE DEL LIBRADOR. )ara facilitar la circulacin de la letra de cam%io, la le(, en su artculo +D esta%lece una norma para sal2aguardar los intereses de las distintas personas que inter2ienen en una letra de cam%io, $ice la disposicin que "la persona que firma una letra de cam%io como representante o a ruego de otra, de la que no tiene facultad para actuar, se o%liga por si misma en 2irtud de la letraI ( si 1u%iere pagado tendr0 los mismos derec1os que tendra el supuesto representado, La misma regla se aplicar0 al representante que se 1a e7cedido en sus poderes,9 El trmino "representante" que emplea la le( es comprensi2o no slo de los representantes legales, sino tam%in de los mandatarios, atendido lo que dispone el artculo *JJ+ del 'digo 'i2il, 10.- RESPONSABILIDAD DEL LIBRADOR. El li%rador, al girar la letra, contrae dos o%ligaciones di2ersas: por una parte, garantiza la aceptacin de la letra (, por otra, garantiza tam%in su pago, #$ Re!D &!#'%)%d#d D r )# #ceD(#c%.&. 'onforme a lo dic1o, si el li%rado no acepta la letra ( se protesta por falta de aceptacin, el %eneficiario o portador de dic1o documento tiene derec1o para e7igir del li%rador ( endosante el importe de la letra, a<n antes del 2encimiento, de acuerdo con lo que dispone el artculo +* de la le(: "El portador puede ejercer su accin antes del 2encimiento de la letra: *, 3i se 1u%iere protestado la letra por falta de aceptacin del li%rado, de cualquiera de los li%rados conjuntos o de todos los li%rados su%sidiarios, en su caso," #o o%stante lo dic1o, el li%rador puede, mediante una estipulacin e7presa, e7imirse de la o%ligacin de garantizar la aceptacin de la letra, (a que as lo autoriza el artculo *- de la Le(, '$ Re!D &!#'%)%d#d D r e) D#- . El li%rador responde, tam%in, por el pago de la letra, de acuerdo con lo que dispone el artculo K. de la le( ( de esta o%ligacin no puede e7imirse el li%rador, como en el caso anterior, porque la le( se lo pro1%e e7presamente en el artculo *- que al efecto seala: "pero toda cl0usula por la cual se e7ima o limite su responsa%ilidad por el pago se tendr0 por no escrita," $e la conjugacin de am%as responsa%ilidades ( de la e7oneracin de una de ellas, podemos concluir que el li%rador ser0 siempre responsa%le del pago del documento pero, si no lo desea, no tomar0 de su cargo, la responsa%ilidad que el li%rado acepte pagar, en cu(o caso el %eneficiario de la letra slo tendr0 accin contra el li%rador, si el li%rado no paga al 2encimiento, pre2io protesto, 26
Cinalmente, la letra puede girarse o emitirse poniendo la impresin digital, siempre que lo 1aga ante #otario u Bficial 'i2il, donde no e7ista #otario, figura que est0 e7presamente permitida en el artculo ., disposicin que no slo lo permite para el giro, sino para cualquier acto que e7ija firma en la circulacin de la letra, (a que su redaccin es general, lgunos autores, como don 8anuel 5 "! 3 5 "! 3, en su e7celente o%ra "#ue2a Legislacin so%re Letras de 'am%io ( )agars", p0g, /., e7presa que esta facultad es un 1omenaje al su%desarrollo ( que, aunque la le( no lo seala es ",,,e2idente que esta norma se refiere slo a quienes no sa%en leer ( escri%ir," #os permitimos disentir de tan 2ersada opinin toda 2ez que, no es e7trao a nuestro medio jurdico la e7igencia de estampar la 1uella digital para dar ma(or certeza al documento, so%re todo ante la falsificacin de cdulas de identidad ( de firmas, s, el artculo J-. del 'digo Brg0nico de &ri%unales, permite que: A3iempre que alguno de los otorgantes o el notario lo e7ijan, los firmantes dejar0n su impresin digital,,," 12.- EL ENDOSO DE LA LETRA DE CA1BIO. $e acuerdo con lo que e7presa el artculo *K de%e entenderse por endoso: "el escrito por el cual el tenedor legtimo transfiere el dominio de la letra, la entrega en co%ro o la constitu(e en prenda," Lurdicamente el endoso es la forma de transferir los crditos a la orden, o dic1o de otro modo, es la cesin de los crditos a la orden, &rat0ndose del endoso de la letra de cam%io, opera como cesin a<n en el caso que la letra se emita en forma nominati2a, $ic1o endoso de%e ser puesto en el dorso de la letra o en el dorso de una prolongacin ad1erida a ella ( de%e ser firmado por el endosante o estamparse la firma, %ajo la responsa%ilidad del endosante, mediante otros procedimientos que autorice el reglamento, ordenamiento que no 1a sido dictado a<n, $e conformidad al artculo *+ el li%rador puede emitir una letra & e&d !#')e utilizando dic1as e7presiones u otras equi2alentes, En ese caso, la letra puede transferirse o constituirse en prenda conforme a las normas de los crditos nominati2os, $e acuerdo a lo que dispone el artculo /E un endosante puede pro1i%ir nue2os endosos ( en ese caso su responsa%ilidad no se e7tender0 a los nue2os endosatarios, 3i se pro1%en los nue2os endosos, la letra toda2a podr0 circular, pero sujet0ndose a las normas de los crditos nominati2os, 14.- DIFERENCIAS DE LA CESION ORDINARIA < EL ENDOSO. Las diferencias fundamentales entre el endoso traslaticio de dominio ( la cesin ordinaria de crditos son:
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a6 La cesin ordinaria, para perfeccionarse requiere de notificacin del deudor o de su aceptacin, El endoso, en cam%io, opera la transferencia por el simple 1ec1o de escriturarlo ( firmarloI %6 El cedente slo responde de la e7istencia del crdito, El endosante, en cam%io, se o%liga solidariamente al pago del crditoI c6 En la cesin de crditos el deudor cedido puede oponer al cesionario las e7cepciones personales que tena contra el cedente, En la transferencia de un ttulo de crdito a la orden, por endoso, el adquirente adquiere un derec1o nue2o, no deri2ati2o, des2inculado totalmente de la relacin fundamental ( de la persona que lo transfiri, 'omo consecuencia de ello el deudor cedido no puede oponer al endosatario las e7cepciones personales que tena contra el endosante, 16.- CLASES DE ENDOSOS. $e acuerdo con los trminos de la le(, el endoso puede ser de tres clases: traslaticio de dominio, pignoraticio o en garanta ( endoso en co%ranza, 17.- ENDOSO TRASLATICIO. Es aquel escrito mediante el cual se transfiere el dominio de la letra de cam%io 4art, *K6, )uede ser en %lanco o completo, Es en %lanco cuando consiste en la sola firma 4art, /G6 ( es completo cuando indica, a m0s de la firma del endosante el lugar, la fec1a del otorgamiento, el nom%re del endosatario ( la clase de endoso de que se trata 4art, //6, 3i se omite el lugar de otorgamiento se presume que fue 1ec1o en el domicilio del endosanteI el que no tiene fec1a se presume e7tendido antes del 2encimiento de la letra 4art, //6, Los requisitos del endoso son dos: En primer lugar de%e ser D*r F !%+D)e de acuerdo con lo que prescri%e el artculo *. inciso primero que agrega: "&oda condicin a la que se su%ordine el mismo se reputa no escrita, El endoso parcial no produce efecto alguno," En segundo lugar, el endoso de%e ser 1ec1o por el tenedor legtimo ( capaz de o%ligarse, )ara este efecto se entiende como tenedor legtimo, de conformidad al artculo /H, aquel "que justifica su derec1o por una serie no interrumpida de endosos, aunque el <ltimo est en %lanco", )ara este efecto de%en e7cluirse los endosos tac1ados o %orrador, que de acuerdo con la le( "se tendr0n por no escritos", 19.- EFECTOS DEL ENDOSO TRASLATICIO. 3on tres: a6 &ransfiere la propiedad de la letra de cam%io del endosante al endosatario, pero para el endosatario el derec1o que genera el endoso no es deri2ati2o sino originario, como (a se dijo, )or lo tanto, el endosatario esta des2inculado de las relaciones anteriores que 1a(a generado la letra, 28
de%iendo preocuparse <nicamente del encadenamiento secuencial de los endosos, que lo con2ierten o no en tenedor legtimo, %6 'rea una responsa%ilidad solidaria de los endosantes, en relacin al pago del 2alor de la letra, sus reajustes e intereses, en su caso, seg<n lo e7presa el artculo K., c6 ?ace inoponi%les las e7cepciones fundadas en relaciones personales de los antecesores en el dominio de la letra de cam%io, con respecto a su tenedor legtimo, Este efecto se produce, como sealan algunos autores, porque lo que se cede o transfiere por el endoso no son los derec1os del cedente, sino los derec1os que se deri2an del ttulo mismo, Btros afirman, para concluir en lo mismo, que lo que se cede es la materialidad del ttulo, que autnomamente contiene derec1os, los cuales no son deri2ati2os, sino que siempre originarios, porque no se desprenden del ttulo, sino que 2an unidos indisolu%lemente con dic1o titulo, $e esto se deri2a, igualmente, que cualquier incorreccin que pueda e7istir en las relaciones jurdicas de las di2ersas personas que inter2ienen en la circulacin de la letra, no afectan para nada a su tenedor legtimo, 2;.- SITUACI3N ESPECIAL DEL ENDOSO DE LA LETRA :ENCIDA O PROTESTADA POR FALTA DE FONDOS. El artculo G/ de la le( esta%lece que en estos casos el endoso ",,, no tiene m0s 2alores ni produce otro efecto, que el de la cesin ordinaria", $e acuerdo con ello, en este caso especial, el endoso no produce sus propios efectos, sino los de la cesin ordinaria, siendo posi%le, por tanto, que el deudor cedido oponga las e7cepciones personales que tenga contra el cedente ( que el cedente slo responda de la e7istencia del crdito, pero no asume responsa%ilidad solidaria a su pago, )roducida esta situacin, el endosante ( el endosatario, a falta de los efectos propios del endoso que, como se dijo, no se producir0n, pueden con2enir lo que les con2enga 4art, G/6, 21.- ENDOSO EN GARANTA. $ice el artculo /* que el endoso "importa constitucin en prenda cuando inclu(e la cl0usula G=#) r e& Dre&d#HB G=#) r e& -#r#&(,#G u otra equi2alente, )or consiguiente, cuando un portador de la letra desea garantizar el cumplimiento de una o%ligacin para con un tercero, puede endosar la letra en su fa2or, con la frmula "2alor en prenda o garanta" ( quedar0 dic1a letra garantizando el cumplimiento de dic1a o%ligacin, Este endoso tiene o produce algunos efectos especiales: a6 )or razones o%2ias, deri2adas de esta especial operacin, la letra no podr0 seguir circulando, mediante endosos traslaticios de dominio, de manos del endosatario en prenda a otros, puesto que el endosatario en garanta tiene un ttulo de mera tenencia, no adquiere el dominio de la letra 29
de cam%io, sino el derec1o a co%rarla ( aplicar dic1o 2alor al pago de su crdito que esta%a caucionado con el ttulo de crdito, El derec1o al co%ro del endosatario en garanta, de acuerdo con el artculo G- comprende tanto la co%ranza judicial como la e7trajudicial, ( la o%ligacin de rendir cuenta al endosante, %6 menos que se 1a(a estipulado lo contrario, dice el artculo G-, el endosante en garanta no responder0 de la aceptacin, ni del pago de la letraI c6 El endosatario de%e realizar los tr0mites in1erentes a la conser2acin de los derec1os que emanan de la letra, como lo es el protestoI d6 El endoso en garanta faculta al endosatario para el co%ro del documentoI ( e6 El o%ligado al pago de la letra no puede oponer al endosatario en garanta e7cepciones fundadas en relaciones personales con anteriores portadores de la letra 4art, G- inc, final ( art, /+6, 22.- ENDOSO EN COBRAN8A. $ispone el artculo /. que "el endoso que contenga la cl0usula "2alor en co%ro", "en co%ranza" o cualquier otra mencin que indique un simple mandato faculta al portador para ejercitar todos los derec1os deri2ados de la letra de cam%io, sal2o los de endosar en dominio o garanta, El endoso practicado por el endosatario en co%ro slo produce los efectos propios del endoso en co%ranza," = el inciso segundo agrega que el endosatario en co%ranza puede co%rar ( perci%ir ( tendr0 todas las facultades propias del mandatario judicial, comprendidas incluso aquellas que conforme a la le( requieren de mencin e7presa, que son las contenidas en el inciso segundo del artculo sptimo del 'digo de )rocedimiento 'i2il, Este endoso, que con2ierte al endosante ( endosatario en comitente ( comisionista, por tratarse de una comisin, 1ace que el endosante no pueda re2ocar a su ar%itrio la comisin de co%ranza, por interesar a am%as partes, de acuerdo con lo que dispone el artculo /J* del 'digo de 'omercio, conser2ando el li%rado la facultad de oponer al endosatario sus e7cepciones personales contra el endosante, porque al no ser traslaticio dic1o endoso, no produce la purga de las e7cepciones, 2".- LA ACEPTACI3N DE LA LETRA DE CA1BIO. En los p0rrafos anteriores 1emos dic1o que en la emisin de la letra inter2iene, por una parte el li%rador que gira la letra ( que contrae la o%ligacin de pagar una determinada suma de dinero (, el %eneficiario, o tomador, que es aquel en cu(o fa2or de%e 1acerse el pago, El li%rado, que es la tercera persona que normalmente inter2iene en la letra de cam%io, es e7trao a la emisin o creacin de la letra, ( no contrae ninguna o%ligacin, circunstancia que cam%ia radicalmente desde que resuel2e aceptar el encargo que se le 1a 1ec1o por el li%rador, de pagar una cantidad de dinero al %eneficiario o, dic1o de otro modo, de cumplir la orden de pago en %eneficio del tomador de dic1a letra, 30
8ediante el acto jurdico de la #ceD(#c%.& el li%rado, toma el car0cter de deudor directo ( principal de la o%ligacin contenida en dic1o ttulo ( pasa a denominarse "aceptante" porque en 2irtud de ello, de la aceptacin, 1a cam%iado su condicin de e7trao a o%ligado principal ( directo, Este acto jurdico no 1a sido o%jeto de una definicin por la le( *+,-./, que en general las re1<(e como lo 1ace el )ro(ecto de Le( Uniforme de !ine%ra, $on Ol2aro )UEL8 , en su B%ra so%re la letra de cam%io, p0g, GH, dice que es: "el acto escrito del li%rado, estampado con su firma en el an2erso de la letra de cam%io, en que manifiesta su 2oluntad de aceptar el giro o li%ramiento ( en cu(a 2irtud se transforma en el principal o%ligado al pago del documento," 3e trata de una definicin mu( completa aunque demasiado e7tensa, En mi concepto %astara con sealar que la aceptacin es "el acto jurdico unilateral ( formal del li%rado que lo transforma en o%ligado al pago de una letra de cam%io a quien sea su portador el da del 2encimiento," La aceptacin no es requisito de la esencia de la letra de cam%io puesto que, como 2eremos, la presentacin de la letra, a la aceptacin del li%rado es, por norma general, facultati2a, 20.- FOR1ALIDADES DE LA ACEPTACI3N. 3on las siguientes: a6 $e%e manifestarse por escrito, de acuerdo con lo que dispone el artculo GG, por medio de las e7presiones "acepto", "aceptada" u otras equi2alentes,,,, a<n cuando no son indispensa%les para que nazca la calidad de aceptante del li%rador, como 2eremosI %6 La aceptacin de%e materializarse en la letra misma (, concretamente, en su an2ersoI c6 El li%rado de%e firmar en el an2erso de la letra, requisito que si es esencial pues el artculo GG inciso final esta%lece que "La sola firma de este 4del li%rado6 puesta en el an2erso de la letra importa aceptacin," #o o%stante la claridad de la disposicin transcrita, de%emos sealar que esa es, en realidad, la regla general pues el artculo GH prescri%e que: "3i la letra fuere girada a un plazo contadero desde la 2ista, o si ella de%e ser presentada a la aceptacin de un plazo determinado en 2irtud de cl0usulas especiales, el li%rado de%e fec1ar la aceptacin 4sic6, Esta fec1a de%e ser la del da en que la aceptacin fuere dada, a menos que el requirente e7ija que se ponga la del da de su presentacin, falta de fec1a, el portador, para conser2ar sus derec1os contra los endosantes ( el li%rador, de%e protestar la letra, El trmino para pagar la letra girada a un plazo contadero desde la 2ista
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correr0, en este caso, a partir del da del protesto," 43e refiere la le( al protesto por falta de fec1a6, )or otra parte, no de%emos ol2idar que la firma del li%rado, que 1emos sealado es esencial, puede ser suplida en 2irtud de lo que dispone el artculo .D por la impresin digital 1ec1a ante ministro de fe, E7iste tam%in, en algunos casos, la posi%ilidad de indicar el domicilio o la residencia donde de%e 1acerse el pago, facultad que el artculo JG le otorga al li%rado al sealar: "El li%rado puede sealar, en su aceptacin, un domicilio o residencia diferente del que resulte del te7to de la letra, para que en ella se efect<e el pago, siempre que est u%icado en la misma pro2incia," 3i la designacin se 1ace indicando un lugar fuera de la pro2incia, puede el tenedor protestarla por falta de aceptacin, toda 2ez que, de acuerdo con lo dispuesto en el inciso segundo del artculo JG en relacin con el inciso segundo del artculo J/, en este caso importa un rec1azo de la aceptacin, 22.- OPORTUNIDAD EN ?UE PUEDE RE?UERIRSE LA ACEPTACI3N < 1O1ENTO EN ?UE SURTE SUS EFECTOS. $e acuerdo con lo que dispone el artculo G+ la aceptacin slo puede ser requerida de lunes a 2iernes, sal2o cuando sean feriados o G* de diciem%re, )or lo consiguiente, tampoco puede practicarse los das s0%ados, La disposicin indicada esta%lece que de%e 1acerse entre las .,-- ( *+,-- 1oras, sal2o que el lugar sealado fuere el de una institucin %ancaria o financiera, pues en ese caso la aceptacin ser0 requerida dentro del 1orario de atencin de p<%lico que, como sa%emos, sal2o e7cepciones, es de .,-- a *J 1oras, Los efectos de la aceptacin se producen inmediatamente que la aceptacin es dada en la forma que esta%lece la le(, 24.- RE?UISITOS DE FONDO DE LA ACEPTACI3N. )ara que la letra pueda circular adecuadamente, la aceptacin de%e respetar las siguientes normas: #$ De'e !er D*r# F !%+D)e. s lo dispone el art, J/ que e7presa: "La aceptacin de%e ser pura ( simple, pero el deudor puede restringirla a una parte de la suma li%rada, 'ualquiera otra reser2a o declaracin por la cual se modifique el contenido original del ttulo equi2ale a un rec1azo de la aceptacin, El aceptante, sin em%argo, queda o%ligado en los trminos de su aceptacin," Ello significa que si la aceptacin no es pura ( simple nace el derec1o del %eneficiario para accionar en contra del li%rador ( endosantes, por la garanta de la aceptacin, que consiste en que puede co%r0rseles la letra pre2io protesto por falta de aceptacin, sin perjuicio de que puede
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accionar tam%in en contra del aceptante, por la o%ligacin que asumi de acuerdo con los especiales trminos de su aceptacin, Esta solucin se incorpora a nuestra legislacin en razn de seguir el modelo gine%rino, desec1ando las normas sumamente complejas que contena el 'digo de 'omercio en sus artculos HK/ ( H.J, s lo sostiene don Ol2aro )UEL8 en su o%ra, p0g, GK, '$ E! %rre= c#')e. Ello significa que el li%rado que acepta la letra de cam%io no puede retractarse, sal2o el caso de e7cepcin contemplada por el artculo JJ, que permite al li%rado, que 1a estampado en la letra su aceptacin, que pueda %orrarla o tac1arla, pero !%e+Dre I*e ) h#-# #&(e! de re!(%(*%r )# )e(r#, de%iendo agregar en ese caso "retiro mi aceptacin" ( 2ol2er a firmar ( en ese caso, la aceptacin se estimar0 de&e-#d#, 26.- ?UIN DEBE RE?UERIR LA ACEPTACI3N. El propietario de la letra, por si o mandatario especial, a<n cuando no la 1a(a endosado a fa2or de ste, puede requerir la aceptacin, de acuerdo con el art, GJ que esta%lece que la simple tenencia 1ace presumir el mandato ( "confiere la facultad necesaria para presentarla a la aceptacin (, en su defecto, requerir el protesto," $e%e ad2ertirse que no todas las letras de%en ser presentadas a la aceptacin, ?a( algunas que no pueden presentarse a es propsito ( otras en que es o%ligacin 1acerlo, seg<n 2eremos: a6 Las letras a la 2ista de que trata el artculo J. son pagaderas a su presentacin (, por lo tanto, no de%en presentarse a la aceptacin porque nacieron aceptadas, 3in em%argo, 1a( quienes opinan que la presentacin a la aceptacin ( el pago se confunden ( quienes sostienen que estas letras pueden presentarse a la aceptacin ( presentarse al co%ro posteriormente, 27.- PLA8O PARA PRESENTAR LA LETRA A LA ACEPTACI3N. El plazo para presentar la letra a la aceptacin depende de sus caractersticas: #$ Le(r# -%r#d# # d,# /%E F de(er+%&#d # *& D)#J c &(#d de!de )# /ech# de -%r .
En este caso, la letra de%e presentarse a la aceptacin antes de su 2encimiento,; '$ Le(r# -%r#d# # *& D)#J c &(#d de!de )# =%!(#. $e%e ser presentada a la aceptacin dentro del plazo fijado para su aceptacin ( en este caso la aceptacin tiene que fec1arse, 3i no tiene plazo de aceptacin, de%e protestarse dentro de plazo, pues si no se 1ace, pierde los derec1os contra el li%rador ( endosantes, 3i la letra 1a sido girada a un plazo contado desde la 2ista de%e presentarse a la aceptacin dentro del plazo de un ao contado desde el giro pues, de caso contrario quedar0 sin 2alor, a menos que sea protestada oportunamente por falta de aceptacin o de fec1a de aceptacin, de acuerdo a lo dispuesto por el artculo GE,
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c$ Le(r#! # )# =%!(#. #o e7iste plazo para pedir su aceptacin, pues dic1o tr0mite se confunde con el pago mismo, a menos que el documento indique que se requiere la aceptacin dentro de un plazo, de acuerdo con lo dispuesto en el art,KJ, En todo caso, estos documentos de%en ser presentados a pago dentro del ao contado desde su giro, pues de caso contrario pierde su 2alor seg<n lo pre2iene el art,J., 29.- LUGAR DONDE DEBE PEDIRSE LA ACEPTACI3N. El artculo GK de la le( dispone que de%e 1acerse en el domicilio o residencia del li%rado, a menos que el documento indique un lugar determinado, pues en ese caso a1 de%e requerirse la aceptacin, ";.- ACEPTACI3N DE LETRA ANTES DEL GIRO. ?emos dic1o en los p0rrafos anteriores que el acto que da inicio a la letra de cam%io es su emisin o giro, que consiste, esencialmente, en la firma del li%rador, Una 2ez cumplido ese tr0mite ( (a en poder del %eneficiario la letra es conducida 1asta el aceptante para que la pague o acepte, seg<n las modalidades que 1emos indicado, sin perjuicio del tr0mite del a2al cuando proceda, Esa es la forma de circulacin general de estos ttulos de crdito que se encuentra reconocida por el )ro(ecto de Le( Uniforme de !ine%ra, La costum%re nacional en materia de letras de cam%io, sin em%argo, es in2ersa a la general, pues lo normal en '1ile es que la letra de cam%io comience su circulacin con la aceptacin ( despus sea lle2ada al giro o emisin, La le( *+,-./ 1aciendo 1omenaje a esa realidad, que nuestro 'digo de 'omercio no reconoci, consagra dic1a costum%re, merced a que la comisin que estudi el pro(ecto estim con2eniente que la le( reconociera dic1a costum%re que se a2iene, tam%in, con lo que dispone la seccin *G+ de la Le( de Instrumentos #egocia%les de U3 , de la que nuestra le( reci%i inspiracin, apart0ndose del pro(ecto de !ine%ra, El artculo en cuestin es el G. ( dispone: "La letra puede ser aceptada antes que el girador 1a(a estampado su firma, o mientras el ttulo est incompletoI tam%in puede serlo despus del protesto por falta de aceptacin, o despus de 2encida o de 1a%er sido protestada por falta de pago," "1.- OPORTUNIDAD ?UE TIENE EL LIBRADO PARA ACEPTAR O NO LA LETRA. $e acuerdo con los trminos del artculo J* "El li%rado de%e prestar o negar su aceptacin en el da en que el portador le presente la letra al efecto, sal2o que aquel e7ija que se le 1aga una segunda presentacin al da siguiente, Los interesados slo pueden alegar que tal e7igencia 1a quedado incumplida si as consta en el protesto, El li%rado carece de facultad para e7igir este segundo requerimiento si el primero se efectu en el <ltimo da del plazo en que la letra puede ser presentada a su aceptacin, 34
El requirente no est0 o%ligado a dejar la letra en poder del li%rado," "2.- EL A:AL. El legislador precisa dic1o trmino en la disposicin n<mero JH que e7presa: "EL a2al es un acto escrito ( firmado en la letra de cam%io, en una 1oja de prolongacin ad1erida a sta, o en un documento separado, por el cual el girador, un endosante o un tercero garantiza, en todo o en parte, el pago de ella," $e acuerdo con esa definicin el a2al es una garanta del pago de la letra ( m0s concretamente una fianza sui generis, pues constituira una o%ligacin accesoria, pero des2inculada totalmente del negocio principal, en trminos de constituir en si misma un derec1o autnomo al portador del ttulo, 3i se acepta este planteamiento, de%e concluirse que la nulidad de la o%ligacin principal no afecta a la del a2al, como sera el caso de una letra de cam%io en que el a2alado es un incapaz, o en definiti2a la letra no lo o%liga, en que la o%ligacin del a2al, no o%stante ello permanece perfectamente 20lida, esa conclusin se llega por aplicacin del principio de la independencia de las firmas que consagra el artculo KD, "".- FOR1ALIDADES DEL A:AL. $e acuerdo con lo que dispone el artculo JH citado el a2al puede otorgarse: a6 En la misma letra, %6 En una 1oja de prolongacin, ( c6 En un documento separado, 'uando se otorga en la misma 1oja, pero en su an2erso slo requiere de la firma del a2al, a menos que se trate del aceptante o del li%rador, cu(a firma se estampa tam%in en el an2erso, La costum%re es que se otorgue cruzando la letra con la firma, es decir, ru%ricando la letra en sentido trans2ersal a la escritura de la misma, agreg0ndole las e7presiones "por a2al" para e2itar confusiones, 'uando se otorga en la misma 1oja, pero en su re2erso, el a2al de%e contener, a m0s de la firma, la indicacin "por a2al" u otra equi2alente, 'uando el a2al se constitu(e en documento separado, su formalidad es ma(or pues de%e e7presar que el acto jurdico unilateral es un a2al ( de%e, tam%in, identificar la letra a la que se refiere, El principal incon2eniente de este tipo de a2al es que no se transfiere por endoso requiriendo, en consecuencia, de una cesin de crdito comercial, 35
3i el acto no guarda, cuando ( como corresponda, las formalidades que 1emos descrito, no produce los efectos de un a2al, El artculo JH inciso final dispone al efecto: "El acto que no re<na los requisitos sealados en este artculo, no constitu(e a2al," "0.- EFECTOS DEL A:AL. RESPONSABILIDAD DEL A:ALISTA. 'onstituido en forma el a2al, produce el efecto de 1acer que el a2alista responda del pago de la letra de cam%io en los mismos trminos que el aceptante, s lo esta%lece el art,JK, 3in em%argo, el a2alista, conforme lo autoriza el mismo artculo citado, puede limitar el a2al, Las limitaciones que considera nuestro ordenamiento son: en relacin al tiempo, caso, cantidad o persona determinada, En esos e7tremos el a2al slo responde dentro de los trminos de la limitacin que se impuso, En relacin al artculo JK, don Ol2aro )UEL8 ''B"3I, en su o%ra citada, p0g, J*, e7plica que el legislador sigui al 'digo de 'omercio, apart0ndose del )ro(ecto de Le( Uniforme de !ine%ra, pues permite que el a2al se otorgue con limitaciones, 3in em%argo, al disponer que el a2al responde del pago de la letra como un aceptante, adopta un criterio que se aparta del 'digo de 'omercio ( tam%in del )ro(ecto de !ine%ra, puesto que el 'digo dispona, trat0ndose del a2al sin limitaciones, que su responsa%ilidad era la del li%rador o endosante, sal2o que quien otorgare el a2al fuere el aceptante, grega el profesor )UEL8 que "ello origin el pro%lema consistente en determinar en el caso del a2al otorgado en trminos generales si le %eneficia%a o no al a2alista el perjuicio de la letra, 3o%re el particular 1u%o fallos dispares en los &ri%unales, pero la jurisprudencia m0s moderna se inclina%a a equiparar la responsa%ilidad del a2alista a la del aceptante, pues en la letra de m0s uso en '1ile, en que el li%rador ( %eneficiario son la misma persona, no ca%e duda que a2alista, aunque no se seale e7plcitamente, lo es del <nico o%ligado que e7iste en esta clase de letras, esto es, el aceptante, #uestra le(, consciente de estas pr0cticas, opt en primer lugar a que el a2alista solo tu2iera la responsa%ilidad que el mismo se imponga ( a falta de esta designacin, orden que responde del pago de la letra en los mismos trminos que el aceptante, lo que tiene por consecuencia, en este <ltimo caso, que no le %eneficia el perjuicio de la letra, 2ale decir, no caduca su responsa%ilidad si la letra no se protesta en tiempo ( forma," "2.- PAGO DE LA LETRA DE CA1BIO. El documento que estamos analizando de%e ser pagado a su 2encimiento, entendiendo por tal, como lo seala el artculo primero, "la poca del pago" cl0usula que es de la naturaleza de la letra puesto que, si se omite, como lo dijimos, se entiende pagadera a la 2ista, $e%e recordarse que la letra puede ser girada a la 2ista, a un plazo desde la 2ista, a un plazo de la fec1a del giro ( a un da fijo ( determinado, seg<n e7plicamos al tratar de la emisin, 36
"4.- PRESENTACI3N DE LA LETRA AL PAGO. $e acuerdo con los trminos que emplea el artculo E/, si la letra es pagadera a un da fijo, a un determinado plazo contado desde la fec1a o desde la 2ista, de%e presentarse al pago el da de su 2encimiento o al da siguiente 10%il si fuere festi2o o feriado %ancario, 3i la letra es a la 2ista, de acuerdo con lo que e7presa el artculo J., es pagadera a su presentacin, La le( no 1a definido en qu consiste la presentacin al pago, $on 8anuel 5 "! 3, en su o%ra citada, p0g, .+, e7presa que es "un requerimiento o una interpelacin que el portador de la letra de%e 1acer a su aceptante a fin de que la pague," &ampoco es clara la le( acerca de cu0ndo de%e 1acerse el pago, a<n cuando de%e concluirse que el momento del pago es el de la presentacin o requerimiento de pago, 'uando el pago de%e 1acerse a un Banco o 3ociedad Cinanciera, 1a( normas especiales contenidas en los arts, EG ( K* de la le(, que resumidamente esta%lecen que el pago de%e 1acerse en la oficina que tenga en su poder la letra, dentro de la comuna en que corresponde 1acer el pago ( que el Banco o 3ociedad Cinanciera est0 o%ligado a en2iar un a2iso escrito al aceptante comunic0ndole que tiene la letra en su pode, con a lo menos diez das de anticipacin a su 2encimiento, indicando el nom%re del %eneficiario, el monto de la letra, la fec1a de su 2encimiento ( el lugar preciso en que de%e efectuarse el pago, 3i la letra no est0 en poder de un Banco o 3ociedad Cinanciera, de acuerdo con la norma del artculo primero de%e pagarse en el lugar indicado en la letra ( si nada se dice, en el del domicilio del li%rado sealado en el documento, $ic1a norma es la misma que el 'digo 'i2il dispone respecto del deudor de una cosa de gnero en los arts, *E++ inciso segundo ( *E+., 'uando se 1a(a indicado otro lugar para el pago, por el li%rador, distinto del domicilio del li%rado, estamos en presencia de la letra llamada domiciliada, "6.- PAGO DE LA LETRA AL :ENCI1IENTO. El deudor de una letra de cam%io, que le es presentada a su 2encimiento slo de%e 2erificar, de acuerdo con lo que dispone el art, G* no est0 o%ligado "a cerciorarse de la autenticidad de los endososI ni tiene facultad para e7igir que sta se le comprue%eI pero de'e =er%/%c#r )# %de&(%d#d de )# Der! &# I*e )# Dre!e&(e #) c 'r F )# c &(%&*%d#d de ) ! e&d ! !B ! De&# de I*ed#r re!D &!#')e !% D#-# #) D r(#d r %)e-,(%+ de) d c*+e&( . La re2isin del pagador es por consiguiente mu( simple: cerciorarse de la identidad de la persona que le presenta la letra ( la continuidad o regularidad de los endosos, 3i no toma esas precauciones, seguir0 igualmente o%ligado al pago, frente al tomador legtimo, por aplicacin del principio que esta%lece que el que paga mal paga dos 2eces, 37
3i 1a tomado las precauciones, el efecto que produce el pago oportuno, 2ale decir, al 2encimiento, de acuerdo con lo que dispone el artculo EH GI*ed# =>)%d#+e&(e )%'er#d B #+e& ! I*e ) h#F# hech # !#'%e&d#! D#r# c &!*+#r *& /r#*deG. "7.- PAGO ANTICIPADO. La letra puede ser pagada antes de su 2encimiento, )ero si as ocurre, el pagador seg<n el mismo artculo EH GI*ed# re!D &!#')e D r )# =#)%deJ de) D#- G, lo que significa que asume los riesgos in1erentes, El artculo EE, refirindose al pago anticipado de la letra, e7presa que K!e re-%r> D r )#! & r+#! ! 're Der#c% &e! de crLd%( de d%&er B =%-e&(e! # )# LD c# de e+%!%.& de )# )e(r# ,H Esto significa por una parte que la legislacin que se le aplicar0 es la de la le( *+,-*- que contiene las normas so%re operaciones de crdito de dinero (, por otra parte, que si 1u%iere un cam%io en esa legislacin, la aplica%le sera, en todo caso, la que rega al tiempo de la emisin de la letra, no aquella de su 2encimiento, $ic1as normas, en la actualidad, permiten al deudor pagar anticipadamente a<n contra la 2oluntad del acreedor en dos casos que est0n reglados en el artculo *- de dic1a le(: a6 &rat0ndose de operaciones no reajusta%les, pagando el capital ( los intereses estipulados que correran 1asta la fec1a de 2encimiento pactadoI %6 &rat0ndose de operaciones reajusta%les, pagando el capital reajustado 1asta el da del pago efecti2o, con m0s los intereses pactados, calculados so%re dic1o capital, por todo el plazo pactado para la o%ligacin, Este derec1o es irrenuncia%le por el deudor a<n cuando, como puede ad2ertirse slo puede ejercerse por propia 2oluntad del deudor, cuando se paga la totalidad de los intereses, a<n los no de2engados, disposicin que en su poca fue moti2o de fuertes crticas, "9.- PAGO PARCIAL DE LA LETRA. 'omo una e7cepcin al principio contenido en el artculo *E.* del 'digo 'i2il, que esta%lece que el pago de%e ser completo al disponer que "el deudor no puede o%ligar al acreedor a reci%ir por partes lo que se le de%e" el artculo EJ de la le( dispone que "el portador no puede re1usar el pago parcial9, sal2o despus de 2encida la letra, en que podr0 rec1azarlo "si fuere inferior a la mitad del 2alor del documento", 3i el li%rado 1ace pago parcial puede e7igir que se 1aga mencin del pago en la propia letra de cam%io (, adem0s, que se le d reci%o de pago, $e este modo "el portador puede protestar la letra por el saldo no pagado," 4 rt, EJ6,
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0;.- DERECHOS DEL ?UE PAGA LA LETRA. $ispone el inciso primero del artculo EJ que el "li%rado que paga la letra de cam%io puede e7igir que esta se le entregue con la constancia del pago," su turno, el artculo +H, dispone imperati2amente que: ")agada la letra de cam%io el portador ( r-#r> reci%o de la misma ( )# e&(re-#r> al pagador" norma que se justifica ampliamente a fin que la letra, que es un ttulo autnomo, no siga circulando puesto que podra prestarse para cualquier fraude, Lo dic1o tiene relacin <nicamente con el pago total de la letra pues, si el pago es parcial, el derec1o del pagador queda restringido pedir que se deje constancia en la letra del pago parcial ( que se le otorgue reci%o seg<n el art, EJ, Cinalmente, en cuanto al derec1o de repetir en contra de los dem0s o%ligados al pago, de%emos distinguir si quien paga es uno de los o%ligados o un tercero, 3i se trata de uno de los o%ligados, seg<n 2eremos m0s adelante, tendr0 o no acciones de reem%olso seg<n sea el aceptante o un endosatario o a2alista, 3i el pago lo 1ace un tercero, se aplica lo dispuesto en el artculo +K, lo que significa que el tercero se su%roga en todos los derec1os del portador, que emanen del documento, de%iendo el portador estampar en la letra el nom%re del tercero que le 1izo el pago, para dic1o efecto, 01.- PAGO DE LETRAS EN 1ONEDA E5TRANJERA. La Le( *+,-./ no da reglas so%re dic1o particular, las cuales se encuentran en los artculos /- ( siguientes de la Le( *+,-*- so%re Bperaciones de 'rdito de $inero, 02.- PAGO DE LA LETRA POR CONSIGNACI3N. 3i el li%rado no tiene seguridad acerca de quien es el portador legtimo de la letra, tiene e7pedido el camino del pago por consignacin reglamentado en los artculos *E.+ del 'digo 'i2il, pues el art, *E.. pre2 esta forma de pagar justamente en casos en que e7ista "incertidum%re acerca de la persona9 4del acreedor6, El depsito que se puede 1acer en &esorera, slo presenta seguridad para el deudor, de que la letra no ser0 protestada por falta de pago, cuando solo se 1a designado la comuna del lugar del pago, En los dem0s casos, el #otario no est0 o%ligado a 2erificar el depsito, seg<n lo dispone el artculo K-, Las e7presiones &esorera 'omunal de%en entenderse 1ec1as a la &esorera )ro2incial ( "egional, cuando en la comuna o pro2incia no e7istiere &esorera 'omunal o &esorera )ro2incial, de acuerdo a lo dispuesto en el $CL *K+ de H de #o2iem%re de *.+* que modific el Estatuto Brg0nico del 3er2icio de &esoreras, 3i el depsito 1ec1o en &esoreras no es completo, slo e7tinguir0 la deuda 1asta el 2alor pagado, En este caso el #otario protestar0 la letra por el saldo no cu%ierto, 39
El pago por inter2encin que reglamenta%a el 'digo de 'omercio, qued en desuso por la Le( *+,-./ que no lo consider entre sus disposiciones, sal2o en relacin con el art, +K que admite que cualquier tercero pueda pagar la letra, 0".- EL PROTESTO. 3e trata de un acto sujeto a determinadas formalidades, a cargo de un funcionario p<%lico, cu(o propsito es dejar constancia de la no aceptacin de una letra por el li%rado, de la falta de pago de dic1o documento o de la falta de fec1a de aceptacin, La le( contempla la posi%ilidad que este protesto sea 1ec1o por #otario, por Bficial de "egistro 'i2il en las comunas que no sean asiendo de un #otario, de acuerdo con el artculo H-, o por Bancos o 3ociedades Cinancieras, en 2irtud de lo prescrito por el artculo K*, El que 1ace el #otario, u Bficial de "egistro 'i2il, es general, esto es, puede utilizarse en todos los casos, pero el Bancario se puede aplicar <nicamente cuando el protesto es por falta de pago, s se conclu(e de lo dispuesto en los artculos H-, que no distingue ( del artculo K* que, refirindose al protesto que practican los Bancos ( 3ociedades Cinancieras, lo considera <nicamente en caso de no se le paguen los documentos que tenga en su poder, En la actualidad el protesto por Bancos ( 3ociedades Cinancieras no se utiliza, puesto que la 3uperintendencia de Bancos emiti, con fec1a H de a%ril de *.+/ la 'ircular #D /-, esta%leciendo en ella que no era o%ligatorio para los Bancos esta%lecer dic1o ser2icio, por lo cual mandan a #otara las letras para su protesto, deslig0ndose de este tr0mite que consideran engorroso, 00.- PERSONAS A CARGO DE LOS PROTESTOS NOTARIALES. 3on los #otarios del lugar donde de%e 1acerse el pago o donde de%e presentarse la letra a la aceptacin o el oficial del "egistro 'i2il en aquellas comunas que no sean asiento de #otario, La entrega del a2iso de protesto, sin em%argo, puede 1acerse por un empleado de la #otara, %ajo la responsa%ilidad del #otario, con pre2ia autorizacin de la 'orte de pelaciones respecti2a, 02.- ACTUACIONES ?UE CO1PRENDE EL PROTESTO NOTARIAL. 3on seis que 2eremos en forma cronolgica: #$ ENTREGA DEL A:ISO: La diligencia del protesto notarial se inicia con la entrega del a2iso de protesto al li%rado por el #otario, por el funcionario encargado o por el Bficial 'i2il, a2iso que de acuerdo con el art, H* de%e contener la citacin al li%rado para el da siguiente 10%il, que no fuere s0%ado, al oficio respecti2o, a fin de efectuarle el requerimiento que corresponda, El profesor )UEL8 opina que, aunque la le( no lo e7ige, en el a2iso de%er0 indicarse el 2alor de la letra ( el nom%re del %eneficiario, para que el li%rado pueda imponerse de que letra se trata, El a2iso de%e se entregado a cualquier persona adulta que se encuentre en el lugar correspondiente ( cuando no fuere posi%le, en la forma que el funcionario estime m0s adecuada,
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La oportunidad para entregar el a2iso es, para el protesto por falta de aceptacin o fec1a de aceptacin, a m0s tardar el segundo da 10%il siguiente, sin considerar los s0%ados, al 2encimiento del plazo para efectuar la aceptacin, &rat0ndose del protesto por falta de pago, en el primero o segundo da 10%il, que no fuere s0%ado, siguiente al 2encimiento de la letra, o de la presentacin de esta, si la letra fuere a la 2ista ( siempre que se 1aga dentro del ao o del trmino especial, seg<n el art, J., '$ EL PROTESTO. $on Ol2aro )UEL8 e7pone que el protesto "es la diligencia en que el #otario deja constancia de la no aceptacin, de la falta de fec1a de aceptacin o del no pago del documento", El protesto de%e 1acerse al da siguiente 10%il del a2iso, sin considerar el da s0%ado, en el lugar indicado en el a2iso, a cualquier 1ora, dentro de aquellas en que se practican las actuaciones notariales, porque la le( no contiene ninguna norma al respecto, 3i el li%rado comparece a la citacin, el notario le requerir0 para que fec1e, acepte o pague la letra, seg<n el caso, 3i no cumple, de%e dejarse constancia de lo manifestado por el requerido, o que no e7pres nada, 3i el li%rado no comparece no se 1ace requerimiento, pero de%e dejarse constancia que no compareci 4 rt, H/6, c$ :ERIFICACI3N EN TESORERA. ntes de estampar el protesto de%e 2erificarse en &esorera 'omunal si se 1a efectuado depsito para el pago de la letra, 3i 1a( depsito se retirar0 ( si es insuficiente se protestar0 la letra por el faltante, entregando reci%o parcial al li%rado, 3i el depsito fuere total entregar0 la letra con la constancia de pago en ella, d$ CONSTANCIA DEL PROTESTO. $el protesto se de%e dejar una constancia en la letra misma, al dorso o en una 1oja de prolongacin, que de%e contener las designaciones indicadas en el artculo H/, e$ REGISTRO DEL PROTESTO. Los funcionarios encargados de 1acer los protestos de%en lle2ar un "egistro de )rotestos en el que todos los das dejar0n constancia de todos los que 1a(an practicado con las indicaciones del artculo HG, /$ DE:OLUCI3N DEL DOCU1ENTO PROTESTADO. Una 2ez practicadas las diligencias sealadas, el #otario de%e de2ol2er al portador que se la entreg, la letra con las constancias del protesto a m0s tardar el da 10%il siguiente que no fuere 41
s0%ado, ( ser0 responsa%le de los daos ( perjuicios por la demora o cualquier irregularidad u omisin que le fuere imputa%le o si la letra se e7tra2a, 04.- ACTUACIONES DEL PROTESTO BANCARIO O DE SOCIEDADES FINANCIERAS. Est0n contenidas en el artculo K* que es sumamente minucioso, <n cuando no se utiliza en el pas, de%ido a que ni los %ancos ni las sociedades financieras 1an querido asumir ese papel, 1aremos una resea de las actuaciones: a6 La primera actuacin del %anco o sociedad financiera consiste en el en2o de un a2iso escrito al aceptante, con *- das de anticipacin a lo menos, comunic0ndole que tiene la letra, indic0ndole su monto, el nom%re del %eneficiario, fec1a de 2encimiento ( lugar preciso del pago, "especto de esta actuacin, don 8anuel 5 "! 3, en su o%ra, p0g, *//, dice que corresponde a la presenta; cin al pago que de%e 1acer todo tenedor ( que es pre2ia al protesto, ( que es pertinente que el %anco la cumpla por ser tenedor en co%ranza del documento, es decir, un tenedor cam%iario ( agrega que, trat0ndose de los notarios no necesitan 1acerlo porque no son tenedores cam%iarios, sin simples detentadores de los documentos con el fin preciso de realizar el protesto, %6 La segunda diligencia que de%e 1acer el %anco o financiera, es registrar el en2o del a2iso en un registro diario que de%e lle2arse al efecto con ciertos requisitos ( cerrarse diariamente 4art, K*, letra a6 inciso segundo6, c6 'onstancia del no pago, en caso que corresponda, que se estampar0 al dorso de la letra o de su 1oja de prolongacin ( constancia de 1a%erse en2iado el a2iso, etc,, n<mero de la actuacin en el registro de documentos no pagados, %ajo firma autorizada de funcionario del %anco o financieraI d6 "egistro del no pago en el li%ro de "egistro de Letras )rotestadas, con las indicaciones que seala el artculo K*, tendientes todas a que dic1a letra quede perfectamente indi2idualizada, como tam%in su aceptante ( %eneficiario, Este "egistro ( el de a2isos, tratado en la letra %6, son p<%licos ( la le( les otorga, en el mismo artculo que analizamos, una presuncin legal de 2eracidad, Cinalmente, el artculo K* seala que este protesto no se entender0 personal para los efectos del art, JGJ #D J del 'digo de )rocedimiento 'i2il, que los %ancos ( las sociedades financieras no pueden 1acer ning<n co%ro por la gestin de protesto ( que dic1a actuacin slo es nula o ineficaz, como la denomina la le(, cuando se 1u%iere omitido el a2iso al aceptante, el n<mero, en el "egistro de Letras )rotestadas, la fec1a de la actuacin o la firma del representante del %anco o financiera, 3in em%argo, don 8anuel 5 "! 3 opina que trat0ndose de estos protestos tiene tam%in aplicacin lo dispuesto en el artculo KK que dispone que: "El tri%unal podr0 desec1ar la nulidad de un protesto cuando el 2icio no 1u%iere causado un efecti2o perjuicio al que lo in2oca", Ello significa que a<n en el caso que el protesto sea nulo por aplicacin de las causales especficas esta%lecidas en el artculo K*, el Luez puede desec1arlas si estima que no se caus perjuicio al que lo in2oca, que es el principio general que 1o( se reconoce en materia procesal, esto es, que 42
no puede declararse nula una actuacin que no 1a causado perjuicio, porque sera pri2ilegiar la forma con2irtindola en una cuestin de fondo, car0cter que e2identemente no tiene, 06.- NOR1AS APLICABLES A LOS PROTESTOS NOTARIALES < BANCARIOS. 3on las siguientes: a6 3i 1u%iere dudas acerca del inters, de la moneda en que de%e 1acerse el pago, del tipo de cam%io o del monto de los reajustes el funcionario de%e atenerse a las instrucciones del portador, %ajo la responsa%ilidad de ste, sin perjuicio de las acciones que procedan conforme lo seala el art, K/, Ello significa que quien de%e practicar el protesto, frente a situaciones am%iguas, se e7ime de responsa%ilidad si act<a apegado a las instrucciones del portador, )ero los perjudicados por dic1as instrucciones quedan a sal2o para accionar en contra del portador, si se consideran perjudicados, %6 3i el pago de la letra se efect<a con c1eque ( este en definiti2a no se paga por el Banco li%rado, el protesto de la letra puede 1acerse 20lidamente dentro de los G- das siguientes al 2encimiento, siempre que constare en la misma el n<mero del c1eque, el Banco ( la cuenta corriente so%re la que se gir, seg<n lo ordena el art, KG, El plazo es amplia%le si el Banco 1u%iere suspendido sus operaciones ( encaso de duda lo determina la 3uperintendencia, c6 3i 1u%iere acaecido un 1ec1o fortuito o fuerza ma(or, el portador de%e presentarla a la aceptacin o pago o al protesto al da siguiente 10%il de cesado el impedimento, En este caso, el #otario u Bficial 'i2il o Banco 1a%r0n de atenerse a las normas del 'digo 'i2il so%re caso fortuito o fuerza ma(or, a falta de otras disposiciones, pues ni la le( ni el 'digo las dan, 07.- EFECTOS DEL PROTESTO. El protesto, que de acuerdo con lo dispuesto en el artculo KH no puede ser sustituido por ning<n otro documento o diligencia, sal2o que en la letra se e7ima de la o%ligacin de protesto agregando la cl0usula "de2uelta sin gastos" o "sin o%ligacin de protesto", produce los siguientes efectos: a6 3ir2e para fijar la fec1a de 2encimiento para las letras con 2encimiento a contar de la 2ista o aceptacin, cuando el aceptante no fec1a la aceptacin, 3i no se protesta la letra en este caso, se perder0n los derec1os en contra del li%rador ( endosantesI %6 3ir2e al portador de una letra que no 1a sido aceptada por el li%rado ( se protesta por esa razn, para co%rar anticipadamente dic1a letra al propio li%rador, a los endosantes ( a los a2alistas de am%os, supliendo de esta forma el protesto por falta de pago, pues es e2idente que dic1o tr0mite ser0 innecesario, pues se sa%e de antemano que si el li%rado no 1a aceptado la letra, mal estar0 dispuesto a pagarla a su 2encimiento, c6 3ir2e al portador el protesto oportuno, por falta de pago de una letra, para conser2ar las acciones en contra del li%rador ( endosantes ( a2alistas, pues de caso contrario caducan, efecto que se denomina perjuicio de la letra, a menos que la letra lle2e la cl0usula sin o%ligacin de 43
protesto o sin gastos, pues en ese caso, como se e7plic, no es necesario protestarla, sal2o tam%in si la letra (a fue protestada por falta de aceptacin ( si antes del 2encimiento se produce la quie%ra del li%rado, en opinin de don Ol2aro )UEL8 ''B"3I, o%, cit, p0gs, EE ( EH, quien e7presa que no es necesario protestar la letra por falta de pago, pero si por falta de fec1a o aceptacin, a<n cuando don 8anuel 5 "! 3, o%, cit, p0g, **., seala que al producirse la quie%ra ( la e7igi%ilidad inmediata de todas deudas respecto del fallido, para el efecto que sus acreedores puedan 2erificar de inmediato, a<n los crditos no 2encidos, ello equi2alen, en el caso de la letra de cam%io, a anticipar su 2encimiento, dando origen a la necesidad de protestar el documento, "no para conser2ar las acciones en contra del fallido, sino porque la le( ordena que las letras se presenten al pago a su 2encimiento ( se protesten dentro de un cierto tiempo poste; rior a la presentacin," Cinalmente, es necesario recalcar, que el perjuicio de la letra de cam%io nunca se produce en contra del aceptante ( su a2alista, 09.- PROCEDI1IENTO EN CASO DE E5TRA:O DE LA LETRA DE CA1BIO. 3i la letra se pierde el portador puede recurrir a la justicia ordinaria para que, pre2ia declaracin de e7tra2o de dic1o documento, se le autorice para ejercer los derec1os que le corresponden como portador de dic1o documento e7tra2iado, Las normas relati2as a la materia que estamos tratando est0n contenidas en los artculos ++ al .K de la le(, las cuales se aplican tanto trat0ndose de letras e7tra2iadas, cualquiera que sea su causa, esto es simple e7tra2o, 1urto, ro%o, e incluso deterioro parcial, El &ri%unal competente para conocer de esta gestin es el de turno, en lo ci2il, del domicilio del peticionario, El procedimiento, en sntesis, es el siguiente: a6 3e inicia con una presentacin que slo de%e contener los elementos necesarios para identificar la letra 4art, ++ inc, final6, de la que el &ri%unal ordenar0 que se confiera traslado por cinco das 10%iles a los o%ligados ( al li%rado ( adem0s, que se pu%lique un a2iso en el $iario Bficial, el da *D *ED de cualquier mes, o del da 10%il siguiente, si ca(ere en festi2o, %6 3i no 1a( oposicin del li%rado u o%ligados ( si nadie comparece dentro de los G- das fatales siguientes al a2iso, el &ri%unal autorizar0 al solicitante para requerir la aceptacin o el pago de la letra ( le impondr0, si lo estima necesario, que rinda garanta de resultas e7presando en que consistir0 ( su duracin 4art, .-6, c6 3i 1a( oposicin, sea del li%rado o de quien se suponga portador legtimo, el &ri%unal le dar0 al asunto tramitacin incidental, podr0 decretar de oficio medidas pro%atorias ( cualquiera cuestin que se promo2iere durante la tramitacin del incidente no lo paralizar0, puesto que la le( ordena que se falle en la sentencia definiti2a 4art, .*6, d6 La sentencia definiti2a 4que la le( en el art, ./ denomina resolucin6 que acoja la solicitud contendr0 la indi2idualizacin de la letra, ( la copia autorizada de ella reemplazar0 a la letra e7tra2iada para requerir su aceptacin o pago, 3u car0cter de sentencia, sin em%argo, no 44
impedir0 que los o%ligados al pago de la letra puedan 1acer 2aler en contra de ella, llegado el momento del co%ro, las mismas e7cepciones o defensas que podran 1a%er 1ec1o 2aler en contra de la letra e7tra2iada, e6 'ontra la resolucin slo proceder0 el recurso de apelacin, que se conceder0 en am%os efectos, f6 $urante la tramitacin del asunto puede solicitarse por el peticionario, lo que don 8anuel 5 "! 3 denomina "una medida precautoria especial", que se ordene la suspensin pro2isional de la aceptacin ( del pago de la letra e7tra2iada, pudiendo el &ri%unal, para concederlo, que se constitu(a garanta de resulta, 3in em%argo, si se concede la medida de suspensin, quien desee requerir la aceptacin o el pago, puede 1acerlo si rinde caucin suficiente, g6 ?ec1a la solicitud a que nos 2enimos refiriendo se prorrogar0n los plazos para presentar la letra a la aceptacin o pago 1asta el tercer da siguiente 10%il siguiente a aquel en que quede ejecutoriada la resolucin que ponga fin al procedimiento, si ellos 2encieren durante el curso de ste 4art, .E6, Este es un efecto que se produce por el slo ministerio de la le(, Cinalmente, el artculo .H dispone que la aceptacin o el pago, autorizado a1ora por resolucin judicial, producen los mismos efectos que los deri2ados de la letra original, pero no perjudican los derec1os del portador legtimo frente a quien, in2ocando de%idamente esa calidad, 1a(a o%tenido la aceptacin o pago de la letra, En relacin con la <ltima parte de la norma don 8anuel 5 "! 3, en su o%ra, p0g, *GJ, afirma que la "disposicin es %astante crptica, )areciere significar que, si con posterioridad a la resolucin recada en la gestin de e7tra2o apareciere el portador legtimo del ejemplar supuestamente e7tra2iado, este tendra accin contra el solicitante que 1u%iere o%tenido decisin fa2ora%le en el procedimiento correspondiente ",,,,lo que le quitara" gran parte de la utilidad al procedimiento",,, ( "atenta contra la cosa juzgada que emana de la resolucin judicial recada en l," 'oincidimos con el profesor 5 "! 3 en toda la e7tensin de su comentario, si ese es en definiti2a el sentido de la disposicin, porque %ien podra estarse refiriendo la le( al caso en que durante la tramitacin se o%tenga, por quien no es portador legtimo, la aceptacin o el pago de la letra ( quien la 1a(a pagado, al margen del procedimiento, se e7cepciones con la aceptacin o el pago, respecto de quien 1a sido declarado por sentencia judicial portador legtimo, $on Ol2aro )UEL8 , en la p0g, HG de su o%ra, refirindose a esta materia dice que lo resuelto por la sentencia Aslo afectar0 a las partes litigantes ( son tales el demandante ( los demandados, Una persona que tenga o pretenda tener el car0cter de portador legtimo u o%ligado ( que no 1a sido emplazado, no le afectar0 lo resuelto en el procedimiento, lo que en relacin con el portador legtimo lo seala e7presamente el art, .H de la le(,9 2;.- ACCIONES CA1BIARIAS. 3on las que emanan de la letra de cam%io, cuando sta no es pagada o no es aceptada, en fa2or de quien 1a cumplido con la o%ligacin de presentarla al pago o a la aceptacin ( tam%in tienen 45
ese car0cter aquellas que nacen para el que 1a pagado la letra a fin de recuperar lo que 1a pagado en razn de la no aceptacin o no pago, Las primeras se denominan acciones directas ( las segundas, de reem%olso ( tam%in "de regreso", )or lo e7puesto, las acciones cam%iarias son diferentes e independientes de aquellas que nacen del negocio llamado causal ( que por ello se las denomina acciones causales o e7tracam%iarias, $on 8anuel 5 "! 3, en su o%ra (a citada, dice que la e7presin accin es sinnima de derec1o ( que, por consiguiente, las acciones que emanan de la letra de cam%io "son los derec1os que emanan de ese documento, sin perjuicio de que esos derec1os den lugar a acciones en sentido propio o procesal, o sea, a pretensiones de tutela jurisdiccional," 21.- ACCI3N DIRECTA. ccin directa o accin cam%iaria directa, como tam%in se la llama, es la que corresponde al portador de la letra en contra de todos los que la 1an firmado, sea como li%radores, aceptantes o endosantes quienes, de acuerdo con lo prescrito en el artculo K. de la le(, son solidariamente o%ligados al pago de la letra, m0s los reajustes e intereses, en su caso, Esta es la regla general, $ic1a accin puede ser ejercida por el portador o dueo, personalmente o representado por el endosatario en co%ro u otro mandatario ( por el endosatario en garanta, #o o%stante lo dic1o e7isten algunas particularidades respecto de esta accin, que analizaremos seguidamente: a6 3i el li%rado no presta la aceptacin a la letra en el da que el portador se la presenta a la aceptacin, ste puede ejercer su accin para o%tener el pago de la letra, a<n antes del 2encimiento, si la 1ace protestar por falta de aceptacin, puesto que dic1o protesto, de acuerdo con el artculo HK dispensa al portador de la letra de la presentacin al pago, (a que no 1a sido aceptada, ( del protesto por falta de pago, seg<n lo seala el artculo HK, disposicin que es de toda lgicaI %6 3i el li%rado acepta la letra se o%liga al pago igual que todos los dem0s que la 1an firmado, 2ale decir, li%rador ( endosantes, lgunos autores opinan que de%e considerarse tam%in solidariamente o%ligado el a2alista, que no est0 incluido en la enumeracin del art, K. pero otros, en cam%io, estiman que si %ien es responsa%le del pago, su o%ligacin no es solidaria, NNN c6 El li%rador no puede e7imirse de la garanta del pago, ni limitarla, ( si as lo 1iciere la estipulacin se entiende no escrita pero puede e7imirse, si as se estipula, de la garanta de la aceptacin 4art, *-6, d6 Los endosantes, en cam%io, en 2irtud del art, /E garantizan la aceptacin ( pago de la letra ( son solidariamente responsa%les de la falta de aceptacin ( pago, sal2o estipulacin en contrario estampada al dorso del documento, )ueden, incluso, pro1i%ir un nue2o endoso, en cu(o caso no responder0 ante endosatarios posteriores,
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e6 El a2al, por su parte, en razn del art, JK responde del pago "en los mismos trminos que la le( impone al aceptante" a menos que a2ale limitadamente a otro o%ligado como, por ejemplo, al li%rador o endosante, en cu(o caso slo contrae la misma o%ligacin que tiene la persona a quien a2ala, 22.- PERJUICIO DE LA LETRA DE CA1BIO. 3i no se realiza en tiempo ( forma el protesto por falta de pago, caducan las acciones cam%iarias que tiene el portador en contra del li%rador ( endosantes ( los a2alistas de am%os, de acuerdo con lo que precept<a el art, K. inciso segundo, efecto que es denominado GDerE*%c% de )# )e(r#G, o caducidad, perencin o decaimiento, como tam%in se denomina a dic1o efecto, #o se produce el perjuicio de la letra contra el aceptante, a<n si no se 1a protestado la letra, ni contra el a2al del aceptante, puesto que la le( 1a e7cluido e7presamente al aceptante del efecto sealado, e7clusin que alcanza al a2alista del aceptante, si lo 1u%iere, #o o%stante lo dic1o, no se produce el perjuicio de la letra de cam%io, si antes del 2encimiento de la letra se produce la quie%ra del li%rado o aceptante o cuando se 1a estampado en la letra la cl0usula "de2uelta sin gastos" o "sin protesto", en razn de que as lo dispone el inciso final del artculo K., 2".- FECHA DESDE LA CUAL SE PUEDE EJERCER LA ACCI3N DIRECTA. La regla general es que el portador pueda ejercer los derec1os que emanan de la letra de cam%io (, en consecuencia, sus acciones, desde e) =e&c%+%e&( de la letra, ?acen e7cepcin a dic1o principio las siguientes situaciones: a6 3i se 1u%iere protestado la letra por falta de aceptacin del li%rado, de uno de los li%rados conjuntos o de todos los li%rados su%sidiariosI %6 3i cae en quie%ra el o los li%rados, 1a(an o no aceptado la letra, (a no podr0n cumplir con la o%ligacin contenida en la letra, por efecto del desasimiento que trae consigno la declaratoria de quie%ra (, por ende, se justifica que el portador de la letra inicie el co%ro contra los dem0s o%ligados, a<n antes del 2encimiento de la letraI c6 3i antes de la aceptacin cae en quie%ra el li%rador, el portador podr0 ejercer el derec1o que emana de la letra contra los dem0s o%ligados, NNN 20.- ACCI3N CA1BIARIA DE REE1BOLSO. Esta accin, es la que tiene el que 1a pagado la letra, no siendo su emisor ni aceptante, ( que 1an tenido que 1acerlo en 2irtud de la responsa%ilidad solidaria que adquirieron en su calidad de inter2inientes, de acuerdo a lo dispuesto en el art, K., accin que tiene por o%jeto que quien pag la letra repita en contra de los dem0s, 1asta llegar al aceptante que es el deudor principal de la letra o 1asta el li%rador, su emisor, que son los <nicos que 1an tenido inters directo en la relacin cam%iaria, razn por la cual carecen de accin de reem%olso entre si ( en contra de los dem0s firmantes de la letra, conforme a lo que dispone el artculo +/ inciso primero, 47
)or consiguiente, si quien pag la letra es el endosante, tendr0 accin de reem%olso, a su eleccin, en contra del li%rador, aceptante ( endosantes anteriores ( de sus a2alistas 4art, +/ inc, *D6, 3i quien pag el documento es el a2alista, puede deducir la accin de reem%olso contra la persona a quien a2al ( de todas aquellas personas que su a2alado podra demandar de reem%olso, 3i 1a( a2alistas conjuntos uno 1a pagado en e7ceso tiene derec1o a su%rogarse en los derec1os del acreedor a fin de perseguir que se le de2uel2a dic1o e7ceso, en contra de los cofiadores, por disponerlo as el art, +/ inciso final, que se remite el artculo /GK+ del 'digo 'i2il, La accin de reem%olso tiene eficacia para recuperar el monto de lo pagado m0s sus reajustes, m0s intereses corrientes, calculados desde la fec1a del pago 1asta la de su reintegro, de conformidad a la norma del art, +G,
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II.- EL PAGAR.
1.- DEFINICI3N. &al como en el caso de la letra de cam%io, la le( no define el pagar, El profesor 3ergio E3)I#B> , en sus puntes de 'lases, p0gina K*, dice que "es un ttulo de crdito representati2o de dinero en 2irtud del cual una persona se confiesa deudora de otra de una suma de dinero, o 2alor de dinero, ( se o%liga a pagarlo en un plazo determinado," $on 8anuel 5 "! 3 5 "! 3, en su o%ra citada, p0g, *., lo define como "un escrito por el cual una persona, llamada suscriptor, se o%liga directamente a pagar a otra, llamada %eneficiario, o a su orden, una cantidad de dinero en una fec1a determinada," 2.- 1ENCIONES DEL PAGAR. El artculo *-/ de la le( indica cuales son las indicaciones que de%e contener el pagare, algunas de las cuales son esenciales, pues si no se mencionan el documento no 2aldr0 como pagar, ( otras, en cam%io, que no necesitan e7presarse en el documento, puesto que la le( suple su falta, 5eamos dic1as menciones: #$ L# %&d%c#c%.& de !er D#-#rLB e!cr%(# e& e) +%!+ 1;2 NA 1$. %d% +# e+D)e#d e& e) (,(*) @#r(.
3o%re este requisito don 8anuel 5 "! 3 5 "! 3 dice que necesariamente el documento de%e estar rotulado como "pagar" no %astando con que en su contenido se e7prese "de%o ( pagar" o alguna otra frmula semejante, (a que esa es una forma 2er%al en que consta la o%ligacin de pagar, pero no el sustanti2o "pagar" que es el que se e7ige para distinguir su naturaleza jurdica de otros documentos que contienen tam%in una o%ligacin de pagar, '$ L# Dr +e!#B & !*Ee(# # c &d%c%.&B de D#-#r *&# c#&(%d#d de(er+%&#d# de(er+%&#')e de d%&er @#r(. 1;2 NA 2$. En este caso, a diferencia de la letra, lo que se consigna es la promesa de pago ( no una "orden de pagar" como ocurre en la letra de cam%io, La e7plicacin es que en la letra el li%rador ordena al li%rado, que es su deudor, que pague en su nom%re una determinada cantidad de dinero al portador, En el pagar el li%rador ( el li%rado o aceptante, que aqu se llama suscriptor, es la misma persona, que se o%liga o promete pagar a otro, que es el portador o %eneficiario, una determinada suma de dinero, 3lo cuando la letra de cam%io es girada por el li%rador a su propio nom%re, que dic1o sea de paso es la modalidad m0s usual, e7iste una semejanza con el pagar puesto que en ese caso slo act<an dos personas: el li%rado o aceptante, que se asemeja al suscriptor ( el li%rador que pasa a ser el %eneficiario o portador,
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c$ E) )*-#r F LD c# de) D#-
@#r(. 1;2 NA "$.
Esta indicaciones, como se desprende del te7to legal, pues si no se indica el lugar del pago se entiende que de%e efectuarse en el lugar en que se e7pidi el pagar ( si no se seala la fec1a en que de%e pagarse, se considera que es pagadero a la 2ista, d$ E) & +'re F #De))%d de) 'e&e/%c%#r% )# Der! &# # c*F# rde& !e h# de e/ec(*#r e) D#)# %&d%c#c%.& de I*e e! D#-#der #) D r(#d r @#r(. 1;2 NA 0$. La lectura de este n<mero pudiere inducir al error de creer que el pagar puede suscri%irse en fa2or de dos personas: %eneficiario o persona a cu(a orden de%e efectuarse el pago, Ello no es as, Lo que se contiene en la disposicin es simplemente una frase e7plicati2a que tiene por o%jeto dejar constancia que el %eneficiario del pagar es la persona a cu(a orden de%e efectuarse el pago, La letra de cam%io no puede nacer, como (a lo dijimos, como un documento al portador, sin perjuicio que durante su circulacin, mediante su endoso en %lanco, llega a tener el mismo car0cter, Cinalmente, por aplicacin de las normas so%re la letra de cam%io, el pagar puede e7pedirse como "no endosa%le", e$ E) )*-#r F /ech# de eMDed%c%.& @#r(. 1;2 NA 2$. /$ L# /%r+# de) !*!cr%D( r @#r(. 1;2 NA 4$. #o o%stante, de conformidad a lo que esta%lece el art, *-J la firma del suscriptor, a su propio riesgo, dic1a firma puede suplirse por otros procedimientos que el reglamento autorice, ".- SANCI3N POR INCU1PLI1IENTO DE FOR1ALIDADES. El artculo *-G contiene una disposicin idntica a la del artculo /D aplica%le a la letra de cam%io: la falta de las e7igencias 1ace que el pagar no 2alga como tal, esto es, como pagar, Esta disposicin para algunos autores, como don 8anuel 5 "! 3 5 "! 3, resulta%a completamente innecesaria, toda 2ez que el artculo *-K 1ace aplica%les al pagar las disposiciones de la letra de cam%io, ( por tanto, el artculo /D en que se contiene idntica norma, En mi opinin, si %ien el profesor 5 "! 3 tiene razn en sus conclusiones, el propsito del legislador, al redundar en esta materia, fue la de no dejar ninguna duda so%re el efecto que se producira de no cumplirse con las menciones, por considerarlo de importancia, 0.- 1ODALIDADES DEL PAGAR. El pagar admite di2ersas formas:
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tendiendo a su cesi%ilidad puede ser:
; nominati2o ; a la orden ; al portador %6 3eg<n su 2encimiento: ; a la 2ista ; a un plazo contado desde la fec1a ; a un da fijo ( determinado c6 $ependiendo de su forma de pago: ; pagadero a una sola fec1a ; pagadero en cuotas 42encimientos sucesi2os6 2.- CLCUSULA DE ACELERACI3N. El artculo *-E inciso segundo esta%lece que cuando el pagar es pagadero en cuotas puede estipularse que el no pago de una de las cuotas 1aga e7igi%le el monto total insoluto, Esta cl0usula se conoce como "cl0usula de aceleracin" ( como es de uso com<n slo a partir de la le( *+,-./, porque antes era de dudosa legalidad, por indefinicin de la poca del pago, 1a dado origen a numerosos conflictos judiciales, La <nica e7igencia para que se produzca la caducidad del plazo es que dic1o efecto /%-*re en el te7to del pagar, pues si nada se dice, entonces cada cuota ser0 protestada separadamente, Esto significa que el pagar con cuotas sucesi2as de%e presentarse al pago en cada uno de los 2encimientos parciales ( protestarse en caso de no pago, en dic1as fec1as, 4.- APLICACI3N AL PAGAR DE LAS NOR1AS SOBRE LA LETRA DE CA1BIO. El art, *-H dispone que el suscriptor de un pagar se o%liga a su pago del mismo modo que el aceptante de la letra de cam%io, El art, *-K seala que en lo que no sean contrarias a su naturaleza ( a las disposiciones del presente ttulo, se aplicar0n al pagar las normas relati2as a la letra de cam%io,
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III.- EL CHE?UE.
1.- GENERALIDADES. El artculo *- de la le( lo define como "Una orden escrita ( girada contra un %anco para que ste pague a su presentacin el todo o parte de los fondos que el li%rador pueda disponer en cuenta corriente," $e esta definicin, los elementos que integran un c1eque son: a6 Brden de pago escritaI %6 !irada, emitida o dada contra un %ancoI c6 E7istencia de una cuenta corriente con fondos disponi%les, sean propios o proporcionados por el Banco, 2.- 1ENCIONES DEL CHE?UE. El c1eque es un documento formal que se e7tiende en formularios preimpresos que suministra gratuitamente el li%rado 4%anco6 en talonarios de serie especial para cada li%rador, ( de%e contener ciertas menciones que la propia le( indica, algunas de las cuales constan en el formulario que proporciona el Banco, cu(o te7to es pre2iamente apro%ado por la 3uperintendencia de Bancos, ( otros de%en ser llenados en dic1o formulario, de%iendo destacarse el 1ec1o que la le( no 1a dispuesto quien 1a de llenar el c1eque ( la forma de 1acerlo, ".- ANCLISIS DE LAS 1ENCIONES OBLIGATORIAS DEL CHE?UE. El artculo *G de la Le( indica dic1as menciones: a6 La indicacin de girarse a la orden, al portador o como nominati2o, Este elemento formal se deri2a del enca%ezamiento del artculo *G en que se e7presa "=a se gire a la orden, al portador, o como & +%&#(%= B e) cheI*e de'er> eMDre!#rB #de+>!,,," frase que esta%lece dic1a circunstancia como esencial, %6 El nom%re del %anco li%rado, 2ale decir, la le( 1a suplido la falta con una presuncin, c6 El lugar ( fec1a de e7pedicin, d6 La cantidad girada, en letras ( n<meros, 3e trata de un requisito esencial que, si falta, acarrea la nulidad del c1eque, e6 La firma del li%rador, 3i el c1eque no lle2a la firma de su li%rador no puede considerarse como c1eque ( por lo tanto el Banco se a%stendr0 de pagarlo,
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0.- :ALOR DE LAS CLCUSULAS ADICIONALES < DE LAS TACHAS. El inciso quinto del artculo *G seala que: "'ualesquiera otras circunstancias o cl0usulas que se agreguen al c1eque, se tendr0n por no escritas," 'on el mismo o%jeto pre2iene la le( que "3i se tac1are cualquier mencin impresa que contenga el c1eque, que no sean las cl0usulas "a la orden" o "al portador", dic1a tac1a no producir0 efecto alguno", 2.- SANCI3N POR LA O1ISI3N DE 1ENCIONES ESENCIALES DEL CHE?UE. En nuestro concepto, si un c1eque no contiene las menciones que se indican por la le(, como o%ligatorias, no 2ale como c1eque puesto que, para adquirir dic1o car0cter tiene que contener todos los requisitos que la le( esta%lece para que produzca efectos jurdicos de c1eque, 'onforme a ello un documento e7tendido como c1eque, pero que no contiene todas las menciones del c1eque, no produce el efecto propio de un c1eque, 4.- CLASES DE CHE?UES. El c1eque en nuestra legislacin admite 2arias modalidades: a6 $e acuerdo con su finalidad el c1eque puede ser: ; c1eque mandato ; c1eque pago ; c1eque reci%o ; c1eque 2iajero %6 $e acuerdo con la forma de circulacin: ; c1eque nominati2o ; c1eque a la orden ; c1eque al portador c6 de acuerdo con la moneda ; c1eque en moneda nacional ; c1eque en moneda e7tranjera
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6.- CHE?UE 1ANDATO. Esta clase de documentos nuestra le( los denomina c1eques en comisin de co%ranza, que es aquel en que el li%rador gira a nom%re de una persona determinada, a la orden de dic1a persona o al portador, para que esa persona co%re el c1eque en el %anco li%rado ( le entregue su 2alor, )ara que el c1eque se entienda c1eque mandato, de acuerdo con lo que dispone el artculo ** inciso JD de%e lle2ar las e7presiones "para m", agregadas por el li%rador en el cuerpo del c1eque, &rat0ndose de esta forma particular de emitir un c1eque, la le( agrega, en el art, ** inciso JD: A3i las e7presiones "para m" no 1an sido agregadas al cuerpo del c1eque la le( presume que fue girado en pago de o%ligaciones,9 fin de e2itar conflictos entre mandante ( mandatario, el artculo */ de la le( esta%lece que "3e presume que el tenedor de un c1eque girado en simple comisin de co%ranza 1a entregado la cantidad co%rada al li%rador si este no dedujere su accin dentro de los quince das siguientes al pago del c1eque," 7.- CHE?UE PAGO. El c1eque puede tam%in ser girado en pago de o%ligaciones como lo indica el artculo ** forma que, es %ueno sealarlo, es la m0s utilizada, en que el c1eque se con2ierte en un instrumento de pago, reemplazando al dinero en efecti2o, #o o%stante, para proteger a quienes reci%en un c1eque, en pago de o%ligaciones, nuestra legislacin 1a dispuesto que el c1eque no pagado no produce la no2acin de la o%ligacin en 2irtud de la cual fue girado, )or lo tanto esta modalidad de c1eque slo "soluciona las o%ligaciones" una 2ez que el %anco li%rado lo 1a pagado efecti2amente, 9.- CHE?UE RECIBO. 3e trata de un c1eque que slo tiene efectos conta%les ( que se le suele denominar "c1eque compro%ante de cargo", 3e les da el nom%re de c1eque reci%o, porque con el c1eque el %anco acredita que el cliente reci%i los c1eques de2ueltos, 1;.- CHE?UE :IAJERO. 3e trata de un c1eque que tiene la particularidad que 1a sido li%rado por un %anco, que adquiere la o%ligacin de pagar a su %eneficiario, o a la orden de ste, una suma determinada, a su presentacin 4 rt, J-6, 11.- CHE?UE NO1INATI:O. La 3uperintendencia de Bancos se 1a inclinado por aceptar que un %eneficiario de un c1eque nominati2o lo endose en co%ranza a un %anco para que su 2alor sea depositado en la cuenta corriente de un tercero ( tam%in que quien endose en co%ranza el c1eque nominati2o sea un tercero, pero para que su 2alor sea depositado en la cuenta corriente del %eneficiario, fundada en
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que el artculo /o,de la Le( permite que el %anco acredite a su comitente el dinero que ste o un tercero entreguen con tal o%jeto, 12.- CHE?UE A LA ORDEN, Este c1eque se distingue porque lle2a %orradas las e7presiones "al portador", 1".- CHE?UE AL PORTADOR. Es aquel documento que se gira a nom%re de una persona determinada, sin %orrar las e7presiones al portador, o aquel que deja en %lanco el nom%re del %eneficiario, El c1eque, en esas condiciones, se cede por la entrega material del documento, sin necesidad de formalidad alguna, 10.- NATURALE8A JURDICA DEL CHE?UE. E7isten 2arias teoras que tratan de e7plicar la naturaleza jurdica del c1eque: #$ Te r,# de )# ce!%.& de crLd%( . Esta posicin se afinca en el derec1o que el girador de un c1eque, al emitirlo, cede en fa2or del %eneficiario la cantidad de dinero que se e7presa en dic1o instrumento, que se encuentra acreditada en el Banco li%rado, '$ Te r,# de )# de)e-#c%.&. $e acuerdo con ella el li%rador, al emitir un c1eque, est0 delegando en el li%rado la tarea de pagar, a la orden de una persona, una cantidad de dinero determinada, teora que en el c1eque en comisin de co%ranza no se puede materializar, c$ Te r,# de) +#&d#( . 3eg<n ella el li%rador, al girar el c1eque, est0 dando un mandato al %anco li%rado para que pague una suma de dinero a otro, 3e la critica porque el mandato cede en %eneficio del mandante, en tanto que aqu, la orden sera en %eneficio del tenedor o %eneficiario del c1eque, d$ Te r,# de )# e!(%D*)#c%.& e& /#= r de (r . En razn de ella el c1eque contendra una estipulacin del li%rador en fa2or del %eneficiario, 3e le critica porque la estipulacin e7ige un contrato entre el li%rador ( el li%rado, en %eneficio de un tercero, ( el <nico contrato que liga al girador ( li%rado es la cuenta corriente %ancaria ( no el c1eque, razn por la que la teora no encaja con la realidad, 12.- EL CHE?UE UN ACTO 1ERCANTIL. $e acuerdo con lo que dispone el rt, GS #D *- son actos de comercio, cualquiera que sea su causa ( o%jeto ( las personas que en ellos inter2engan, )or ello se les 1a denominado actos formales de comercio, seg<n 2imos al tratar esa materia, 14.- ESTUDIO PARTICULAR DEL CHE?UE 1ANDATO O EN CO1ISI3N DE COBRAN8A. Este documento es aquel que se gira a nom%re o a la orden de una persona determinada, o al portador, para que el tenedor del c1eque lo co%re ( entregue su 2alor al li%rador, 55
'uando el c1eque se gira en comisin de co%ranza, entre li%rador ( li%rado se aplican las normas del contrato de cuenta corriente, que los ligan (, entre el li%rador ( el tenedor o portador, las del mandato ( en especial las de la diputacin para reci%ir, seg<n lo dispone el art, / de la le(, 16.- FOR1ALIDADES < NOR1AS ESPECIALES DEL CHE?UE 1ANDATO. Este c1eque necesariamente de%e lle2ar las e7presiones "para m" ( puede girarse en forma nominati2a, a la orden o al portador, )asados *E das del pago del c1eque sin que el girador 1a(a demandado al portador, se presume la entrega del dinero de ste <ltimo al primero 4 rt, */6, 3i fallece el li%rador o el portador de este tipo de c1eque, antes de su co%ro, el c1eque caduca, si ese 1ec1o 1a sido informado por escrito al li%rado, por cualquiera persona interesada, En el c1eque girado en pago, en cam%io, la muerte del li%rador no produce ninguna consecuencia jurdica respecto del c1eque, de%iendo el %anco pagarlo a<n cuando la cuenta corriente 1a(a sido cerrada por el fallecimiento del li%rador, 17.- ESTUDIO PARTICULAR DEL CHE?UE GIRADO PARA PAGAR OBLIGACIONES. El o%jeto de este c1eque no es retirar dinero de la cuenta corriente, como ocurre con el c1eque co%ranza, sino solucionar o%ligaciones utilizando el c1eque como medio de pago, Este c1eque, por consiguiente, supone una o%ligacin pree7istente entre el li%rador ( el %eneficiario, que se paga mediante el c1eque, 3i el c1eque no es pagado, sin em%argo, como dijimos, en proteccin de los derec1os de quien lo reci%e, no produce el efecto de no2ar la o%ligacin pree7istente, por la de pagar el c1eque, en mrito a lo dispuesto por el art, GK que e7presa: "El c1eque girado en pago de o%ligaciones no produce la no2acin de stas cuando no es pagado", 19.- FOR1ALIDADES < NOR1AS ESPECIALES DEL CHE?UE DE PAGO. 3us formalidades son las comunes a todo c1eque, esto es: a6 $e%e ser girado nominati2o, a la orden o al portadorI %6 de%e contener el nom%re del %anco li%radoI c6 de%e sealar el lugar de e7pedicinI d6 fec1a de giroI e6 cantidad girada en letras ( n<meros ( f6 firma del li%rador, 56
Cinalmente, el c1eque de%e ser e7tendido en formulario preimpreso que proporciona el %anco a su cuentacorrentista, 2;.- CHE?UE POSTDATADO < CHE?UE EN GARANTA. !irado de esta forma, el c1eque sir2e para retardar el pago de o%ligaciones, entregando un documento que solucionar0 la o%ligacin cuando llegue la fec1a en que de%a pagarse, razn por la cual quien lo gira slo se preocupar0 de la e7istencia de fondos cuando llegue el da del pago del c1eque, $ada la norma del artculo *-, sin em%argo, no o%stante su fec1a posterior, el c1eque puede ser co%rada en cualquier momento, Es tam%in una pr0ctica usual en el comercio, la de utilizar el c1eque como garanta del cumplimiento de una o%ligacin, en trminos que si dic1a o%ligacin no es cumplida por el li%rador, el li%rado, acreedor de la misma, co%ra el c1eque para pagarse de ella, Esta modalidad de giro de c1eque, que la le( no contempla, 1a dado origen a fallos encontrados en nuestros tri%unales aun cuando, 1o( da, podemos decir que e7iste uniformidad en no considerar c1eque a aquel documento que se prue%e que no fue dado en pago de o%ligaciones, sino en garanta ( por ello no se pueden deri2ar de dic1o c1eque los efectos penales propios, esto es, configurar el delito de giro doloso de c1eques, 21.- EL CHE?UE CRU8ADO GIRADO EN PAGO. El artculo G- seala esta situacin, El cruzamiento del c1eque puede ser general o restringido, Es general cuando slo se le cruza, razn por la cual puede ser co%rado por cualquier %anco, 3i en cam%io se cruza ( entre las dos lneas trans2ersales se estampa el nom%re de un %anco, slo esa entidad, o en quien esta delegue podr0 co%rar el c1eque, razn por la cual, en ese %anco ( no en otro de%er0 depositarse el c1eque para efectuar el correspondiente co%ro, La pr0ctica, sin em%argo, admite que el cruzamiento se 1aga por medio de las lneas paralelas que se estampan cruzando el c1eque en forma diagonal e, incluso, que slo cruzan el c1eque en la esquina superior izquierda, Una 2ez cruzado el c1eque, en cualquiera de las formas sealadas, no puede anularse dic1o cruzamiento, tanto porque si se tac1an las lneas el c1eque ser0 de2uelto por enmendado, cuando porque constituira una con2encin ajena al documento ( por tanto, de%e entenderse no escrita, Cinalmente, el cruzamiento del c1eque no altera su cesi%ilidad, 2ale decir, puede circular como cualquier otro c1eque pero con la limitacin de que quien en definiti2a lo presente al co%ro, tiene que 1acerlo a tra2s de un %anco, mediante el depsito, 22.- 1ODIFICACIONES ?UE SE EFECTNAN EN EL CHE?UE DURANTE SU CIRCULACI3N. s el c1eque que se emite nominati2o, puede ser cruzado, el c1eque a la orden puede tornarse nominati2o mediante su endoso a una persona en particular ( tam%in puede adquirir el car0cter
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de un c1eque al portador, si e7tendido a la orden se endosa en %lanco, 2ale decir, sin contener la designacin de su %eneficiario por lo que puede transferirse por la simple entrega material, su turno, el c1eque al portador puede transformarse en nominati2o o a la orden, mediante los respecti2os endosos, 2".- COBRO DEL CHE?UE. El c1eque de%e ser co%rado por su portador legtimo, personalmente o por medio de mandatario ante el Banco li%rado, sea en la oficina donde est0 a%ierta la cuenta corriente del li%rado o en otra, siempre que re<na los elementos necesarios para 1acer las 2erificaciones que corresponda, El c1eque en moneda nacional que fuere girado en la misma plaza en que est0 u%icada la sucursal del Banco de la que pro2iene el c1eque, tiene un plazo de H- das para ser co%rado, plazo que siendo de das se rige por las disposiciones del 'digo 'i2il, las cuales consisten, sucintamente, en que es de das corridos, cu(o primer da es el siguiente al de la emisin del c1eque, 3i el c1eque fue girado en una plaza distinta de aquella en que est0 u%icada la oficina del %anco li%rado, de la que pro2iene el c1eque, el plazo se ampla a .- das, 3i el c1eque fuere girado desde el e7tranjero su plazo de co%ro es de G meses, que se computa de acuerdo con las normas de los plazos de meses del 'digo 'i2il, 3i el c1eque 1a sido girado en moneda e7tranjera, en plazo para presentarlo al co%ro es de */ meses contados desde su fec1a de emisin, 3e 1a discutido si el plazo que 2ence en da s0%ado o domingo aumenta 1asta el da siguiente 10%il ( la jurisprudencia que e7iste es contradictoria, La 3uperintendencia de Bancos 1a concluido que el plazo no aumenta, porque es de caducidad, que no admite prrroga 20.- 1ODALIDADES DEL COBRO DE CHE?UES. #uestra legislacin admite dos modalidades del co%ro de c1eques: por 2entanilla o por canje, La primera forma consiste en que el portador del c1eque se dirige a la oficina del Banco li%rado ( lo co%ra en una de las cajas que el %anco tiene 1a%ilitadas a dic1o efecto, 'uando el c1eque es co%rado por caja, como tam%in se le llama, el portador de%e presentar materialmente el c1eque al li%rado ( de%e cancelarlo, lo que se efect<a firmando el c1eque en su an2erso, en forma trans2ersal, es decir, atra2esado, La e7igencia de cancelar el c1eque 2iene del artculo /K de la le( que e7presa: "La persona a quien se pagare el c1eque lo cancelar0 aunque estu2iere e7tendido al portador,"
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La otra modalidad del co%ro de un c1eque es "por canje", procedimiento que es utilizado <nicamente por los %ancos a tra2s de las "c0maras de compensacin" o "clearing" como tam%in se las llama, En estas llamadas c0maras, que son reuniones que cele%ran los %ancos, estos se intercam%ian o canjean los c1eques girados contra ellos ( se pagan las diferencias que e7istan, )ara que proceda aplicar dic1o procedimiento es menester que el %eneficiario del c1eque lo 1a(a endosado en co%ranza a un %anco, En todo caso, no 1a( incon2eniente en que el %anco decida, en este caso, co%rar el c1eque por caja o 2entanilla, pero no se utiliza, Las normas legales que se refieren al canje son los artculos G+ ( G., 22.- REACCI3N DEL BANCO LIBRADO FRENTE AL COBRO DEL CHE?UE. Crente al co%ro del c1eque el %anco li%rado de%e pagarlo, constatando pre2iamente que quien lo presente lo 1a(a cancelado ( su identidad ( que el c1eque est formalmente %ien e7tendido, 2ale decir que sus menciones e7istan, estn %ien 1ec1as, que no est enmendado, que se 1a(a presentado al co%ro dentro de plazo ( que la firma del li%rador corresponda efecti2amente, 3i el c1eque est0 caducado ( el li%rado lo paga, queda responsa%le frente al girador, a menos que este 2alide su actuacin, La forma de re2alidar el c1eque es 1acer esa declaracin al re2erso del c1eque ( firmarla, Cinalmente, una 2ez que el %anco 1a efectuado las compro%aciones referidas, de%e 2erificar que e7istan fondos disponi%les en la cuenta corriente del li%rador ( si la compro%acin es afirmati2a, de%e pagar el c1eque, )or <ltimo, el %anco 2erificar0 si e7istiere orden de no pago del c1eque emanada del propio li%rador, pues en ese caso de%e a%stenerse de pagar el c1eque, seg<n lo e7presa el artculo /H, 3i e7istieren fondos insuficientes para el pago total del c1eque el %anco se a%stiene de pagar el c1eque, #o e7iste aqu la posi%ilidad de efectuar un pago parcial, porque el Banco necesita el c1eque para justificar el egreso ( el li%rador, para ejercer las acciones de co%ro, $ic1o de otro modo, la e7istencia de una cuenta corriente entre li%rado ( li%rador, que de%e acreditarse o de%itarse con documentos, impide el pago parcial del c1eque, #o o%stante lo dic1o, el Banco puede otorgar so%regiro al li%rador para que pague el c1eque 1asta un m07imo de UC G- o cursarle un crdito en cuenta corriente para que pueda pagar el c1eque, 24.- RGI1EN DE PROTESTO DE LOS CHE?UES. ALos c1eques slo podr0n protestarse por falta de pago," artculo GG, s lo e7presa el inciso primero del
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El protesto es un acto formal en 2irtud del cual el %anco li%rado deja testimonio del no pago de un c1eque, Las formalidades del protesto est0n indicadas en la le(, art, GG, ( son las siguientes: a6 $e%e estamparse al dorso del documento, 3in em%argo, se 1a aceptado que se 1aga en una 1oja de prolongacin ad1erida al c1eque, %6 $e%e estamparse al momento de la negati2a de pago ( consignarse en el protesto la causa, la fec1a ( 1ora del protesto, 'uando es por c0mara se 1a estimado que la 1ora es las .,-- del da siguiente 10%il a su recepcin por la primera c0mara c6 $e%e lle2ar la firma del li%rado, ntiguamente se e7iga la firma del portador, que fue eliminada por el artculo JD de la le( *+,+*+, 26.- CAUSALES DE PROTESTO. 3i %ien la <nica causal para el protesto es la falta de pago, la causa por la cual el %anco li%rado se a%stiene de pagar el c1eque ( lo protesta por falta de pago son 2arias, las que analizaremos a continuacin: #$ F#)(# de c#&ce)#c%.&. Bcurre cuando el c1eque se co%ra por canje ( el %anco portador no 1a tim%rado el c1eque al presentarlo al canje, '$ 1#) eM(e&d%d . Esto es, cuando le falta alguna de las menciones para ser considerado c1eque o se encuentra enmendado, c$ C#d*c#d . Esto es, presentado fuera de plazo al co%ro, d$ F#)(# de D r(#d r )e-,(%+ . Bcurre por ejemplo cuando el c1eque es nominati2o ( no lo co%ra su %eneficiario, e$ F#)! /%r+# d%!c &/ r+e.
/$ Orde& de & D#- . 3e da esta causal cuando el li%rador 1a ordenado al Banco li%rado que no pague el c1eque, procedimiento que la le( autoriza como 2eremos m0s adelante, -$ C*e&(# cerr#d#. 3e da esta causal cuando la cuenta se 1a cerrado ( el c1eque que se presenta al co%ro est0 girado con posterioridad, pues si el giro es anterior ( e7isten fondos el %anco de%e pagar el c1eque no o%stante el cierre de la cuenta ( protestarlo por falta de fondos si no e7isten o son insuficientes, h$ F#)(# de / &d !. 'uando no e7isten fondos o son insuficientes el c1eque de%e ser protestado por falta de fondos, Cinalmente, cuando concurren 2arias causales para protestar un c1eque, asunto que es frecuente, los %ancos de%en atenerse al siguiente orden de precedencia:
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*, 8oti2os formales, $e%e darse prioridad a esto causal ( si los moti2os son 2arios pueden estamparse todos o uno a criterio del %anco, /, 'aducidad, 3i son 2arias causales no formales, de%e darse prioridad a sta, G, Brden de no pago, $espus de la formal ( caducidad, la orden de no pago es la tercera prioridad, J, 'uenta cerrada o falta de fondos, es la <ltima ( si concurren am%as, se estampan am%as, 27.- EFECTOS JURDICOS DEL PROTESTO. 3on 2arios: a6 En primer lugar, cuando el c1eque es protestado da derec1o a su portador para e7igir el pago del c1eque al girador, a los endosantes ( a los a2alistas, en 2irtud de la aplicacin de las normas so%re la letra de cam%io, de acuerdo a lo dispuesto en los arts, ** ( /G de la le( ( art, K. de la le( *+,-./, %6 $a nacimiento a la o%ligacin de pagarlo con intereses corrientes, o sea, comienza a de2engar intereses, de acuerdo con el art, ** de la le( ( art, +- de la Le( *+,-./ a contar del da del protesto, c6 Es necesario para la preparacin de la 2a ejecuti2a, de acuerdo con el art, JGJ #D J del 'digo de )rocedimiento 'i2il, d6 3i el protesto fuere por cuenta cerrada, falta de fondos u orden de no pago que no corresponde, el protesto es necesario para el ejercicio de la accin penal, 3in em%argo, este efecto est0 menguado ( poco claro en la pr0ctica con el ad2enimiento de la "eforma )rocesal )enal, e6 $a origen a pu%licacin en el Boletn de Informaciones 'omerciales de la '0mara de 'omercio, llamado Boletn 'omercial, o )eneca 5erde, creado por $ecreto 3upremo de ?acienda #D *.K* de . de a%ril de *.JE, cuando la causal del protesto es por falta de pago o cuenta cerrada, Cinalmente, no 1a( o%st0culo jurdico para que un c1eque protestado sea presentado nue2amente al co%ro ( 2uelto a protestar en caso de no pago, pues la le( no contiene ninguna limitacin a este propsito ( la pr0ctica lo aconseja cuando despus del protesto, se acreditaron los fondos suficientes en la cuenta corriente, 29.- PRDIDAB HURTO O ROBO DE CHE?UES. La le(, en el art, /., 1a dispuesto lo que de%e 1acer el portador frente a la prdida, 1urto o ro%o de un c1eque, que analizaremos a continuacin, pero nada a dic1o cuando lo que se pierde es un talonario completo, o uno con 2arios c1eques sin uso,
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&rat0ndose de un c1eque, 2ale decir, de un instrumento que 1a adquirido dic1as caractersticas, esto es, que est0 girado con todas sus formalidades, su portador de%e sujetarse a los tr0mites esta%lecidos en el artculo /. del $CL #D K-K, En su%sidio, el portador de%e acudir al juez para que pro1%a al li%rado el pago del c1eque e7tra2iado, juez que resol2er0 %re2e ( sumariamente, pre2ia caucin que garantice las resultas, la que durar0 H meses, al ca%o de los cuales no ser0 necesario mantenerla si no se 1u%iere tra%ado litis, Esta accin su%sidiara slo procede si el li%rador no se a2iene a dar orden de no pago del c1eque, ";.- 3RDENES DE NO PAGO. El artculo /H esta%lece cuando el li%rador de un c1eque puede dar orden de no pago a un c1eque, ( es "solamente en esos casos9, Estas rdenes de no pago se denominan legtimas, porque est0n autorizadas e7presamente por la le( ( no imponen responsa%ilidad al li%rador, ?a( otras, sin em%argo, que el li%rador puede dar ( el li%rado tiene que acatar, en que si %ien se impide el pago del c1eque, el li%rador incurre en responsa%ilidad ci2il ( penal, La m0s difundida de ellas es por incumplimiento de contrato, que la le( no contempla, puesto que el c1eque es un ttulo a%stracto, que carece de causa, por lo que se le denomina instrumento titulo de crdito incausado, 'uando el %anco li%rado paga c1eques falsificados la responsa%ilidad ser0 del propio %anco o del li%rador, seg<n las normas de los arts, *H ( *K del $CL #D K-K, "1.- E5TINCI3N DEL CHE?UE. La <nica causal de e7tincin de un c1eque girado en pago de o%ligaciones es el pago, La muerte del li%rador no produce ning<n efecto, 2ale decir, el %anco de%e protestar o pagar el c1eque de acuerdo con las normas generales, &rat0ndose del c1eque girado en comisin de co%ranza, ste caduca si el 1ec1o se 1a puesto en conocimiento del li%rado, de acuerdo con el art, GH, "2.- PRESCRIPCI3N DEL CHE?UE. La accin ejecuti2a ( la penal deri2adas del c1eque contra los o%ligados a su pago, prescri%e en el plazo de un ao contados desde la fec1a de protesto, "".- CHE?UES EN 1ONEDA E5TRANJERA. En '1ile, el c1eque girado en moneda e7tranjera puede pagarse en efecti2o, en la moneda en que fue emitido o mediante c1eques contra el Banco 'entral de '1ile o en letras a la 2ista, rdenes de pago o c1ec1es so%re plazas e7tranjeras, todo ello en la moneda li%rada, seg<n lo dispone el artculo JH,
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"0.- CHE?UE :IAJERO. 3e trata de una modalidad especial, en que el Banco que emite el documento se responsa%iliza de su pago, a la persona que indique el tomador de los c1eques, Los reglamenta cuidadosamente el artculo J-, Estos c1eques e7igen do%le firma del tomador, Una que se estampa cuando el o los c1eque se emiten ( otra cuando se entrega en pago ( de%en ser llenados de puo ( letra del tomador el nom%re del %eneficiario ( el lugar ( fec1a en que se llena, #o la cantidad, porque sta queda fijada al emitirse los c1eques por los 2alores pre2iamente seleccionados, En '1ile, estos c1eques pr0cticamente no se utilizan, porque tienen un alto costo,
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DERECHO COMERCIAL I TTULOS DE CRDITO

UNIDAD III: TTULOS DE CRDITO

Profesor de Derecho Comercial en la Escuela de Derecho de la Universidad de Talca.

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I.- LA LETRA DE CA1BIO.

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tendiendo a su cesi%ilidad puede ser:

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