PROFESOR PATROCINANTE: MG. LUIS DAZ G.

ESCUELA DE INGENIERA CIVIL INDUSTRIAL

Estudio de Perfil y Prefactibilidad: Proyecto para la produccin de concentrado proteico a partir de la hidrlisis de desechos de la industria procesadora del salmn.

Trabajo de Titulacin para optar al ttulo de Ingeniero Civil Industrial

FELIPE EXEQUIEL ARRIAGADA SILVA PUERTO MONTT CHILE 2012

DEDICATORIA Dedicado a mi familia, principalmente a mis padres que siempre estuvieron ah para apoyarme, aun si eso significaba dejarme solo para que crezca en forma personal y desarrolle aptitudes necesarias para desempearme de mejor forma a nivel personal y profesional. A mi hermana menor que me brind asistencia en ms de alguna ocasin en temas donde ella tiene ms conocimientos que yo. Y a mi pequea mascota, que estuvo acompandome incondicionalmente en la etapa final de este proyecto. Los amo a los cuatro y les agradezco todo lo que han hecho y lo que no han hecho por m. Gracias a ustedes soy lo que soy.

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AGRADECIMIENTOS Agradezco a cada una de las personas que colaboraron con el desarrollo de este trabajo, pero ms an con mi crecimiento personal y como profesional. Inicialmente a mi familia, por su constante apoyo durante esta etapa final y durante el transcurso de mi carrera, entregndome consejos, comprensin, fuerza, nimos y mucho pero mucho amor. Sin duda alguna, el trayecto hubiese sido ms difcil de completar. A mi profesor patrocinante, Sr. Luis Daz, por su predisposicin a estar disponible cada vez que lo necesit. Por sus enseanzas, apoyo y gua, que me ayudaron a concretar este gran desafo. A toda la Escuela de Ingeniera Civil Industrial, en especial a los profesores Oscar Romero y Alejandro Sotomayor, quines mostraron su preocupacin tanto por m como por la realizacin de este trabajo desde el comienzo, estando presentes cada vez que lo necesit. Su compromiso y conocimientos fueron de gran ayuda durante este proceso. Adems, fue un agrado para m trabajar codo a codo con ustedes en el IV Simposio Internacional de Ingeniera Industrial llevado a cabo en nuestra universidad. Tambin a la profesora Alexia Quiroz, por presionarme a continuar avanzando, forzndome al mximo para terminar de buena forma este ltimo semestre, y al profesor Alex Cisterna por su buena predisposicin cada vez que lo requer. A la profesora Gabriela Manoli, que a pesar de no encontrarse fsicamente durante la realizacin de este trabajo, siempre mostr su inters y dedicacin como Directora de Escuela para que entregara lo mejor de m junto a la Sra. Patricia Antilef, secretaria de Escuela que cada vez que solicit sus servicios, me atendi con gran cordialidad y eficiencia. A mi profesora y amiga Srta. Jssica Bull, quin se dio tiempo para guiarme, revisar mis avances, entregarme consejos y alentarme a terminar este proyecto, aun cuando ella se encuentra estudiando fuera de la ciudad. Sin duda alguna, la relacin profesor-alumno forjada durante los aos se ha fortalecido, dando paso a la amistad ya mencionada. Finalmente, a la empresa Proteolticos Chile, especficamente al Sr. Henry Herrera, quin mostr siempre su confianza hacia mi labor, atento a lo que pudiese necesitar para la elaboracin de este estudio, gestionando lo que fuese necesario durante el proceso.

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RESUMEN Las empresas productivas hoy en da buscan y necesitan diferenciarse de sus competidores, ya que de esa forma, pueden lograr una mayor sustentabilidad econmica en el tiempo. En esta lnea, un gran nmero de ellas se encuentran continuamente investigando y desarrollando nuevos proyectos, previo anlisis y realizacin de estudios de perfil, prefactibilidad y factibilidad, los cules otorgan informacin relevante sobre si invertir o no en el proyecto a ejecutar. Proteolticos Chile Limitada, en su afn de investigar y desarrollar nuevos productos con un mayor aporte proteico, una mayor funcionalidad y niveles de digestibilidad superiores a los obtenidos hoy en da en Chile, a partir de los desechos frescos generados por la industria procesadora del salmn, ha considerado la idea de producir un concentrado proteico a partir de los desechos ya mencionados. Para ello, se llev a cabo un estudio de perfil del proyecto, definiendo aspectos relevantes como el proceso a implementar, las caractersticas del producto, oportunidades que representa, grado de diferenciacin y riesgos tecnolgicos asociados al proceso, entre otros. Una vez que el estudio de perfil arroj resultados positivos, se procedi a realizar un estudio de prefactibilidad enfocado en el rea tcnica y econmica, orientado a evaluar la viabilidad econmica de dicho proyecto. Por tanto, se han desarrollado ambos estudios para una planta productiva de concentrado proteico, con una capacidad de produccin inicial de 5 toneladas diarias de producto seco. Para ello, se complet una memoria de clculo para establecer el tamao de cada equipo a utilizar, complementado con diagramas de flujo y de layout, informacin necesaria para la estimacin de inversiones, costos e ingresos, datos necesarios para el anlisis de sensibilidad, que permite identificar como se podra comportar el flujo de dinero de la empresa. Finalmente, se hizo un breve estudio de mercado donde se identificaron potenciales clientes dentro del amplio mercado que ofrece este tipo de producto como aditivo y suplemento alimenticio para animales y mascotas. Junto con ello, se evalan los posibles canales de distribucin a considerar para el despacho del concentrado proteico, hmedo o seco, al cliente.

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NDICE PORTADA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i ii iii iv v ix 1 1 2 2 2 2 4 5 6 6 6 6 10 11 11 13 15 16 17 18 19 20 20 21 22

DEDICATORIA . RESUMEN . NDICE . . . .

AGRADECIMIENTOS .

NOMENCLATURA .

1. ANTECEDENTES GENERALES . 1.1. Introduccin . 1.2. Objetivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.2.1. Objetivo General . 1.3. Descripcin de la Empresa 1.4.1. Alcances del estudio 2. MARCO TERICO . . .

1.2.2. Objetivos Especficos

1.4. Planteamiento del Problema .

2.1. Produccin pesquera nacional

2.1.1. Valor nutritivo del pescado .

2.1.2. Industria del salmn en Chile .

2.1.3. Desechos de la industria del salmn . 2.1.4. Concentrado proteico de pescado 2.1.5. Ensilaje de pescado . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2. Conceptos tericos de proyectos 2.2.2. Estudio del mercado 2.2.3. Estudio financiero 2.3. Localizacin . . . . . . . . .

2.2.1. Estudio tcnico del proyecto .

2.3.1. Mtodo de los factores ponderados . 3. DISEO METODOLGICO . 3.1. Metodologa . . . . 3.1.1. Perfil del Proyecto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.1.2. Estudio de Prefactibilidad .

4. APLICACIN DE LA METODOLOGA 4.1. Perfil del Proyecto . . . . . 4.1.1. Identificacin del producto .

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4.1.2. Motivos y oportunidades que representa 4.1.3. Innovacin y bsqueda de diferenciacin 4.1.4. Complejidad tcnica . 4.1.6. Riesgos tecnolgicos 4.2. Estudio de Prefactibilidad . 4.2.1. Estudio tcnico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.1.5. Aspectos pendientes de desarrollo a resolver con el prototipo . 4.1.7. Propiedad intelectual y proyectos relacionados en Chile

a. Memoria de clculo para la produccin determinada . b. Diseo de ingeniera conceptual . c. Especificaciones tcnicas generales . 4.2.2. Estudio financiero . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

d. Logstica para anlisis de localizacin . a. Anlisis de edificaciones y equipos . b. Anlisis de costos fijos y variables d. Anlisis de flujos de caja e. Anlisis de sensibilidad . 4.2.3. Estudio del mercado a. Perfil del cliente . c. Competencia . 5. RESULTADOS . . . . . . . . 5.1. Perfil del proyecto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

c. Anlisis de ingresos por produccin estndar .

b. Canales de distribucin .

5.2. Estudio de prefactibilidad . 5.2.1. Estudio tcnico 5.2.2. Estudio financiero CONCLUSIONES . BIBLIOGRAFA LINKOGRAFA . ANEXOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

RECOMENDACIONES .

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NDICE DE TABLAS Tabla 2.1: Produccin de salmnidos en Chile entre 1999 y 2004. Tabla 2.2: Produccin de salmnidos en Chile entre 2005 y 2010. Tabla 2.3: Desechos generados del procesamiento del salmn en Chile entre 1999 y 2004. Tabla 2.4: Desechos generados del procesamiento del salmn en Chile entre 2005 y 2010. Tabla 4.1: Caractersticas nutricionales esperadas concentrado proteico hmedo. Tabla 4.2: Caractersticas nutricionales esperadas concentrado proteico seco. Tabla 4.3: Patentes solicitadas en Chile sobre proyectos relacionados. Tabla 4.4: Obras civiles de la Planta Concentrado Proteico. Tabla 4.5: Equipos utilizados en el proceso productivo. Tabla 4.6: Costos asociados al proyecto. Tabla 5.1: Estudio de localizacin mediante el Mtodo Cualitativo por Puntos. Tabla 5.2: Precios establecidos para anlisis de sensibilidad. Tabla 5.3: Anlisis de sensibilidad, Precio A. Tabla 5.4: Anlisis de sensibilidad, Precio B. Tabla 5.5: Anlisis de sensibilidad, Precio C. NDICE DE FIGURAS Figura 1.1: Organigrama Proteolticos Chile Limitada. Figura 2.1: Centros de Cultivo de salmnidos en Chile. Figura 2.2: Plantas de Proceso de salmnidos en Chile. Figura 2.3: Produccin total de la salmonicultura en Chile entre 1999 y 2010. Figura 2.4: Cantidad de desechos de la salmonicultura en Chile entre 1999 y 2010. Figura 2.5: Proceso biolgico de ensilado. Figura 2.6: Proceso qumico de ensilado. Figura 2.7: Proceso bioqumico de ensilado. Figura 2.8: Estudio de viabilidad econmica . Figura 2.9: Patrones de flujo horizontales para distribucin de planta. Figura 3.1: Metodologa. Figura 4.1: Proceso de concentrado proteico de pescado. Figura 4.2: Diagrama de flujo del proceso. Figura 4.3: Costos unitarios por metro cuadrado de construccin, primer trimestre 2012. Figura 4.4: Canales de distribucin. 3 7 8 9 10 12 12 13 15 16 20 24 30 38 43 9 9 10 10 25 25 29 39 40 41 46 47 47 47 47

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NDICE DE ANEXOS Anexo A: Informe de anlisis de dos muestras de pescado molido. Anexo B: Ficha tcnica Biofor. Anexo C: Layout Planta Concentrado Proteico. Anexo D: Layout Zona 3, Planta productiva. Anexo E: Equipos Planta productiva. Anexo F: Parque Industrial Sector Trapn. Anexo G: Imgenes Parque Industrial Sector Trapn. Anexo H: Imgenes futuro Parque Industrial Sector Ancud. Anexo I: Categoras de edificaciones y estructuras segn el MINVU. Anexo J: Tabla resumen de las inversiones del proyecto. Anexo K: Tablas resumen de costos del proyecto. Anexo L: Flujos de caja del proyecto.

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NOMENCLATURA DIA FAO FPC IFOP INAPI ISA MINVU MOP PRI SEA SEIA TIR VAN Declaracin de Impacto Ambiental. The Food and Agriculture Organization of the United Nations. Organizacin de las Naciones Unidas para la Alimentacin y la Agricultura. Fish Protein Concentrate. Concentrado Proteico de Pescado. Instituto de Fomento Pesquero. Instituto Nacional de Propiedad Intelectual. Infectious Salmon Anemia. Anemia Infecciosa del Salmn. Ministerio de Vivienda y Urbanismo Ministerio de Obras Pblicas. Periodo de Recuperacin de la Inversin. Servicio de Evaluacin Ambiental. Sistema de Evaluacin de Impacto Ambiental. Tasa Interna de Retorno. Valor Actual Neto.

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1. ANTECEDENTES GENERALES 1.1. Introduccin La industria del salmn en Chile experiment un crecimiento explosivo durante las dcadas del 90 y del 2000, alcanzando un mximo de produccin anual durante el ao 2006 de 647.263 toneladas (desde las 42.375 toneladas producidas en 1991), segn datos de Sernapesca. No obstante, la produccin de salmnidos se vio afectada a partir del segundo semestre del ao 2007, a causa de la aparicin de la Anemia Infecciosa del Salmn o virus ISA, mermando los niveles productivos de salmn, dado el violento aumento en la mortalidad de especmenes en mar. A pesar de esta violenta e impactante disminucin en la siembra y cosecha de salmones dadas a partir del 2007 a causa de la proliferacin del virus ISA, las cules inciden directamente en los programas de produccin y procesamiento de salmnidos durante el 2009 y 2010, Carlos Odebret, gerente general de SalmonChile, se muestra optimista referente a que la industria entrar nuevamente en una curva ascendente. Sin embargo, asegura que esto slo ser posible al disminuir el riesgo sanitario, lo cual ha sido posible debido a la implementacin de nuevas prcticas en pos del medio ambiente, apoyadas por la renovacin de la Ley General de Pesca y Acuicultura, y mediante mayores fiscalizaciones y nuevas concesiones para cultivos en las regiones ms australes del pas. En base a lo mencionado anteriormente, se ha logrado que los nuevos ejemplares tengan un mejor tamao de cosecha y que la tasa de mortalidad haya disminuido. En consecuencia con el repunte de la industria del salmn, la cantidad de residuos o desechos de las plantas de proceso tambin aumenta, debido a la directa relacin entre la produccin de salmn y los desechos obtenidos de ste. Estos desechos son utilizados para obtener subproductos como lo son el aceite y harina de pescado, principales subproductos de la industria en Chile. Proteolticos Chile Ltda., empresa dedicada a la revalorizacin de residuos de la industria alimenticia, en su afn de innovar y diferenciarse, se encuentra continuamente estudiando nuevas alternativas de subproductos con una mayor funcionalidad y que a su vez, generen un mayor valor agregado. Una vez que la empresa ha generado la(s) idea(s) sobre los potenciales productos a desarrollar, debe realizar un completo estudio de preinversin sobre stos, el cual se descompone en estudios de perfil, prefactibilidad y factibilidad, donde la principal interrogante es: el proyecto a desarrollar es viable? Es importante tener en cuenta que, para responder la interrogante de la viabilidad de un proyecto de estas caractersticas, no se debe considerar slo la rentabilidad y estudio econmico, sino que tambin es necesario tener en cuenta estudios de mercado, medioambientales y tcnicos, entre otros. El estudio de perfil tiene por objetivo complementar la informacin de la idea conceptual otorgada por Proteolticos de generar un ensilado a partir de los desechos de la industria del salmn, con el fin de respaldar la decisin de llevar a cabo el estudio de prefactibilidad. Dicho estudio se centra bsicamente en aspectos tcnicos, operacionales y econmicos, siendo este ltimo, el que entrega una decisin final sobre si es viable o no, continuar hacia el desarrollo de un estudio ms detallado (factibilidad).

1.2. Objetivos 1.2.1. Objetivo General Evaluar la viabilidad econmica, mediante un estudio de prefactibilidad, de un Proyecto de produccin de un ensilado (concentrado proteico), a partir de la hidrlisis de ciertos desechos generados en la industria procesadora del salmn (vsceras de salmnidos principalmente), para utilizarlo como complemento alimenticio para animales. 1.2.2. Objetivos Especficos Realizar un perfil del proyecto, donde se busca identificar el o los factores diferenciantes, la complejidad tcnica y el grado de innovacin de ste, entre otros puntos importantes. Disear y formalizar un sistema productivo a travs de un diagrama de flujo de proceso a implementar en la planta productora. Desarrollar una memoria de clculo para la produccin a considerar en la planta de proceso a construir. Definir una localizacin para la construccin de dicha planta de proceso. Viabilidad econmica del proyecto apoyada en anlisis de sensibilidad. 1.3. Descripcin de la Empresa Proteolticos Chile Limitada es una empresa dedicada a revalorizar residuos de la industria alimenticia, principalmente de la acuicultura y que nace el 21 de Agosto del ao 2009. Fue creada por dos empresarios chilenos con experiencia en la industria salmonicultora, especficamente en el sector de la ingeniera aplicada y el manejo ambiental, en conjunto con un tercer socio proveniente de Colombia, quin cuenta con una amplia experiencia en la produccin, uso y comercializacin de ensilados pesqueros. El giro productivo de la empresa es fabricacin, transporte, comercializacin y distribucin de productos qumicos, bioqumicos o biolgicos para tratamiento de residuos pesqueros, acucolas, animales de corral, frescos y de mortandad. En ella, trabajan slo 3 personas a tiempo completo, ya que su actual proceso productivo de bioqumicos es en gran parte automatizado. Proteolticos Chile Ltda. est formada por tres empresas, cuyos socios principales son, a la vez, los Socios Fundadores de la empresa: Innova Ideas Limitada: es una empresa chilena constituida como una plataforma de inversin y de gestin de proyectos de base tecnolgica, como tambin para la atraccin de inversiones extranjeras en este tipo de negocios. El quehacer de la empresa es la prestacin de todo tipo de servicios y asesoras relacionadas con la investigacin, desarrollo e innovacin de medio ambiente, calidad, inocuidad, prevencin de riesgos y otros. Ingeniera y Construccin Aguas Claras Limitada: empresa chilena que se desenvuelve en las reas de trabajo de ingeniera ambiental, para dar solucin a problemas relacionados con residuos y medio ambiente; industrial y acucola, donde se desarrollan y fabrican maquinarias y equipos como filtros, decantadores, reactores, etc.; y de construccin civil y habitacional, para la construccin de obras civiles y edificaciones.

Proteolticos Acuicultura Ambiental EU: empresa colombiana enfocada hacia el procesamiento, ya sea directo o a travs de terceros, de todo tipo de producto, subproducto o desperdicio proveniente de las industrias acucolas, pesqueras, de matadero animal y de la actividad agroindustrial en general, con el fin de producir insumos para la alimentacin animal y el uso agrcola e industrial. Su estructura de produccin se basa en una planta productiva en Bogot, que procesa residuos de ms de 30 plantas de procesamiento pesquero a travs de un proceso de ensilaje de tipo bioqumico. Mediante este proceso, la materia prima compuesta de residuos de proceso (tejido blando de pescado) es tratada con un aditivo para ensilado de caractersticas especiales para producir un hidrolizado de pescado, utilizado en la formulacin de dietas acucolas y pecuarias en general. La estructura organizacional de la empresa Proteolticos Chile contempla e incluye a los diferentes profesionales, personal tcnico y personal administrativo de cada una de las tres empresas que la conforman de forma indirecta, cada una de stas a cargo de su Socio Fundador (Figura 1.1).

Figura 1.1: Organigrama Proteolticos Chile Limitada. Fuente: Elaboracin propia.

1.4. Planteamiento del Problema La formulacin y evaluacin de proyectos se considera como una herramienta completa, ya que incluye y utiliza diversos mtodos de otras reas de estudio de la Ingeniera Industrial, como lo son el rea de operaciones y de gestin, ambas de gran importancia en la formacin de ingenieros industriales. Considerando la formacin y el enfoque del Ingeniero Civil Industrial de la Universidad Austral de Chile, se busca explotar la versatilidad y amplitud de conocimientos en un proyecto que consiste en procesar desechos de la industria procesadora del salmn (principalmente vsceras), mediante la hidrlisis de esta materia prima para producir un concentrado (ensilado) proteico en dos variedades: seco y hmedo. Lo que se busca es ver si dicho proyecto es viable y rentable de realizar a nivel de prefactibilidad para la empresa interesada en el tema. El incremento en la oferta dentro de la industria de productos y servicios conlleva a la aparicin de nuevos competidores que desarrollan actividades similares y de poca diferenciacin. Esto crea un ambiente que se puede denominar el mundo de los Yo tambin. Por lo tanto, una empresa que busque triunfar y subsistir en el tiempo, debe crear factores diferenciadores, sustentables y defendibles con respecto a las dems. La crisis de la industria del salmn en Chile ha generado una fuente de oportunidades, a partir de las cules, emprendedores y empresarios pueden encontrar esos factores diferenciadores mediante propuestas innovadoras de nuevos productos, servicios o procesos asociados a esta industria. Es por esto que una de las premisas para desarrollar este proyecto es la bsqueda incesante de nuevos productos o subproductos de la industria del salmn, con mayor valor agregado y funcionalidad que los principales subproductos que hoy en da se extraen de los desechos de la industria antes mencionada (harina y aceite de pescado). Adems, el proceso de ensilado a utilizar para la produccin de concentrado proteico hmedo es ms simple y econmico que el utilizado para la produccin de harina de pescado. La complejidad y los costos asociados al proceso aumentan al incluir etapas de secado del concentrado proteico, con el fin de producir un concentrado en polvo con alto valor nutricional y comercial. Si bien, gran parte de los desechos de la industria procesadora del salmn se reutilizan para la obtencin de subproductos, lo que se quiere lograr es utilizar dicha materia prima (desechos) para obtener subproductos con un buen aporte proteico, mayor digestibilidad y un mayor valor agregado. Otra razn para llevar a cabo este estudio de prefactibilidad es el valor tecnolgico de implementar y construir una planta de proceso de estas caractersticas, permitiendo a profesionales y trabajadores familiarizarse con nueva biotecnologa y nuevos procesos, enriqueciendo as en conocimiento a la sociedad. Conjuntamente se planea describir el estudio de perfil que desencadena posteriormente en el estudio de prefactibilidad que se necesita realizar. Si bien el producto final no es un concentrado proteico pensado para los seres humanos, indirectamente los beneficios de su utilizacin como complemento (o suplemento) alimenticio para animales, enriquecern en

protenas a alimentos obtenidos de ciertos animales como lcteos, carnes, huevos, entre otros, que s forman parte de la dieta de gran parte de la sociedad chilena y del mundo en general. Es por esto que resulta interesante la idea de obtener nuevos subproductos con mayores aportes tanto proteicos, vitamnicos, de solubilidad, as como econmicos, de una de las principales industrias del pas. El costo de producir ensilado o concentrado proteico es ms barato que producir harina de pescado, por ejemplo, mediante un mtodo ms sencillo que el empleado para obtener harina de pescado. 1.4.1. Alcances del estudio El estudio a realizar tiene por objeto definir aspectos tcnicos, operacionales y posteriormente econmicos, sobre la viabilidad de llevar a cabo la construccin de una planta productora de concentrado proteico de pescado, mediante la hidrlisis de ciertos desechos generados por la industria salmonicultora de la zona (plantas de proceso). De acuerdo a las necesidades de Proteolticos Chile, el estudio contempla los siguientes puntos a desarrollar, de acuerdo al nivel de prefactibilidad requerido: Desarrollar un perfil del proyecto, que confirme la decisin de la empresa de desarrollar el mencionado estudio de prefactibilidad. Dentro del estudio de prefactibilidad, se considera un estudio tcnico sobre las dimensiones de los equipos de la planta, de acuerdo a la cantidad de ensilado que se quiera producir. Escoger una localizacin entre dos alternativas previamente definidas por la empresa. Desarrollar y completar un flujo de caja, tomando en cuenta la inversin, costos fijos, costos variables, ingresos, entre otros. En base a esto, considerar un anlisis de sensibilidad. Dentro de ciertos aspectos ms comerciales, el estudio considerar un anlisis sobre los posibles canales de distribucin a utilizar, un perfil general del cliente y finalmente, la competencia existente en Chile. Cabe destacar, que el estudio ambiental no forma parte de este proyecto de ttulo, debido a que expertos en dicha materia estarn a cargo del desarrollo de este estudio. De igual forma, el estudio organizacionaladministrativo-legal no ser considerado sino hasta dentro de un posible estudio de factibilidad a desarrollar.

2. MARCO TERICO 2.1. Produccin pesquera nacional La pesca constituye una actividad de gran importancia tanto en Chile como en el mundo debido al valor que representa desde el punto de vista econmico y social. Las cifras que incluyen las capturas durante el 2008 para el pas alcanzaron los 3,6 millones de toneladas, mientras que la produccin en acuicultura consigui llegar a 843 mil toneladas durante ese mismo ao (FAO, 2010). 2.1.1. Valor nutritivo del pescado El pescado es una fuente importante de protenas, lpidos, vitaminas y minerales de alto valor nutritivo consumido en todo el mundo. Prcticamente todas las especies de pescado tienen la misma calidad en trminos de protenas. Sin embargo, slo unas pocas de ellas son consumidas usualmente, debido a factores culturales, hbitos alimenticios y otros aspectos tales como apariencia pobre, tamao inusual y sabor poco atractivo (Ramrez, 2009). 2.1.2. Industria del salmn en Chile Los primeros salmones (Coho o Plateado), arribaron a Chile durante 1921, gracias a la gestin del Instituto de Fomento Pesquero (IFOP). Durante esos aos y hasta 1973, dicho Instituto logr implementar tecnologas pioneras provenientes desde el extranjero para el cultivo de especies salmonideas en Chile (SalmonChile). La consolidacin de la industria comenz su gestacin con el cultivo de trucha arcoris, con fines netamente comerciales para consumo nacional y exportacin. Hacia el ao 1977 se inici el cultivo abierto en el lago Popetn (salmn Coho) y en Curaco de Vlez (salmn Chinook), ambos en la Dcima Regin. En 1978 el Estado aument su aporte con la creacin de la Subsecretara de Pesca y el Servicio Nacional de Pesca (Sernapesca). A partir de ello, la formacin de distintas empresas dedicadas a la salmonicultura aument considerablemente. A mediados de los 80 ya existan en Chile 36 centros de cultivo operativos y la produccin total superaba las 1.200 toneladas. Esto gener un auge en la industria salmonicultora, respaldada por estudios de factibilidad que arrojaban cifras impresionantes de retorno. Durante 1986 se forma la Asociacin de Productores de Salmn y Trucha de Chile A.G, actualmente SalmonChile, esto con el fin de mejorar los estndares de calidad de los miembros de dicha asociacin. En 1990 la industria en Chile comenz a desarrollar la reproduccin, obteniendo las primeras ovas de salmn Coho. Esto constituy un hito para la industria, consolidando an ms la produccin de salmnidos en el pas. Con la profesionalizacin de la industria y la creciente demanda de este tipo de productos a nivel mundial, el crecimiento de la industria fue en alza hasta la aparicin del virus ISA, lo cual gener un cambio tanto en las regulaciones como en la forma de hacer las cosas dentro de la gran industria acucola.

Hoy en da, la produccin de especies salmonideas, que considera tanto a centros de cultivo como plantas de proceso, se concentra principalmente en dos regiones del sur de Chile: la Regin de Los Lagos y la Regin Aysn del General Carlos Ibez del Campo (Figura 2.1 y Figura 2.2).

Figura 2.1: Centros de Cultivo de salmnidos en Chile. Fuente: Intesal, 2011.

Figura 2.2: Plantas de Proceso de salmnidos en Chile. Fuente: Intesal, 2011. La produccin experiment un crecimiento explosivo y sostenido desde el ao 1999 hasta el ao 2006, donde alcanz el mximo de la industria en Chile de 647.263 toneladas, previo a la crisis del salmn por la aparicin del virus ISA. En la Tabla 2.1 y Tabla 2.2 se muestra la evolucin de la salmonicultura desde ao 1999 hasta el ao 2010 de las cuatro especies mencionadas en la Figura 2.1 (Sernapesca, 2010).

Tabla 2.1: Produccin de salmnidos en Chile entre 1999 y 2004. Ao 1999 Salmn Salar Salmn Coho Salmn Chinook Trucha Arcoiris Toneladas Totales 103.242 76.324 208 50.414 230.188 Ao 2000 166.897 93.419 2.524 79.566 Ao 2001 253.850 136.870 3.807 109.895 Ao 2002 265.726 102.522 2.463 111.681 Ao 2003 280.301 91.797 1.526 114.607 488.231 Ao 2004 349.083 90.335 3.128 126.599 569.145

342.406 504.422 482.392 Fuente: Sernapesca, 2010.

Tabla 2.2: Produccin de salmnidos en Chile entre 2005 y 2010. Ao 2005 Salmn Salar Salmn Coho Salmn Chinook Trucha Arcoiris Toneladas Totales 385.779 102.499 2.904 122.962 614.144 Ao 2006 376.476 118.221 1.958 150.608 Ao 2007 331.042 105.477 1.911 162.406 Ao 2008 388.847 92.317 72 149.411 Ao 2009 204.013 120.010 595 149.558 474.176 Ao 2010 123.233 122.744 636 220.244 466.857

647.263 600.836 630.647 Fuente: Sernapesca, 2010.

A modo de ilustrar la situacin anterior, en la Figura 2.3 se muestra graficada la situacin anterior, aprecindose claramente el ascenso durante los primeros aos de la dcada y la cada en la produccin a causa de la Anemia Infecciosa del Salmn (ISA).

700.000 600.000 500.000

Toneladas

400.000 300.000 200.000 100.000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Ao
Figura 2.3: Produccin total de la salmonicultura en Chile entre 1999 y 2010. Fuente: Elaboracin propia (datos Sernapesca).

2.1.3. Desechos de la industria del salmn Una vez procesado el salmn segn las especificaciones de los clientes, se produce una cantidad de desechos que, segn datos presentados durante una reunin de la FAO realizada en Punta del Este (FAO, 2006), en Chile alcanza alrededor del 33 por ciento a nivel macro (Figura 2.4). Los principales componentes de estos desechos son vsceras, cabezas, colas, pieles, esquelones, sangre y recortes. En la Tabla 2.3 y la Tabla 2.4 se presenta la cantidad aproximada de desechos generados de especies salmonideas en Chile entre 1999 y el 2010, segn los datos obtenidos de la reunin de la FAO en Punta del Este (FAO, 2006). Tabla 2.3: Desechos generados del procesamiento del salmn en Chile entre 1999 y 2004. Vsceras Cabezas Esquelones Piel Toneladas Totales Ao 1999 Ao 2000 Ao 2001 Ao 2002 Ao 2003 20.510 30.508 44.944 42.981 43.501 37.221 55.367 81.565 78.003 78.947 14.433 21.469 31.627 30.246 30.612 3.798 5.650 8.323 7.959 8.056 75.962 112.994 166.459 159.189 161.116 Fuente: Elaboracin propia (datos FAO, 2006). Ao 2004 50.711 92.031 35.685 9.391 187.818

Tabla 2.4: Desechos generados del procesamiento del salmn en Chile entre 2005 y 2010. Vsceras Cabezas Esquelones Piel Toneladas Totales Ao 2005 54.720 99.307 38.507 10.133 202.668 Ao 2006 Ao 2007 Ao 2008 57.671 53.534 56.191 97.155 101.976 104.662 40.583 37.672 39.542 10.680 9.914 10.406 213.597 198.276 208.114 Fuente: Elaboracin propia. Ao 2009 42.249 76.674 29.731 7.824 156.478 Ao 2010 41.597 75.491 29.272 7.703 154.063

250.000

200.000

Toneladas

150.000

100.000

50.000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Ao
Figura 2.4: Cantidad de desechos de la salmonicultura en Chile entre 1999 y 2010. Fuente: Elaboracin propia.

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Estos desechos son mayoritariamente reutilizados para la obtencin de subproductos como harina y aceite de pescado, principales subproductos de la industria del salmn en Chile. Sin embargo, existe una variada gama de otros subproductos extrables de estos desechos, ricos en aportes protenicos, como el ensilado, gelatina, hidrolizado proteico, concentrados proteicos, etc. 2.1.4. Concentrado proteico de pescado El concentrado proteico de pescado (FPC) es una preparacin estable de pescado pensada para el consumo humano, en donde la protena se encuentra ms concentrada que en el pescado original (FAO, 2001a). La Organizacin de las Naciones Unidas para la Alimentacin y la Agricultura (FAO) define tres tipos de FPC: Tipo A: polvo inodoro e inspido que contiene un mximo total de grasa de 0,75 por ciento. Tipo B: polvo que no contiene lmites de olor o sabor, pero que definitivamente mantiene un sabor a pescado con un mximo contenido de grasa de 3 por ciento. Tipo C: una harina de pescado normal producida bajo condiciones de higiene satisfactorias. No obstante, existen otros tipos de FPC diferentes a la harina de pescado, producidos a partir de hidrolizados proteicos de pescado mediante enzimas u otros qumicos, concentrando el producto en un extracto o pasta (FAO, 2001a). 2.1.5. Ensilaje de pescado El ensilaje o ensilado de pescado es un producto lquido obtenido a partir de pescado entero o partes de estos, las cuales son licuadas por la accin de enzimas del pescado al entrar en contacto con una solucin cida. Las mencionadas enzimas degradan las protenas del pescado en unidades ms pequeas, donde el cido acta acelerando el proceso mientras previene el crecimiento y proliferacin de entes bacteriolgicos (FAO, 2001b). En ciertos tipos de pescado ms aceitosos (como el arenque), se hace necesario remover el aceite en alguna etapa intermedia. Adems, existen diferentes mtodos para producir protena lquida de pescado (ensilado), destacando cuatro grandes grupos (Negret, 2010): Biolgico (Figura 2.5). Qumico (Figura 2.6). Bioqumico (Figura 2.7). Enzimtico (endgeno o exgeno).

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Figura 2.5: Proceso biolgico de ensilado. Fuente: Elaboracin propia (datos PARN, 1997).

Figura 2.6: Proceso qumico de ensilado. Fuente: Elaboracin propia (datos PARN, 1997).

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Ensilaje de Pescado Proceso bioqumico

Desechos de pescado

Picador

Bioqumicos

Mezclador

Tanques de digestin

Filtro

Concentrado proteico

Figura 2.7: Proceso bioqumico de ensilado. Fuente: Elaboracin propia (datos Proteolticos Acuicultura Ambiental EU). 2.2. Conceptos tericos de proyectos Un proyecto no es ni ms ni menos que la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre tantas, una necesidad humana (Sapag, 2007). Dicha necesidad puede ser de carcter econmico, biolgico, social, ambiental, entre otros. En base a esta premisa es que el desarrollo de un proyecto es una de las herramientas ms ampliamente usada en el diario vivir. Es necesario que el proyecto se evale en trminos de conveniencia, de forma de asegurar que ste resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable. Se debe tener en cuenta adems, que la optimizacin de la solucin no slo depende de la preparacin y evaluacin del proyecto en s, sino tambin de su correcta formulacin en base a la identificacin del problema que se quiere satisfacer. Si se considera el estudio de un proyecto como proceso, es posible distinguir cuatro grandes etapas en l (Sapag, 2007): Idea: es la etapa inicial donde se identifican los problemas que puedan resolverse o las oportunidades de negocio que puedan aprovecharse. Las diferentes formas de solucionar un problema o aprovechar una oportunidad constituirn las ideas de proyecto. A modo de ejemplificar lo antes mencionado, se tiene un problema de fallas frecuentes en cierta maquinaria. Frente a dicha problemtica, se presentan tres posibles soluciones (proyectos). Remplazar la maquinaria existente, cerrar esa planta para subcontratar el servicio o incluso, seguir con la situacin actual si fuese mejor que las otras opciones. Los antecedentes obtenidos en esta etapa deben permitir al evaluador tomar una decisin en cuanto a la conveniencia de abandonar la idea, postergar su anlisis o dirigirse a la etapa de perfil o estudio de prefactibilidad.

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Preinversin: en esta etapa se desarrollan los distintos estudios de viabilidad del proyecto: perfil, prefactibilidad y factibilidad. o Perfil: este es un estudio preliminar, el cual no demanda en s gran cantidad de tiempo y dinero, sino conocimientos tcnicos de expertos que permitan estimar la factibilidad tcnica de llevar a cabo la idea propuesta. Cuenta con estimaciones de costos, incluyendo adems, un rango de variacin de los mismos. A partir de este estudio se consideran las opciones de desechar, archivar para reevaluar o bien, ordenar un estudio de prefactibilidad. o Prefactibilidad: se busca profundizar la investigacin realizada en el estudio de perfil, mejorando la calidad de la informacin relevante a la hora de decidir ejecutar el proyecto. La preparacin de este estudio se basa principalmente en informacin de fuentes secundarias. Junto con lo anterior, es necesario definir el proyecto y los subproyectos que lo componen, seleccionar el tamao, las mejores tecnologas, localizacin, financiamiento y oportunidad de efectuar dicho proyecto de inversin. Se hace recomendable la realizacin de un anlisis de sensibilidad en base a los resultados obtenidos dentro de este estudio, con el fin de medir los cambios en la rentabilidad, conforme al comportamiento de ciertas variables. La evaluacin o revisin de este estudio debe ser llevada a cabo por un equipo no comprometido con la formulacin del proyecto, la cual es tcnica, econmica y financiera, considerando adems entre otros aspectos, el cumplimiento de fechas, la existencia de productos, insumos y recursos humanos, la capacidad para administrar la ejecucin fsica y financiera de obras y ms importante an, la operacin del proyecto. o Factibilidad: este incluye las mismas componentes que el estudio de prefactibilidad, pero son desarrolladas con un mayor grado de profundidad. A su vez, disminuye el rango de variacin esperado en los costos y beneficios del proyecto. Asimismo, este estudio requiere de la participacin de expertos y de informacin primaria como: cotizaciones de equipos y obras civiles, financiamiento de la inversin y costos operacionales, entre otros. Lo anterior implica mayores investigaciones y precisiones en terreno. Estudio topogrficos o de suelos, localizacin, tecnologa, puesta en marcha, etc. Inversin: esta inicialmente incluye el desarrollo de los diseos de ingeniera y especialidades concurrentes, para posteriormente pasar a la etapa de ejecucin de obras civiles. La importancia de la ingeniera de detalle y la programacin de actividades es vital para una correcta ejecucin del proyecto desarrollado. Operacin: finalmente, la etapa de operacin considera la puesta en marcha de la empresa y posterior funcionamiento normal, respecto a la cantidad de personal (recurso humano) requerido, bienes y servicios de consumo y el financiamiento asociado a estos recursos. Una vez est en funcionamiento, se recomienda llevar a cabo una evaluacin Ex Post, comparando los resultados obtenidos con lo estimado o proyectado inicialmente. Esta permite corregir las metodologas de dimensionamiento Ex Ante, para la formulacin y evaluacin de proyectos futuros.

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El completo anlisis de un proyecto requiere, al menos, de la elaboracin de cuatro estudios complementarios: tcnico, de mercado, organizacional-administrativo-legal y financiero. Mientras los tres primeros entregan esencialmente informacin econmica de costos y beneficios, el estudio financiero adems de generar informacin, es el que construye los flujos de caja y finalmente, evala el proyecto. Junto a los cuatro estudios antes mencionados, se debe considerar un estudio o anlisis de impacto ambiental transversal a la viabilidad econmica del proyecto (Sapag 2007). La Figura 2.5 esquematiza lo sealado.

Figura 2.8: Estudio de viabilidad econmica. Fuente: Sapag, 2007. 2.2.1. Estudio tcnico del proyecto Este tiene por objeto proveer informacin para cuantificar el monto de las inversiones y de los costos de operacin pertinentes a esta rea, dentro del anlisis de la viabilidad financiera de un proyecto dado. Es decir, busca la optimizacin de los recursos disponibles en pos del bien o servicio a producir o generar. A su vez, determina los requerimientos de los equipos necesarios para la operacin de la planta y el monto de inversin asociados a stos. Del anlisis de las caractersticas y especificaciones tcnicas de las maquinarias se establecer su distribucin en planta, lo que permitir dimensionar el tamao de la planta productiva, en consideracin con las normas y principios de la administracin de la produccin. Al mismo tiempo, hace posible cuantificar las necesidades de mano de obra por especializacin, junto con la asignacin de un nivel de remuneracin para el clculo de los costos de operacin. Costos de mantenimiento y reparaciones, como de reposicin de equipos deben deducirse de los anlisis mencionados. La descripcin del proceso productivo dar pie para conocer las materias primas y los insumos restantes que ste demandar. Definir el tamao del proyecto es fundamental para determinar los costos e inversiones del estudio tcnico. Para un cierto volumen de produccin es posible obtener resultados econmicos muy dismiles entre s, segn las opciones que se consideren para producir una cierta cantidad de productos. Generalmente, mientras se lleva a cabo esta etapa del estudio se puede escoger una alternativa de tamao dada y un proceso especfico para el proyecto. No obstante, de existir ms de una alternativa viable, es aconsejable postergar la decisin hasta la ltima etapa de evaluacin. Cuando se consideran variables con efectos interrelacionados, como por ejemplo una localizacin indeterminada, la decisin de posponer la eleccin es la correcta.

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Las interrelaciones entre decisiones de carcter tcnico se complican al tener que combinarse con decisiones derivadas de los restantes estudios particulares del proyecto. Por ejemplo, al detallar lo perecedera que es la materia prima a utilizar o el producto terminado, no slo se entrega informacin relevante al estudio tcnico, sino que tambin informacin capaz de condicionar algunas decisiones de mercado y/o financieras, como la adquisicin de la materia prima o distribucin del producto final (Sapag, 2007). Como bien se mencion previamente, es necesario definir una distribucin en planta de acuerdo a las caractersticas del producto, del proceso y de los equipos a utilizar, de manera de utilizar el espacio con la mayor eficiencia posible, minimizando la inversin en equipos, en manejo de materiales y en tiempo de proceso, entre otros. Francis y White mencionan seis patrones de flujo horizontal que pueden ser utilizados en plantas industriales (Nahmias, 2007).

Figura 2.9: Patrones de flujo horizontales para distribucin de planta. Fuente: Nahmias, 2007. 2.2.2. Estudio del mercado La determinacin de este supone ser un factor crtico en el estudio de proyectos, dado que se define la cantidad de demanda del producto o servicio as como los ingresos de la operacin, y tambin por los costos e inversiones asociadas al proyecto. Una gran cantidad de costos de operacin es posible prever al simular la situacin futura, especificando adems, las polticas y los procedimientos que se usarn como estrategia comercial (Sapag, 2007). La poltica de distribucin del producto final tambin supone ser un anlisis importante, ya que la cantidad y calidad de los canales que se seleccionan afectarn el calendario de desembolsos del proyecto. Su importancia radica en el efecto directo sobre la relacin oferta-demanda del producto a comercializar. Por ejemplo, basta incluir un nuevo canal a la distribucin de un proyecto, para que el precio final se incremente en el margen percibido por ese nuevo canal, lo cual puede disminuir la demanda respecto a los estudios previos.

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Una segunda opcin es reducir el precio de entrega al distribuidor, asumiendo como empresa el costo del nuevo canal, asegurando que el producto llegue al consumidor al precio previsto. Ambos escenarios consideran una disminucin en los ingresos del proyecto (Sapag, 2007). Segn Nassir Sapag y Reinaldo Sapag (2007), decisiones como el precio de introduccin, las inversiones para fortalecer una imagen, entre otros, pueden constituirse en variables pertinentes para el resultado de la evaluacin. Los aspectos a estudiar, metodolgicamente hablando son cuatro: El consumidor y las demandas del mercado y del proyecto, actuales y proyectadas: el objetivo de este es caracterizar a los consumidores potenciales, identificando las preferencias de estos para obtener un perfil sobre el cual basar la estrategia comercial. El anlisis de la demanda busca cuantificar dicho volumen de bienes que los consumidores podran adquirir de un proyecto especfico. La competencia y las ofertas del mercado y del proyecto, actuales y proyectadas: determinar la oferta resulta ser una tarea compleja dado que no siempre es posible visualizar todas las alternativas de sustitucin del producto del proyecto o la potencialidad real de ampliar la oferta, ya que no se conoce la capacidad instalada ociosa de la competencia, planes de expansin o nuevos proyectos en curso. La comercializacin del producto o servicio generado por el proyecto: precisar el anlisis de la comercializacin es complejo, debido al problema de estimar reacciones y variaciones del medio durante la operacin del proyecto. La poltica de venta no slo se refiere a la generacin de ingresos al contado o a plazos, sino tambin determina una mayor o menor captacin del volumen de ventas. Adems, son de suma importancia las decisiones sobre el precio del producto, los canales de distribucin a utilizar, la marca, estrategia publicitaria, calidad del producto, caractersticas exigidas y capacitacin de la fuerza de venta. Los proveedores y la disponibilidad y el precio de los insumos, actuales y proyectados: el mercado de los proveedores puede ser determinante en el xito o fracaso de un proyecto. A raz de eso, nace la necesidad de estudiar la disponibilidad de los insumos requeridos y el precio de estos para garantizar el abastecimiento. Inclusive, la informacin que se obtenga de los proveedores puede influir hasta en la seleccin de la localizacin del proyecto. 2.2.3. Estudio financiero Esta es la ltima etapa dentro de un anlisis de viabilidad financiera de un proyecto. Sus objetivos son ordenar y sistematizar la informacin de carcter monetario proporcionado por los estudios previos, la elaboracin de cuadros analticos y datos adicionales para la evaluacin del proyecto, y evaluar los antecedentes para determinar su rentabilidad (Sapag, 2007). La sistematizacin de la informacin financiera consiste en identificar y ordenar todos los tems de inversiones, costos e ingresos asociados al proyecto. Sin embargo, y debido a que no se ha entregado toda la informacin necesaria para la evaluacin, en esta etapa se deben definir todos aquellos elementos que el mismo estudio financiero debe suministrar.

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La evaluacin del proyecto se realiza sobre la estimacin del flujo de caja, esencialmente de los costos y beneficios. El resultado de dicha evaluacin se puede medir por medio de diversos criterios, que lejos de ser optativos, son complementarios entre s. Criterios como el VAN (Valor Actual Neto), TIR (Tasa Interna de Retorno) y PRI (Periodo de Recuperacin de la Inversin) son altamente utilizados en anlisis de sensibilidad, herramientas que proporcionan informacin vital sobre el posible comportamiento del proyecto en un plazo de tiempo determinado (muchas veces se adopta como norma que un proyecto se evale a diez aos). 2.3. Localizacin La decisin de una localizacin adecuada puede determinar el xito o fracaso de un negocio, donde dicha decisin no slo considera criterios econmicos sino tambin criterios estratgicos, institucionales y, en algunos casos, de una preferencia emocional (Sapag, 2007). Sin embargo, todos ellos apuntan a maximizar la rentabilidad del proyecto, ms an cuando la decisin a tomar es de largo plazo y los cambios de localizacin para fbricas o empresas productivas son infrecuentes (Domnguez, 1995). La importancia de la eleccin de una localizacin est justificada por dos razones principales (Domnguez, 1995): Primero, la decisin de localizacin de una instalacin entraa una inmovilizacin considerable de recursos financieros a largo plazo, dado que las instalaciones son generalmente costosas, sobre todo si se trata de plantas de fabricacin sofisticadas. Y segundo, la decisin afecta a la capacidad competitiva de la empresa en general, no slo al rea de operaciones. rea comercial, financiera y funcin de personal, son algunas de stas. El procedimiento de un anlisis de localizacin considera cuatro grandes fases, tanto para eleccin de macrolocalizaciones o microlocalizaciones: Anlisis preliminar: la empresa determina cules son los criterios importantes de evaluacin de las alternativas, distinguiendo entre los factores dominantes o claves y los factores secundarios. Bsqueda de alternativas de localizacin: se establece un conjunto de localizaciones potenciales para llevar a cabo un anlisis ms profundo, eliminando las que no satisfagan los requisitos impuestos por la empresa. Evaluacin de alternativas: en esta etapa se recoge toda la informacin acerca de cada localizacin para medirla en funcin de cada uno de los factores considerados. Seleccin de la localizacin: a travs de anlisis cuantitativos y/o cualitativos se comparan las diferentes alternativas entre s, para conseguir determinar una o varias localizaciones vlidas. Entonces, el estudio de la localizacin no ser una evaluacin de factores tecnolgicos. Su objetivo es ms general que la ubicacin en s; es elegir aquella que permita las mayores ganancias entre las alternativas que se consideran factibles. No obstante, el problema no es meramente econmico, ya que los factores tcnicos, legales, tributarios, sociales, etc., deben ser tomados en consideracin, aun cuando en algunos casos, se homologuen sus efectos en trminos monetarios.

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Existen numerosos factores que influyen en la eleccin de una localizacin, dentro de los cuales destacan: medios y costos de transporte, disponibilidad y costo de mano de obra, cercana de fuentes de abastecimiento, cercana del mercado, costo y disponibilidad de terrenos, disponibilidad de agua, energa y otros suministros, entre otros. A su vez, existe una variada gama de mtodos que consideran tanto factores mencionados como otros, ya sea de carcter cualitativo como cuantitativo. 2.3.1. Mtodo de los factores ponderados Es un mtodo se considera de carcter general, ya que permite incorporar en el anlisis toda clase de consideraciones, sean stas de tipo cuantitativo o cualitativo. Este mtodo -tambin llamado mtodo cualitativo por puntos- consiste en definir los principales factores determinantes de una localizacin para asignarles valores ponderados relativos, de acuerdo con la importancia que se le atribuye a ste. El peso relativo, sobre la base de una suma igual a uno, depende fuertemente del criterio y la experiencia del evaluador (Sapag, 2007). El mtodo se describe brevemente en las siguientes cuatro fases (Domnguez, 1995): Se identifican los factores ms relevantes a tener en cuenta en la decisin. Se establece una ponderacin entre ellos en funcin de su importancia relativa. Se punta cada alternativa para cada uno de esos criterios a partir de una escala previamente determinada. Por ltimo, se obtiene una calificacin global Pi, de cada alternativa, teniendo en cuenta la puntuacin de la misma en cada factor Pij, y el peso relativo del mismo wj. De acuerdo con ello se tiene: Pi = j wj * Pij (2.1)

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3. DISEO METODOLGICO 3.1. Metodologa La metodologa utilizada para la realizacin de este estudio, se encuentra ilustrada en la Figura 3.1. En ella se sealan los pasos llevados a cabo en orden de cumplir con los objetivos planteados en este estudio.

Figura 3.1: Metodologa. Fuente: Elaboracin propia.

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Esta metodologa propuesta es una adaptacin del estudio de viabilidad econmica planteado por Nassir Sapag y Reinaldo Sapag (2007), la cual considera la realizacin de tres de los cinco estudios mencionados en la Figura 2.5: estudio tcnico, financiero y del mercado. 3.1.1. Perfil del Proyecto Este estudio preliminar se bas principalmente en informacin cualitativa del bien a producir y comercializar, con el fin de identificar ciertos aspectos diferenciadores, tcnicos y tecnolgicos asociados a la produccin de concentrado proteico. Una correcta identificacin del producto mediante investigacin en internet e informacin que la empresa posee, es clave para encauzar de buena manera el proyecto, definiendo ciertos parmetros que el mismo debiese tener. Adems, se contempl el proceso a utilizar de manera de complementar an ms este punto. Junto con lo anterior, se identificaron los motivos y oportunidades que este nuevo proyecto representa, tanto econmicamente como por la disponibilidad de materia prima a utilizar. La situacin actual de la industria es de suma relevancia, ya que la disponibilidad antes mencionada para este producto depende directamente de la situacin en que la produccin de salmnidos se encuentre. A nivel econmico, se consider informacin proporcionada por Proteolticos Acuicultura Ambiental EU sobre los beneficios y ventajas del proceso utilizado. Se defini adems, si el producto y/o proceso presentan aspectos innovadores o ms bien, un grado diferenciador referente a otros ya existentes dentro del pas y del mundo. La importancia de este punto radica en, identificar a la eventual competencia de la empresa dentro del segmento de alimentos proteicos funcionales a base de desechos de la industria del salmn, proyectos que se estn llevando a cabo y los procesos utilizados por estos. Lo anterior levanta informacin para desarrollar de forma ms completa el tem de propiedad intelectual y proyectos relacionados, con el fin de identificar productos o procesos patentados y puestos en marcha en Chile. Por ltimo, se identificaron los potenciales riesgos tecnolgicos y los aspectos a resolver con el prototipo o pruebas de laboratorio, analizando las diferentes fases del proceso productivo, as como el tipo de insumo a utilizar para llevar a cabo la hidrlisis de la materia prima. La obtencin de las concentraciones de materia prima e insumos, tiempos de proceso, temperatura dentro de las diferentes etapas y las caractersticas finales del concentrado proteico, as como los rangos de operacin de la etapa de secado del producto (proceso ms complejo dentro de la lnea productiva), constituyen los principales riesgos tecnolgicos a resolver mediante la investigacin preliminar (pruebas de laboratorio). Una vez que la informacin recopilada ha resuelto la necesidad de llevar a cabo un estudio de prefactibilidad, se continu con el desarrollo de los estudios considerados para este proyecto (tcnico, financiero y del mercado).

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3.1.2. Estudio de Prefactibilidad A partir de la decisin de la etapa anterior, se procedi a desarrollar los diferentes estudios presentes de la etapa de prefactibilidad, complementndose entre s con informacin cruzada y relevante tanto para uno, como para otro. Una vez seleccionados los tres estudios a desarrollar, estos se dividieron en diferentes tpicos segn las necesidades planteadas por Proteolticos Chile, generando un conjunto de temas con un grado de importancia mayor por sobre otros (como los tpicos a trabajar dentro de un estudio organizacional-administrativo-legal, no tomado en cuenta dentro de este documento). Dentro de los estudios llevados a cabo, se realiz lo siguiente: a) Estudio tcnico: considerando el objetivo principal de este estudio de cuantificar el monto de las inversiones y de los costos asociados a esta rea (Sapag, 2007), se llevaron a cabo las siguientes subetapas: Se realiz un diagrama de flujo para identificar cada una de las diferentes etapas que modifican el producto a medida que es procesado, estableciendo el tiempo necesario para que se lleve a cabo la hidrlisis de la materia prima en las etapas de mezcla y digestin. Luego, se procedi a construir una memoria de clculo, basada en una produccin diaria previamente determinada (capacidad de la planta). Con esto se busca identificar la cantidad de materia prima fresca necesaria para dicha produccin, as como los insumos (tipos y cantidades de estos) a utilizar dentro del proceso productivo y la capacidad de los equipos y estanques (reactores) presentes en la lnea de produccin. Esto con el fin de proveer informacin relevante para los siguientes puntos del estudio tcnico y para posteriores puntos del estudio financiero. Dicha memoria se basa principalmente en los flujos en cada etapa del proceso y en las concentraciones o dosificaciones de cada uno de los agentes presentes necesarios para la elaboracin de un concentrado proteico seco, para establecer las capacidades mximas necesarias de cada equipo, estanque, tubera, etc. Una vez establecidas las capacidades de cada equipo, se desarroll el diseo de ingeniera conceptual de la planta, el que contempl una distribucin en planta con el fin de definir el espacio necesario para el emplazamiento fsico dentro del terreno a definir, de acuerdo a las dimensiones obtenidas de los equipos en la memoria de clculo y de los espacios libres mnimos requeridos para el desplazamiento de maquinaria y personal. En paralelo a este ltimo punto, se definieron las especificaciones tcnicas generales que deben tener los equipos, estanques, tuberas y maquinarias necesarias dentro del proceso productivo del concentrado proteico, para garantizar el correcto flujo y funcionamiento de la lnea productiva. Cabe destacar, que la importancia de definir dicha informacin sobre la estructura y el equipamiento tecnolgico, fue la realizacin de cotizaciones y presupuestos ms precisos, para la construccin de un flujo de caja ms exacto. Finalmente, se realiz un anlisis de localizacin entre dos alternativas propuestas por la empresa mediante el mtodo de los factores ponderados descrito por Domnguez Machuca (1995) y por Nassir y Reinaldo Sapag (2007) (llamado mtodo cualitativo por puntos en dicho libro), en base a factores crticos y secundarios necesarios para la operacin de la planta a construir.

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b) Estudio financiero: a partir de la realizacin del estudio tcnico, se procedi a hacer el anlisis de las inversiones, costos e ingresos en base al flujo estndar de produccin establecido previamente. El anlisis de la inversin se bas en informacin y feedback de parte de la empresa Proteolticos Chile, donde el Gerente Comercial (Sr. Christian Herrera, Ingeniero Industrial e Ingeniero Ambiental) se ha dedicado a confeccionar estanques y/o reactores, y a trabajar utilizando bombas y motores. Ms an, la experiencia de esta persona referente a la construccin de edificaciones para tipo comercial o privado que ha adquirido en la empresa Ingeniera y Construccin Aguas Claras Limitada, otorga un alto grado de exactitud referente a estimaciones de ciertos equipos y/o edificios a emplazar. Por otro lado, el anlisis de costos fijos y variables, que incluyen materia prima, insumos, servicios bsicos, recursos humanos, transporte, costos administrativos y comerciales, entre otros, as como el de los ingresos han sido definidos para un nivel de produccin estndar, existiendo una correlacin directa entre ellos. Una vez obtenidos todos los costos, ingresos y gastos del proyecto, se llev a cabo el anlisis de sensibilidad basado en el clculo del VAN, TIR y PRI, adems de realizar un anlisis de costo total de la biomasa del producto versus los ingresos por ventas en base al mismo parmetro. Mediante estos diferentes indicadores, se obtuvo la rentabilidad del proyecto. c) Estudio del mercado: se consideraron slo tres aspectos a tener en cuenta a nivel de prefactibilidad. Se desarroll un perfil del cliente, guiado por las dos presentaciones del producto final consideradas a comercializar (concentrado proteico hmedo y seco), en base a los requerimientos de potenciales clientes sobre el producto. Adems, se analizaron las diferentes alternativas para la distribucin del producto, comparando los costos entre externalizar dicho servicio, mediante arriendo o subcontrato con alguna empresa del rubro existente en la regin, o realizarlo de manera interna adquiriendo una pequea flota de camiones propia para la labor mencionada, evaluando las posibilidades econmicas de implementacin de cada opcin. Finalmente, se identific a las empresas ya existentes en el mercado mundial que comercializan productos con caractersticas nutricionales similares al concentrado proteico que se quiere elaborar. En este punto, el mercado internacional presenta mayor competencia y desarrollo en la produccin de hidrolizados o concentrados proteicos que Chile, donde el perfeccionamiento y avance en la materia ha permitido que en los ltimos aos el pas ingrese a competir en este segmento. Cabe destacar que la metodologa utilizada no es secuencial en su fase de prefactibilidad, pero s ciertos puntos requieren de la realizacin de otros, a causa de la necesidad de cierta informacin relevante para la realizacin de uno o ms puntos dentro de los ya mencionados.

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4. APLICACIN DE LA METODOLOGA 4.1. Perfil del Proyecto Dentro de este estudio previo, se ha desarrollado la idea conceptual generada por Proteolticos Chile Limitada, la cual es generar o producir un concentrado proteico mediante un proceso de ensilaje de desechos frescos provenientes de la industria del salmn en Chile. Para ello, se llevaron a cabo las siguientes etapas: 4.1.1. Identificacin del producto Como bien se seal en el prrafo anterior, el producto que se desea generar a partir de los desechos de la salmonicultura, es un concentrado proteico mediante un proceso de ensilado certificado y utilizado por Proteolticos Acuicultura Ambiental EU (Negret, 2010). En la Figura 4.1 se presenta el procedimiento desarrollado por el Sr. Enrique Negret, Director Tcnico de Proteolticos Chile proveniente de Colombia, al cul se le ha agregado la lnea de evaporacin y secado para la obtencin de producto seco.

Concentrado Proteico de Pescado

Desechos frescos de pescado

Picador

Bioqumicos

Mezclador

Tanques de digestin

Slidos

Tricanter

Concentrado proteico hmedo

Torta prensada

Aceite de pescado

Evaporador

Secador

Secador Spray

Enfriador de harina

Concentrado proteico seco

Leyenda

Harina de pescado

Proceso principal Proceso secundario Proceso nuevo Subproducto final

Figura 4.1: Proceso de concentrado proteico de pescado. Fuente: Elaboracin propia.

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Este concentrado tiene dos presentaciones: hmedo o seco, siendo esta ltima la buscada por la empresa. Las caractersticas nutricionales del producto obtenido en una investigacin previa realizada por Proteolticos Chile junto al laboratorio Bioquality S.A. (Anexo A), se han determinado y establecido en los rangos expuestos en la Tabla 4.1 para la presentacin del producto hmedo, y en la Tabla 4.2 para la presentacin del concentrado proteico seco. Tabla 4.1: Caractersticas nutricionales esperadas concentrado proteico hmedo. Caracterstica Rango Humedad 60 - 64% Protenas 16 - 17% Grasas 18 - 22% Cenizas 1 - 3% Digestibilidad > 97% Fuente: Elaboracin propia (datos Proteolticos Chile Ltda.). Tabla 4.2: Caractersticas nutricionales esperadas concentrado proteico seco. Caracterstica Rango Humedad 4 - 6% Protenas 70 - 72% Grasas 18 - 22% Cenizas 1 - 3% Digestibilidad > 97% Fuente: Elaboracin propia (datos Proteolticos Chile Limitada). Dentro del porcentaje referente a protena, es posible encontrar aminocidos esenciales como: arginina (Arg), histidina (His), Isoleucina (Ile), Leucina (Leu), Lisina (Lys), Metionina (Met), Fenilalanina (Fel) (ms Tirosina), Treonina (Thr), Triptfano (Trp) y Valina (Val). Dadas sus caractersticas potenciales, las ventajas que ofrece este producto por sobre otros (harina de pescado), son las siguientes (Negret, 2010): Es un proceso natural de ndole enzimtico. Presenta un evidente efecto prebitico en el organismo consumidor. Permite la recuperacin de los nutrientes naturales del pescado. Muestra un alto nivel de frescura y una alta digestibilidad. Demuestra una alta palatividad para los animales consumidores. Puede ser aplicado industrialmente por mezcla o por aspersin si es lquido. Exhibe una estabilidad a largo plazo. Es un proceso de produccin limpia. Es posible producirlo durante todo el ao y en cualquier lugar.

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4.1.2. Motivos y oportunidades que representa La biotecnologa es una actividad econmica con alta prioridad en Chile, la cual toma mayor importancia en la industria alimenticia, especialmente en relacin a nuevos productos y/o procesos, que presenten un mayor valor agregado, funcionalidad y/o bajos costos de produccin, respecto a productos ya existentes (harina de pescado principalmente). El renacer de la industria del salmn presenta una gran oportunidad debido al aumento de materia prima potencial a utilizar para la produccin de concentrados proteicos, siendo stas en su gran mayora vsceras, cabezas, aletas, pieles, recortes de fileteo, esqueletos y sangre de salmnidos. A su vez, el uso de procesos de ensilado de pescado presenta un crecimiento en Chile , siendo aplicado principalmente para el tratamiento de la mortalidad mediante la utilizacin de una solucin cida (cido frmico esencialmente), correspondiente al mtodo qumico mencionado por Negret (2010) y representado por Parn (1997). Sin embargo, este proyecto apunta a generar un producto a partir de los desechos frescos de la industria del salmn, no de las mortalidades de sta. Dentro de los principales motivos para llevar este proyecto a cabo, destaca la calidad de la protena presente en este concentrado proteico, apoyada por su alta digestibilidad en animales que hacen de ste, un excelente complemento alimenticio en dietas para peces, animales de corral y/o mascotas. El proceso de ensilaje no produce olores como el proceso de harina de pescado. En cuanto a mano de obra, este procedimiento no requiere de personal altamente capacitado, debido a lo sencillo del proceso (FAO, 2001b), previo a la etapa de secado del producto mediante un evaporador y secador spray, ambos de alta complejidad tecnolgica. Por ltimo, y dependiendo exclusivamente de las pruebas de laboratorio a realizar posterior a este estudio, segn las caractersticas finales del producto, presenta una oportunidad de considerarlo para el consumo humano, ya que al no obtenerse de mortalidad, si cumple con ciertos requisitos de salubridad, sabor, olor, composicin, etc., se podra abrir un nuevo mercado no considerado previamente por la empresa. 4.1.3. Innovacin y bsqueda de diferenciacin La produccin de este concentrado proteico no constituye una innovacin en s, ya que el procedimiento a utilizar y el producto final ya existe en Chile y en otras partes del mundo. En el caso especfico de Chile, durante el 2010 y el 2011, una gran cantidad de empresas de la industria acucola han realizado Declaraciones de Impacto Ambiental (DIA) referentes a la implementacin de procesos de ensilaje, mediante el mtodo qumico, para el tratamiento de mortalidades de salmnidos (SEA, 2011). Tambin, una nueva empresa llamada Aquaprotein S.A., instalada en las afueras de la ciudad de Porvenir, ha realizado una DIA sobre un proyecto para producir un hidrolizado de protena en polvo, a partir del ensilaje de mortalidades y de los desechos generados por la industria procesadora del salmn en la Duodcima Regin. Sin embargo, el proceso a implementar por Proteolticos Chile es un ensilado bioqumico, utilizando para ello un producto creado por la misma empresa llamado Biofor (Anexo B), el cual se encuentra en proceso de patentamiento. Por
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Existe un gran nmero de proyectos aprobados y en proceso de calificacin por parte del Servicio de Evaluacin Ambiental (SEA) durante los ltimos dos aos (2010 y 2011).

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otra parte, contempla etapas de secado del producto mediante un evaporador y un secador spray para la obtencin de un producto en polvo, etapas innovadoras dentro de este proceso, altamente utilizadas en la produccin de leche en polvo y en otros procesos alimenticios. Esto hace que el proceso presente un grado de diferenciacin respecto a los procesos existentes en el pas. Adems, la materia prima utilizada por Proteolticos Acuicultura Ambiental en Colombia -slo tejidos blandos (vsceras frescas) de trucha y tilapia principalmente- difiere de la materia prima a utilizar en Chile (tejidos blandos y duros provenientes de los desechos frescos de la industria del salmn). Por tanto, el proyecto en s presenta factores diferenciantes tanto con procesos llevados a cabo en Chile como en el resto del mundo. 4.1.4. Complejidad tcnica La complejidad del proceso de ensilado per se es baja, debido a la simpleza de ste. Adems, no se requiere personal altamente especializado para la produccin de concentrado proteico mediante este mtodo (IPP, 1997). Sin embargo, la etapa de secado presenta una complejidad de operacin que el proceso previo no tiene. Asimismo, lo complejo de este procedimiento es definir la proporcin ideal entre materia prima, bioqumico y otros insumos para obtener el producto final que se desea obtener (pruebas de laboratorio), adems de disponer de un diseo adecuado en la planta de acuerdo al proceso a llevar a cabo. Parmetros como temperatura durante el proceso de la mezcla, humedad, pH, el tiempo de trabajo en cada una de las fases del proceso, entre otros, as como las cantidades de protena, humedad, grasa, fibra y cenizas del producto final, son aspectos claves que hacen complejo el proceso segn los requerimientos de los futuros clientes. Junto con lo anterior, la calidad de la materia prima a utilizar tiene directa relacin con la calidad del concentrado proteico a producir. Factores como la trazabilidad, humedad, temperatura, sellado, acidez, entre otros, permiten mantener un estndar de calidad en el producto a comercializar. 4.1.5. Aspectos pendientes de desarrollo a resolver con el prototipo Los principales aspectos a resolver mediante el prototipo (pruebas de laboratorio), corresponde a si las caractersticas del Biofor generan la hidrlisis esperada en la materia prima, llevando a cabo el proceso de ensilado, teniendo en cuenta los aspectos previamente mencionados (temperatura, pH y humedad en las diferentes fases del proceso), si es necesario utilizar algn otro insumo para complementar la reaccin producida por el Biofor para generar la hidrlisis deseada o bien, sustituir la utilizacin del Biofor por otro bioqumico. A su vez, mediante las pruebas de laboratorio se pretende identificar la proporcin ptima entre materia prima (principalmente vsceras y otros subproductos del salmn), bioqumico (Biofor) y otros insumos necesarios dentro del proceso. Tambin, se pretende identificar las temperaturas idneas de trabajo y secado del producto, con el fin de obtener los niveles esperados de humedad y protena, rasgos caractersticos de este tipo de producto (Negret, 2010); al igual que la calidad y cantidad de los aceites recuperados.

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4.1.6. Riesgos tecnolgicos Existe el riesgo tecnolgico asociado a la posibilidad de no alcanzar los estndares de calidad esperados en el concentrado proteico. Esto producido por criterios inadecuados de diseo de la planta, por no alcanzar los parmetros de operacin ptimos en el proceso o por incompatibilidad de algunos insumos con el proceso de ensilado (Biofor especficamente). Los potenciales riesgos tecnolgicos asociados al proceso, se encuentran principalmente dentro de la fase de secado del producto, ya que ambos procedimientos (evaporacin y secado spray) presentan mayor complejidad y requieren de un alto grado de prolijidad y exactitud en su operacin. 4.1.7. Propiedad intelectual y proyectos relacionados en Chile La industria de la salmonicultura (o cluster del salmn), durante los aos se ha especializado en el cultivo y produccin de especies salmonideas, y a la obtencin de harina y aceite de pescado a partir de los desechos del salmn (vsceras, cabezas, colas, pieles, esquelones y sangre). Sin embargo, desde la irrupcin del virus ISA en Chile, la industria ha experimentado un cambio importante en la forma de hacer las cosas, principalmente en la etapa de cultivo. De acuerdo a lo anterior, se han iniciado estudios y proyectos asociados a nuevos subproductos del salmn, como el llevado a cabo por la empresa noruega Marine Bioproducts, en conjunto con la empresa chilena Salmon Oil y Fundacin Chile desde el ao 2008 en la ciudad de Calbuco, Dcima Regin. ste se basa en biotecnologa enzimtica para la valorizacin de subproductos de la salmonicultura. La utilizacin de ensilaje para el tratamiento de las mortalidades, principalmente en centros de cultivo y engorda desde el 2010. De igual forma, desde Agosto del 2011 comenz la construccin de una planta elaboradora de grasas y protenas en polvo en la localidad de Porvenir en la Duodcima Regin (SEIA, 2011). El principal producto de dicho proyecto es una protena hidrolizada soluble en polvo, destinada al mercado alimenticio como saborizante y protena funcional en dietas especiales. Otra empresa dentro del pas que ofrece entre sus productos un hidrolizado de salmn en polvo es Despro Chile S.A. desde el 2003. Sin embargo, el estado de esta ltima empresa es incierto ya que el telfono y el correo de contacto que aparece dentro de su pgina web no funcionan. Estos son los principales precedentes en el pas de nuevos productos proteicos en base a desechos de la industria del salmn. Al revisar e investigar dentro de la base de datos del Instituto Nacional de Propiedad Intelectual (INAPI, 2011), se encontraron los siguientes proyectos relacionados a la obtencin de subproductos del salmn (Tabla 4.3):

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Tabla 4.3: Patentes solicitadas en Chile sobre proyectos relacionados. Nmero de patente o solicitud 40485 Ttulo de patente o solicitud Fecha de publicacin Solicitante Estado Concedida

Procedimiento para la obtencin 22-11-1996 Westfalia de harina de pescado que Separator AG comprende las etapas de (Alemania) centrifugacin del material crudo de pescado, breve tratamiento con calor de la fase lquida, separacin de las sustancias slidas coaguladas y centrifugacin de la fase lquida para separar el aceite de pescado. 40734 Procedimiento para producir 09-07-1997 Atlas Industries harina de pescado o animal, a A/S (Dinamarca) partir de lquidos proteinceos, tales como el apresto (desechos de pescado, carne o huesos), que comprende tratar el apresto concentrado en una etapa de secado en base aceite, la mezcla resultante se trata con calor para separar el aceite residual. 01682-2005 Proceso para obtener aceite de 28-03-2008 Universidad de Concepcin, pescado crudo estabilizado que comprende A) Desgomar el Universidad de aceite, B) Neutralizar, C) Lavar, D) Chile, Asitec Secar, E) Blanquear, F) Filtrar, G) Ltda. (Chile) Desodorizar y H) Estabilizar; alimento nutricional. 00469-2010 Mtodo de produccin de cido 11-03-2011 Bizen Chemical graso altamente insaturado de Co., Ltd. (Japn) Omega 3 que comprende etapas de crianza del salmn y de trucha alimentndolos con alimento que contiene cido alfa-linolnico, extraccin de aceite de pescado a partir de dichos peces y extraccin de al menos EPA, DHA y DPA y cido alfa-linolnico de aceite de pescado. Fuente: Elaboracin propia (datos INAPI).

Concedida

Sin resolver

Sin resolver

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4.2. Estudio de Prefactibilidad Dentro del presente estudio, se llevaron a cabo los aspectos tcnicos y econmicos necesarios para complementar y respaldar la informacin establecida dentro del perfil del proyecto. Este estudio de prefactibilidad ha sido subdividido en tres estudios ms especficos: estudio tcnico, estudio financiero y estudio del mercado. 4.2.1. Estudio tcnico a. Memoria de clculo para la produccin determinada En el caso de este proyecto en particular, se defini la capacidad de proceso de la planta en 18 toneladas de materia prima (desechos frescos de salmnidos) al da, las cules sern procesadas en tres batch de 6 toneladas cada uno. El rendimiento de sta es de un 55 por ciento para el caso del concentrado proteico hmedo y de un 30,3 por ciento para la produccin de concentrado proteico seco, lo que se traduce en una produccin mxima diaria de concentrado proteico seco de 5,5 toneladas. Adems, se establecieron 22 das laborales al mes durante el ao, obteniendo as una produccin mensual de 120 toneladas y una produccin anual de 1.440 toneladas. Por otro lado, la cantidad de Biofor a utilizar por tonelada de materia prima a procesar es de 35 litros. Paralelamente, se ha desarrollado un diagrama de flujo del proceso a utilizar, definido previamente en la Figura 4.1, al cul se le incluyeron dos estanques pulmones para optimizar la operacin de las etapas de evaporacin y secado del producto final (Figura 4.2), y el proceso de envasado al trmino de la lnea productiva. Los tiempos de la etapa de mezcla y de digestin estn previamente definidos y certificados por la empresa Proteolticos Acuicultura Ambiental EU, sujeto a que en ambas fases de la lnea productiva se cumpla los objetivos de mezclar la materia prima y los bioqumicos, y de que ocurra la hidrlisis necesaria para producir el concentrado proteico a comercializar.

Figura 4.2: Diagrama de flujo del proceso. Fuente: Elaboracin propia.

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El proceso a implementar consiste en triturar los desechos frescos de salmnidos mediante un picador, obteniendo as trozos ms pequeos, mejorando su traslado hacia el estanque mezclador por medio de una bomba lobular (BL1), donde adems se aade el Biofor (bioqumico) para generar la hidrlisis deseada. Despus de que la mezcla entre la materia prima y el Biofor se ha efectuado, es enviada a los estanques de digestin a travs de otra bomba lobular (BL2), donde se lleva a cabo la hidrlisis. Una vez que la materia prima se encuentra hidrolizada, es enviada mediante una bomba lobular (BL3) a un tricanter, el cul separa la mezcla en tres fases diferentes: fase slida, que corresponde a desechos sin hidrolizar; fase oleosa, referida al aceite y la grasa contenida dentro de los desechos de salmn; y fase acuosa, correspondiente al concentrado proteico hmedo generado por el proceso productivo. Posteriormente, mediante una bomba neumtica (BN1), el concentrado proteico hmedo es enviado hacia el estanque pulmn 1 (EP1), donde es almacenado para su posterior envasado o para alimentar al evaporador de pelcula descendente, equipo altamente utilizado en la industria alimenticia, principalmente para la produccin de leche en polvo. Posterior a la etapa de evaporacin, el producto es almacenado en el estanque pulmn 2 (EP2), donde por medio de una bomba neumtica (BN2) es derivado al secador spray dryer, otro equipo de alto uso en la industria de alimentos, destacando entre sus usos en los procesos de elaboracin de caf instantneo y leche en polvo. Finalmente, el producto es tamizado, para luego ser envasado y etiquetado para su almacenamiento y posterior despacho al cliente. Para la obtencin de las capacidades de los equipos y estanques a utilizar segn la produccin diaria a obtener, se establecieron las siguientes consideraciones en base a informacin proporcionada y considerada por Proteolticos Chile Limitada: El tiempo de mezclado del producto con el bioqumico (Biofor) debe ser de 30 minutos efectivos. El periodo de estancia de la solucin en los tanques de digestin debe ser de 96 horas (cuatro das). La densidad considerada para la materia prima (desechos frescos de salmn) es de 1.200 [kg/m ]. No se establece una produccin de concentrado proteico hmedo, ya que ste se vender slo a pedido del cliente. La capacidad diaria de la planta ser procesada en seis batch de tres toneladas cada uno. La relacin aproximada entre la altura y el radio del mezclador ser de 4:1. La relacin aproximada entre la altura y el radio de los tanques de digestin ser de 2,5:1. La relacin aproximada entre la altura y el radio de los estanques pulmones ser de 3:1. La altura libre del mezclador y los tanques de digestin debe estar entre un 15 25 por ciento con respecto a la altura total. b. Diseo de ingeniera conceptual La planta de hidrolizado contempla la construccin de edificios y de caminos dentro del terreno, tanto para el trnsito de camiones como de vehculos particulares del personal de la empresa. El terreno contemplado para el emplazamiento de la planta mide aproximadamente 80 metros de largo por 62 metros de ancho (5.000 [m ] de superficie). Segn las dimensiones del terreno y dadas las caractersticas de la planta, sta se ha dividido en tres grandes zonas:
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Zona 1: Estacionamientos. Este sector de la Planta de Concentrado Proteico, contempla desde los estacionamientos del personal de la empresa hasta el patio de carga y descarga de camiones. Esta incluye la descarga de insumos y de materia prima, y la carga de producto final y de residuos del proceso. Adems, se consider una caseta de control, tanto para personas como para vehculos previo a su ingreso a la planta. Zona 2: Administracin. El edificio de esta zona contemplar las oficinas administrativas de la planta, junto con el laboratorio, baos y casino (comedor) para los empleados, tanto administrativos como de la planta productiva. Zona 3: Planta productiva. Es en esta donde se llevar a cabo el proceso productivo, incluyendo adems un rea de camarines, un sector para el almacenamiento de la materia prima conforme su llegada previo a su procesamiento y una bodega adecuada para el almacenamiento del producto final. Externo a dicho edificio, se han contemplado una bodega para el almacenamiento de los insumos necesarios dentro del proceso, un edificio aparte para la caldera y un rea de almacenamiento de productos inflamables (gas natural), utilizado para el proceso productivo y para la alimentacin del grupo electrgeno en caso de emergencia. El layout de la planta dentro del terreno se distribuy segn la accesibilidad del propio lugar y las medidas de ste. En el Anexo C se aprecia lo mencionado previamente, definiendo claramente cada una de las tres zonas contempladas para este proyecto y las edificaciones incluidas en cada uno de ellos. De la misma forma, el layout dentro la Zona 3 (Anexo D), considera un flujo en serpentina (Figura 2.9), de acuerdo a las dimensiones de cada uno de los equipos considerados en el proceso productivo. Este diseo permite la posibilidad de incorporar nuevos equipos a la lnea productiva para aumentar la capacidad productiva de la planta, a fin de satisfacer la gran demanda de este tipo de productos a nivel mundial. c. Especificaciones tcnicas generales Una vez definido el nivel de produccin de la planta y las capacidades de los equipos establecidas, se procedi a identificar las caractersticas ms importantes que los equipos deben tener para asegurar el correcto funcionamiento de la lnea productiva, de manera que dichas caractersticas no afecten de manera negativa en la calidad del producto final. Por tanto, las especificaciones tcnicas generales de los equipos y estanques a utilizar son: Picador: De acuerdo al tamao de cada batch, se consider una capacidad de 3.000 [kg/h] (un batch) de desechos frescos a triturar por este equipo. Existe gran variedad de trituradores y molinos en el mercado capaces de realizar este tipo de operacin, por lo que a nivel de prefactibilidad basta conocer la capacidad de trabajo necesaria para esta planta. Mezclador: Este estanque cilndrico con fondo en forma de cono, est provisto de un sensor de pH, agitador con seis aspas y con un motor de 3 [kW] para agitacin a 50 [rpm]. Adems, debe estar construido con acero inoxidable 316 de 3 [mm] de espesor con terminaciones sanitarias (ver Imagen 1, Anexo E). Las dimensiones calculadas del estanque segn la capacidad de la planta son:

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Volumen til = 2,5 [m ] Dimetro = 1,3 [m] Altura total = 2,5 [m] Volumen total = 3,45 [m ] Altura borde libre = 0,62 [m] Relacin altura total altura borde libre = 24,66 por ciento Tanque de digestin (TD1; TD2; TD3; TD4; TD5): Estos estanques cilndricos con fondo en forma de cono, estn provistos de un sensor de pH y un sensor de temperatura. Al igual que el mezclador, este estanque debe estar construido con acero inoxidable 316 de 3 [mm] de espesor con terminaciones sanitarias (ver Imagen 2, Anexo E). Las dimensiones calculadas para cada uno de los estanques segn la capacidad de la planta son: Volumen til = 15 [m ] Dimetro = 2,7 [m] Altura total = 3,4 [m] Volumen total = 19,47 [m ] Altura borde libre = 0,78 [m] Relacin altura total altura borde libre = 22,95 por ciento Tricanter: Este equipo consiste en un tambor cilndrico y cnico con un tornillo adosado que gira a una alta velocidad, generando una fuerza centrfuga que separa en tres fases (slida, acuosa y oleosa), la mezcla proveniente de los tanques de digestin (ver Imagen 3 e Imagen 4, Anexo E). La capacidad de este equipo ser de 3.000 [kg/h], para mantener un flujo constante hacia las etapas de secado. Evaporador de pelcula descendente: El proceso de este equipo se aprecia en la Imagen 5 (Anexo E). La capacidad de evaporacin establecida fue de 2.000 kilogramos de agua por hora, a una temperatura de trabajo relativamente baja (70 C a 80 C). La cantidad de vapor que requiere este equipo es de 1.000 kilos por hora. El espacio fsico requerido para un equipo de esta capacidad es (ver Imagen 6, Anexo E): Ancho = 4 [m] Largo = 6 [m] Alto = 12 [m] Estanque Pulmn (EP1; EP2): Estos estanques garantizan la continuidad del proceso de secado del producto, manteniendo una alimentacin constante tanto para el evaporador como para el secador spray. Estanque de forma cilndrica, construido en acero inoxidable 316 de 3 [mm] de espesor con terminaciones sanitarias (ver Imagen 7, Anexo E). Las dimensiones calculadas para estos estanques en orden de mantener un flujo constante en el rea de secado son: Volumen til = 1,65 [m ] Dimetro = 1,2 [m] Altura total = 1,8 [m] Volumen total = 2,04 [m ] Altura borde libre = 0,34 [m] Relacin altura total altura borde libre = 18,95 por ciento
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Secador Spray: Para este proyecto se ha considerado un secador de gran tamao con una capacidad de 400 kilogramos de agua evaporada por hora. Este tipo de equipos llevan adems, una serie de partes perifricas necesarias para la operacin del secador (ver Imagen 8 e Imagen 9, Anexo E). Este equipo requiere un espacio con las siguientes dimensiones: Ancho = 7 [m] Largo = 8 [m] Alto = 14 [m] Estanque acumulacin aceite: Se considera un estanque de polietileno para la acumulacin de aceite proveniente del tricanter, con una capacidad de 5.000 litros de almacenamiento (Imagen 9, Anexo E). Las dimensiones de ste son (Formingplast, 2012): Altura = 2,55 [m] Dimetro = 1,73 [m] Estanque suministro BIOFOR: Se considera un estanque IBC de polietileno para almacenar el bioqumico necesario para alimentar el mezclador, de 1.000 litros de capacidad, con estructura de acero galvanizado (Imagen 10, Anexo E). Las dimensiones de este son (Aloin, 2012): Ancho = 1 [m] Largo = 1,2 [m] Alto = 1,16 [m] Caldera y equipos anexos: La capacidad de generacin de vapor requerido por la planta ser de 1.500 kilos por hora, a una presin de trabajo de 9 [kg/cm ]. Para el transporte del producto de un equipo a otro en la lnea productiva, se han utilizado diferentes tipos de bombas segn las caractersticas que el fluido presenta en las diferentes etapas de proceso. Los tres tipos de bombas consideradas dentro del proyecto, necesarias para el traslado del fluido a trabajar son: bomba lobular, bomba neumtica y bomba centrfuga. Las especificaciones para estos equipos no han sido incluidas en este estudio debido a la amplia gama y oferta de stos. d. Logstica para anlisis de localizacin Previo a la realizacin del mtodo cualitativo por puntos, fue necesario definir los potenciales lugares de emplazamiento para una planta de estas caractersticas. Dicho proceso slo contempl terrenos en venta (por requerimiento de la empresa Proteolticos Chile) en y desde la ciudad de Puerto Montt, hacia y hasta la localidad de Ancud. Esta delimitacin se realiz en base a la ubicacin de una gran cantidad de plantas de procesamiento de salmnidos en esa zona (ver Figura 2.2). Dentro de este sector, fue posible contar con un amplio espectro de posibilidades, tanto de venta como de arriendo. A partir de lo anterior, se definieron tres macro zonas: Parque industrial Puerto Montt. Parque industrial Sector Trapn. Futuro parque industrial Sector Ancud.
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Sin embargo, los altos precios de venta y el tamao de los terrenos ubicados en el parque industrial de Puerto Montt frente a los ubicados en las otras macro zonas, hacen de estos una alternativa poco viable por la inversin inicial. Igualmente, las caractersticas de la planta sugieren sectores menos poblados, por la posible emanacin de olores, gases, entre otros. Por lo tanto, el mtodo de los factores ponderados se llev a cabo con las dos localizaciones restantes: Trapn y Ancud. Para definir los factores a considerar dentro del anlisis cualitativo a desarrollar, se realiz una lluvia de ideas junto al Gerente General y el Gerente Comercial de Proteolticos Chile, con el fin de acotar la cantidad de factores ms relevantes a utilizar en este anlisis. Los factores escogidos fueron los siguientes: Accesibilidad al lugar de emplazamiento de la planta. Disponibilidad de servicios bsicos. Terreno. Mercado. Transporte. Mano de obra. Una vez definidos los factores, se procedi a definir los aspectos relevantes a tener en cuenta a la hora de evaluar y ponderar cada factor para las localizaciones asignadas previamente. A continuacin, se detalla lo mencionado previamente: Accesibilidad al lugar de emplazamiento de la planta: Dentro de este factor se considera la calidad de la o las vas de acceso que posea el terreno, considerando el trfico de camiones que existir en el lugar, durante la construccin de la planta como durante su operacin. Entre los aspectos a considerar en cuanto a la calidad del acceso est la amplitud (viraje amplio de camiones), el estado (pavimentado, ripio, tierra) y su cercana a la carretera. Por otro lado, se evaluar si tiene o no una ruta alternativa de acceso en caso de bloqueo temporal de la va principal. Disponibilidad de servicios bsicos: Los servicios bsicos requeridos y necesarios a la hora de instalar la planta son la energa elctrica y el agua. Para el uso industrial, la disponibilidad de luz debe ser trifsica por las caractersticas que sta ofrece. Por otro lado, la necesidad de agua para una empresa que la utiliza dentro de su proceso productivo es esencial, por lo que ambos servicios son vitales para la concepcin de la empresa en esa localizacin. El gas no se considera dentro de este tem ya que la venta de su servicio se puede realizar mediante la instalacin de tanques en la superficie o subterrneos. Terreno: Dentro de los aspectos considerados para la ponderacin de este factor, se toman en cuenta tanto aspectos econmicos, como el valor de adquisicin del terreno en relacin al tamao del mismo y, aspectos fsicos del lugar, como el estado en el que se encuentra, considerando si ste se encuentra estabilizado o sin trabajar. Mercado: Las variables que se consideran dentro de este factor estn ligadas directamente al movimiento de materia prima, insumos y producto final entre la empresa y sus proveedores,

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distribuidores y clientes. La importancia mxima radica en la cercana con los proveedores de materia prima (vsceras de salmnidos principalmente), ya que al ser material de naturaleza biodegradable, es susceptible a las condiciones climticas y de conservacin tanto en la planta procesadora de salmn (proveedor), como en el trayecto (camin) y finalmente en la zona de acopio de la empresa. Transporte: Existen tres aristas dentro de este factor. La primera y la ms esencial de las tres es la que corresponde al transporte de la materia prima desde las plantas procesadoras del salmn hasta la planta productora de gelatina. La segunda, enfocada al transporte de insumos necesarios dentro del proceso productivo como hidrxido de sodio (soda), cido sulfrico y cido ctrico, entre otros. Por ltimo, el transporte del personal de la empresa tanto para ir como para volver a la planta. Mano de obra: La disponibilidad de futuros trabajadores es necesaria para el funcionamiento de la planta como la tecnologa a implementar. Se toma en cuenta para este factor la cercana de la localizacin a poblaciones urbanas y al tamao de esa poblacin. A partir de la definicin de cada uno de los factores, se procedi a realizar un anlisis referente a las dos localizaciones consideradas para el anlisis final mediante el mtodo cualitativo por puntos. i. Parque industrial Sector Trapn. Accesibilidad al lugar de emplazamiento de la planta: Este parque industrial se encuentra ubicado a un costado de la Ruta 5 Sur que une la ciudad de Puerto Montt y el puerto de Pargua, principal conexin entre el continente y la Isla de Chilo, desde la cual se puede acceder directamente al parque industrial (Anexo F). En estos momentos se encuentra finalizado el camino estilo avenida (Anexo G, Foto 1 y Foto 2). El acceso desde la carretera al parque industrial est autorizado por la Direccin de Vialidad del Ministerio de Obras Pblicas (MOP). Disponibilidad de servicios bsicos: Este parque cuenta con energa elctrica trifsica y con alumbrado pblico. Los postes se encuentran ubicados en el bandejn central de la avenida, siendo stos los que trasladan la energa al parque industrial (Anexo G, Foto 3). Tambin cuenta con conexin de agua potable lista para instalar el medidor de agua potable de la zona en la cual se encuentra (Anexo G, Foto 4). Terreno: El valor del terreno (parcela) se encuentra entre 16 y 18 millones de pesos de acuerdo a su ubicacin dentro del parque industrial, todos con una superficie de 5.000 [m ] (Anexo F). Las parcelas se encuentran estabilizadas con material ptreo, el cul se encuentra cubierto actualmente por vegetacin (Anexo G). El valor hace que sea ms atractivo el terreno dado sus caractersticas, en comparacin a otros similares con precios ms elevados (en su mayora sin estabilizar). Mercado: Existe una gran cantidad de empresas procesadoras de salmn tanto en Puerto Montt y en sus alrededores como en la Isla de Chilo (ver Figura 2.2), encontrndose esta localizacin en una zona estratgica a un costado de la Ruta 5 Sur, camino a Pargua. La importancia de la cercana referente a plantas procesadoras de salmnidos radica en que la materia prima a utilizar es biodegradable, por lo que a mayor cercana, menores sern los tiempos de traslado entre el proveedor y la empresa. Transporte: El fcil acceso a la localizacin y su cercana a la zona de potenciales proveedores tanto de la ciudad de Puerto Montt como de la Isla de Chilo, lo sitan como una buena, cmoda y rpida
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alternativa para la entrega de materia prima. A su vez, al encontrarse a un costado de la principal arteria del pas para el transporte terrestre (Anexo F), el contacto con los proveedores de insumos situados tanto dentro de la regin como en otras regiones del pas, es rpido y directo. Por ltimo, el trayecto a recorrer desde Puerto Montt al parque industrial es relativamente corto, por lo que el traslado de RRHH no contempla un gasto excesivo. Mano de obra: Su cercana a la capital regional y a otros sectores como Calbuco y Maulln, ofrecen una excelente demanda por los puestos de trabajo que se darn una vez se comience a construir la planta. La tasa de desocupacin o desempleo en la Regin de Los Lagos durante diciembre de 2011 se situ en 3,5 por ciento (INE, 2012). ii. Futuro parque industrial Sector Ancud. Accesibilidad al lugar de emplazamiento de la planta: Este terreno se encuentra en la zona norte de la Isla grande de Chilo, a 12 kilmetros de la ciudad de Ancud, a un costado de la va que conecta dicha ciudad con el sector de Mechaico. Sin embargo, hoy en da no cuenta con una entrada capacitada para el continuo trnsito de camiones que requiere la empresa. Aun as, si el proyecto se lleva a cabo en esta localizacin, la Municipalidad de dicha comuna se comprometi a disear y construir el parque industrial. Otro punto importante a considerar de esta localizacin es que para acceder a la Isla de Chilo, es necesario hacer uso de transbordadores desde y hacia el continente, lo cual genera mayor dificultad ya sea por clima o por embotellamiento de vehculos segn la poca del ao, aumentando los tiempos de traslado desde y hacia la empresa. Disponibilidad de servicios bsicos: La localizacin dispone de energa elctrica trifsica, pero no as de agua potable. Slo existe un ro cuyo cauce cruza a 500 metros del terreno. No obstante, como se seala en el factor anterior, si este proyecto se realiza y esta localizacin presenta ser la mejor opcin, el municipio desarrollar tanto el proyecto para que exista agua potable como para la disponibilidad de energa elctrica trifsica con alumbrado pblico. Terreno: Pertenece a la Ilustre Municipalidad de Ancud. El tamao de una parcela ser de 5.000 [m ] y su valor ha sido estimado por la Municipalidad de Ancud en 5 millones de pesos, siendo el principal motivo u oportunidad que presenta dicho lugar. Este terreno no se encuentra estabilizado ni posee un camino que permita recorrerlo ms profundamente (Anexo H). Mercado: Al igual que la localizacin anterior, este terreno se encuentra inmerso dentro de una de las principales zonas de empresas que procesan salmnidos en la Isla grande de Chilo (ver Figura 2.2). Como bien se plante en este mismo punto para el parque industrial de Trapn, la cercana con las empresas proveedoras de materia prima fresca a utilizar dentro del proceso es vital, debido a la naturaleza biodegradable de sta. En consecuencia, cobra especial importancia la cercana entre dichas empresas procesadoras de salmn y la planta a construir. Transporte: Al estar a un costado de la va, el transporte de materias primas e insumos es rpido y sencillo. No obstante, para el caso de insumos provenientes del continente, el transbordo en el canal de Chacao supone costos adicionales (entre 13.000 y 32.500 pesos para el transporte de camiones y 182
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mil pesos en el caso de viajes especiales), as como un tiempo de traslado mayor, sujeto a condiciones del transporte martimo (transbordadores). Adems, en el caso de transportar materiales peligrosos y/o inflamables (cidos, gas licuado, petrleo, entre otros) mediante el servicio de transbordadores, se considera como un viaje especial en las dos empresas que ofrecen este servicio (Transmarchilay y Naviera Cruz del Sur). El valor de este viaje es de $182.000, tanto en Transmarchilay (2012), como en Naviera Cruz del Sur (2012). Mano de obra: Cercana al terreno se encuentra la ciudad de Ancud (a 12 kilmetros), adems de otras urbes dentro de la Isla de Chilo, las cuales presentan una buena oferta de recurso humano para este proyecto. La tasa de desocupacin o desempleo en la Regin de Los Lagos durante diciembre de 2011 se situ en 3,5 por ciento (INE, 2012). Una vez comparados los factores de ambos terrenos, se procedi a realizar la ponderacin de cada uno de ellos, obteniendo la mejor localizacin para emplazar este proyecto. 4.2.2. Estudio financiero a. Anlisis de edificaciones y equipos Para el caso de la cubicacin de las estructuras a edificar, se utiliz la informacin presentada en la Figura 4.3 otorgada por el Ministerio de Vivienda y Urbanismo (MINVU, 2012), junto a la asesora de la empresa Ingeniera y Construccin Aguas Claras Limitada, empresa que opera en el rubro de la construccin en la Novena Regin y que forma parte de Proteolticos Chile Limitada. El detalle de las categoras nombradas en la Figura 4.3 se encuentran en el Anexo I.

Figura 4.3: Costos unitarios por metro cuadrado de construccin, primer trimestre 2012. Fuente: MINVU, 2012.

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El anlisis financiero de los equipos y estanques utilizados dentro del proceso productivo, se bas igualmente en informacin proporcionada por la empresa Ingeniera y Construccin Aguas Claras Limitada, aprovechando su expertise y conocimiento sobre dicha materia. Estas cotizaciones y estimaciones a nivel de prefactibilidad no requieren de gran exactitud debido a la naturaleza macro de este estudio. Sin embargo, los valores obtenidos y considerados para el clculo de la inversin necesaria, tanto estructural como operacional, son adecuados para el tipo de obra a emplazar, de acuerdo a los materiales a utilizar y las dimensiones a edificar. Segn lo sealado en el Anexo C, la planta presenta las siguientes obras civiles y su costo de inversin (Tabla 4.4): Tabla 4.4: Obras civiles de la Planta Concentrado Proteico. Superficie (m ) Cercado perimetral Control acceso planta Casino (cocina, comedor y baos) Oficinas administrativas y baos Laboratorio Bodega insumos Sala caldera Losa trnsito camiones Planta productiva Bodega producto final Bodega aceite y concentrado hmedo Oficina control Jefe Planta Camarines y baos planta rea acopio materia prima Zona secado Estacionamientos generales Estacionamientos reservados Instalacin estanques de gas natural Fosa sptica (2) Fosa sptica 6.000 litros y accesorios (1) Fosa sptica 12.000 litros y accesorios (1) Sala grupo electrgeno 12 48 56 30 18 80 1.418 660 84 25 12 24 40 112 270 78 42 20 3.029 Fuente: Elaboracin propia. De igual forma, mediante la Figura 4.2 y el diagrama presentado en el Anexo D, se aprecian las diferentes etapas dentro del proceso productivo y con ello, los principales equipos y estanques involucrados en la produccin del concentrado proteico hmedo y seco. A ellos, se les anexan las bombas necesarias para el transporte del producto en cada una de las etapas de la lnea productiva. Por lo tanto, en la Tabla 4.5 se establecen los equipos necesarios para la operacin de la planta y su costo de inversin.
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Dimensiones (m) 284 3 x 4 x 2,5 6x8x3 7 x 8 x 2,5 6 x 5 x 2,5 3 x 6 x 2,5 10 x 8 x 5 33 x 20 x 7 7 x 12 x 6 5x5x6 4 x 3 x 2,5 8 x 3 x 2,5 4 x 10 x 2,5 14 x 8 x 14 45 x 6 13 x 6 7x6 4 x 1,55 x 1,4 (d) 7,5 x 1,55 x 1,4 (d) 4 x 5 x 2,5 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Inversin 6.640.232 1.244.760 4.979.040 5.808.880 3.111.900 1.402.866 6.234.960 77.360.266 51.438.420 6.546.708 1.948.425 935.244 1.870.488 3.117.480 8.728.944 5.260.748 1.519.772 12.000.000 2.770.000 1.020.000 1.750.000 1.558.740 204.477.873

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Tabla 4.5: Equipos utilizados en el proceso productivo. rea (m ) Picador Mezclador Tanques de digestin (5) Tricanter Evaporador de pelcula descendente Estanque pulmn (2) Secador Spray por aspersin Envasadora Estanque acumulacin aceite Estanque BIOFOR Otros equipos Bomba lobular (3) Bomba neumtica (2) Bomba centrfuga (2) Piping acero inoxidable (27 [u] de 6 [m]) Caldera Compresor Instalaciones de vapor Grupo electrgeno 150 kVA 1 Fuente: Elaboracin propia. En el Anexo J se presenta la tabla resumen de las inversiones, efectuadas en el ao 0 del proyecto. b. Anlisis de costos fijos y variables Dentro de este mbito, se consideraron un sinnmero de costos, ya sea que tengan una directa relacin con la produccin de concentrado proteico o bien, que influyan indirectamente en ella. En la Tabla 4.6 presentada a continuacin, se presentan los principales costos incurridos en este proyecto, tanto operacional como comercial, de acuerdo a los requerimientos de la planta de procesar 18 toneladas de desechos frescos de salmn diarios. Para el caso de los servicios bsicos, se consideraron las tarifas vigentes de SAESA (2012), ESSAL (2012) y del Club Gasco (2012), segn el tipo de planta a edificar y segn la zona en la cul ser emplazada esta obra. En el caso de la telefona e internet, se consider un plan mensual de la empresa VTR (2012) de telefona ilimitada y una banda ancha de 20 megas. De la misma forma, para el caso de la televisin satelital, se contempl un plan plata digital de DIRECTV (2012) a implantar en el casino de la planta. 1,2 x 0,8 x 1 $ $ 12.000.000 380.081.500 80,00 10 x 8 x 5 $ 60.000.000 1,40 2,00 5,75 3,75 24,00 1,15 56,00 2,00 5,00 1,00 0,30 0,30 0,30 2

Dimensiones (m) 1 x 1,4 x 1,02 3,2 (h) x 0,8 (r) 3,4 (h) x 1,35 (r) 2,5 x 1,5 x 1,5 6 x 4 x 12 1,8 (h) x 0,6 (r) 7 x 8 x 14 2x1x2 2,55 (h) x 0,865 (d) 1x1x1 162,00 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Inversin 6.000.000 23.000.000 90.000.000 15.000.000 80.000.000 20.000.000 70.000.000 7.000.000 500.000 150.000 8.431.500 3.600.000 3.200.000 700.000 931.500

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Tabla 4.6: Costos asociados al proyecto. Costo Materia prima Biofor Transporte materia prima e insumos Valor terreno Recursos Humanos Servicios bsicos Energa elctrica (Tarifa BT4.3) Agua potable (Tarifa Sector A1 Chinquihue) Telefona e internet (VTR) Televisin satelital (DIRECTV) GLP: Gas licuado de petrleo (Tarifa Club Gasco) Gasto puesta en marcha y capacitaciones Materiales de oficina Mantencin equipos Seguros Patentes y licencias Publicidad y promocin Gastos gerenciales en gestin comercial Distribucin nacional del producto Fuente: Elaboracin propia. Estos costos fueron resumidos en costos de administracin y operacin, y costos de comercializacin, para la posterior elaboracin de los flujos de caja del proyecto. En el caso de los costos variables (transporte materia prima e insumos, y servicios bsicos), se ha estimado el aumento del 1 por ciento al ao de estos. Cabe destacar, que para el caso de este proyecto, se ha considerado un contrato entre el proveedor y el potencial cliente internacional, el cul consiste en que el proveedor asume los costos de distribucin dentro del pas y el cliente asume los costos de aduana y transporte internacional, entre otros. c. Anlisis de ingresos por produccin estndar Para poder identificar el total de los ingresos a obtener por la venta del concentrado proteico, adems de la cantidad a producir, es necesario establecer un precio acorde al transado en el mercado (el precio de este producto en el mercado se encuentra alrededor de los 1.800 euros por tonelada), de acuerdo a las caractersticas nutricionales finales del concentrado. Esto en orden de entrar con un valor competitivo en el mercado, que le permita a Proteolticos vender toda su produccin anual, o en su defecto, el mximo posible de acuerdo a la demanda de potenciales clientes. Dada la capacidad mxima de produccin de concentrado proteico seco al ao de 1.440 toneladas, se define una produccin estndar inicial de 864 toneladas al ao (60 por ciento de rendimiento de dicha capacidad). Al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Unidad 118.800.000 [$/ao] 274.428.000 [$/ao] 237.600.000 [$/ao] 18.000.000 [$/parcela] 10.470.000 [$/mes] 156.138.597 [$/ao] 23.965.070 [$/ao] 1.431.428 [$/ao] 407.880 [$/ao] 215.760 [$/ao] 130.262.220 [$/ao] 12.000.000 800.000 [$/ao] 4.000.000 [$/ao] 2.000.000 [$/ao] 1.500.000 [$/ao] 15.000.000 [$/ao] 8.000.000 [$/ao] 900.000 [$/viaje]

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calcular los ingresos de la planta utilizando el valor del producto transado en el mercado, se obtiene un total de ingresos de 1.555.200 euros al ao 1, lo que se traduce en $984.441.600 pesos chilenos por concepto de ventas a precio de mercado. d. Anlisis de flujos de caja Se establecieron flujos de caja proyectados a 10 aos, donde se consider para el caso de los ingresos, que la produccin de concentrado proteico seco (producto base para el anlisis del proyecto) para el ao 1, sera de un 60 por ciento de la capacidad productiva total de la planta (85 por ciento de rendimiento de la materia prima). Dicha produccin aumentara progresivamente un 10 por ciento por ao, hasta alcanzar el mximo de produccin en el ao 5 (97-98 por ciento de rendimiento de la materia prima). Los costos asociados al proyecto se distribuyeron como gastos de administracin y operacin, y como gastos de comercializacin, siendo ambos datos obtenidos a partir del desarrollo de tablas resumen que incluyen y distribuyen cada uno de los costos mencionados en la Tabla 4.6. Por otro lado, los activos fijos como la maquinaria, equipos y vehculos se deprecian ao tras ao, a una tasa el 10 por ciento anual. e. Anlisis de sensibilidad Una vez que el flujo de caja ha sido construido, se realiz un anlisis de sensibilidad en base al precio del producto final, otorgado por indicadores como el VAN, TIR y PRI. La premisa de establecer diferentes indicadores de sensibilidad radica los diferentes aspectos que considera para el clculo de los mismos, entregando de esta forma, informacin ms detallada sobre la potencial rentabilidad del proyecto. De acuerdo al precio transado en el mercado internacional mencionado previamente, se han contemplado tres precios en moneda chilena, de acuerdo al tipo de cambio considerado por el Banco Central de Chile (2012) para el da 19 de marzo del 2012. Precio A = $ 1.139.400 la tonelada de concentrado proteico seco. Precio B = $ 797.580 la tonelada de concentrado proteico seco (70 por ciento del precio A). Precio C = $ 968.490 la tonelada de concentrado proteico seco (85 por ciento del precio A). 4.2.3. Estudio del mercado a. Perfil del cliente El enfoque de este proyecto apunta principalmente al mercado de la nutricin y alimentacin de peces (acuicultura), animales de corral (destacando equinos y porcinos) y mascotas, tanto a nivel nacional como internacional. Esto se ve sustentado por los altos niveles de protenas y el alto grado de digestibilidad del producto en sus dos versiones (Tabla 4.1 y Tabla 4.2), lo que le permite a la empresa alcanzar los estndares de calidad requeridos por el mercado.
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Valor del euro considerado en $633 (Banco Central de Chile, 2012)

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Dentro del mercado, se han identificado dos tipos de clientes: Clientes finales: Empresas que requieren y utilizan el concentrado (hidrolizado) proteico para la elaboracin de alimentos para mascotas, peces y animales de corral. Clientes intermediarios: Estas son empresas que adquieren el producto para luego venderlo y distribuirlo a los clientes finales, obteniendo un margen positivo en el proceso. Un ejemplo de este tipo de empresas es DESPRO CHILE S.A. (2012). En primera instancia, Proteolticos Chile Limitada busca comercializar directamente con los potenciales clientes finales, esto con el fin de obtener precios ms convenientes, tanto para el vendedor como para el comprador. b. Canales de distribucin Dentro de las alternativas que la empresa consider en este punto para la distribucin del concentrado proteico en sus dos presentaciones, se contempl la adquisicin de camiones 3/4, la subcontratacin de una empresa especializada en la distribucin o por otro lado, el arriendo de camiones 3/4. Esto considerado para la distribucin nacional, ya sea hacia un cliente o bien, hacia una conexin martima o area hacia clientes internacionales. Dado que los potenciales clientes son extranjeros, el diagrama de canales de distribucin se ha representado de la siguiente forma (Figura 4.4):

Figura 4.4: Canales de distribucin. Fuente: Elaboracin propia.

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c. Competencia Como bien se nombr previamente en el perfil del proyecto, en Chile se ha construido la primera planta productiva de hidrolizados pesqueros en la Duodcima Regin, abarcando los mercados de alimentacin humana, nutricin animal y nutricin vegetal. Dicha empresa se llama Aquaprotein S.A. y comienza a operar dentro del primer trimestre del 2012. La venta de sus productos ser a nivel nacional como internacional, siendo este ltimo el ms amplio y demandante (SEIA, 2011). Por otro lado, el panorama a nivel mundial no presenta un gran nmero de fabricantes de este tipo de productos provenientes de productos del mar. Entre estos, destacan el hidrolizado de bacalao y el hidrolizado de calamar. De acuerdo a lo anterior, toda la produccin de hidrolizados y concentrados proteicos existente es comercializada y utilizada.

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5. RESULTADOS 5.1. Perfil del proyecto El proyecto representa ser una gran oportunidad de desarrollo en Chile por mltiples razones. En primer lugar, la flexibilidad del proceso a utilizar permite su realizacin en el pas mencionado, ms an por la cantidad de desechos frescos generados a partir del procesamiento de salmnidos, materia prima considerada para este producto en este proyecto. En segundo lugar, la cantidad de subproductos que se obtienen hoy en da, de los desechos generados en la industria procesadora del salmn en Chile, permite investigar, obtener, importar y desarrollar nuevas tecnologas asociadas a nuevos productos, ya generados y comercializados en otras partes del mundo, con el fin de ampliar el espectro de alimentos funcionales y/o complementos alimenticios para animales, mascotas y eventualmente humanos. Adems, las caractersticas nutricionales del concentrado proteico, tanto hmedo como seco, hacen de l una gran alternativa por sobre otros (como la harina de pescado), con altos niveles de digestibilidad y protenas esenciales necesarias para peces, mascotas y animales de corral. Otro punto importante radica en el hecho de que en Chile, el desarrollo de concentrados o hidrolizados proteicos se encuentra en su etapa inicial, llevado a cabo por una empresa ubicada en la Duodcima Regin, la cul se espera comience a operar en el primer semestre del 2012. Por lo tanto, existen numerosos factores que apoyan y fortalecen la decisin de realizar otros estudios ms tangibles y cuantificables, con el fin de identificar la viabilidad econmica del presente proyecto. 5.2. Estudio de prefactibilidad 5.2.1. Estudio tcnico Al considerar la capacidad procesadora de la planta en 18 toneladas diarias de desechos frescos provenientes de la industria procesadora del salmn, ms la informacin proporcionada en el perfil del proyecto sobre el proceso a implementar, se ha desarrollado una planta apta para producir un mximo de 1.440 toneladas de concentrado proteico seco al ao (Tabla 4.4 y Tabla 4.5), implementando procesos como mezclado, digestin, decantacin y secado, ste ltimo con un alto grado de tecnologa, obteniendo as un producto de alta calidad capaz de insertarse de manera exitosa en el exigente mercado mundial de hidrolizados proteicos (Tabla 4.1 y Tabla 4.2). De acuerdo a lo anterior, la viabilidad tcnica del proyecto es real, al utilizar tecnologa y procedimientos existentes en la industria alimenticia de Chile y el mundo, ms aun cuando existe en Chile, el precedente de una industria de caractersticas similares a la de este proyecto (SEIA, 2011). Las especificaciones tcnicas de ciertos equipos especializados como el tricanter, el evaporador de pelcula descendente y el secador spray, requieren de un desarrollo ms profundo en base a los requerimientos que la planta solicita de ellos, dado que son equipos que el fabricante adeca a las necesidades concretas de sus clientes (en especial el evaporador y el secador spray). Adems, el periodo de vida de los equipos a utilizar se estima en 20 aos, de acuerdo a las especificaciones requeridas y al desgaste generado por el producto y el proceso mismo (SEIA, 2011).

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Dentro del estudio de localizacin llevado a cabo, y una vez que los factores de ambas localizaciones fueron ampliados segn las caractersticas que ofrecen cada uno de los terrenos, se obtuvieron los siguientes resultados al aplicar la ecuacin (2.1), obtenida del mtodo cualitativo por puntos (Tabla 5.1). Tabla 5.1: Estudio de localizacin mediante el Mtodo Cualitativo por Puntos. Factores Accesibilidad Disponibilidad servicios bsicos Terreno Mercado Transporte Mano de obra Total Peso relativo (wj) 30% 26% 18% 13% 8% 5% 1,00 Alternativas (Pij) Trapn 8 10 6 8 8 10 Ancud 6 6 7 7 6 9 Ponderados Trapn 2,4 2,6 1,08 1,04 0,64 0,5 8,26 Ancud 1,8 1,56 1,26 0,91 0,48 0,45 6,46

Puntuacin total (Pi)

Fuente: Elaboracin propia. Como se puede apreciar, la localizacin que se presenta como la mejor alternativa es la ubicada en el sector de Trapn, fortalecida por la disponibilidad de energa elctrica y agua potable, un amplio y rpido acceso desde la Ruta 5 Sur y un terreno previamente estabilizado. Adems, dicho parque industrial se encuentra inmerso dentro de uno de los principales ncleos de plantas procesadoras del salmn existentes en la regin (Figura 2.2), siendo una de las premisas para la obtencin, transporte y preservacin de la materia prima a utilizar. Finalmente, su cercana a la ciudad de Puerto Montt, principal centro urbano y capital de la Dcima Regin, brinda un amplio espectro en lo referente a oferta de mano de obra y de alternativas de transporte en todas sus dimensiones. El diseo o layout de la planta se bas en las dimensiones del terreno previamente escogido, donde se busc aprovechar de manera eficiente el terreno, distribuyendo la planta en tres grandes zonas (Anexo C), aislando las zonas de riesgo como la caldera, el rea de donde se ubicaron los tanques de gas licuado y la caseta del grupo electrgeno. De igual forma, el layout de la Zona 3 (Anexo D) se hizo pensando en la posibilidad de ampliar la capacidad productiva de la planta si su desempeo y demanda as lo requieren. 5.2.2. Estudio financiero El anlisis de las inversiones y los costos asociados al proyecto (Anexo J y Anexo K respectivamente), junto a los ingresos a obtener por concepto de ventas, permiten armar los flujos de caja considerados para este estudio. Cabe mencionar adems, que no ha sido considerado el efecto del Crdito Fiscal a nivel de prefactibilidad en el flujo de caja, pero s ser considerado en una potencial etapa de factibilidad. Los tres flujos de caja desarrollados (Anexo L), se realizaron con el fin de analizar la variabilidad del proyecto en base a diferentes precios del concentrado proteico seco. Los tres precios considerados para este anlisis, equivalen al valor en peso chileno de una tonelada de producto, apreciables en la Tabla 5.2.

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Tabla 5.2: Precios establecidos para anlisis de sensibilidad. Precios considerados Precio A Precio B $ Monto $ 1.139.400 797.580

Precio C $ 968.490 Fuente: Elaboracin propia. De acuerdo a los flujos de caja obtenidos, se presentan a continuacin los anlisis de sensibilidad de cada uno de ellos (Tabla 5.3, Tabla 5.4 y Tabla 5.5), para una tasa de corte establecida por Proteolticos Chile Limitada del 30 por ciento, de acuerdo al alto riesgo de emprender proyectos de esta envergadura, con una alta inversin inicial y con un riesgo tecnolgico asociado al tipo de proceso, insumos e industria (alimenticia) a la cul se desea ingresar. Tabla 5.3: Anlisis de sensibilidad, Precio A. Tasa de corte 30% VAN -$ 276.740.597 TIR 21,5% PRI 4,33 aos Fuente: Elaboracin propia. Tabla 5.4: Anlisis de sensibilidad, Precio B. Tasa de corte 30% VAN -$ 1.043.928.316 TIR -13,3% PRI > 10 aos Fuente: Elaboracin propia. Tabla 5.5: Anlisis de sensibilidad, Precio C. Tasa de corte 30% VAN -$ 647.970.495 TIR 7,9% PRI 6,96 aos Fuente: Elaboracin propia. Como se puede apreciar, en el primer anlisis desarrollado en base al precio A ($1.139.400), el proyecto presenta una rentabilidad negativa segn el clculo del VAN (-$276.740.597), respaldada por una TIR menor a la tasa de corte considerada para este proyecto, de acuerdo al alto riesgo que este conlleva. Sin embargo, es posible recuperar la inversin en un plazo levemente superior a los cuatro aos y tres meses de iniciada su operacin. De acuerdo a ello, los anlisis realizados en base al precio B y precio C, se descartan inmediatamente ya que los resultados obtenidos mediante el anlisis de sensibilidad son ms que concluyentes. El VAN para el precio B, as como la TIR otorgan nmeros negativos, adems de un PRI superior a 10 aos, por lo que dicho precio es completamente inviable. Por ltimo, para el caso del precio C, el VAN (-$647.970.495) es sustancialmente bajo al igual que la TIR con respecto a la tasa de corte, aun cuando el PRI calculado presenta un plazo aproximado de siete aos para recuperar la inversin realizada.

47

CONCLUSIONES En base al objetivo general y a los objetivos especficos planteados al comienzo de este proyecto, el presente trabajo entrega y presenta las siguientes conclusiones: A nivel de perfil, este proyecto presenta ser una gran alternativa frente al principal producto que hoy en da se obtiene a partir de los desechos frescos del salmn (harina de pescado), tanto en sus caractersticas nutricionales como en el valor comercial de ste. Sin embargo, es necesario realizar pruebas de laboratorio que certifiquen que el uso de Biofor genera los efectos esperados de hidrlisis en la materia prima. Adems, la funcionalidad de este concentrado proteico, lo presenta como una gran alternativa frente a la harina de pescado, ya que dentro de sus usos destacan la nutricin animal, principalmente para dietas de la acuicultura, de mascotas, de equinos y de cerdos pequeos, siendo viable tambin para dietas de otros animales pero poco factible debido a su alto precio versus el precio de la harina de pescado. Por otro lado, en un futuro este producto puede ser utilizado para la nutricin humana. A nivel de prefactibilidad, el diagrama de flujo del proceso y la posterior memoria de clculo desarrollada, se basan en implementar tecnologa altamente utilizada en la industria alimenticia, tanto a nivel nacional como a nivel mundial, por lo que existe un amplio conocimiento de ella, lo que facilita su implementacin. Adems, la memoria de clculo ha permitido definir el tamao de los equipos a utilizar en el proceso productivo, a partir de una capacidad inicial de proceso determinada por la empresa, considerando los tiempos de proceso de cada una de las etapas presentes en la lnea productiva. En base a ello, se comprueba que el proyecto es factible de realizar, ya que presenta una alta viabilidad tcnica para su desarrollo en el pas, sustentado principalmente por la existencia de la tecnologa a implementar y por el amplio conocimiento de la misma, tanto a nivel pas como a nivel mundial. Igualmente, existe una gran cantidad de materia prima (desechos frescos de salmones) generados por la industria, lo que permite asegurar una alimentacin constante para la produccin del concentrado proteico. Por otro lado, el parque industrial ubicado en el sector Trapn, se presenta como una localizacin estratgica al encontrarse inmersa en el principal ncleo de industrias procesadoras del salmn en la Dcima Regin, factor sumamente relevante dada la importancia del tiempo de transporte de la materia prima (desde la empresa proveedora hacia la planta de concentrado proteico), debido a la naturaleza biodegradable de sta. Junto con ello, la buena accesibilidad que presenta el terreno al encontrarse a un costado de la principal ruta comercial y de conectividad terrestre del pas, y la existente disponibilidad de agua potable y energa elctrica trifsica, hacen de ste, la mejor opcin por sobre la otra localizacin considerada. En materia econmica, la construccin de tres flujos de caja se ha basado en diferentes precios del concentrado proteico seco, con el fin de desarrollar anlisis de sensibilidad en base ste ltimo. Dichos escenarios han contemplado la misma estructura y cantidad incurrida en el proyecto en materia de inversin, costos de administracin y operacin, y costos comerciales, obteniendo as, un anlisis real y tangible en base a los precios considerados.

48

De acuerdo a lo anterior, se concluye que existe un alto contraste entre los anlisis de sensibilidad efectuados en base al precio por tonelada, lo que permite establecer que el proyecto es altamente sensible a la variacin de ste. Esto es fcilmente confirmado por la amplia diferencia obtenida entre los resultados del VAN y la TIR de cada escenario, existiendo una diferencia tangible de $767.187.719 del VAN entre el precio ms alto (A) y el ms bajo (B). De igual forma, la diferencia de la TIR de ambos precios alcanza el 34,7 por ciento. Finalmente, de acuerdo a los resultados obtenidos en los anlisis de sensibilidad desarrollados, se concluye que el proyecto no es viable econmicamente hablando para ninguno de los precios considerados. En el caso del VAN, en los tres escenarios el valor calculado ha resultado negativo, aunque con diferencias sustanciales entre uno y otro, pero que no alteran la decisin final de no continuar con el proyecto. De igual manera, la TIR respalda dicha decisin dado que no supera la tasa de corte en ninguno de los tres casos, siendo incluso negativa para el precio B. Este indicador adems de lo ya mencionado, sugiere no reinvertir en el proyecto dentro del plazo de evaluacin establecido, dado los bajos porcentajes obtenidos para los precios B y C, y el insuficiente porcentaje conseguido para el precio A (21,5 por ciento) referente a la tasa de corte del 30 por ciento. Por ltimo, el PRI presenta importantes diferencias y con ello, decisiones dismiles. Mientras que para los casos de los precios A y C, el proyecto evaluado logra recuperar la inversin en un plazo menor a los cuatro aos y medio, y menor a los siete aos respectivamente, para el precio B no logra recuperarla dentro de los 10 aos de evaluacin del proyecto. Por lo tanto, en base a la viabilidad econmica del proyecto, se concluye que ste no es factible de realizar, debido a que la planta productiva desarrollada no es rentable ni sustentable en el tiempo a nivel econmico. Sin embargo, a continuacin se presentan recomendaciones que pueden cambiar la decisin final si se evalan correctamente.

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RECOMENDACIONES Previo al desarrollo de estudios de prefactibilidad, se recomienda realizar las pruebas de laboratorio necesarias para calcular de manera exacta, el rendimiento de la materia prima en el proceso a utilizar, el comportamiento de sta frente al bioqumico y el procedimiento a utilizar para obtener un producto con las caractersticas y calidad necesarias para competir en el mercado. Debido a la naturaleza del proyecto y al tamao de la inversin, se sugiere realizar cotizaciones ms exactas, para obtener datos ms reales que los obtenidos en este estudio, tanto para obras civiles como para equipos. Si bien este proyecto result ser inviable econmicamente, a nivel de innovacin presenta ser una gran alternativa dentro del mercado nacional, apoyada por la viabilidad tcnica de llevar a cabo los diferentes procedimientos dentro del proceso productivo del concentrado proteico seco. En vista de lo mencionado anteriormente, se recomienda desarrollar nuevamente este estudio para una planta de mayor capacidad con las mismas caractersticas, en orden de identificar el tamao necesario de sta, para que su desarrollo sea viable econmicamente. Sera interesante evaluar la posibilidad de considerar una tasa de corte menor a la contemplada en este proyecto, siempre y cuando sta se encuentre en el rango de utilizacin en proyectos de inversin de esta envergadura.

50

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NACIONAL

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53

ANEXOS Anexo A: Informe de anlisis de dos muestras de pescado molido.

Fuente: Proteolticos Chile Ltda.

54

Fuente: Proteolticos Chile Ltda.

55

Anexo B: Ficha tcnica Biofor.

Fuente: Proteolticos Chile Ltda.

56

Anexo C: Layout Planta Concentrado Proteico.

Fuente: Elaboracin propia.

57

Fuente: Elaboracin propia.

58

Anexo D: Layout Zona 3, Planta productiva.

Fuente: Elaboracin propia.

59

Anexo E: Equipos Planta productiva.

Imagen 1. Mezclador. Fuente: Aguas Claras Ltda., 2012.

Imagen 2. Tanques de Digestin. Fuente: Aguas Claras Ltda., 2012.

Imagen 3. Diagrama funcionamiento Tricanter. Fuente: Flottweg, 2012.

60

Imagen 4. Tricanter. Fuente: Flottweg, 2012.

Imagen 5. Diagrama funcionamiento Evaporador de pelcula descendente. Fuente: GEA, 2012.

Imagen 6. Evaporador de pelcula descendente. Fuente: SEIA, 2011.

61

Imagen 7. Diagrama de un Secador Spray. Fuente: SEIA, 2011.

Imagen 8. Secador Spray. Fuente: Spray Process, 2012.

62

Imagen 9. Estanque de polietileno para la acumulacin de aceite. Fuente: Formingplast, 2012.

Imagen 10. Estanque de polietileno para almacenamiento de BIOFOR. Fuente: Aloin, 2012.

63

Anexo F: Parque industrial Sector Trapn.

Fuente: Inmobiliaria Murano Ltda.

64

Anexo G: Imgenes Parque Industrial Sector Trapn.

Foto 1. Avenida Parque Industrial. Fuente: Elaboracin propia (17 enero 2012).

Foto 2. Avenida Parque Industrial. Fuente: Elaboracin propia (17 enero 2012).

65

Foto 3. Tendido y empalme elctrico en Parque Industrial. Fuente: Elaboracin propia (17 enero 2012).

Foto 4. Conexin agua potable por parcelacin en Parque Industrial. Fuente: Elaboracin propia (17 enero 2012).

66

Anexo H: Imgenes futuro Parque Industrial Sector Ancud.

Foto 5. Acceso al terreno desde la carretera. Fuente: Elaboracin propia (17 enero 2012).

Foto 6. Vista de camino adyacente al terreno. Fuente: Elaboracin propia (17 enero 2012).

67

Anexo I: Categoras de edificaciones y estructuras segn el MINVU.

Imagen 11. Clasificacin para tipos de edificacin. Fuente: MINVU, 2012.

68

Imagen 12. Clasificacin para tipos de estructura. Fuente: MINVU, 2012.

69

Anexo J: Tabla resumen de las inversiones del proyecto.

INVERSIONES Detalle Ao 0

Terreno, obras civiles y movimientos de tierra Equipos, transporte e instalacin

Otros (detallar)

$ $ $ $ $ $ $

222.477.873 760.163.000 25.000.000 8.000.000 5.000.000 33.500.000 98.264.087

Sistema Evaluacin Ambiental y Permisos Sectoriales Estudio de Mercado Arquitectura y permiso de edificacin Infraestructura y equipamiento no productivo Imprevistos (10 por ciento)
Total Inversiones

$ 1.152.404.960

Fuente: Elaboracin propia.

70

Anexo K: Tablas resumen de costos del proyecto.

COSTOS DE ADMINISTRACIN Y OPERACIN Detalle Ao 1 Ao 2 Ao 3

RRHH Patentes y licencias Servicios bsicos Mantencin equipos Seguros Materiales de oficina Materia prima e insumos Transporte materia prima e insumos Gasto Puesta en marcha y capacitacin Distribucin del producto (puerto Talcahuano) Gastos no presupuestados (5 por ciento) Total Costos de Operacin
COSTOS DE COMERCIALIZACIN Detalle

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

125.640.000 1.500.000 156.282.357 4.000.000 2.000.000 800.000 275.259.600 166.320.000 12.000.000 21.600.000 38.270.098 803.672.055

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

125.640.000 1.500.000 157.845.181 4.000.000 2.000.000 800.000 314.582.400 192.456.000 21.600.000 41.021.179 861.444.760

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

125.640.000 1.500.000 159.408.005 4.000.000 2.000.000 800.000 334.243.800 206.712.000 28.800.000 43.155.190 906.258.995

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Gastos Gerenciales en Gestin Comercial Publicidad y promocin Total Costo de Comercializacin Fuente: Elaboracin propia.

$ $ $

10.000.000 15.000.000 25.000.000

$ $ $

10.000.000 15.000.000 25.000.000

$ $ $

10.000.000 15.000.000 25.000.000

COSTOS DE ADMINISTRACIN Y OPERACIN Detalle

Ao 4

Ao 5

Ao 6

RRHH Patentes y licencias Servicios bsicos Mantencin equipos Seguros Materiales de oficina Materia prima e insumos Transporte materia prima e insumos Gasto Puesta en marcha y capacitacin Distribucin del producto (puerto Talcahuano) Gastos no presupuestados (5 por ciento) Total Costos de Operacin
COSTOS DE COMERCIALIZACIN Detalle

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

125.640.000 1.500.000 160.970.828 4.000.000 2.000.000 800.000 373.566.600 232.848.000 28.800.000 46.506.271 976.631.699

$ 125.640.000 $ 1.500.000 $ 162.533.652 $ 4.000.000 $ 2.000.000 $ 800.000 $ 393.228.000 $ 247.104.000 $ $ 36.000.000 $ 48.640.283 $ 1.021.445.934

$ 125.640.000 $ 1.500.000 $ 164.096.475 $ 4.000.000 $ 2.000.000 $ 800.000 $ 393.228.000 $ 249.480.000 $ $ 36.000.000 $ 48.837.224 $ 1.025.581.699

Ao 4

Ao 5

Ao 6

Gastos Gerenciales en Gestin Comercial Publicidad y promocin Total Costo de Comercializacin Fuente: Elaboracin propia.

$ $ $

10.000.000 15.000.000 25.000.000

$ $ $

10.000.000 15.000.000 25.000.000

$ $ $

10.000.000 15.000.000 25.000.000

71

COSTOS DE ADMINISTRACIN Y OPERACIN Detalle

Ao 7

Ao 8

Ao 9

RRHH Patentes y licencias Servicios bsicos Mantencin equipos Seguros Materiales de oficina Materia prima e insumos Transporte materia prima e insumos Gasto Puesta en marcha y capacitacin Distribucin del producto (puerto Talcahuano) Gastos no presupuestados (5 por ciento) Total Costos de Operacin
COSTOS DE COMERCIALIZACIN Detalle Gastos Gerenciales en Gestin Comercial Publicidad y promocin Total Costo de Comercializacin

$ 125.640.000 $ 1.500.000 $ 165.659.299 $ 4.000.000 $ 2.000.000 $ 800.000 $ 393.228.000 $ 251.856.000 $ $ 36.000.000 $ 49.034.165 $ 1.029.717.464

$ 125.640.000 $ 1.500.000 $ 167.222.122 $ 4.000.000 $ 2.000.000 $ 800.000 $ 393.228.000 $ 254.232.000 $ $ 36.000.000 $ 49.231.106 $ 1.033.853.228

$ 125.640.000 $ 1.500.000 $ 168.784.946 $ 4.000.000 $ 2.000.000 $ 800.000 $ 393.228.000 $ 256.608.000 $ $ 36.000.000 $ 49.428.047 $ 1.037.988.993

$ $ $

Ao 7 10.000.000 15.000.000 25.000.000

$ $ $

Ao 8 10.000.000 15.000.000 25.000.000

$ $ $

Ao 9 10.000.000 15.000.000 25.000.000

Fuente: Elaboracin propia.

COSTOS DE ADMINISTRACIN Y OPERACIN Detalle

Ao 10

RRHH Patentes y licencias Servicios bsicos Mantencin equipos Seguros Materiales de oficina Materia prima e insumos Transporte materia prima e insumos Gasto Puesta en marcha y capacitacin Distribucin del producto (puerto Talcahuano) Gastos no presupuestados (5 por ciento) Total Costos de Operacin
COSTOS DE COMERCIALIZACIN Detalle

$ 125.640.000 $ 1.500.000 $ 170.347.770 $ 4.000.000 $ 2.000.000 $ 800.000 $ 393.228.000 $ 258.984.000 $ $ 36.000.000 $ 49.624.988 $ 1.042.124.758

Ao 10

Gastos Gerenciales en Gestin Comercial Publicidad y promocin Total Costo de Comercializacin Fuente: Elaboracin propia.

$ $ $

10.000.000 15.000.000 25.000.000

72

Anexo L: Flujos de caja del proyecto. FLUJO DE CAJA Escenario 1 Ao 0 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Precio A Ao 1 982.718.827 803.672.055 25.000.000 40.051.300 113.995.472 19.379.230 94.616.242 40.051.300 20.192.853 114.474.689 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 1.139.400 Ao 2 1.146.505.298 861.444.760 25.000.000 40.051.300 220.009.238 37.401.571 182.607.668 40.051.300 20.192.853 202.466.115

Ingresos de la Operacin (-) Gastos de Administracin y Operacin (-) Gastos de Comercializacin (-) Depreciacin Utilidad antes de impuestos $ (-) Impuestos (17%) $ Utilidad Neta $ (+) Depreciacin Inversin (activos) $ 1.152.404.960 Capital de Trabajo $ 121.157.116 Recuperacin Capital de Trabajo $ Flujo de Caja -$ 1.273.562.076 Fuente: Elaboracin propia. FLUJO DE CAJA Ingresos de la Operacin (-) Gastos de Administracin y Operacin (-) Gastos de Comercializacin (-) Depreciacin Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos (17%) Utilidad Neta (+) Depreciacin Inversin (activos) Capital de Trabajo Recuperacin Capital de Trabajo Flujo de Caja Fuente: Elaboracin propia. FLUJO DE CAJA Ingresos de la Operacin (-) Gastos de Administracin y Operacin (-) Gastos de Comercializacin (-) Depreciacin Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos (17%) Utilidad Neta (+) Depreciacin Inversin (activos) Capital de Trabajo Recuperacin Capital de Trabajo Flujo de Caja Fuente: Elaboracin propia. $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Escenario 1 Ao 3 1.310.291.770 906.258.995 25.000.000 40.051.300 338.981.475 57.626.851 281.354.624 40.051.300 20.192.853 301.213.072

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Precio A Ao 4 1.474.078.241 976.631.699 25.000.000 40.051.300 432.395.241 73.507.191 358.888.050 40.051.300 14.134.997 384.804.353

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

1.139.400 Ao 5 1.588.728.771 1.021.445.934 25.000.000 40.051.300 502.231.536 85.379.361 416.852.175 40.051.300 456.903.475

Escenario 1 Ao 6 1.588.728.771 1.025.581.699 25.000.000 40.051.300 498.095.772 84.676.281 413.419.490 40.051.300 453.470.790

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Precio A Ao 7 1.588.728.771 1.029.717.464 25.000.000 40.051.300 493.960.007 83.973.201 409.986.806 40.051.300 2.019.285 448.018.820

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

1.139.400 Ao 8 1.605.107.418 1.033.853.228 25.000.000 40.051.300 506.202.889 86.054.491 420.148.398 40.051.300 460.199.698

73

FLUJO DE CAJA Ingresos de la Operacin (-) Gastos de Administracin y Operacin (-) Gastos de Comercializacin (-) Depreciacin Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos (17%) Utilidad Neta (+) Depreciacin Inversin (activos) Capital de Trabajo Recuperacin Capital de Trabajo Flujo de Caja Fuente: Elaboracin propia. FLUJO DE CAJA $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Escenario 1 Ao 9 1.605.107.418 1.037.988.993 25.000.000 40.051.300 502.067.125 85.351.411 416.715.713 40.051.300 456.767.013

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Precio A Ao 10 1.605.107.418 1.042.124.758 25.000.000 40.051.300 497.931.360 84.648.331 413.283.029 40.051.300 183.754.959 637.089.287

1.139.400

Escenario 2 Ao 0 $ $ $ $ -$ $ -$ $ $ $ $ -$

Ingresos de la Operacin (-) Gastos de Administracin y Operacin (-) Gastos de Comercializacin (-) Depreciacin Utilidad antes de impuestos $ (-) Impuestos $ Utilidad Neta $ (+) Depreciacin Inversin (activos) $ 1.152.404.960 Capital de Trabajo $ 84.809.981 Recuperacin Capital de Trabajo $ Flujo de Caja -$ 1.237.214.941 Fuente: Elaboracin propia. FLUJO DE CAJA Ingresos de la Operacin $ (-) Gastos de Administracin y Operacin $ (-) Gastos de Comercializacin $ (-) Depreciacin $ Utilidad antes de impuestos -$ (-) Impuestos $ Utilidad Neta -$ (+) Depreciacin $ Inversin (activos) $ Capital de Trabajo $ Recuperacin Capital de Trabajo $ Flujo de Caja -$ Fuente: Elaboracin propia. Escenario 2 Ao 3 917.204.239 906.258.995 25.000.000 40.051.300 54.106.056 54.106.056 40.051.300 14.134.997 28.189.753

Precio B Ao 1 687.903.179 803.672.055 25.000.000 40.051.300 180.820.176 180.820.176 40.051.300 14.134.997 154.903.873

$ $ $ $ $ -$ $ -$ $ $ $ $ -$

797.580 Ao 2 802.553.709 861.444.760 25.000.000 40.051.300 123.942.351 123.942.351 40.051.300 14.134.997 98.026.048

$ $ $ $ -$ $ -$ $ $ $ $ $

Precio B Ao 4 1.031.854.769 976.631.699 25.000.000 40.051.300 9.828.231 9.828.231 40.051.300 9.894.498 20.328.571

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

797.580 Ao 5 1.112.110.139 1.021.445.934 25.000.000 40.051.300 25.612.905 4.354.194 21.258.711 40.051.300 61.310.011

74

FLUJO DE CAJA Ingresos de la Operacin (-) Gastos de Administracin y Operacin (-) Gastos de Comercializacin (-) Depreciacin Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Utilidad Neta (+) Depreciacin Inversin (activos) Capital de Trabajo Recuperacin Capital de Trabajo Flujo de Caja Fuente: Elaboracin propia. FLUJO DE CAJA Ingresos de la Operacin (-) Gastos de Administracin y Operacin (-) Gastos de Comercializacin (-) Depreciacin Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Utilidad Neta (+) Depreciacin Inversin (activos) Capital de Trabajo Recuperacin Capital de Trabajo Flujo de Caja Fuente: Elaboracin propia. FLUJO DE CAJA $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Escenario 2 Ao 6 1.112.110.139 1.025.581.699 25.000.000 40.051.300 21.477.140 3.651.114 17.826.027 40.051.300 57.877.327

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Precio B Ao 7 1.112.110.139 1.029.717.464 25.000.000 40.051.300 17.341.376 2.948.034 14.393.342 40.051.300 1.413.500 53.031.142

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

797.580 Ao 8 1.123.575.192 1.033.853.228 25.000.000 40.051.300 24.670.664 4.194.013 20.476.651 40.051.300 60.527.951

Escenario 2 Ao 9 1.123.575.192 1.037.988.993 25.000.000 40.051.300 20.534.899 3.490.933 17.043.966 40.051.300 57.095.266

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Precio B Ao 10 1.123.575.192 1.042.124.758 25.000.000 40.051.300 16.399.134 2.787.853 13.611.282 40.051.300 128.628.471 182.291.053

797.580

Escenario 3 Ao 0 $ $ $ $ -$ $ -$ $ $ $ $ -$

Ingresos de la Operacin (-) Gastos de Administracin y Operacin (-) Gastos de Comercializacin (-) Depreciacin Utilidad antes de impuestos $ (-) Impuestos $ Utilidad Neta $ (+) Depreciacin Inversin (activos) $ 1.152.404.960 Capital de Trabajo $ 102.983.548 Recuperacin Capital de Trabajo $ Flujo de Caja -$ 1.255.388.508 Fuente: Elaboracin propia.

Precio C Ao 1 835.311.003 803.672.055 25.000.000 40.051.300 33.412.352 33.412.352 40.051.300 17.163.925 10.524.977

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

968.490 Ao 2 974.529.504 861.444.760 25.000.000 40.051.300 48.033.444 8.165.685 39.867.758 40.051.300 17.163.925 62.755.134

75

FLUJO DE CAJA Ingresos de la Operacin (-) Gastos de Administracin y Operacin (-) Gastos de Comercializacin (-) Depreciacin Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Utilidad Neta (+) Depreciacin Inversin (activos) Capital de Trabajo Recuperacin Capital de Trabajo Flujo de Caja Fuente: Elaboracin propia. FLUJO DE CAJA Ingresos de la Operacin (-) Gastos de Administracin y Operacin (-) Gastos de Comercializacin (-) Depreciacin Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Utilidad Neta (+) Depreciacin Inversin (activos) Capital de Trabajo Recuperacin Capital de Trabajo Flujo de Caja Fuente: Elaboracin propia. FLUJO DE CAJA Ingresos de la Operacin (-) Gastos de Administracin y Operacin (-) Gastos de Comercializacin (-) Depreciacin Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Utilidad Neta (+) Depreciacin Inversin (activos) Capital de Trabajo Recuperacin Capital de Trabajo Flujo de Caja Fuente: Elaboracin propia. $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Escenario 3 Ao 3 1.113.748.004 906.258.995 25.000.000 40.051.300 142.437.709 24.214.411 118.223.299 40.051.300 17.163.925 141.110.674

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Precio C Ao 4 1.252.966.505 976.631.699 25.000.000 40.051.300 211.283.505 35.918.196 175.365.309 40.051.300 12.014.747 203.401.862

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

968.490 Ao 5 1.350.419.455 1.021.445.934 25.000.000 40.051.300 263.922.221 44.866.778 219.055.443 40.051.300 259.106.743

Escenario 3 Ao 6 1.350.419.455 1.025.581.699 25.000.000 40.051.300 259.786.456 44.163.698 215.622.759 40.051.300 255.674.059

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Precio C Ao 7 1.350.419.455 1.029.717.464 25.000.000 40.051.300 255.650.691 43.460.618 212.190.074 40.051.300 1.716.392 250.524.981

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

968.490 Ao 8 1.364.341.305 1.033.853.228 25.000.000 40.051.300 265.436.777 45.124.252 220.312.525 40.051.300 260.363.825

Escenario 3 Ao 9 1.364.341.305 1.037.988.993 25.000.000 40.051.300 261.301.012 44.421.172 216.879.840 40.051.300 256.931.140

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Precio C Ao 10 1.364.341.305 1.042.124.758 25.000.000 40.051.300 257.165.247 43.718.092 213.447.155 40.051.300 156.191.715 409.690.170

968.490

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