Lima 18 de Octubre del 2009

Zonas de Congestin: El trading eficiente.

Hola amigos Cmo les va con el trading?. Espero que bien. Recuerden operar siempre de forma responsable, con criterio y no jueguen a los e perimentos con su dinero. Hace meses quer!a escribir este art!culo que busca "acer pensar de forma distinta a tantos operadores que de una u otra manera se aventuran en el mercado fore con muy poca preparacion y nada de supervisin. #asado en mi e periencia tanto en los traders que "e conocido personalmente y en muc"os que "e tenido el gusto de conocer gracias a $nternet, puedo decir que es muy com%n &casi la inmensa poblacin' encontrar cientos de operadores que usan estrategias de ( minuto, ) minutos, () minutos y ("ora, con muc"as entradas al d!a y muc"o stress en cada operacin. *a constante es que son en su gran mayor!a perdedores "abituales porque buscan de alguna u otra forma estrategias que les permitan ganar unos +pocos pips, y +salir r-pido, del mercado. Es decir la filosofia +yo busco pocos pips y arriesgo poco, por eso "ago muc"as entradas al d!a, para ir sumando,. .ada m-s incorrecto. / les sustento mi afirmacin. 0e que voy a despertar pasiones encontradas &sobretodo con los traders mas e perimentados, y aquellos que les encanta opinar en los foros', pero puedo "ablar "oy con bastante propiedad de la que tenia "ace 1 a2os cuando solo conoc!a traders que operaban con graficas peque2as y a los que siempre les iba mal, disc%lpenme la sinceridad. *gicamente pueden e istir muc"os factores, pero comprender-n que deseo centrarme solo en las graficas en esta oportunidad. Hablo de la gente que yo conoc! "ace muc"o tiempo atr-s gente de carne y "ueso que operaba de esa manera y a muc"os los llevo a la ruina de sus cuentas. 3"ora voy "ablar del presente. Hace apro imadamente 4 a ) meses atr-s convoque a un grupo de operadores entre e pertos &que ten!an mas de 4 a2os "aciendo trading' y otros no tan e pertos, a que operaran cuentas demo con el fin de ver si en un futuro cercano podr!a contactarlos y tomarlos como proyecto de operadores. *a muestra fue suficientemente grande como para ver una ve5 m-s la realidad. El 667 de estos operadores utili5aban estrategias con graficas peque2as y justamente esos operadores eran los que peor ten!an las cuentas &yo tenia acceso a ver todo'. 8uc"as entradas, muc"os pares operados a la ve5, etc. 0olo 9 operadores estaban con sus cuentas en positivo y ten!an apenas dos o tres entradas en los dos meses que vi sus operaciones. 3mbos operaban con graficas mayores a 4 "oras. Casualidad?.

:esean mas argumentos?. :e "ec"o que los "ay. Estad!sticamente "ablando el mercado de divisas es un conte to ultra;vol-til &l<anlo bien no "e dic"o vol-til, ni algo vol-til', donde es muy f-cil que estrategias en graficas tan peque2as &que podr!an ser buenas en concepcin, eso no esta en discusin y lo aclaro bien' sean insostenibles y nos "agan salir de un buena patada del mercado. 3caso a los que tenemos mas a2os operando no les "a pasado?. 0i, las correcciones, los gobiernos, los bancos, las noticias, los imprevistos, las entrevistas, en fin muc"os factores "acen de que +cualquier cosa pueda ocurrir en cualquier momento incluso pasadas las noticias,. .o es acaso ponerle mas riesgo el "ec"o de trabajar con graficas tan peque2itas y que ofrece +nada, de una perspectiva general del mercado y sus vaivenes?. =!enselo al menos por un momento. / se, &estoy casi seguro' que saldr- mas de de uno a defender las graficas peque2as, aludiendo de que e isten sistemas que funcionan para este tipo de graficas. 0in embargo amigos los n%meros en cuanto a su uso reflejan una realidad brutalmente distinta. >anto desde la perspectiva de trader como de cliente. =orque si yo fuera un cliente &de alguien que me esta operando una cuenta', prefiero tener un trader que opere mi cuenta pocas veces pero con entradas eficientes al t!pico trader &el que "oy mas e iste' que entra cientos de veces al mes y me "ace tri5as las cuentas y eso es lo que ocurre "oy. .adie lo puede negar. Contra los obstinados tampoco puedo "acer nada. 0olo opino desde mi "umilde tribuna. Haciendo un cesudo #ac?testing desde el a2o 9@@A "acia delante en graficas de 4"oras y diarias "e podido constatar que e isten mejores probabilidades de < ito operando en estos conte tos y en zonas de congestin. / tal ve5 es lo que recomendar!a a los que reci<n empie5an esta aventura de aprender a operar en el mercado fore . *as 5onas de congestin no son m-s que un aglutinamiento muy importante de velas donde el precio sufri en el pasado ya sea para subir o bajar mientras "acia un rally. El < ito de esta t<cnica radica en usar graficas duras &para mi, una grafica dura es aquella por encima de las 4 "oras' donde tengamos una visin completa de a donde va el mercado y no salgamos con facilidad &como ocurre en las graficas peque2as' ante cualquier vaiv<n del mismo. Beamos un ejemplo. >enemos al ECRDC0: que a trave5 de una grafica de 4 "oras y apoyados en una E83 de 911 periodos &en rosado', nos indica que estamos en una tendencia alcista, &para ver bien la grafica deben "acer cli? en ella'. Ejo la condicin b-sica es que el precio este muy por encima de la E83 de 911 periodos. Como pueden apreciar se "a dibujado un rect-ngulo a5ul que ser- mi +5ona de congestin,. Es decir la 5ona donde el precio &a partir del F de setiembre' sufri para caer y al contrario subi. >ambi<n lo podr!amos entender &para este caso' como una gran 5ona de soporte y enfati5o en la palabra GE.3 porque seg%n mi rect-ngulo va desde el (.444@ a (.4)4@. Huiere decir amigos que cualquier punto comprendido en dic"a 5ona podr!a ser una posible entrada. *gicamente mientras m-s abajo este mejor &seg%n el ejemplo'. *a determinacin del rect-ngulo es visual. .o e iste un indicador que te digaI va desde aqu! y "asta ac-. .o seamos tan parametra5os porque no creo que e ista alguien en el planeta que opere con precios. *a volatilidad es tan grande que te empuja a operar en 5onas y que sean +estas,, nuestro punto de partida. Cn tip importante podr!a ser de que nuestra 5ona rectangular cubra las mec"as mas significativas donde el precio sufri como se observa en al figura.

Etra observacin que varios amigos traders me "acen esI :aniel, piensas que tanto puede bajar el precio, f!jate esta en (.46)@ y estas esper-ndolo en (.4)@@ apro ? 3migos, recuerden que est-n en JEREK, el mundillo de la volatilidad donde est- es madre y padre a la ve5. Esperarlo 1@@ o )@@ pips abajo claro que es posible, pero mas all- de eso, es el tema de definir tu 5ona de congestin. :onde a futuro, el precio volver- a caer y apoyados por nuestra tendencia &en este caso alcista' deber!a volver y subir nuevamente. 0imple, rentable y sin estr<s. Ebserven amigos que estamos el d!a 91 de setiembre. 3"ora vean lo que paso con la misma 5ona solo algunas semanas despu<s &para ver la graficas "acer cli? en ella' El precio entro a la 5ona de congestin durante los dias 96 a 9 de Ectubre.

Huiere decir que cualquiera de esos dias pudimos "acer entrado en posicin de compra y luego esperar. RecomendacionesI usar stop respetable que aguanten las correcciones del precio y la merced de las noticias &y l<anme bien, saber que estaremos en el mismo sentido que los fundamentales tambi<n'. Como se2ale la posicin debe de ser protegida con inteligencia y sin obstinacin. .o doy una cantidad espec!fica de pips porque cada par se comporta de distinta manera seg%n m%ltiples variables y conte tos. 3demas no es el dar una cantidad al 5ar sino observar la grafica y determinar que s! el stop se rompe entonces muy posiblemente el precio este cambiando de tendencia &previa confirmacin'. En este caso especifico yo use apro (@@ pips de stop para buscar por lo menos beneficios de 9@@ a 1@@ pipLs. Como definir donde cerrar?. =uedo usar "asta 1 criteriosI el primero es ganar m-s del doble o el triple de lo arriesgado. .o concibo operadores que arriesgan 1@ pips para ganar () pips. Eso es un suicidio mental. El segundo criterio es ver "asta donde +podr!a llegar el precio como tec"o "istrico,. Biendo la grafica, el precio toco la 5ona del (.46)@ en las semanas pasadas, entonces podr!a esperar que llegue a esa 5ona o una 5ona pr ima &tal ve5 (,4M)@ o (.4M@)'. Repito "ay que ver la grafica y no lan5ar numero de forma absurda. / una tercera es ir corriendo el stop. Es decir cuando tengamos 9@@ pipLs asegurar almenos )@ y esperar si sigue subiendo &de "ec"o eso esta ocurriendo en estos momentos'. 0i el precio llega a 4@@ pips podr!a cerrar &bienN' o correr el stop 9@@ pips, aqu! entran a tallar sus conocimiento de gestin de capital. 3djunto otro ejemploI

El 1 de Ounio nuestra amiga la P#=DC0:, conocida por muc"os no precisamente por ser un par muy tranquilo y estable, sino todo lo contrario, nos grafica una 5ona fuerte, dura, no de algunos dias, sino de +varios dias, donde el precio sufri &en este caso' para caer y no le quedo otra que seguir subiendo formando un rally alcista, confirmado por nuestra E83 de 911 que esta muy por debajo del precio. Biendo el conte to solo sabemos que entraremos en compra cuando el precio llegue en el futuro a la 5ona de congestin &nuestro rect-ngulo'.

.o tenemos la bola de cristal, sin embargo sabemos que es probable que el precio rebote en la 5ona de congestin mencionada, como ocurri entre los dias A y 6 de Ounio y luego todo fue subida. =robabilidades caballeros y se2oritas. .ada m-s. .o es una receta sorprendente de (@ indicadores a la ve5, no los necesitamos y en muc"os caso estos retra5an las entradas. 3qu! solo estamos apelando a usar la probabilidad de que el precio rebote en una 5ona +muy fuerte, y siga la tendencia alcista o bajista seg%n el caso. *os #ac?testing reali5ados, la e periencia personal, lo visto en muc"os traders con mis propios ojos y lo conversado con muc"os otros &e perimentados y novatos' me "acen pensar que es una eficiente forma de operar. :e "ec"o amigos no es el santo grial ni la %nica forma. .o e iste eso de +estrategias secretas, ni muc"o menos +m-gicas,. Cna estrategia se respalda por la probabilidad de que en varios eventos al sumar las entradas y "acer el balance este sea positivo y si es asi, funciona. .o "ay m-s que discutir. *as matem-ticas son asi de r!gidas y de sinceras. =ru<belo en sus demos es la %nica forma de saberlo. Cualquier duda, comentario o sugerencia pueden escribirnos a drui5bQconsultant.com que con gusto responder<. Espero "aber aportado con un granito de -rea a la mejora de sus sistemas de trading. .o operen cuentas reales sino est-n preparados. Eperen con responsabilidad y con criterio, es mi mejor consejo. Es la forma correcta de aprender. 0aludos desde *ima, =er%.
Daniel rturo !ui" #ra$o gente !eferido drui"b%consultant.com Ca&ital 'ar(ets )er$ices LLC. ***.cmsf+.com

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