Modelo de Analisis Financiero de Proyectos

INDICE DE CUADROS
A.R.H. Asesoras en recursos humanos S.A.S.

INVERSIN MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACIN SOBRE COSTO
INVERSIN ACTIVOS INTANGIBLES
AMORTIZACION
INVERSION FIJA
COSTOS Y GASTOS
PRESUPUESTO COSTO PROD
INVERSIN CAPITAL DE TRABAJO
VALOR RESIDUAL
PROGRAMA INVERSIONES
FLUJO NETO INVERSIN SIN FINANCIAMIENTO
PROGRAMA DE INGRESOS
PUNTO DE EQUILIBRIO
FLUJO NETO SIN FINANCIAMIENTO
FLUJO FINANCIERO NETO SIN FINANCIAMIENTO
V.P.N. SIN FINANCIAMIENTO
TIR SIN FINANCIAMIENTO
PROGRAMA INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO
PROGRAMA AMORTIZACIN CREDITO
FLUJO NETO INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO
FLUJO NETO OPERACIN CON FINANCIAMIENTO
FLUJO FINANCIERO NETO CON FINANCIAMIENTO
VPN CON FINANCIAMIENTO
TIR CON FINANCIAMIENTO
FLUJO NETO INVERSIONISTA
FLUJO FONDOS INVERSIONISTA
BALANCE INICIAL
ESTADO DE RESULTADOS
VPN PARA INVERSIONISTA
TIR PARA INVERSIONISTA
DEFLACTACION
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRESTACION DEL SERVICIO

DETALLE DE
INVERSIONES
CANTIDAD
5
5
mueble de computo
silla ergonomica
Porttil Toshiba Satellite L755-SP5102CL
Impresora HP P1102W Inalmbrica USB 18PPM
5
1
COSTO
UNITARIO
$
$
$
$
52,500.0
37,500.0
862,500.0
150,000.0
TOTAL
COSTO
TOTAL
$
$
$
$
262,500.0
187,500.0
4,312,500.0
150,000.0
4,912,500
VIDA
UTIL (aos)
10
10
5
5
INVERSION EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACION

DETALLE DE
INVERSIONES
CANTIDAD
Impresora HP P1102W Inalmbrica USB 18PPM

Porttil Toshiba Satellite L755-SP5102CL
mueble de computo
silla ergonomica
Archivador
TOTAL
1
5
5
5
1
COSTO
UNITARIO
$
$
$
$
$
$
$
17,500.0 $
12,500.0 $
62,500.0 $
50,000
287,500
COSTO
VIDA
TOTAL
UTIL (aos)
50,000.0
5
1,437,500.0
5
87,500.0
10
62,500.0
10
62,500.0
10
1,700,000
GASTOS POR DEPRECIACION

(Trminos Corrientes)
ACTIVOS PRODUCCION
CONCEPTO
AOS
1
VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

1 mueble de computo
Ajustes anuales del activo (%)
Depreciacion del 10% sobre costo
ajustado
Ajuste a la depreciacion
Total depreciacion sobre costo
ajustado
Depreciacion acumulada
Neto del activo
$
$
$
262,500.0
262,500.0
26,250
$
$
$
26,250
26,250
236,250
VALOR
RESIDUAL
$
$
$
$
262,500.0
26,250
-
$
$
$
$
262,500
26,250
-
$
$
$
$
262,500
26,250
-
$
$
$
$
262,500
26,250
-
$
$
$
26,250
52,500
210,000
$
$
$
26,250
78,750
183,750
$
$
$
26,250
105,000
157,500
$
$
$
26,250
131,250
131,250
SUBTOTAL
CONCEPTO
$
AOS
1

2 silla ergonomica
ajustado
ajustado
Neto del activo
$
$
$
187,500.0
187,500.0
18,750
$
$
$
18,750
18,750
168,750
$
$
$
$
187,500.0
18,750
-
$
$
$
$
187,500
18,750
-
$
$
$
$
187,500
18,750
-
$
$
$
$
187,500
18,750
-
$
$
$
18,750
37,500
150,000
$
$
$
18,750
56,250
131,250
$
$
$
18,750
75,000
112,500
$
$
$
18,750
93,750
93,750
AOS
1

7 Porttil Toshiba Satellite L755-SP5102CL
ajustado
ajustado
Neto del activo
$
$
$
4,312,500.0
4,312,500.0
862,500
$
$
$
862,500
862,500
3,450,000
$
$
$
$
4,312,500.0
862,500
-
$
$
$
$
4,312,500
862,500
-
$
$
$
$
4,312,500
862,500
-
$
$
$
$
4,312,500
862,500
-
$
$
$
862,500
1,725,000
2,587,500
$
$
$
862,500
2,587,500
1,725,000
$
$
$
862,500
3,450,000
862,500
$
$
$
862,500
4,312,500
-
93,750
$
AOS
1
$
$
$
150,000.0
150,000.0
30,000
$
$
$
VALOR
RESIDUAL
$
$
$
$
150,000.0
30,000
-
$
$
$
$
150,000
30,000
-
$
$
$
$
150,000
30,000
-
$
$
$
$
150,000
30,000
-
30,000
30,000
120,000
$
$
$
30,000
60,000
90,000
$
$
$
30,000
90,000
60,000
$
$
$
30,000
120,000
30,000
$
$
$
30,000
150,000
-
937,500.0
937,500.0
937,500.0
937,500.0
937,500.0
SUBTOTAL
SUBTOTAL ACTIVOS PRODUCCION
VALOR
RESIDUAL
SUBTOTAL
CONCEPTO
8 Impresora HP P1102W Inalmbrica USB 18PPM
ajustado
ajustado
Neto del activo
131,250
VALOR
RESIDUAL
SUBTOTAL
CONCEPTO
225,000
ACTIVOS ADMINISTRATIVOS
CONCEPTO
AOS
1

8 PORTATIL
ajustado
ajustado
Neto del activo
$
$
$
1,437,500.0
1,437,500.0
287,500
$
$
$
287,500
287,500
1,150,000
VALOR
RESIDUAL
$
$
$
$
1,437,500.0
287,500
-
$
$
$
$
1,437,500
287,500
-
$
$
$
$
1,437,500
287,500
-
$
$
$
$
1,437,500
287,500
-
$
$
$
287,500
575,000
862,500
$
$
$
287,500
862,500
575,000
$
$
$
287,500
1,150,000
287,500
$
$
$
287,500
1,437,500
-
SUBTOTAL
CONCEPTO
$
AOS
1

12A17 mueble de computo
ajustado
ajustado
Neto del activo
$
$
$
87,500.0
87,500.0
8,750
$
$
$
8,750
8,750
78,750
$
$
$
$
87,500.0
8,750
-
$
$
$
$
87,500
8,750
-
$
$
$
$
87,500
8,750
-
$
$
$
$
87,500
8,750
-
$
$
$
8,750
17,500
70,000
$
$
$
8,750
26,250
61,250
$
$
$
8,750
35,000
52,500
$
$
$
8,750
43,750
43,750
SUBTOTAL
CONCEPTO
$
AOS
1

17 Archivador
Ajustes anuales del activo (8%)
ajustado
ajustado
Neto del activo
$
$
$
62,500.0
62,500.0
6,250
$
$
$
6,250
6,250
56,250
$
$
$
$
62,500.0
6,250
-
$
$
$
$
62,500
6,250
-
$
$
$
$
62,500
6,250
-
$
$
$
$
62,500
6,250
-
$
$
$
6,250
12,500
50,000
$
$
$
6,250
18,750
43,750
$
$
$
6,250
25,000
37,500
$
$
$
6,250
31,250
31,250
SUBTOTAL
CONCEPTO

9 Impresora HP P1102W Inalmbrica USB 18PPM
Ajustes anuales del activo (8%)
ajustado
ajustado
Neto del activo
$
$
$
50,000.0
50,000.0
10,000
$
$
$
10,000
10,000
40,000
$
$
$
$
50,000.0
10,000
-
$
$
$
$
50,000
10,000
-
$
$
$
$
50,000
10,000
-
$
$
$
$
50,000
10,000
-
$
$
$
10,000
20,000
30,000
$
$
$
10,000
30,000
20,000
$
$
$
10,000
40,000
10,000
$
$
$
10,000
50,000
-

silla ergonomica
ajustado
ajustado
Neto del activo
$
$
$
62,500.0
62,500.0
6,250
$
$
$
SUBTOTAL ACTIVO DE VENTAS
$
$
$
$
62,500.0
6,250
-
$
$
$
$
62,500
6,250
-
$
$
$
$
62,500
6,250
-
$
$
$
$
62,500
6,250
-
6,250
6,250
56,250
$
$
$
6,250
12,500
50,000
$
$
$
6,250
18,750
43,750
$
$
$
6,250
25,000
37,500
$
$
$
6,250
31,250
31,250
318,750.0
318,750.0
318,750.0
318,750.0
318,750.0
TOTAL DEPRECIACIONES
1,256,250
1,256,250
1,256,250
1,256,250
1,256,250
ACTIVOS FIJOS AJUSTADOS INFL.

ACTIVOS FIJOS INICIALES
$
$
6,612,500
6,612,500.0
6,612,500
6,612,500
6,612,500
$
$
6,612,500
6,281,250
331,250
TOTAL VALOR RESIDUAL
DEPRECIACION ACUMULADA
VALOR
RESIDUAL
SUBTOTAL
SUBTOTAL ACTIVOS ADMINISTRACION
31,250
$
AOS
1
10Y11
VALOR
RESIDUAL
SUBTOTAL
CONCEPTO
43,750
VALOR
RESIDUAL
AOS
1
VALOR
RESIDUAL
31,250
106,250
331,250
INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE
INVERSIONES
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (40%)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (60%)
GASTOS DE ORGANIZACIN
ADECUACIONES Y REPARACIONES LOCATIVAS
SEALIZACION
arriendo preop
PUBLICIDAD
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
COSTO
$ 3,057,040
$ 4,585,560
$ 4,585,560
$0
$0
$ 500,000
$ 1,500,000
$0
$ 987,834
$ 15,215,994
METODO PARA CONOCER LOS VALORES DE PREFACTIBILIDAD

Y DE FACTIBILIDAD
DIAS DEL MES
30
MESES AL AO
12
DIAS DEL AO
360
DIAS DE LA SEMANA
7
SEMANAS AL AO
51.4
DIAS TRABAJADOS POR EL GRUPO
30
HORAS LABORALES PARA UN DIA
8
HORAS TRABAJADAS POR EL GRUPO
240
SALARIO BASE PARA CADA INTEGRANTE
2,500,000
PERSONAS INTEGRANTES DEL GRUPO
2
SALARIO DIA
83,333
SALARIO HORA
10,417
SALARIO HORA CON PRESTACIONES
15,922
VALOR INVERTIDO POR C/U EN EL PROYECTO
3,821,300
VALOR TOTAL DEL PROYECTO
7,642,600
AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

ACTIVO INTANGIBLE
PLAZO (en aos)

AMORTIZACION
Gastos preoperativos
TOTAL A AMORTIZAR
COSTO DEL
ACTIVO
15,215,994
VALOR AMORTIZACION ANUAL

2
3
3,043,199
3,043,199
3,043,199
3,043,199
3,043,199
3,043,199
3,043,199
3,043,199
3,043,199
3,043,199
PROGRAMA DE INVERSION FIJA DEL PROYECTO

(Terminos Corrientes)
CONCEPTO
0
Activos Fijos Tangibles
- Maquinaria y equipo
- Mobiliario y decoracion
- Muebles y equipo ofic.
$
$
$
4,912,500
1,700,000
- SUBTOTAL
6,612,500
ACTIVOS DIFERIDOS
- Gastos preoperativos
- SUBTOTAL
$
$
15,215,994
15,215,994
TOTAL INVERSION FIJA
21,828,494
AOS
3
COSTO DE MANO DE OBRA

CARGO

REMUNERACION
PRESTACIONES
ANUAL
SOCIALES
REMUNERACION
MENSUAL
A. MANO DE OBRA DIRECTA PRODUCCION

JAVIER RICARDO MONSALVE ALDANA (Representante legal y Gerente
Comercial)
DIANA LORENA VANEGAS CASTILLO (Representante Legal Suplente
Gerente Administrativo y Financiero)
DEYANIRA GUTIERREZ VARGAS (Gerente de Recursos Humanos)
LIZETH LORENA GIRALDO RADA (Psicologa)
KAROLINA ORTIZ SAENZ (Psicologa)
subtotal
$
$
$
$
$
$
$
$
900,000
-
B MANO DE OBRA INDIRECTA

N/A
$
$
$
$
$
$
10,800,000
10,800,000
5,708,016
5,708,016
$
$
$
0 $
0
0
0
16,508,016
0
16,508,016
$
$
$
$
$
$
17,828,657
17,828,657
Subtotal Mano de obra indirecta
$
$
$
$
$
Subtotal
10,800,000
5,708,016
16,508,016
17,828,657
B. ADMINISTRACION
JAVIER RICARDO MONSALVE ALDANA (Representante legal y Gerente
Comercial)
DIANA LORENA VANEGAS CASTILLO (Representante Legal Suplente
Gerente Administrativo y Financiero)
DEYANIRA GUTIERREZ VARGAS (Gerente de Recursos Humanos)
LIZETH LORENA GIRALDO RADA (Psicologa)
KAROLINA ORTIZ SAENZ (Psicologa)
CONTADOR PBLICO
Subtotal
$
$
$
$
$
$
AOS
1
0 $
0 $
0 $
600,000
7,200,000
3,805,344
11,005,344
11,885,772
$
$
$
$
$
$
600,000
600,000
600,000
600,000
1,500,000
4,500,000
$
$
$
$
$
$
7,200,000
7,200,000
7,200,000
7,200,000
18,000,000
54,000,000
$
$
$
$
$
$
3,805,344
3,805,344
9,513,360
20,929,392
$
$
$
$
$
$
7,200,000
11,005,344
11,005,344
7,200,000
27,513,360
74,929,392
$
$
$
$
$
$
7,776,000
11,885,772
11,885,772
7,776,000
29,714,429
80,923,743
64,800,000
26,637,408
91,437,408
98,752,401
TOTAL
COSTO DE PROCESOS DE PRESTACION DEL SERVICIO

MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
BROCHURE
TARJETAS DE PRESENTACION
BASES DE DATOS
PRUEBAS
UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD
1000
1000
1
50
COSTO
UNITARIO
$
$
$
$
150
90
300,000
1,000
AOS
1
$
$
$
$
$
$
$
$
$
150,000
90,000
300,000
50,000
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
162,000
97,200
324,000
54,000
-
$
$
$
$
$
$
Subtotal
590,000
$
$
$
$
$
$
637,200
A. MATERIALES INDIRECTOS
Subtotal
$
$
TOTAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
590,000
637,200
COSTO DE PRESTACION DEL SERVICIO

SERVICIO
ARRIENDO OFICINA VIRTUAL

PAPELERIA
mantenimiento 4 veces ao
Servicios publicos
GG
MEDIDA
CANTIDAD
MENSUAL
MES
trimest
MES
12
12
4
12
COSTO
UNITARIO
$
$
$
$
300,000
80,000
250,000
500,000
AOS
1
$
$
$
$
$
3,600,000
960,000
1,000,000
500,000
-
$
$
$
$
$
3,888,000.0
1,036,800.0
1,080,000.0
540,000.0
-
6,060,000.0
6,544,800.0
TOTAL
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO
UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD
COSTO
UNITARIO
AOS
GASTOS CAFETERIA
GASTOS ASEO
mes
mes
12
12
$
$
100,000
120,000
$
$
1,200,000
1,440,000
$
$
1,296,000
120,000
SEVICIOS PUBLICOS ADMINISTRACION

RENOVACIONES
UTILES Y PAPELERIA
mes
anual
AO
12
1
1
$
$
$
250,000
300,000
100,000
$
$
$
3,000,000
300,000
100,000
$
$
$
3,240,000
324,000
108,000
CAJA MENOR
PUBLICIDAD
MES
Trimestral
ao
mes
MES
ao
TOTAL
12
4
1
12
12
1
$
$
90,000
300,000
$
$
$
$
$
$
1,080,000
1,200,000
-
$
$
$
$
$
$
1,166,400
1,296,000
-
8,320,000
7,550,400
COSTO DE MANO DE OBRA

H. Asesoras en recursos humanos S.A.S.

AOS
3
0
0
0
19,254,950
0
19,254,950 $
0
0
0
20,795,346
0
20,795,346 $
0
0
0
0
0
0
22,458,974
0
22,458,974
0
0
0
0
0
0
19,254,950
20,795,346
22,458,974
12,836,633
13,863,564
14,972,649
$
$
$
$
$
$
8,398,080
12,836,633
12,836,633
8,398,080
32,091,583
87,397,643
$
$
$
$
$
$
9,069,926
13,863,564
13,863,564
9,069,926
34,658,910
94,389,454
$
$
$
$
$
$
9,795,521
14,972,649
14,972,649
9,795,521
37,431,623
101,940,611
106,652,593
115,184,800 $
124,399,584
OCESOS DE PRESTACION DEL SERVICIO

AOS
3
$
$
$
$
$
$
$
$
$
174,960
104,976
349,920
58,320
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
188,957
113,374
377,914
62,986
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
204,073
122,444
408,147
68,024
-
$
$
$
$
$
$
688,176
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
743,230 $
802,688
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
743,230 $
688,176
802,688
O DE PRESTACION DEL SERVICIO

AOS
3
$
$
$
$
$
4,199,040.0
1,119,744.0
1,166,400.0
583,200.0
-
$
$
$
$
$
7,068,384.0
4,534,963.2
1,209,323.5
1,259,712.0
629,856.0
-
5
$
$
$
$
$
4,897,760.3
1,306,069.4
1,360,489.0
680,244.5
-
7,633,854.7 $
8,244,563.1
OS GASTOS ADMINISTRATIVOS
AOS
3
$
$
1,399,680
120,000
$
$
1,511,654
120,000
$
$
1,632,587
120,000
$
$
$
3,499,200
349,920
116,640
$
$
$
3,779,136
377,914
125,971
$
$
$
4,081,467
408,147
136,049
$
$
$
$
$
$
1,259,712
1,399,680
-
$
$
$
$
$
$
8,144,832
1,360,489
1,511,654
-
$
$
$
$
$
$
1,469,328
1,632,587
-
8,786,819 $
9,480,164
PRESUPUESTO DE COSTOS DE COMERCIALIZACION

CON INVENTARIO = 0, AL FINAL DEL PERIODO
AO
1
2
3
CONCEPTO
1
*
*
*
Costos Directos
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Depreciacin
$
$
$
590,000
16,508,016
937,500
$
$
$
637,200
17,828,657
937,500
$
$
$
688,176
19,254,950
937,500
$
$
$
743,230
20,795,346
937,500
$
$
$
802,688
22,458,974
937,500
Subtotal Costos Directos
18,035,516
19,403,357
20,880,626
22,476,076
24,199,162
$
$
$
$
$
6,060,000 $
6,544,800
$
$
$
$
$
7,068,384 $
7,633,855
$
$
$
8,244,563
6,060,000
6,544,800
7,068,384
7,633,855
8,244,563
24,095,516
25,948,157
27,949,010
30,109,931
32,443,725
2 Gastos generales
de produccion
* Materiales Indirectos
* Mano de Obra Indirecta
* Servicios y Otros
Subtotal Gastos
Generales de Produccion
Total Costos de
Produccion
PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION

AOS
1
2
3
CONCEPTO
- Sueldos y prestaciones
- Pago de servicios varios
Otros egresos
$
$
74,929,392 $
8,320,000 $
80,923,743 $
7,550,400 $
87,397,643 $
8,144,832 $
4
94,389,454 $
8,786,819 $
5
101,940,611
9,480,164
Depreciacin
Amortizacion diferidos
$
$
318,750 $
3,072,815 $
318,750 $
3,072,815 $
318,750 $
3,072,815 $
318,750 $
3,072,815 $
318,750
3,072,815
Total Gastos de
Administracion
86,640,957 $
91,865,709 $
98,934,040 $
106,567,838 $
114,812,340
PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA

AO
1
2
3
CONCEPTO
Comisiones a vendedores
Depreciacion Ventas
Depreciacion Distribucion
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Total Gastos Venta
PROGRAMA DE COSTOS OPERACIONALES

AO
1
2
3
CONCEPTO
Costos de produccion
Gastos Administrativos
Gastos de Venta
$
$
$
24,095,516 $
86,640,957 $
$
25,948,157 $
91,865,709 $
$
27,949,010 $
98,934,040 $
$
4
30,109,931 $
106,567,838 $
$
5
32,443,725
114,812,340
-
Total Costos
Operacionales
110,736,473 $
117,813,866 $
126,883,050 $
136,677,769 $
147,256,065
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO

AOS
0
1
2
DETALLE
CAPITAL DE TRABAJO
8,745,814 $
699,665 $
755,638 $
816,089 $
881,377
VALOR RESIDUAL DE ACTIVOS AL FINALIZAR EL PERIODO DE EVALUACION

CONCEPTO
1
AOS
3
Otros Activos Produccion

Activos Administrativos
Activos de Ventas
Activos Distribucion
Subtotal Valor Residual
Activos Fijos
Capital de Trabajo
$
$
$
$
225,000
106,250
-
$
$
331,250
11,898,584
Total Valor Residual
12,229,834
PROGRAMA DE INVERSIONES
AOS
0
1
2
CONCEPTO
Inversion Fija
Capital de Trabajo
$
$
-21,828,494
-8,745,814 $
-699,665 $
-755,638 $
-816,089 $
-881,377
Total de Inversiones
-30,574,308 $
-699,665 $
-755,638 $
-816,089 $
-881,377
FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO A TRAVES DE CREDITOS

CONCEPTO
0
Inversion Fija
Capital de Trabajo
$
$

AOS
1
2
3
-21,828,494
-8,745,814 $
-699,665 $
-755,638 $
-816,089 $
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin
-30,574,308 $
-699,665 $
-755,638 $
-816,089 $
-881,377 $
11,898,584
331,250
-881,377 $
12,229,834
PROGRAMA DE INGRESOS
(TERMINOS CORRIENTES)
CONCEPTO
1
AOS
3
Ingresos por ventas

- Venta productos
195,000,000
210,600,000
227,448,000
245,643,840
265,295,347
Total Ingresos
195,000,000
210,600,000
227,448,000
245,643,840
265,295,347
Presupuesto de Ingresos por Venta de Productos

Producto
Ao
1
2
3
4
5
Unidades
Precio Unitario
Valor
150 $
1,300,000 $
195,000,000
150 $
1,404,000 $
210,600,000
150 $
1,516,320 $
227,448,000
150 $
1,637,626 $
245,643,840
150 $
1,768,636 $
265,295,347
VOLVER AL INDICE
DISTRIBUCION DE COSTOS
COSTO
Costo de Produccion
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacion
Servicios
Mantenimento
Subtotal
COSTO FIJO
COSTO VARIABLE
16,508,016
$
$
590,000
-
937,500
$
$
$
$
937,500 $
6,060,000
23,158,016
Gastos de Administracion
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Preoperativos
Depreciacion
Subtotal
$
$
$
$
$
Gastos de Ventas
Sueldos y prestaciones
Depreciacion
Subtotal
$
$
$
TOTAL
74,929,392
8,320,000
3,072,815
318,750
86,640,957
87,578,457 $
23,158,016
110,736,473
COSTOS TOTALES
5789.504
COSTOS FIJOS
ANUAL
87,578,457
1,145,613.23
NUMERO DE UND. P.E.
76.446793
NUMERO DE UNIDADES
150
PRECIO POR UNIDAD
1,300,000
COSTO VARIABLE UNITARIO
154,386.77
$
$
24,095,516
-7,719,339
-937,500
Unidades
Costo Fijo
99,380,831
99,380,831
87,578,457
87,578,457
87,578,457
87,578,457
87,578,457
87,578,457
99380831
PUNTO DE EQUILIBRIO
350,000,000
PUNTO DE EQUILIBRIO
300,000,000
250,000,000
VALORES
$
$
0
50
100
150
200
250
200,000,000
150,000,000
100,000,000
PERDIDA
50,000,000
0
0
50
Unidades
Costo Fijo
Costo Variable
Costo Total
Ingreso Total
$
$
$
$
$
$
7,719,338.67
15,438,677.33
23,158,016.00
30,877,354.67
38,596,693.33
$
$
$
$
$
$
87,578,457.21
95,297,795.88
103,017,134.54
110,736,473.21
118,455,811.88
126,175,150.54
$
$
$
$
$
$
65,000,000
130,000,000
195,000,000
260,000,000
325,000,000
PUNTO DE EQUILIBRIO
EQUILIBRIO
INGRESO TOTAL
UTILIDAD
COSTO TOTAL
COSTO VARIABLE
COSTO FIJO
100 CANTIDADES
150
200
250
Costo Fijo
Costo Variable
Costo Total
Ingreso Total
FLUJO NETO DE OPERACIN

SIN FINANCIAMIENTO
AO
1
2
3
CONCEPTO
Total Ingresos
Total Costos Operacionales
$
$
195,000,000
110,736,473
$
$
210,600,000 $
117,813,866 $
227,448,000 $
126,883,050 $
245,643,840
136,677,769
$
$
265,295,347
147,256,065
Utilidad Operacional
84,263,527
92,786,134 $
100,564,950 $
108,966,071
118,039,282
Menos Impuestos
27,806,964
30,619,424
33,186,434 $
35,958,804
38,952,963
Utilidad Neta
Ms Depreciacion
Ms Amortizacin de Diferidos
$
$
$
56,456,563
1,256,250
3,072,815
$
$
$
62,166,710
1,256,250
3,072,815
$
$
$
67,378,517 $
1,256,250 $
3,072,815 $
73,007,268 $
1,256,250 $
3,072,815 $
79,086,319
1,256,250
3,072,815
Flujo Neto de
$
60,785,628 $
Operacin sin Financiamiento
66,495,775
71,707,582 $
77,336,333
83,415,384
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
AOS
0
Flujo neto de inversion
-30,574,308 $
-699,665 $
-755,638 $
-816,089 $
-881,377 $
12,229,834
60,785,628 $
66,495,775 $
71,707,582 $
77,336,333 $
83,415,384
-30,574,308 $
60,085,963 $
65,740,137 $
70,891,492 $
76,454,956 $
95,645,218
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto

del proyecto sin financiamiento
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO

GRAFICA
$
$
$
$
76,454,956
65,740,137
60,085,963
70,891,492 $
95,645,218
-30,574,308
V.P.N. SIN FINANCIAMIENTO

Concepto
AOS
1
Flujo Financiero
i=
n=
Neto
Potencia =
2
60,085,963 $
0.2312
65,740,137 $
1.2312
1.2312
48,802,764 $
1.51585344
43,368,399 $
3
70,891,492 $
4
76,454,956 $
1.866318755
37,984,665 $
2.297811652
33,272,943 $
95,645,218
# DE AOS
Valor presente de egresos
V.P.N. =
-30,574,308 Valor de la inversion en el ao 0 (-)
197,236,829
166,662,521 Luego el proyecto es viable porque el valor presente neto es positivo
RBC
$
$
197,236,829
-30,574,308
-6.4510643
2.829065705
33,808,058
VOLVER AL INDICE

TIR = TASA DE INTERES REPRESENTATIVA
NEGATIVO
aos
F=
i=
n=
1
$
60,085,963 $
46%
2
65,740,137 $
1.46
3
70,891,492
1.46
41,154,769 $
2.1316
30,840,747 $
3.112136
22,779,047 $
4.54371856
16,826,517 $
60,085,963 $
45%
2
65,740,137 $
1.45
3
70,891,492
4
76,454,956
1.45
41,438,595 $
2.1025
31,267,604 $
3.048625
23,253,595 $
4
76,454,956
5
95,645,218
-30,574,308
6.633829098
14,417,800 $
126,018,880
# DE AOS
Potencia =
$

$
30,574,308
126,018,880
V.P.N. =
95,444,571
POSITIVO
aos
F=
i=
n=
5
95,645,218
# DE AOS
Potencia =
$
4.42050625
17,295,520 $
V.P.N. =
30,574,308
128,177,185
97,602,876

SUMA DEL VPN
% DEL TOTAL
AJUSTE AL 1% TASAS UTILIZADAS
(en valores absolutos)
DE DIFERENCIA DE TASAS
AJUSTADAS TIR
DIRERENCIA ENTRE
TASAS UTILIZADAS
46%
95,444,571
-4422%
44.2220
90.2220
45%
97,602,876
4522%
45.2220
90.2220
1%
2,158,305
100%
1.00
46 $
45 $
$
-95,444,571
97,602,876
2,158,305
100
6.409734063
14,921,870 $
128,177,185
60,085,963
65,740,137
70,891,492
76,454,956
95,645,218
204.59%
PROGRAMA DE INVERSIONES DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Activos Fijos Tangibles
- Maquinaria y equipo
- Mobiliario y decoracion
- Muebles y equipo ofic.
Activos Diferidos
- Gastos preoperativos
- Intereses durante la
instalacin
Capital de Trabajo
TOTAL INVERSIONES

AOS
0
1
2
FUENTES
Cr
Cr
Cr
$
$
$
-4,912,500
-1,700,000
-6,612,500
Pr
Pr
$
$
-15,215,994
-148,082
Cr
-8,745,814 $
-699,665 $
-30,722,390 $
-699,665 $
-755,638 $
-816,089 $
-881,377
-755,638 $
-816,089 $
-881,377
PROGRAMA DE AMORTIZACION DEL CREDITO

PERIODO
Inicial
1
2
3
4
5

PAGO ANUAL
INTERESES
VALOR
A
SOBRE SALDOS DISPONIBLE PARA
$
0.2000
AMORTIZAR
$
$
$
$
$
-5,400,126
-5,400,126
-5,400,126
-5,400,126
-5,400,126
$
$
$
$
$
$
-3,229,937
-2,795,899
-2,275,053
-1,650,039
-900,021
-10,850,948
$
$
$
$
$
$
-2,170,190
-2,604,228
-3,125,073
-3,750,088
-4,500,105
-16,149,683
$
$
$
$
$
$
SALDOS
A FINAL
DEL AO
16,149,683
13,979,493
11,375,266
8,250,193
4,500,105
-
FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
0
Inversion fija
Intereses durante la
implementacin
Capital de trabajo

AOS
1
2
3
-21,828,494
4
$
5
-
$
$
-148,082
-8,745,814 $
-699,665 $
-755,638 $
-816,089 $
-881,377 $
12,229,834
-30,722,390 $
-699,665 $
-755,638 $
-816,089 $
-881,377 $
12,229,834
Valor residual

CON FINANCIAMIENTO
AO
1
2
3
CONCEPTO
Total Ingresos
Menos Costos Operacionales
$
$
195,000,000
110,736,473
$
$
210,600,000
117,813,866
$
$
227,448,000
126,883,050
$
$
245,643,840
136,677,769
$
$
265,295,347
147,256,065
84,263,527
92,786,134
100,564,950
108,966,071
118,039,282
Menos Gastos Financieros
3,229,937
2,795,899
2,275,053
1,650,039
900,021
Utilidad Gravable
81,033,590
89,990,235
98,289,897
107,316,033
117,139,261
Menos Impuestos
26,741,085
29,696,778
32,435,666
35,414,291
38,655,956
Utilidad Neta
Ms Depreciacion
$
$
$
54,292,505
1,256,250
3,072,815
$
$
$
60,293,458
1,256,250
3,072,815
$
$
$
65,854,231
1,256,250
3,072,815
$
$
$
71,901,742
1,256,250
3,072,815
$
$
$
78,483,305
1,256,250
3,072,815
58,621,571
64,622,523
70,183,296
76,230,807
82,812,370
Flujo Neto de
Operacin c.f
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

AOS
1
2
3
CONCEPTO
0
Flujo neto de inversion cf
-30,722,390 $
-699,665 $
-755,638 $
-816,089 $
-881,377 $
12,229,834
58,621,571 $
64,622,523 $
70,183,296 $
76,230,807 $
82,812,370
-30,722,390 $
57,921,905 $
63,866,885 $
69,367,207 $
75,349,431 $
95,042,204
Flujo neto de operacin cf

$
del proyecto con financiamiento
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

GRAFICA
$
$
$
$
63,866,885 $
95,042,204
75,349,431
69,367,207
57,921,905
-30,722,390
V.P.N. CON FINANCIAMIENTO

Concepto
1
Flujo Financiero
i=
n=
AOS
3
57,921,905 $
18.01%
# DE AOS
63,866,885 $
1.180105369
69,367,207 $
75,349,431 $
95,042,204
1.180105369
49,081,978 $
1.392648683
45,860,011 $
1.643472189
42,207,716 $
1.939470354
38,850,519 $
2.288779379
41,525,280
con Financiamiento
Potencia =
$

$
-30,722,390
217,525,504
186,803,114 LUEGO EL PROYECTO ES VIABLE PORQUE EL VALOR PRESENTE NETO ES POSITIVO
rbc
V.P.N. =
-7.080357391
TASA MINIMA DE RENDIMIENTO CON FINANCIAMIENTO

FUENTE
VALOR
FINANCIADO
COSTO
PARTICIPACION PONDERACION
ANTES IMPUESTOS DESPUES IMPUESTOS
FUENTE
Deuda
16,149,683
20.000%
13.40%
0.5257
7.04%
Aporte
Inversionista
14,572,707
23.12%
0.4743
10.97%
TOTAL
30,722,390
23.12%
(1,14)(1,08)-1
io
ii
1.0
18.01%
TASA MINIMA DE RENDIMIENTO CON FINANCIAMIENTO
18.01%
VOLVER AL INDICE

NEGATIVO
aos
F=
i=
n=
1
57,921,905 $
41%
# DE AOS
5
95,042,204
2.803221
24,745,536 $
3.95254161
19,063,539 $
5.57308367
17,053,791
63,866,885 $
1.4
69,367,207
4
75,349,431
5
95,042,204
1.96
32,585,145 $
2.744
25,279,594 $
3.8416
19,614,075 $
5.37824
17,671,618
63,866,885 $
1.41
69,367,207
1.9881
32,124,584 $
4
75,349,431
-30,722,390
57,921,905
63,866,885
197.30%
Potencia =
$
1.41
41,079,366 $

$
-30,722,390
134,066,815
V.P.N. =
103,344,425
POSITIVO
aos
F=
i=
n=
1
57,921,905 $
40%
# DE AOS
$
Potencia =
$
1.4
41,372,790 $
3
$
V.P.N. =
-30,722,390
136,523,222
105,800,832

DIRERENCIA ENTRE
SUMA DEL VPN
% DEL TOTAL
AJUSTE AL 1%
TASAS UTILIZADAS
TASAS UTILIZADAS (en valores absolutos)
AJUSTADAS TIR
41%
103,344,425
-4207%
42.07
83.07
40%
105,800,832
4307%
43.07
83.07
1%
2,456,407
100%
1.00
41 $
40 $
$
-103,344,425
105,800,832
-209,145,257
69,367,207
75,349,431
95,042,204
FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA

CONCEPTO
0
Inversion fija
Intereses durante la
implementacin
Capital de trabajo

AOS
1
2
3
-21,828,494
4
$
$
$
-148,082
-8,745,814 $
16,149,683
5
-
-699,665 $
-755,638 $
-816,089 $
-881,377 $
12,229,834
-2,170,190 $
-2,604,228 $
-3,125,073 $
-3,750,088 $
-4,500,105
-14,572,707 $
-2,869,855 $
-3,359,866 $
-3,941,162 $
-4,631,464 $
7,729,729
Valor residual
Credito
Amortizacion Credito

CON FINANCIAMIENTO (PARA INVERSIONISTA)
CONCEPTO
AO
1
2
3
Total Ingresos
Menos Costos Operacionales
$
$
195,000,000
110,736,473
$
$
210,600,000
117,813,866
$
$
227,448,000
126,883,050
$
$
245,643,840
136,677,769
$
$
265,295,347
147,256,065
84,263,527
92,786,134
100,564,950
108,966,071
118,039,282
Menos Gastos Financieros
3,229,937
2,795,899
2,275,053
1,650,039
900,021
Utilidad Gravable
81,033,590
89,990,235
98,289,897
107,316,033
117,139,261
Menos Impuestos
26,741,085
29,696,778
32,435,666
35,414,291
38,655,956
Utilidad Neta
Ms Depreciacion
Flujo Neto de
Operacin
$
$
$
54,292,505
1,256,250
3,072,815
$
$
$
60,293,458
1,256,250
3,072,815
$
$
$
65,854,231
1,256,250
3,072,815
$
$
$
71,901,742
1,256,250
3,072,815
$
$
$
78,483,305
1,256,250
3,072,815
58,621,571
64,622,523
70,183,296
76,230,807
82,812,370
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO PARA EL INVERSIONISTA

AOS
1
2
3
CONCEPTO
0
Flujo neto de inversion
-2,869,855 $
-3,359,866 $
-3,941,162 $
-4,631,464 $
7,729,729
58,621,571 $
64,622,523 $
70,183,296 $
76,230,807 $
82,812,370
-14,572,707 $
55,751,716 $
61,262,657 $
66,242,134 $
71,599,343 $
90,542,099
FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO

GRAFICA
$
$
$
$
$
-14,572,707 $
Flujo neto de operacin c:f

del proyecto
55,751,716
61,262,657
66,242,134
71,599,343
90,542,099
-14,572,707
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

INVERSIONES

IMPLEMENTACION
OPERACIN (AOS)
0
1
2
3
Activos fijos tangibles
-6,612,500
Gastos preoperativos
-15,215,994
Intereses implementacion
-148,082
Capital de trabajo
-8,745,814
-699,665
-755,638
Inversion total
-30,722,390
-699,665
-755,638
16,149,683
-14,572,707
-699,665
-755,638
-2,170,190
-2,604,228
-816,089
-881,377
-816,089
-881,377
-816,089
-881,377
-3,125,073
-3,750,088
-4,500,105
Valor residual
331,250
Capital de trabajo
11,898,584
* Creditos para inversion

en activos fijos
Inversion Neta
Amortizacion creditos
Activos fijos
Flujo neto de inversiones
-14,572,707
-2,869,855
-3,359,866
-3,941,162
-4,631,464
7,729,729
* Ventas
195,000,000
210,600,000
227,448,000
245,643,840
265,295,347
Total ingresos
195,000,000
210,600,000
227,448,000
245,643,840
265,295,347
* Costos de Produccion
-24,095,516
-25,948,157
-27,949,010
-30,109,931
-32,443,725
* Gastos de administracion
-86,640,957
-91,865,709
-98,934,040
-106,567,838
-114,812,340
* Gastos de Venta
Total costos operacionales
-110,736,473
-117,813,866
-126,883,050
-136,677,769
-147,256,065
Utilidad operacional
84,263,527
92,786,134
100,564,950
108,966,071
118,039,282
Gastos financieros
-3,229,937
-2,795,899
-2,275,053
-1,650,039
-900,021
OPERACIN
Ingresos:
Costos
Utilidad Gravable
81,033,590
89,990,235
98,289,897
107,316,033
117,139,261
Impuestos
-26,741,085
-29,696,778
-32,435,666
-35,414,291
-38,655,956
Utilidad neta
54,292,505
60,293,458
65,854,231
71,901,742
78,483,305
Depreciaciones
1,256,250
1,256,250
1,256,250
1,256,250
1,256,250
Amortizacion diferidos
3,072,815
3,072,815
3,072,815
3,072,815
3,072,815
Flujo neto de operacin
58,621,571
64,622,523
70,183,296
76,230,807
82,812,370
71,599,343 $
90,542,099
FLUJO DE FONDOS
PARA EL INVERSIONISTA
-14,572,707 $
55,751,716 $
61,262,657 $
66,242,134 $

BALANCE GENERAL INICIAL
1 DE ENERO DE 2,013
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inventarios
Total Activo Corriente
$
$
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres
Vehiculos
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Decoracion
Total Activos Fijos
$
$
$
$
ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos Preoperativos
TOTAL ACTIVO DIFERIDOS
8,745,814
-
8,745,814
6,612,500
15,364,076
30,722,390
16,149,683
$
$
14,572,707
30,722,390
1,700,000
4,912,500
-
15,364,076
TOTAL ACTIVOS
PASIVO
Pasivo a Largo Plazo
Prestamos por Pagar
Total Pasivo a Largo Plazo
PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO
16,149,683
14,572,707

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2,013
Ventas
$ 195,000,000
Costo de Produccion
Utilidad Bruta en Ventas
$ 170,904,484
Gastos de Administracion
$ 86,640,957
Gastos de Ventas
24,095,516
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
86,640,957
84,263,527
Gastos Financieros
3,229,937
Utilidad Antes de Impuestos
81,033,590
Provision para Impuestos
26,741,085
UTILIDAD NETA
54,292,505
V.P.N. PARA INVERSIONISTA

CONCEPTO
0

AOS
1
2
3
Flujo de Fondos
del Inversionista
-14,572,707 $
55,751,716 $
61,262,657 $
66,242,134 $
71,599,343 $
90,542,099
V.P.N. ANUAL
-14,572,707 $
48,905,014 $
47,139,625 $
44,711,553 $
42,392,559 $
47,024,729
V.P.N. Para el
Inversionista
215,600,773
VOLVER AL INDICE

NEGATIVO
aos
F=
i=
n=
1
55,751,716 $
65%
# DE AOS
2
61,262,657 $
1.65
1.65
33,788,919 $
2.7225
22,502,353 $
Potencia =
$
3
66,242,134 $
4
71,599,343 $
5
90,542,099
4.492125
14,746,280 $
7.41200625
9,659,914 $
12.22981031
7,403,394
66,242,134 $
4
71,599,343 $
5
90,542,099
4.410944
15,017,677 $
7.23394816
9,897,685 $
11.86367498
7,631,876

$
-14,572,707
88,100,860
V.P.N. =
73,528,152
POSITIVO
aos
F=
i=
n=
1
55,751,716 $
64%
# DE AOS
2
61,262,657 $
1.64
1.64
33,994,949 $
2.6896
22,777,609 $
Potencia =
$
V.P.N. =
-14,572,707
89,319,797
74,747,089

DIRERENCIA ENTRE
SUMA DEL VPN
% DEL TOTAL
AJUSTE AL 1%
TASAS UTILIZADAS
TASAS UTILIZADAS (en valores absolutos)
AJUSTADAS TIR
65%
73,528,152
-6032%
60.32
125.3215
64%
74,747,089
6132%
61.32
125.3215
1%
1,218,937
100%
1.00
65 $
64 $
$
-73,528,152
74,747,089
1,218,937
VOLVER AL INDICE
DATOS DEFLACTADOS PARA CALCULAR TIR PARA INVERSIONISTA

CONCEPTO
1

AOS
2
3
Factor de Deflactacin
55,751,716
(1,06)1
61,262,657
(1,06)2
66,242,134
(1,06)3
71,599,343
(1,06)4
90,542,099
(1,06)5
Valor Deflactado
51,621,959
52,522,854
52,585,141
52,627,654
61,621,431
1.08
AOS
F=
i=
n=
1.1664
1.259712
1
51,621,959 $
53%
# DE AOS
2
52,522,854 $
1.53
1.53
33,739,843 $
2.3409
22,437,035 $
Potencia =
$
1.36048896
5
61,621,431
3.581577
14,682,119 $
5.47981281
9,603,915 $
8.384113599
7,349,785
52,585,141
4
52,627,654
52,585,141
4
52,627,654
1.469328077

$
-14,572,707
87,812,696
V.P.N. =
73,239,989
POSITIVO
aos
F=
i=
n=
1
51,621,959 $
52%
# DE AOS
2
52,522,854 $
1.52
1.52
33,961,815 $
2.3104
22,733,230 $
Potencia =
$
3
$
3.511808
14,973,809 $
5
61,621,431
5.33794816
9,859,154 $
8.113681203
7,594,756
V.P.N. =
-14,572,707
89,122,764
74,550,057

DIRERENCIA ENTRE
TASAS UTILIZADAS
SUMA DEL VPN

(en valores absolutos)
% DEL TOTAL
AJUSTE AL 1% DE
TASAS UTILIZADAS
DIFERENCIA DE TASAS
AJUSTADAS TIR
53%
73,239,989
-5591%
55.91
108.9055
52%
74,550,057
5691%
56.91
108.9055
1%
1,310,068
100%
1.00
53 $
52 $
$
-73,239,989
74,550,057
1,310,068
VOLVER AL INDICE
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
CUENTAS
CAPACIDAD INSTALADA
CAPACIDAD UTILIZADA
PRECIO
CANTIDAD
INGRESO TOTAL
COSTOTOTAL
UTILIDAD OPERACIONAL
UTILIDAD NETA
UNIDADES EN PUNTO DE EQUILIBRIO
CREDITO
APORTES DE SOCIOS
TOTAL INVERSION
PROVISION DE IMPUESTO
V.P.N S.F
V.P.N C.F
V.P.N INVERSIONISTA
TIR S.F
TIR C.F
TIR INV
ORIGINAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
200
150
1,300,000
150
195,000,000
110,736,473
84,263,527
54,292,505
76
16,149,683
14,572,707
30,722,390
-26,741,085
166,662,521
186,803,114
215,600,773
90
83
125
DISMINUCION PRECIO
VENTA 10%
200
150
$
1,170,000
150
$
175,500,000
$
176,768,537
$
-1,268,537
$
-3,013,977
152
$
16,149,683
$
20,000,000
$
36,149,683
$
1,484,496
$
-19,490,805
$
-22,064,949
$
-13,642,129
1
-3
-5
AUMENTO COSTO
MATERIA PRIMA
200
150
$
1,300,000
150
$
195,000,000
$
177,038,537
$
17,961,463
$
9,870,123
124
$
16,149,683
$
20,022,192
$
36,171,875
$
-4,861,404
$
21,448,588
$
23,163,115
$
37,211,396
45
40
63
SIBILIDAD
INCREMENTO MONTO A
FINANCIAR 10%
200
150
$
1,300,000
150
$
195,000,000
$
176,768,537
$
18,231,463
$
9,834,617
124
$
17,764,651
$
18,385,032
$
36,149,683
$
-4,843,916
$
22,039,938
$
24,034,048
$
37,961,740
46
40
68
INCREMENTO GASTOS
FINANCIEROS 2%
200
150
$
1,300,000
150
$
195,000,000
$
176,768,537
$
18,231,463
$
7,886,965
124
$
16,149,683
$
20,000,000
$
36,149,683
$
-3,884,625
$
22,039,938
$
10,294,135
$
32,237,776
46
35
57
DISMINUCION CANTIDADES
VENDIDAS 10%
200
150
$
1,300,000
135
$
175,500,000
$
176,768,537
$
-1,268,537
$
-3,013,977
137
$
16,149,683
$
20,000,000
$
36,149,683
$
1,484,496
$
-19,490,805
$
-22,064,949
$
-13,642,129
1
-3
-5

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INDICE DE CUADROS

A.R.H. Asesoras en recursos humanos S.A.S.

INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRESTACION DEL SERVICIO

INVERSION EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACION

Impresora HP P1102W Inalmbrica USB 18PPM

GASTOS POR DEPRECIACION

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 5 AOS

SUBTOTAL ACTIVOS PRODUCCION

VIDA UTIL ESTIMADA 5 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

VIDA UTIL ESTIMADA 10 AOS

SUBTOTAL ACTIVO DE VENTAS

ACTIVOS FIJOS AJUSTADOS INFL.

TOTAL VALOR RESIDUAL

SUBTOTAL ACTIVOS ADMINISTRACION

INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

METODO PARA CONOCER LOS VALORES DE PREFACTIBILIDAD

AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en aos)

VALOR AMORTIZACION ANUAL

PROGRAMA DE INVERSION FIJA DEL PROYECTO

TOTAL INVERSION FIJA

COSTO DE MANO DE OBRA

A.R.H. Asesoras en recursos humanos S.A.S.

A. MANO DE OBRA DIRECTA PRODUCCION

B MANO DE OBRA INDIRECTA

Subtotal Mano de obra indirecta

COSTO DE PROCESOS DE PRESTACION DEL SERVICIO

COSTO DE PRESTACION DEL SERVICIO

ARRIENDO OFICINA VIRTUAL

OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SEVICIOS PUBLICOS ADMINISTRACION

COSTO DE MANO DE OBRA

H. Asesoras en recursos humanos S.A.S.

OCESOS DE PRESTACION DEL SERVICIO

O DE PRESTACION DEL SERVICIO

PRESUPUESTO DE COSTOS DE COMERCIALIZACION

Subtotal Costos Directos

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA

Total Gastos Venta

PROGRAMA DE COSTOS OPERACIONALES

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO

VALOR RESIDUAL DE ACTIVOS AL FINALIZAR EL PERIODO DE EVALUACION

Otros Activos Produccion

Total Valor Residual

FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO A TRAVES DE CREDITOS

A.R.H. Asesoras en recursos humanos S.A.S.

Flujo Neto de Inversin

Ingresos por ventas

Presupuesto de Ingresos por Venta de Productos

PRECIO POR UNIDAD

COSTO VARIABLE UNITARIO

FLUJO NETO DE OPERACIN

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO

Flujo neto de inversion

Flujo neto de operacin

Flujo financiero neto

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO