XIII ENGEMA So Paulo/SP, 5, 6 e 7 de dezembro de 2011 rea: Aborda e!" #$%!&%a" de e"#o amb&e!#al 'o!#ab&l&dade Amb&e!

#al
A#&(o" )&ol* &%o": uma a!+l&"e do%ume!#al e de"%r&#&(a "obre a me!"ura,o da IAS -1 e do 'P' 2. !uma /er"/e%#&(a de 0eor&a 'o!#+b&l Norma#&(a S&le!e 1u%el&!o de 2&ma Universidade de So Paulo A!#o!&o Nu!e" Pere&ra Universidade Municipal de So Caetano do Sul 3e"umo A partir de 2010 entrou em vigor no Brasil o CPC 29: Ativo Biolgico e Produto Agr cola !ue " a verso tradu#ida da $AS %1: Agriculture& a primeira norma internacional emitida especi'icamente para o agronegcio( A norma introdu# um novo conceito de mensura)o dos ativos *iolgicos em rela)o ao custo +istrico !ue era utili#ado anteriormente: o valor ,usto& ou se,a& -o pre)o !ue seria rece*ido pela venda de um ativo ou pago pela trans'er.ncia de um passivo em uma transa)o ordenada entre os participantes do mercado na data da mensura)o/( A principal di'iculdade na utili#a)o desse crit"rio " a su*,etividade de c0lculo !uando no +0 um mercado ativo 1valor ,usto de n vel 23( 4esse conte5to& o o*,etivo do artigo " avaliar 6 ade!ua)o do valor ,usto em rela)o 6 teoria cont0*il e 6s especi'icidades do setor( 7m rela)o ao custo& o valor ,usto " um m"todo mais 8til para a tomada de deciso uma ve# !ue permite recon+ecer o gan+o econ9mico na medida em !ue ocorrem& mesmo antes da trans'er.ncia ' sica do produto( $sto por!ue as despesas de venda podem ser mensuradas con'iavelmente e o agronegcio tem um mercado signi'icativamente ativo: em torno de 20: do P$B nacional 1$$CA& 20093( Pala(ra"4'5a(e: Ativos Biolgicos& 4orma $nternacional de Conta*ilidade 1$AS3 %1& Mensura)o Cont0*il( Ab"#ra%# ;rom 2010 came into 'orce in Bra#il& 29 CPC: Biological Asset and Agricultural Product <+ic+ is t+e translated version o' $AS %1: Agriculture& issued t+e 'irst international standard speci'icall= 'or agri*usiness( >+e standard introduces a ne< concept o' measuring *iological assets at +istorical cost compared to <+at <as used previousl=: t+e 'air value& i( e(& ?t+e price t+at <ould *e received 'rom t+e sale o' an asset or paid *= a trans'er o' lia*ilit= in an orderl= transaction *et<een mar@et participants at t+e measurement date(? >+e main di''icult= in using t+is approac+ is t+e su*,ectivit= o' calculation <+en t+ere is not an active mar@et 1'air value level 23( $n t+is conte5t& t+e o*,ective o' t+is paper is to assess t+e appropriateness o' 'air value in relation to accounting t+eor= and t+e speci'icities o' t+e sector( Aegarding t+e cost& 'air value is a most use'ul met+od 'or ma@ing a decision as it allo<s recogni#ing t+e economic gain <+en t+e= occur& even *e'ore t+e p+=sical trans'er o' t+e product( >+is is 1

*ecause t+e costs o' sale can *e measured relia*l= and agri*usiness mar@et is signi'icantl= active: a*out 20: o' national BCP 1$$CA& 20093( 6e7 8ord": Biological Assets& $nternational Accounting Standard 1$AS3 %1& Accounting Measurement(

19 I!#rodu,o A International Accounting Standards %1 1$AS %13 teve seu primeiro 75posure Cra't divulgado em ,ul+o de 1999 pelo $ASB( 1International Accounting Standards Board). 7m de#em*ro de 2000 'oi editada em de'initivo& com entrada em vigor a partir de ,aneiro de 2002( 7m maio de 200D so'reu uma altera)o re'erente 6 parte !ue tratava de ta5a de desconto& passando a vigorar com altera)o em ,aneiro de 2009( 4o Brasil& a norma 'oi tradu#ida pelo Comit. de Pronunciamentos Cont0*eis 1CPC3 em agosto de 2009& trans'ormandoEse no CPC 29: Ativo Biolgico e Produto Agr cola& F CPC 'oi editado em agosto de 2009& com vig.ncia a partir de ,aneiro de 2010& devendo ser aplicado o*rigatoriamente pelas empresas do setor em ,aneiro de 2010( A $AS %1 " a primeira norma emitida pelo $ASB direcionada especi'icamente para a agropecu0ria( 7ssa atividade possui grandes especi'icidades em rela)o a outros setores produtivos& !ue a norma tenta contemplar( Segundo Buainain e Sou#a ;il+o apud Aec+ 1200G& p( 2D3 -uma das principais caracter sticas da atividade agropecu0ria " sua marcada sa#onalidade& decorrente da 'orte depend.ncia de 'atores clim0ticos& am*ientais e do ciclo *iolgico das plantas e animais(/ A $AS %1 esta*elece crit"rios para o recon+ecimento& mensura)o e evidencia)o dos ativos *iolgicos nas demonstra)Hes 'inanceiras das entidades( 4esse artigo analisaEse o valor ,usto 1fair value3 como crit"rio de mensura)o utili#ado pela norma e sua ade!ua)o 6 teoria cont0*il( 4este ponto& a norma tra# uma grande mudan)a para a conta*ilidade rural *rasileira: ativos *iolgicos eram conta*ili#ados pelo valor de todos os seus custos 1gastos com preparo da terra& sementes& moEdeEo*ra& etc3 ou de mercado& somente caso este 'osse menor( A relevIncia do artigo est0 em cola*orar com o entendimento da norma e do setor agropecu0rio( Justi'icaEse o estudo pela importIncia do agronegcio no Im*ito nacional( Kistoricamente& ele representa em torno de 20: do P$B nacional 1$$CA& 20093( Al"m disso& se analisa a importIncia desse setor para a *alan)a comercial *rasileira: as e5porta)Hes aumentam continuamente desde 2000( A ta5a m"dia anual de e5panso das e5porta)Hes agr colas 'oi de 20&%2: entre 2000 e 200D( Mesmo em 2009& com a crise 'inanceira mundial& gerando desvalori#a)o do dlar em rela)o ao real& o e'eito na *alan)a comercial 'oi in'erior aos demais setores da economia 1ind8stria e servi)os3( F agronegcio no Brasil teve um saldo comercial 'avor0vel entre ,aneiro e de#em*ro de 2009 de USL M%&92 *il+Hes& o !ue compensou o d"'icit gerado pelos demais setores& e dei5ou o Brasil com um super0vit de USL 2%&G1 *il+Hes( Ciante desse conte5to& o o*,etivo desse artigo " analisar se o crit"rio para mensura)o dos ativos *iolgicos& ou se,a& o valor ,usto esta*elecido pela $AS %1 1CPC 293 atendem aos conceitos *0sicos esta*elecidos pela teoria cont0*il e 6s especi'icidades do setor(

29 Me#odolo &a de Pe":u&"a A metodologia de pes!uisa " o con,unto de procedimentos *uscado pelo pes!uisador para alcan)ar os resultados( N o camin+o seguido na *usca do atendimento aos o*,etivos propostos no estudo( Centre os tipos e5istentes& as t"cnicas predominantes na pes!uisa utili#ada " a *i*liogr0'ica e a documental 1B$O& 20103& !ue proporcionam ao pes!uisador a 'amiliaridade com o material pu*licado so*re o assunto& entre livros e pu*lica)Hes cient 'icas& *em como 'avorece o entendimento e compreenso dos recentes documentos institucionais a e5emplo dos recente normativos cont0*eis *rasileiros e internacionais( 4essa perspectiva *i*liogr0'ica e documental 'a#Ese a an0lise das normas internacionais e *rasileiras so*re ativos *iolgicos& fair value e mensura)o cont0*il( F tipo de estudo tam*"m pode ser considerado descritivo& tipo de estudo !ue& segundo Martins 120003 procura caracteri#ar determinada caracter stica de uma popula)o ou 'en9meno( Com este estudo " poss vel o*servar& analisar e correlacionar o conte8do das normas e os crit"rios de mensura)o com a teoria cont0*il& respeitando as especi'icidades do setor agropecu0rio( F m"todo de procedimento utili#ado " o comparativo& !ue segundo Martins 120003 permite investigar regularidade entre 'en9menos ou elementos an0logos( Por meio desse procedimento " comparado o conte8do so*re mensura)o de ativos *iolgicos presente na $AS %1 com o !ue apregoa a teoria cont0*il( -9 ;u!dame!#a,o 0e*r&%a Segundo Pam 119DG3& a teoria pode ser vista como um modelo& entendido como representa)o do real( 7m conta*ilidade& Pam sugere& numa a*ordagem normativa !ue o papel da teoria " encontrar respostas para !uestHes& repostas nas !uais se pode ter uma ra#o0vel con'ian)a pelos pro'issionais( Pam de'ende ainda !ue +0 aspectos !ue 'avorecem a necessidade de teoria na conta*ilidade( 7ntre as normas cont0*eis +averia v0rias possi*ilidades de escol+a e procedimentos alternativos( 7ssas di'eren)as so acentuadas !uando se analisam pa ses di'erentes a e5emplo do estudo de Oeu# P'a'' e Kop<ood 1200%3 !ue compara o per'il entre alemes e ingleses !ue mostram di'erentes graus de institucionali#a)o dos conceitos acad.micos cont0*eis e a pr0tica normativa( Seria necess0rio& ento& criar conceitos !ue destilassem a pr0tica& nas palavras de Pam 119DG3 com a emisso de resolu)Hes e normativos( 7ntre as -respostas em *usca da destila)o da pr0tica/& para'aseando Pam 119DG3 so os conceitos !ue aca*am por serem incorporados pelos pronunciamentos das autoridades cont0*eis( Um dos pontos mais importantes da teoria cont0*il " a de'ini)o de ativos( Ao 2

longo do tempo& +ouve in8meras varia)Hes de de'ini)Hes( Para ilustrar& segue a*ai5o um !uadro sintico com algumas das principais delas:

Au#or Martins

A!o <e=&!&,o 19Q2 Bene' cios 'uturos provocados por um agente( Bene' cios econ9micos 'uturos prov0veis& o*tidos ou controlados por uma dada entidade ;ASB 19DM em conse!R.ncia de transa)Hes ou eventos passados( Aecurso controlado pela entidade como resultado de eventos passados e do !ual se espera CPC 200D !ue resultem 'uturos *ene' cios econ9micos para a entidade >uadro 1 ? <e=&!&,@e" de A#&(o Adaptado de Martins 119Q2& p( 223& S;AC G 119DM& 2M3& CPC 00 1200D& %93(

Seri'icaEse presente em todas as de'ini)Hes o conceito de *ene' cios 'uturos& ou se,a& no se pode considerar como um ativo algo !ue no v0 gerar *ene' cios 6 empresa posteriormente& ou se,a& sem !ue possa ser -reali#ado/( -919 A#&(o" )&ol* &%o" Aps an0lise dos conceitos de ativo& analisaEse agora os ativos -*iolgicos/( Segundo a $AS %1& M: -ativos *iolgicos so animais e plantas vivos/ 1p( e5(: plantas& gado de leite&(((3 e -produto agr cola " o produto col+ido desse ativo 1p( e5(: 'rutas& l& etc(3/( F ativo *iolgico est0 ao alcance da $AS %1 1CPC 293& ,0 o produto agr cola " avaliado utili#ando os crit"rios da $AS 2: Inventories 1CPC 1G: 7sto!ues3( Cevido 6 sua nature#a& esses ativos possuem diversas especi'icidades em seu ciclo produtivo em compara)o com outros tipos de ativos como& por e5emplo& grande sa#onalidade& depend.ncia de 'atores clim0ticos e am*ientais para completar seu ciclo produtivo& di'iculdades imprevistas 1pragas& secas& inunda)Hes& etc(3& per odos de matura)o e5cessivamente longos para alguns produtos agr colas& terra como 'ator participante da produ)o& dentre outras(

-929 M$#odo" de A(al&a,o de A#&(o" S0rios m"todos de avalia)o de ativos t.m surgido ao longo dos anos( Segundo Kendri@sen e San Breda 11999& p( 20%3: -A !uantidade de medidas di'erentes re'lete a variedade de aplica)Hes da conta*ilidade& pois cada aplica)o sugere uma medida distinta( Como conse!u.ncia& em*ora +a,a vantagem clara na aceita)o geral de um 8nico conceito a*rangente& uma an0lise mais atenta dos padrHes de utili#a)o indica !ue um 8nico conceito de avalia)o no seria capa# de atender igualmente *em todas as 'inalidades( F conceito apropriado& em cada caso& e5ige !ue se con+e)a !uem usar0 a conta*ilidade e para !ue 'im/( %

Para avalia)o dos ativos& podeEse utili#ar tanto medidas de entrada 1custos3 !uanto de sa da 1venda3( Am*as as medidas podem ser e5tra das de mercados passados& correntes ou 'uturos( F !uadro a*ai5o ela*orado pelos mesmos autores mostra as condi)Hes nas !uais cada conceito de avalia)o " vi0vel de aplica)o(

'o!%e&#o de A(al&a,o Salores de troca de sa da:

'o!d&,@e" !a" >ua&" $ A/l&%+(elA Tuando +0 evid.ncia con'i0vel dispon vel de valores de sa da como indica)o de rece*imentos 'uturos( 1( Aece*imentos esperados descontados ou Tuando os rece*imentos esperados ou seu capacidade de gera)o de servi)o( e!uivalente so con+ecidos ou podem ser estimados com grau de seguran)a elevado e !uando o per odo de espera " relativamente longo( 2( Salores correntes de sa da Tuando os pre)os correntes de venda representam o pre)o 'uturo de sa da( 2( 7!uivalentes correntes a cai5a Tuando a mel+or alternativa " a li!uida)o organi#ada( %( Salores de li!uida)o Tuando a empresa no tem *oas perspectivas de ser capa# de vender seu produto nos canais usuais de comerciali#a)o ou de utili#ar os valores normais esperados de servi)os( Salores de troca de entrada: Tuando no +0 evid.ncia con'i0vel de valores de sa da ou indica)o de e5ig.ncias 'uturas de cai5a( M( Custos +istricos Como medida de valor corrente de entrada !uando ad!uirido recentemente( G( Custos correntes de entrada Tuando podem ser o*tidas evid.ncias veri'ic0veis de valores correntes de entrada( Q( Custos 'uturos descontados Tuando servi)os 'uturos de custo con+ecido ou estimado so ad!uiridos com anteced.ncia& em lugar de serem ad!uiridos con'orme as necessidades( D( CustosEpadro Tuando representam custos correntes so* condi)Hes normais de e'ici.ncia e utili#a)o da capacidade( >uadro 2 ? M$#odo" de A(al&a,o de A#&(o" ;onte: Kendri@sen e San Breda 11999& p( 21D3(

-9B9 Calor 1u"#o Ciante desses diversos conceitos& um novo m"todo de mensura)o aparece: o fair value ou valor ,usto( 7ste " o crit"rio !ue deve ser utili#ado para mensura)o dos ativos *iolgicos con'orme a norma internacional( 7sta de'ini)o aparece em v0rias $AS e tam*"m nas normas estadunidenses do ;ASB 1Financial Accounting Standards Board3( 4a de'ini)o de valor ,usto presente na $AS %1& 9 o !ue 'ica mais en'ati#ado " a necessidade de ser uma transa)o ordenada& ou se,a& um mercado em condi)Hes normais de negocia)o: -Salor ,usto " o valor pelo !ual um ativo pode ser negociado& ou um passivo li!uidado& entre partes interessadas& con+ecedoras do negcio e independentes entre si& com M

aus.ncia de 'atores !ue pressionem para a li!uida)o ou !ue caracteri#em uma transa)o compulsria(/ 7ssa de'ini)o por"m gerou diversos pro*lemas de interpreta)o pois: 1a3 4o especi'ica se " um valor de entrada ou de sa daU 1*3 4o 'ica claro !uem so -partes con+ecedoras e interessadas na transa)o/U 1c3 4o evidencia !uando a troca ou a li!uida)o ocorre 1data da mensura)o ou outra data3( Ciante dessas di'iculdades& o $ASB lan)ou em maio de 2009 um pro,eto con,unto com o ;ASB para uma 8nica norma de ;air Salue& !ue servir0 tanto para $;AS !uanto para USBAAP& tendo como *ase os conceitos do S;AS 1MQ: ;air Salue Measurement( Analisando a nova de'ini)o proposta: -Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo ou pago pela transfer ncia de um passivo em uma transa!o ordenada entre os participantes do mercado na data da mensura!o /& 1$ASB& 2009& BC 1M3& S;AS 1MQ3U 1;ASB& 200G& M3( Seri'icaEse& ento& !ue se trata& em ess.ncia& de uma medida de sa da 1venda de ativo ou trans'er.ncia de passivo3& em condi)Hes normais de negocia)o 1transa)o ordenada3& com 'oco no mercado 1participantes do mercado3 e de'inida em um determinado momento 1data da mensura)o3( A maior vantagem da utili#a)o do valor ,usto para mensura)o do ativo " sua relevIncia para tomada de decisHes pelos usu0rios( 7ste crit"rio est0 *em pr5imo ao valor econ9mico de reali#a)o do ativo& uma ve# !ue pressupHe em seu c0lculo o desconto na receita de todos os gastos evidentes e inevit0veis para !ue a transa)o comercial se,a conclu da 1p( e5(: transporte& produ)o& arma#enamento3( Por outro lado& sua maior desvantagem " a su*,etividade& devido 6s di'erentes premissas !ue envolvem seu c0lculo( Por causa disso& o $ASB ,0 lan)ou desde lan)ados desde o in cio do pro,eto tr.s "#posures $rafts so*re o assunto: -;air Salue Measurement/ de maio de 2009& - ;air Salue Fption 'or ;inancial Oia*ilities/ de maio de 2010 e -Measurement Uncertaint= Anal=sis Cisclosure 'or ;air Salue Measurements/ de ,un+o de 2010( -9B919 '+l%ulo do Calor 1u"#o F $ASB em seu 75posure Cra't: ;air Salue Measurement e o ;ASB no S;AS 1MQ classi'icam o fair value 1valor ,usto3 em 2 n veis:
75iste um pre)o em um mercado ativo para um ativo ou passivo id.ntico( 1imput o*serv0vel3 ND(el 2 4o e5iste um pre)o em um mercado ativo para um ativo ou passivo id.ntico& mas o valor ,usto " *aseado signi'icativamente em inputs o*serv0veis 1p( e5(: pre)o de um ativo similar com a,ustes para re'letir as di'eren)as3( ND(el B 4o e5iste um pre)o em um mercado ativo para um ativo ou passivo id.ntico e o valor ,usto " *aseado signi'icativamente em inputs no o*serv0veis 1p( e5: premissas da entidade3 >uadro B ? ND(e&" de Calor 1u"#o Adaptado do 7C MV2009 1$ASB& 20093 e S;AS 1MQ 1;ASB& 200G3( ND(el 1

F valor ,usto " o maior valor entre o valor de uso e o de troca& ou se,a& a norma est0 de acordo com a teoria da racionalidade econ9mica !ue pressupHe !ue os participantes do mercado escol+ero a alternativa mais lucrativa !ue estiver dispon vel(

Aps determinar como a empresa reali#ar0 o ativo& o mercado dispon vel& os gastos necess0rios para reali#0Elo e os inputs o*serv0veis no mercado& a empresa utili#ar0 uma das t"cnicas de mensura)o a seguir para c0lculo do valor ,usto(
E!=o:ue de Mer%ado Utili#a pre)os e outras in'orma)Hes relevantes dispon veis em um mercado ativo para ativos ou passivos id.nticos ou diretamente compar0veis( E!=o:ue da 3e%e&#a Utili#a t"cnicas para converter valores 'uturos em valor presente 1por e5emplo: 'lu5o de cai5a descontado3( E!=o:ue do 'u"#o BaseiaEse no montante !ue " necess0rio para repor um ativo ou um servi)o( >uadro - ? 0$%!&%a" de Me!"ura,o Adaptado do 7C MV2009 1$ASB& 20093 e S;AS 1MQ 1;ASB& 200G3(

Por"m " importante ressaltar !ue no " a t"cnica de mensura)o !ue determina o n vel de fair value 11& 2 ou 23 mas sim se os inputs utili#ados no c0lculo 'oram o*servadas em um mercado ativo ou no( Por e5emplo: a empresa utili#ar0 o en'or!ue do custo para repor um ativo ,0 em uso& mas no +0 um pre)o de mercado dispon vel para um ativo id.ntico& ou se,a& o valor ,usto no pode ser de n vel 1( Sendo assim& a empresa veri'ica se +0 um pre)o dispon vel em um mercado ativo para um *em similar ou um pre)o para um ativo id.ntico em um mercado !ue no " ativo( Caso& este tam*"m no e5ista& a empresa dever0 utili#ar as mel+ores in'orma)Hes dispon veis 1capacidade atual& capacidade remanescente& cota)Hes de outros e!uipamentos& etc(3 para c0lculo do fair value de n vel 2( 59 Ade:ua,o Norma40eor&a Por se tratar de uma commodit%& presumeEse !ue para o produto agropecu0rio +0 um mercado ativo& os gastos para coloc0Elo no mercado so previs veis e mensur0veis e& portanto o valor ,usto pode ser con'iavelmente mensurado( A *ase mais con'i0vel para mensurar o valor ,usto 1n vel 13 " o pre)o cotado em um mercado ativo 1$AS %1& 1QE193( F mercado ativo " de'inido como a!uele em !ue 1a3 os itens negociados dentro do mercado so +omog.neosU 1*3 compradores e vendedores dispostos 6 negocia)o podem ser normalmente encontrados& a !ual!uer momentoU e 1c3 os pre)os esto dispon veis para o p8*lico( 1$AS %1& D3( Tuando no +0 pre)os cotados em um mercado ativo para o produto analisado podeEse veri'icar o pre)o de mercado mais recente para o ativo ou pre)os de mercado para ativos semel+antes ou relacionados com a,ustes para re'letir as di'eren)as 1$AS %1& 1D3( Con'orme visto anteriormente& esta possi*ilidade " de'inida como n vel 2( Caso o ativo *iolgico no momento no ten+a um pre)o cotado em um mercado ativo& ou por estar em um est0gio inicial de desenvolvimento ou por!ue seu ciclo de produ)o " e5cessivamente longo& a norma aceita o valor de custo como um indicativo do valor ,usto( $sto por!ue no primeiro caso +ouve apenas uma pe!uena trans'orma)o *iolgica e& no segundo a trans'orma)o *iolgica " imaterial& devido 6 dura)o do ciclo produtivo( A t tulo de e5empli'ica)o& +0 !ue se mencionar !ue o CPC 29 cita o caso de uma planta)o de pinos cu,o ciclo produtivo " de& apro5imadamente 20 anos( Por"m se no +ouver um pre)o o*serv0vel no mercado por alguma outra circunstIncia& a norma determina !ue& o valor ,usto se,a de'inido utili#andoEse o valor presente do 'lu5o de cai5a l !uido do ativo 1en'o!ue da receita3( 4esse caso& a classi'ica)o como n vel 2 ser0 'eita caso a maioria dos inputs utili#ados no 'lu5o de cai5a no se,am Q

o*serv0veis no mercado( 4o c0lculo do 'lu5o deve ser considerada a e5pectativa de varia)Hes do 'lu5o& tomando por *ase as condi)Hes atuais e a locali#a)o do ativo( Ce uma 'orma geral& a norma *usca 'ornecer ao usu0rio a mel+or in'orma)o dispon vel para tomada de deciso& ponderandoEa por sua con'ia*ilidade 1n veis 1& 2 e 23( Ca*e ento ao usu0rio analisar as in'orma)Hes dadas& comparandoEas tam*"m com os demais dados dispon veis do setor e concluir se eles 'a#em sentido( Al"m disso& como ,0 tratado anteriormente uma das especi'icidades do agronegcio so as trans'orma)Hes *iolgicas !ue os ativos so'rem( Para essas varia)Hes no valor ,usto causadas por trans'orma)o *iolgica& a norma recomenda& mas no o*riga !ue se,am evidenciadas em separado das varia)Hes devidas ao pre)o( 7ste " um ponto negativo da norma atual ,0 !ue& al"m da di'iculdade de compara)o entre entidades !ue no optem pela recomenda)o& diminui)Hes de produtividade devidas a 'atores internos podem ser enco*ertas por um aumento de pre)os causados por 'atores independentes da empresa( A in'orma)o em separado 'ornece material mais 8til para a tomada de decisHes do usu0rio( 69 'o!"&dera,@e" ;&!a&" Com a incluso da $AS %1 no cen0rio *rasileiro& atrav"s do CPC 29: Ativo Biolgico e Produto Agr cola& uma grande mudan)a normativa ocorreu no Brasil( A norma introdu# o conceito de valor ,usto para avalia)o das plantas e animais vivos !ue geraro o produto agr cola para o mercado( Anteriormente 6 norma estes ativos *iolgicos permaneciam ao custo +istrico at" o t"rmino de seu ciclo produtivo& o !ue em muitos casos representam v0rios anos( F valor ,usto " um m"todo mais 8til para a tomada de deciso uma ve# !ue permite recon+ecer o gan+o econ9mico da produ)o ainda !ue no ten+a ocorrido a trans'er.ncia ' sica ao mercado( A di'iculdade do uso desse m"todo reside na su*,etividade de seu c0lculo& principalmente !uando no +0 pre)os o*serv0veis no mercado para este ativo 1valor ,usto de n vel 23( Por causa disso& $ASB e ;ASB tra*al+am em um pro,eto con,unto de norma so*re Fair Value tendo ,0 pu*licado tr.s e5posures dra'ts so*re o assunto desde 2009( Al"m disso& a norma aceita para alguns casos& em !ue a trans'orma)o *iolgica no " relevante e no +ouver um mercado ativo para o ativo *iolgico !ue o custo se,a utili#ado& at" a mudan)a de condi)o( Um ponto negativo da $AS %1& " o 'ato dela apenas recomendar a divulga)o separada das altera)Hes de valor ,usto re'erentes a trans'orma)Hes *iolgicas e altera)Hes de pre)o( Como as trans'orma)Hes *iolgicas so atri*u das a 'atores internos en!uanto as altera)Hes de pre)os so determinadas pelo mercado do agronegcio& a 'alta dessa divulga)o separada poder0 enco*rir ine'ici.ncias da administra)o e pre,udicar a compara*ilidade entre empresas( ConcluiEse !ue a indica)o do valor ,usto para mensura)o dos ativos *iolgicos est0 de acordo com as especi'icidades do setor ,0 !ue& trataEse em ess.ncia de um mercado com vendedores dispostos 6 negocia)o& produtos +omog.neos 1commodities3 e pre)os dispon veis ao p8*lico( CestacaEse ainda !ue& a indica)o do valor ,usto est0 de acordo com a teoria cont0*il uma ve# !ue o ativo deve evidenciar os *ene' cios 'uturos !ue sero gerados e este representa em ess.ncia& uma medida de sa da& em condi)Hes normais de negocia)o 1transa)o ordenada3& com 'oco no mercado 1participantes do mercado3 e de'inida em uma determinada data(

3e=erE!%&a" e ou#ra" =o!#e" %o!"ul#ada": CFM$>W C7 PAF4U4C$AM74>FS CF4>XB7$S E CPC( Pro!u!%&ame!#o %o!%e&#ual b+"&%o: estrutura conceitual para ela*ora)o e apresenta)o das demonstra)Hes cont0*eisU 11 de ,aneiro de 200D( Cispon vel em Y <<<(cpc(org(*r Z( Acesso em 12 ,an 2011( [[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[( Pro!u!%&ame!#o 0$%!&%o 'P' 0-: ativo intang velU 02 de outu*ro de 200D( Cispon vel em Y <<<(cpc(org(*r Z( Acesso em 12 ,an 2011( [[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[( Pro!u!%&ame!#o 0$%!&%o 'P' 07: su*ven)o e assist.ncia governamentaisU 02 de outu*ro de 200D( [[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[( Pro!u!%&ame!#o 0$%!&%o 'P' 2.: ativo *iolgico e produto Agr colaU 0Q de agosto de 2009( ;$4A4C$AO ACCFU4>$4B S>A4CAAC BFAAC E ;ASB( S#a!dard ;&!a!%&al A%%ou!#&! S#a!dard 157( Cispon vel em Y+ttp:VV<<<('as*(orgZ& \ltimo acesso em 21 de ,ul( Ce 2010( K74CA$PS74& 7( S(U SA4 BA7CA& M( ;( 0eor&a da %o!#ab&l&dade( >radu)o de Antonio ]oratto Sanvicente So Paulo: Atlas& 1999( B$O& A( C( 'omo elaborar /roFe#o" de /e":u&"a( Ma( ed( So Paulo: Atlas& 2010( $4S>$>U>F $4>7AAM7A$CA4F C7 CFFP7AA^_F PAAA A ABA$CUO>UAA 1$$CA3( 3e(&"#a S&#ua,o em 200. e Per"/e%#&(a" da A r&%ul#ura em 2010& Bras lia: $$CA E $nstituto $nteramericano de Coopera)o para a Agricultura3& Cispon vel em Y +ttp:VV<<<(iica(org(*rVCocsVPu*licacoesVAgronegocioVSituacao[2009[e[Perspectivas[2010(p d' Z \ltimo acesso em 1M de ,ul( de 2010U $AS POUS( S#a!dard o= IAS -1: Agriculture( Cispon vel em +ttp:VV<<<(iasplus(comVstandardVias%1(+tm Z \ltimo acesso em 1% de ,ul( de 2010U Y

$AS POUS( IAS -1: Pro*lemas de mensura)o do ,usto valor na agricultura( Cispon vel em Y +ttp:VV <<<(iasplus(comVi'ricVias%1'airvalue(+tmZ \ltimo acesso em 1% de ,ul( de 2010U

$4>7A4AC$F4AO ACCFU4>$4B S>A4CAAC BFAAC E $ASB( I!#er!a#&o!al A%%ou!#&! S#a!dard 1G: Aevenue( Cispon vel em Y+ttp:VV<<<(i'rs(orgZ( Acesso em 1Q ,ul 2010( [[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[( I!#er!a#&o!al A%%ou!#&! S#a!dard Cispon vel em Y+ttp:VV<<<(i'rs(orgZ( Acesso em 12 ,ul( 2010( -1: Agriculture(

[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[[( ;a&r Calue Mea"ureme!#, EH/o"ure <ra=#( Cispon vel em Y+ttp:VV<<<(i'rs(orgZ& \ltimo acesso em 1M de ,ul( de 2010U $UC`C$BUS& S( 0eor&a da %o!#ab&l&dade( 9( ed( So Paulo: Atlas& 2009( $UC`C$BUS& S(U MAA>$4S& 7(U B7OBCP7& 7( A(U SA4>FS& A( Ma!ual de %o!#ab&l&dade "o%&e#+r&a: aplic0vel a todas as sociedadesU ;ipeca'i& So Paulo: Atlas& 2010( PAM& S( A%%ou!#&! #5eor7( 2( ed( 4e< aor@: Jon+ bile= c Sons& 19DG( O7U]& C(U P;A;;& C(U KFPbFFC& A( 05e e%o!om&%" a!d /ol&#&%" o= a%%ou!#&! : international perspectives on researc+ trends& polic=& and pratice( 4e< aor@: F5'ord Universit= Press& 200%( MAA>$4S& 7( 'o!#r&bu&,o I a(al&a,o do a#&(o &!#a! D(el ( >ese de CoutoradoU ;aculdade de 7conomia Administra)o e Conta*ilidade da USP& So Paulo: 19Q2( MAA>$4S& B( A( Ma!ual /ara elabora,o de mo!o ra=&a" e d&""er#a,@e" ( So Paulo: Atlas& 2000( A7CK& $( J( AderE!%&a da" em/re"a" do "e#or a ro/e%u+r&o I" !orma" &!#er!a%&o!a&" de %o!#ab&l&dade: uma /e":u&"a em/Dr&%a !o Jmb&#o do e"#ado de Ma#o Gro""o ( Cisserta)o de Mestrado em Ci.ncias Cont0*eis da U4B Universidade de Bras lia& Bras lia: 200G( A7CK& $( JU P7A7$AA& C( C(U P7A7$AA& $( S(U CU4KA& M( ;( IAS -1 ? A r&%ul#ure: um e"#udo da a/l&%a,o da !orma &!#er!a%&o!al de %o!#ab&l&dade I" em/re"a" de /e%u+r&a de %or#e( Anais do Gd( Congresso USP de Controladoria e Conta*ilidade& ;7AEUSP& So Paulo: 2Q e 2D de ,ul+o de 200G(

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