Historia de La Caja Nacional de Ahorros

I
HISTORIA DE LA CAIA NACIONAL DE AHORROS
RAL CORDERO
R.
HISTORIA DE LA CAIA NACIONAL DE AHORROS
a .lu
orf
xuc
cENERAL
Introduccin
lo
Condiciones para el
ahorro
............................22 ...........24 ,.,,,,,,,,,.,,,.25

............,... 26
...............,.. .,,,.,,,,,,, EI ahorro en la Edad Moderna..,.....

El ahorro en la antigedad EI ahorro en la Edad Media
Las Instituciones de
Sus caractersticas y su
Ahorro evolucin ahorro
,,..,..................... 31
Diferencias entre las instituciones de ahorro y las de crdito Condiciones fundamentales de una caja de Algunos modelos de cajas
,...,...,..
.................32 .,...,.....32
.............., 34 .............,,.....,,..,.,.,,. 36
sudamericanas............,..,,...,.
CAJA NACIONAL DE AHORROS
l=.
I
L.-.+.
Las primeras Instituciones de Ahorro en
Chile
..................43 ......................44 ............................,44 ..............44 ......................44 ..,......,.,,,.,,.44 ......................45 .......................53
Atribuciones del Eiecutivo: Atribuciones del Poder Legislativo: .... Atribuciones del Poder Judicial:
Importancia de la La labor del ministo Los primeros intentos en
Constitucin:................. Rengifo Chile Santiago
Creacin de la Caja de Ahorros de
La Caja de Crdito Hipotecario: su papel en la creacin de la Caja de Ahorros de Santiago ..,...................57
Los primeros pasos de la Caja de Ahorros de
Situacin Poltica v Econmica de Chile a fines del Siglo Supresin Temporal de la Emisin La Lev de Conversin de El Perodo de Convertibilidad del
1892
Santiago XX Bancaria
.............................63 ....................65 ..................67 .................67 ...............68 ..........,.....,..,70 ............................75 ............................85 ...............................87 ........89 ............,89 .....................,...91 .............................97
Fin del Perodo de Conversin

Gnesis de la Caia Nacional de
Peso-Billete ....................
Ahorros Ahorros .................,... 1920 Bancaria Santiago Hipotecario
Creacin de la Caja Nacional de Caa de Retiro del Ejrcito v de la Armada Situacin del pas a comienzos de Provectos de Reforma a la Legislacin Situacin de la Caja de Ahonos de
Relacin entre las Cajas de Ahorro y la Caja de Cdito
Propiedades higinicas v
Prstamos para edificacin
econmicas ....................
.............................99
........................ 100
Poblacin Poblacin Poblacin Poblacin Poblacin Poblacin Poblacin

Poblaciones
Huemul
La Paz: ........... Providencia: uoa: Granjas de Lo Ovalle: El Llano: Agrcola de Graneros: ..
..........101 .......................,102 ,......,,......,..........702 ...........102

..........., 102
........103
.......... 103
Sen'icio de adquisicin de bienes races para los imponentes
.........,..,........
...........,......... 105
CAJA NACIO\AL DE .\HORROS
Caja de Ahorros de
Caja
Nacional de
Santiago Ahorros 1925
......,,.,,..,,.,,....., 109
.......,..,,.................110 .............113
Vigencia de la Ley General de Bancos de
La Economa en 1928 y La Caja y la crisis
1929..,...,.,... econmica .,,,.,,.............. Ahorros Chile
............124
.......,,.,,,.,.,,,...,1127 ........,,,..,,.,,.,.,..,.., 130 ..............., 130
Servicios especiales atendidos por la Caja Nacional de Ahorros
y que luego fueron organismos autnomos

Situacin de las Cajas de La creacin del Banco del Estado de
,...,..,,.................132
Legislacin, Organizacin y Operaciones de la Caja Nacional de Operaciones de ia
Caia
Ahorros
......,.,...,..,..., 137
......,....................139
De los
De los depsitos de
imp0nentes........,,,,,,,. ahorro ahoro ahorro capitales
,,.,...,..,......,141 ,,,,,,,,,,,,,.,.,,,,,L42
Iniciativas instituidas por Ia Caja a favor del ahorro

Estampillas de Alcancas de
.........,,.
..........,..,,.1,44 ,,,.,,,,,,,,,,...............1.44
,,,,.,,,144
Depsitos para formar
............. 146
Depsito para constituir una renta o pensin Crditos
peridica..,,,..,
..,..,..,,,....146 ,,,,,.146 ,.,.,,.............,,149
controlados
Prstamos otorgados por leyes
especiales
Descuento 0 compra de
Adquisicin de bienes races
letras .............
,,...,...,..,.., 151
Relaciones de la Caja Nacional de Ahorros con el Banco Central de
Chile
.,..,,..,,....,.............152 .,..,...,........152 ,..,,,,,,.,...,..,,154
Organizacin interna de la
Prstamos
Caja Caja....,..
Caja de Previsin y estmulo del personal de Ia
,.,,.,,,.,..,,.,,.,,..,,,., 155 ........,.............. 156
matrimoniales
A modo de conclusin
L57
tlr
CA]A NACIONAL DE
AHORROS
*Sn
Otras instituciones de ahono en Chile Seccin Operaciones de la seccin Caja de Ahonos de Empleados
..............
..................167
onos Pblicos .,..,........ Chile Sanago Santiago
,.,..,.. 168
.....169 ,................,,.,,,..,.,169 ....,................170
Servicios de previsin social

Caja de Caja de
hevisin y Ahono de los Empleados Municipales de hevisin y Estmulo del Banco de
.........770
............................ 171
Caja de Ahono y Retiro de los )ornaleros Municipales de
Diectores de la Caja de
Ahonos
.,................172
Depsitos vigentes del
pblico general ...............
...,.........,,..,..173
Situacin de los depsitos en
..........773
Situacin de las colocaciones
.......774
Situacin de las
inversi0nes................. 1940
........774
Crditos conbolados en
....,....,......,...,..175
Publicaciones
t0
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
PROLOGO
(n p/a
primera Caja de Ahorros de Chile se cre en 1884, dando respuesta a la necesi-
car ideas creatiras a las ruelas necesitlades do

ahorro,
af&atiago
dad de acoger las aspiraciones de los sectores ms desposedos de nuestro pas de salir de su situa-
Al volver la mirada hacia ia historia de las

instituciones que dieron origen al Banco del Estado de Chile sentimos orgullo por nuestro provec-
cin de pobreza a travs del ahorro metdico. Fue

tan positiva la respuesta de la poblacin, de la poca, que en los primeros diez aos del siglo se abrie-
to Coleccin Histrica Libros BECH, que ha reunido sistemticamente las publicaciones "Historia del Banco del Estado de Chile; Una Histolia
Asociada alDesarrollo Nacional", de la economis-
ron veinte nuevas Cajas en las ciudades ms importantes de Chile. Los fiutos de esta labol no se han congelado en el tienpo, hov el Banco del Estado de Chi-
ta y magister en historia Sra, Lenka Friedmann

W;, "Historias de Centavos", del galardonado pe-
le, heredero natural de la Caja Nacional de Ahorros, ve con orgullo como se ha incrementado de 1,500.042 libretas existentes al momento de su
riodista Hernn Millas C.; e "Historia de la Caja

de Crdito
Hipotecario", del historiador Rarl Cor-
dero R,. a las que se suma la ohra presenle.

Estamos ciertos qrre esta edicin nos grritrri
a
creacin en el ao 1953. a ms de 12,199,765 libretas a abril de 2001, y con una importante parti-
posicionar el actual papel de nuestra institrLcin competitivo

qLre
cipacin en alrededor del 90% de las existentes

en el sector financiero. Tan seera fue la labor histrica de la Caja
en un contexto cada r,ez ms
plan-
tea el desafio de dar respuestas asertii'as a las cre-
cientes necesidades econmicas

de servicio, en
v sociales
de
Nacional de Ahorros que en la actualidad el ahorr0, es una importante fuente de fondos del Banco del Estado de Chile, ocupando una posicin relevante en el quehacer de sus negocios, Un en-
nuestra sociedad para constituirnos, con orgullo
"el Banco Pirblico del siglo XXI",
JAIME ESTVEZ VALENCIA

Presidente Banco del Estado de Chile
torno caracterizado por Ia globalizacin de los

mercados, obliga al desafio permanente de bus-
il
t2
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
PALABRAS DEL AUTOR
he tenido la
posibilidad
mi espritu de investigador
se liberaba y
pequea parte de la his-
toria de Chile, Historia que est ligada a la institucin financiera ms importante del
pas. Hace poco ms de dos aos, esta en-
daba rienda suelta a los impulsos. El tener en las manos documentos o archivos que han marcado el desarrollo de una ins-
titucin me produca una satisfaccin nica, a cabo una
tidad me confi llevar
investi-
Sin embargo, para llegar a estas fuentes era necesario buscarlas y es aqu donde
gacin sobre la Caja de Crdito Hipotecario; despus de grandes esfuerzos y de so-
brellevar innumerables dificultades

termin el primer libro. Hoy el proyecto es otro, atrs ha quedado Ia Caja Hipotecaria, La entidad que nos interesa estudiar es la Caja Nacional de Ahorros, organismo que cumpli una impecable labor por
casi setenta aos.
Hoy, al igual que ayer, los temoJes

son los mismos: habremos cumplido con las metas propuestas? Para llegar a esta si-
el Museo del Ahorro nos abri un mundo de maravillas, Al recorrerlo, pude ir palpando la historia de nuestro pas, All no slo yacan los documentos que relataban la vida del Banco del Estado y de las instituciones que Ie dieron origen; all se encontraba gran parte de la historia republicana de Chile, y tener acceso a ella era un privilegio que n0 todos tenan, Por ello,
digo que esta etapa fue lejos la ms

gratificante, Posteriormente, viene el anlisis de la informacin, En aquel momento nos damos cuenta que nos faltan tantos antecedentes; es en estos instantes cuando comen-
tuacin es necesario todo un bagaje previo que nos permita llevar a cabo la investigacin. Lejos estn los meses en que n0s
dedicamos de lleno a la recoleccin de informacin, Era en esos momentos cuando
zamos a dar forma al proyecto y elabora-
fi-
F-"
lulos en nuestra cabeza todo un esquema nental que ser la gua para la redaccin, Finalnlente, debemos plasmar en el papel ese cirnlulo de ideas que brotan sbitanente. Esta es quizs la etapa ms compleja. debido a que elresultado de ella ser lo que todos t'ern. En suna. esperamos que este trabajo sin'a para que todos conozcan ms de la institucin pionera del ahorro en nuestro pas. Si despus de leer estas pginas sienten conocer la labor de la Caja Nacional de
la Sra. Jimena Tormo, don Samuel Barahona l Carolina Vargas, quienes siempre me dieron su ms decidido apoyo en la concrecin de este provecto. Extiendo mis agradecimientos a los
encargados del Museo delAhorro, seores
Manuel Cea v \Venceslao Fuentealba, por su impagable colaboracin para llevar a efecto esta obra. A los funcionarios de Ia
Seccin Ahorros
me hicieron llegar.
v a la Sra, Lenka
a
Friedmann \V. por los valiosos aportes que Tampoco puedo olvidar
.\horros. entonces podremos decir "misin cumplida".

Antes de finalizar estas palabras quiero agraclecer al Banco del Estado de Chile.
mi avudan-
ta. Srta, Romina GonzIez,para ella van mis
ms sinceros agradecimientos, pues sin su
cooperacin hubiese sido muv
difcil
ter-
v en especial a su presidente. don Jaime Estr'ez \'.. por darnie la oportunidad de

rlesarrollar una parte de la historia de esta importante institucin bancaria. Tampoco
prLedo olvidar agradecer a los que trabajan
minar este libro, Finalmente, agradezco a mi familia por el constante apo\'o brindado en cada
una de las etapas de Ia investigacin. En suma. gracias a todos aqullos que hicieron posible que este estudio se concretara,
en "Difusin Sociocultural", en esoecial
C-\I.\ \.\(,I0\ \L DE .\HORROS
INTRODUCCION
una fuerte crisis econmica, cada vez se aprecia ms el valor del ahorro, como un medio eficaz para poder enfrentar el futuro, Por ello, ahora y siempre, ha sido de gran importancia fomentar este
hbito en todos los sectores de la sociedad, en hombres, mujeres, nios, adultos, etc.
Pero buscar los orgenes del ahorro no
es una tarea
r1 Yl
a, en momentos que venimos
co. Fue este hombre quien concibi Ia idea de crear una entidad que permitiese el de-
sarrollo del ahorro en el mbito nacional y, por ende, ir en directa ayuda de las clases sociales ms desposedas del pas.
fcil; ya
se
practicaba en la an-
El presente trabajo trata sobre la institucin que ayud al fomento del ahono y de qu forma su desempeo se tradujo en bienestar y progreso para Chile; en otras palabras, estamos buscando la labor que
desempe en nuestra sociedad, De la entidad que hablaremos ser de la Caja Nacional de Ahorros, la que, a travs de los aos y tras implantar diversas modalidades de ahorro y crdito, permiti la formacin de este hbito entre la poblacin; si bien no fue en la totalidad de ella, s logr su objetivo en un gran porcentaje.
Fue en 1884, cuando el gobierno, im-
tigedad, aun cuando n0 como lo conocemos ahora. Al pasar los siglos fue evolucionando hasta llegu a su forma actual. Sin embargo, su desarrollo se dio principalmente en Europa; por ello era necesario traer la idea, adaptarla a nuestra realidad y aplicarla. Es ah cuando a mediados del siglo pasado surge la figura de un hombre visionario, deseoso de implantar en Chile una institucin encargada de fomentar el ahorro.
Tan loable labor recay en don Anto-
pulsado por las ideas de Antonio Varas, au-
nio Varas de la Barra, ilustre estadista de destacada trayectoria en el mbito pbli-
toriz a la Caja de Crdito Hipotecuio el establecimiento de una institucin destinada a fomentar el ahorro en Chile, Esta no fue una idea que surgi de un
CA]A NACIONAL DE
AHORROS
ti
da para otro: fue el resultado de muchos aos de estudio y observacin, El modelo usado en nuestro pas fue trado desde Europa, donde
se
septiembre de 1884 y su accin se orient a los ms desposedos, Lo que se pretenda

era crear dentro de este grupo el hbito del
encontraron los mejores sis-
ahorro como medio de previsin. Los primeros aos no fueron fciles,

pues se debi hacer frente a la desconfian-
temas para imitar. Adems de esta constante bsqueda, la experiencia v los errores cometidos en el pasado sirvieron de
gua para el sistema que estaba destinado a
za de la gente v a innumerables situaciones de orden poltico v econmico que afec-
ser el creador de la institucin de ahorro

ms grande de nuestro pas, Si bien es cierto que la idea propuesta por Antonio Varas no era nueva, s era la
taban el buen funcionamiento de la Cafa, A pesu de estas dificultades, pudo ganarse un espacio dentro del sistema, lo cual se
mejor, Previamente a Ia creacin de la Caja

de Ahorros de Santiago, se hicieron varios
tradujo en un aumento progresivo de las cuentas abiertas v de los montos que en ella
se depositaban.
intentos por establecer entidades de este tipo; sin embargo, la inexperiencia y la falta de credibilidad hicieron que cada uno de esos intentos fracasara, Los inicios de este organismo se remontan al momento mismo de la creacin de la Caja de Crdito Hipotecario, ya que dentro de sus estatutos se estableci la po-
Al comenza el siglo, los
peores mo-
mentos va haban pasado; es ms, el provecto comienza a expandirse a otras ciudades del pas. Era tanto el clamor popular por contar con Cajas de Ahono en sus res-
pectivas ciudades, que el Gobierno
el
Congreso no dudan en aprobar Ia creacin

de una segunda entidad dedicada al fomento del ahorro, la cual fue denominada Caja
sibilidad de promover e instalar instituciones de ahorro, Si a esto se agregaban las acertadas polticas implantadas por los gobiernos de la poca, se tenan finalmente
las condiciones para
llevu adelante tan an-
helado provecto. Por esto, no es de extraar que en 7877 va estuviera latente esa idea. Sin embargo, tuvo que posponerse debido al desencadenamiento de la Guerra del Pacfico,
Una vez finalizado este conflicto, don
Nacional de Ahorros. Dentro de ella se agruparon todas las Cajas regionales. Al igual que la Caja de Ahorros de Santiago, dependa directamente del Consejo de Ia Caja de Crdito Hipotecario. Finalmente
abri sus puertas en agosto de 1910, Junto con la nueva institucin, se establecieron nuevas operaciones en ambas Calas. Ya no slo se abocaran a recibir depsitos v abrir cuentas. Desde esos momentos su labor se ampli, otorgando crditos para que sus imponentes pudieran tener acceso a una propiedad. Esta labor fue desarrollada estrechamente con la Caja Hipotecaria, v pas a ocupar un papel preponderante dentro de las operaciones de ambas entidades,
Antonio Varas present al gobierno los estatutos de una entidad, cuvo principal obietivo era crear el hbito del ahono entre los sectores ms humildes de la sociedad,
es decir, obreros, campesinos, mineros. El
gobierno, al analizar lo que se le presentaba, no dud un instante en dar su aproba-
cin para la creacin de la Caja de Ahorros de Santiago. Esta comenz a funcionar en

t8
A lo anterior, ms tarde
se le agrega-
ra una serie de nuevas operaciones que ya
CAJA N.\CIONAL DE .\HORROS
n0 slo apuntaban al ahorro, sino que tam-
nfasis en las nuevas generaciones, creando el ahorro escolar; tampoco se olvid de
bin a proveer de capitales a aquellas personas que, teniendo buenas ideas, carecan
de los recursos necesarios para poder llevarlas a la prctica, Diversas fueron las mo-
los obreros y de los ms necesitados. Todos ellos eran su principal foco de atencin,
Cada ao traa aparejado un aumento en sus operaciones, donde todo se desarrollaba de acuerdo a lo establecido, hasta que
dalidades que se aplicaron; sin embargo,

todas ellas tuvieron gran aceptacin dentro de la poblacin, Transcurra la dcada de 1920, cuando surge la idea de fusionar estos organismos, Recin en1.927 se concretar este proyecto, A partir de ese momento la Caja de
en 1953, por un decreto del gobierno, se fusion junto a otras tres instituciones para dar origen a lo que conocemos hoy como "Banco del Estado de Chile",
En cuanto a la bibliografa revisada, es
Ahorros de Santiago dejaba de existir legalmente, pero en el fondo lo que sucedi fue una optimizacin de recursos, donde las oficinas en Santiago y las repartidas a Io largo del pas, pasaron a denominarse "Caja Nacional de Ahorros", continuando bajo la tutela de la Caja Hipotecaria,
Ms de cien oficinas representaban la presencia que tena esta institucin en el
posible dividirla en monografas referentes al tema y obras de carcter general. En lo concerniente al primer tipo, se usaron preferentemente los archivos, revistas y memo-
rias de la propia Caja de Crdito Hipotecario, Caja de Ahorros de Santiago y Caja Nacional de Ahorros. Estos estudios conformaron el marco especfico
a
travs del cual
mbito nacional, no existiendo prcticamente lugar alguno que no fuera beneficiado con las polticas que aplicaba la Caja en
se desarrollar este trabajo. Adems de for-
mular las caractersticas de esta entidad,

muestran cmo se desarroll y trabaj dentro de la sociedad chilena. Debido a las caractersticas de esta institucin, debieron
buscarse y analizarse otros estudios especficos, que dieran un mayor apoyo a cada una
pos del fomento al ahorro, El ao 1931 marca un cambio dentro
del desarrollo de esta entidad, porque a partir de ese momento la direccin ejercida por la Cala de Crdito Hipotecario desaparece, Desde ese instante es una entidad
autnoma, que se rige por estatutos propios
de las particularidades de este organismo, Los problemas de estas ltimas radicaban en el hecho de que el contenido de ellas era demasiado tcnico, olvidando mencionar los efectos de las diferentes polticas aplicadas a la realidad nacional,
y por las leyes que reglamentan su funcionamiento.
A lo largo de su evolucin,
modalidades crediticias
se
nuevas
implantan y desarrollan dentro de Ia Caja, Es as como

comienzan a aplicarse los crditos controlados, los prstamos con garantas hipotecarias, entre otras modalidades, A pesar de este mayor nmero de responsabilidades,
En cuanto a las obras de carcter general, ellas fueron tiles en el sentido de entregar una visin global de los sucesos polticos, sociales y econmicos. Al conocer la totalidad de los hechos ocurridos desde la dcada del cincuenta del siglo pasado hasta Ia mitad del presente, fue
nunca dej de lado su objetivo central: el fomento al ahorro, Por ello, puso especial
posible insertar
y comparar el funciona-
I
miento de la Caja Nacional de Ahorros con la evolucin de Ia historia econmica de Chile, obteniendo de esta forma un marco ms amplio en donde apovarse, En lo referente a su elaboracin, esta
inr,estigacin
se
mientras que los restantes se centraran en
Ia Caja Nacional de Ahorros, dejando un captulo final pua la legislacin y organizacin. Como parte final del libro se agreg un anexo, conteniendo las principales entidades de ahorro que existieron en el pas
cent en un punto de vista

se
descriptivo v analtico. Por ello el libro
organiz en forma cronolgica mavormen-
te, de manera que los primeros captulos trataran de la Caja de Ahorros de Santiago,
a lo largo del funcionamiento de la Cala Nacional de Ahorros.
C.\IA \.{CIO\AL
DE
THORROS
EL AHORRO
La palabra ahorro tiene dos acepciones, Primera: entindese por ahorro el arte
to que puede efectuarse facilitando el dinero con fines productivos; entonces toma el carcter de capitalizacin, es decir, se
transforma en prstamo, La otra forma del ahorro consiste en que el individuo, en vez de satisfacer necesidades presentes, piensa en las futuras,
de satisfacer nuestras necesidades consu-
miendo lo menos posible. Es una aplicacin del principio hedonstico consistente en procurarse el mximo de satisfacciones con el mnimo de sacrificios. Suele confundirse esta acepcin con la de economa, pero el concepto de ahorro difiere del de economa, porque ste tiene una significacin ms general, mientras que el primero
tiene una ms restringida, En el ahorro, la acepcin se aplica a
sintiendo stas con la misma intensidad

que las presentes y reserua parte de sus bienes para el futuro, En este caso adquiere un carcter especial, porque el hombre trata de estar provisto para satisfacer, sin gran-
des sacrificios, Ias necesidades que pueda
experimentar maana; esto es lo que constituye la previsin. Ambos conceptos guardan ntima relacin, Sin embargo, en el len-
la formacin de reservas en dinero, mientras que en economa puede aplicarse a cualquiera actividad que produzca menos gastos. El ahorro supone la separacin de una parte del producto obtenido por el trabajo o por el rendimiento del capital con una finalidad posterior, cual es la utilidad,
Constituye un hecho de acumulacin, pero no constituye atesoramiento. Si bien es cier-
guaje usual se habla en el primer caso de economa y en el segundo, de previsin, siendo que no puede haber previsin sin economa ni economa sin previsin,
El ahorro, en el lenguaje comn y hasta en el de los economistas, va generalmente asociado a la colocacin de dineros, es decir, al empleo productivo del
CA]A NACIONAL DE
AHORROS
g-:;*.
ahorro, Pero estos dos actos son indepen-
dientes, pues el ahorro en s mismo es su propio fin, Por lo general. las personas que ahorran no pueden hacerlos fructificar. porque no tienen tiempo para dedicarse a estas actividades extraordinarias, o bien. porque n0 conocen el mercado econmico o. simplemente. porque temen perder el dinero que han logrado reunir despus de grandes sacrificios. Los que no pueden invertir directamente sus ahorros tienen
que recurrir forzosamente a las institucio-
hP6{#ffiG
Formulario de depsito a plazo de la Caja Nacional de Ahorros.
nes dedicadas a este efecto. para que los inviertan en forma segura i' los hagan fruc-
tificar.
Ha sido preconizado el ahorro por los
rro no es un acto productivo, sino simplemente un intercambio,
economistas como la nica fuente de fortuna o. por lo menos, el nico medio de sah'acin para Ias clases ms desposedas. Este se completa con la colocacin de fondos; el que ahorra no hace ms que transEl ahorro no se hace por s mismo; es menester que sobre la base del espritu de previsin propio se realice un conjunto de condiciones bastante difciles de llenar, Se requiere una condicin subjetiva en el que ahorra adems de cierta dosis de previsin, de esa facultad particular que consiste en sentir una necesidad futura como Dresente, EI hombre que quiere ahorrar debe sentir la influencia de dos necesidades: una presente. a la que debe negar satisfaccin, v una futura, a Ia que quiere asegurar satis-
ferir a otros su facultad de consumo. La

razn de ser del ahorro consiste en la necesidad v posibilidad econmica de acrecentar las fuerzas de Ia produccin v del trabajo. debiendo Ia sociedad separar continuamente de su consumo para estos fines una cantidad de bienes para el reemplazo de los bienes en uso, A veces se confunde esta nocin, porque los que ahorran n0 \en en este hecho,
sino la reserva de un capital. considerando el inters de ste como el fruto directo de su sacrificio, En realidad, pensar as es errneo, porque en la economa moderna, por un lado, militan los empresarios. cuvo
rol consiste en transformar el ahorro. r,a sea propio o aieno. en capital: por otro. los que efectan el ahorro v su papel se limita a ceder a los primeros, a cambio de un inters. una parte de sus bienes consumibles actuales. Para stos, propiamente, el aho-
faccin, Por una parte, se ve retenido por elpensamiento delsacrificio ms o menos considerable que tendra que imponerse; pero. por otro lado, se ve solicitado por la
ventaja ms o menos considerable que espera del ahorro. La necesidad presente es
una realidad, la sentimos corporalmente; en cambio. la necesidad por venir es pura

abstraccin,
Es necesario, adems, que el trabajo
sea lo bastante
productivo para dejar un ex-
cedente de bienes econmicos o riqueza so-
CAII \ACIO\.\L DE IHORROS
bre Io que se pueda considerar como suficiente para la satisfaccin de las necesidades de vida en el momento en que se ejer-
cita el acto del ahorro, Porque si bien es imprudente sacrificar las necesidades futuras a las presentes, sera ilgico dar prioridad al futuro que al presente, Para el hombre que carece de lo necesario no hay excedente; el ahorro para l constituye una operacin muy dolorosa y hasta peligrosa,
En cambio, para el que dispone de sobrada
un pas con la constante oferta de capitales para lanzarlos a la produccin de nuevas riquezas; tiene el doble papel de ser previsin y fuente de riqueza, Si pensamos ahora en la situacin de un pas sin capitales, cuya economa e industria son todava rudimentarias c0n relacin al concepto de naciones modernas; si pensamos en la necesidad imprescindible de capitales para fomentar todos los
rubros de nuestra economa, llegaramos a cerciorarnos debidamente de Ia importancia cabal que el ahorro tiene en su forma-
cantidad de riquezas, el ahorro deja de ser sacrificio meritorio y hasta puede resultar
una necesidad,
Pues bien, sucede que las pe$onas que
cin, Se hace necesario, entonces, fomentarlo de manera individual para llegar al

concepto de ahorro nacional, que, como he-
realizal
este ahorro propiamente tal, no pue-
den hacerlo producir, porque sera sta una
actividad accesoria a aquella principal de Ia cual viven, He aqu el vaco y la necesidad enorme que vienen a llenar las instituciones de ahorro. Por una parte, ellas satis-
facen el deseo de previsin y estimulan el nimo de acrecentar las fuerzas econmicas individuales; las vicisitudes de la vida,
mos dicho, es la suma de los anteriores. Esta labor no compete por entero a los gobernantes; es imprescindible la ayuda de todos los miembros de un pas, Llegamos as a una clara distincin entre dos clases de ahorto, segn sean los sujetos que lo ejecuten: ahorro individual,
el que efecta cada individuo en su ec0n0-
los cambios enormes que se producen en la economa de los pases, nos hacen concluir que es indispensable pensar en el porvenir,
ma privada, ! ahorro nacional, que es el que realiza el Estado. Sabemos, por lo di-
El ahono tiene, en este sentido, la importancia de una autntica previsin, Por otra parte, las instituciones de ahono satisfacen
adems los deseos de aqullos llue, a su vez,
cho anteriormente, que en importancia ellos se complementan, ya que no podra existir el ahorro nacional sin el individual,
Sabemos que ste lo practica elEstado den-
necesitan el dinero para emplearlo en las actividades productivas a que se dedican, actividades que fortalecen la economa pri-
tro de su economa estatal; como persona jurdica que es, tiene una contabilidad administrativa perfecta en cuanto al funcionamiento y al control,
vada e individual,
y que
aseguran
incrementan en conjunto la economa nacional; Ia suma de todos los ahorros y la resultante de todos los esfuerzos acumulados
y fructificados debidamente constituyen

nada menos que el enriquecimiento de la nacin. El ahorro tiene la importancia de
ser un medio de robustecer la economa de
El ahorro n0 escapa a Ia accin tutelar del Estado, Es en l donde se mezclan una serie de funciones que en conjunto comprenden un creciente nmero de actividades, ejerciendo a su vez una influen-
irs
cia decisiva sobre Ia formacin. desarrollo e inversin del ahorro.

La inten'encin que elpoder pblico tiene en este campo se justifica por la necesidad que l tiene de velar por el incremento del capital nacional v bienestar de sus habitantes, Es as como casi la totalidad de los pases crearon instituciones oficiales de ahorro, cuva finalidad es estimular los hbitos de la economa privada, La vida econmica delEstado depende de Ia contribucin del ahorro nacional, baio la
lores del Estado. Estos templos reciban depsitos a inters v luego los invertan prestndolos a los particulares, Ya en el
siglo V antes de Cristo existan los cambistas en Atenas que realizaban distintas ope-
raciones de cambio. Ms tarde, estos mismos establecimientos v otros funcionaban con el carcter de bancos v realizaban distintas operaciones de prstamo, aceptando depsitos de una manera va mecanizada v ms perfecta, No obstante, como hemos visto, el
forma de impuestos que gravan los consumos v los rditos de la nacin.

Los gastos del Estado que excedan las
necesidades fundamentales de 1. son destructivos del ahono v privan a gran parte de la sociedad de una porcin de los recursos que podran destinarse a empresas tiles v productivas. EI exceso de los gastos pblicos, especialmente de Ios gastos improductivos, implica un doble obstculo para el incremento del capital nacional, pues el despilfarro no slo incide sobre Ios productos ahorrados, sino tambin sobre la capacidad productora del pas. Veamos ahora de manera sucinta de
qu forma el ahorro ha evolucionado a trar's de la historia de la humanidad.
ahorro privado propiamente tal no se desarroll, debido a influencias filosficas, a la existencia de la esclavitud y a Ias continuas guerras v rivalidades polticas que sacudan a los pueblos. Los filsofos socrticos propiciaban la agricultura y las labores manuales, v combatan el comercio, la industria v el ahorro, porque en su afn
de predicar la sencillez v la moderacin de las costumbres vean en estas actividades
slo un aspecto lucrativo y egosta. En la Roma antigua tampoco alcanz
gran desarrollo, debido a que en sus primeras pocas sus habitantes fueron agricul-
tores. soldados v polticos que slo observaban tradicionalmente el cumplimiento
En las antiguas civilizaciones orientales va es posible encontrar todas las formas del ahorro, pero el carcter rudimentuio de la organizacin social v econmica de los pueblos impeda el desarrollo v
progreso del ahorro individual, En Grecia existan templos que funcionaban como instituciones de ahorro, donde eran depositados tanto los tesoros v monedas de los particulares como los va-
de sus deberes pblicos como privados, Cuando Roma alcanz su mximo brillo, aument su comercio y, al igual que en Grecia, surgieron algunos bancos; sin embargo, stos no lograron despertar el inters del ahorro individual, porque estas instituciones estuvieron en manos de hbiles aristcratas que slo contribuyeron a hacer angustiosa la situacin de la poblacin ms humilde, absorbiendo las clases privilegiadas, el patriarcado v la nobleza Ia pequea propiedad, no existiendo, pues, la posibilidad de ahorrar.
C.{I,\ \,\CIO\AL
DE,\HORROS
niciosas. Fueron stas las ideas que dominaron hasta el siglo XI. Esta falta y restric-
cin de libertad irnpidi el desarrollo del

ahorro,
Al finalizar el siglo XI, es posible encontrar el surgimiento en Europa de las ciudades martimas italianas. Pisa, Gnova,
Miln y Florencia fueron fiel expresin y reflejo del renacimiento econmico de Europa occidental, El comercio, Ia industria
y Ia propiedad recobraron su antiguo prestigio, pues la iglesia se adapt a esta evolu-
cin y fue en los conventos y monasterios

donde germinaron y tomaron forma las primeras industrias, La iglesia explicaba que la ganancia no constitua pecado; el comer-
cio era entonces lcito, siempre que fuera regido por principios honrados; deba reinar, en conclusin, el concepto del justo
Afiche del pintor Nicols Martnez, premiado en un concurso realizado por la Caja Nacional de Ahorros, en I 931 .
precio.
Con este revivir del comercio
y las
industrias, Europa experiment un enorme proceso de transformacin. Los siervos se emanciparon de los seores feudales y pa-
La vida refinada de la poca romana
saron a constituir la denominada clase media, La formacin de esta clase social seala una etapa decisiva en la historia del
ahorro, porque la riqueza que estaba absor-
desapareci y bajo el cristianismo se instaur un nuevo orden de vida, ms sobrio, ms laborioso y de ms paz. Fue entonces la tierra la fuente de riquezas y su rbita el poder econmico y social, Domin en esta poca de seores feudales, siervos y sacerdotes, la influencia econmica
y moral ejercida por la iglesia, segn Ia cual
bida por el pequeo grupo seorial -que era el nico que se encontraba en condiciones de ahorrar, pero que careca de la necesidad y de los estmulos para llevarlo
a cabo- pas a manos capaces de crear bie-
nestar y riquezas,
haba de reinar, pues, Ia unidad y la mode-
Coincidi todo esto, con las cruzadas que abrieron las rutas de intercambio entre Oriente y Occidente, originando grandes factoras y ciudades libres, que estimu-
racin; el hombre deba trabajar y no dejarse dominar por el espritu de lucro, El prstamo a inters estaba prohibido a los clrigos y ms tarde tambin a los laicos. El comercio se consideraba propenso a la
laron el desarrolio del comercio y Ia riqueza mobiliaria, propiciando la formacin del
crdito y del ahorro,
difusin del lujo y costumbres per-
IE
FFi.t,
Ahora haba quienes invertan grandes cau-
A mediados delsiglo XV la industria v el comercio haban tomado nuevas formas, debido al auge de una autntica economa monetaria, la que evoluciona v se desarrolla tan vertiginosamente, que dela atrs a las costumbres polticas v religiosas que hasta haca poco lo acompaaban. Vinieron de inmediato los int'entos. tales como la briula. a la que se debi el desarrollo de Ia navegacin t'del comercio en gran escala. La imprenta plasm las ideas con velocidad vertiginosa, Se pas entonces de una economa basada en la unin del trabajo v del ahorro a otra donde prevaleca la febril actividad ilimitada de los cambios: apareca el mercantilismo, Todo esto coincidi con el descubrimiento de nuevas rutas comerciales v de nuevas tierras. entre ellas Amrica, Io que aument el nmero de mercados t, Ios acrecent enormemente. acentuando esta influencia
en la riqueza monetaria por excelencia, t'a que el valor de las mercaderas se fijaba con
dales en la industria v el comercio, hasta con enormes riesgos, en las llamadas empresas coloniales, El ahorro pas entonces a ser una f-uerza incontrastable, que mova toda una mquina econmica moderna, cuvas piezas se haban ido ajustando poco
velocidad una brecha en el paso a la industria fabril, Mientras el progreso floreciente de la industria v el comercio reinaba en todas partes, no era menos cierto que no todas las clases sociales gozaban por igual de 1, ni tenan en este desarrollo una libre intervencin. Fue as que al finalizar el siglo XVIII, cuando la Revolucin Francesa aboli los principios de clase, se inici una
a poco, r' se abra a gran
nueva etapa en el progreso, Se abran grandes horizontes para el ahorro,
Desde principios de 1900 la operacin
relacin
a Ia que tenan los metales precio-
sos, Se llegaba as, midiendo el t,alor de las monedas con los metales, al sistema
del ahorro se fue adaptando al modo de pensar de los ahorrantes v de los bancos. En general las instituciones que lo fomentaban ofrecan garantas de seriedad que
conformaban al cliente. Por este motivo las
monetario internacional, Era poca de riquezas. de mercados v de mercaderes, Mercantilismo puro, fortalecido principalmente por Ias esperanzas que el viejo continente pona en las manufacturas de su naciente industria. Lo que a su vez repercu-
instituciones fueron recprocamente creando sistemas que en el fondo propiciaban una poltica ms liberal con respecto a sus clientes, v lo ms importante: se generaliz el sistema de dar a los ahorrantes garan-
tas tales como la concesin de prstamos
ta en un aumento vigoroso del comercio, todo lo cual traa como consecuencia una ampliacin de los horizontes del mundo
entonces conocido.
Desde otro punto de vista. el prsta-
baio determinadas modalidades, creando para ello un verdadero sistema de financiamiento v otorgando al ahorro una idea ms concreta r'funcional, Esto hizo que el
concepto estricto v Iimitado de que Ia persona imponente deba ahorrar forzosamen-
mo a inters fue admitido por la Iglesia Catlica, lo que dio lugar al desarrollo de la funcin bancaria v al ahorro monetario,
te por el perodo de tiempo a que se haba
comprometido, r,que era lo usual antigua-
C.\I.\ \.\CIO\AL DE
T}IORROS
mente, quedaba reemplazado por la idea de que el ahorrante lo es cuando quiere y

como quiere, y puede adems retirarse del plan de ahorro, en el momento en que desee hacerlo mediante una simple notificacin al banco. Esto difiere de acuerdo a las modalidades adoptadas por las instituciones que se encargan de captar el ahorro en
general.
trado ms en el pblico, debido a que no slo se ha estimulado su nrctica sealando sus resultados halagadores, sino que a lo largo del siglo pasado el Estado se ha venido interesando en esta clase de operaciones en la mayora de los pases, Esta injerencia ha hecho que se d un marcado
sello de seguridad a las operaciones, sobre todo en aquellos lugares en que Ia preocupacin estatal Ia ha protegido hacindola funcionar bajo su garanta,
Respecto al ambiente existente para el ahorro, se puede decir que l se ha hecho ms propicio por cuanto se ha aden-
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
LAS INSTITUCIONES
DE AHORRO
r)
X L idea del ahorro, entendida como
Coincide su nacimiento con la poca en que

los pueblos comenzaron a darse cuenta que
[&Jeserva de bienes con el objeto de conservarlos para los das en que lleguen a ser necesarios, es tan antigua que se puede considerar como contempornea a la idea de propiedad, Pero el mrito de los tiempos modernos es haber creado instituciones cuyos fines principales eran hacer prc-
uno de los medios ms poderosos para progresar era mejorar sus condiciones econ-
micas y sociales. Se pensaba que procediendo as, se fomentaba la pequea propiedad que, por muy modesta que fuera,
sera el mejor correctivo al estado de irrita-
tica la accin del Estado y de los particulares que vinieran en ayuda del ahorro, asegurando de esa forma la conservacin de las economas y facilitando el aumento automtico de ellas para invertirlas en formas socialmente tiles, Slo as se comprende que se haya podido evolucionar sobre la forma primitiva y rudimentaria del atesoramiento individual, perjudicial para la sociedad por la substraccin de capitales a la circulacin, El nacimiento de las Cajas puede situarse en el siglo XVIII como resultante de Ias ideas humanitarias existentes. Se basaron en el ideal de hacer desaparecer o atenuar las desigualdades sociales o polticas,
cin que produce la pobreza absoluta, Io cual si no es remediado a tiempo, puede conducir a los pueblos a las convulsiones que registra la historia, Institucional y jurdicamente, las cajas de ahorros pueden considerarse como
.t-..
un desmembramiento de los institutos

filantrpicos de la poca, pues su fundacin fue ajena a toda idea de lucro o de beneficio; adems de sus diversos obietivos, aparecen siempre inspiradas en la idea de contribuir a la educacin de las masas. Fueron creadas por las clases superiores de
la sociedad en pro delmejoramiento de las

clases humildes, y la tarea de su adminis-
tracin fue ejercida o confiada
a asociacio-
l"
nes de utilidad general. administraciones
inducir a las clases oprimidas a la formacin de pequeos capitales para combatir la miseria. Pero si al principio se tut'o en consideracin el mejoramiento de las clases humildes, con posterioridad, cuando Ia prc-
municipales o departamentales, instituciones de beneficencia. filntropos v funcionarios pblicos.

Se cree que las primeras cajas de aho-
rro fueron fundadas en Alemania [Hamburgo). en 1.778,t' en elDucado de Brunsu'ick,
en 1765. Desde el comienzo se distinguieron por sus fines de beneficencia destinados a recibir los pequeos depsitos de las clases modestas para sen'irse de stos en caso de necesidad. \'a sea de vejez. enfermedad o cualquiera otra eventualidad de
la vida. El desarrollo de las caias compren-
tica del ahorro dei de ser un sacrificio impuesto a dichas clases v se extendi a
todos los sectores de la sociedad. sus finalidades econmico-sociales crecieron y se
multiplicaron. adaptndose a las necesidades de la economa de los pueblos.

Las medidas de orden social destinadas a mitigar los vicios v miserias de las clases pobres fueron separadas de las de orden
de tres etapas. La primera, que abarcaba desde la fundacin de la primera caja. hasta fines del siglo XVIII. En estos tiempos. estas instituciones carecan de rasgos definidos v sus funciones se confundan con Ias de los institutos filantrpicos o de cr-
la misin de las cajas de ahorro, aparte de despertar la inclinacin hacia la actividad v desarrollo del ahorro privado, tendi a alcanzar objetivos econmicos de carcter ms concreto, consistentes en la econmico
dito de la poca.
La segunda etapa comienza en los al-
coleccin de las pequeas economas del

pueblo. favoreciendo la situacin de las clases ms necesitadas. mediante Ia educacin de sus costumbres econmicas,la formacin v capitalizacin de sus pequeos ahorros v la realizacin de operaciones v servicios que producan bienestar v beneficio general a la colectividad.
bores del siglo XIX. en que surgieron numerosas instituciones de ahorro. pero en cuvas funciones se obsen'aba todava la influencia de los organismos que les. dieron origen, El ltimo perodo abarca desde el ao 1BB5 hasta nuestros das, r'se caracteriza por la notable evolucin v desarrollo de las instituciones. las cuales se exten-
dieron con caracteres ms 0 menos parecidos a todos los pases delmundo civilizado, Debido a que gran parte de las instituciones de crdito reciben ahorros v que las caias de ahorro, por la influencia del
Como hemos sealado. las cajas nacieron como simples desprendimientos de los institutos filantrpicos o de crditos.
Por ello, sus primeras actividades estuvie-
medio en que actan i'la necesidad de realizar inversiones tiles v sociales de los fondos. realizan operaciones que, eventualmente. caen en el dominio delcrdito, indujo a asemejar las operaciones de ambas
ron estrechamente unidas con la de aquellos organismos v su tendencia se orient a
instituciones.
CAI.\ \.\CIO\AI, DE
IHORROS
re a Ia ndole de las operaciones y al carcter de su funcin econmico-social; pues
mientras las cajas persiguen un fin de inters pblico, que consiste en promover la educacin econmica del pueblo mediante la difusin del ahorro y de las prcticas de la economa privada, sin tomar mayormente en cuenta los beneficios de gestin, los establecimientos de crditos tienen un fin de inters privado que, aun cuando generalmente coincide con el inters social, siempre envuelve un propsito final de lucro, Estos son establecimientos financieros
Para las cajas de ahorro el
fin primor-
ueados ya sea por el Estado, 0 por fuerzas representativas del capital privado para
dial y su razn de ser es colectar depsitos de ahorros, mientras que para los establecimientos de crdito estas operaciones no son sino un medio para la realizacin de sus fines de crditos, que constituyen su objetivo principal,
La operacin de crdito que realiza la
servir los intereses de la industria y del comercio, y en tal virtud estn destinados a correr la misma suerte de las operaciones que realizan y que constituyen su razn de ser.
La caia de ahorro fue creada como ins-
caja de ahorros no es su verdadera finali-
dad, sino que tiende a distribuir los riesgos de la inversin de los depsitos y completar su accin de previsin, invirtiendo
parte de sus fondos en operaciones de inters para los depositantes y en beneficio general de la sociedad. Los depsitos no constituyen propiamente una operacin de crdito, pues esta representa en un sentido econmico, cam-
titucin propulsora de la previsin, cuya misin consiste en atraer y preservar Ias pequeas economas del pueblo y, en tal
carcter, slo invierten sus fondos en ope-
raciones lquidas y garantidas, previamente fijadas en sus estatutos, destinando toda o la mayor parte de sus utilidades a la for-
macin de un fondo de reserva llamado afrontar cualquiera especie de prdida,
bio de bienes o servicios futuros, EI que

depositaba en una caja cierta suma de dinero obtena un ttulo convertible en dinero en cualquier momento, EI hecho de de-
Las actividades que desarrollan las

cajas son ms o menos parecidas en todos los pases, de modo que las diferencias que
positar dinero no significa renunciar a la utilidad presente que l puede procurar y, por Io tanto, no reviste el carcter de una
operacin de crdito. Los institutos de crdito y de ahorro difieren, especialmente, en lo que se refie-
existen entre ellas dependen de sus orgenes y organizacin; de acuerdo con ello, pueden clasificarse en dos grandes grupos: Cajas Ordinarias y Cajas de Ahorro Postal, Las primeras pueden dividirse en cajas de ahorro del Estado, que funcionan bajo la
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
direccin inmediata del gobierno; cajas de ahorro provinciales o comunales i'cajas de

ahorro privadas, fundadas por particulares,
cuanto a ser los unos establecimientos pri-
vados v los otros instituciones fiscales o

del Estadol.
v que funcionan generalmente dentro

del Estado.
de
Ios lmites sealados por una ley general
Atendiendo
a la mayor o menor
liberElobfetivo primordial que deban perseguir las cajas de ahorro era recibir las
sumas de los imponentes, hacerlas fructi-
tad con que operan, Ias cajas pueden

clasificarse en: 1o cajas sometidas a una reglamentacin rigurosa (lnglaterra, Francia); 2" cajas que gozan de independencia v libertad, aunque dentro de lmites generales;
3o cajas
ficar v restituirlas. Por ello, dentro de este concepto deban cumplir dos funciones bsicas: Recoger en las diversas esferas socia-
en que se armonizan el prin-
cipio de la tutela del Estado v la libertad

de las cajas, v 4" cajas que representan un
1.
sistema muv especial, en el que ellas funcionan anexas a las de piedad v los fondos son invertidos en prstamos con prenda v valores pblicos de Ia industria v del comercio.
En cuanto a la libertad de colocacin
de fondos, las cajas pueden dividilse en dos
2
les las pequeas imposiciones destinadas a formar el ahorro nacional,
Acumulados los dineros, Ies incumba buscar una colocacin o inversin fructfera r'til, v en tales trminos, deban tener fondos que le permitiesen atender en cualquier momento Ios
grandes grupos, los cuales a su vez se pue-
reintegros.
Para que una caja pudiera cumplir con
esta misin, era necesario que reuniera ciertas condiciones fundamentales. Entre ellas,
den subdividir, El primero de dichos grupos corresponde a las cajas cuvos depsitos se colocan libremente en las condicio-
nes determinadas en sus estatutos, sin intervencin ni guanta del Estado, En este
grupo tienen cabida todas las cajas organizadas independientemente de la tuicin del Estado, pero sin que por ello dejen de estar bajo las medidas de vigilancia o de fiscalizacin general que le corresponda ejercer
a ste en razn del inters pblico,
la de ofrecer absoluta seguridad para los

dineros depositados, de manera que el pblico tuviera entera confianza en oue sus dineros no estaban expuestos a riesgos de ninguna clase. En seguida era preciso que la garanta fuese acompaada de la certi-
El segundo grupo es susceptible de di-
vidirse en dos, caracterizados ambos por el elemento comn de la inversin de sus depsitos en arcas fiscales y distintos en
dumbre que los depsitos seran restituidos en la forma v plazos estipulados, Por ltimo, sus oficinas deban estar a disposicin del mavor nmero de personas y su accin deba ser percibida en todas partes.
Leiva Garca, Hernn . Cojos de Ahorros. Sontiogo:
93 1.
CAJ.\ \ACIO\AL DE
.{HORROS
Cmara de los Comunes un b11"para me-
jorar las leyes de los pobres"2 y, sosteniendo su proposicin en un discurso memorable, sugiere diversas medidas para mejorar la situacin de los ms humildes, a travs de instituciones que los pusieran en condi-
cin de sostenerse ellos mismos, Prooone

al Parlamento ingls establecer unu grun
inr-
titucin nacional, una especie
de banco ex-
clusivamente organizado para el uso y beInteror de la Caja de Ahorros de Santiago a fines del siglo XlX.
neficio de las clases trabajadoras, El dinero de este Banco Nacional sera colocado en valores del Estado a nombre de Ios comisarios oficiales de la institucin, Los depsitos seran hechos en el establecimiento o en la oficina de correos, Los clientes podran adquirir rentas vitalicias aseguradas por otra institucin llama-
Segn algunos autores, se puede decir
que los orgenes de las cajas de ahorro se encuentran en la ciudad libre de Hamburgo, donde una caia de ahono fue fundada en 1.778.En1.777 el gobierno de Berna crea y garantiza, con un avance de 40.000 libras
da "Oficina de seguros de vida de los pobres",
sin inters, la primera caja de ahorros de Suiza y sucesivamente se crearon otras en distintas ciudades en L790, 1795 y 1809, Pero es en Inglaterra donde la institucin de las cajas de ahorro estaba destinada a tomar las formas concretas y eficaces,
Withbread se haba adelantado cincuenta aos a las instituciones y a los hombres de su tiempo, Esta idea es la que, en rasgos esenciales, medio siglo ms tarde,
toma el primer rango entre los servicios p-
recibiendo la primera institucin su organizacin legal en 1817. El acta del Parlamento britnico de aquel a0, ejerci una gran influencia en el progreso rpido y regular de la institucin en Inglaterra y en el
resto de Europa, Despus de diversas tenta-
blicos de Inglaterra y enseguida entre los principales pases del mundo: la Caja de Ahorro Postal, Withbread vio su proyecto rechazado por el Parlamento y aun ridiculizado por Ia prensa, El bill sobre cajas de ahorro pasa en primera lectura el ts de mayo de
1816, pero debi ser presentado de nuevo
tivas de origen particular en varias ciudades del Reino Unido, Mr, Withbread, miem-
en 1.81.7, ao en que al fin fue votada la primera ley orgnica de las cajas de ahorro. Esta ley fue denominada "Act, 57, forge III"3,
bro del Parlamento, present en 1807 a la
En 1B2B vienen las fundaciones de las
2 3
Revista La Int'ormacin. Santiago, 1916. Ao I, N" 4. P. 126
Ibdem.
ft..r-
primeras caias en los grandes Estados del continente europeo, en Pars, en Berln v despus en Sttutgart ]' en Rotterdam. En
1819 en Viena v Amsterdam, en Burdeos v
institucin genuina de ahorro pblico fue fundada por Rivadavia en 1823, institucin que desapareci durante el gobierno de
Rosas.
Metz. El movimiento contina en Rouen

en 1820. en Marsella, Nantes, Troves y Brest
Terminada sta, se autoriz, como ya se ha dicho, a la Casa de Moneda para reci-
en 1821.
bir depsitos superiores a $ 1.000. Separada Buenos Aires del resto del pas, el Congreso de 1853 concedi muchsima importancia a la creacin de cajas de ahono. No obstante todas estas iniciativas, Argentina
careci de ellas durante todo el siglo pasado. A falta de cajas de ahono, las pequeas
economas eran recolectadas por los bancos.
Los comienzos de las instituciones de
ahorro pueden situarse en la segunda mitad del siglo XVIII. Sin embargo, se constituven seriamente recin entre 1840 a 1870, alcanzando en los aos subsiguientes a su creacin su verdadera significacin. En la
fundacin de estos establecimientos no

exista la idea de lucro o beneficio, sino ms
En 1884, un grupo de personas vinculadas a la banca y a los negocios fund la sociedad de ahorros La Hormiga. Otras numerosas organizaciones privadas se fundaron en esa poca, En los primeros aos
de este siglo, los gobiernos de algunas pro-
bien sus objetivos apuntaban al aspecto social. siendo su funcin principal la de con-
tribuir a la educacin econmica de las

masas,
1. Argentina
En Argentina el ahorro naci bajo la forma de depsito en el Banco de Buenos
Aires, Todas las instituciones creadas con posterioridad tuvieron facultad para reci-
bir depsitos a inters. En7822 se fund elBanco de Buenos Aires con facultad para recibir depsitos a
premios, Iguales condiciones contenan los estatutos del Banco Nacional de 1826 y la Lev de Casa de Moneda fundada en 1836. En 1853 se autoriz a la Casa de Moneda, ms tarde Banco de la Provincia de Buenos Aires, para recibir depsitos a inters
y para devolverlos en su oportunidad con intereses capitalizables semestralmente, lo que constituv el primer intento para atraer el ahorro de la poblacin. Pero la primera
vincias fundaron cajas de ahorro locales, En 1908 se cre la Caja Popular de Ahono de la Provincia de Buenos Aires y en 1914 naci Ia Cala Nacional de Ahono Postal, Esta ltima era una institucin autnoma de ahono pblico que operaba con la garanta del Estado y bajo la dependencia del Ministerio del Interior, No persegua fines de lucro, recoga de preferencia pequeos depsitos de ahono, desarrollaba su accin en todo el tenitorio del pas por intermedio de los servicios postales y telegrficos de la nacin, tutelaba los depsitos y ofreca numerosas ventajas y privilegios al pequeo ahorrante. Las cuentas podan abrirse en cualquier oficina y deban cumplir determinadas formalidades. El primer depsito no poda ser inferior a $ 1, ni superior a $ 500.
Estas podan abrirse a nombre de personas
mayores. La mujer casada poda efectuar
depsitos sin autorizacin del marido,
CAIA \.ACION.\L DE
AHORROS
Tambin podan hacerlo los menores con

o sin la intervencin de sus representantes
ros tambin podan efectuarse en cualquier
oficina, en las siguientes formas: reembolsos comunes, parciales o totales,
Iegales; podan abrirse a la orden recproca de dos o ms personas cualquiera de las
Los depsitos hasta la suma de $ 5,000 eran inembargables, siempre que el prome-
cuales poda operar libremente; a la orden
conjunta de dos individuos quienes deban ceirse a determinados trmites, Estas ltimas dos formas slo se abran a nombre
de personas mayores de edad, de menores emancipados o de menores de edad autorizados p0r sus representantes legales para
dio mensual de los mismos no excediera de los $ 200. Las propiedades urbanas o rurales, adquiridas con los depsitos efectuados en la caja, eran inembargables, cum-
pliendo determinados requisitos, Este privilegio se mantena mientras la propiedad

permaneciera en manos del adquirente, su
esposa o hijos menores. Las sumas depositadas ganaban inters desde el primer da de la quincena sub-
operar sin limitaciones.

Las sociedades de socorros mutuos o
sociedades filantrpicas o de profesionales tambin podan abrir cuentas. Se admi-
tan en los depsitos clusulas condicionales como ser: que los depsitos n0 podan ser retirados durante cierto plazo y, en general, cualquiera de las condiciones admitidas por el derecho comn. Cada titular slo poda tener una cuenta, bajo pena
de perder los intereses de las sumas anota-
siguiente a aquella en que se efectuaba el depsito, Los fondos retirados dejaban de ganar inters, Estos se capitalizaban anualmente y el inters producido durante el ao se agregaba al capital y pasaba a devengar
das en todas ellas, si tena varias, Abierta
la cuenta, Ia caja entregaba una libreta en la que se anotaban las operaciones de depsitos y reembolsos y los intereses. La libreta era un instrumento nominativo e intransferible y deba presentarse cada vez que se realizara cualquier operacin, para anotar en ella el equivalente al dinero depositado mediante estampillas de ahorros.
Para facilitar el ahorro, la caja emita
nuevo inters, La libreta deba entregarse en la agencia habilitada para el crdito de intereses en Ia poca que indicaba la administracin y cuando fuese requerida para
renovarla, verificar operaciones o cualquier
otro motivo, Cuando falleca el titular, en cualquier oficina podan reclamarse los
haberes. La caja entregaba directamente los
fondos que se heredaban entre cnyuges y entre padres e hijos, a las personas que acreditaban dicho vnculo, siempre que el sal-
estampillas de 1.,2 y 5 centavos que se adheran en boletines especiales hasta ente-
do de la cuenta no excediera de $ 5,000 y el causante no dejara otros bienes 0 n0 se hubiera iniciado juicio sucesorio, En iguales condiciones, se entregaban directamente los fondos dejados entre hermanos cuan-
rar la suma de $ 1, Los depsitos subsiguientes al primero podan hacerse en cual-
quiera oficina, sin limitaciones de importe, por cantidades n0 menoles a $ L. Los reti-
do el saldo de la cuenta no superara los

$ 5004,
Bonani, Pedro. Ahoro y Cajas de Ahono, Buenos Aires, 1.942. Pp. 351 y siguientes.
ls-
ts
2. Uruguay
El directorio de la institucin tena la facultad de determinar el inters de los depsitos. A su vez, toda persona poda rea-
En este pas, desde el ao 1919 funcionaba la Caja Nacional de Ahorro Postal. Antes de esa fecha los ahorros del pblico eran recolectados por las secciones de aho-
lizar depsitos, sea cual fuere su edad o estado civil, con excepcin de los menores
de 16 aos, a los que se exiga el consenti-
rro de Ios establecimientos bancarios. Al establecerse el sistema postal del ahorro se tom en consideracin que, utilizando los elementos del sen'icio de correos, se empleaba un sistema cmodo v
econmico de obtener la percepcin de fondos por medio de depsitos de pequeas
sumas, Fue la le1'ugentina de 1914 la que
miento de sus representantes legales. Hasta cierto lmite los depsitos no

eran gravados ni embargados. Para poder efectuar retiros de fondos, ya sea parciales o totales, se requera realizar un preaviso por escrito, con 20 das de anticipacin, no obstante lo cual la caja poda autorizar la
entrega inmediata, segn lo estimua con-
sirvi de modelo a la lev uruguava, la que a su vez estaba inspirada en legislaciones

eur0peas.
veniente. La caja entregaba gratuitamente

a las
personas a cuva orden se abra la cuen-
Todas las operaciones que realizaba la caja estaban garantizadas por el Estado. Los depsitos podan ser de los siguientes tipos: a nombre u orden de determinada persona; a nombre de una o l'arias personas; a Ia orden de una o varias personas,
ta una libreta en la que se anotaban los de-
psitos v retiros con los intereses devengados, debiendo presentarse la libreta para toda clase de operaciones que indicaran los
titulares.
Esta lev haba establecido la obligacin para todas las escuelas pblicas primarias ]'para Ias particulares habilitadas, de que se dictase una clase semanal a todos los alumnos sobre las ventajas morales
indistinta
o conjuntamente; a nombre v or-
den de dos o ms personas indistinta o con-
juntamente. En cualquiera de las condiciones precedentes en cuenta a plazo fijo o en cuenta de plazo fijo renovables. Los depsitos se podan efectuar a nombre de mujeres casadas v menores de cualquier edad.
v materiales del ahorro y de la previsin. Las operaciones de la caja podan efectuarse tanto en su oficina central como
en sus agencias o sucursales de correo. La
Las mujeres casadas podan retirar por s solas los depsitos que hubiesen efectuado. Los menores de ms de 16 aos podan
Direccin General de Correos tena la obligacin de cooperar en toda forma, por medio de su personal, al mejor desarrollo del
ahorros. 3. Brasil
En Brasil, los establecimientos de aho-
retirar hasta un determinado lmite anual. Los depsitos no podan ser inferiores a S 1 v podan efectuarse en las siguientes
formas: en dinero efectivo; en boletines de
ahorro llenados con sellos especiales de

S 0.01, S 0.02
r'S 0,05.
rro fueron creados en 1850 baio el reinado
Cosio. Pedro. ^Vemonj
ndum
sobre Provecto de Reforma o la Lev Orgnica de
la Caia de Ahorro Postal.
Uruguav. 1914.
38
CAI.\ \.\CIO\AL DE
.{HORROS
de Pedro II y slo sufrieron reformas posteriores de menor importancia que no al-
rablemente su esfera de accin, La Caja Eco-
nmica ms importante fue la de Ro de

Janeiro, existiendo otras de igual naturaleza en So Paulo, Minas Gerais, Paran, Ro
canzaron a alterar su estructura bsica. A partir de 1930, las Cajas Econmicas Brasileas experimentaron una trans-
Grande do Soul, Baha y Pernambuco,
formacin profunda, que ampli conside-
3g
CAJA NACIONAL DE AH
LAS PRIMERAS INSTITUCIONES DE AHORRO EN CHILE
Y L historia del ahorro en Chile puede eeie que est directamente relacionada con el desarrollo econmico de Ia nacin,
Los primeros aos de la Repblica, convul-
{t
tareas que se plante junto al ministro Diego
Portales fue la de reformar la Constitucin de 1828, En otras palabras, se necesitaba
instaurar un marco jurdico que diera respaldo al orden que surgi despus de Lircay.
Para ello se eligi una convencin de
sionados por frecuentes revoluciones, no fueron propicios para este desarrollo, el cual slo pudo venir con el establecimien-
to de un gobierno slido, Sofocadas las revoluciones y dictada la Constitucin Poltica de 1833, comienza una etapa de desarrollo del pas. As te-
16 diputados en ejercicio y de 20 ciudadanos de "conocida probidad e ilustracin", En la comisin redactora de siete miem-
nemos que los primeros signos de progreso, como el establecimiento de industrias, creacin de bancos de crdito, navegacin
a vapor, fueron manifestaciones de la iniciativa particular y en su reglamentacin
bros se destacaron Mariano Egaa y Jos Manuel Gandarillas, Las principales disposiciones de la Constitucin fueron:
De carcter general:
El Estado es unitario con un sobierno
reoublicano,
Separacin de los tres poderes pbliCOS.
intervenir el gobierno posteriordictando leyes que eran fruto de la mente,

slo vino
a
experiencia ya recogida,
Veamos con un poco ms de detalle cul era la situacin de Chile en aquellos
aos.
Sistema electoral censitario en que participaban los varones mayores de

25 aos o de 21 si eran casados,
Desde que los foaqun Prieto asumi su mandato en 1831, una de las primeras
La religin catlica era la oficial del Estado con exclusin del ejercicio p-
blico de cualquier otra,
Atribuciones del Eiecutivo: El Presidente sera elegido por un cuerpo de electores (eleccin indirecta). por un perodo de cinco aos, reelegible para el perodo inmediata-
distintos criterios, El Presidente vea limitadas sus atribuciones mediante el juicio
poltico que
se le poda hacer a sus
minis-
tros v por la necesidad de contar con las

leves peridicas que el Congreso poda dar
o postergar.
mente siguiente (tO aos):
EI Presidente podra dictu los decretos v reglamentos que consideraba nece-
3.
A Io largo de los aos sufri una
serie de reformas que la hicieron ms libe-
sarios para la aplicacin de las leves:
darles a stas su aprobacin v promulgarlas, derecho a veto. r'
ral v menos conservadora: se prohibi la reeleccin de Presidente, se modific el

sistema electoral y se decret en Ia prctica Ia libertad de cultos.
- designar a los ministros,
a los
La labor del ministro Rengifo puede resumirse en lo siguiente: Reformas tributarias y aduaneras: Elimin algunos tramos de Ia alcabala que $avaban prcticamente la totalidad de la produccin agrcola y fabril, En su reemplazo estableci el catastro. Fij nuevos aranceles aduaneros y declar libres de derechos a aquellos productos indispensables para
intendentes. gobernadores v subdelegados, jueces v altos magistrados, v velar por su conducta ministerial,
El Presidente poda adems solicitar facultades ertraordinarias al Congreso en caso de conmocin interna o ex-
terna: tambin ejerca el patronato

sobre la iglesia.
Atribuciones del Poder Legislativo: Aprobar v discutir las leves; Cada ao o ao v medio deba aprobar el presupuesto de la nacin, las contribuciones v elnmero de miembros activos de las fuerzas armadas
. .
el progreso del pas. Poltica financiera: Impuso una seve-
(las llamadas leves peridicas), r' Someter a juicio poltico a los minis-
ra disciplina fiscal, mejor la percepcin de los impuestos y orden los gastos pblicos, Comenz a pagar la deuda interna i'aplaz el pago de la deuda externa, Medidas proteccionistas: Desarroll
los almacenes francos existentes en Valparaso, estableci adems un fuerte protec-
tros de Estado.
cionismo a la produccin nacional y foAtribuciones del Poder fudicial: Administrar justicia, A la cabeza est
ment el desarrollo de la marina mercante nacional. Por otro lado en 1832 es descubierto, por fuan Godov, el rico mineral de plata de
la Corte Suprema.
Importancia de la Constitucin:
1. Su larga permanencia como lev su-
Chaarcillo. Este mineral, adems de me-
prema permiti dar estabilidad v cont'nu'dad al desarrollo poltico del pas. 2. Como no era ni presidencialista ni
joru las entradas fiscales, dio origen a grandes fortunas -Gallo, Matta, Cousi0,
Edrvards, entre otros-, que luego se volcaron hacia la agricultura, a otras actividades mineras y al comercio.
parlamentaria, pudo ser aplicada con
C.\JA \ACIO\.\L DE
AHORROS
secciones denominada "Salubridad y Be-
neficencia",
En esta seccin se plante el problema del establecimiento del ahorro en las clases trabajadoras y se busc el medio de
llevar a la prctica Ia idea. Uno de
sus
miembros, don Francisco Garca-Huidobro, sealaba a este respecto en la revista E1
Agricultor Chileno, en agosto de 1841, un artculo sobre el modo de establecer cajas de ahorro en Chile, La idea que se tena entonces era de fundar este tipo de instituciones por particulates, las cuales deban, segn el articulista: "1o inspirar la ms decidida confianza en los pequeos capitalistas; 2o combinar los intereses de todos
los que tengan parte en ellas de modo que
Dario La Epoca, 1886.
esta combinacin les d consistencia necesaria sin recurrir a medios extraos"6.
No deja de ser curiosa la forma propuesta para cumplir este programa: la confianza del pblico se llegara a obtener buscando capitalistas de todo prestigio que afianzaran en ella una suma limitada de Una comprobacin de la estabilidad alcanzada en el pas puede observarse en los primeros trabajos hechos a fin de establecer el ahorro popular en el pas, esfuerzos que tienen su origen en la Sociedad Nacional de Agricultura,
Esta sociedad fue fundada el ao 1B3B
cuatro o cinco mil pesos en los negocios de
la Caja, debiendo slo admitirse depsitos equivalentes al monto total de fianzas; y se combinaran los intereses de todos, repartiendo las ganancias entre los fiadores, los
depositantes,los directores y los empleados de Ia misma, todo lo cual dara una confianza absoluta al pequeo capitalista. De lo anterior se desprende que no se
por las personas de mayor figuracin social y poltica de aquella poca; no slo dedic sus esfuerzos al desarrollo de la agricultura por medios directos, sino que tambin atendi al mejoramiento de las condiciones de vida y de cultura del campesino, encargando tal trabajo
a
una de sus
podran aceptar ms depsitos que las sumas que quedaran aseguradas con esta fianza; si se queran aumentar los depsitos, deban a su vez aumentarse los fiadores, Como se ve, aunque se discuta sobre
"EI Agricultor Chileno". Agosto de 1841, p, 76. Tomada de: Revisfo La Informacin. Santiago, Ao II, N" 21,,p.281.
una base acertada, no era fcil realizu las ideas que se proponan, mucho ms si
se
toma en cuenta la falta de experiencia v de hbitos de economa en Ia masa de nuestra
rero-contador v a los Comisarios encargados de la recaudacin de depsitos inferiores a diez pesos. Los directores deban ejercer elcargo gratuitamente y eran nombrados anualmente en una junta general en
poblacin de aquella poca, Con el objeto de habituar a los pequeos capitalistas a acudir al banco, se manifest la necesidad de no poner traba alguna para los giros, pues, de hacerlo, seran muchos los que se abstendran de concurrir a Ia caja, Sin embargo, esta faciIidad para efectuar giros se prest en la prctica para pro\ocar situaciones difciles hacia esta entidad, A su vez se aconsejaba tener dos clases de depsitos: Ios que
Ia cual podan votar Ios imponentes con

ms de S 50, Los depsitos durante un ao
a lo menos se iban a invertir en fondos pblicos o darse a inters con las seguridades
que acordaran los directores. Este reglamento fue entregado al go-
bierno. el cual Ie dio su aprobacin en vir-
tud del siguiente decreto:

"Santiago 10 de agosto de 1842. Decreto: Se
aprue0a
ganasen intereses no podran girarse antes de dos aos v los que no ganaran esta-
ran a la vista. La llamada seccin de Salubridad v Beneficencia present el 1e de agosto de 1842 el reglamento para el establecimiento de una caia de ahorro. Segn ste, se estableca en Santiago una Caja de Ahorro para que las personas pobres depositen cantidades que n0 bajaran de dos reales ni pasaran de cien pesos, ganando un inters
de 6% al ao,
El reglamento que antecede presentado por el Presidente de la Sociedad Nacional de Agricultura para el establecimiento de una
Caja de Ahorros en Santiago v contstese que
el Gobierno estar siempre dispuesto a pres-
tar su proteccin a tan benfico establecimiento. Antese v devulvase. BULNESRenjifo". Palma Espinosa, Cristina: "lnstituciones de Ahorro en Chile". Memoria para
optar al grado de licenciado en Ciencias Juri dicas v Sociales. Unilersidad de Chile. 1947, p. 30.
Sobre esta base se estableci la primera Caia de Ahorros en Santiago,la cual,

a pesar de haber contado entre sus
EI inters se pagara slo los

primeros quince das de enero sin importar Ia fecha de ingreso, r'slo en esos das
se podran retirar los depsitos de la Caja,
directo-
res a personas prominentes como el seor
Arzobispo de Santiago, don Manuel Vicua: el general don foaqun Prieto, don Francisco Antonio Pinto, don Mariano Egaa,
capitalizndose los intereses si entonces no se cobraban. Posteriormente. en diciembre

de 1845 se reformaron estas disposiciones,
suprimindose eltope mximo para los depsitos v establecindose que los intereses se pagaran tambin los primeros quince das de julio. no abonndose ninguno sobre cantidades superiores a cinco mil peSOS.
don fos joaqun Prez v otros, no alcanz a tener el xito que se esperaba. Segn los datos que se manejan, Ia
caja empez sus operaciones el 14 de agos-
to de 1842. Desde un primer momento
se
pudo ver que la atencin que prestaban sus dirigentes dej mucho que desear, excusndose de sus obligaciones p0r muchas causas.
La Administracin de esta Caja estara confiada a sesenta directores. a un teso-
r'hubo necesidad en una de las reunio-
C.\I,{ \ACIO\AL
IHORROS
nes de la Tunta de Directores de llamar la atencin a los seores miembros que la componan hacia el cumplimiento de sus
deberes.
Sus balances se publicaron mensual-
Para enmendar los rumbos que toma-
ba esta institucin, quiso intervenir el go-
mente en El Araucono hasta el 30 de abril de 1844, teniendo en esa fecha la institu-
cin un saldo en depsitos de $ 5,326,89; esto suceda un ao ocho meses despus de su fundacin,
La poca atencin que le prestaron sus
directores, la carencia de conocimiento sobre esta clase de instituciones que tenan los hombres de aquella poca, y la constante efervescencia poltica en que se viva, contribuyeron poderosamente al fracaso de la caja de ahorros. Por otra parte, el giro inconveniente de sus operaciones y la negligencia de su directorio llevaron a ejecutar operaciones desfavorables, invirtindose en billetes de
la deuda nacional excesivas cantidades, no
bierno y para tal efecto el Ministro del Interior, don Ramn lrarrzaval, convoc a sus directores a una reunin para llegar a conclusiones que enderezaran el giro y se fijaron algunas bases que no se llevaron a efecto; despus sobrevino la revolucin de 1851, que irnposibilit a Ios directores para volver a ocuparse de la caja, A pesar de todos estos inconvenientes, la Caia de Ahorros funcion durante varios aos, hacindose diversas modificaciones en sus estatutos y habiendo existido aun el propsito de fundar otras en las ciudades de Valparaso, Coquimbo y Chilln?,
Sin embargo, en agosto de 1861
se
decret la clausura de la Caja, por cuanto haba dficit en su balance y el gobierno
invirti, segn ley, la suma de ocho mil

pesos para cancelar los depsitos y los intereses de los imponentes. Segn el balance de la Caja, el 1n de
dejando el suficiente encaje para atender a la clientela; de aqu resultaba que para ser-
abril de 1861 existan siete mil cuatrocientos veinte pesos y noventa y siete centavos
vir los giros muy pronto hubo que recurrir a la venta de las inversiones que generalmente fueron hechas con prdida, Tambin
particulares que n0 los pudieron devolver en los plazos estise prestaron dineros a
pulados.
La Sociedad Nacional de Agricultura se preocup debuscar las causas de este
como capitales depositados y sobre ellos se deban a los imponentes $ 3,510,10 por intereses, El activo estaba formado por el valor de $ 7,1.25 en Fondos Pblicos del 3% que cotizados a 4% representaban $ 2,936,87 y un crdito contra los seores Salas Bascun y Ca. de $ 5.825,47,
Como puede apreciarse en estas cifras
mal funcionamiento, sealando como con-
trarias al ahorro el establecimiento de loteras, rifas, casas de juego, canchas de bo-
las, que contribuan a "formar el hbito de disipacin y los vicios de nuestro pue-
blo",
el movimiento de aquella caja de ahorros fue reducido, y ello unido a los defectos del reglamento y a las circunstancias econmicas, que motivaron el descenso de las cdulas de Fondos Pblicos, hicieron fracasar este primer ensayo.
Ibdem.
En realidad, puede decirse que no produjo una prdida sensible para el Fisco el desembolso de esos S 8.000, que debieron ser reembolsados con la liquidacin del activo de la Caja, a la cual se sustituv. En cambio, el fracaso de aquella primera iniciativa particulu hizo comprender a los gobernantes que corresponda al Estado la fundacin de los establecimientos apropiados, a fin de poder impulsar el ahorro en nuestro pas. Y por esto, conjuntamente con la lev que autoriz Ia inversin de aquellos S 8.000 para cubrir una deuda no contrada por el Fisco, se present a la Cmara
otra para el establecimiento de una caja de anorr0s.
dos de la misma Caja y los empleados supe-
Otra medida del gobierno que tenda a estimular el ahorro fue la lev de 19 de junio de 1B5B; se autoriz al Ejecutivo para ceder en beneficio de Ia Caia de Ahorros
para Empleados Pblicos ciertas entradas,
riores de la Caja Hipotecaria con nombramiento del Presidente de la Repblica. El monto de las imposiciones era voluntario en un principio, pero posteriormente, por acuerdo de Ia ]unta de Vigilancia de 18 noviembre de 1881, deba acordarse una limitacin gradual en relacin con el sueldo del empleado, En realidad esta Caja se cre principalmente con un fin administrativo, cual era el de mejorar la situacin de la familia del empleado que haba fallecido al servicio del gobierno, pues los estatutos disponan que el valor de las imposiciones perteneca a la viuda o a los herederos v no poda retirarse en vida del imponente, salvo prdida del destino o cuando el empleado se separara por
imposibilidad fsica o moral.

Igual cosa poda decirse de la Caja de
Ahorros de los Empleados de los Ferrocarriles creada por lev de febrero de 1911, a
la cual cede la empresa la parte de los suel-
provenientes de multas o condenas impuestas a los empleados pblicos, de dere-
dos que dejaban de pagarse por falleci-
chos de medianatos, de intereses penales

de Ios deudores morosos, de parte del sueldo no devengado en elmes
miento, por licencia 0 por ascenso, las

multas, el producto de los avisos en las estaciones, los jornales no reclamados y el uno v medio por mil de las entradas. Estas
sumas cedidas benefician slo a las imposiciones obligatorias del S% que se descontaban mensualmente del sueldo a todos los
delfallecimien-
to de un empleado.
Esta Caia de Ahonos beneficiada con
tal lev fue creada por iniciativa del gobierno, a fin de mejorar Ia situacin de las familias de los empleados pblicos. v sus estatutos fueron aprobados por decreto supre-
empleados v que iban formando el fondo

de retiro. Haba, sin embargo, en la misma caja,
mo de agosto de 1858, Podan
ser imponentes en ella los empleados pblicos
otra seccin en Ia cual las imposiciones

tenan carcter voluntario, pues en ella
se
que cumplieran una serie de requisitos, entre ellos que sus funciones no provengan de
contmtos, sino de nombramientos delPresidente de la Repblica; que desempeen empleo con derecho a jubilacin v retiro, v que sus funciones fueran de carcter permanente. Adems podan serlo los emplea-
reciban los depsitos que queran hacer los empleados a jornal, a quienes no afectaba
el descuento obligatorio, v los de los empleados a contrata, por otras sumas que n0 fueran las del descuento, En esta seccin se pagaba un inters del 6% sobre los de-
c.\lA \ACro\.{L
AHORROS
psitos y se permita a los imponentes re-
No encontramos sino hasta el ano 1868

el intento de fundacin de otra Caja de Ahorros, Esta vez la iniciativa corresponda nue-
tirarlos en cualquier momento, Volviendo al tema del ahorro entre los particulares, sealbamos que en el ao 1861, conjuntamente con la ley que autorizaba Ia inversin de $ 8.000 para saldar el dficit de la antigua Caja de Ahorros, se present otra al Congreso para crear una nueva, bajo la responsabilidad del Estado, pues segn se manifest en el
Congreso era necesario que ste tomara a
su cargo la fundacin de cajas de ahorros,
vamente a particulares, acogindose al
arti
culo 15, antes recordado, de la ley de 1861. En efecto, por decreto de septiembre del ao 1868 se concedi personera jurdica al Banco de Ahorro de Valparaso, Este banco no era una institucin comercial, si-
no de beneficencia, fundado, segn deca el artculo 1o de sus estatutos: "con el obieto de custodiar y hacer redituar los pequeos ahorros cuyos depsitos sern colocados ya sea en los bancos de esta ciudad o de otro modo que, a juicio del directorio, d el mayor inters con igual seguridad mediante lo cual todo aquel que sea industrioso y
como medio de hacer progresar la economa nacional.
El22 de agosto de ese ao se aprob

dicha ley, en Ia cual se ordenaba establecer una Caja de Ahorros en Santiago, pudiendo el Presidente de la Repblica fundar sucursales en los lugares que estimara convenientes. El inters que se pagara por las imposiciones sera el de dos centavos diarios por cada ciento de pesos, devengndose ste despus de treinta das
de hecho el depsito, Los fondos de Ia Caja
econmico podr
ir acumulando un fondo
para caso de necesidad o para su vejez", El banco era administrado por veinti-
cinco directores escogidos entre las personas ms caracterizadas de la ciudad que se
deberan invertirse en billetes de la deuda nacional, Ietras de la Caja Hipotecaria, prstamos o descuentos garantidos con Ietras de la Caja o hipoteca de bienes races.
prestaren gratuitamente para llenar el cargo, Los depsitos no podan bajar de cuarenta centavos ni subir de mil pesos por
cada imponente, al cual se Ie daba una libreta, abonndose el inters que hubiera fiiado el directorio, En realidad, los estatutos de este banc0 no correspondan estrictamente a los de
Por ltimo, en su artculo 15 permita a las municipalidades, a las sociedades de beneficencia y a los particulares establecer cajas de ahorros previa aprobacin de sus estatutos por el Presidente de la Repblica, con acuerdo del Consejo de Estaoo.
la ley de 1861, respecto a la inversin de los fondos, pero como no tena un fin de lucro y no siendo sociedad, sino institucin jurdica, y como sus estatutos fueron aprobados por el Presidente de la Repblica con acuerdo del Consejo de Estado, cum-
A pesar de que en la misma ley
se
acordaba un subsidio anual de $ 4,000 de
fondos fiscales para atender los gastos de administracin de Ia caja, sta no lleg nunca a funcionar, quedando as la ley escrita y manifestando el buen propsito del Gobierno que no pudo ponerla en prctica,
pliendo con la disposicin del artculo L5 de esa ley, debe considerrsele como una caja de ahorros particular,
Fuera de sta existieron tambin otras
instituciones particulares que cumplan

con el objeto perseguido en dicha ley. Una
i"
de stas fue la Caja de Ahonos de Emplea-
dos de la Aduana de Valparaso v otra. la Caia de Ahorros de la Unin de Carpinteros de Valparaso, La primera que obtuvo personera iurdica el 3 de mavo de 1869 fue una institucin particular. casi anloga a la Caia de Ahorros de Empleados Pblicos, no teniendo. sin embargo. subvencin del gobierno. Las imposiciones no podan bajar de un
peso. obligndose a los imponentes a efectuar una todos los meses. perdiendo en caso de no hacerlo durante dos meses consecu-
Iunto a ellas se crearon otras entidades particulares con el nombre de cajas de ahorros. que no tenan el mismo carcter
de las anteriores pues eran verdaderamen-
te sociedades que repartan las utilidades

que obtenan entre sus accionistas, Una de las primeras de esta naturaleza fue la Caja
de Ahorros v Seguros sobre la Vida "La Nacional". cuvos estatutos fueron aprobados por decreto de mavo de 1883. Uno de los obietivos de esta sociedad era "formar
capitales en pocas determinadas v asegurar rentas vitalicias v temporales"s. Pero I0s
tivos las utilidades del capital. Los fondos eran invertidos segn acuerdo del directorio se repartan las utilidades entre los
imponentes. quienes podan pedir prstamos en vida sobre el total del capital. En cuanto a la "Caia de Ahorros de la Unin de Carpinteros". obtuvo personalidad lurdica en noviembre de lBBB t'tena
fondos de ahorros no tenan una destinacin especial tal como ordenaba la ley de 1861. sino que se daban en inversin general iunto con los otros bienes de la sociedad. En 1889 se fund otra sociedad deno-
minada Banco de Ahorros v Prstamos que,

segn el artculo
5' de sus estatutos, tena
por obietivo recibir los ahorros de los socios v administrarlos conforme a los estatutos. adquirir, consen'ar. r'ender, hipotecar bienes races v establecer talleres de alguno de los ramos de carpintera. Segn el artculo 49 de sus estatutos. la sociedad
no poda hacer uso de los ahorros, los cuaIes deban depositarse a inters en cuentas
por objeto establecer cajas de ahorros. Esta, al igual que la anterior, era una institucin con fin comercial para sus accionistas, entre los que se repartan las utilidades, Por ltimo. en casi todos los bancos
de aquella poca existan secciones especia-
les denominadas cajas de ahorros que ofre-
can condiciones ventajosas a sus depositantes. Entre estas entidades se encontraban
especiales en los bancos.

Las tres instituciones que se han men-
cionado no tuvieron ma\'or xito. debido

seguramente alpequeo inters que podan
el Banco Espanol, Alemn Transatlntico, Chile v Alemania, Germnico, Banco de Tacna v el Banco Mercantil entre otros.
abonar sobre los depsitos.
Prinlera Conferenr:ia del Ahorro. Santiaeo Sociedad Imprenta-Litografa Barcelona . 1918. P. 226.
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C.lIA \I(;IO\ \L DE
AIIORROS
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FUNDADA POR LA CAJA DE CREDITO HIPOTECARIO II 1884
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CREACION DE LA CAIA
DE AHORROS DE
SANTIAGO
l/1
V y'as caias de ahorros eran concebidas
ntmgestabiecimientos de utilidad nacional, cuya misin era Ia de recibir depsitos en dinero y hacerlos producir ayudando a las clases laboriosas para utilizar sus
pequeas economas y para crearse a la vez
no hay, por desgracia, cajas de ahorros establecidas que auxiliar, y el art. 126 dispone
que se pueda fomentar su establecimiento,,."s.
recursos, El origen de la primera caja de ahorros propiamente tal se debi a la ley del 29 de agosio de 1855, que cre Ia Caja
Si bien las leyes anteriores son impor-
de Crdito Hipotecario, y a la ordenanza

de 14 de mayo de 1860, que reglament sus
tantes en la gnesis de la Caja de Ahorros de Santiago, tampoco debemos olvidar que la ley dictada en 1861 fue de gran impor-
operaciones y determin las atribuciones del Consejo Directivo.

EI artculo 126 de dicha ordenanza se-
alaba lo siguiente:
"...autoriza al Consejo para aplicar auxilio y fomento de cajas de ahorros que, segn sus estatutos deban invertir sus fondos en letras de crdito, Ia mitad de Io que en cada ao produzcan los intereses penales que pagan los deudores morosos. El consejo cree llegado el caso de usar de esa autorizacin y como
tancia para la creacin, primero de esta institucin y luego de la Caja Nacional de Ahorros. El origen de esta disposicin la encontramos en el fracaso del Banco de Ahorros establecido por la Sociedad Nacional de Agricultura, Debido a este traspi y a los beneficios que este tipo de entidades tendran para el pas, la dirigencia poltica de aqueIla poca crey necesario reemplazar la iniciativa particular en el ahorro por la accin
Memorias de Ia Caja de Crdito Hipotecario, Santiago, 1877,P, L7.
CATA NACIONAL DE AHORROS
l'
del Estado, considerando que bajo su amparo e inmediata direccin se daran las seguridades v frutos que de ellas se esperaban, Con talmotivo, el tz de julio de 1860
se da cuenta en la Cmara de Diputados de
punto de vista del grave peligro que representaban para Ia caja los depsitos
ilimita-
dos, va que, estando a la vista en esta entidad, no se poda hacer una inversin que
un mensaje del Ejecutivo en que propone un provecto de lev sobre creacin de una
caja de ahorros bajo la responsabilidad del Estado.
Ies diera alguna utilidad, pues los deba tener a la vista despus de treinta das de hecho el depsito,
"Artculo 4". Los fondos impuestos
se inver-
EI za de agosto de ese ao se daba cuenta del informe de la Comisin de Hacienda. quedaba en tabla v se aprobaba en generalel t0 de octubre del mismo a0. El B de junio de 1861 se inici la discusin particular del provecto cuvo tenor fue el
siguiente:
"Artculo 1'. Establcese una caja de ahorros
en Santiago bajo la responsabilidad del Estado. El Presidente de la Repblica fundar su-
tiran en compras de letras de la Caja de Crdito Hipotecario v de billetes de la deuda nacional

tras
de municipalidades, en prstamos v que se compren se depositarn
descuentos, baio suficiente guanta. Las le-
l billetes
en la Tesorera Nacional.
o por medio de su
Artculo 5'. Todo imponente por
representante
legtimo, podr retirar en totalidad o en par-
te los fondos que hava impuesto, tres das despus que hala hecho la demanda de reembolso.
cursales de esta caja en los lugares que estime conveniente".
Artculo 6'. Cuando la Caja no tuviere capitales disponibles para reembolsos podr
hacrsele para este objeto anticipaciones de
EI objetivo que se persegua al colocar esta caja bajo la responsabilidad del Es-
capital fiscal hasta por la suma de $ 50.000. El reintegro de estos capitales se har en el
menor tiempo que sea posible. Habr en la Caja de Santiago v en cada una de sus sucursales un Conseio de Administracin v \/igilancia, cuvos miembros sern tambin nombrados por el Presidente de la Repblica v sen'irn gratuitamente. Artculo 7'. Los empleados que administren o sirvan en la Cala v en sus sucursales sern nombrados por el Presidente de Ia Repblica
v pagados con el remanente que quede de los
tado, era dar garanta a las instituciones de

esta clase
]'evitar el mal resultado que ha-
ban tenido las establecidas anteriormente, r'para esto era necesario que el Estado
las tomase baio su responsabilidad, "Artculo 2'. La Caja abonar sobre las sumas que en ella se depositen el inters de dos
centavos diarios por cada ciento de pesos.
Artculo 3'. La Caja no abona inters alguno

sobre sumas que permanezcan impuestas por menos de treinta das ni sobre imposiciones
que bajen de un peso o sobre cuentas que arro-
intereses despus de deducidos los de las imposiciones. Artculo 8'. La Caja de Santiago y sus sucursales sern consideradas como personas
jur-
jen un saldo de ms de S 600".
dicas.
Artculo 9'. Durante el trmino de dos aos

podr invertirse de fondos fiscales hasta la cantidad de S 40.000 anuales para auxiliar a
la Cala.
dio margen a una gran discusin referente a la fijacin delmonto

Este artculo de los depsitos que ganaran inters v se deca que si el objeto de la institucin era
Artculo
100. Mensualmente se
publicar en
el peridico oficial un Estado de la Caja y sus sucursales. Sus cuentas sern examinadas en
proteger a los pobres por qu se les ponan limitaciones, Estas se iustificaban desde el
la misma forma que las de las oficinas fiscales.
54
CAJA
\.\CIO\AL
DE,\HORROS
las irnposiciones u intereses qrre permanezcan en la Caja ms de diez aos sin que sus
dLreos los reclamen o hagan alguna gestin
sobre ellas.
Artculo 15". Las municipalidades. las sociedades de beneficencia v los particulares podrn establecer cajas de aliorros, previa aprobacin de sus estatutos por el Presidente de la Repriblica con acrrerdo del Consejo de Estad 0".
La Comisin de Hacienda propuso

que se le agregaran dos artculos:
"Artculo,.. La Caja tendr la facultad de devolver cada cinco aos los capitales impuestns si ln illzoa cnnvenientc; \'
Artculo... Se declaran conprendidos en la ley de 20 de agosto de 1857 sobre jubilacin
civil a los empleados de

Bono de Renta emtdo por la Caja de Ahorros de Santiago. siente de la Repblica"lr'
las r ajas de ahorros
v sus sucursales, con nombramiento del Pre,
Artculo 110. Autorzase al Presidente de la Repblica por el trmino de un ao para que fije el nmero y sueldo de los empleados de la Caja. Determinar tambin por medio de un reglamento sus atribuciones y fianzas y la forma de las operaciones.
Artculo 12". Las municipalidades, las s0ciedades de beneficencia J, los particulares establecern cajas de ahoros previa aprobacin
A propsito de la discusin del arti culo 1o, se promovi un largo debate. AIgunos crean que deba limitarse la responsabilidad delEstado a un nmero de aos y 0tr0s sealaban una suma hasta donde
llegara esa responsabilidad. Se comprende que cualquiera de las dos ideas llevadas a la prctica era suficiente para hacer fracasar la institucin. Qu confianza podan tener entonces Ios imponentes en una entidad que dentro de cierto
de sus estatutos por el Presidente de la Repblica con acuerdo del Consejo de Estado. Atculo 13". Podr invertirse de fondos fiscales hasta la suma de $ 3.000 para pagar el d[icil de la Caia de Ahorros establecida en
Santiago en1842".
Artculo 14". La Caja tendr un fondo de reserva que se formar del remanente de intereses que resultar despus de cubiertos los
gastos determinados en las imposiciones e intereses que debieran corresponder al Fisco por la sucesin intestada de sus dueos, de
tiempo desaparecera su garanta o sea Ia resp0nsabilidad del Estado. La gente menesterosa no comprenda ni poda estar al tanto de las operaciones que eiecutaba la institucin para saber si sus depsitos estaran cubiertos por la cantidad que responda el Estado.
l0
Boletn de Leves y Decretos del Gobierno. Santiago Imprenta Nacional, 1861. Libro XXIX, pp. 156 a
1
59,
CAJA NACIONAL DE
AHORROS
La promocin de este debate era per-
mximo que se puede tener en depsito, y

3) cunto tiempo despus de hecha la im-
judicial a Ia institucin que se trataba
de
establecer, dejaba ver que los mismos legisladores tenan muv poca confianza en Ios resultados de esta Caja que el Fisco iba
a
posicin comenzaba a ganar intereses.

Los dineros que se reciban en depsito no slo se invertan en billetes de la deuda nacional v letras de la Caja Hipotecaria,
dirigir
e inspeccionar.
Se haca presente que haba que
limi-
tar Ia responsabilidad, por cuanto los depsitos deban seguir subiendo v poda ocurrir un momento difcil, llegado el cual todos quisiesen retirar sus dineros v el Es-
sino que se autorizaba su empleo en prstamos v descuentos a particulares garantidos

con el depsito de letras hipotecarias o bien
con Ia firma de un codeudor solidario e hipoteca de un bien ra2, cuyo valor libre sea el doble de la cantidad solicitada.
Esta segunda parte de la disposicin
tado, para responder, deba echar mano a sumas que podran avudar con mavor provecho a salvar la situacin. Para obviar este
peligro, se propuso consultar en la lev una disposicin por la cual se poda devolver a
Ios imponentes a la par los mismos valores
tuvo una fuerte opinin en contra, por cuanto el Estado responda de las operaciones de la Caja v le convena mucho ms la inversin de estos dineros en documen-
en que estaban invertidos los depsitos.
tos o valores, donde l tena injerencia y

conoca perfectamente sus debilidades y la
Los temores que se abrigaban por la
responsabilidad ilimitada del Estado se crean infundados. El asunto de fiiu el tipo

de inters que deba abonar la Caja dio paso
marcha de las operaciones; no ocurra esto con los negocios de particulares. Por otra parte el inters que producan los billetes
de la Caja Hipotecaria eran suficientes para
a un vivo debate: algunos crean que era demasiado elevado el inters que se consultaba en el provecto para los depsitos de la Caja de Ahorro.
cancelar Io que se deba a los imponentes v an quedaba utilidad.

La disposicin que facultaba al gobiern0 para anticipar a la Caja hasta la suma de
S
El Ministro del Interior, don Manuel
Antonio Tocornal, se opuso tenazmente a la capitalizacin de los intereses, fundrndose en que ello significaba dar inversin a dineros pertenecientes a un imponente sin consultar su voluntad,
En este asunto se debatan dos ideas:
50,000 mereci diversas observaciones.
Al-
gunos fueron partiduios de que no deba ponerse lmite al monto del anticipo, mientras
otros indicaban que la Caja deba pagu inters por estos prstamos y, por ltimo, estos
anticipos deban hacerse limitando la fecha de la devolucin. Esta disposicin fue impugnada como inconstucional envirtud de
que, llegada la poca del anticipo, se haca
una legal
v otra de mero reglamento. Lo
Iegal era si deban o no capitalizar los intereses v esta operacin daba lugar a la cues-
tin reglamentaria que era la forma en que deban capitalizarse, si semestralmente o por anualidades. Materia de discusin fue resolver estos puntos: 1) el monto de Ia imposicin por la cual se iba a pagu intereses; 2) el
58
un gasto no consultado en el presupuesto. Se hizo indicacin para consultar en
la lev un artculo en el que se consignara que el Fisco auxiliara a la Caja durante los dos primeros aos con $ 4.000 para sus gastos de instalacin.
CAJ.{ \ACIO\AL DE
AHORROS
acuerdo del Consejo Directivo poda destinar hasta la mitad de Ios intereses penales para fomentar Ia creacin de cajas de ahorros. Si a esta facultad orgnica se Ie sumaba el patrocinio y la iniciativa de un insigne estadista como don Antonio Varas de la
Barra, se tenan todos los elementos necesarios para hacer realidad este proyecto, Es por ello que en 1.877 eslaentidad consider que dispona de los recursos suficientes para amparar Ia instalacin de una caia de ahorros, destinando cinco mil pesos con el fin de promover esta iniciativa. La idea de la Caja Hipotecaria era que la nueva institucin funcionase bajo su auspicio; a su vez
Arturo Alessandri Palma a los 18 aos, uno de

los primeros ahorrantes de la Caja de Ahorros de Santago.
ella se hara cargo de los gastos de su instalacin y de proveerla de los instrumentos necesarios para un eficiente desempeo.
hasta que fuese capaz de marchar por s En uso de esta facultad y de la autori-
SOIA.
La Cmara de Diputados termin su discusin el I de julio de 1861, El Senado lo puso en tabla el 15 del mismo mes y qued aprobado en general; el z0 de julio lo despach, modificando slo el m0nt0 de los depsitos que fue fijado en un mximo de $ 6.000, Finalmente la ley fue promulgada el 22 de agosto de 1861,
zacin que Ie daba el artculo 15 de la ley

de 22 de agosto de 186111, el Conseio de Ia Caja de Crdito Hipotecario resolvi fundar un organismo de este gnero y prest
su aprobacin a sus estatutos en 1879, La Guerra del Pacfico posterg por algunos aos el establecimiento de esta nueva ins-
titucin, pues se tema que este nuevo ensayo pasase inadvertido en tales circunstancias, Una vez terminada la guerra en el ao 1883, se efectu una revisin de los estatu-
El artculo 126 de la Ordenanza que

rega el accionar de la Caja de Crdito Hi-
potecario sealaba que esta institucin por
tos. En ellos se dei constancia de Ia garanta con que contaba la caia y que servan para dar confianza al pblico, Adems, el Director de la Caia Hipotecaria,
s .:
i.
11 Esteartculosealabaquelas"Municipalidades,sociedadesdebeneficenciayparticularespodanestablecer Cajas de Ahorros, previa aprobacin de sus Estatutos por el Presidente de la Repblica con acuer-
I t=
5s'
do del Consejo de Estado".
ES
Antonio Varas, insisti ante elMinistro de Hacienda para que se autorizara a la entidad que l presida a establecer una Caia de Ahorros en la ciudad de Santiago. sealando para ello:
"La Ordenanza de
1.1 de
instituciones precisamente entre las personas llamadas a aprovecharse de ellas. Para com-
batir la desfavorable influencia de ese precedente l deslanecer recelos v desconfianzas,

el Consejo ha considerado un medio conducente
de eficacia: el que la Caia de Ahorros
mat'o de 1860 dicta-
da en conformidad a lo dispuesto en el art-
auspicios de la Caja Hipotecaria: que sta preste a aquella su prose establezca bajo los
culo 26 de la lel de 29 de agosto de 1855.

que cre la Caja de Crdito Hipotecario. faculta al Consejo de Administracin en su artculo 126 para que destine hasta la mitad de lo que produzcan anualmente los intereses penales al auxilio v fomento de Caias de Ahorros que se establezcan v que, segn sus esta-
teccin apoyo en los primeros aos de su establecimiento... ...La Caja de Ahorros est destinada a prestar al pas un servicio de importancia, ofrecien-
tutos. deban inlertir sus fondos en letras de crdito. Durante muchos aos el fondo de resert'a ha estado lejos de tener la importancia que ese artculo supone el Consejo no ha podido
do una colocacin seS,ura v lucrativa a los pequeos ahorros de la parte de nuesta sociedad menos favorecida por Ia fortuna. Fomentar el ahorro en la clase trabajadora es
para el Consejo un medio eficaz de eleva la
condicin moral de esa clase de nuestro pueblo. de despertar en ella la previsin que tanto les falta r de abrirles camino que les permita esperar que. cuando las enfermedades o los aos los inhabiliten para el trabajo, podrn proleer a las necesidades ms imperiosas de la lida con lo que en tiempo oportuno economlzaron. El establecimiento de la Caja de Ahorros lo acord el Consejo en1877 r'de l di cuenta a
pensar en ejercer la facultad que l confiere.
Pero desde 1874 el mator desarrollo de las operaciones de la Caa ha incrementado notablemente el fondo de resen'a t' puede destinarse al aurilio r fomento de caias de ahorro una parte de las entradas por intereses penales. sin periuicio de ninguno de los objetos a que. segn la lel l la Ordenanza. debe destinarse el fondo de reserva. El Consejo ha credo llegado el caso de ejercer la facultad que la Ordenanza le confiere en inters de la Caia Hipotecaria. concurriendo a crea.r un comprador obligado de las letras que emite. t'en bien de la agricultura
US. en el informe del respectivo ao. ...e1 \f inisterio de Hacienda expres a nombre del
gobierno no slo la aceptacin de la idea, sino el ms vivo inters por que se realizare. Poco
ms tarde se redactaron los estatutos, que sometidos a la deliberacin del Conseio fueron aprobados en sesin del ao 1879. El Consejo ha tuelto a considerar este asunto v sonletido a nue\'o examen los estatutos porque debe regirse la nueva institucin, a fin de no omitir medios de lograr el acierto. Resultado de ese nuevo examen son los estatutos aprobados por el Consejo que tengo el honor de adjuntar a USr2".
del pas en general. facilitando la colocacin a inters de cortas canti-
dades que
al
presente se consumen
improductivamenle...
La falta de establecimientos de esta clase ha
decidido al Consejo a tomar la iniciativa en

la creacin de una caja de ahorros que rena
la condicin requerida a auxiliar a la misna institucin para que entre a funcionar. mientras no pueda con sus propias entradas pro\ eer a todas las erigencias del sen'icio. El mal rito de la Caja de Ahorros establecida en Santiago hace ra cerca de cuarenta dos aos -1842-. desacredita esta clase de
El mismo Antonio Varas fue. a su vez.
el encargado de redactar los estatutos por los cuales se regira la futura Caja de Aho-
13 \femoria de
la Caja de Crdito Hipotecario. Santiago. 1883. pp. 75-78.
58
C.\I.\ \ICIO\AL DE
.\HORROS
rros de Santiago, De manera que estableci una serie de disposiciones que no tenan
por calle Morand del mismo edificio de la Caja de Crdito Hipotecario, Se celebr
una sesin pblica con la asistencia de con-
otro objetivo que cimentar sobre una base

slida la entidad que
se pretenda crear; con esto se aseguraba no slo su buen funcio-
namiento, sino que adems se ganaba la confianza del pblico, tanto en la inversin de los fondos como en su direccin, La severidad que se exiga a su administracin se fundaba, sin duda, en que, siendo una institucin nueva en el pas, deba "nacer prestigiada, tanto ms cuanto se crea que el pueblo no estaba preparado para recibir
tan sealado beneficio"13. Dos fueron las ideas centrales oue sirvieron de base para la organizacin de la
Caja de Ahorros de Santiago:
1" Contribuir al bien pblico consolidando el hbito del ahorro,
notados personajes pblicos, como el Ministro de Hacienda, don Ramn Barros Luco, y de los Consejeros Antonio Varas
quien la presida-, Vicente Izquierdo, Miguel Barros Morn, Manuel Garca de la Huerta, Luis Dvila y Gaspar del R0, En esta primera sesin, el secretario del Consejo de la Caja Hipotecaria dio lectura al acta de la sesin anterior. oor Ia cual se haba declarado instalado el Consejo de
la Caja de Ahorros, y a un decreto del gobierno, en que se aprobaba el nombramiento de don Leopoldo Popelaire para el puesto de administrador de la naciente institucin, Una vez hecho esto, tom Ia oalabra don Antonio Varas, quien expuso los propsitos que haba tenido a la vista el Consejo de la Caja de Crdito Hipotecario para
2" Establecer un comprador obligado
para los bonos de la Caja de Crdito Hipotecario,

En efecto, segn sus estatutos, los de-
fundar la Caja de Ahorros de Santiago, y

seal:
"Los pequeos ahorros que de tiempo en tiempo hacen los que viven del trabajo de sus manos formarn reunidos all un capital considerable, que por su reparticin es estril e infructuoso v sirve casi siempre para fomentar la corrupcin de las costumbres. Ha sido, a la verdad, un pensamiento eminentemente
benfico el de proporcionar a esta clase de personas un nedio que al mismo tiempo que
conserve sus pequeos sobrantes ofrezca ale1 hombre industrioso cuenta, al fin de algunos aos, con nna corta entrada segura que le alimente y sostenga cuando la edad o las enfermedades lo hayan imposibilitado para el trabajo, v tenga que preservar a su familia de los horrores de la miseria o quizs de la infamia, de la prostitucin o del cadalso, .,.Si queremos que el menestrel ahorre, es
psitos en la Caja de Ahorros deban ser invertidos en valores de la Caja Hipotecaria, dejando slo una parte para cubrir los giros y los gastos de administracin, Tambin se estableci que ella estara bajo la
tutela del Consejo de la Cala de Crdito Hipotecario, aumentado con cuatro miembros
!,-
ms, designados por el mismo Consejo, durante Ios primeros cinco aos de su funcionamiento, Pasado este tiempo, la administracin sera ejercida por dos miembros del Consejo de la Caja Hipotecaria y por
ocho personas ms, Sobre esta base, el sbado 6 de septiembre de 1BB4 la Caja de Ahorros de Santiago abri sus puertas en el segundo patio
guna utilidad, sabiendo que
13 Revista La Informacin. Santiago. Septiembre 1916, Ao I N" 6, p.
144,
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
preciso que Ie hagamos pensu en el futuo, despertando en l una esperanza, ofrecindole una halagea perspectiva. Anunciemos, pues, al hombre trabajador una poca en que pueda enhegaffe al descanso sin zozobra, en que pueda gozar del premio de sus tareas v preparmosle una vejez libre de las
angustias de la miseria"r{.
En el primer da se abrieron 27 cuen-
tas con un total de $ 1.076,60. Es importante hacer notar que uno de los primeros
clientes de la recin creada Caja de Ahonos de Santiago fue don Aturo Alessandri Palma -Presidente de la Repblica en las dcadas de 1920 y 193f, quien en 1884, y
contando con tan slo diecisis aos, abri
una libreta con un depsito de sesenta centavos.
Terminada la sesin de apertura, los empleados de la Caja nue eran slo dos:
el administrador don Leopoldo Popelaire y el cajero don Diego Sotomayor- procedieron a recibir los depsitos del pblico, conespondiendo los cinco primeros depsitos, con sus respectivos montos, a las siguientes personas:
Seores: Pedro Valdivieso Vidal
Durante los treinta das siguientes las cuentas abiertas alcanzaron a294, que en su conjunto arrojaron un saldo de
Trnsito fordrn Carmen Cerda Vega

Senn Enrique Poblete Renato Valds Alfonso
$ $ $ $ $
Al observar las cifras, es posible concluir que la nueva institucin estaba ganando poco a poco la confianza de los pequeos ahonantes, condicin esen$ 16.844,10.
100,00 100,00 30,00 30,00 20,00
cial para poder llevar a cabo su objetivo, el de fomentar el ahono dentro de las clases
ms desposedas, como una forma de obte-
ner una especie de "previsin" para el fu-
turo.
ra
Memoria Caja de Crdito Hipotecuio. Santiago, 1884. p. /rIII.
80
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
LOS PRIMEROS PASOS DE LA CAIA DE AHORROS

DE SANTIAGO
V L Caja de Ahorros de Santiago inicio$rs operaciones el 6 de septiembre de 1884, a cargo del Consejo Directivo de la Caja de Crdito Hipotecario, que tuvo su
{'-\
administracin y vigilancia, y le concedi, adems, los fondos para la constitucin de

sus capitales, reservas y responsabilidad, y le asign una subvencin anual para atender a todas las necesidades de sus servicios, El Decreto Supremo que le concedi
la personalidad jurdica aprobando sus es-
introducir reformas y procedimientos que estimare convenientes. En cuanto al empleo de los depsitos estaba limitado por sus estatutos a la inversin de letras de crditos de la Caja de Crdito Hipotecario, amplindose ms tarde a la adquisicin de bienes races destinados a la habitacin de los mismos imponentes. La inversin en ttulos de la Caja Hipotecaria fue, como es lgico, impuesta desde el primer momento, ya que como sabemos corresponda a la
tatutos fue el Decreto con fecha 27 de iunio de 1884, Esta caja, siendo particular,
reemplaz a la creada por ley de 22 de agosto de 1861, y puede decirse que si bien no fue la primera caja de ahorros establecida
en Chile, s fue la nica particular en cona la ley, La institucin funcion. desde oue abri sus puertas, en magnficas condiciones de normalidad en sus operaciones,
razn legal que autorizaba a aquella institucin para emplear fondos en el fomento
de cajas de ahorros, La caja adopt, para sus operaciones,
formidad
el uso de la libreta nominativa y abri dos clases de cuenta, una a la vista y Ia otra a plazo o bajo condicin, ganando estas ltimas un mayor inters y reglamentando para
las primeras ciertos lmites en cuanto a su
ganndose la confianza de sus imponentes,
El conselo administrativo estaba investido de las ms amplias facultades para
monto disponible y sus giros. En general, se estableci que en los dos primeros aos de funcionamiento el inters no podra bajar de un 5% anual, A su
CA]A NACIONAL DE
AHORROS
"
.4''
vez, los depsitos con sus intereses podan
ban artesanos, sirvientes domsticos, industriales, comerciantes, nios, empleados pblicos v particulares. En 1885, como un estmulo a sus imponentes v a fin de que perseveraran en sus ahorros, acord el Conselo distribuirles por cuotas proporcionales a sus intereses abonados las utilidades obtenidas en
retirarse a voluntad del imponente cualquier da, salvo que fueran a plazo o
a
con-
dicin. Para estos efectos, se deba esperar el cumplimiento de la condicin o cuando se hicieran valer razones iustificadas, las que deban ser aprobadas por el Conseio de Administracin.
"EI reembolso del depsito que se relira se har en monedo coniente v o ms tordor
dentro de los cuarenta v ocho horas siguien'
tes o la
el primer ao de trabajo. Hasta mediados de ese a0, el peso

de toda la institucin, en cuanto a su fun-
ro, si
sarse
fecha en que se hava pedido su reti' que hubiere de reembol' no llegare a cien pesos. Cuando llegare
la cantidad
cionamiento, estaba a caryo de sus dos nicos funcionarios. Debido al aumento de las operaciones, se hizo imprescindible contratar a un cajero auxiliar, que los ayudara a atender el nmero creciente de onantes que iban a hacer efectivos sus depsitos, Hasta el 31 de diciembre de ese ao, las cuentas haban aumentado a 2,479 y los
o excediere de esta suma correr entre la
fe'
cha del pedido v lo del reembolso el tiempo que el Consejo de Administracin t'iiare en visto del nmero de depsitos retirodos v de la contidod que Ia Caja necesitare para reembolsarlos. Este tiempo no podr exceder
de ocho dos.
Todo depsito que se retirare ontes del vencimiento del semestre en que se hiciere se reembolsar sin obono de intereses por el tiempo corrido. Si el retiro fuere porcial, en el bolance respectivo se abonamn los intereses coffespondientes a Ia cantidad retirodo hosto el da en
que se hubiere hecho
depsitos alcanzaban a Ia suma de

s 284.351,14.
EI Consejo, consecuente con su propsito de estimular el ahorro y para evitar que los imponentes perdieran el hbito de ir a la Caja a efectuar sus depsitos y procurar que no retiraran todos sus fondos ahorrados, acord en 1886 que cuando un
el reembolso..."15.
Por varios aos las operaciones de la Caja fueron escasas debido a la falta de hbito de ahono. Pero gracias a la confianza que Ia institucin logr infundir en los imponentes, ellas fueron aumentando paulatinamente y en forma segura, pues exista la certidumbre en los ahorrantes de que
sus depsitos les seran devueltos en el momento de solicitarlos. A fines de 1884, la Caja contaba con 861 cuentas y un monto total en depsitos de $ 87.778,13. Entre sus clientes figura-
imponente con motivo justificado retirase el total de sus economas, no se le abonaran intereses en el momento de su cobro, sino en el balance prximo, debiendo para este efecto conservar su libreta. En otros casos se les exiga dejar una pequea suma de 20 centavos para que no perdieran sus libretas y principalmente para que no olvidaran la Caja. En octubre
de ese ao renunci a su cargo don

Leopoldo Popelaire, siendo reemplazado
por don Rafael Mienbielli. Este mismo ao
15 Memoria
Cala de Crdito Hipotecaria. Santiago, 1883. p. 82.
84
C.{JA NACIONAL DE
AHORROS
Con el objeto de fomentar el ahorro se pidi al gobierno la liberacin de fran-
queo para los giros postales, cartas y Iibretas que se dirigieran a la Caja de Ahorros, como tambin la comunicacin teledo
h Tllill ffl illtl['
'lr ll,rr ilc ll)!i \l 'l l:-\'Ili) 'rrtlll - | t,\ttl_u -r ,,, iL \ir;,.,, , ,,,,b r,ir l crrtir d0 llurnA |,'l L- ,i,l l-r, ,, ,i, \inig t\ 'l ,,, ,'r t, li \', \1,,r., S,11,tir l'\' tr, ',' \ lN,, ,l l'".!t rh, l{sdu ,i 'rL 1i lf \iil \lill,\lll\ ll,,,ri,, I trrr 1,a ,,r',r-*,Ll l,i' dL llurLrii
grfica, El decreto de Iiberacin fue

firmado por el Presidente Balmaceda y su ministro Ramn Barros Luco el 10 de enero de 1889, A fines de 1890, la Caja llegaba a una suma total de depsitos de $ 1,.776.763,48,
con un total de 18.296 imponentes, En aos
anteriores y como un estmulo para los imponentes, el Consejo acord concederles premios a los imponentes ms antiguos
que n0 hubieran hecho ningn giro en sus
Programa de la Fiesta del Ahorro del 21 de mayo de 1927.
cuentas y sus depsitos fueran semanales y uniformes, Estos fueron en dinero y por sumas variables de 100, 80, 70, 60 y 50 peSOS.
Llegado el ao 1891, en que el pas

se
se
reforma la planta de empleados, aumen-
tando su nmero y organizando la Contadura.
En junio de 1BBB fue nombrado administrador don Guillermo Eyzaguirre, por

renuncia deltitular, don Rafael Mienbielli, El desarrollo siempre creciente de la Caja hizo necesario un ensanche de sus oficinas, construyndose al efecto un extenso
saln para satisfacer todas sus necesidades, El crecimiento sostenido de la Caja hizo que
el Consejo, con el fin de ir preparando poco
a
vio transformado por una revoiucin de carcter poltico, la Caja sigui siempre en marcha ascendente, lo que se prueba por el hecho de que a fines de ese ao los depsitos sumaban $ 2,238,881,82. El progreso de la Caja se detuvo en tanto, con algunas alternativas, en los aos comprendidos entre 1895 a 1899, Ellas se debieron a Ia crisis que sufri el pas y que lleg a su mximo con la cada del rgimen de patrn or0 en 1B9B y la vuelta al papel-moneda,
poco su autonoma, acordara crear un fon-
do de reserva y otro de responsabilidad, destinando para esto parte de las utilidades que arrojara su balance, Para dar facilidades a los imnonentes de provincias se solicit del Bano Nacio-
nal de Chile que recibiera en sus sucursales depsitos para la Caja de Ahorros de
Santiago,
Para entender un Doco ms la compleja situacin que se vivi en aquellos aos, se dar una relacin de los hechos ms importantes ocurridos a fines del siglo XIX en nuestro pas,
CAJA \ACIONAL DE AHORROS
l'.
t'*. :tl$
Desde 1886. la economa chilena haba entrado en una fase ascendente. la cual
perdur hasta 1891, La produccin de salitre continu ganando terreno dentro del
desarrollo econmico nacional. hasta convertirse en el ms importante de los productos de exportacin. lugar que antes haban ocupado elcobre v eltrigo. Al mismo
tienipo. igual que en todo perodo de expansin. el crdito bancario aumentaba en buena medida impulsado por el optimismo de los banqueros v de los agentes econmicos en general,
Oficina de la Caja de Ahorro de Santiago.
funto con haber asumido Ia Presidencia en 1886. Balmaceda destacaba las bases v metas de su programa econmico durante su administracin. no perdiendo oportunidad de insistir en ellas. Para 1889 resuma su programa de gobierno en elcrecimiento de la instruccin pirblica v en el fomento activo v resuelto de la industria. En 1890 haba existido una constante friccin entre el Presidente Balmaceda v el
Congreso, alrededor de las facultades pre-
Valparaso pertenecan a personas relacionadas con el partido opositor y se sospechaba que muchos de ellos le prestaban su avuda financiera. El 27 de enero, el gobierno de Balmaceda orden el nombramiento
de un interventor en el Banco de A,
Edu'ards v Ca. Pocos das despus una me-
dida similar fue adoptada para todos los bancos de Santiago v Valparaso. Los gerentes de bancos que eran opositores fueron enviados a la crcel. Esto produjo un atesoramiento de circulante y corridas en
Ios bancos que amenazaron seriamente la solvencia de dichas instituciones. La situacin lleg a ser tan grave el 1o de febrero, que muchos bancos no habran podido abrir sus puertas al da siguiente,
si elgobierno no hubiera intervenido. Ante
sidenciales que Balmaceda interpretaba en un sentido mucho ms amplio que sus predecesores. EI desacuerdo culmin en enero de 1891, sin que el presupuesto para ese ao fuera aprobado. Balmaceda, contrarian-
do las disposiciones constitucionales,

anunci que aplicara Ia lev de presupuestos del ao anterior hasta que se realizaran
nuevas elecciones. El Congreso. que en su mavora representaba a los elementos ms conservadores v pudientes del pas, fue
apolado por la Marina. Es as como el 7 de enero, la flota. en la que se haban embarcado el da antes los jefes delmovimiento opositor. zarp de Valparaso bajo el mando del capitn forge Montt. precipitando as un conflicto armado. Casi todos los bancos de Santiago v
tal situacin, el Banco Nacional de Chile, el Banco de Valparaso y el Banco Mobiliario presentaron ese mismo da un proyecto algobierno solicitando Ia suspensin de la Iev de conversin de 1BB7 nue les exiga un fondo de reserva en plata- y que les
autorizara pam usar dicha reserva para acuacin de monedas subsidiarias y para el sen'icio de la deuda externa. Adems pi-
dieron que se les prestara a los bancos

S 1,500.000 para hacer frente a las deman-
C:I.\ \ACIO\.\L
DE
AHORROS
das urgentes del da siguiente y la emisin
Esta medida otorg, durante su vigen-
de $ 12,000,000 en billetes fiscales para contrarrestar la disminucin de circulante que se haba producido por el gran aumento en la demanda por dinero, Esto ltimo fue motivado por la enorme inestabilidad que presentaba en aquel momento la economa y las desfavorables expectativas sobre los bancos, Balmaceda dict ese mismo da un decreto autorizando tales medidas,
cia, al gobierno del Presidente Balmaceda slo $ 8,918,836, porque el triunfo de los congresistas libr a los bancos de entregar el monto total de la emisin de sus billetes, que ascenda a $ 20.291.036. El gobierno de Balmaceda tambin re-
curri a Ia emisin de billetes fiscales para su financiamiento, El total de esta emisin

fue de $ 20,809,297, doblando de esta ma-
nera los billetes fiscales en circulacin,

Supresin Temporal
de la Emisin Bancaria
Estas medidas anularon completamente la
Poco tiempo despus, en cuanto se
reuni un nuevo Congreso designado por

Balmaceda, la primera medida que se aprob fue suprimir el privilegio de emisin de
ley de 1887, cuyo fin era el reestablecimiento de Ia convertibilidad, El doble gobierno -los congresistas, por un lado, y Balmaceda, por el otro-, dur hasta el 14 de agosto de 1891, da en el cual los congresistas derrotaron a las fuerzas de
Balmaceda cerca de Valparaso, sellando as el triunfo de la revolucin. El nuevo gobierno debi asumir entonces la respon-
los bancos. Para esto se dict una lev en

que los bancos deban retirar mensualmen-
te el 10% de sus billetes en circulacin, Esta lev fue modificada un mes ms tarde por otra que impuso an ms restricciones sobre los bancos. Sus principales disposiciones eran:
sabilidad por los billetes emitidos por

Balmaceda.
1,
Los billetes bancarios registrados en
Con el reestablecimiento de la paz y el orden, el valor del peso de papel subi a ms de 19 peniques y a fines de septiembre va se cotizaba sobre 21 peniques, Este aumento en el valor del peso de papel fue
la Casa de Moneda seran considerados como de emisin fiscal para todos los efectos legales.
,
Los bancos quedaban obligados a pa-
gar mensualmente al Estado, en sus propios billetes, el valor de su emisin

registrada,
consecuencia de una percepcin p0r parte de los agentes econmicos de que el nuevo gobierno tratara de eliminar cuanto antes este exceso de emisin fiscal para
Al efecto, deberan abrir al
procurar realizar la tan esperada conversin, La Ley de Conversin de 1892
Fisco una cuenta corriente sobre la cual ste podra girar hasta el 15% mensual del valor de esa emisin, Se autorizaba al Presidente de la Repblica para emitir la cantidad que los
bancos dejasen de pagar mensualmente, debiendo retirarse una suma equi-
El nuevo gobierno encar un problema monetario que era ms grave que el sim-
valente en billetes de banco una vez que se hubieran hecho esos pagos,
ple reconocimiento de las emisiones del rgimen de Balmaceda. Exista el problema de si se retiraran o no estas emisiones y qu se hara respecto a Ia vigencia de la
'I
-r.
*6Sn
F*'?
lev de 1BB7 suspendida por el mismo, El Presidente Jorge Montt opt por reponer la vigencia de la ler,de 1887, relacionada con el retiro de billetes fiscales t' la acumulacin de una reserva metlica, Adems, dispuso que los bancos siguieran garantizando sus emisiones. El Perodo de Convertibilidad del Peso-Billete
La conversin metlica comenz el 1o
Cuando se instal el nuevo Congreso en 1892, el problema monetario fue el primero en discutirse. Es as como en poco tiempo el Congreso despach una lev autorizando el retiro de los billetes emitidos por Balmaceda. Al mismo tiempo se autorizaba la contratacin de un prstamo que
no excediera de S 21,000.000, con el obie-
de junio de 1895 tal como la ley al respecto Io haba previsto. A esa fecha el total de papel moneda existente, incluyendo los billetes fiscales, vales del tesoro y billetes de banco, respecto de todos los cuales el gobierno haba asumido la responsabilidad, alcanzaba una cantidad cercana a los 60 mi-
Ilones de pesos, distribuidos as:

Vales del tesoro
B,B9B.72B 29,601,.242
Billetes fiscales Billetes de banco

Total
20,993.330
tivo exclusivo de retirar los billetes en circulacin, Poco tiempo despus se conseguan S 9,500.000 con los bancos, Ese mismo ao el Presidente Montt envi una serie de reformas econmicas. donde la principal se refera a Ia conversin monetaria. Entre sus puntos importantes, ella desvalorizaba el peso a una cantidad menor que el valor en or0 de su contenido en plata a Ia fecha de aprobacin de la ley. Adems, se adoptaba el "Gold Standard" con 24 peniques por peso, o sea, se asimilaba el circulante chileno con el de Gran Bretaa. con Ia cualChile mantena estrechas relaciones comerciales t' financiera
s
$ 59,493,300
Al acercarse el da de la conversin, el cambio haba subido paulatinamente

hasta llegar el zg de mayo a 77 114 d., y el
mismo da de la conversin a'1,7 1,12 d., o sea, aproximadamente al punto de exportacin del oro. El tesoro nacional estaba en excelentes condiciones para responder a todas las demandas de conversin de papel moneda, A pesar de esto, Ia conversin n0 se inici bajo buenos auspicios, La situacin
de los bancos era regular, debido a su inca-
16,
Despus de dictada la ler', el gobier-
no dio comienzo de inmediato alretiro de papel moneda. As. al gt de diciembre de 1892. la cantidad de billetes en circulacin haba disminuido en un 27.3olo con rela-
cin al ao anterior.
pacidad de pagu sus depsitos en oro, y adems se agregaban las altas deudas hipotecarias, que se haban contrado a un cambio bastante menor -entre 11 y 16 peniques- que al que se iba a efectuar la conversin -24 peniques-. Contribuan a empeorar la situacin futura de los bancos
r(j
Behrens Fuchs. Roberto l. Los Boncos e Instituciones Financieras en la Historia Econmica de Chile, 1811-1983. Santiago: Tesis para optu al ttulo de Ingeniero Comercial. Universidad Catlica de Santiago, 1985. Tomo I. p.64
C,\J.\ \.\CIO\.\L DE
.\HORROS
riormente, hacia fines de ese mismo a0, el saldo circulante era de slo $ 13.500 en vales del tesoro y $ 10.797.976 en billetes fiscales, aparte de los billetes bancarios. El gobierno haba cumplido su parte
en Ia conversin con xito, pero fueron necesarias medidas extraordinarias para ir en auxilio de los bancos que estaban en mala situacin, Como se haba dispuesto en 1895, el gobierno convirti tambin por
cuenta de stos todos los billetes bancarios

que Ie fueron presentados. Se requiri, eso
Celebracin de la Fiesta del Ahorro en 1920.
s, que los bancos reembolsaran al gobier-
por las moras y n0 pago de dividendos que resultaran de ella, ya que muchos deudores no estaran en condiciones de pagar sus
obligaciones, Adems, los precios de los principales productos de exportacin chilenos estaban muy bajos y haba una atms-
no los montos de billetes redimidos. oero debido a su situacin muchos de ellos no pudieron cumplir con esta obligacin inmediatamente. En agosto de 1896 la deuda de los bancos con el gobierno, por los
conceptos antes mencionados, ascenda a $ 9,369,000, pero esta deuda fue dismi-
fera general de desconfianza, Esto ltimo

se demostr por las grandes demandas de
nuyendo con posterioridad hasta llegar
conversin de papel-moneda en 0r0, que

fueron hechas inmediatamente al oermitirse la conversin y que continuuron durunte algunas semanas, Gracias a la adecuada provisin de fondos, el gobierno pudo hacer frente a todos los pedidos de conversin, pero debido a la escasez de monedas de oro acuadas tuvo que pagar a algunos de los tenedores de vales en letras sobre depsitos en
$ 7,000.000 en mayo de 1897, Aunque el gobierno estuvo en condiciones de llevar

a
cabo ntegramente Ia con-
versin de papel-moneda existente, como ya vimos, el perodo inmediato a Ia introduccin del patrn oro fue una poca difi cil en la vida econmica de Chile. Los precios en oro de los principales productos de
exportacin del pas, el salitre, el cobre, el
trigo y la plata, que se mantenan bajos desde 1890, cayeron an ms, una vez
puesta en vigencia la conversin, Los promedios anuales de precios del salitre ms
bajos entre 1BB0 y 1930 fueron los de estos aos (1896, 1897
Londres, Despus de transcurridas las primeras semanas de la conversin, la redencin del papel moneda restante se hizo len-
tamente. AI
tesorera
SO
de septiembre de 1896 slo
y lBgB), Para el trigo los
quedaba un saldo de $ 92.500 en vales de
y $ 13,071.585 en billetes fisca-
les. En mayo de 1897 quedaban en circula-
cin $ 35,900 en vales de tesorera, $ 11,063,412 en billetes fiscales y

$ 18,239.425 en billetes de bancos. Poste-
precios promedio anuales ms bajos tambin correspondieron a estos aos, La grave situacin econmica qued de manifiesto en la disminucin de las operaciones de los bancos comerciales, en el aumento de las tasas de inters y en el r-
Fi- *+;
pido incremento de los dividendos en mora

en Ia Caja de Crdito Hipotecario, Tanto los
Chile en Santiago, en ese momento el ms

grande del pas. Todo esto se inici a raz
de una operacin de financiamiento externo que realiz elbanco, Ia cual trajo una ola
de rumores v de desconfianza por parte del
depsitos como los prstamos declinaron -a pesar de que el gobierno dej como de-
psitos en los bancos los billetes fiscales que fueron canjeados en letras sobre Londres-, a tal punto, que en agosto de 1896 Ios primeros disminuveron a 90 millones v los prstamos a 113 millones. En comparacin, seis aos antes los depsitos eran de 133 millones v las colocaciones de 146 millones, Esta fue la contraccin mxima a que llegaron las operaciones bancarias durante el perodo inmediatamente anterior v posterior a la conversin.
pblico. Esta conida continu al da siguiente, aunque no se extendi a otros bancos ni

a otras ciudades, Dada esta situacin, el go-
bierno vio que si no se detena el pnico, ste hara quebrar al banco ms poderoso del pas, que operaba con ms de la mitad
del capital de todos los bancos juntos, Para
poder controlar estos acontecimientos, aquel
mismo da el Presidente Errzuriz declar un feriado bancario de cuatro das, y el 11
Fin del Perodo de Conversin

La conversin haba sido llevada ade-
julio el Congreso autoriz una moratoria general de los bancos por 30 das. Mucho puede decirse sobre las disde
Iante por elPresidente forge Montt. Sin embargo, en 1896 las elecciones presidencia-
cusiones v polmicas derivadas de este epi-
les dieron el triunfo a Federico Errzuriz.

que haba prometido a sus partidarios que reestablecera el papel-moneda,
sodio de la poltica monetaria v financiera de nuestro pas. Pero, en definitiva, cabe sealar que, por un lado, estaban los de-
Posteriormente, en 1897, los partidarios del papel-moneda. a trar's del diario recin fundado "La Tarde". comenzaron a
atacar fuertemente el patrn oro, cuva per-
u oreros, y por el papeleros partidarios otro los o del papelmoneda. En el primer grupo, se encontraban prcticamente todos los diarios de Ia
fensores del patrn oro
manencia comenz entonces a ser incierta. A estos acontecimientos se sum el hecho de que las relaciones con la Repblica
poca, los cuales culparon de Ia corrida a una campaa organizada por la otra parte -papeleros-. la que habran hecho por medio de cartas annimas \'rumores anunciando la quiebra delBanco de Chile.
Argentina fueron empeorando, lo que tambin contribur' a aumentar la incertidumbre sobre el patrn oro. Una crisis ministerialse produjo aliniciarse las sesiones del Congreso en junio de
1BgB.
La cada del patrn 0ro no signific una vuelta atrs, en el sentido de que comenz un perodo en elque siempre estuvo presente la idea de volver algn da al oro.
Despus de los acontecimientos men-
A esto se sumaba el hecho de que la
situacin internacional continuaba delicada. En este ambiente de nen'iosismo comen-
z a correr
elrumor de que el gobierno emi-
cionados. el Presidente Errzuriz asumi una actitud vacilante v el Congreso dio muestras de estar controlado por los
papeleros que haban triunfado en marzo
de 1898. Esta fue entonces la causa de que
tira una gran suma en papel moneda, con lo cual el s de lulio se inici una corrida de
carcter grave en las oficinas del Banco de
el
de iulio del mismo ao el Congreso
c.\1.\
\.\cto\11
DE .\HoRROS
autorizara una emisin de $ 50.000.000 en papel-moneda fiscal, El pequeo grupo de

defensores del patrn oro hizo intiles es-
operaran los bancos seran todos fiscales y por el hecho de tenerlos depositados el Fisco en los bancos les cobrara un inters
de un 2% anual. Despus de este somero anlisis de la
fuerzos para salvar Ia situacin, pero slo logr rechazar proposiciones anteriores en
las que se queran emitir valores de B0 y 70 millones de pesos, La ley del 3r de julio, que autoriz la emisin fiscal, tuvo como principales disposiciones las siguientes:
1. Se autorizaba la
emisin
de
50.000,000 de pesos en billetes fiscales de curso forzoso, pagaderos en

pesos de 18 peniques con posteriori-
dad al Lo de enero de 1902,
situacin de Chile a fines del siglo XIX, es posible inferir que el desarrollo de la Caja de Ahorros de Santiago debi hacer frente no slo a la desconfianza de los imponentes -debido a los fracasos de instituciones anteriores, que solan adoptar el nombre de caias de ahorro-, sino tambin a una compleja situacin poltica v econmica, Sin embargo, la Caja fue capaz de sortear cada uno de los escollos que se le fueron presentando, producto de su slida organizacin y de la correcta inversin de sus fon00s, La prueba de fuego vino en 1B98 cuando se cambi el patrn oro al papel-moneda; esto, ms una ola de rumotes, protroc
2.
La emisin bancaria existente se declaraba fiscal, Los bancos no podran emitir billetes mientras subsistiera el curso forzoso de los billetes fiscales, Se formara a partir del 1" de junio de
1899 un fondo de conversin en oro,
3.
el cual se destinara ntegramente

fiscales,
la conversin posterior de los billetes
4,
Se depositara Ia emisin autorizada
una corrida bancaria de la cual esta entidad no estuvo libre, Fueron muchos los ahorrantes que, al enterarse del curso de los acontecimientos, acudieron a la oficina de esta institucin a retirar sus fondos,
crevendo que ellos corran peligro. Sin embargo, la Caja afront esta difcil situacin cubriendo cada uno de los retiros efectuados hasta el momento mismo en que la si-
un inters deI 2% anual en los bancos que estuvieran sujetos a las disa
posiciones de la ley del zg de julio de 1860. es decir. en los bancos de emisin.

Esta ley termin con la emisin por parte de los bancos, ya que desde esta fecha en adelante ellos nunca ms emitieron billetes, y as, toda la emisin pas a ser definitivamente fiscal, Los billetes con 0ue
tuacin general del pas se normaliz, Poco a poco los depsitos volvieron a aumentar de manera sostenida, Por ello, a fines de 1899 estos llegaron a Ia cifra de
$ 3,175,971,44, Un ao ms tarde, alcanza-
ron los $ 3,ggz,g6s, mientras que las cuentas vigentes llegaban a 45,000.
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n-
s
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GENESIS DE LA CAIA
NACIONAL DE AHORROS
(t -J
Vos buenos resultados obtenidos por
FGaia de Ahorros de Santiago y la confianza que el pblico le brind, por la seguridad que encontraba para sus depsitos, alentaron a los Iegisladores para promover Ia fundacin de una sucursal en Valparaso, a lo que el Consejo de la Caja
Hipotecaria n0 se opus0 siempre y cuando el Estado ayudase con una subvencin para
hacer los gastos de instalacin y funciona-
aprobado y qued detenido en el Senado, En el proyecto se propona una subvencin

a la Caja de
Ahorros de Santiago para esta-
blecer una sucursal en Valparaso, La Comisin ampli estas sucursales a Concepcin y Talca, Despus hubo solicitudes pi-
diendo oficinas en Iquique y en otras

ciudades.
EI B de agosto de 1900 el diputado Car-
los T, Robinet present una mocin autorizando a la Caja de Crdito Hipotecario para
miento, La fundacin de la oficina de Valparaso tuvo lugar el I de septiembre de 1901, siendo el primer paso que se daba para establecer sucursales y, como se ver, todas ellas tuvieron un xito rotundo, Ahora veamos ms detalladamente la
manera como se conuet Ia instalacin de
estas nuevas oficinas,
emitir estampillas de ahorros de 5, 1, 0.50

y 0,20 pesos, La Comisin de Hacienda de la
Ca
mara de Diputados prest su aprobacin
esta mocin suprimiendo las estampillas de $ o,so y pidiendo que se declararan libres de derecho de internacin las estampillas que haban de importarse: estas dos enmiendas fueron propuestas
a
peticin del
El ao 1900, el diputado Enrique

Richard F, present a la Cmara un proyecto para establecer una sucursal de la Caja de
Consejo de la Caja de Crdito Hipotecario.
El diputado Daniel Feli present un contraproyecto en que se consignaba que

las estampillas que emitiera la Caja de Cr-
Ahorros en Valparaso, proyecto que fue
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
dito Hipotecario fueran de S 0.5. S 0,20 v Al misno tienpo se distribuiran cartillas para pegarlas. una lez reunido cierto nirmero: diez de S 1. r'einte de S 0,20 I treinta de S 0,5: esas cartillas seran canjeadas por una libreta de la Caja de Ahorros en que constara ei depsito por una suma igual a la entregada o. si se tena libreta. se hiciera el abono correspondiente.
S 1.
.\l
ponerse en discusin estos prot'ec-
tos. el dipLrtado por Santiago Carlos \\'alker
Itlartnez hizo indicacin en el sentido de

la conveniencia de establecer caias de aho-
rros postales a fin de facilitar la t.enta t' recepcin de estanpillas. En los prot'ectos que autorizaban la enisin de estampillas se contenplaba la idea de fomentar el pequeo ahorro. principalmente el del ni0. El pror-ecto de la Caa de Ahorros Postales era ns amplio v
abarcaba las grandes
se deseaba ahorrar.
pequeas sunas que
Con motivo del provecto del diputado Carlos T. Robinet. se pidi un informe al Director de la Caja de Crdito Hipotecario v al Director de Correos. Ambos funcionarios aprobaron el provecto. El Conseo de la Caia Hipotecaria. representado por su director. Eulogio Altamirano, se prest para Ilevar adelante tan noble tarea. El director de Correos manifest que para que tan buena idea diera resultados prcticos era necesario que se establecieran en todo el pas oficinas de ahorros: de comprobar la marcha prspera que tuvo la
Caia de Ahorros bajo la
Luis Barros Borgoo, director de la Caja de Crdito Hipotecario y presidente del Consejo de Administracin de las Cajas de Ahorro entre 1910 y
1
931.
otra manera slo se podra establecer el sen'icio en las oficinas de correos prximas a la Caja de Ahorros de Santiago. El diputado Daniel \ial Ugarte estim que encomendar este sert'icio a la Caja
Hipotecaria era desvirtuar el obieto de esta institucin. pero esta oblecin fue refuta-
ligilancia v direc-
cin de esta institucin. Al3unos creleron que era un peligro

autorizar estas emisiones de estampillas sin lmites. lo que envolva en s autorizar nuevas emisiones con lo que la Caia Hipoteca-
ria
se
da fcilmente por cuanto luego se pudo

78
convertira en un banco de emisin. Y ante este peligro naci la idea de
(..\l\ \\(I{)\.\l
DE \ll(rRlir)s
fundar una oficina separada de la Caja de Crdito Hipotecario, Aqu tiene, por fin, su origen un proyecto sobre creacin de una
Caja Nacional de Ahorros, nombrando para
institucin en proyecto se consult la autonoma necesaria y se le

Para la nueva
ello una comisin de cinco miembros, idea que fue aprobada el gO de agosto de 1900 y
dieron los recursos pecuniarios que demandara su funcionamiento, sin que ello importara un Bravamen al Estado; se elev para este objeto al doble el monto y pro-
se nombr a los seores Robinet, Vial Ugarte, Feli, Walker Martnez e Ibez,
Con fecha 26 de julio de 1901, la Cmara de Diputados dio cuenta de un mensaje del Ejecutivo con el objeto de crear una
porcin de los impuestos determinados en uno de los artculos de la ley de 1874 sobre impuesto de papel sellado, timbres y
estampillas, La responsabilidad del Estado deba cesar una vez que se hubiese reunido el capital suficiente para que la Caja pudiera responder por s misma a sus operaciones, Las Cajas de Ahorros de Santiago y Valparaso se incluyeron en la institucin, Los fondos slo podan invertirse en bonos del Estado o de la Caja de Crdito
institucin de ahorros. "Graves dificultades -dice el prembulo- de diversas especies se han opuesto hasta el presente a Ia
implantacin en Chile de un sistema regular de cajas de ahorros, que extienda sus
benficos influjos a todas las regiones de la Repblica.
"La ley de 22 de agosto de 1861, primer paso que los poderes pblicos dieron
en aquel sentido, ha producido grandes bienes, mas n0 todo el resultado benfico

que se esperaba. "Solamente en 1BB4 la Caja de Crdito Hipotecario fund la Cala de Ahorros de
Hipotecario, Los gastos que demandase seran de cuenta del Estado. A su vez, se fij el monto mximo de los depsitos en $ 1,000 y se declararon inembargables. Los jvenes y las mujeres casadas tenan capacidad legal para depositar y girar,
Santiago, dependiente en su administra-
El t+ de octubre de 1901, Eduardo

Matte, senador por Valdivia, present un proyecto de ley para crear una institucin destinada a fomentar el ahorro nacional y
cin del Consejo de la referida Caja, y le facilit un capital de $ 50.000 para que iniciara sus operaciones".
Como el Consejo de la Caja Hipoteca-
ria manifestara ms tarde que no deseaba

continuar hacindose cargo de instalar nuevas oficinas, y como su fundacin, en la forma de aquel entonces, era gravosa para
darle inversin segura, llamndola Caja Nacional de Ahorros, la cual funcionara bajo la responsabilidad del Estado, La base de este proyecto era establecer una institucin semejante a las Cajas
Postales de Inglaterra.
Se fijaba la forma en que sera administrada, se sealaba que las oficinas de
el Estado, se estudi la organizacin de estas instituciones en otras naciones y se

propuso la idea de establecer una oficina
principal en Santiago, con ramificaciones en todo el pas, valindose para ello de las oficinas de correos c0m0 sucursales de menor imnortancia.
Correos que indicase el Presidente de la Re-
pblica serviran para recibir y pagar las imposiciones. Fijaba el mximo de los depsitos en $ 1,000 v el mnimo en $ 0.50,
CAJA NACTONAL DE AHORROS
Se
permita subir su monto hasta S 10.000
sin de Hacienda de la Cmara de Diputados al provecto del senador Matte fueron
para los depsitos condicionales, A la mujer casada v los mavores de diecisis aos les era lcito disponer libremente de sus depsitos. Los fondos slo podan invertirse en ttulos del Estado o cdulas de la Caja de Crdito Hipotecario. Se consultaba la adquisicin de terrenos para construcciones higinicas v de bajo
las siguientes: reemplazar las oficinas de correos por las tesoreras fiscales, A estas Ies sera mucho ms fcil hacer estas operaciones.
Al
da la venta
correo quedara encomenda]' pago de las estampillas de
ahorros, v Ia percepcin v remisin de fondos a las tesoreras departamentales; de esta
alquiler, cuando el fondo de resen'a subiera de S 100,000 r'en tal caso se destinara a este objeto el so%. Los sueldos del perso-
forma se controlaran los sen'icios que des-
nal fijados en la lev seran pagados con fondos del Tesoro Nacional; la correspondencia sera de libre porte. La Comisin de Hacienda, en noviem-
empearan estas oficinas. No fue partidaria la Comisin de una Caja Central nica, como lo indicaba el provecto aprobado por el Senado; crey que
deban establecerse otras oficinas principales. adems de las cuatro que va prestaban sus sen'icios en el pas, v aconsejaba
el establecimiento de otras oficinas en Talca
bre del mismo a0, recomend que este

provecto fuese aprobado con pequeas mo-
dificaciones que n0 lo alteraban en su parte sustancial. En 1904. un decreto emanado
v Valdivia. entregando la administracin

superior al Consejo de la Caja de Crdito Hipotecario. El za de diciembre de 1904, elEjecutivo remiti a la Cmara de Diputados un mensaie en que propona un provecto sobre el establecimiento de una Cala Nacional de Ahorros, donde deca:
"fusto sera invertir una pequea parte de la
renta que produce el salitre en obras encaminadas a mejorar la condicin social del pue-
delMi-
nisterio de Hacienda estipul liquidar las instituciones que, con el nombre de ahorro, "explotaban al pueblo de una manera ms que usurera, criminal". Finalmente. este decreto se aplic slo a dos instituciones. Sin embargo, producto de estas clausuras se abri camino Ia idea de despachar
pronto el provecto de lev aprobado va por

el Senado, tendiente a Ia creacin de cajas
de ahorros postales,
blo. a reformar sus costumbres. a prestarle aluda en sus trabajos. a poner a su alcance el
modo de formu pequeos capitales v de adquirir la propiedad de habitaciones construidas segn las leves de la higiene. Cuando la prctica perseverante del ahorro se hace extensiva a la generalidad de los habitantes de una nacin. el orden proSreso quedan cimentados, como la experiencia lo demuestra. sobre bases que ninguna influencia perturbadora es capaz de destruir"ri.
A la fecha de estudiar el provecto, funcionaban las siguientes oficinas de ahorros: Santiago, Valparaso, Iquique v Concepcin. Debido al xito que alcanzaban estos establecimientos, se haca necesario darles
vida legal cuanto antes.

Las modificaciones que hizo la Comi-
Primera Conferencia Nacional del Ahomo. Santiago: Imprenta Litogrfica Barcelona. 1918. p. 196.
CAI.\ \.\CIO\.\L
DE,\HORROS
nar, los que deban tener una diferencia mnima de 1% entre los que paga y los que recibe, En suma, las oficinas establecidas pasaban a ser una sola institucin, En el presupuesto nacional de 1905
consultaba Ia suma de $ 25,000 para cada una de las Cajas de Ahorros que deban esse
tablecerse en las ciudades de Antofagasta,
Talca, Chilln y Valdivia. Por tal motivo, el ministro de Hacienda, Julio Fredes, le
manifiesta al director de la Caja HipotecaCalle Esmeralda,Valparaso ao 1900. Fue en esta
ria el inters que tena el gobierno para que

estas nuevas oficinas entrasen en funcio-
ciudad donde se estableci en 1901 la primera

Caja de Ahorros fuera de Santiago.
namiento cuanto antes, Acatando los deseos del gobierno, el

Consejo de la Caja se dedic al estudio del
Todos los proyectos presentados anteriormente, a pesar de la diversidad, apuntaban a un mismo fin, el cual era fomentar la creacin de caias de ahorros, El nuevo
reglamento y estatutos para los nuevos es-
texto presentado por el Ejecutivo fijaba el mnimo de poblacin de los lugares en donde se quera establecer una entidad de este tipo, En los pueblos con 8,000 habitantes la oficina se instalara en las Tesoreras y cuando fuese inferior funcionara en
Ias dependencias de Correos, A su vez, se
tablecimientos, Finalmente, comunic al ministro que ellas iniciaran sus funciones el 1" de julio de ese a0, Por ello, era necesario contar con los $ 100,000 para establecerlas.
Poco tiempo despus, el ministro Fredes comunicaba al director de la Caja Hipotecaria que el gobierno "prefiere suspender su inversin hasta que se despache el proyecto de ley que establece la Caja
facultaba a la Caja para emitir estampillas. Se fijaba por veinte aos una subvencin mensual equivalente aI2% de la renta que produjeran los derechos del salitre,
Nacional de Ahorros" En las provincias de Talca y uble la noticia de la instalacin de una Caja de
Ahorros haba despertado gran entusiasmo
entre sus habitantes, Sin embargo, al cono-
no pudiendo exceder en ningn caso de $ 1,000,000, Esta se destinara, en primer trmino, a hacer los gastos y, en segundo lugar, a crear un fondo de responsabilidad que deba ser invertido en la construccin
de habitaciones urbanas para obreros. De-
cer la suspensin por parte del gobierno

de estas oficinas, se produjo un descontento generalizado, el cual dio como resultado
dicaba algunos artculos al procedimiento de venta o arrendamiento de estas construcciones, fijaba Ia inversin en bonos de la
Caja Hipotecaria o de la deuda interna de Ios fondos que la Caja recibiera, Reglaba el
duras crticas al ministro a travs de la prensa. Adems, no faltaron sociedades

obreras, en diversas ciudades, que convo-
caron a reuniones, donde se nombraron delegados para que se trasladasen a Santiago a pedir al gobierno la reconsideracin de la medida adoptada,
monto de los intereses cue
se
nodan abo-
,{il=
<l
It
Sucursal de la Caja Nacional de Ahorros en La Serena en el ao 1930, y que actualmente alberga las dependencas del Banco del Estado de Chile.
Este niovimiento de opinin
protes-
ta. que se manifestaba a travs de encendidos artculos de prensa que salan a diario en los principales peridicos. tuvo ecos en
t un pror.ecto de lev con el fin de que se fundaran este tipo de establecimientos en

las capitales de provincias que entonces no
el Congreso. donde haba fen'ientes partidarios de establecer estas caias en todo el

pas, \'pidieron al ministro que pusiera
a
las tenan. diciendo que deban ser manejadas en igual forma que las existentes. En el provecto de Barros Errzuriz no
se incluan las oficinas de La Serena. Punta Arenas. Curic r'Temuco. por cuanto los
disposicin del director de la Caja Hipotecaria los fondos consultados en el pfesupuesto.
fondos para su instalacin se consultaban en la ler.de presupuestos de 1906.

Debemos recordar que ciertas discre-
Poco tiempo despus, al haber un

cambio de gabinete. las polticas delgobierno se reformularon. teniendo como consecuencia la entrega de las sumas que se requeran para fundar dichas oficinas.
Desde 1904 hasta 1907. nada se hizo en el sentido de dar vida legal a una serie de oficinas de ahorros, Para paliar esto. el
pancias entre el Ejecutivo v el Consejo de Ia Caja de Crdito Hipotecario. en cuanto a Ia forma de implantar el servicio de ahorro en las ciudades que an no Io tenan. haban postergado el establecimiento de las oficinas indicadas. El Ejecutivo deseaba que fuese en las oficinas de correos. a imitacin de los ser-
diputado Alhedo Barros Errzuriz presen-
CAI.\ \.\CIO\.\L D[
\HORROS
vicios establecidos en muchos pases europeos, y consideraba muy crecidos los gastos que importaba el establecerlo en la for-
ma en que funcionaba en otras ciudades, Pero el Consejo de la Caja Hipoteca-
mentos y para ello se seal un plazo de un a0. EI Senado de Ia Repblica prest su aprobacin a las observaciones hechas por el Presidente de la Repblica en sesin
de 26 de
julio de 1910,
ria, conociendo el resultado poco alentador de las agencias establecidas en las oficinas de correos, mantena su criterio y demostraba que los resultados obtenidos con
La Cmara de Diputados, en sesin de 2 de agosto del mismo a0, prest su apro-
bacin a la enmienda presidencial. La ley fue promulgadael2z de agosto de ese mismo ao y es la que finalmente dio origen a la Caja Nacional de Ahorros, A la fecha de la promulgacin de la ley funcionaban en el pas doce cajas de ahorros subvencionadas por el Estado: Valparaso Concepcin
9 de septiembre de 1901 5 de septiembre de 1904
1o de octubre de 1904
oficinas independientes compensaban los

gastos consultados y permitan formar un
fondo de reserva que con el tiempo liberara al Fisco de esa intervencin, Finalmente, el ao 1,907, el ministro de Hacienda puso a disposicin del director de la Caia de Crdito los fondos consultados en el presupuesto para establecer estas oficinas y se orden su fundacin. Este incidente fue favorable para las
Iquique
Talca
1" de octubre de 1905

5 de octubre de 1905 5 de noviembre de 1905
instituciones de ahorro, ya que aceler en

el Congreso la aprobacin del proyecto de ley, ya aprobado por el Senado; hacindose toda una campaa en su favor, se consigui su aprobacin el zs de julio de 1909, El L" de agosto de ese ao el Senado tom
Chilln Valdivia
Antofagasta La Serena Curic
Temuco Tacna
San Felipe
30 de diciembre de 1905 2 de diciembre de 1907 5 de diciembre de 1907

7 de diciembre de 1907 13 de diciembre de 1909; y, 2 de febrero de 1910.
conocimiento de que en la Cmara de Diputados haba sido aprobado e introdujo en l diversas modificaciones, a las que
prest su aprobacin el 29 de agosto de ese
mismo a0, quedando en estas condiciones listo para ser promulgado como ley, una
En Punta Arenas tambin se estableci una oficina el tz de enero de 1908, la que fue liquidada en diciembre de 1909, En suma, estas doce oficinas de ahorros sirvieron de base a la institucin que luego se denominara Caja Nacional de Ahorros,
vez que fuese odo el Consejo de Estado. Pero aqu se volvi a presentar la di-
ficultad, ya que el Ejecutivo consider muy gravoso para el erario nacional establecer oficinas en todas las capitales de departa-
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
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CREACION DE LA CAIA
NACIONAL DE AHORROS
I ZZ de agosto de 1910 se promulg N" 2,366, que refundi todas las oficinas de ahorros en la institucin denominada Caja Nacional de Ahorros, de la cual dependeran en adelante todas las
De la misma forma se estableci que habra sucursales en las tesoreras fiscales
y en las oficinas de correos que
determinaran tanto el Presidente de la Repblica como el Consejo de Ia Caja Hipotecaria. Esta
nuevas entidades que se fundaran
lo largo
disposicin sera de gran importancia, ya

que permiti a la nueva entidad lograr,
a
del pas,
La nueva institucin se desarroll con bastante xito y en aos posteriores fue creando oficinas en diferentes regiones, Al momento de su creacin, los estatutos que dieron vida a la nueva institucin sealaban claramente que su administracin estaba a cargo del Consejo de la Caja de Crdito Hipotecario. A su vez el Estado subvencionara a la nueva entidad
los pocos aos de su creacin, una

presencia en el mbito nacional de gran
relevancia, llegando a los lugares ms

extremos del pas,
Entre otras normas establecidas por

los estatutos se destacaban:
. . .
Poda ser imponente de la Caja cualquier individuo, no importando su sexo, estado civil o edad,
Los depsitos no podan ser inferiores a veinte centavos
con una suma de cincuenta mil pesos por
cada oficina principal y sucursal que se estableciera al norte de Santiago y con cuarenta mil por cada una que se instalara
ni superiores
al sur de esta ciudad. Sin embargo, este servicio slo se mantendra hasta el momento en que la Caja fuera capaz de
financiar sus propios gastos,
quinientos pesos, Los fondos de la Caia se invertiran en letras de Ia Caja de Crdito Hipotecario.
La Caja abonaba un inters a cada im-
ponente, monto que sera acordado
l-.i9
por el Consejo de la Caja de Crdito Hipotecario. La administracin superior de la Caja emitira estampillas de ahorros por
cinco, diez, veinte
\'0s. Las oficinas de correos que no tuvieran seccin de ahorro sen'iran de suCaja. podemos decir que en 1910, al mo-
mento de su creacin. existan 10 oficinas repartidas a lo largo del pas. En diciembre

de ese ano las cuentas alcanzaban a21,6.1,45
cincuenta centa-
con un total de depsitos de S 19.525.8i4. Dos aos ms tarde esta entidad contaba
con 16 oficinas principales, 17 sucursales
r'79 agencias. 0 sea, un total de 112 oficinas de ahorro, EI nmero de cuentas subi a 304.164, mientras que los depsitos lle-
cursales para el efecto de vender v

pagar las estampillas de ahorros. Las caias de ahorros v las oficinas de
correos permaneceran abiertas los das domingos v festivos hasta las 12

horas. Esta entidad sera liquidada cuando
sus balances resultaran negativos v se
garon a la suma de S 40,088.069. En cuanto a las estampillas de ahorro alcanzaron en 1912 un total de S 140.281
en slo dos aos de implantado el sistema, Por su parte, las alcancas vendidas eran 715 con un valor de S 3.575, habindose invertido una suma de S 4.900 por un total
hubiera perdido su fondo de resen'a

v un cincuenta por ciento de su capital de responsabilidad. La correspondencia de la Caia era libre de porte v los giros postales de procedencia o con destino a esta ins-
de 980.
Al ver estas cifras es posible inferir el xito que estaba teniendo la Cafa en el pas, Sus cuentas aumentaban al igual que sus
depsitos, su presencia cada da abarcaba
ms nuestra larga geografa. Una demostra-
titucin no pagaban comisin. En su artculo 18 se estableca que la

Caia de Ahorros de Santiago sera con-
siderada como Caja Nacionalde Aho-
rros pam los efectos de que sus imponentes pudieran gozar de los beneficios establecidos en el atculo 3' de la Lev N" 1.969, de 16 de julio de 1907. sobre habitaciones para obreros. En un artculo transitorio se estableca, adems, que el Presidente de la
cin de lo anterior se da en 1914 cuando, producto de la Primera Guerra Mundial, nuestra economa se vio fuertemente afectada debido al cierre de los mercados externos, especialmente la zona norte, don-
de se ubicaba la mavor parte de las

salitreras, La produccin de estas representaba el principal producto de exportacin
de Chile; por ello se produjeron numerosas paralizaciones en las distintas faenas,
Repblica poda invertir hasta cien mil pesos para financiar los gastos de instalacin de las Caias de Ahorrosrs.
con el consiguiente xodo masivo de obreros v de sus familias.
En cuanto al funcionamiento de la
A pesar de lo delicado v complejo de la situacin, la Caja pudo hacer frente de buena manera al aumento en el retiro de
l8 Para ms detalles ver: Memoria

27 a30,
Caja Nacional de Ahorros. Santiago: Imprenta Universitaria, 1912. pp
C.\IA \.\CIO\IL
DI
.\HORROS
N'
3,029 del 9 de septiembre de 1915 y 3.045 del 22 de diciembre de ese mismo
a0, refundidas segn Decreto Supremo N"
230 del 15 de febrero de 1916, y pas a for-
mar una seccin de la Caja Nacional de

Ahorros,
Esta Caja tena por objetivo pagar las
pensiones de retiro y montepo del perso-
nal del Ejrcito y de la Armada,
EI Estado contribuira durante los

Oficina Jos Santos Ossa de la Caja Nacional de
ocho primeros aos con el 75% del valor
Ahorros.
de las pensiones que se decretaran
y los
siete aos siguientes con el 50%, Terminado este perodo de 15 aos de ayuda fiscal,
los depsitos; aun ms, renunci al aporte fiscal que cada ao le otorgaba el Estado,
la Caja deba atender con sus propios fondos el pago de todas las pensiones,
Io cual evidenciaba el buen desarrollo de

sus operaciones, Una vez pasado el impacto inicial del conflicto blico, la situacin general del pas tendi a normalizarse, las cuentas y
El capital se formaba con el descuento de 5 % sobre los sueldos del personal de las instituciones nombradas, el 5% de las pensiones que pagaba la Caja y con los dems descuentos que fijaba la ley,
depsitos de la Caja de ao en ao aumentaban y sus funciones se iban ampliando,
El descuento de 5% de los sueldos
se
haca por las Tesoreras Fiscales y por Ia Comisara General de la Armada, y su valor era pagado a la Caja por Ia Tesorera Fiscal de Santiago.
Su labor ya n0 se limitaba slo a recibir depsitos, abrir cuentas, vender alcancas o colocar estampillas de ahorro. Adems, deba encargarse de fomentar el ahorro; para ello era necesario realizar una publicidad adecuada; tambin apoyaba Ia cons-
truccin de nuevas viviendas, ya fuera para

sus empleados o para ser traspasadas a sus
imponentes,
]unto a Io anterior
se crearon una se-
El pago de las pensiones de retiro y montepo se haca por intermedio de la oficina de la Caja de Retiro en Santiago, y por Ias diferentes oficinas de la Caja Nacional de Ahorros en provincias, El total de pensiones pagadas hasta el t de diciembre de 1916 ascendi a la
suma de $ 507,953,55,
Se cubri este valor con la suma de
rie de organismos que pasaron a estar bajo su tutela, Uno de ellos fue la Cala de Retiro
del Eircito v de la Armada,
$ 380.965,16 correspondiente al 75olo pagado por el Fisco y con la de $ 126.988,39

pagada por la Caja de Retiro con cargo a su
Esta Caja fue creada por las leyes
fondo de reserua, El total de pensiones decretadas por el Ministerio de Guerra y Marina hasta el
CA]A NACIONAL DE
AHORROS
ts
rr+.
31 de diciembre de 1916 impusieron para 1917 un gasto de S 701.253,10, correspon-
diente a 135 pensionesle.
En 1920 su capital alcanzaba
S 9.41,7.726.92, con un total de 693 pen-
siones por un valor de S 2,678.961,87 (360 correspondan al Eircito v 333 a la

Armada),
Como una forma de resaltar el ahorro v la importancia de ste en el acontecer na-
Olicina salitrera, lugar donde la Caja Nacional de Ahorros desarroll una inmensa labor con el objetivo de lomentar el ahorro entre los trabajadores.
cional. los das 4 al 9 de diciembre de 1915 la Caja de Crdito Hipotecario organiz en Santiago la Primera Conferencia del Ahorro. a la cual asistieron altos filncionarios
pblicos, elConsejo de las Instituciones de
All estan )os quinientas ochento v seis mil cuenlos que coffesponden a otros tantos imponentes que han aprendido a cimentar en el orden. en la disciplina de lo voluntad, en
la educacin del corcter v en la virtud de lo previsin, los condiciones en que ha de reposor la constitucin de los fanilias v del edificio entero de nuestra sociedod"20.
Ahorro i'delegaciones de la Caja de Crdito Hipotecario, Caja de Ahorros de Santiago v Caja Nacional de Ahorros.
Con la debida antelacin se conforma-
ron las comisiones que deban estudiar e informar los trabajos que en ella se expondran. En la sesin solemne presidida por el Director de la Caja de Crdito Hipotecario, don Luis Barros Borgoo expresaba lo
siguiente:
"Si el nombre de Antonio l'oros cubre v domino lo porlodo del soberbio edi.ficio, en lo
eslructuro l en el rgimen de todo el orgonismo se montiene vivo lo .fuena de su espritu creodor que le permiti concebir esta obro conto escuelo de educacin morol v como smbolo de previsin sociol. Alli estan paro atestiguorlo ciento seis millones de pesos acumulodos por el ohorro v por
En esta conferencia se hicieron innu-
merables ponencias, todas las cuales fueron reunidas v publicadas en 1918, bajo el
ttulo de "Primera Conferencia Nacional

del Ahorro". Esta obra constituve hoy da una fuente de incalculable valor para historiadores e investigadores que gustan de la historia econmica de nuestro pas,
Fuera del valor histrico, este encuentro sin'i para establecer una serie de pautas que ms tarde se aplicaran para perfeccio-
lo perseveroncia.
nar el desempeo de las Cajas de Ahorros, Si bien el desempeo de la Caja Nacional de Ahorros haba sido exitoso. de-
le
30 Tomado de: Cea
\/er lvfemoria Caja Nacional de Ahorro. Santiago: Imprenta Universitaria. 1916. p. 73 en adelante. Cnepa. lvfanuel. Trabaio preparado para el Banco del Estado de Chile. con el ttulo '. "Historia de Centavos. Segunda Parte Santiago, 1997. p. 13. tentatir o de:
88
C.\I.\ \.\CIO\TL DE
AHORROS
bi sortear en sus primeros aos complejas situaciones, Una de ellas fue la Primera
Guerra Mundial,
en que el capital era aportado por el gobierno, Tendra tal institucin un directorio de nueve miembros, incluido el gerente, todos designados por el gobierno, Ade-
ms, propona que los billetes
en
Desde la aprobacin de Ia ley del zz

de mayo de 1918 hasta la creacin del Ban-
circulacin fueran convertidos en pesos de oro de 12 peniques -en un plazo no superior a un ao de aprobada la ley- y que el banco emitiera billetes slo contra depsitos en oro. Las operaciones de la propuesta entidad se haran sobre la base del "gold exchange standard" (patrn oro) y la con-
co Central de Chile en 1925, se discuti,

tanto en el Congreso c0m0 en la prensa, el problema de Ia estabilidad monetaria y el del establecimiento de un banco central de
conversin, Aunque no se lleg a conclusin ni acuerdo alguno, se mencionan a continuacin los principales proyectos que
presentaron, En las discusiones tambin se abord lo referente a una reforma a la
se
versin se hara directamente o girando letras sobre el exterior, Este proyecto fue aprobado inicialmente por la Cmara de Diputados y enviado al Senado en diciembre de 1919; sin embargo, este ltimo no lo
vot,
En iunio de 1921 la Comisin de Hacienda del Senado, en la cual predominaban los partidarios del papel-moneda, evacu un nuevo informe sobre la creacin de
ley de bancos, lo que veremos ms adelante con mayor detalle,
En agosto de 1918 el Ministro de Hacienda Sr, Claro Solar, present a la Cma-
ra de Diputados un proyecto de ley sobre la creacin de un Banco Central. Su caoital sera suscrito por los bancos nacionales, por los particulares y tambin se autorizara al gobierno para suscribir acciones en caso que n0 se obtuviera el capital suficiente de las dos fuentes primeras. Este Banco Central tendra el privilegio exclusivo de la emisin de billetes, libertad completa en sus relaciones con el pblico y no
un Banco Central, recomendando que esta institucin asumiera las funciones de la Caja de Emisin y que efectuara operaciones de redescuento,
Proyectos de Reforma
a la Legislacin Bancaria
Simultneamente con las discusiones sobre los proyectos de creacin de un Banco Central, se hablaba mucho de la necesi-
fijara ninguna limitacin en cuanto a los prstamos que podra hacer al gobierno. No se tom decisin alguna sobre este
se le
dad de una reforma a la Ley de Bancos de

1860,
Desde 1878, cuando se decret la
proyecto. Posteriormente, la designacin como
inconvertibilidad de los billetes bancarios, el gobierno y los bancos comenzaron a

mantener estrechas relaciones, Tanto es as,
Ministro de Hacienda de don Guillermo

Subercaseaux, en noviembre de 1919, fue seguida de Ia presentacin de otro proyec-
to de Banco Central, Este proyecto propona la creacin de un "Banco del Estado"
que a partir de 1890 llega a ser comn en los discursos la frase "el maridaje entre los bancos y el gobierno", y esto porque ste haba tenido que asumir el papel de pro-
tG ^.a.4.
veedor de las entidades bancarias. Estas haban acudido muchas veces a l en casos de apuro, mientras ste slo en pocas ocasiones fue auxiliado con crditos de los
bancos, El gobierno se apovaba en los bancos,
En 1921, como consecuencia de la

quiebra del Banco Popular, los acreedores
v ellos en el gobierno. Tal situacin determin que nunca se fiscalizaran v controlaran efectivamente los bancos por parte de Ia autoridad suprema, tal como lo estableca Ia lev de 1860 v la lev de 1912 que cre el cargo de inspector de bancos. Las facultades de este funcionario eran bosquejadas
pidieron Ia dictacin de una ley que impidiera la repeticin de estos hechos, Adems, el diario "El Mercurio" de Santiago publicaba en esta poca una serie de art culos en los que se criticaba duramente la administracin de los bancos comerciales. Con todo lo anterior podemos apreciar la idea que exista en la poca; era necesario modificar Ia legislacin para que los bancos no pudieran volver a las prcticas
que fueran en contra de los intereses de sus acreedores v del pas en general, Es decir,
por Ia ley en trminos muv generales, de manera que su aplicacin dependa de la interpretacin que les diera el Presidente de la Repblica. Esa lev fue muv resistida por las instituciones bancarias v el Presidente, a peticin de stas, circunscribi an ms los poderes del inspector, quitndole
a la lev todo valor.
se le atribuan estos "males" a la Ley de Bancos de 1860 que no tena disposiciones que'atajaran'este tipo de excesos. Sin
embargo, ese planteamiento no resultaba

acertado, va que no era a causa de la legis-
Desde 1880 algunos prominentes chi-
lacin que se producan estas dificultades, sino que se deba justamente a Ia falta de
lenos se haban referido a Ia urgencia de reformar Ia legislacin bancaria como requisito de una reforma monetaria duradera. En esta poca la preocupacin era por la excesiva emisin de billetes inconvertibles que efectuaban los bancos; sin embargo, despus Io fue por la descuidada administracin v prcticas bancarias que ha-
rigor en la aplicacin de la ley por parte

del Gobierno. Es decir, no haba necesidad
de modificar la ley, sino slo haba que hacerla cumplir v cambiar el comportamiento del gobierno en el sentido de que no patrocinara, con su ayuda, un manejo descuidado de la actividad bancaria.
Despus del anlisis anterior, veamos
can que en cualquier momento de apuro el gobierno tuviera que evacuar leves especiales para ir en auxilio de la banca. A
en qu estado se encontraba Ia Caja de

Ahorros:
raz de esto don Alberto Edu'ards, en Ia

Cmara de Diputados, en 1912, deca: "Los bancos de otros pases toman toda clase de
Ao
1920 1927
Cuentas
678.534
Depsitos
precauciones al hacer prstamos de dinero, pero en pases como el nuestro no necesitan tomarlas, porque saben los bancos que les sale el fisco en su avuda para enmendar sus errores, aun a costa de Ios intereses ms sagrados de la Nacin".
774.480 747.779
788.21.0
$ 746.622.862,41, s 156.045.531,07
1922
'1,923
s
$ $
780.722.572.56 198.892,332,41 233.222.766,46 228.048,351,98
1,924
836.592 880.342
7925
C.\JA \ACIO\.\L DE .\HORROS
para los prstamos urbanos y 6% para los

de carcter agrcola2l, En1,924, como una forma de disponer
de un lugar de descanso para los funciona-
rios de las Cajas de Ahorros e Hipotecaria, se termin de construir en Tom un balneario en el sector de "EI M0rr0", Un ao antes ya se haba inaugurado un centro de similares caractersticas: el B de diciembre de 1923 se inaugur en
Libreta de la Caa Nacional de Ahorros del

ao 1934.
Quilpu el Parque de Salud de "EI Retiro", establecimiento que el Consejo adquiri para el bienestar del personal de todas las instituciones de su dependen-
En 1925 exista un total de 201 oficinas, las que se desglosaban de la siguiente

manera:
cia
y que, adems, estaba calculado
para
poder atender en los aos siguientes las necesidades del pblico en general. Esta obra constaba de un hotel con todos sus servicios, de seis chalets o pabellones independientes, de una piscina de natacin que serva a la vez de estanque de riego, de canchas de tenis, de varios juegos y de su parque y jardines anexos. Contiguo al establecimiento se hallaba el estadio de
Sucursales Agencias Subagencias
Administraciones
23
61
42
75
En el transcurso de estos aos, sucedieron una serie de hechos que vinieron a complementar Ia funcin de la Caja Nacional de Ahorros, En 1921 esta entidad estableci prstamos con garanta hipotecaria hasta por
Ia suma de $ 10,000, Estos crditos iban en
la asociacin formada por los empleados de Ia Caja de Ahorros de Valparaso,
directo beneficio de los pequeos agricultores e industriales, sin dejar de lado a los
En 1909 la Caja de Crdito Hipoteca-
imponentes que tenan algn bien raz y que carecan del capital necesario para llevar a cabo sus actividades. Para este servicio se inverta no ms del 50% de las utilidades anuales, ms de un 10% de su fon.
rio, con ocasin del 25" aniversario de la Caja de Ahorros de Santiago, acord crear una seccin destinada a la compra de bienes races para los imponentes de sta, para
lo cual propuso cooperar por todos
los
do de reserva y ms de un 5% de los depsitos de las cuentas con cheques y a

plazo, Las tasas de inters eran bajas: 9%
medios para la adquisicin de propiedades

que los imponentes Ie solicitaran dentro de los lmites de la ciudad de Santiago, y con-
forme a las condiciones establecidas en un
21 Memoria Caja Nacionol
de Ahorros, Santiago, 1922, pp. 4 y 5.
gl
..
{+
reglamento especial. Tambin podran adquirir en las poblaciones construidas por
la Caja de Crdito que, transferidas a Ia Cala de Ahorros, venda a sus imponentes a pre-
ban limitadas a S 2.000 las a la vista y a $ 10,000 las condicionales, pagndose por
estos depsitos mavor inters.
cio de costo, con abonos mensuales y a largo plazo, Estas habitaciones gozaban de los privilegios concedidos por lev de 20 de febrero de 1906 sobre poblaciones para obrer0s.
Los excesos sobre los montos fijados podan invertirse en bonos de la Caja de Crdito Hipotecuio, a voluntad de los interesados y, en caso contrario, se admitan
nuevos depsitos en esas cuentas.
En los aos siguientes se creaton numerosas sucursales en la ciudad v pueblos vecinos.

En todas las oficinas se instalaron sec-
ciones comerciales, a
fin de dar
mavores
facilidades a los imponentes, pudiendo ahorrarse una mavor suma que la que se
aceptaba en las cuentas de ahonos, que slo
En las cuentas condicionales los giros estaban limitados a doce en el semestre, Existan tambin las cuentas a plazo fiio de seis meses v por las cuales se abonaba un inters de 6% anual. Las cuentas de libre giro llamadas comerciales no tenan lmites para los depsitos ni para sus giros, ni se exigan da-
tos personales a los titulues como en las

de ahorro; bastaba que supieran leer y es-
eran de $ 1,000 en cuentas a Ia vista v de S 2.000 en cuentas a plazo condicional. En estas secciones no se limitaba la cantidad de depsitos y se daban cheques para su giro; se giraban letras a cualquier plaza del pas donde hubiera caja de ahonos hasta Ia cantidad de S 20, Todos estos servicios estaban exentos de todo impuesto fiscal o municipal por disposicin de una ley de Ia Repblica, A fines de 1915 el monto de los depsitos llegaba a S 27.361.111, A esta suma habra que agregar los ahorros que los imponentes tenan en bonos de Ia Caja de Cr-
cribir v que tuvieran domicilio fijo. A estas cuentas de depsitos slo se abonaba un inters de 3% anual y los giros se efectuaban por medio de cheques. Este poderoso esfuerzo de la Caja y su lucha por moralizar el pueblo, proporcionndole los medios para inducirlo a la economa, se vieron repentinamente amenazados en agosto de 1914 con el comien-
zo de la guerra en Europa. No obstante, la

Caja se encontraba preparada con fuertes sumas en efectivo y guardadas en sus propias oficinas, lo que permiti hacer frente al exceso de giros.
dito Hipotecario v que haban comprado

con los fondos acumulados en sus libretas,
lo cual representaba en igual

s 5.592.1.72.
fecha
Durante el ao 1915 fueron considerables las inversiones en bonos de la Caia
Tambin debemos tomar en cuenta las sumas invertidas por los imponentes en la adquisicin de bienes races. Las cuentas de depsitos se dividan
en dos categoras: cuentas de ahorro pro-
piamente tales con giros restringidos y cuentas con libre giro. Las primeras esta-
Hipotecaria solicitadas por los imponentes v con sumas extradas de sus cuentas de depsitos. Las citadas colocaciones se hacan por intermedio de la Caja de Ahoros, la que guudaba los bonos en custodia, les cobraba sus intereses y amortizaciones, los que abonaba a sus cuentas sin
gasto alguno para los imponentes.
C.{IA }..\CIO}..AL DE
.\HORROS
Como el estado de crisis subsista por
con margen libre, segn tasacin equivaIente a lo menos al doble del valor del prstamo. Este servicio tuvo gran acogida y fue as como durante 1923 se autorizaron 263
no haber desaparecido las causas que lo motivaron, la Caja se vio muy concurrida por el pueblo, que fue el que ms sufri la paralizacin comercial en todas sus ramas. A pesar de la situacin anormal, la Caja pudo continuar el servicio de sus operaciones sin necesidad de utilizar recursos
extremos.
En los siguientes aos el movimiento fue el siguiente:
operaciones por un valor de $ 1,577,950. El servicio tuvo fundamento en el artculo

5o de
la ley de 22 de agosto de 1861,

La Caja contaba al trmino del ejerci-
cio con cinco poblaciones:Huemul, Providencia, uoa, Granja de Lo Ovalle y El Llano, traspasadas por la Caja Hipotecaria para la administracin y venta de sitios y
casas con facilidades de pago,
Ao
tg20 $
Depsitos $ SZ.437.504,69 1,91.7 $ 99,810,034,10 1918 $ Se,764,036,90 1919 $ S9,103.514,88
1916
026.1.1.8,12
Cuentas 199,126 235.997 262.607 283,822 19.3 3 6
Durante varios aos la iniciacin y tra-
mitacin de bienes races para imponentes estuvo a cargo de una seccin de propiedades.
La crisis econmica que afect al pas durante ese ao no perjudic mayormente sus actividades propias, aunque se aprecia
un descenso en sus operaciones, En 1921, aunque la crisis no haba terminado, la Caja continu normalmente
sus actividades. Uno de los rasgos caracte-
A fines de 1922Ia Direccin General, al considerar el desarrollo que haba adquirido el monto de los depsitos de ahorro, estim necesario completar la organizacin de las reparticiones encargadas del estudio y tramitacin de los negocios u
operaciones referentes a bienes races, La creacin de esta oficina tena por objeto principal atender no slo la inicia-
rsticos del ejercicio financiero de este ao fue el notable desenvolvimiento que, durante 1, tuvo la adquisicin de propiedades por cuenta de imponentes, En1922 el Consejo de Administracin
cin y tramitacin de las operaciones de compra de propiedades y dems operaciones derivadas de stas, sino tambin al estu-
dio ytramitacin de prstamos hipotecarios semestrales que haba de establecer la Caja de Ahorros en cumplimiento de un acuerdo adoptado por el Consejo de Administra-
resolvi, a indicacin de su Director, establecer en la Caja de Ahorros de Santiago y en la Caia Nacional de Ahorros un servicio de prstamos en dinero hasta $ 10,000,
garantidos con hipoteca sobre propiedades
cin de la Caja de Crdito Hipotecario.
3J
I
I
I
l
11
I I
RELACION ENTRE LAS CAIAS DE AHORRO Y LA

CAJA DE CRDITO
HIPOTECARIO22
('-\
)' L relacin que existi entre la Caja l{asisnal de Ahorros, la Caja de Ahorros
de Santiago y la Caja de Crdito Hipoteca-
podido llevar
a cabo tan loable
funcin, de
no haber contado con el concurso y la ayuda de la Caja de Ahorros de Santiago y pos-
rio, producto de una cuestin de dependencia de las dos primeras respecto de la ltima, podemos sealar que iba ms all
de lo meramente estatutario. Las cajas de ahorros, al igual que la hipotecaria, sufren cambios en su accionar al comenzar el si-
teriormente de la Caja Nacional de Ahorros. La tarea que le correspondi a cada una fue un complemento perfecto que permiti un nico objetivo: ayudar al creciente grupo de trabajadores que da a da llegaban a las grandes ciudades, especialmen-
y sus funciones no slo se limitaran a cumplir las obligaciones dadas en

glo
sus reglamentos. Es ms, stos se fueron
te a Santiago.
modificando de manera de adaptuse a las

nuevas realidades que viva el pas en aque-
llos instantes, Uno de los mayores cambios, y que a la vez gener mayores frutos en Chile, fue la construccin de viviendas para las clases ms desposedas de la sociedad, Si bien el actor principal en este caso estaba llamado a ser la Caja Hipotecaria, no hubiese
El llamado obrero urbano, que llegaba a Santiago desde 1891 a 1920, haba nacido Lo por lo general en el campo y emigrado en su juventud a las ciudades.
El campesino asentado en Santiago y, en menor medida, en Valparaso y Concepcin, llegaba a una ciudad que no tena condiciones para recibirlo, Santiago sufra
-v"
{-,
las
'\\r
22
Este caotulo est basado en mi anterior libro "Historia de Ia Caia de Cldito Hipotecario",
{:s
de un enorme dficit de viviendas y sus habitantes haban de concentrarse en los llamados conventillos. En 1910 se contaban en la capital 1,600 conventillos, en los cuales vivan 75.000 personas, suma importante al contar la capital en esos momentos con una poblacin de casi medio
poca
v que consista simplemente en Ia creacin de la pequea propiedad pua las

clases ms necesitadas, Esta preocupacin por la falta de vi-
viendas va se reflejaba en un comunicado del Consejo de la Caja de 1907, en el cual ellos expresaban su voluntad de dar una
milln de
habitantes.
solucin al problema que afectaba

Valparaso:
Este hacinamiento era foco de culti-
vo de todo tipo de enfermedades infecciosas: el clera, la viruela y el tifus cobraron

muchas vidas. La tasa de mortalidad infan-
til
era muy alta, llegando a cerca de un 30%.
Los sectores medios -mavoritariamente empleados fiscales- r' proletarios, en
el Santiago de comienzos de siglo, vivan

en una economa de subsistencia.
"...teniendo presente que la escasez de habitociones en l'olporaso obligo a sus obifonles o e.rtenderse hacia l'io del ltar, pueblo que, dada la inmediacin o eso ciudad v los nedios t'aciles v expeditos de comunicacin con ello, ser considerodo, en tiempo mds o menos corto. como un borrio de la misma, resolvi hacer extensit'os los prstamos hipotecarios a las propiedades urbonas de Via
El tenemoto de 1906, cuvo epicentro

estuvo en Ia ciudad de Valparaso, produjo una pronta bsqueda de soluciones al problema de la habitacin para las clases ms desposedas; es as como Ia Caja Hipoteca-
del JIor. en el radio encerrado entre Miramor v el estoblecimiento de Refinera de Azcar, v entre el estero v el cerro. El monto del prstomo no exceder del tercio del volor total de lo propiedod que se olrezco en hipoteca y deber quedor comprendido en la estimacin
que se hiciere del terreno"23.
Finalmente, y ante el peso de los hechos, el Consejo Directivo prest su aprobacin a Ia idea de la propiedad para las clases obreras, idea que fue propuesta con
ria comenz a dar crditos para Ia construccin de habitaciones populares, poblaciones obreras y edificios. El gobierno, viendo lo catico de la situacin, tom cartas en el asunto y el 20 de febrero de 1906 dict la ley que regulaba todo lo relacionado con Ias poblaciones
para obreros. La Direccin de Ia Caja de
Crdito Hipotecario concibi la idea de contribuir, por medio de la intermediacin

de las de Ahorros, a una obra social de gran
un doble aspecto: la construccin de habitaciones higinicas y econmicas, que reunieran las condiciones que exiga la ley de febrero de 1906; su transferencia a los imponentes de las Cajas de Ahorros que Io solicitaran, y la adquisicin, por cuenta de los imponentes. de las propiedades races que stos quisieran con arreglo a las disposiciones vigentes en la
poca,
trascendencia para la clase obrera de la
23
trlemorio Caja de Crdito Hipotecorio. Santiago, 1907. p. XIV
g8
CAIA .\-ACIONAL DE
AHORROS
una funta Especial, cuyos integrantes eran elegidos entre sus propios miembros, Si alguien deseaba comprar una pro-
piedad, su precio no poda ser superior a los 30,000 pesos, ni inferior a los 2,000. Cada interesado poda comprar slo un inmueble, La tramitacin no era mu\/ engorrosa, slo deban adjuntar. a la solicitud correspondiente, los ttulos y certificados de gravamen de la propiedad que deseaban adquirir, de hasta treinta aos atrs. Adems, era necesario que hiciesen un depsito de 250 pesos para cubrir los gastos de peritaje y escrituras.
Posteriormente la Caja examinaba los
Publicidad de Ahorro. dcada de 1940.
La Caja de Crdito Hipotecario se encargaba de construir las casas, poblaciones,
ttulos y si stos no tenan mavores inconvenientes, sta adquira la propiedad por el precio que los interesados haban acordado con anterioridad, no olvidando que el valor no poda exceder los 30.000 pesos ni ser inferior a 2,000, Con el dominio de la propiedad, la Caja licitaba un prstamo en la Caja de Crdito Hipotecaria, reciba los bonos, los liquidaba con la cuota en
dinero que aportaba el interesado y la Caja de Ahorros, Una vez realizados todos estos pasos, se ejecutaba la transferencia des-
edificios, etc,; una vez terminadas, stas eran transferidas a la Caja de Ahorros; esta ltima entidad era la encargada de venderIas a los imponentes a precio de costo con
abonos mensuales y a largos plazos.
de la Caja de Ahorros al comprador, v de

esta forma se pona
fin
a todo el proceso
_\
-'
de adquisicin de una vivienda2a.
El costo de las transferencias corresponda al de compra sin otros gastos que los equivalentes a los que haya demandado la operacin, debiendo en lo sucesivo pagar un inters de un B% sobre las cantidades prestadas por la Caja, msllzolo de
Propiedades higinicas y econmicas Muy pocas operaciones de este tipo se llevaron a cabo durante los primeros aos de funcionamiento, Las que se reali-
comisin, con el fin de formar un fondo de responsabilidad. Para llevar adelante este tipo de operaciones, el Consejo estableci
zaron se referan especialmente a habitaciones de tipo colectivo, y sobre las cuales

se otorgaba hasta un cuarenta por ciento del valor total de la propiedad,
2a Primera conferencia
de Ahorro. Santiago: Sociedad Imprenta Litografa Barcelona, 1918, p. 202.
CAJA NA(,1ONAL DE AHORROS
En los primeros seis aos de funcionamiento de esta modalidad se compraron 417 casas por un t,alor de 7.061,912 pesos v con un sen'icio de mensualidades que alcanz a45.729 pesos con 95 centavos. Prstamos para edificacin
Con estas ltimas palabras, Barros Borgoo aluda de un modo especial al papel social que ya ejercan las Cajas de Ahorros, al facilitar la adquisicin de bienes races. Este servicio tena una importancia considerable, sealaba Barros Borgo0,
porque cada da era ms grave el problema
de la habitacin para la gente de medianos
En 1911 estableci la Caja un nuevo sen'icio destinado a facilitar Ios prstamos para edificacin, En estos casos, una vez
que eran aceptados Ios planos v presupues-
recu$os, y por consiguiente era ms til facilitar una solucin prctica por medio del
uso de los fondos de ahorro que estaban

acumulados y por las cuotas mensuales que
tos de la obra. se haca Ia evaluacin de la propiedad como si estuviera edificada v se otorgaba el prstamo en las condiciones normales. Pero se apartaba del resto de las operaciones. por cuanto no se haca entrega al deudor de las letras de Y
ingresaran por concepto de las ventas, En efecto, alrededor de 1920 eran varios los proyectos de ley que tienden al objetivo indicado por Barros Borgo0, y todos los cuales, por lo dems, entregaban a
crdito correspondientes al prstamo, sino que stas se
dejaban en depsito en Ia Caja para ser retiradas paulatinamente con elacuerdo del
la Caja de Crdito Hipotecario y las Cajas de Ahorros la realizacin de ese propsito.
propietario. Tan eficiente fue elmecanismo ideado para la adquisicin v construccin de viviendas para los sectores medios v obreros. que siendo Director de la Caja Hipotecaria. Luis Buros Borgoo expres en la Asamblea de la Habitacin Barata lo siguiente: "Ha sido la institucin pblico de crdito
hipotecorio. va en plena modurez v con todo la lozono de una vido prspera de ms de nedio siglo. la que ho creado los establecimientos de ahorro,Ios ha tomado baio su direccin.r'/os ho incorporodo ol movimiento
econntico de la nocin, en condiciones que signi,fican una muestro positiva de su proBreso v de su bienestor. l' realizando el fin prinordial de imbuir en el pos el espritu del ahorro v de cuidar los economas colec-
Desde fines de 1910 se puso un gran nfasis en la construccin de nuevas viviendas para las clases trabajadoras de las
grandes ciudades del pas, Viviendas que se ubicaran en poblaciones con todo lo necesaio para desarrollar una vida diaria
sin necesidad de salir de ellas, de manera de producir una estrecha relacin entre el poblador y el entorno que lo rodeaba. En ese mismo orden de ideas, la Direccin de la Caia inici en 1910, la formacin de poblaciones urbanas y rsticas que pudiesen servir de ensayo o de ejemplo a
tude pudieran realizarse por la iniciativa particulu o de las granlas obras que ms des empresas comerciales del pas.
lodos'!';.
Revista La Informacin. Santiago: Ao
V noviembre de 1920. N' 56, pp. 317
a 318.
r00
CAJ.\ \ACIO\.AL DE
AHORROS
Poblacin Huemul
Como una manera de hacer extensivos los prstamos hipotecarios de Ia Caja
Para adquirir una propiedad era necesario pagar al contado el diez por ciento
del valor de la propiedad que se deseaba

comprar, y el resto por mensualidades que
sobre propiedades urbanas, acord su

Consejo abrir una nueva seccin destinada a la construccin de habitaciones eco-
comprendan un 6% de inters y un
2olo
de amortizacin acumulativa. o sea. el ocho
nmicas e higinicas en los trminos con-
templados por la ley de 1906 y destin para la realizacin de este propsito una parte de sus utilidades contenidas en su fondo de reserua.
La Caja adquiri paratal objeto, en distintos banios de la ciudad, tenenos que consider apropiados, gastando un total de $ 242,467 ,50. En estos sitios posteriormente se comenzaron a levantar construcciones que reunieran todos los requisitos para esta clase de habitaciones, Las transferencias de las casas construidas en esas condiciones se efectuaban en favor de los imponentes de la Caja de Ahonos de Santiago con slo un de-
por ciento en total. La deuda se extingua en veintids aos, Haba casas en venta desde 5.000 pesos, y en arriendo, desde la
suma de cuarenta pesos mensuales. EI ideal perseguido consista en que los imponentes se hicieran dueos de las propiedades que habitaban, y si ello no se haba realizado completamente se deba a la situacin aflictiva 0ue se viva. como consecuencla de la gueria en Europa. Este conflicto blico haba sido la causa precisa de que muchas fbricas y talleres de Santiago hubiesen acortado el giro de sus negocios y que muchas actividades estuvieran oaralizadas, En 1918 la poblacin contiba con 1.12
casas, todas ellas independientes, con ser-
sembolso de un 25% al contado y :un75% en anualidades, que comprendan un inters no mayor al

S
6%, junto a la amortizacin
que se crea conveniente para cada operacin,
Uno de los terrenos adquiridos por la

Caja Hipotecaria se ubicaba al sur de la ciu-
vicio propio de alumbrado y polica, Una vez que sta fue entregada a la Caja de Ahorros de Santiago, esta institucin procedi a la venta de las 114 casas que la constituan, vendindose 83 de ellas, con un valor total de $ 1,039,145, quedando pendientes y por vender 31 casas por un total de $ 5S9,850, A pesar de que las casas no se
dad de Santiago, en el sector de las calles Franklin y Placer, antiguo barrio Matadero. All en 1911 el entonces Director de Ia Caja de Crdito Hipotecario, Luis Barros Borgoo, inaugur la primera de las poblaciones comprendidas en el plan de edificacin de esta institucin, En esta poblacin funcionaba una sucursal de la Caja de Ahorros de Santiago, escuelas, teatro, dispensario y dos plazuelas, que en conjunto ocupaban 1.971metros cuadrados. En cuanto a los tipos de casas, eran de estilo sencillo y construidas de cemento, entabladas, con alcantarillado y luz elctrica, Sus veredas, calles y plazas estaban todas bien oavimentadas,
vendan, stas eran entregadas en arriendo, como una forma de evitar que se deteriorasen,
AI pasar los aos esta poblacin sigui

su desarrollo y es as como, en 1923, para el
ensanche de ella, se adquiri la propiedad que perteneca a la Fbrica de Vidrios, y de este modo y con las compras anteriormente
hechas, se procedi a abrir nuevas avenidas y calles que comunicaron en diversos sentidos Ia parte edificada y la por edificar con las calles San Diego, prolongacin de Nataniel y avenidas diagonales.
A su vez en Ia seccin oriente de la

Poblacin. con frente a la continuacin de la calle Cochrane, se comenz la construccin. con arreglo al plan acordado con la Superioridad Militar. de 24 casas destina-
dencia, Era un conjunto de diez casas-cha-
lets "gemelas" de dos pisos, Su valor de compra por los interesados ascendi en
total a 276,000 pesos, r'las deudas al gt de diciembre de 1923 alcanzaban a la cantidad de S 144,015. Estas propiedades fueron totalmente
das a jefes, oficiales v empleados de la Maestranza v Fbrica del Ejrcito que se hallaba en las cercanas. Su precio fluctuaba entre los 15.000 a 25,000 pesos cada una.
Este sector, gracias a Ia prolongacin de la
vendidas en mu\,poco tiempo, con deudas al Tolo de inters v porcentajes variables de amortizacin, Producto de su ubicacin. su valor. en especial el del terreno,
se eler' rpidamente.
calle Bo-Bo hacia el oriente. qued comu-
nicado a la calle San Ignacio hasta San

Diego.
En la poblacin posteriormente se ter-
Poblacin uoa:
Se encontraba en la zona suroriente de Santiago. en dos manzanas comprendidas entre las calles de San Eugenio, Semi-
min r' entreg al servicio el Hospital de Nios con capacidad para sesenta camas. Se le agreg el anexo de un dispensario. que funcionaba diariamente. \'que contaba con una farmacia especial. un laboratorio comnleto e instalacin de Ravos X.
nario v Surez Mujica. Era un grupo de 12 casas, de cuatro a seis piezas, v de 6 chalets. rodeados de verjas v jardines, Todas estas propiedades fueron vendidas a su precio de costo, que alcanz un total de S 450,000, Las deudas hipotecarias en 1923 alcanzaban a S 269,306,
Poblacin LaPaz: Estaba ubicada en la avenida de su

nombre. en elbarrio Mapocho, a ocho cuadras de Ia Plaza de Armas de Santiago, Constaba de siete casas habitacin. de las
cuales tres tenan altos independientes. El
valor de adquisicin del terreno t' el costo de construccin ascendieron a 273.000

pesos.
Poblacin Granjas de Lo Ovalle: Era una poblacin agrcola, a base de cultivo intensivo. para cu\ra formacin la Caja Hipotecaria adquiri un terreno dotado de agua de regad0, de 800,000 metros cuadrados. que estaba ubicado en "La Cis-
terna". al costado oriente de la lnea del

se tuvo
AI iniciarse su construccin
en mente la idea de entregar al comprador

dos casas. una para habitacin v la otra para
ferrocarril elctrico Santiago-San Bernardo, Se abri en el predio una avenida cen-
arriendo. a fin de que la misma propiedad sin'iera de avuda al pago de los dividendos mensuales.
tral de 35 metros de ancho con buenas calles v plantaciones v dos avenidas transversales. con un ancho de 12 metros, y se le dividi en 42 lotes. de los cuales 36 tenan una superficie aproximada de 15,000
metros cuadrados cada uno, v los seis restantes, que estaban ubicados con frente al camino a San Bernardo. comnrendan cada
102
Poblacin Providencia: cinco cuadras de lo que es hov Avenida Provia
Ubicada en la calle MiguelCluo
C.\I.\ \ACIO\.\L DE
.\HORROS
uno 30,000 metros cuadrados de cabida

aproximadamente,
En los 42 lotes se haban construido, hasta 192 3, 22 granjasy un chalet para ma-
yordomo, con un valor de adquisicin de $ 1.020,727. El precio de venta para los adquirentes de las 22 granjas hechas por la Caja Hipotecaria fue de $ 78.01B, estando las deudas a diciembre de ese mismo ao en un total de $ 504.925, Hasta ese momento quedaban por vender slo dos lotes, sin contar, claro est, el chalet para el mayordomo, construido por la Caja de Ahorros, y el resto del terreno de la poblacin, que constituye una extensin aproximada de 16 cuadras, el cual se encontraba arrendado. Las casas-chalets y quinta de recreo construidas en las granjas eran del tipo de
Chalet de la Poblacin Agrcola de Graneros.
construccin denominada "bungalow",

todo Io cual le daba, segn los peritos de la Caja Hipotecalia, una "presentacin pintoresca y sencilla",
Poblacin Agrcola de Graneros: Ocupa un lugar aparte, por su magnitud y sus objetivos, Ia Poblacin Agrcola
de Graneros, formada sobre una superficie
Poblacin El Llano: Esta poblacin fue Ia ms nueva de las que form parte la Caja. La planta deba abarcar una extensin de 79 hectreas de terreno que form parte de la "Chacra Subercaseaux", al lado poniente del camino a San Bernardo, Su precio de adquisi-
de 232 hectreas, compradas por La Caja en 1910, la que fue subdividida en predios
de una a cinco hectreas de extensin para
transferirlas
los agricultores en condicio-
nes ventajosas,
La seccin urbana se form en 12 cua-
dras, una de las cuales estaba destinada a plaza, y las otras se dividieron en sitios para
cin lleg
a los $ 2.345.674,
El total de propiedades que haban

sido adquiridas por imponentes de la Caja de Ahorros de Santiago, desde el establecimiento de este servicio hasta 1919, ascendi a 555, con un valor de $ 9,402,856. Lo adeudado alcanzaba a $ 3,725,509. habindose amortizado o cancelado, con esta forma de ahorro, deudas por un valor total
venderlos edificados o por edificar, a voluntad de los compradores, y con superficies de 500 a 3,000 metros cuadrados,
La Poblacin tena nueve avenidas de
20 metros de ancho, con sus respectivas aceras de dos y medio metros de ancho,
con ripio y plantadas en toda su extensin.
Estaba dotada de luz elctrica y agua pota-
ble. Contaba, adems, con una escuela agr-
de $ 5,677,346.
cola, un jardn agrcola, Caja de Ahonos, teatro V canchas de ejercicios fsicos y en-
tretenimientos, Haba alrededor de 1916

ms de 60 solares edificados y plantados.
EI precio de las constucciones fluctuaba desde los cinco mil hasta los quince
Caja que sin demora deba extender all una accin eficaz o lin de cooperar positivamente a esta obro de verdadero tmscendencio so-
ctol
mil pesos, v los tenenos de explotacin agrcola, desde 6.000 hasta 8.000 la hectrea. Hacia 1918 se haban terminado las obras de captacin de aguas e instalaciones de alumbrado elctrico. Prestaba va sen'icios el jardn infantil, estando tambin concluidas las casas de administracin, sus dependencias v dems obras complementarias. A su vez Ia Cala an conservaba sin enajenar algunos lotes de terrenos en la seccin urbana v una parte delcampo con una superficie de poco ms de treinta hectreas, Esta parte de los terrenos tena un
Una de las primeras obras realizadas por esta institucin en el puerto, fue la
construccin de una serie de edificios destinados especialmente a los fefes y Oficiales de la Armada Nacional en 1916. A raz de la Conferencia del Ahorro realizada en Santiago en diciembre de 1915, diversos jefes y oficiales de la muina nacional elevaron una solicitud en que pedan que la Caja les construyera edificios y se los vendiera con facilidades de pago. La solicitud tuvo muy buena acogida v en enero de 1916, acord la Caja ayu-
valor de S 370.000. El valor de los terrenos vendidos ascenda a S 899.138 v con los edificios levantados en esos lotes su valor ascendi a S 1,152,597. EI nmero de predios vendidos he.sta 1918 era de121, y de esos, 15 va se haban cancelado completamente, por un valor de
S
dar en la realizacin de esos propsitos y facilitar de esta forma a los lefes de la Armada la oportunidad de adquirir casas, las que al mismo tiempo que servirles de residencia les produjeran una renta, a travs
de su arriendo,
231.i84.
que la Caja ejecutaba construcciones para los marinos, desarroPero a la

llaba con xito otra serie de proyectos cuya finalidad era resolver el problema de escasez de edificaciones, lo que era de vital importancia para lograr el desarrollo de esta ciudad. Las primeras construcciones hechas en Valparaso tuvieron xito, estando a comienzos de 1917 concluidos los trabajos en el edificio que estaba situado en la esquina de las Avenidas Francia y Chacabuco v el que se encontraba en Coln y Merced. En la primera de estas avenidas se levantaron cuatro casas de tres pisos, y en la Avenida Merced otras cinco casas. Todas las de este ltimo grupo y del primer grupo de Francia fueron transferidas a imponentes
de la Caia Nacional.
pu
No slo Santiago se vio beneficiado

con la construccin de viviendas econmicas. Es as como la ciudad de Valparaso
tur'o un lugar destacado dentro de las prio-
ridades establecidas por la Caja, lo que qued de manifiesto en la siguiente declaracin, hecha por el Consejo de la Caja Hiootecaria en 1916:
"Si Ia necesidad de hobitacin higinica
se
impone en Santiago. es todoa ms urgente v premioso en ltolparaiso donde la poblocin trabajadoro t'ive aglomerodo en los cenos en los condiciones ms depresivas para nuestra cultura. Ha sido considerodo por este Conseio de la
104
CATA
\ACIO\AL DE
AHORROS
Los edificios en general estaban com-
cerro de Playa Ancha, y comprenda dos

lotes, uno de los ]ardines de San Pedro, de casas-chalets, y otro en la seccin Las Ha-
puestos de dos casas en segundo y tercer piso, para residencia del comprador, dejndose el piso de abajo para renta, o viceversa segn como Io deseara cada propietario, Todas estas construcciones se llevaban a
bas, destinado especialmente a habitaciones obreras. El primero comprenda dieci-
cabo balo la direccin del ingeniero de Valparaso don Alfredo Azancot, autor asimismo de los planos correspondientes,
nueve chalets de dos pisos y el segundo constaba de cincuenta y seis casas de uno y dos pisos, De este modo, la construccin
realizada en Valparaso lleg en el ao 1924 a 187 casas en las tres poblaciones, Las propiedades adquiridas desde el ao 1910, en que se dio principio a estas operaciones, hasta 1920, alcanzaron a 631 con un valor total de 10,630,833 pesos, De este precio tenan pagada los imponentes la suma de $ 6.686.566, El pago mensual que se reciba por intereses y amortizacio-
r r^--^ uU r^ yd6 ^ IUIIIICI ^^ô de estas casas era Lcl de un 20% ai contado sobre el valor de la propiedad, y el resto en mensualidades, una parte con B% de inters y 1% de amor-
tizacin y ll4olo de comisin durante 2 aos, y otra parte con B% de inters, 1% de amortizacin y 1% de comisin durante 14 aos,
Pocos aos ms tarde el Consejo de la Caja quiso continuar su accin en la ciudad de Valparaso, iniciando de esta forma la construccin de casas, de mdico valor, en la Avenida San Juan de Dios cerca de la calle Condell v orxima a la Plaza Anbal Pinto, vendindose rpidamente las doce casas construidas, siendo el valor con terreno de esas propiedades de alrededor de $ 40.000,
nessubaa$S+.gtZ, La Caja Hipotecaria, por intermedio de su Oficina Tcnica, IIev adelante hasta su terminacin Ia edificacin proyectada en diversos solares y en seguida los fue
A principios de septiembre de 1923 se dio comienzo a la construccin de habitaciones similares a las anteriores en los sectores del cerro Barn y de Playa Ancha, y se activaron los trabajos iniciados en la
transfiriendo al costo a la Caia de Ahorros de Santiago, a fin de que esa institucin colocase esas habitaciones en la forma establecida a disposicin de sus imponentes. De esta manera liquid totalmente Ia Caja Hipotecaria las Poblaciones Huemul, uoa y Providencia, y slo se reserv los
terrenos que estaban sin edificar en

Huemul, con una superficie de 5,730 metros cuadrados y un valor de tasacin de
85.861 pesos.
Poblacin Cochrane frente a la Avenida

Ecuador. Hasta el 31 de diciembre de ese ao se haban vendido y entregado a los compradores en esta Poblacin 17 casas de un total de 38, Por Ia buena ubicacin de estas propiedades y la cercana con sus Iugares de trabajo, la mayor parte de los compradores fueron empleados de bancos y de
casas comerciales.
Las bases por las que se rega este ser-
La tercera poblacin que se construy en Valparaso se hallaba situada en el
vicio en 1923 eran las siguientes: 1,. EI precio de compra no poda subir en general de $ 100,000 y era pagado
105
CA.JA NACIONAL DE AHORROS
por Ia Caja de Ahorros en dinero al vendedor, una vez inscrita la propiedad a nombre de la misma. Las cuotas que los adquirentes pagaban al contado era por regla general,
en las compras de S 5.000 a S 30,000,
Los bonos emitidos se vendan en Ia plaza por cuenta del imponente compra-
dor, quien corra con Ia contingencia de

ganancia o prdida. En este ltimo caso el adquirente deba depositar en la Caja de Ahorros la diferencia en dinero para cu-
de 25%; en las que no excedieran de

S 35.000, de 30%; hasta S 40.000, de 33%;hasta S 50.000, de 35%, v hasta S 100.000, de 40%.
3
brir de un modo efectivo el valor numrico de la deuda en bonos. Por este sistema, el desembolso efec-
La propiedad era transferida por el mismo precio de compra alimponente, quien a su vez pagaba el precio de la siguiente manera: a. Una cuota en dinero pagadera al
contado, que se consignaba a ms tardar al presentarse Ia solicitud v que equivala a un porcentaje calculado sobre el precio. b. Reconociendo a favor de Ia Caja de
tivo de dinero hecho por la Cala de Ahorros en la operacin de compra quedaba

reducido a un mximo de 35% del precio de la propiedad. La parte de la deuda en bonos se extingua con el pago de los 73 dividendos semestrales, v la parte de la misma en dinero en plazos variables segn fuera el tipo de amortizacin. El sen'icio de la deuda, tanto de la parte en bonos -8,5% anual- como de la
4,
Ahorros Ia deuda por precio

insoluto, que se divida en dos porciones: una equivalente al q0% del
precio, en bonos de la Caja Hipotecaria del B% de inters v un por-
-9,5% mnimo-, lo haca el deudor pagando un solo dividendo mensual a la Caja de Ahorros, institucin que a su vez haca el sen'icio de Ia deuda en bonos, efectuando los pagos por semestres anticipaen dinero
centaje de amortizacin, \' otra equivalente al porcentaje restante, en dinero al a% de inters v un porcentaje de comisin, v con una amortizacin mnima de 1%. En
otros trminos, el comprador reem-
dos a Ia Caja Hipotecaria2o,

En suma, elprstamo urbano, que por
bolsaba desde luego a la Caja de
Ahorros una porcin del precio insoluto equivalente al qo% de la

compra, donde se autorizaba para contratar directamente con Ia Caja Hipotecaria un prstamo en bonos
mucho tiempo se limit slo a determinados barrios de Santiago v Valparaso, con el correr de los aos se extendi a todos los sectores urbanos, incluso a las secciones ms importantes de Ia parte suburbana. Amplindose tambin tiempo despus,
tipo de operaciones, a las ciudades de Antofagasta, Via del Mar, Talca, Concepcin, Chilln v Valdivia,
este
por ese valor nominal,
26
Memoria Caja de Ahonos de Sontiago. Santiago, 1923. pp. 46 a 48.
r08
CAJA }..ACION.\L DE .\HORROS
LA FUSION
s\l db'la
( , ffirt
de ver lo relacionado con Ia fu-
Cobranzas de documentos comerciales. como letras. facturas u otros anlogos,
Caja Nacional de Ahorros
y la
4.
Caja de Ahorros de Santiago, veamos el comportamiento que tuvieron ambas instituciones en los aos previos a la fusin.
Emisin de letras de cambio sobre todos los puntos en que tuviera oficinas ella o la Caja Nacional de AhoITOS.
Compras de propiedades para sus imponentes de acuerdo con el reglamento que rega para estos negocios, Prstamos de dinero con garanta hipotecaria de bienes races ubicados en
Las operaciones que realizaba esta entidad en 1925 pueden agruparse de Ia

siguiente manera: Recibir depsitos, ya sea en cuentas de ahorro a la vista, cuentas condicionales o comerciales con cheques, depsitos a plazo en custodia, bonos de ahorro y renta, estampillas y alcancas de ahorro, vales a la vista y consigna-
1,.
7,
Santiago o en San Bernardo, Servicio de publicidad para difundir por medio de conferencias en las escuelas, talleres, teatros, etc., los hbitos de ahorro y previsin.
En cuanto
a
ciones,
las oficinas, podemos de-
Prstamos de dinero con garanta mobiliaria como, por ejemplo, bonos de la Caja de Crdito Hipotecaria, de dinero colocado a plazo en la institucin, etc,
r0g
cir que al momento previo de la fusin esta
institucin contaba con 27 Oficina Central, Estacin, Alameda, San Pablo, Independencia, Huemul,
:
Bellavista, San Diego, uoa, Yungay, Po-
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
blacin Huemul. Providencia, Matadero. Parque. Brasil. Mercado. Avenida Matta. \/icua Mackenna. .\'enida Latorre, Puente Alto. San Bernardo. Talagante. Melipilla. San Antonio v Graneros. Tanbin tena dos subagencias: San fos de Maipo v lt{aip. Al estar las oficinas de la casa matriz de esta Caia en Santiago. su labor se circunscribi a la zona que concentraba la
mavor cantidad de poblacin en el pas. por
Santiago en el ao'1930.
lo tanto su accionar tena mat'or repercusin r-. oor ende, ms difusin,
cificaba el nntero de obreros rentados v las

personIs que r lr'10n o sus erpensos. emprendi vioie ltaciendo su primeru escalo en la Oiicina . Chile, . en donde -de acuerdo a lo
Las operaciones que realizaba sta eran similares a la anterior, La diferencia

radicaba en la esfera en la cual se desarrollaba su labor, Elnmero de oficinas alcanzaba a 201. contando oficinas principales,
seolodo- hobro llegado en la noche, proporcionndosele olojamiento en la pulpen0.
A la ntaono -siguiente se present onte el

adntinistrodor de lo solitrera a .fin de exponerle el obietivo de su viaje. v las focilidades que necesitoba se le dieran poro poder
sucursales. agencias t'subagencias. Su radio de accin iba desde Tacna hasta Punta Arenas, llegando a los lugares ms recn-
ditos de nuestro pas,

Para entender el esfuerzo que realiza-
cunplir con su cometido. Como no los oblur.iero. contenz o recorrer los distintos secciones o .iin de dar o conocer el sen'icio que presloba lo Cojo o pequeos grupos de operorios. Segn los ontecedentes, en tres dos obri 22 cuenlos con un total de S 1.113.70.
Yo no era posible conseguir un mejor resultodo en;rr geslin v solicit al representonte de la solifrero un onintol paro viojor hacio la Pontta. El anintol .facilitado era prc-
ban los funcionarios de la Caia, con los precarios medios que posean. detallaremos el
recorrido que hizo uno de ellos en medio del desierto para llegar al malor nmero de oficinas salitreras, tratando de implantar el hbito del ahorro entre los que ah
laboraban,
''f.s o.si conro luon Covilon. enpleado de lo
ticontente in-sen-ib/e. vindose en lo

necesidod de solicitor ovudo ol retn de co-
robineros. quienes le proporcionoron un

cobollo v uno pareja de soldados pora que lo acontpaoron. .ls lombrrjn recorri el Campomento Riquelne l Sooredro sjn resu/lados esperudos. por cuonto los trobojodores para depo.silor en sus lrbretos requeron del visto bueno de -sus jeies.lo gue no se pudo conseguir por lo orden entanada del odministrador de
ontbos solitreras en el sentido de que los empleodos debron absten erse de inten'enir en eslo c/ose de lronsocciones. Siendo intitil sr e-stodlo por novor tiempo,
Cajo en.lntola-qaslo. se presenld en ln gobernocin de Toltol con el objeto de consesl.rir el opo.vo del gobernodor poro t isitar /os conrporiio.s .so/ilreros que |enan su donticilio boio .sr iurisdiccin. Obtenldo.s dichos cotlos l en su poder el .Radio de accin de
lu Coja \hcronol de ,\horros,. Ol'icina de .{nlo/ogosto. documento en el que se e.spe-
ll0
(.11.\ \(.
lo\.\L
DE.\HoRROS
tan pronto pas el
tren que iba hacia las ofi-
cinas de Ia Compaa <Alemana>, se embarc con destino a la Oficina <Salinitas>,
vio obligado a alojar una noche en la fonda, no haberlo quefido atender en su peticin el con-
por ousencia del odministrador y por

tador,
donde lo habran atendido un poco mejor materia de alojamiento;sin embargo,llegado el momento de solicitar ayuda para cumplir con su cometido, se habra encontrudo con e] mismo inconveniente que en la oficina anterior, razn por la cual se vio obligado a realizat )o publicidad sin ayuda, y obteniendo un rcsultado un poco mas alentador. Recorridas las mquinas, maestranza y dems secciones de elaboracin del salitre, quiso llegar hasta las calicheros, para lo cuol solicit un animal, negndosele tol solicitud por carecer en ese momento de 1, otorgndosele o combio la autorizacin necesaria para viajar en los trenes que hacan el ocarreo del caliche hacia las plantas de elaborccin. Como este medio era demasiado peligroso, opt por hacer el trayecto caminando,logrando de esta forma 3B nuevos imponentes, quienes autorizaron un determinado monto paro que les t'uera descontado. Sin embargo, al solicitar al administrador de lo salitrera hacer efectivo tol descuento, ste se habra negodo o efectuorlo
en
Debido a los magros resultados obtenidos haba presentado su t'ormal reclamo al Gerente de las salitreras olemonos. quien instruy nuevamente o su personal con el objeto de que se le dieran las focilidodes corres-
pondientes paru su visita, expresndole

ademas que podra volver nuevamente con
la
seguridad de que sera atendido debidamente para cumplir con su importante misin. Antes de esta nuevo visita opt por ir prime-
ro a Ia Oficino <Santa Luisa> dependiente de la Compaa <Lautaro> en donde habra

solicitado lo necesario para poder desempear adecuadamente su trabajo. A cambio de ello obtuvo un buen alojamiento, pero le llam Ia atencin que a la hora de la comida no lo invitaran a la mesa, vindose en la obligacin de comer en la fonda.
En vista de ello pretendi conversar con el administrador paru informarlo de cuanto suceda, pero el Contador le inform que era
totalmente imposible por cuonto Ia norma de Ia oficina eru que los pasajeros y alojados se proporcionasen su propia comida en la fonda.
sjno.hasto 20 das despus. A pesar de las buenas rozones que Ie haba exhibido, su negativa habra sido <redonda>, comprendiendo de esta t'orma que el jet'e de la salitrera en cuestin tena comp)eta desconfianza de los procedimientos de lo Coja. Esper entonces d regreso del tren o Taltal paro bajar, y de paso visitar la Oficino <Morcnor, en donde perdi cinco das debido a que el tren pasoba por esa salitrera slo una
vez a
En vista de cmo se estaban desarrollando los hechos, opt por devolverse a Taltal en un tren de carya, ya que el de pasajeros no oasaba hasta la orxima semana. Subindoestaci ovalo, para dirigirse a la <Lautaro>, solicitando por intermeOficina dio de la gerencia de la anterior Salitrera, se Ie enviase a la estacin un onimal o coche para trasladarlo, pues esa ot'icina estaba bostante retirada de la lnea frrea. Al llegar a su estacin de destino nadie lo esperaba, razn por la cual hubo de continuar vioje hasta <Cachinal> (termina) del ferrocanil), en donde lleg muy entrada la noche, teniendo bastantes problemas en encontrar dojomiento. <AIl me qued dos das a fin de recorrer los minas, ilegando a la <Artuto Prat>, en
'se
en
Ia
la
semono, situocin que l ignoroba.
ms que alojamiento, razn por la cual opt por continuor su viaje a Taltal, llevando consigo cuatto cuentas nuevas en )as que se abonaron dinero efectivo y fichas salitreras por un totol de $ 1.025. (Ntese que la Cajo Nacional
se le habro ot'recido nada
AII
de Ahorros tambin aceptaba fichas salitreras como dinero efectivo para depositar en las
cuentas), Como era su deseo visitar las cuatro oficinas
donde me fue imposible poder conseguir

nuevos ahorrantes>. De regreso crey encontrar los medios paru
de la compoa alemana, volvi a subjr en direccin a la <Oficino Alemania>, donde se
lll
CA]A NACIONAL DE
AHORROS
i+
F?.
entrot o (Lautoror. pero como no los encon-
operaciones del Banco Central de Chile v

de los bancos comerciales, A diferencia de Ia anterior Oficina de Inspeccin Bancaria
tr. continu su liol'e hocio el Puerto.

En Toltol consigui ohoro los cartos necesorios pora ir o .Re.fresco, r' posteriormente o oTricolor,. donde hobro obtenido todo clo-
{reada
en 1912-. la Superintendencia ten-
se de focilidodes poro hocer su trabojo. obriendo 28 cuentos con un total de S 1.776.

Reconi odems las Oficinos nFlor de Chile,.
dra verdadero poder para realizar su labor. El superintendente era Ia persona encargada de vigilar el cumplimiento de las normas de la presente lev v en su labor fiscalizadora gozaba de amplias facultades, Referente a otros aspectos de la lev
.,l
l io n
zo,
. n Del
on'are,
. o B ol len o, . o Cntol i na,
nLilita,. oEsperonzo, v nChtzelo,,
obtenien-
do en esto ltima 18 cunfos con un totol de S 2 .332. A pesar de que puso todo lo que estu-
ro de su porte pom )ogmr pleno xito en esta gim. seolo que los problemos que se le presentoron .fueron tontos que lomentablemente
podemos obsen'ar que Ia legislacin era igual para los bancos nacionales que para
los bancos extranieros. Por las infracciones
a las normas. se establecan penas
no pudo obtener el resultodo que esperabo.
Finalmente monifiesto don luan Gavilan R. que se hicieron )os gestiones pora conseguir con la Empreso de Ferrocarriles un pose libre pora el empleodo de la Cojo que prximamenle recorra lo Pompa. De esta forma. con sacrificios sobrehumonos mr'dificiles de tronscribir. se fueron obriendo una a una cada l'ibreta de ahorro. Si no hobo dinero. eso no ero inpedimento su.ficiente pora no ohorrar: los obreros posean fichos solitreros v lo Cojo se las aceptaba
como dinero efectit'o. Hantbre, frio, molos alojomientos. trotos poco deferentes l nrchos veces humillociones debieron de aceplor nuestros prineros entpleodos recoudadores del ohono.i-.
aflictivas
v multas que iban en relacin a los montos comprometidos, lo cual era diferente a la
Iei'de 1860.
Por otra pafie, al igual que en 1860, se determinaba que el pblico deba tener pleno acceso. \'conocimiento sobre los estados financieros de los bancos v de su marcha: esta informacin sera publicada en el
Diario Oficial.
Se
permiti expresamente a los ban-
cos mantener cuentas de ahorro, mediante
el uso de libretas de ahorro, previa autori-
zacin del superintendente, En 1926,
14
bancos va contaban con este permiso, de los 24 existentes. Esta facultad se suprimi
En 1925. despus de innumerables intentos. se dict una nueva Ley General de Bancos, que vino a reemplazar a la de 1860, Esta lev fue la primera que estableci una serie de normas v reglamentos s0bre las operaciones comunes de los bancos. Tambin cre Ia seccin de bancos -Superintendencia- que supervigilara las
varios aos despus, \'sI0 el Banco del Estado pudo seguir manteniendo ese tipo de cuentas. Estas cuentas de ahorro constituan obligaciones preferentes v deban ser pagadas inmediatamente en caso de quiebra de algn banco. Al otorgarse una mavor seguridad para ese tipo de depsitos se quera dar un mavor estmulo a los
pequeos ahorrantes.
Tomado de: Cea Cnepa, I\lanuel. Trabalo preparado para el Banco del Estado de Chile. con el ttulo Tentativo de: "Historia de Centat'os. Segunda Parte". Santiago. 1997. pp. 65 a 68.
lt2 cAlA \.\(:10\.\L DE

.\HORR0S
Con relacin a las dems operaciones que podan efectuar los bancos comerciales, estaban los crditos hipotecarios, El ar-
tculo 75l3 inciso b) de la ley aceptaba las operaciones hipotecarias, pero limitaba su monto al a0% del activo total de un banco, Este lmite era muy superior al que se man-
30 das y de B% para IOs de ms de 30 das.
Tambin se legisl sobre el capital mnimo que deban tener los bancos y sobre otros
aspectos que constituan barreras a la en-
trada de nuevos bancos al mercado, todo
lo cual no exista antes.

Tambin se establecieron topes o mites porcentuales en los montos de cr-
Ii
Bono de Ahorro emitido por la Caja Nacional de Ahorros.
ditos que los bancos podan otorgar a una

persona y sociedades vinculadas entre s o
con ella. Es decir, estaban claramente reglamentadas las operaciones de crdito a empresas o personas relacionadas y los tipos de garantas que deban constituirse en caoa caso,
Desde haca tiempo se trataba de fu-
sionar estas oficinas en una sola entidad, porque, por una parte, la Caja de Santiago con sus sucursales y agencias en la provincia formaba una institucin independiente y, por otra, las oficinas de las dems pro-
Vigencia de la Ley Gdneral

de Bancos de 1925 Esta Lev General de Bancos de 1925 prcticamente se marituvo en total vigen-
vincias constituan la Caja Nacional
de
cia hasta el ao 1960, Slo en 1935 y en 1947 se filaron los teftos definitivos por Decretos de Haciendq No'. 2,115 y 3,154, Pero en L960, de acuedo a lo ordenado por la ley N" 13,305, se revis y modific el
texto de dicha ley, se redact en forma ms orgnica y fue promulgada por el Decreto con Fuerza de Ley N" 252 de ese mismo
ao,
Ahorros. Ambas entidades eran completamente autnomas y se regan por administraciones y consejos separados.
La organizacin independiente de ambas experiment en 1927 importantes modificaciones, El consejo de la Caja de

Crdito Hipotecario cont con la ms amplia colaboracin del gobierno, quien manifest que aprobaba la accin emprendida por el consejo tendiente a la fusin de
dichos organismos.
ll3
CAIA NACIONAL DT
AHORROS
Elgobiemo, en comunicacin N' 289. dispuso qLre Ia Superintendencia de Bancos se pusiera a disposicin del directorio de los establecinientos de ahorros con el obeto de prestar su concurso en la reorganizacin que se pretenda realizar.
El acuerdo que se tom fue el siguienIE
1.
\
Constituir una direccin irnica en todas las oficinas de ahorro eristentes. La direccin superior sera ejercida por un Consejo de Administracin. Habra una funta Ejecutiva que tendra por objeto inten'enir en todas las operaciones de la Caja
-j
.il
deba adopI
tar todas aquellas medidas que las cir-
4.
cunstancias exigieran, El Conselo de Administracin deter-
/\ /\ /s _ ,./
ninara las nornas a que habra

sujetarse la inversin de fondos.
de
Publicidad de Ahorro, dcada de 1930.
El Consejo sigui preparando el provecto de fusin. que en su concepto habra de realizarse por disolucin v liquidacin
de la Caja de Ahorros de Santiago
lo
l'nsin de lo Cajo de
.lhoros de Santiago.
provincio de
cuvas operociones oborcobctn la e.sle nonbre. con

rro.s qe
lo Cojo \hciono.l de Aho-
el tras-
comprenda los o.ficinos ubicodas en
e/ reslo del territorio nocional.
paso de su activo v pasivo a la Caja Nacio-
nal de Ahorros.
Esta idea fue la que se realiz en vista
del informe del fiscal de Ia Caja Hipotecaria,
tanto e/ Suprerno Gobierno conto el Consejo de lo Institttcin tuvieron en r i.slo pora ocordar la uni.ficocin de ]os sen icio.s de ahorro han quedodo en lo prcLos razones que
La autorizacin fue dada el 23 de nralo de 1927 por parte del gobierno. segn Decreto Supremo del \finisterio de Hacienda N' 1.102. por el cual se aprob la fusin de ambas instituciones. unificndose en adeiante todos sus sen'icios \-cons-
tic o ple nonte nte evi de nc iaclos.
Por uno porle. lo unidod de oryanizacin v de procedinienlo-s i. por' lo otrct. lo otinado

octttocin de/ .ldnrini.sho clor Generol. seor llonuel So/os Rodrigu ez. han trado un senolodo progreso o lodo.s lus Oficinos de la ln.rlif ucirjn. .segrin prede c preciorse en las ci/
trts
titulendo desde
esa fecha la
institucin de-
La nuevo .ldntinistracin. con
octit'idod ex-
nominada Caja Nacional de Ahorros, Veamos cul fue la reaccin del Conselo de Adninistracin de la Caja:
''[.stri en cotor:iniento de ['S gre en e/ lrres de movo del ao indicado -1927-.se e/.ecl
lruortlinaria. pudo producir lo .fusin contpleta de 1o.s do-s Cujas en bret'e plozo v ha Iogrodo. en -seguido. delllo.slral sls cuolidodes or:lonizod0r(.s en lo difcil toreo de ontplior,,' perieccionctr lossen'icio.s de lo Insti-
tucin'5
-ir
\lenroria Caja \acional de .\horros. Santiago. 192; p.
ll4
(..\t1 \.\(.t0\ \t Dt \iloRR05
Los depsitos en el ao 1926, consideradas en conjunto la antigua Caja Nacio-
institucin continuaron atendiendo los

pagos de las pensiones que ella deba hacer fuera de Santiago,
nal de Ahorros y la Caja de Ahorros de Santiago, sumaron un total de $ 363,549,442,36.
En diciembre de 1,927 stos ya llegaban

$ 408,028,643,12.
Una vez concretada la fusin, el administrador de la Cala, Manuel Salas, fue el encargado de llevar a cabo la unificacin
de las dos instituciones y la reorganizacin
El nmero de cuentas creci en 1927
en50,72I con un total de $ 1,431,899, Si

se calculaba un promedio entre el monto
de los depsitos y la poblacin del pas, se poda decir que en cada cuenta haba un promedio de $ 284, 95 y $ 101,37 por cada
de los servicios existentes.
En este sentido y antes del plazo de

un mes
se
redujo
cantidades estrictamen-
te necesarias el presupuesto de gastos, como la planta del personal. En este ltimo caso, especial cuidado se puso en
leccionar
a
habitante del pas,
se-
La institucin tena 228 oficinas, de las cuales 115 correspondan a oficinas principales y sucursales , y 1,13 agencias y subagencias, atendiendo como trmino medio cada una de ellas a 17,896
los empleados y dar a cada uno el cargo que corresponda, de acuerdo a su capacidad y preparacin,
Para el caso de aquellos funcionarios
que fueron despedidos, debido a que sus

cargos se suprimieron o fueron llenados de
habitantes.
Como una manera de que existiera oficina central en cada cabecera de una provincia y una sucursal en la cabecera de
cada departamento, se amold la categora
de las oficinas, de acuerdo a la divisin territorial existente en aquel momento.

Gracias a que Ia organizacin era semejante a la de las tesoreras fiscales, fue posible
atender en forma regular los depsitos y

giros que haca el Estado en la cuenta nica fiscal, Paralelamente a estas modificaciones Ia Caja celebr nuevos convenios para representar en provincias a organismos que
se
otra forma, se les dieron pensiones de jubilacin o bien el correspondiente desahucio, segn el tiempo que hubiesen servido, Si bien la fusin tuvo un costo social, debido al personal que tuvo que ser despedido, en cuanto a lo meramente operacional, ella fue un xito, En 1928, la Caja hizo un aporte de 18.000,000 a la Caja de Crdito Agrario,
extendi su servicio de propiedades,

instaur el crdito con pagars como una
forma de ir en ayuda de aquellos que necesitaban capital para llevar a cabo sus acti-
vidades, Tambin instal nuevas oficinas

en zonas extremas del pas, para apoyar la
haban creado recientemente, tales como
la Caja de Crdito Agrario, la Caja de Previsin de Carabineros (octubre de 1927), Asimismo,la Caja de Retiro y Montepo del
Ejrcito, Armada y Gendarmera de Prisiones haba obtenido personalidad jurdica independiente de la Caja Nacional de Ahorros, en virtud de la ley N' 4,201 de 27 de septiembre de 1927, y las oficinas de la
colonizacin que se llevaba a cabo en

Aysn y Puerto Natales,
Este crecimiento en sus operaciones tambin se reflejaba en el nmero de sus cuentas y en elmonto de los depsitos, los que aumentaban de ao en ao de manera
considerable,
115
DESARROLLO
DE LA CATA
(,)
I Ls razones que tanto el gobierno

de Ia
tmsel Conseio
institucin tuvieron
en vista para acordar la unificacin de la Caja Nacional de Ahorros y la Caja de Ahorros de Santiago quedaron plenamente evidenciadas,
fin de dar mayores facilidades a sus clientes, estableci los prstamos con pagars, los que por su expedicin para los contratos y por la prontitud de su tramitacin permitan proporcionar positivos beneficios a los comitentes que, sin ser comerciantes
a
De una parte la unidad de organizacin y de otra la atinada orientacin, traje-
con grandes capitales, eran acreedores de Ia ayuda de la Caja por sus antecedentes
de laboriosidad y honradez,
ron progreso, ampliando y perfeccionando los servicios. Siguiendo instrucciones de la

Superintendencia, la Caja persigui en provincias a las casas comerciales y a particulares que se dedicaban al giro bancario clan-
Asimismo, experimentaron un considerable aumento los servicios de descuentos de letras y pequeos prstamos hipote-
destinamente, con el fin de evitar la avaricia en comerciantes poco escrupulosos que
carios a corto plazo. En este ao se dict la ley N" 4,291,, que estableci que en lo sucesivo los intereses de los bancos comerciales y de Ia Caja
quitaban los ahorros de muchas personas modestas y de escasa cultura,

Como ya sealramos, en 1928 le co-
seran fijados por el Banco Central de acuer-
do con la Superintendencia de Bancos,
Vinculada Ia Caja con la economa

nacional en toda la amplia escala de sus necesidades y valores, en el ao 1930 la encontramos atendiendo el servicio de
cuenta fiscal y ayudando a los diversos organismos de previsin, como la Ley de Seilg
rrespondi a la Caja, siguiendo una disposicin gubernamental, concurrir con la suma de $ 18,000,000 a la formacin del capital de la Cala de Crdito Agrario. En la funcin bancaria, la institucin.
CA]A NACIONAL DE
AHORROS
*ffin
guro Obligatorio. Caia de Empleados Particulares. de Retiro del Ejrcito Armada.
delCuerpo de Carabineros. dellnstituto de Crdito Industrial. de la Lev de Accidentes del Trabalo. r' de la Caia de Crdito Agra-
no.
|unto a los servicios anteriores. duran-
te ese ao se cre la seccin publicidad. Agente de gran relevancia para el fomento

del ahorro en todos los estratos de Ia sociedad, para llevar a cabo su labor se vali de los ms dit'ersos recursos que estaban a su alcance. utilizndose la publicidad mural. el aviso sencillo. r'a fuera a trar's de la conversacin. la radio. la prensa, editando sus propias ret'istas -"Almanaque de la
Caia Nacional de Ahorros", que se public
por primera lez en 1934-, por medio de

conferencias, pelculas, diapositivas t' otros mtodos.:1' Para ejemplificar Ia labor desarrollaen este sentido observemos el siguiente da
E.sle progrnnto. lrr.s /or.go de
onunciar que
aviso enviado a una madre:

''Seioro: El nacintiento de -su hiio la pone en rrn .serjo conrpromiso poto con l v lo sociedad, cuol e-s e/ de cuidor que su ponenir no seo antenozodo nts tarde con 1o.s privucione-s.
de odoptarlo. entpezorci c cumplir.se desde /ueqo .si usled ie obre hol ntisttto uno cuenta en la Caja.\ocionol de .J,horros. Lo primera inrpo.sicin gue usled hogo o nonbre de su
que le resturion po-sibi/rdode-s de enfren' lor con rilo los problemas de lo vido.
hiio -sentorr el principio de un pon'enir seguro poro l v constituiru un octo collprcnsilo r lrologodor plro su celo ntoternol.
Seor:
i'n
hijo ho llqodo o entbellecer su
[s indi.spensob/e que u-sled no olvide esto. que Io terya presente en todo irl.slonfe I que no
de-scon-se en lo
hogar: halenido o colntor de olegrios o quiene.s 1o oguordan con e.so ternro. con ese anlot. con ese gozo de quienes ven perpetuado en 1.llr.s que un cari0. una tradicin de conrrnes onhelo-s. de .sentinlienlos r de e.s/irerzo.s. Son slo.s dios de nnos v de caricio.s poro el recin nocido v de presenles con que rodear de un oniente grato la cuna de ese
ideo. ntuv errado por cierfo. de basta poro ltacer lo .fentoternal el cario Erc licidad de su hiio. Es obllocin.su't'o irocer de l un verdodero honbre. e.s decir un ciudodono laborioso r titil v poro ello debero usted pro porci ono rle c uondo inicie .srr.s e-slrdio.s de.spu.s su profesin u ol'icio, todo lo que nece.sile poro qLIe puedo colocorse en un plono de t entoioso.s erpeclolilo.s octtpor en el escala|n.socio/ ttno .silttocion dQna. que no desdigo de .sus e.speron zos de ntadre
nino o quien el ponenir sonre.
fn
f
esfos dro.s en que todo es contento, acoso sted se ha detenido o neditor un inslane en /o signi/ic jes, en
acin de lodos e.sfos honlenolo e.iinero de eso.s cgosoios. en la sint-
lrr
\lemoria Caia \acional de .\horros. Santiago.
19iJ0. p. 16
120
(..\1.\
\\(.lO\i\t-
DE .\tl0RROS
plicidad de esos anhelos de bienestar que se exprcsan ante ese ser que despierta a \avida
Visit las siguientes Oficinas: CONCEPCION,
y,
acaso
ha pensado,
que todo ello debiera
TALCAHUANO, LOS ANGELES, ANGOL, TNAIGUN, TETYTUCO, NUEVA IMPERIAL,

VALDIVIA,
traducirse en algo mds firme , ms slido , ms
UNION, OSORNO, PUENTO
duradero?
" Qu nejor presente puede hacerle usted a su hijo en estos das que abrirle una cuenta
Ia Coja Nacional de Ahonos; qu homenaje ms significativo y duradero puede ofrendarle que esa libreta abierta en los misen mos das en que naci? Sin duda no hay un regalo ms efectivo, ms
MONTT,CASTROY ANCUD. A continuacin me permito informarle sobre las impresiones recogidas en esta gira: CONCEPCION: En esta plaza existen numercsas emprcsas Industriales, algunas de gran importancia. Me permito citar las fbricas de paos y tejidos, jabn y velas, molinos, cer-
veceras, boldosas, cotres, calzado, etc.
valioso. Es el primer obsequio de un padre, es la primera ddiva, es d primer capital que aporta a quien maana, en la hora de su veiez, ser su fiel compaero, aquel a quien dio vida y a quien tambin, desde el primer instante,le dio medios paro formar un capital. No olvide usted en estas horas dar un naso as, Nunco ese hijo Io olvidard. La Caja Nacional de Ahorros pone a su servicio 130 sucursoies y agencias distribuidas a 1o largo del pas y en cualquiera de ellas nos ser muy grato atender a usted o a su
senoru esposa.
Concepcin es tambin eminentemente comercial, teniendo oficinas casi todo el comercio mayorista de Chile y existe un vssto co-
mercio minorista. Debido a la crisis mundial,
esta plaza ha tenido un estancamiento, comparundo con Ia situacin que esta ciudad tena hace diez aos. Sin embargo, no quiero decir con esto que Concepcin sea plaza no apropiada para co]ocaciones; todo Io contrario, considero que
esta
oficina, bien trabajada, puede rendir
mucho. Oficino: He observado que )a ot'icina casi no

tiene movimiento, debido a una gran compe-
Le saluda atentamente 5.5.30".
Era tanta la importancia que la Caja

daba a Ia publicidad como medio para au-
mentar el ahorro, que constantemente se enviaban funcionarios capacitados en el tema a revisar las oficinas para verificar la correcta aplicacin de las disposiciones en relacin a esta materia,
"Santiago, 20 de mano de 1933 Seor GERENTE GENERAL: GIRA DE PUBLICIDAD AL SUR, En cumplimiento a una orden impartida por esa Gerencia General, me dirig en el nocturno del da 2 de los conientes en gira al sur, paratratar con los seores Agentes de las diversas oficinas, sobre Ia necesidad de dar mayor desarrollo y actividad al Servicio de
Crditos.
tencia bancaria y a que el seor agente no ha desplegado ninguno actividad ni para atraerse nuevos c]ientes, ni tampoco para hacer colocaciones. Comprueba esta impresin el hecho de que en Ia oficina existen solamente 709 cuentas corrientes Comerciales de las cuales tal vez ]a mitod sern cuentos malas, o por Io menos, openas regulares, o pesar de que hay un vasto comercio minorista que no costara mucho attaeilo a la institucin,
He visitado varias casas comerciales y les he
ofrecido los crditos de la Caja, Dej encargado al seor agente de Ia oficina de Concepcin pora que tramitara varias solicitudes de algunas de estas firmas que, segn me
he impuesto, ya han sido tratadas y consideradas por eI H. Directorio. Varias de las firmas que visit me exprcsaron que ignoraban que la Caja hubiera reanudado el servicio de crdito,
30 Tomado de: Cea
Cnepa, Manuel, Trabajo preparado para el Banco del Estado de Chile, con el ttulo Tentativo de: "Historia de Centavos, Segunda Pute", Santiago, 1997, p, 13.
tr
t21
[;r,
En esto oficino no se ho desplegodo ninguno actit'idod pom atraer nuevos clientes. ni lampoco se han ofrecido focilidodes de crditos o buenos firmas de la plozo. He manifestado ol
seor ogente que debero exigir coopemcin de
El ombiente en general de toda la zona sur es
todo su penonol poru atmer. por medio de uno
muv favorable o la Caja, por ser ella Ia ms llamodo o rccoget depsitos , dislribuirlos en seguida en forma de crditos, awdando as o lo circulacin del dinerov contribuvendo de esto monero, ol ouge v prosperidad de los prot'incias.
Las .firmos que taeh,en
publicidod inteligente v medionte un sen'icio esmerado, nueva clientelo para dar a eso o.[icino un mot'imiento que corresponda o su cotegoro, v que l mismo deber desorrollar la mat'or octitidod en el senicio de credito. Tontbin le dej encorgado. en.formo especiol. que ofrezco crditos a todos las dents cosos comerciales que en mi corla estodo no me .fue posible rfsifor, r' gue se dedique o estudiar el comercio minorista poro buscar colocaciones seguros en pequeo crdito. OBSERI'CIOIES GE'.\ER,{ES . En todos los crculos comercioles de casi la movoro de los pueblos del sur, se hon quejodo de los procedimientos odoptados ordinoriomente por la Caja. La poltico de Io Cojo en oos onteriores. en el sentido de hocer en provincios una gran campaa en fovor del ahorro. rcco-
otro vez a trabajar con
la Caia, antes de exponerse o nuevos hostilidodes de porte de los Bancos comerciales, por el cierre de sus cuentos, necesiton tener lo seguridod obsoluto de que la futuro poltico de nuestro institucin no perjudicar sus inlereseslgue en caso de emergencia Ia Caja
no exigira de una vez todos sus crditos, sino
giendo
as el
Santiago, paro
dinero v ent'indolo en seguido inverlirlo aqu en compro
que dar .facilidodes a sus clientes, ounque en pequea escala, pora que puedan seguir desorrollondo sus negocios. Es cierto que tambin los boncos han restringido sus crditos. peo no los han cortado; por el controrio, hon atadado o sus clientes hocindoles nuer?s operociones, eso s que en menor escola. Ins mavores competidores de lo Cajo en prolincios son /os bancos regionoles, que pueseo
den atraer ms depsitos por pertenecer o la

calegoria B. pogando un porcentaje de 1% ms de inters que los dems bancos v por ser en lo concesin de crditos mucho ms liberoles que lo Cojo. Esta liberolidad en la concesin de crcditos se debe al conocimiento cobal que tienen de cada uno de sus clientes por estor su gerencia en contocto directo con ellos v por estor formado su directorio de personas conocedoras de Ia misma zona. Eslos boncos. en muchas ocosiones, conceden crdito o sus clienles
g
de bonos y otros volores, ho sido periudiciol
para todas las octividodes de las provincios. especiolmente pora las mas alejodos del centro del pas. Siendo el dinero lo sangre o lo vido que circulo en los pueblos. esto poltico de lo Coja ha obsorbido la.fueno de los pro-
pri'ndolos de recursos indispensoparo su subsislencio . en bene.ficio exclusivo de Santiago. trlas tarde la Caja combi esta poltica hociendo colocociones en provincios. Esfo nuevo politico justiciero ha sido muv bien recivincias,
bles
ue
no guardan re-
locin con el copital; pero ellos los conceden. porque conocen bien al cliente, que en cierlos pocas necesito movoes capitales, como por ejemplo para compro de cereales en el tiempo de las cosechas. Lo Cojo liene sus representantes en provincias, pero no est bien al corriente del criterio comerciol de ellos. Para compensor en porte estos ventaias de los bancos regionales. creo provechoso que el H. Directorio y Ia Cerencia designen a una persona de su con.fionzo paro que visite ms a menudo ]os diferentes oficinos del pas a fin de palpar en
bido por todos. Muchos .firmos cerraron sus

cuentas en los bancos comercioles hocindose clientes de la Cojo: pero. de improviso. por
los motit'os A. B. o C. la Cojo Xocionol de

Ahorros suprimi por completo los concesiones de crditos
r fodos estos
comerciontes,
que trobojobon con
la Cajo. se han llsfo en
sifuociones su mamente precarias. vo que los crditos o los cuoles hobon renunciodo en los boncos poro trobajor con nueslro institucin, los hoban perdido. Debido a esto. olgunos boncos haslo los hon hostilizado.
122
CAI.\ \ACIO\AL DE
AHORROS
ra Al(/lKlK( 5
Ann,A\r\r\,
NAEilONAIL
En el vasto campo de accin de Ia Caja, se hicieron sentir las consecuencias de la crisis mundial a la cual ninguna nacin se pudo substraer, Necesariamente su influencia se reflej en el giro de sus actividades, manifestndose principalmente en la fluctuacin de sus depsitos, En 1930 Ios depsitos llegaban a $ 465,020,843,26, mientras que en 1931
descendieron a $ 359,274,840,56, Para hacer frente a tal situacin la Caja debi con-
seguir recursos mediante prstamos de

emergencia que contrat en el Banco Cena,
tral de Chile,
1945
AQUE
? i
DSTRllll r0lo(
Factores importantes en la baja obsercR..\Tl'tTt
vada en los depsitos, con relacin a ejercicios anteriores, fueron indudablemente,

en primer trmino, la crisis y la desocupa-
ntejor fornto el criterio de nuestros agentes y para ponerce en contocto personalmente con lo clientelo, pudiendo opreciar os mds clctrantente las necesidades de crditos de los clienlcs e nformor sobre eslo o] seor Gerente General v al H. Directorio.
cin que obligaron al depositante a hacer uso de sus ahorros y, por otra parte, los grandes trastornos polticos ocurridos en el ao 1931,
Al hocer
ni
visito o las grandes casas comer-
ciales como. por ejenplo. en Concepcin o:

Grctce y Co.. Duncan Fox y Cia., Hulh y Co.. Nissen. \llerner, Fischer v Cio., Timmernonn y Ca., que pot'd momento no necesitan de crdilos. algunos jefes de eslas firmas recordoron mi visita del ao 1928 y hon quedado esto vez sumamente complacidos de ellct,
Analicemos de manera sucinta la crisis de 1930 en nuestro pas, Veamos los

aos previos y qu consecuencias trajo para
nuestro pas. El gobierno comenz en esta poca
crear otros organismos fiscales

semifiscales de crdito destinados a
olreciendo por
lo nenos dor o lo Coja un
y finan-
mayor movimiento en el servicio de cobranzas. Estas visitos s$nifican una et'iciente pu-
ciar a ciertos sectores, ya que se pensaba

que los bancos n0 eran los ms apropiados
blicidod en favor de Ia institucin.
nuy atentamente a usted Control Generol de Crditos"]l. lefe

Sctludo
para realizar ese tipo de operaciones. As form en 1926 y 1927 tres instituciones especiales con la finalidad especfica de
rr1 Extracto de una gira de publicidad al sur. Tomada de: Secretara General de la Caja Nacional de Ahorros
Santiaso, 20 de marzo de 1933.
123
CA.JA NACIONAL DE AHORROS
promover el desarrollo agrcola y minero,

y el financiamiento para los sectores de me-
nores ingresos. El primer organismo creado para tales efectos, bajo la presidencia
prenda de bienes corporales para los sectores de menores recursos. Aparte de Ia oficina central, esta Caja comenz con dos
sucursales, una en Santiago
Valparaso.
y la otra en
de don Emiliano Figueroa Larran, fue la Cafa de Crdito Agrario, organizada como sociedad annima por escrituras del 31 de agosto y 19 de noviembre de 1926. Esta institucin se form como subsidiaria de
la Caja de Crdito Hipotecuio e inici sus operaciones durante 7927.La ley N" 4.074
Con respecto a la actividad econmica, la leve meiora desde fines de 1927 se reafi.rm en 1928, En este ao la produccin de salitre y cobre haba aumentado, las buenas cosechas favorecieron a los agricul-
del27 de julio de 1926, sobre crdito agrario, que facult a la Cafa de Crdito Hipotecario para emitir vales de prenda de almacenes generales de depsito, o con garanta de prstamos sobre prenda agraria, dispuso en su artculo 7o que las instituciones que se acogieran a los beneficios de
la misma ley quedaran sujetas a la

supervigilancia de la Superintendencia de
Bancos, que tendra al respecto, y en cuanto le fueran aplicables, todas las facultades que contempla la ley de bancos vigente. Es
tores y la construccin se haba visto incentivada por la cada en la tasa de inters. El gobierno, por su parte, haba ajustado su presupuesto de manera que el dficit fiscal de los aos anteriores ya se haba eliminado. El precio de las acciones subi apreciablemente, sobre todo las industriales, ganaderas y mineras. Dada la cada de las tasas de inters en el mercado, el27 de diciembre de 1927,Ia tasa de descuento fijada por el Banco Cenhal se redujo a un 6%
por ello que la Caja de Crdito Agrario que-
d dentro del marco de estas disposiciones. Como objetivo esta institucin tena el de financiar proyectos agrcolas a travs de crditos garantizados con prendas, En relacin tambin con las actividades de la Caja de Crdito Agrario, intervino la Superintendencia en la prepuacin y redaccin del reglamento de la ley sobre prenda agraria y de los formularios de los contratos que se celebraran en conformidad a esta
lev y a la de crdito agrario.
pua las operaciones con los bancos, y elzz de octubre de 1928 sta se fij en un 6%, La tasa de inters promedio de colocacin anual de los bancos comerciales se redujo de un 8,34% en el primer semestre de 1928 a tn 7 ,44o/o en el segundo semestre. La tasa de inters pagada al pblico sobre depsitos a plazo, en promedio para 1928, alcanz un 5,61%. El inters pagado sobre los depsitos a la vista, por su parte, tambin se redujo de un 1,57% en
promedio en el primer semestre a un 0,44% en el segundo semestre. Esta cada en la tasa de inters se debi al reglamento dic-
El segundo organismo que se fund,

con el objeto que su nombre seala, fue la Caja de Crdito Minero, comenzando a fun-
cionar a fines de 7927. La tercera institucin que se incorpor a este grupo fue la Caja de Crdito Popular, que tena como funcin explotar el ramo de prstamos con
124
tado por la Superintendencia de Bancos que estipul que las cuentas a la vista de montos inferiores a $ 50.000 no podran
ganar intereses.
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
En 1929 la situacin de Ia economa se presentaba relativamente estacionaria, La produccin de bienes exportables no haba sufrido mayor variacin y las dems
actividades, aunque no mostraron una variacin significativa, tuvieron una leve tendencia hacia la baja desde mediados de ao
en adelante. En diciembre de L929 comen-
de salitre, estas disminuyeron en forma drstica, porque los pases importadores Ilegaron al punto de prohibir su importacin. Es as como el valor de las exportaciones de salitre cay en un 95% entre 1929
z una manifiesta tendencia a la baja de los precios de las materias primas en los mercados mundiales, lo cual influy notoriamente en nuestra economa como veremos en el captulo siguiente. Las tasas de inters nominales no tuvieron variaciones significativas en L929, con respecto a1928; stas, aunque declinaron en el primer semestre, hacia finales del semestre mostraban los mismos niveles que en 1928, Mientras que en 1929los pases ms desarrollados ya sufran los primeros sntomas de la depresin, en Chile el producto haba crecido alrededor de un 10%. Es decir, la crisis se inici en Chile con un
retardo de alrededor de un ao con respecto del resto del mundo, Fue recin en 1930 cuando la depresin se inici en nuestro pas, afectando principalmente a las actividades mineras, y el producto cay en un 10,5%, La produccin minera disminuy
en un 41% en el cuarto trimestre de 1930
y 1932. Por otra parte, en 1929 la situacin de la balanza de pagos era delicada por el elevado servicio de la deuda externa, Sin embargo, para 1930 el endeudamiento era an mayor y, como conjuntamente se haba producido una gran prdida en las reservas internacionales, la situacin era crtica, En ese ao la deuda externa representaba un 52,3% del producto y el pago total
de los servicios financieros lleg al +7%

de las exportaciones netas, adems los ac-
tivos internacionales del pas disminuyeron en tn22% con respecto a 1928, En 1931 la crisis fue an mayor que el ao anterior y todos los indicadores mostraban un deterioro considerable con respecto a 1930. La produccin y el empleo en Ia industria minera cayeron an
ms fuertemente que el ao anterior. Adems, la produccin industrial y la construc-
cin tambin disminuyeron en forma importante. El deterioro en Ia balanza de pagos
y las prdidas de reservas interna-
cionales haban alcanzado niveles extrema-
como consecuencia de una sbita y fuerte cada en los precios internacionales y una gran dificultad para vender esos productos, especialmente el salitre, dadas las po-
damente crticos, Con todo esto la situacin fiscal tambin se tornaba delicada. Los menores ingresos corrientes, unidos a la
lticas proteccionistas adoptadas por casi todos los pases a los que Chile exportaba.
En cuanto al cobre, el precio promedio para 1929 fue de 17,5 centavos de dlar la libra, cayendo a 12,9 centavos en 1.930, a 7,0 cen-
tavos en 1931 y a 5,6 centavos en 1,932, lo que demuestra lo crtica que se presentaba la situacin. En cuanto a las exportaciones
imposibilidad de obtener financiamiento externo, hicieron que el presupuesto fiscal se viera considerablemente restringido, Enfrentando este problema, el gobierno adopt una poltica fiscal de restriccin en sus gastos, lo cual agrav an ms Ia situacin depresiva del pas, El gasto total del gobierno, que haba disminuido en un 4,9% en 1.930, se reduio en un 9,3% adicional
125
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
en 1931 \'en un 3,15% en 1932. A pesar de estos esfuerzos el dficit presupuestario del gobierno alcanz al 31% de los ingresos en 1931 v al gz% de los mismos en
1932.
lio de ese mismo ao se dict la ley

N'4.973, que estableci el control de cambios internacionales, Tan escasas llegaron a ser las disponibilidades de divisas, que la Comisin de Cambios debi negar toda autorizacin para las obligaciones contradas con anterioridad, dejando congelados crditos por sumas considerables. La situacin continu agravndose en el segundo semestre de 1931 al abarcar la crisis a todas Ias reas productivas, Considerando las cifras en t'alores reales anuales para 1931, se obsen' una cada en el PGB del 77olo, eI producto agrcola disminur' en tn 1.2,4o1o, el industrial en un 25,Bolo v el minero en un 25,1%, EI peor momento de la crisis se vivi
en 1932. El producto ca\' en un 26,9% con
El dficit en la balanza de pagos se tradujo en una importante disminucin en la emisin, dada la vigencia del sistema de patrn oro, El Banco Central. por su parte, apel al recurso de contratar con algunos bancos obligaciones en 0r0 por un valor de 44,4 millones de pesos, emitiendo billetes
para contrarrestar en parte Ia contraccin en el circulante. Tambin alz la tasa de redescuento de un 6% a un 7%, t'la eler' nuevamente en mavo de 1931 al9%. cuando el retiro de fondos del pas se haba acentuado en forma alarmante, provocando una mavor reduccin en las resen'as de oro que
respecto al ao anterior, Ilegando as a un
mantena. Estas reservas disminuveron a menos de la mitad de las que existan en 1929 v la emisin se haba reducido en un 32% durante el mismo perodo. Una disminucin similar se obsen' en Ios depsitos v colocaciones de los bancos; las cifras exactas al respecto las veremos poste-
nivel equivalente a slo el 54% del registrado en 1929.
Almismo tiempo, la situacin poltica no era ms favorable que la econmica. En ulio de 1931 el Presidente Carlos Ibiez del Campo se vio forzado a renunciar y a
abandonar el pas, Como nuevo Presidente asumi Juan Esteban Montero, en un perodo de verdadera anarqua poltica. El 4 de junio de 1932 sobrevino un movimien-
riormente. Este comportamiento monetario. junto a la cada en los precios de los bienes importados, implic cadas en los precios domsticos. A consecuencia de
esto, se produjeron numerosas quiebras, las
to revolucionario que derroc al gobierno establecido v trat de implantar un rgimen de socialismo de Estado. Este rgimen
letras protestadas aumentaron en gran nmero v el desempleo era cada vez ma\'or, En otro intento por aliviar la crisis de balanza de pagos, se incrementaron sucesivamente, desde marzo de 1931, los derechos aduaneros, Sin embargo. casi en vano
se adoptaron medidas para establecer un
equilibrio en la balanza comercial, pues si bien las importaciones algo se redujeron, las exportaciones no aumentaron por falta de mercados. En vista de esto, el 30 de iur20 C.l
fue de corta duracin v en septiembre de 1932 se eligi como Presidente a Don Arturo Alessandri. Dada la situacin econmica v poltica se comenzaron a dictar Ieves que permitan aumentar los prstamos del Banco Central al gobierno, por s0bre los lmites establecidos en 1925. Este hecho condujo a que las necesidades de financiamiento del dficit fiscal se cubrieran con una fuerte exoansin monetaria.
II \.\CIO\AL
DE
AHORROS
La emisin creci en un 26% en el segun-
Durante ese acl se estableci un riguroso plan de economa, que tuvo como consecuencia la reduccin en el nmero de empleados, El presupuesto de sueldos para 1931, incluyendo asesores tcnicos y porteros, comprenda un total de 2.125 personas, El que se confeccion para 1,932re-
do semestre de 1931 y en un 91% al ao siguiente, Sin embargo, ello no tuvo un efecto reactivador significativo en los niveles de actividad econmica, La exnansin en el crdito al gobierno se refleji en las cifras que indican que ste, en 1929, era de un 5% de la emisin, hacia fines de 1931 de un 43% y en 1932 alcanz un g1%
del circulante, Con estos serios trastornos monetarios y el control de cambios, la quiebra del patrn or0 era un hecho consuma-
do y en abril de 1932 se decret por Ley Nq 5.107Ia inconvertibilidad de billetes del Banco Central, De esta forma qued establecido nuevamente el rgimen de papel moneda, que subsiste hasta el da de hoy,
gistraba solamente 1,549 empleados, 49 profesionalesy 221 porteros, Hubo, por Io tanto, una disminucin de 306 empleados, Ese mismo ao continuaron las restricciones econmicas, Io que se tradujo en una disminucin de los sueldos de los emoleados de la institucin,
Un hecho importante del ejercicio del ao 1931 fue la promulgacin del Decreto
con Fuerza de Ley No 65, de 28
de
El estatuto orgnico de Ia Caja, puesto en vigencia en mayo de 1931, permiti

contrarrestar las consecuencias de las anormalidades derivadas de la crisis poltica y econmica que afectaba al pas,
Fuera del problema propio que la Caja
marzo de 1931, que derog la Ley N" 4,966 de 25 de marzo de ese mismo ao -oue no alcanz a regir- y que a su vez derogaba por completo la Ley N" 2,366 de 1910. El Decreto No 65, Ley Orgnica de la
Caja, fijaba las normas de organizacin y
debi afrontar, debi conseguir los recursos suficientes que le permitieran hacer frente a una demanda anormal de los depsitos, hubo de proveer numerosos avances en efectivo a diversas cajas de previsin con el objeto de mantener la continuidad de los servicios sociales de ella,
Para facilitar a los deudores el cum-
funcionamiento de la institucin, entre las cuales cabe destacar la disposicin por la que se daba autonoma a esta entidad y le sealaba los trminos a que deba ajustar
sus actividades.
Adems, se estableca la garanta del Estado para los depsitos de ahorros y la
plimiento de sus obligaciones hipotecarias a largo plazo y de los pagars y prstamos hipotecarios semestrales, la institucin acord diversas concesiones y facilidades que regiran desde el ao siguiente.
32 Memoria
constitucin de un Directorio propio32, El Estatuto Orgnico fue objeto de modificaciones en el Decreto con Fuerza de Ley No 358, de 1931, que modific el inciso 1," del artculo 2B del Decreto N" 65. Este dispona que se prohiba a la Caja de Crdito Popular recibir depsitos de ahorros. La modificacin se refiri a que la Caja de Crdito Popular podra seguir recibiendo densitos hasta el 1," de enero de 1934.
pp. 20,37
Caja Nacional de Ahorros. Santiago, 1931,
a51,.
121
En 1932 se promulg el Decreto con

Fuerza de Ley No 175, dando al directorio de la Caja un carcter de mayor y ms efec-
tiva vinculacin con los distintos rdenes

de actividades econmicas del pas33.
Desde entonces pas a contar el directorio con siete miembros. Entre otras de sus modificaciones estableci que el personal de la Caja tena una seccin de previsin con personalidad jurdica propia3a.
nucin de fondos, gestionar la modificacin de la ley orgrnica en forma de introducirle disposiciones encaminadas a darle facultades ms amplias que le permitieran efectuar operaciones de crdito de carcter comercial. Se persegua, de este modo, aseguar una colocacin provechosa en los fondos que deban entrar una vez
cancelados los avances concedidos a algunos medios para recuperar siquiera en par-
En el mismo ao se dict el Decreto Ley No 368 que tambin contena rnodificaciones del Estatuto Orgnico. En 1933 se promulg la Ley N' 5.257 que modificaba la ley que cre la Caja de Cdito Popular, en el sentido de otorgar
fianzas y crditos a los empleados fiscales, semifiscales, municipales, particulares o de empresas periodsticas para la adquisicin
te las entradas que las sucesivas disposiciones legales antes mencionadas le haban
restado en los ltimos tiempos. En 1935 se dict la Ley No 5.614, que constituy la Ley Orgrnica de la Cafa, la cuai introdulo modificaciones en el Decreto con Fuerza de Ley N" 65 de 1931, modificado por Decreto con Fuerza de Ley No 328 de 1931 y por los Decretos Leyes No'175 y 368 de 1932, y que dio vida legal al servicio de crditos mnimos.
Se dispona que de las ulidades
de especies o artculos vendidos en venta privada o en remate por la Caja. Derog al mismo tiempo la prohibicin establecida a la Caja de Crdito en el sentido que, a contar de la fecha de la pu-
lqui-
das que anojuan los balances se deducira
blicacin de la Ley No 5.257, la Caja podra seguir recibiendo depsitos de ahono. Se cambi, por tanto, el artculo 28 del Decreto No 65 que haba sido modificado, a su vez, por el Decreto con Fuerza de Ley
un 5% con el fin de formu un fondo especial, destinado a la concesin de pequeos crditos conholados a las personas que por falta de capitales no pudieran ejercer con provecho econmico la profesin, industria
o comercio, para los cuales se requera ame-
N" 358.
En 1934, se dict la ley Nq 4.054, que permiti a la Caja de Empleados Particulares independizar sus servicios de la Caja Nacional de Ahonos, con lo cual se produjo un retiro de fondos para ser llevados
a otras entidades3s.
tar determinadas condiciones.

El resurgimiento en la vida econmica nacional se reflej favorablemente en las
provincias del extremo norte. Ello se debi lgicamente al auge alcanzado por la industria salitrera y minera, y al notorio
crecimiento de la produccin y exportacin de la zona magallnica.
Fue necesario, para paliar esta dismi-
33 34 35
Memoria Caja Nacional de Ahonos. Santiago, 1932. p. 16. Memoria Caja Nacional de Ahonos. Santiago, 1932. p. 13. Memoria Cala Nacional de Ahonos. Santiago, 1934. p. 16.
r28
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
En este mismo ao se dict la Ley

No 5.621, que fij el texto definitivo de la
5.993, entre otras para la reconstruccin de Castro y de las localidades de Dalcahue y
Ley Orgnica de la Caja de Ahorro y que derog la ley de agosto de 1861, que cre la Caja de Santiago; Ley N" 2.366, de agosto de 1910, que fusion las cajas de ahorros existentes, artculos 44 a 49 inclusive
del Decreto-Ley N" 559 de 1925, sobre Bancos, y la Ley N" 4,996, de 193136.
Las Hortensias, destruidas por el fuego, como tambin a varias oficinas fiscales y municipales. Otra iniciativa de la Caja fue reglamentar en forma definitiva la concesin de
los pequeos crditos controlados, porque
Los prstamos a sociedades cooperativas de consumo, establecidos por esta ley,
experimentaron un considerable desarrollo; lo mismo sucedi con los prstamos otorgados a terceros en virtud de la Ley N" 5,613 sobre instalaciones domiciliarias
de alcantarillado3T, La Caja moviliz durante el ao 1930
$ 1,259 millones, principalmente invertidos en forma de crditos a corto plazo, Entre las muchas facilidades establecidas para contribuir directamente a la solucin de los problemas econmicos, concurri ese ao, a insinuacin del Ministro de Agricultura, a un acuerdo con los dems bancos de Ia plaza para la concesin de crditos a los productores de trigo con el objeto de que no se vieran forzados por las circunstancias
a
si bien es cierto que ellos existan desde 1934, se otorgaban a escala reducida y a modo de ensayo, como experiencia de orientacin social del crdito, Durante 1939, en que ocurri el terremoto que asol a Chilln, la Caja tuvo participacin importante en la reconstruccin de pueblos no slo levantando sus edificios, sino que tambin adoptando una p0ltica de crditos generosa en cuanto a la renovacin de los documentos existentes en las oficinas ubicadas en la zona afectada, as como en lo relativo a su decisin de no recurrir a Ia restriccin de prstamos y
descuentos de letras, cuando estas operaciones aparecieran justificadas por la necesidad y la solicitacin viniera de firmas con antecedentes de seriedad y buen com-
portamiento.
Durante 1940, no obstante la influencia manifiesta que en la economa nacio-
realizar sus cosechas en con-
diciones desfavorables. Se acordaron tambin a la Caja de
Auxilios varios prstamos con el objeto de atender diversas finalidades establecidas

por las leyes No'. 5.827 ,5.832, 5.882, 5.860,
nal produjo Ia guerra, por las perturbaciones financieras y de los negocios, los depsitos no experimentaron disminucin. Con respecto a la poblacin del pas,
36 Memoria Caja Nacional de Ahonos, Santiago, 1932. pp, 10 y 43. 37 Estosprstamosenuncomienzo,slosedieronenSantiagoconunintersnosuperioralZ%.Pudiendo

alcanzar un monto que no superarael20o/o del avalo fiscal del inmueble, ni de la cantidad de $ 3.500, pero este lmite fue ampliado posteriormente a g 5.000, de acuerdo a una modificacin propuesta por la
Direccin General de Alcantarillado de Santiago y el Directorio de Ia Caja Nacional de Ahorros. EI pago de las deudas contradas por este captulo con Ia Caja se satisfacan en veinte cuotas trimestraIes, cada una formada por Ia vigsima parte del valor del crdito, y el servicio de las obligaciones se iniciaba despus de 90 das de terminadas las obras.
t tl
r29
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
ascendente a 5,001,782 habitantes, el pro-
medio de Ios depsitos alcanz a un

14,19% r' el trmino medio de las sumas ahorradas por habitante a Si45.36. Como consecuencia del considerable aumento de los depsitos, las colocaciones
Esta lev orgnica fue nuevamente modificada por Decreto Supremo N" 31/ 3.959 de noviembre de 1942, que ampli a determinadas sumas los lmites fiiados a
Ia Caia para sus operaciones. Los depsitos de ahorro alcanzaron el
tulieron un desarrollo proporcional,
La
ao 1943 a S 215.701.118, el ao 1944

S
orientacin de stas fat'oreci las operaciones a corto plazo v entre ellas a los des-
308.781,831,88 v en 1945 a S 1,667.689.371.
cuentos de Ietras. lo que benefici a un mavor nmero de clientes, La Lev Orgnica de la Caia, N" 5.621 de 17 de abril de 1935. fue modificada por
Ia Lev
N'6.811 de 3 de mat'o de 1941,
sa-
tisfaciendo as las aspiraciones de la insti-
A la Caja le ha correspondido
aten-
tucin, en cuanto a la ampliacin de sus atribuciones I'en concordancia con el mavor crecimiento de ella a lmites no previstos por las anteriores disposiciones. Los puntos ms importantes de las reformas introducidas fueron: 1. Elevacin del al 10% de la utilidad lquida que arroje cada balance para el sen'icio de prstamos controlados. 2. Ampliacin. en general, de los lmi-
der en sus comienzos de formacin a diversos organismos creados por las leyes que
se indican a continuacin,
Lev No 3.029 de 1915, que cre la Caia

de Retiro delEfrcito v Ia fumada;Decreto
Lev No 857 de 1925, que legislaba sobre la previsin de los empleados particulares; Lev N' 4.054 de 1924, sobre Seguro Obligatorio; Le\,N" 4,055 sobre Accidentes del
Trabajo, Tambin atendi en provincias los
tes para la concesin de
oPe-
sen'icios de la Caja de Previsin de Carabineros, de la Caja de Crdito Agrario y del
raciones de crdito ]'para la int'ersin de fondos en valores mobiliuios.
3.
Instituto de Crdito Industrial.

Podra decirse que la Caja fue el organismo capacitado, en razn de su estructura v organizacin general a travs del pas, para que el Ejecutivo lo sindicara como
Creacin del servicio de cuentas de ahorro a nombre de dos personas
(bipersonales), sobre las que puede girar indistintamente cualquiera de

ellas.
4
Autorizacin a Ia Caja para emitir

bonos de ahorro v renta suietos a sorteos que permitan cancelar anticipadamente el valor de estos ttulos.
realizador de sus aspiraciones baio su solvencia v capacidad organizadora.
Autorizacin
a la
Caia
para
En el siguiente cuadro se muestra la evolucin de los depsitos y colocaciones de las Cajas de Ahorro. La serie slo llega
emitir boletas de garanta, Ias que son

inembargables por terceros extraos al contrato para cuva caucin se tomen.
r30
C.\IA \ACIO\AL DE
AHORROS
hasta el ao 1948 en el caso de la Caia de
Crdito Popular, ya que desde 1949 sta dej de ejercer la actividad bancaria, Ello a causa de su precaria situacin financiera que oblig a modificar por ley sus estatutos y a traspasar a Ia Caja Nacional de Ahorros sus depsitos. En el caso de esta ltima institucin, la serie se prolonga slo hasta el ao 1952, ya que a partir de 1953 pas a formar parte del Banco del Estado de Chile, como se describe en el captulo
siguiente.
en este perodo se produjo -al igual que en los bancos- una disminucin relativa
de los depsitos a plazo, Estos pasaron de
33,3% del total en 1946 a slo un 26,3% en 195238,
Al momento de producirse Ia fusin

de la Caja Nacional de Ahorros con las otras
entidades, para dar origen al actual Banco del Estado, sta tena depsitos por un monto de $ 6,643.229,591,69 y $ 1,500,042
en cuentas vigentes, En su ltimo ao de ejercicio contaba con 144 oficinas que se desglosan de la siguiente forma: Gerencias Sucursales
15
Las cifras del cuadro permiten calcular que los depsitos de la Caja Nacional de Ahorros aumentaron en trminos reales en :un1L,2%, mientras que las colocaciones disminuyeron en un 8,2%, Esto se produjo a raz de un aumento en las
inversiones que realizaba esta institucin, Con respecto a la composicin de los de-
110
11 z
Agencias
Subagencias
psitos en la Caja Nacional de Ahorros,
Total
144 Oficinas
Cajas de Ahorro
(en millones de pesos, al gt de diciembre de cada aoJ Caia Nacional de Ahorros Caja de Crdito Popular Depsitos/Colocaciones 269,2 315,9 356,6
Depsitos/Colocaciones
1946
1.947
4,268,6 5,504,7 6,955,6 8,360,5 8,367,7 10,205,6

1.3.253,1
2.725,8 3,275,1 4,119,3 5.504,2

5,55 3,2
)))
267,1.
1948 1949 1950

1951
294,0
5.522,3 6,987,2
1952
38 Al momento
de producirse la fusin de la Caja Nacional de Ahorros con las otras entidades, para dar origen al actual Banco del Estado, tena depsitos por un valor de g 6.643,229.591,69 y 1.500,042 cuentas visentes,
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
En lo referente al personal ste se divida

de Ia siguiente manera:
da Ia facultad de efectuar tales operaciones, crea ms seguro que stas siguieran siendo desarrolladas por algn organismo estatal, Fue as como, en uso de las Facultades Especiales de la Ley Nq 11,151, de
Personal administrativo Personal a contrata Personal tcnico Personal seri'icio interno
3.131
3
113 367
TotalEmpleados
3.614
febrero de 1953, el Gobierno materializ tales ideas y dict el Decreto con Fuerza de Lev Nq 126, del tz de junio de 1953. Este decreto creaba y organizaba el Banco del Estado de Chile, que resultaba de la fusin de cuatro organismos hasta ese entonces independientes, Estos eran: (a) La Caja Nacional de Ahorros (fundada en 1910), (b) La Caia de Crdito Agruio (fundada en 1926), (c) El Instituto de Crdito Industrial (fundado en 1928) y (d) La Caja de Crdito Hipotecario (fundada en 1855).
Para dar una idea del tamano de cada
Hasta el ao 1953. el sistema bancario en general no haba sufrido ninguna alteracin de importancia, pero desde fines
de la dcada de los aos 40 se haba aboga-
do en diversas oportunidades por la necesidad de centralizar, o bien, armonizar y
una de las instituciones en el momento de fusionarse, se tiene que, tomando la suma de los activos de las cuatro, el activo de la
Caja Nacional de Ahorros representaba el
coordinar la labor de las instituciones del

Estado.
Paralelo a este deseo de reunir los diversos organismos, se vena desarrollando en el pas un alza en los ndices de inflacin. Proceso que no slo repercuta en un ma\'or costo de los productos de primera necesidad, sino que tambin, en un descenso considerable de los niveles de ahorro: afectando de esta maneta la exitosa la-
69% de dicho total, el de la Caja de Crdito Hipotecario
elt2%, el de la Caja
de Cr-
dito Agrario el 16% y el Instituto de Crdi

to Industrial el 3%. Las principales funciones otorgadas al Banco del Estado, segn las disposiciones pertinentes, fueron las siguientes:
bor desarrollada hasta el momento por Ia Caja Nacional de Ahorros. El desarrollo del proceso inflacionista fue acentuando esta aspiracin. En primer trmino, la circunstancia de que el
Banco Central deba capitalizar en algunas
a)
Actuar como agente bancario y financiero delFisco, de las instituciones fiscales
y semifiscales, de las empresas
autnomas del Estado y, en general, de
todas las personas jurdicas creadas

por ley, en que el Estado tuviese aportes de capital, y ser depositario de los
de estas entidades mediante nuevas emisiones. la limitacin creciente del mercado de bonos hipotecarios t' la falta de crdito a mediano v largo plazo, fueron todos elementos que contribuveron a madurar y
concretar esta aspiracin, Es decir, el gobierno, en vez de otorgar a la banca priva-
b)
fondos que mantuvieran en el pas.
Estimular el orro, procurando una colocacin segura y remunerativa a

Ias economas privadas, especialmen-
te a las personas de escasos recursos, Se dispuso en el Decreto con Fuerza
C.\I.1 \ACION.\L DE
AHORROS
de Ley N" 126 que ninguna persona
Estado actuar como mandatario de los
natural
jurdica que no fuese expre-
samente autorizada por ley podra re-
agricultores, particularmente en el comercio de productos o implementos agrcolas,

d)
cibir fondos con el obieto real o encubierto de fomentar el ahorro. Es decir, se le otorga al Banco del Estado la
El Departamento Industrial reemplaz al antiguo instituto de Crdito In-
exclusividad en la administracin de
fondos de ahorro en el pas,
c)
d)
Financiar o participar en el financiamiento de planes de inversin. Realizar operaciones bancarias ordinarias, de acuerdo con la legislacin vigente para los bancos comerciales
del pas; es decir, podra actuar en las mismas operaciones y funciones que
esas instituciones privadas. As tam-
e)
bin qued bajo la vigilancia y control de la Superintendencia de Bancos.

Para el cumplimiento de sus funciones generales y especficas el Banco del Es-
dustrial y, como tal, tena por finalidad conceder prstamos en condiciones ms ventajosas que los bancos comerciales a los empresarios industriales, particularmente a los medianos y pequeos, Con respecto al Departamento Hipotecario y de Inversiones, en parte era el sucesor de Ia Caja de Crdito Hipotecario, y tena por funcin otorgar crditos en forma de bonos o letras hipotecarias con la correspondiente garanta inmueble, A este Departamento tambin se le encarg Ia nueva fun-
cin de operar en financiamientos
tado se organiz en cinco departamentos:
a)
largo plazo que no se considerasen en
El Departamento Bancario, que era el
otras secciones del banco, pudiendo
sucesor de las actividades bancarias

de la ex Caja Nacional de Ahorros, co-
al efecto emitir bonos y otros ttulos de inversin,
rresponda propiamente a una institucin comercial de crdito y, en consecuencia, podra realizar todas aque-
En cuanto a las caractersticas

institucionales como Banco del Estado,
destacaron las siguientes:
se
llas funciones y operaciones propias

de esas entidades. b)
a)
estaba
EI Banco del Estado comenz con un
El Departamento de Ahorros
encargado de la funcin de administrar
los depsitos de ahonos, como sucesor de la ex Caja Nacional de Ahorros,

c)
El Departamento Agrcola reemplaz

a
capital autorizado de 5,000 millones de pesos, formado por capitales y otros efectos de los organismos fusionados, con Ia capitalizacin de sus propias utilidades y con cualquier
otro recurso que pudiese obtener, Las utilidades, por su parte, se destinaran en un 50% a los fondos de reserva y el
saldo a bonificar cuentas de ahorro,
la antigua Caja de Crdito Agrario y,
en tal calidad, se encargaba especialmente de otorgar crditos a los agri-
cultores, bajo plazos
y condiciones
ms liberales que aquellas de un banco comercial, A travs de este Depar-
bl
El Banco delEstado de Chile tena de-
recho a los mismos recursos que el

Banco Central; poda facilitar fondos
tamento tambin poda el Banco del
a los bancos comerciales, es decir, a
de las partidas ms importantes del balande diciembre de 1953, r' adems se muestra a qu porcentaje equivalan estas cifras con respecce del Banco del Estado al
operaciones de redescuento v en situaciones de emergencia, a prstamos

especiales. Sin embargo, Ios intereses
gt
para estas operaciones se determinaron por la lev en una tasa no superior
to altotal de las mismas del mercado bancario privado v fiscal:

Ilfonto en Millones % deltotal del
de
al
zo/o.
c)
El Banco del Estado estara exento de pago de impuestos de cualquier naturaleza que stos fueren.
Capital
pesos
sector bancario 31,8%

42,6010
l resen'as
2,255,8
21,642,5 19.038,8
Depsitos
A trar's de lo anterior se pueden ver

entonces las bases sobre las cuales se fund esta nueva institucin, v cmo en muchas
de sus funciones, caractersticas v operacio-
l captaciones Colocaciones
42,70/o
nes posea un monopolio legal v concesio-
Se puede observar, segn las cifras mostradas, la importancia que se le dio al Banco del Estado en el mercado bancario, lo cual proporcion entonces al gobierno una poderosa herramienta de control en
este sector, que en cierta medida ya posea
nes especiales que no tena el resto de la

banca. No es de extraar entonces el rpido
desarollo que tuvo el Banco del Estado;
se
esperaba que, mediante la concentracin de sus recumos crediticios, hiciera un empleo ms provechoso de ellos, evitando financia-
al controlar anteriormente a las instituciones de crditos fiscales. vindose reforzada al fusionarse las mavores de ellas en una
mientos por parte delBanco Central de Chile para suplir la falta de depsitos. A continuacin
se
sola entidad.
presentan las cifras
134
cAl.{ \.{clo\.\L DE
AHORR0S
flacional de Hhorros
Gamerclanl8s. AgrlculforGs'
_t
I ParnGlarcs!
\\
't dc' alto-ro, Gotiermo-
aulorizadq
i palrocnada
nebe depsltos dcsdc ZO crn yos I paga lo$ mil$ anos lnlgrGrGs
r-os.rar err tas c<>tt I:t ,a ccono nr !
ocina, abicrt especlrlmenre Irara wcchosa cl prodqcto dc wuestrae (re$ trsnrquilos por lrsber eumptlds omo cs la-wlrruct- de la prcytston i de
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LEGISLACION, ORGANIZACII{ Y
OPERACIONES DE LA
CAIA NACIONAL
DE AHORROS3g
r,'l v L"ey
Orgnica, idea general de su ob-
necesitaba la autorizacin del Superinten-
fetqarganizacin y administracin,
El texto de la Ley Orgnica de la Caja
dente de Bancos, El objeto de Ia institucin era estimu-
Nacional de Ahorros lo constituye la Ley No 6.811, de 17 de abril de 1941, modificada por el Decreto Supremo N" 31/3.959, de
11 de noviembre de 194240,
lar el ahorro, ofrecer una colocacin segura y remunerativa a las economas de las personas de modestos recursos y realizar las dems operaciones indicadas por esa
El artculo 1" del Ttulo I estableca que Ia Caja constitua una persona jurdica
que funcionaba bajo el patrocinio del Estado,
l.y,
La duracin de la Caja era indefinida y slo tendra lugar su disolucin en el caso
expresamente contemplado por esa ley en Tena su domicilio en Santiago
y la
facultad para establecer oficinas en otras poblaciones de la Repblica, las que podan ser oficinas principales, sucursales o
agencias, Para abrir o clausurar oficinas, ya
el altculo 41, Este expresaba que la liquidacin tena lugar.n lor casos previslos en el Ttulo V de la Parte I de la Ley General de Bancos y se practicara de acuerdo a
las disposiciones de la misma, Los fondos que sobraran despus de restituidos los
fueran principales o sucursales, la Caja
Para Ia realizacin de este captulo se cont con la colaboracin del abogado seor Cluistian Bouchette M.
Toda la informacin que aqu se utilizar est contenida en los diversos anexos de las Memorias de la Caja Nacional de Ahorros.
Posteriormente, en 1952 se dict la Ley N" 10,814, de 22 de noviembre de ese ao, que estableci el texto definitivo de la Ley 0rgnica de la Caja Nacional de Ahorros. Pero debido al corto perodo que se aplic, usaremos la Ley 6.811 de 1941 para el presente anlisis.
depsitos
y pagados los acreedores de la
La Cafa funcionara con la guanta del
Caja, seran de propiedad fiscal.
Estado para los depsitos de orros, mientras no completara el capital de 100
El capital de la Cafa estaba constituido:

1o Con los fondos acumulados
millo-
nes de pesos, v esta garanta es proporcio-
por Ia
institucin hasta la fecha, cuyo monto determinaba el Presidente de la Re-
pblica, por un decreto, a propuesta
del Directorio y previo informe del

Superintendente;
2o
nal al porcentaje que faltaba para completar dicho capital. La Caja era administrada por un directorio formado por siete miembros nombrados por el Presidente de la Repblica,
de los cuales cuatro eran elegidos de ternas.
Con erogaciones y asignaciones que
Estas las formaban:
por cualquier concepto reciba la institucin, y

3o
1. 2.
El Banco Central. Otra formada por un miembro de la

Sociedad Nacional de Agricultura, Sociedad Agrcola del Sur y Sociedad Ganadera de Osorno.
Con las utilidades lquidas que ano-
jaran sus balances hasta enterar un ca-
pital de 100 millones de pesos. De estas utilidades deba deducirse previamente un 10% con el fin de formar un fondo especial destinado a la concesin de pequeos crditos conholados.
Las prdidas que se produjeran en un 4
reseruas acumuladas
ejercicio se cargaran preferentemente a las y si stas no fueran
5.
Terna formada conjuntamente por Sociedad de Fomento Fabril y la Sociedad Nacional de Minera, Terna formada conjuntamente por la Cmara de Comercio Minorista de Chile v por la Cmara de Comercio, Uno era de libre eleccin del Presidente de la Repblica.
suficientes, al capital de la caja. Completado el capital de la Caja deba procederse a la formacin de un fondo
de reserva con las utilidades lquidas que
6.
7.
Otro deba ser obrero. El ltimo deba ser empleado particular, siempre que perteneciera a una sociedad de obreros o empleados particulares v que fueran imponentes de la Caia. EI cargo de director de la Caja era in-
arrojaran los balances, que ascendiera a 25
millones de pesos. Estas utilidades seguiran acumulndose o se destinaran a fondos de reserua especiales, de modo que el capital y reservas ascendieran a Io menos a un 25% del total de los depsitos. Enterada esa suma, el Presidente de la Repblica podra destinar, a propuesta del Directorio de la Caja, una cuota de dichas utilidades a reparto de premios para estimular el orro o a obras de beneficencia o bienestar social. Sin perjuicio de esta destinacin, el directorio poda invertir las sumas que estimara conveniente para la publicidad v estmulo del ahorro.
138
compatible con cargos consejeros
gerenciales de otros bancos comerciales o toda otra funcin del mismo organismo.
ElPresidente era un miembro del directorio. Los artculos Bo, 9o y 10o de esa lev, determinaban la generacin del directorio, duracin de los cargos, qurum para reunirse y para tomar acuerdos y las atribuciones del presidente de la Caja. EI Presidente de Ia Repblica poda, por decisin motivada, separar de su cargo
CAJA \ACIO\.\L DE THORROS
al presidente de la Caja y a cualquier diTECIOI.
Repblica, previo informe del Superintendente de Bancos, Acordar la edificacin, compra o venta de bienes races,
El gerente general y el fiscal eran tam-
bin nombrados por el Presidente de la Repblica, a propuesta del directorio, El ge-
rente tena la representacin legal de la institucin, la que poda delegar de acuerdo con el directorio. Deba concurrir a las sesiones del directorio y actuaba en ellas como secretario con derecho a voz solamente, Tambin deba concurrir el fiscal y un empleado superior de la Caja que tuviera ms de quince aos de servicios, el que tena derecho a voz, pero no a voto, Los cargos de gerente y fiscal eran incompatibles con toda otra funcin, cargo pblico o privado, pudiendo ser removidos por el Presidente de la Repblica a peticin del directorio, Eran atribuciones del directorio: dirigir y resolver todos los negocios y asuntos de Ia institucin, fijar las condiciones y tip0s de inters de las operaciones y acordar Ias colocaciones e inversiones de sus fondos de acuerdo a las normas legales, y des-
Aprobar los balances y presentar anualmente un informe sobre funcionamiento y desarrollo de la institucin al superintendente.
El directorio deba sesionar ordinariamente a lo menos cuatro veces al mes y ex-
traordinariamente cuando lo ordenara el presidente o cuando lo pidieran cuatro o

ms directores, El gerente deba presentar
a cada sesin ordinaria una minuta en la que se daba cuenta detallada de las inversiones u operaciones de crdito superiores
a $ 10.000,
Se
prohiba
los miembros del direc-
torio y empleados de la Caja realizar operaciones de crdito con la institucin, excepto los prstamos hipotecarios relativos
a la compra de bienes races.
Si una de estas personas hubiese sido
tituir por resolucin motivada a cualquier

funcionario de la Caja, Tambin dictar los reglamentos internos, fijar las obligaciones y los sueldos de los empleados, y nombrar a propuesta del gerente los empleados superiores. Los dems empleados podan ser removidos por la sola autoridad del gerente, dando cuenta al directorio, Crear y suprimir oficinas de la Caja.
Acordar las provisiones y castigos que haya de efectuar por cualquier causa, Resolver sobre la aplicacin que deba darse a las
socio solidario de una sociedad colectiva o en comandita o tuviera en una sociedad de cualquiera naturaleza ms del 50% del
capital social, se presunia, para los efectos de esta disposicin, que la operacin de crdito practicada con la sociedad era hecha con el director o empleado, establecindose como sancin que la persona que contraviniese la disposicin deba pagar una
multa a beneficio fiscal, igual al valor del

crdito, y haca solidariamente responsable a los directores que hubieren concunido con
su voto a acordar dicho prstamo,
Operaciones de la Caja
Estas se dividan en:
utilidades lquidas de cada ejercicio, Todo sobresueldo, gratificacin o remuneracin extraordinaria a los empleados deba hacerse con autorizacin del Presidente de la
Operaciones de la seccin ahorro, y Operaciones de la seccin comercial

o, mejor dicho, bancarias,
CA]A NACIONAL DE
AHORROS
Disposiciones Generales
La Seccin Ahorro de la Caja comprenda todas las operaciones destinadas a recibir l administrar los depsitos de ahorro, estimular la formacin de stos, crear capitales o cuentas por intermedio de imposiciones peridicas o cualquiera otra forma de ahorro que acordaba el directorio. previa aprobacin del Superintendente de Bancos. Las cuentas de esta seccin se llevaban separadamente de las dems secciones v se hacan figurar en columnas especiales en los balances v estados de cuenta que se
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.9h.'rrtJ i lendreis xegundo
publicaran. Los depsitos de ahorro gozaban de

preferencia sobre todos los dems crditos
el
pan
Etr
t
pera oueslrcs hlos!
que hubiesen existido contra la Caja, a excepcin de los que fueran de primera, segunda o tercera clase, segn el Cdigo Civil,
Los depsitos eran inembargables hasta concurrencia de la cantidad de S 20.000.
d.t r..\tu n F i b efua cHtLUtN. ! f RZO D teu.
ta
pi.,
I rrf|r
Publicidad al Ahorro, llevada a cabo por el Banco

del Estado de Chile.
incluidos los intereses. a menos que se tratara de deudas que provinieran de pensiones alimenticias declaradas judicialmente. Dichos depsitos hasta esa cantidad estaban libres del pago de contribucin de herencia v de la renta.
Para este efecto se tomaban en cuenta
herencia. bastando para acreditar la calidad de heredero Ia presentacin de las respectivas partidas de nacimiento, si no haban herederos testamentarios, cnyuge so-
los distintos depsitos que pudiera tener una misma persona, aunque el depositante fuera dueo de otros bienes. Los depsitos de ahorro hasta la can-
breviviente o legitimarios, gozando de iguales derechos los hijos ilegtimos menores de 20 aos, con exclusin de todo
otro heredero. Se probaba la calidad de hijo
tidad de S 20.000. que quedaban al falleci-
ilegtimo con la correspondiente inscripcin en el Registro Civil, o por el testimonio de personas que merecieran fe a Ia administracin de Ia Caja, Esta, en caso de duda, poda exigir que se constituyera una fianza que asegurara el reembolso de lo
pagado.
miento de algn imponente, podan ser retirados de la Caja por sus herederos sin
que hubiese sido necesaria Ia presentacin
de la posesin efectiva ni la lustificacin del pago o exencin de Ia contribucin de

r40
C.\I.\ \.\CIO\AL DE
.\HORROS
De los imponentes
Podan ser imponentes de la Caja todas las personas capaces. Las mujeres ca-
piedad de la persona titular de la libreta, El depsito de ahorro era un acto personal del titular de la cuenta o de su representante legal, ya se tratase de personas naturales o iurdicas. La Caja poda autorizar la apertura de
cuentas de ahorro a nombre de un tercero; en dicha cuenta slo poda girar el titular,
sadas y los menores de 21 aos podan obrar libremente sin requerir el consentimiento de los representantes legales.
Estas mismas personas podan efec-
tuar el retiro de sus imposiciones, Los representantes legales no podan retirar todo
o parte de los fondos de sus representados sin el consentimiento escrito de stos. Tambin podan ser imponentes las
cualquiera que fuese la forma de la cuenta, salvo que se tratase de personas absolutamente incapaces, pues entonces se requera la intervencin del representante, En sus ltimos aos la Caia cre el servicio de cuentas de ahorro bipersonales, las que deban ser abiertas por dos personas en conjunto, sin que fuese necesario
sociedades cooperativas, asociaciones educacionales, deportivas, obreras, religiosas y dems que tuvieran personalidad jurdica.
Sin embargo, podan abrir y mantener cuentas de ahorro las entidades que no
tuvieran personalidad jurdica hasta el

mximo de $ 5.000, Estas cuentas se abran a nombre de la entidad, representadas por
su presidente o tesorero y slo estas perso-
que existiera entre ellas parentesco alguno, ni relacin comercial, ni obligacin recproca. Sobre los fondos constituidos podan girar indistintamente el uno como el otro de los titulares, facultad que continuaba en vigor al fallecimiento de cualquie-
nas podan efectuar giros. Asimismo por excepcin, poda la Caja, sin responsabilidad alguna para ella, autorizar giros a personas que desempearan estos cargos, aun cuando no hubiesen sido presentadas por sus antecesores y siempre que se acreditara fehacientemente su nombramiento, Al abrirse una cuenta se dejaba constancia en el libro de matrcula de todos los
datos necesarios para la identificacin del depositante, el que deba dejar su firma en
ra de ellos, EI sobreviviente poda retirar la totalidad del saldo de la cuenta sin necesidad de la existencia de disposicin tes-
tamentaria alguna, pues los fondos depositados eran del patrimonio exclusivo del
sobreviviente, Estas cuentas no podan exceder de $ 50,000 cada una, encontrndose exentas de impuestos a la renta y de Ia contribu-
el mismo libro, Si no saba firmar, se dejaba la impresin digital, AI efectuarse el primer depsito se daba gratuitamente una
cin de herencias, y eran inembargables, salvo que se tratara de crditos que provinieran de sueldos, salarios o desahucios de empleados u obreros,
libreta, en la que se dejaba constancia de todos los depsitos y giros que se efectuaban. Se exiga como imposicin mnima la cantidad de $ 10, Todo depsito que hubiese sido hecho bajo estas condiciones se consideraba, respecto de Ia Caja, como de exclusiva pro-
No poda contratarse ms de una

cuenta por persona, EI retiro de todo o parte de un deprecibo, debiendo concu-
sito
se haca baio
rrir personalmente el imponente, previa

presentacin de la libreta y acreditarse su
identidad.
En casos de ausencia o imposibilidad
del imponente se poda aceptar giros a un
mandatario debidamente autorizado,

exigindosele Ia presentacin de la libreta
tuirse por un trmino mnimo de seis meses que se cuentan desde la fecha de imposicin. Vencido ste. se entenda renovado
por otro perodo igual, si el depositante no manifestaba por escrito lo contrario en el
v confrontando fehacientemente la fima

delmandatario,
En esos casos la Caja no era responsable de los pagos hechos al mandatario cuan-
plazo de quince das. Slo podan girarse

una vez cada seis meses.
Ganaban eI qo/o hasta

S
la suma
de
do la carta-poder no estaba visiblemente disconforme con Ia estampada en el libro de matrcula. En casos de extravo de libretas. la Cafa poda dar otra cancelando la anterior t' abriendo una nueva, previa comprobacin de la identidad del solicitante v siempre que hubiesen transcurrido ocho das desde Ia ltima de las tres publicaciones que deben hacerse en un diario de la localidad en que se dio cuenta de Ia prdida. En casos calificados, la Caja poda hacer por su propia cuenta las publicaciones de avisos o dar una nue\a libreta sin el
30.000. Sobre el exceso se abonaba el 3%
anual. En casos calificados se poda autorizar el reembolso de todo o parte de estos depsitos antes del vencimiento del plazo, siempre que se acreditara circunstancias especiales. En tal caso la Caja slo es-
taba obligada a abonar como mnimo el inters fijado a los depsitos a la vista.
Depsitos condicionales eran aquellos que estaban sujetos a condiciones o moda-
lidades especiales r, no podan ser reembolsados sino una vez cumplida la condicin v siempre que se verificara despus de transcurridos seis meses desde la ltima imposicin.
El depositante deba dejar constancia de esta modalidad en el libro de declaraciones v adems en la cuenta respectiva.
cumplimiento de las formalidades anteriormente dichas,

De los depsitos de ahorro Estos podan ser a la vista. a plazo v
condicionales, Las cuentas a la vista se particularizaban por el empleo de libreta. Podan girarse libremente, pero elreembolso no era
Cumplida
Ia
condicin, el depsito
se
transformaba en depsito a la vista. Tambin excepcionalmente se poda autorizar el reembolso antes de cumplida
exigible. sino transcurrido elplazo de treinta das, Se abonaba a estos depsitos el 1% anual. La Caja abonaba a dichos depsitos los intereses convenidos sobre las sumas que se retiraban. cuando el reembolso de
las sumas se solicitara despus de setenta
das siguientes a la ltima imposicin, cual-
la condicin. siempre que se obtuviera el consentimiento de la persona que impona la modalidad o, en su defecto, que una declaracin iurada as lo ordenara,
Las cuentas de Cepsitos se liquidaban el 31 de diciembre de cada a0, capitalizndose en esta fecha los intereses que se haban devengado, Viendo los saldos de la institucin en Io referido a depsitos, se lleg a la suma
de S 3.054,479.559.61 en 1944. En cambio
quiera que fuera su cuanta.

Los intereses se capitalizaban el 3t de
diciembre de cada ao.

Los depsitos a plazo podan consti-
CAI.\ \ACIO\,\L DE
.\HORROS
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Sr. Abrflharn Prsalo

5UB nOAl!)5l"ROOR
,il.b'rlla:;!i
i{J Jlir
a
Sr. Luls Ovello
C,
Sucursales y Directorio de la Caja de Ahorros presidido por Lus Barros Borgoo.
en 1943, por igual captulo, alcanz

$ 2,687.319,584,84.
que, n0 existiendo circunstancias extraor-
Del incremento, 17,8 millones pasaron a engrosar los fondos de la seccin comercial y 308, 7 millones los de la seccin
ahorros,
dinarias, el monto de los saldos no experiment cambios bruscos; tendan a mantenerse en el nivel alcanzado o lo sobrepasaban continuamente. Lo
ltimo era Io ms
As los depsitos de ahorro en 1943 sumaron $ 215,701,,1,1,8,79 y en 1944

$ 308,781.321,88,
natural, puesto que el ahorro en su expresin ms genuina era el "fruto de Ia agregacin sucesiva, peridica o intermitente, de sumas substradas al consumo"a1. Era natural tambin que el verdadero
Los depsitos comerciales en 1943

alcanzaron a $ 361,234,460, 61 y en 1944 a $ 17,849,796. 96, Llama preferentemente la atencin el aumento de los depsitos de ahorro en tan-
to que los depsitos comerciales bajaron

ostensiblemente. Contrastando con stos, Ios depsitos de ahorro mostraban mayor firmeza en su desarrollo. Era natural por-
ahorro estuviera suieto a mayor plazo en lo que respecta a las condiciones de retiro que el ahomo, que an no se perfilaban como definitivamente constituidas en la intencin del titular de la cuenta, c0m0
suceda con aquellos que se depositaban a
la vista. Haciendo esta diferencia apareca con claridad que la parte ms crecida de
41
Palma Espinosa, Cristina. Instituciones de Ahorro en Chile, Memoria para optar al grado de Licenciado en Ciencias Jurdicas y Sociales. Universidad de Chile, 1947. p. 55.
f. -+{-
los depsitos de ahono efectuados en la

Caja en esos aos conesponda a los dep-
tica y de lo provechoso que resultaba adquirir tal hbito, Alcancas de
sitos exigibles a 30 o ms das v dentro de stos a Ios depsitos condicionales de ahorro, que eran aquellos que se constituan un plazo mnimo de seis meses,
a
orro
De mayor eficacia que las estampillas
de ahorro, el sistema de alcancas instituido por la Cafa desde su comienzo ha dado
Iniciativas instituidas por la Caia a favor del ahorro Aparte de los depsitos propiamente
tales hechos por los imponentes en sus res-
buenos resultados, pues vena a constituir la caja de ahono del hogar. Mediante un depsito de $ 20,Ia Caja entregaba al interesado una alcanca met-
pectivas cuentas de ahono, Ia Caja haba desanollado diversas iniciativas a favor del ahorro por medio de sistemas que en razn de factores sicolgicos o de principios educacionales dieron excelentes resultados.
lica, previa presentacin de la libreta de

ahorro, en la que se anotaba dicha entrega, Lo mismo se haca en la cuenta,
Las alcancas se entregaban cerradas,
conservando la Caja la llave para abrirla y

para percibir los fondos a fin de que, cum-
Estampillas de ahorro
Por Lev N" 2,213 de 1909 se autoriz a
la Caja de Crdito Hipotecario pua emitir estampillas de ahono de diferentes tipos. En la dcada de 1940Ia Caja de Ahorros emita estampillas de $ 0.20, $ 0.50 y
S 1,
pliendo la finalidad con que fue creada, dificulte al interesado el retirar los fondos de all, pues slo poda abrirse recuniendo a la institucin, por intermedio de un empleado v en presencia del interesado para que
ste retirara los fondos o los depositara.
que llevaban impresas las cifras colres-
Ahono escolar
Si la idea del ahorro naci como necesidad creadora de riqueza para las clases menos adineradas, el espritu de tal inspi-
pondientes a su valor y Ia fecha de emisin, Adquiridas por el pblico, se pegaban en
cutillas que se proporcionaban gra-
tuitamente por la Caja. Completando una de estas cartillas, el poseedor recurra a la Caja v sta tena la obligacin de otorgar una libreta personal de ahorro a plazo, previo cumplimiento de las formalidades indicadas anteriormente.
La funcin de la estampilla era la de juntar, poco a poco, la cantidad base para ser imponente con libreta. Los resultados de este sistema contribuveron, indudablemente, a propender a la divulgacin del ahorro, formando una conciencia clara de la utilidad de su prc144
racin benfica pretenda la conquista de su prctica en los nios en primer lugar, La escuela, como cuna de formacin y capacitacin, era el medio preciso para lograr la prctica del ahorro. La enseanza prctica del ahono deba empezar en la escuela, como una forma de reformar las costumbres arraigadas en la poblacin, Por ello, se apostaba a que las generaciones futuras adquirieran tales hbitos como un medio moralizador para el pas. Se entenda que familiarizar a los nios con la prctica del ahono era la meior manera de formar en ellos el hbito.
Al maestro corresponda esta importante labor, pues en la prctica era un elemento educador que desarrollaba en los nios el espritu de previsin,
Consecuente con tales fundamentos,
En las sucursales de Ia Caia o en las oficinas de Coneos y Telgrafos donde funcionaran agencias de la Caja, los encargados del servicio solicitaban las estampillas
a
consignacin, las cartillas, formularios es-
con fecha 9 de diciembre de 1915, se dio

curso al Decreto Supremo No 5.187, por el cual se creaba la Caia de Ahorro Escolar.
Puesto en prctica el referido decreto,
Ios resultados pudieron apreciarse en 19L7
tadsticos, y otros materiales necesarios,
Los valores que se reciban de los

alumnos por la venta de estampillas deban depositarse en la Caja Nacional por lo menos una vez aI mes, salvo si se trataba de establecimientos que estuvieran exceptuados de dicha obligacin,
que cerr con el concurso de225 escuelas, con un total de 17.775 cuentas por un valor de $ 82,191,71. Esto slo en Santiago. La ley de ahorro escolar tuvo una se-
Anualmente, al finalizar el perodo

escolar se verificaba en cada establecimien-
rie de alternativas por lo que, obedeciendo

a diversos factores, no
to un acto educativo llamado Fiesta del

Ahorro, destinado
a
cumpli en toda su
premiar
los alumnos
magnitud con lo esperado,

Slo en 1943, con el Decreto N" 6,932
de 25 de octubre, se estableci lo siguiente: "Los establecimientos de educacin primaria, secundaria y profesional y los colegios particdares de todo el pas, deban mantener con el carcter de obligatorio un servicio de ahorro escolar, cualquiera que seo el nmero de alumnos que Io proctique y cualquieru que sea e] volumen de los ahorros que se
realicen"a2.
que ms se hubiesen destacado en el ejer-
cicio del ahorro.

Los jefes de establecimientos deban dar el mximo de facilidades a los funcionarios de la Caja designados para inspeccionar el funcionamiento del servicio, Todos los profesores tenan la obligacin de realizar Ia publicidad del ahorro y los jefes de establecimientos deban infor-
El servicio de ahorro, constituido

como entidad educacional, estaba a cargo y bajo la responsabilidad del jefe del establecimiento, quien poda delegar su representacin en algn profesor o funcionario de su dependencia,
Los funcionarios encargados del aho-
mar detalladamente una vez al ao a las respectivas direcciones generales sobre el

trabajo realizado en sus colegios y podan sugerir, al mismo tiempo, la aplicacin de
nuevas normas que juzgaran tiles para lograr mayor xito en esta materia,
El desarrollo del ahorro escolar hasta el momento de la creacin del Banco del Estado estaba difundido normalmente en los establecimientos de enseanza,
rro escolar estaban sujetos
las normas que
imparta Ia Caja Nacional de Ahorros para lo que deban mantener contacto con Ia
institucin,
Ahorro obrero
De acuerdo con las disposiciones de
42
Palma Espinosa, Cristina, Instituciones de Ahorro en Chi\e. Santiago: Memoria para optar al grado de Licenciado en Ciencias furdicas. 1947, p. 56.
145
la lev N' 6.21,4. que autorizaba el descuento por planillas de las sumas que volunta-
El canie legal mnimo exigido para

estos depsitos deba ser fijado por el Su-
riamente deseaban los obreros destinar a sus cuentas de ahorro. la Caia, por intermedio de sus oficinas en todo el pas, recibi en forma progresiva dichos ahorros. Si bien los resultados obtenidos no
fueron los esperados en cuanto a la magnitud, no es menos cierto que el desarrollo
de esta modalidad tom un ritmo ms ace-
perintendente de Bancos dentro de una escala del t al 3% del monto de dichos

depsitos,
Estas operaciones estaban Ilamadas a
satisfacer una verdadera necesidad de las familias. As se poda asegurar para la mayora
lerado a medida que se acercaba el trmino de la Caia Nacional de Ahorros. Depsitos para formar capitales Para esta operacin se poda proceder de dos modos: por medio de una impo-
de edad de un hiio, un capital adecuado para trabaiar independientemente, se poda formar una renta para la educacin de un descendiente v tambin se poda cons-
tituir una pensin

a la veiez.
para hacer mejor frente
sicin nica destinada a capitalizarse por el inters compuesto en un perodo determinado. o por medio de imposiciones peridicas que formaban el capital por sus acumulaciones sucesivas v sus respectivos intereses compuestos. En uno v otro caso se formalizaba la operacin por el otorgamiento de un ttulo llamado Bono de Ahorro.
Depsito para constituir una renta o pensin peridica
Esta operacin tambin se formalizaba por medio de un ttulo que otorgaba la
Caia
Crditos controlados La Caja. en su propsito de que el ahorro tuviera caracteres de una funcin
habitual en la administracin de los bienes privados. cre el servicio de crditos

controlados. que tendan a dar mavor pros-
peridad econmica a aquellas personas que. capacitadas en algn tipo de trabajo, carecan de un capital propio para Ilevar
adelante sus provectos. Los primeros pasos en este sentido tuvo que darlos la Caja con suma prudencia. porque va no se tataba de colocar dinero dentro de las modalidades bancarias comunes. en las cuales la seguridad del cumplimiento de las obligaciones exiga garantas slidas v de fcil liquidacin, sino
que corresponda a la obligacin que
se contraa de hacer
el sen'icio indicado,
por el tiempo que se estableca v en virtud del capital que se reciba, Este ttulo se denominaba Bono de Renta.
Estos ttulos estaban suietos a sorteos que permitan cancelar anticipadamente el
abrir un camino a Ia iniciativa privada por medio de prstamos a bajo inters, cuya
cancelacin quedaba sujeta a la garanta de bienes de escasa cuanta, cuando no a los
buenos antecedentes comerciales de quien
valor de ellos, En todo caso. consen'aba el adquirente el dominio de las imposiciones

que efectuara
i'de
sus intereses, quedando
stos exentos de todo impuesto presente v
futuro.
t48
iba a beneficiarse con ellos, Fue preciso condicionar estos prsta-
c.\1.\
\.\ct0\tL
DE
.\HORROS
Estampillas de la Caja Nacional de Ahorros.
mos en forma que dieran en s el mximo de rendimiento en dos aspectos principales enfocados por esta finalidad: el econ-
mico y elmoral. Se estableci el servicio en el ao

1936, otorgando los prstamos hasta un de-
versin, El deudor se obligaba a pagar un inters anual de 5% y a servir la obligacin por medio de dividendos mensuales, en los que van comprendidos el inters y
la amortizacin acumulativa necesaria para
la total cancelacin de la deuda en las men-
terminado lmite, segn las necesidades del
sualidades que se hubieran fijado,

EI pago de los dividendos se haca por
solicitante,
Estos crditos se podan otorgar con
prenda industrial o prenda de valores mobiliarios; en este caso deba suscribirse un documento privado autorizado por notario pblico. Si los prstamos se otorgaban sin garanta, con fianza, con prenda industrial y fianza, necesariamente deba suscribirse la
mensualidades anticioadas. dentro de los primeros diez das de cada mes. El deudor poda hacer amortizaciones extraordinarias
para cancelar en cualquier momento la obligacin, debiendo someterse a la liquidacin que practicara la Caja, El atraso en el pago de uno solo de los dividendos haca exigible la obligacin y daba derecho a
Ia Caja para proceder ejecutivamente al co-
obligacin por escritura pblica para los efectos de tener un ttulo ejecutivo para la demanda si llegare el caso. La Caja entregaba dinero efectivo, reservndose la facultad de controlar su in141
bro total de la deuda, ms los dividendos insolutos, los intereses y las costas, Adems se haca exigible la obligacin cuando se comprobaba que la suma
CAJA NACIONAL DE
AHORROS
I
Drestada haba tenido una inversin dife-
iente
a la
solicitada y cuando el deudor
se
negaba a permitir la inspeccin de su industria o negocio. La Caja se haba reseruado esta prerrogativa especial, dada la naturaleza de esta clase de inversiones que casi no otorgaba utilidades a la institucin, para los efectos de vigilu la aplicacin correcta
y provechosa del prstamo,
constancia que aceptaba desde luego los convenios que celebrara el deudor posteriormente con Ia Caja, y que se refirieran a prrrogas, ampliacin o disminucin de plazos, sustitucin de garantas, ampliacin o disminucin de las mismas y, en general, cualquiera convencin que pudiera modificar en todo o en parte el contrato, salvo que se tratara de aumentar el valor
del prstamo,
Si se trataba de prstamos con prenda industrial, se haca exigible la obligacin fuera de los casos ya indicados y aplicables a ellos cuando aquella sufriera deterioros.
La obligacin que contraan el deudor y el fiador o codeudor solidario se consideraba indivisible y la Caja poda exigir el cumplimiento a cualquiera de sus herederos.
Sin perjuicio de hacerse exigible la obligacin, elatraso traa apuejado un inters superior, EI deudor estaba obligado a no gravar
De todo esto claramente se deduce

que no se trata de otra cosa que hacer sur-
ni transferir las especies adquiridas con el prstamo, especies que quedaban en su

poder a favor de la Caja, de acuerdo con la Ley N" 5.687 sobre contrato de prenda in-
gir a la persona emprendedora. Estos crditos se clasificaban: 1' Crditos controlados para pequeas industrias, talleres mecnicos y de
dustrial,
Tratndose de prstamos con prenda industrial en garanta del pago de la obligacin, como asimismo en garanta de cualquiera otra obligacin que tenga o pudiera tener posteriormente el deudor, constitua prenda industrial a favor de la Caia, quedando Ia prenda en su poder, obligndose
carpintera, etc.; para instalaciones de oficinas de profesionales, y de estmulo matrimonial. Adems favorecan a los estudiantes recin egresados, otorgndoles crditos para que editaran
sus memorias para optar al ttulo;
2o
Prstamos controlados ganaderos;
3o Prstamos controlados agrarios,

4o
Prstamos controlados para fomen-
a mantenerla en un lugar determinado y asegurarla contra incendio. La Caja se reservaba el derecho de inspeccionar la prenda y el deudor estaba obligado a facilitu dicha labor. La obligacin que contraa el deudor era indivisible y Ia Caja poda exigir su cumplimiento a
to de la ganadera. Este ltimo servicio realiz sus primeras operaciones slo en 1942 y tenda al
fomento de la produccin ganadera en las provincias del sur,
cualquiera de sus herederos.

Si se trataba de prstamos con fianza,
deba indicarse al fiador o codeudor solidario, quien se comprometa en los mismos trminos que el deudor, Deba deiar
r48
Se entenda cumplido el objetivo cuando los prestatarios invertan el valor de los prstamos nicamente en la adquisicin de animales. La Caja ejerci una fiscalizacin severa de las operaciones, cuidando que los dineros se invirtieran en los fines para los cuales fueron acordados.
CAJA NACIOiAL DE AHORROS
El servicio tuvo un xito inesperado,

pues, establecido en 1942,alao siguiente el mayor aumento se produjo en
1,
porque
Esta seccin de la Caja comprende

todas las operaciones destinadas a recibir
logr despertar en los agricultores enorme inters y por lo cual la cuota que se desti-
n a ello qued en breve totalmente copada, de modo que su aplicacin tuvo que suspenderse con la nica excepcin de la regin de Aysn,
Prstamos otorgados por leyes especiales La Ley N" 5,6L3 de febrero de 1935, sobre instalaciones domiciliarias de alcan-
y administrar los dems
depsitos y que no tuvieran el carcter ni las prerrogativas de los de ahorro. En esta seccin se podan efectuar las siguientes operaciones :
1,.
Recibir depsitos
a la vista
a plazo.
Estos depsitos ganaban los intereses que Ia institucin fijaba de acuerdo a

las normas generales obligatorias o, en
tarillado y agua potable, conceda crditos a un inters anual de 7% y el pago de la deuda se haca en veinte cuotas trimestrales; cada una formaba la vigsima parte del
2,
su defecto, las que determinara el directorio dentro de los lmites mximos permitidos por la ley. Efectuar cobranzas, hacer pagos y
valor del crdito y el servicio de las obligaciones se iniciaba despus de noventa das
de terminadas las obras.
La Ley N" 5.621 de 17 de abril de 1935 estableca los prstamos a las Sociedades de Cooperativas de Consumo,
transferencias de fondos. Emitir letras, rdenes de pago y giro contra sus oficinas o sucursales y boletas o depsitos de garanta. Estas boletas eran inembargables por terceros extraos al contrato que originaba la boleta.
4
El artculo 27 , lelra J, de la Ley

No 6.811, ordenaba que, entre las operaciones comerciales, la Caja poda otorgar prs-
tamos a las sociedades cooperativas que tu-
vieran la aprobacin gubernativa que exiga la Ley de Cooperativas para su existen5.
Aceptar custodia de valores y efectos personales y dar en arrendamiento cajas de seguridad para el depsito de valores o especies,
cia y funcionamiento regular,
Estos prstamos deban constar en

concedan con garanta de los cheques, vales u rdenes de cancelacin girados contra las cajas pagadoras de reparse
escritura y
Llevar cuentas corrientes de depsitos contra las cuales se girara por medio de cheques y conceder crditos en cuenta corriente que n0 exce-
dieran, por cada deudor,
de
ticiones fiscales o de instituciones, en que el Estado tuviera intervencin en la designacin de sus organismos directivos. El plazo no poda exceder de un ao y su monto no poda ser mayor del B0% del valor total de dichos cheques, vales, etc,, ni de la suma de tres millones de pesos por
cada cooperativa.
$ 500,000, Estos crditos no podan exceder delzs% de los depsitos comerciales, sin incluir entre stos los
depsitos del Fisco, Municipalidades y de otras corporaciones de derecho pblico, Contratar prstamos con o sin garanta en todas las instituciones de crdito,
Hacer depsitos en los bancos comer-
por Ia Lel de agosto de 1925, acciones del

Banco Central de Chile.
ciales radicados en Chile.
Otorgar prstamos al Fisco que no

excedieran de determinado lmite: r'.
Desempear diversas comisiones de confianza. segn la Let'N' 4.827 de 1930: aceptar mandatos generales i'
especiales para administrar bienes de
Dentro delreferido 50% tambin poda invertirse hasta un 3% de los fondos de ttulos de Ia deuda pblica en otros va-
lores mobiliarios que no cumplieran con la exigencia de ser de primera clase, ni correspondan a los dems indicados anteriormente. siempre que se obtuviera autorizacin previa del Superintendente de Bancos.
terceros, ser depositario, intert'entor
en cualquiera clase de negocios
asuntos. ser albacea con o sin tenencia de bienes l administrador. ser administrador de los bienes que se hu-
bieran deiado a ttulo de herencia o legado a capaces o incapaces, suietos a la condicin de que fueran administrados por un Banco. Tambin podan suietarse a esta misma forma
La Caja poda efectuar prstamos con
prenda de valores mobiliarios de primera clase l de fcil realizacin, de acciones de bancos comerciales, industriales, agrcolas o mineras que tuvieran un capital no infe-
de administracin los bienes que constituan la legtima rigurosa durante la incapacidad del legitimario. Las facultades de la Caja con respecto a dichos bienes eran las de un ad-
rior a 5 millones de pesos \ cuvos balances de los ltimos tres aos no hubiesen
demostrado una marcha irregular, calificada por el Superintendente de Bancos para este efecto. de los depsitos constituidos en la propia Caja o en otras empresas bancarias, La prenda de depsitos que exista en la propia Caja se constitua por la sim-
ministrador.
Los fondos depositados en la Seccin
Ahorros. en la Comercial v los capitales propios de la Caia slo podan ser int'ertidos en valores mobiliarios de primera clase v de fcil realizacin. siempre que los emitidos en el pas tuvieran cotizacin en las Bolsas de Comercio de Santiago v
\/aloaraso. hasta un 50%. Se consideraban nicamente como valores de primera clase para estos efectos los siguientes: ttulos de la deuda pblica interna o externa. bonos de obligaciones municipales v de instituciones pblicas garantizadas por el Estado. cdulas de la Caja de Crdito Hipotecario v de las dems instituciones regidas
r50
ple entrega de las libretas o certificados o, a falta de stos, del comprobante que corresponda. de los crditos hipotecarios cuando el plazo no excediera de un ao hasta por un valor de S 500.000 con garanta de hipoteca, siempre que la suma garantizada. incluvendo todos los gravmenes. n0 subiera del so% de la tasacin del valor comercial del inmueble. Estos prstamos podran alcanzar a S 20,000.000, siempre que lo acordaran las tres cuartas
partes de los miembros que formaban parte del directorio. De los valores de depsi-
tos que emitieran almacenes generales de depsitos. en prstamos a un plazo no superior a un ao, con garanta de la hipote-
(].\I.\ \.\(,IO\.\L DE
AHORROS
ca. La garanta hipotecaria poda ser sobre predios rsticos o urbanos, La Caja poda conceder prstamos por un plazo no superior a 25 aos para adqui-
propiedad, no podri el deudor gravarla, ni enajenarla sin autorizacin de la Caja, para cuyo efecto se impona en la escritura esta
prohibicin a favor de la Caja,

La Caja tambin poda conceder prs-
rir
inmuebles destinados a personas que hayan sido imponentes de la institucin en

forma regular durante tres aos antes de la solicitud o que hubiesen sido imponentes
de instituciones municipales de previsin
tamos sin las garantas especificadas anteriormente o en letras giradas, aceptadas o

endosadas por el deudor hasta el monto de
social, siempre que dichas instituciones

hubieran mantenido depositados en la Caja los fondos que administraba. Los prstamos para estas adquisicio-
$ 50,000 y hasta $ 200.000, siempre que tuvieran por objeto el fomento de la industria manufacturera o agrcola y el comercio al por menor,
Estas operaciones no podan exceder
nes deban ser garantizados con una primera hipoteca del mismo inmueble y no
podan ser superiores a $ 200.000, ni exceder, en ningn caso, del 80% del precio de compra de la propiedad ni del go% de su
en total del 30% del monto de los densitos constiluidos en la Caja. El fin a qur ru destinaban esos crditos deba ser acredi-
tado antes de su otorgamiento,
valor de tasacin,
Estas operaciones slo podan efectuarse una vez en un perodo de cinco aos con una mrsma persona,
Podan adems concederse crditos sin garanta especial, hasta por $ 200.000, para emitir boletas de garanta que eran
inembargables por terceros. Para conceder estos prstamos por sumas superiores a
$ 200.000 y hasta $ 500,000, deba rendirse fianza a satisfaccin del directorio,
El total de estos prstamos no poda

ser superior al 30% del monto de los depsitos de la seccin ahorros.
Se entenda por imponente regular de
Descuento o compra de letras
la seccin ahorros para estos efectos al que realizaba imposiciones peridicas destinadas a formar su capital.
Los empleados de la Caja podan cum-
plir con la exigencia
de ser imponentes re-
gulares de la seccin ahonos, efectuando dichas operaciones en la seccin ahorro de la Caja de Previsin y Estmulo delmismo
personar,
La Caja Nacional de Ahorros poda efectuar descuentos 0 compra de letras aceptadas, que provinieran de la venta, produccin, fabricacin o transporte de productos cuyo plazo de vencimiento, al tiempo de pasar a propiedad de la Caja, no fuera superior a 120 das y tuviera a lo menos dos firmas de personas de reco-
nocida solvencia; no obstante, la Caja

poda descontar letras cuyo plazo de ven-
El servicio de deudas contradas oara la adquisicin de propiedades se haca por
cimiento fuera mayor, siempre que n0

excediera de 180 das al momento de pasar a propiedad de la institucin y que, adems, el monto de estos descuentos no
dividendos mensuales anticipados, quedando facultado el deudor para hacer amor-
tizaciones extraordinarias. Mientras estuviera pendiente el prstamo concedido para la adquisicin de una
l5t
fuera superior al 3% de los depsitos la vista,
El total de esta clase de operaciones

que la Caja podra efectuar con una misma
persona o firma, ya sea que figurara como endosante, girador o aceptante de dichos cantidad de documentos, sera S 1.000.000 v hasta de $ 5.000.000, siem-
la
o casas para sus empleados, cumpliendo Ias condiciones anteriormente expuestas. Los bienes races le fueron transferidos en pago de deudas contradas a favor de la Caja en el curso de sus negocios. stos deban ser enajenados dentro del plazo
pre que lo acordaran a lo menos cinco

miembros del directorio. Para calificar la naturaleza de estos documentos, la Caja exiga previamente al descontante o vendedor de tales documentos una declaracin bajo su firma respecto
de dos aos, contados desde su adquisicin, plazo que elSuperintendente de Bancos poda
ampliu en
casos calificados.
del origen del documento, indicndose el

negocio o transaccin del cual provena. Slo poda acordarse el descuento o compra de letras a quienes mantenan depsitos en la Caja v previa presentacin del estado de su activo y pasivo a fin de calificar la solvencia exigida para estas operaciones. Si el descontante era depositario de
Ia Caja, poda darse curso al descuento abo-
Relaciones de la Caia Nacional de Ahorros con el Banco Central de Chile El Banco Central poda otorgu prstamos a la Caja en casos calificados previamente por el Superintendente de Bancos y
sobre estos prstamos perciba un inters que no poda ser superior al fijado por el
Banco pua las operaciones de redescuento
de los bancos accionistas. El plazo de dichos prstamos no poda ser mayor a 90 das v deban estar garantizados con prenda de ttulos de la deuda pblica o de cdulas de la Caja de Crdito Hipotecario y de las dems instituciones regidas por la Ley 1.855.
nando su producto a una cuenta que abra para tal efecto.
se
Adquisicin de bienes races

La Cafa slo poda comprar v conser-
var bienes races en los siguientes casos: cuando estaban destinados al uso de Ia Caja, la que tena la facultad para anendar
la parte de ellos que no ocupase, con el
El monto de estos prstamos no poda exceder del 75% del precio de cotizacin de los valores dados en prenda. Para elotorgamiento de los prstamos
era necesario el acuerdo de los dos tercios de los directores en ejercicio, tanto del di-
fin
de que produjera renta, Dicha parte deba
guardar relacin con la parte del edificio destinado al servicio de la Caja, La compra y construccin de edificios deba ser aprobada previamente por el Superintendente de Bancos, Para estas adquisiciones la Caia slo
rectorio de la Caja como del Consejo del

Banco Central. EI valor total de los prstamos no poda exceder, en caso alguno, del +o% del capital pagado y reservas del Banco Central. Cuando la Caja hubiese completado el capital de $ 100,000.000 estos prstamos
poda invertir una suma que no excediera del 15% de los depsitos de la seccin ahorros,
Tambin poda adquirir inmuebles cuando estuvieran destinados a viviendas

t52
no podan exceder de una suma superior al 30% del capital y reservas de la Caja. El Banco poda efectuar con la Caia
operaciones de redescuento en su cartera

de letras descontables, que cumplieran con
directa, no poda exceder en conjunto de

$ 7,000.000,
los requisitos del N" 4 del artculo 57 de la
Ley Orgnica del Banco Centrala3, y pagars suscritos a favor de la Caja cuyo plazo de vencimiento, a la fecha del redescuento, no fuera superior a 90 das, a un inters superior en medio por ciento al que fijaba para los accionistas. En garanta de estas operaciones la Caja depositaba en el mismo Banco valores mobiliarios en cantidad suficiente para que su valor comercial superara, a Io menos, en un 25% al monto de la operacin de redescuento. La Caja deba concurrir tambin a la
Cmara de Compensacin que estableca el
Al tomarse las deudas totales contradas por cualquier individuo a favor de la Caja, se incluan no slo sus obligaciones
directas e indirectas, sino tambin las contradas por sociedades ya fueran colectivas, en comandita en que fuera socio solidario,
o por sociedades de cualquier naturaleza en que tuviera ms del 50% del capital, Lo mismo se aplicaba a las deudas
contradas por una sociedad colectiva o en comandita o de cualquiera otra sociedad, incluyendo las obligaciones directas o indirectas de la sociedad y la de cualquiera
de sus socios que tuviera ms del 50% del
artculo 56 del Decreto Ley N" 486 de 21

de agosto de 1925.
capital,
La Caja entregaba en depsito en garanta al Banco Central de Chile valores mo-
biliarios cuyo precio comercial equivala al rO% del monto de su capital autorizado y reservas para responder a las obligaciones que podan afectarle como consecuen-
Los prstamos de la Caja al Fisco y las inversiones que haca en bonos emitidos o garantizados por l no podan exceder de un 30% de la suma total de los depsitos, de su capital y reservas,
Los depsitos del Fisco, de las Muni-
cia del canje diario de estos documentos, No regan, en cuanto a las garantas mencionadas para los efectos de esta Ley, las restricciones o prohibiciones establecidas en la Ley Orgnica del Banco Centralaa.
cipalidades y de otras corporaciones de derecho pblico se hacan figurar en cuentas especiales y en sus balances y estados de situacin. Estos fondos se depositaban
Las disposiciones de la Ley General de Bancos se aplicaban a la Caja en todo lo

que no fuese contrario a ella,
preferentemente en el Banco Central o en bancos comerciales accionistas de ste, Tratndose de depsitos a plazo, deban celebrarse contratos que le permitieran dispo-
ner de ellos a la vista. La Caja, al dar cumplimiento
la obli-
El total de las operaciones de crdito que la Caja poda efectuar con una persona
natural o iurdica, en forma directa o in-
gacin de encaje que estableca el artculo 73 de la Ley General de Bancos, poda mantener la proporcin del dinero fijado en caja o en depsitos del Banco Central o en cualquiera de los bancos comerciales accionistas de ste,
43 44
dem, p, 63. dem, p, O+.
Tena. adems, la facultad concedida

a los bancos comerciales por
el momento en que ingresaron a dichas

cuentas especiales, Sin embargo, los due-
elartculo
11
de la
Lei'N'4.897 de 23 de septiembre de
1930, para constituir parte de su encaie en pagars descontables de Tesorera dentro

de los lmites que sealaba esa disposicin.
os de estos saldos podan reclamar su devolucin con intereses en los trminos ordinarios.
Los saldos de depsitos que estaban
Los bancos comerciales tenan prohi-
bicin de recibir imposiciones en la seccin ahorro ni podan abrir cuentas nuevas en ella, r'ninguna persona natural o
jurdica que no hubiese sido expresamente autorizada para ello por otra lev poda recibir del pblico v guardar fondos con el obieto real o encubierto de fomentar elahorro. Toda persona que quebrantara esta disposicin quedaba sometida a las reglas v penas que indicaba el artculo 17 de la Lev General de Bancos,
La Caja deba efectuar balances gene-
en la Caja que fueran inferiores a $ 50 y que n0 hubiesen tenido movimiento durante cinco aos, pasaban a incrementar las entradas generales de ella en la forma anteriormente expuesta. El lmite de $ 50 que
se fiiaba se refera solamente a los depsitos por concepto de capital, aun cuando por
intereses capitalizados el saldo excediera

de dicha suma.
La Caja Nacional de Ahonos tena una
rales de sus operaciones el 31 de diciem-
bre de cada ao, de acuerdo a las normas que indicaba el Superintendente de Bancos, Estos balances se publicaban en el Dia-
seccin especial de previsin para su personal. con personalidad lurdica, A favor de dicha seccin, esta Iev estableca que eran aplicables a las deudas hipotecarias de los empleados en servicio activo y jubilados de la Caja Nacional de Ahorros y de la Caja de Previsin ]'Estmulo del perso-
rio Oficial.
Se
encontraba exenta de contribucin
de bienes races, de derechos de internacin v del pago de tarifas postales t'telegrficas. Adems, Ias libretas de ahorro que la Caja devolr'a a sus imponentes quedaban exentas de tarifa postal.
Los saldos de depsitos efectuados en la seccin ahorro o en la seccin comercial
nal de la institucin, en beneficio de esta ltima, las disposiciones de la Ley N" 5.036 de enero de 1932, sobre rebaja de contribuciones a los bienes races.
Las oficinas principales de la Caja se
de la Caa que fueran inferiores a S 50 v que no hubieran tenido movimiento durante dos aos se hacan figurar en la contabi-
encontraban en las ciudades cabeceras de provincias v las sucursales en las ciudades
lidad general de la Caia en una cuenta especial independiente de las cuentas que Ie daban origen. Estos saldos no ganaban intereses v pasaban a incrementar Ias entradas generales de la institucin, siempre que
no fueran reclamadas por sus dueos dentro del olazo de tres aos, contados desde
principales de los departamentos. Estas ltimas dependan de las oficinas principales, mientras que ellas lo hacan del Consejo de la Cala. Se encontraban baio el control inmediato de Ia Administracin superior de los inspectores, La administracin general contaba
con inspectores v el personalnecesuio para
C.\I.\ \.\CIO\AL DE
lHORROS
I
Ios servicios de contabilidad y control, Ella
estaba encargada de la contabilidad general y del control de todas las oficinas, para
cedan prstamos equivalentes al 50% de las acumulaciones, Fondo de ahorro: Se forma con el des-
lo cual stas deban remitirle
semanal,
mensualy anualmente estados del resumen

de todas las operaciones que efectuaran, de
los balances, movimientos de cuentas, depsitos, giros, etc,

Las oficinas actuaban indenendiente-
cuento del t% sobre los sueldos o remuneraciones mensuales que el empleado deba imponer en su cuenta individual, con imposiciones voluntarias del empleado y con los intereses que la Caja abonaba a dichas cuentas.
Se otorgaban prstamos con garantas
mente una de otra y formulaban anualmente su presupuesto de gastos. ste se some-
de estos fondos hasta por el monto total de
ta a la aprobacin de la direccin general,
sin cuyo requisito las oficinas no podan

efectuar gasto alguno.
los haberes acumulados en la cuenta individual y eran reembolsados en el plazo mximo de 24 mensualidades iguales, El imponente poda solicitar Ia entrega de to-
do o parte de sus haberes para invertirlos en adquisicin de bienes races, pago de

cuentas hipotecarias, mejoras permanentes
Se constituy por Decreto Supremo N" 4.143, de diciembre de 1932. A su amparo se crearon y desarrolla-
o aplicarlo al pago de cuentas hipotecarias
para adquisiciones efectuadas en la Caja de
Previsin o en la Caja Nacional de Ahorros.
ron innumerables servicios a favor de los empleados, Se crearon diversos fondos, constituidos de la siguiente forma: Fondo de retiro legal: Se acumulaba en virtud de las disposiciones de la Ley de Empleados Particulares, Se formaba mediante un 5% sobre el sueldo o remuneracin que la Caja pagaba a cada empleado como institucin empleadora, con la mitad del primer sueldo que el empleado reciba al entrar al servicio, con la diferencia del primer mes de sueldo, cuando recibiera aumento de su emolumento, con el 10% de su gratificacin anual, con el 8,33% sobre los sueldos que las mismas cajas empleadoras deban depositar en virtud del artculo 29 de la Lev N" 6,020. y con los intereses que la Caj abonaba a las cuentas individuales de los imponentes.
Con garanta de estos fondos se con-
Las imposiciones voluntarias se entregaban a solicitud del interesado y siempre que ellas hubieren permanecido por lo menos seis meses depositadas,
Cuando el haber acumulado por el

imponente excediera el monto de la garan-
ta exigida por las cajas empleadoras para responder al buen desempeo de las funciones, el imponente poda solicitar la sustitucin de dicha garanta por una cantidad equivalente a su fondo de ahorro, Dicha cantidad no poda ser devuelta hasta despus de un ao de producirse el retiro, Fondo de pensiones, indemnizaciones y montepos: se forma con el a% que las cajas empleadoras imponan mensualmente sobre las rentas pagadas a empleados en servicio activo, con el 4%, Solo 6010
sobre los sueldos 0 remuneraciones mensuales a cargo de los empleados en servi-
155
CAJA NAClONAL DE AHORROS
lrl
tSSn
'' ++ cio activo, con un 5% sobre el monto de Ias pensiones de los jubilados, con la indemnizacin por aos de servicios pagada
por el empleador de acuerdo con la Ley N" 6.020 y que el personal entregaba a la Caja de Previsin, por va de aporte especial de financiamiento, con una bonificacin de 1% anual que la Caja Nacional de Ahonos pagaba sobre los depsitos provenientes del fondo de retiro legal, fondo de indemnizaciones, jubilaciones y montepos, y fondo de ahono, Con la diferencia entre los intereses que abonaba la Caja de Previsin en las cuentas individuales y los
que a su vez obtena por depsitos, coloca-
Los servicios mdicos intervenan tambin en el beneficio de lubilacin en caso de invalidez absoluta, fisica o mental de los empleados. Esta Caja contaba, adems, con un servicio de medicina preventiva que se inici en octubre de 1938.
Prstamos mahimoniales
En Ia modificacin de los estatutos del
ao 1942 se estableci el servicio de prstamos matrimoniales, cuya finalidad era ayudar a los imponentes varones que contrajeran matrimonio y dotar a su hogar de
ciones e inversiones de estos fondos, con un aporte de51lz% del monto de las jubilaciones concedidas y que pagaba la Caja Nacional de Ahonos en elmomento de producirse y con los intereses que producan
estos fondos.
mobiliario y dems utensilios. Estos prstamos se otorgaban a los imponentes varones que tuvieran ms de cuatro aos como imponentes de Ia Caja
de Previsin y siempre que percibieran una renta inferior a $ 3.000.
Se concedan prstamos equivalentes
a cuatro meses de sueldo
fijo que perciba
Fondo de asistencia: Los nuevos estatutos de la institucin, aprobados en 1942, establecan que deba constituirse un fondo de asistencia que tuviera por objeto procruar a los imponentes y familiares e imponentes jubilados de la Caja de Previsin, asistencia mdica, dental, hospitalaria, entre otros servicios.
el imponente, Las adquisiciones proyectadas por el solicitante eran canceladas por
la propia Caja, ejerciendo sta un control

permanente sobre las cosas adquiridas, Las inversiones se encontraban divididas en dos grupos: bienes races y bonos
y acciones.
158
CAJA NACIONAL DE
AHORROS
A MODO DE
CONCLUSIN
economistas han dedicado cin al estudio cientfico del ahorro, Su razn se encuentra en que las investigaciones han demostrado que gran parte del desarrollo econmico, y en particular el proceso de capitalizacin, est estrechamente Iigado al problema del ahorro, Por ello, es necesario examinar los hechos y cuestiones que plantea el desarrollo de una economa moderna y analizar la influencia que ejercen estos hechos
sobre la poltica monetaria y bancaria, ya
La facultad de proveer estos elemen-
tos es lo que caracteriza el progreso social
y que depende en primer lugar del incremento del ahorro. Para profundizar el fenmeno del ahorro hay que estudiarlo en sus relaciones con la economa colectiva, es decir, en un or-
den en que los productos y servicios de cada individuo representen un elemento de

Ia comunidad,
Para los individuos el ahorro no

necesidades futuras,
es
sino un acto de previsin para satisfacer

De acuerdo al nivel de ahorro de una sociedad, es posible medir su grado de progreso. Toda actividad econmica constitu-
que pueden ampliar o restringir el ahorro que las personas pueden poner a disposi-
cin de los empresarios para su empleo en el desarrollo de su produccin. Para apreciar Ia funcin del ahorro en
una economa donde prevalece el intercam-
bio de bienes debe considerarse que el desarrollo progresivo de la sociedad siempre impone una demanda continua de artcuIos de consumo, que a Ia vez requiere de una demanda continua de factores de produccin,
ye un continuo proceso de produccin, consumo y reproduccin de la riqueza, y si el ahorro reviste alguna importancia no es por el acto negativo que l constituye, sino porque puede emplearse como un anticipo de la produccin para aumentar la utilidad o valor de las cosas.
El ahorro no representa nada si no est
157
unido al trabajo v espritu de previsin, El progreso econmico es fruto, pues, tanto de la capacidad de ahorrar como de producir, Durante el funcionamiento de la Caja
La Caja de Ahorro, al igual que la totalidad de la actividad econmica nacional. era extremadamente dependiente de la economa internacional, por ende, el ni-
Nacional de Ahorros v la Caia de Ahorros de Santiago. muchas fueron las medidas adoptadas. muchas las obras realizadas. muchos los beneficiados: r' muchos los hombres pblicos que dieron su trabajo v su esfuerzo en pos del desarrollo de esta institucin v de la nacin. Los orgenes de esta entidad estn ligados a los primeros pasos que dio el sistema financiero en Chile i'mu]'especialmente a la Caja de Crdito Hipotecario, Su crea-
vel de sus operaciones estaba estrechamente Iigado a los perodos de prosperidad y
crisis externas, funto a los innumerables perodos de bonanza v de crisis econmicas, la Caja tuvo que hacer frente a graves conflictos internos en sus primeros aos de funcionamiento, Siendo mudo testigo de la revolucin de 1891. donde los bandos leales al gobierno de Balmaceda se enfrentaron a las fuerzas del Congreso, esta lucha repercuti en la adopcin de drsticas medidas por parte del Ejecutivo que se tradujeron en la subsistencia del papel moneda, Io cual fa-
cin fue elresultado de la obsen'acin v la experiencia. de manera de poder generar

modelos capaces de adaptarse a una determinada realidad. la del Chile de mediados
vorecera tiempo despus las tendencias papeleras sostenidas por importantes grupos de la economa nacional, Dentro de este contexto de pugna entre papeleros \'oreros, lleg el nuevo siglo,
Su llegada no slo signific un cambio en
delsiglo XIX, El desarrollo econmico, que se tradujo en el fortalecimiento de diversos sectores econmicos, gener una fuerte demanda de crdito v dinero, que en parte fue cubierta por las instituciones financieras que se fundaron. A ello se agreg la promulgacin de una lev monetaria, que introdujo algunas reformas significativas en
el sistema. En suma, en la dcada de 1850
se
las directrices que hasta ese momento llevaba a cabo la Caja de Ahorros de Santiago, sino que tambin una profundizacin de las polticas sociales en pro de los estratos ms balos de la sociedad chilena. Fue
durante estos aos que su radio de accin

se ampli para abarcar, junto a Ia Caja
produjeron los primeros cambios impor-
Hi-
tantes en el sistema monetario v financiero del pas. Fue dentro de este contexto que surgi la Caja de Ahorros de Santiago. Su misin principal sera la de fomentar e inculcar el hbito del ahorro entre los sectores
ms desposedos. como una manera de que stos tuvieran para el futuro una previsin. Si bien fue la primera entidad que goz del respaldo del Estado, sus beneficios no al-
potecaria, la construccin v traspaso de habitaciones baratas. Paralelo al desarrollo de estas nuevas polticas, surgi en escena un nuevo actor, que se denominara "Caja Nacional de Aho-
rros". \' cuva funcin sera igual a la Caja de Ahorros de Santiago, slo que su labor se centrara en todo Chile excepto en Santiago,
canzaron a la totalidad de la poblacin,

r58
Almomento de crearse la Caia Nacional de Ahorros en 1910, es posible eviden-
C-\JA
\ICIO\.\L
DE .\HORROS
ciar una leve pero sutil diferencia con su predecesora, Mientras la Caja de Santiago fue el resultado de una iniciativa orivada -donde el principal gestor de ella iue don Antonio Varas-, que cont con la aprobacin del Ejecutivo, la Caja Nacional corresa5
ponde a una idea dei Ejecutivo con ayuda del Legislativoas, que despus ser entregada a la tutela del Consejo de la Caja Hipotecaria.
Este cambio en el accionar de las Cajas de Ahorros no signific dejar de lado el
Esto se ve en las discusiones que se produjeron en los aos previos a la creacin de la Caja Nacional de Ahorros, las que se pueden sintetizar de la siguiente manera:
A los pocos aos de funcionamiento de la Caja de Ahorros de Santiago y como resultante del xito
obtenido por sta, en 1910 se present un proyecto con el objeto de fundar una sucursal de ella en la ciudad de Valparaso, Se propuso una subvencin a la Caja en 1884, El proyecto se ampli para crear sucursales en Concepcin y Talca. Esto qued aprobado por la Cmara
de Diputados, pero qued detenido en el Senado,
En esta misma poca se present una mocin en la que se autorizaba a la Caja Hipotecaria para emitir estampillas de ahorro. El proyecto era bastante amplio y se pretenda recoger las pequeas economas y las grandes sumas de las personas que desearan ahorrar. Con motivo del proyecto en el que se peda la autorizacin para que la Caja de Crdito emitiera estampillas, se solicit informes al director de dicha entidad, como tambin al director de Correos, en 1o que se relacionaba a las cajas de ahorros postales. Este ltimo manifest que deban crearse oficinas en toda la Repblica porque de otro modo se podra verificar nicamente en las oficinas de correos prximas a la Caja de Ahorros de Santiago. Varios congresales estimaron que, al darse la emisin de estampillas a la Caja Hipotecaria, se entrara a desvirtuar el objetivo de dicho organismo. Se refut tal objecin diciendo que la Caja de Ahorros de Santiago estaba bajo la vigilancia y tuicin de dicha institucin, y que sin embargo, haba obtenido enorme incremento en sus depsitos, Otros estimaron que exista grave peligro en autorizar las emisiones de estampillas sin limitacin y prcticamente Ia Caja de Crdito se transformara en banco de emisin. De esta idea de peligro naci la idea de formar una oficina separada. En 1901 se daba cuenta en la Cmara de Diputados de un mensaje del Ejecutivo cuvo objeto era crear una institucin de ahorros. Entre otras de sus disposiciones se estableca que Ia Caja de Ahorros de Santiago deba entrar a forma parte de la nueva institucin que se pensaba fundar y adems deba devolver a Ia Caja de Crdito la
suma de $ 50.000.
Con el objeto de financiarla y para que no fuese gravosa su creacin al Estado, se determinaba que ia Caja tendra a su cargo el cobro y recepcin del impuesto al papel sellado, timbres y estampillas establecido por ley de 1874, debiendo elevarse estos impuestos al doble. El proyecto, que era bastante bueno, no alcanz ser despachado por el Congreso, A fines de este mismo ao se present otro proyecto, con el mismo objeto, destinado a fomentar el ahorro nacional y que se denominara a la institucin Caja Nacional de Ahorros. El proyecto consideraba, en el prembulo, los males que acarrean las sociedades particulares que, en la mayora de los casos, hacen brillantes promesas y que casi siempre estn condenadas al fracaso y llegado el caso de producirse, los escasos hbitos de ahorro que existen en ei pas suflen una doiorosa experiencia que llenan al pblico de desconfianza.
La comisin de Hacienda redact un nuevo proyecto, sobre las bases del presentado y del mensaje del
Ejecutivo de 1901, Informado y redactado el proyecto, qued en tabla en 1902, A pesar de todo, la Caja de Crdito Hipotecaria fund una oficina de ahorros en Valparaso en 1901, independiente de la Caja de Santiago, (Contina en Ia pgino siguiente)
l5$
as
fti- ..e.
fomento al ahorro, ms bien, estas nuevas operaciones vinieron a profundizar la tarea en favor de los sectores ms pobres.
des con el fin de llevar a cabo de la mejor manera las diversas polticas sociales emprendidas por los gobiernos.
El detonante para esto fue el tenemoto de Valparaso de 1906, Despus de ocunido este desastre, el gobierno dict una serie de leyes y decretos con el fin de dar
una solucin a aquellos que haban quedado sin hogar, Encargada de
Los inicios de 1930 marcaron de ma-
nera decisiva el desarrollo futuro de las

Cajas de Ahorro. Pocos aos antes, como
una manera de optimizar los recursos,
se
llevu
adelante
tales disposiciones fue la Caja Hipotecaria,
procedi a fusionar la Caja Nacional con la de Santiago. Producto de esta unin result una institucin que tuvo presencia en el
con el concurso decidido de las Cajas de Ahonos. A ella le cupo la responsabilidad

de construir poblaciones al meciente sector
de los obreros urbanos y, a su vez, fueron

las Caias de Ahonos las encomendadas de haspasarlas
a
mbito nacional, Aqu hay un punto que destacar, la entidad conocida como Caja Nacional de Ahorros se extenda desde Tacna por el norte hasta Punta fuenas en
el sur, Si observamos esto, es posible duse
los beneficiarios. Fue as como
cuenta la presencia que tena en todo el

pas, es decir, logr formar a lo largo de los
surgieron diversos conjuntos habitacionales en Santiago, Valparaso y ohas ciudades.
aos una estructuracin tenitorial formidable. Hoy en da es dificil repetir lo que hizo la Cala Nacional de Ahonos; ms an, debemos tener en cuenta las limitaciones en cuanto a transporte y comunicaciones,
Dentro de este esfuerzo, la Caja de Crdito Hipotecario no se encontraba sola en esta delicada misin. Cont con el decidido apoyo de la Caja Nacional de Ahorros y de la Caja de Ahonos de Santiago. Mientras la primera de estas instituciones velaba por el desanollo de cada una de las cons-
todo lo cual valoriza ms lo realizado por

esta institucin. Esta presencia a
lo largo
de nuestra larga geografa le signific sus-
trucciones, las otras dos eran las encarga-
cribir innumerables convenios con distintos organismos, para que ella por medio de sus oficinas pudiera entregar los servicios
das de traspasarlas a los diferentes interesados, es decir, se logr una real

complementacin entre estas tres entida-
que daban esas entidades,
En agosto de 1904, el Poder Ejecutivo remiti al Congreso un nuevo proyecto en que se expona: "justo sera
invertir una
pa-rte de la renta que produce el salitre, en obras encaminadas al mejoramiento de la

a su alcance el
condicin social del pueblo, de poner
medio de forma pequeos capitales y de adquirir
Ia propiedad de habitaciones constuidas segn las leves de higiene", Todos los prcyectos tenan la misma finalidad; pero a pesu de estar interesados los Poderes Elecutivo y
Legislativo en que se despachara una lev creando la institucin de ahono, pasaron algunos aos sin que ello se realizara. En 1904, la Caja Hipotecaria fund una nueva oficina en Concepcin; en 1905 en Antofagasta, Chilln, Talca y Valdivia; posteriormente en 1907 la de La Serena, Cuic v Temuco, y en 1909 las de Tacna y San Felipe. EIZz de agosto de 1910, se promulg la Lev No 2.366, que refundi todas estas oficinas en la institucin denominada Caja Nacional de Ahonos, de cuya dependencia seran en adelante, todas las nuevas oficinas que se fundaran a lo largo del pas.
r80
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
Lograr esta presencia en el mbito nacional no fue una tarea fcil, Se reouiri de un maneio eficiente de los recursos de que se dispona. Por ello, si exista algn lugar en donde haba posibilidades de loBrar una buena recaudacin de depsitos, all se instalaba la Caja, ya fuera por medio de una oficina propia o a travs de las de-
dejaba de depender de esta entidad, para regirse de acuerdo a sus propios estatutos
y por las leyes dictadas por los distintos

gobiernos. A partir de estos aos, esta institucin sufri una serie de modificaciones en sus estatutos, que la llevaron a ampliar cada vez ms sus operaciones, Es as como paralelamente a la seccin ahorro se desano-
pendencias de Correos o Tesoreras, Pero

que esta entidad llegara a un determinado Iugar no aseguraba su presencia permanente, Es decir, si los montos recaudados eran escasos y los recursos invertidos para la mantencin de la oficina no se cubran, simplemente la sucursal se cerraba o se trasladaba a un lugar en donde se obtuvieran mejores resultados. Para lograr esta efi-
Il una seccin comercial, que le permita actuar de manera similar a c0m0 Io hacan
los bancos comerciales, En resumen, es vlido sealar que, durante sus setenta aos, la Caja prest innumerables servicios no slo en el aspecto econmico, sino que tambin realiz cuan-
tiosas obras en beneficio del pblico en

general, Adems de su constante apoyo y
ciencia fue necesario tener un manejo adecuado de los recursos de que se dispona. El obtener buenos resultados fue consecuencia lgica del esfuerzo de cada uno de los funcionarios de esta institucin.
fomento al ahorro, contribuy en forma

relevante al progreso de Santiago y de otras
ciudades del pas, a travs del financiamiento de importantes conjuntos habitacionales,
Ellos fueron los que realizaron enormes esfuerzos por llevar el ahorro a cada uno de los rincones de nuestro pas, no importando las distancias, ni las inclemencias del
tiempo, Fue durante estos aos que una fuerte crisis econmica internacional golpe al
lunto
a este mayor desarrollo logrado
por diversas ciudades de Chile, Ia Caja Nacional de Ahorros ayud de manera directa a muchas personas por medio de los recursos crediticios que facilitaba a sus im-
pas. sta nuevamente revel el alto grado

de dependencia que tena Chile de las eco-
nomas externas. La profunda depresin que sigui a la crisis dej huellas en todas las actividades productivas del pas, no siendo la excepcin la Caja de Ahorros, Si bien la crisis golpe fuerte a todos los estamentos, esta entidad pudo responder a sus imponentes, aun en los perodos
ms lgidos de la depresin econmica, y
ponentes, Es as como aquellos profesionales, agricultores, comerciantes, que tenan buenas ideas, pero carecan de los recursos necesarios para llevarlas a cabo, tuvieron en esta institucin la fuente de capitales para poder concretar sus negocios, destacndose los crditos con garanta hipotecaria, los prstamos controlados
o los crditos entregados para realizar mejoras en los hogares, La Caja siempre fue dirigida por hom-
todo gracias a una nueva estructuracin orgnica, que le daba autonoma respecto de la Caja de Crdito Hipotecario, es decir,
l8l
bres eficientes que supieron dar a esta ins-
titucin prestigio y confianza, caractersticas contra las cuales siempre chocaron to-
tlAl;\ NA(ltONAl, DE
AIIORROS
das las crticas formuladas con un criterio
puramente poltico. Casi cien aos de vida

de un organismo como ste representan una
ahorraba. Cantidad escasa comparada con otros pases ms desarrollados. Sin embargo. sta ha sido una constante que se ha
etapa considerable, tanto ms cuanto su existencia estuvo siempre Iigada al progreso del pas.
venido repitiendo en eltiempo. Elchileno no es bueno para ahorrar, prefiere vivir el presente v no guardar para el futuro. Esto
es una realidad que se da hoy y siempre ha
Si bien los prrafos anteriores mues-
tran la evolucin e importancia de esta

entidad en ms de cincuenta aos de funcionamiento, es posible afirmar que, hasta los momentos previos a la fusin con las otras tres entidades, sigui cumpliendo su Iabor. lo cual se demuestra en el aumento
constante de sus operaciones. A pesar del xito obtenido por la Caia, sus resultados no fueron del todo exitosos.
sido as, a pesar de los incontables esfuerzos en el mbito gubernamental para rever-
tir tan nefasta caracterstica.

En suma, estamos hablando de un es-
El porcentaje de ahorro en el mbito nacional al momento de la fusin n0 era considerable, slo un 24olo de la poblacin
tablecimiento que a pesar de haber desaparecido se provecta hasta nuestros das, a trar's del Banco del Estado, continuador natural del papel que cumpli la Caja Nacional de Ahorros por casi setenta aos, Una institucin que fue producto del esfuerzo de todos sus funcionarios.
182
u.\1.\
\ \clo\.\L
DE rHoRRos
ANEXO
dos civiles. Tenan la obligacin de hacer imposiciones mensuales, Se form con un
Banco de Ahorros de Valparaso: Por
decreto de 10 de septiembre de 1BGB se

aprobaron sus estatutos y se declar persona jurdica. Se establece en Valparaso una
capital de $ 50.000, Banco del Pobre: Sociedad annima cuyos estatutos fueron aprobados por decreto supremo de 23 de diciembre de 1869, Tena por objeto formar un monte de piedad y una caja de ahorros, Como caja, reci-
caja con el objeto de custodiar y hacer re-
dituar los pequeos ahorros, Sus depsitos eran colocados tanto en los Bancos de Valparaso como en Ios de mayor inters con igual seguridad. El Banco era administrado por 25 directores escogidos entre las personas ms
destacadas de Ia ciudad, Ios que se desempeaban mientras se considerara que esta-
ba depsitos de pequeas sumas, cuyo

monto lo determinaba el reglamento, y abonaba un inters fijo con capitalizacin semestral.
\
"La Nacional", Caja de Ahorros y

Seguros Sobre la Vida: Sociedad annima,
ban aptos para cumplir las funciones que determinaban sus cargos,
Caja de Ahorros de los Empleados de
por decreto de B de mayo de 1BB3 se autoriz su creacin. Tena por objeto constituir seguros de vida, asegurar rentas vitalicias y temporales, formar capitales pagaderos en pocas determinadas y hacer toda clase de operaciones que tengan por objeto
la Aduana de Valparaso: Por decreto de
la vida probable del hombre,

Caia de Ahorros de la Unin de Car-
de mayo de 1869 se estableci su persona-
lidad jurdica y se aprobaron sus estatutos. Podan ser parte de ella todos los emplea-
pinteros de Valparaso: Por decreto de 17 de noviembre de lBBB se le concede per-
CAIA NACIONAL DE
AHORROS
I'
'-...*-
sonalidad iurdica v se aprueban sus estatutos. Su obieto es recibir los ahorros de los socios v administrarlos conforme a los estatutos. r' adquirir. conservar. r'ender e hipotecar bienes races en conformidad a
las leves.
Caia de Liberacin y Ahorros: El 29 de septiembre de 1900 se aprobaron sus estatutos. Sus objetivos eran construir y devolver el crdito vitalicio, con garanta hipotecaria. emitiendo al efecto documentos
al portador con inters y amortizacin

acumulativa v reembolsable en los plazos
correspondientes segn diversas series.
El Ahorro Popular: Sus estatutos fue-
Banco de Ahorros y Prstamos: Sociedad annima, Denominado en un principio Banco Americano, redujo a escritura publica sus estatutos con fecha 4 de septiembre de 1889. Tena por objeto facilitar capitales o valores con garanta hipotecaria o prendaria o con fianza suficiente. comprar
ron aprobados el 28 de febrero de 1901 y se modificaron el g de abril de ese mismo ao. La Unin: Se aprobaron sus estatutos
vender propiedades races \'. en gene-
el s de marzo de 1901. Sus procedimientos eran iguales a los del "Ahorro Chileno"
ral, toda operacin hipotecaria o mercantil. El Porvenir: Sociedad annima establecida en lquique el tq de marzo de 1894. Tena por objetivo fundar t' sostener bajo la forma de cooperativa: 1' Una Caa de Ahorros:
r"'La Santiago", "La Patria", Sociedad Annima de Ahorros y Seguros sobre la Vida: El 1' de
junio de 1901, se aprobaron sus estatutos,
Su objetivo era estimular y propagar el aho-
rro en todas las clases sociales y emitir

Bonos de Ahorro, El Sol: Sus estatutos fueron aproba-
2' 3' Una Seccin Construcciones. El Ahorro Mutuo: Fundada en

Una Seccin Prstamos, t' Yalparaso el 6 de junio de 1895. Tena por objetivo estimular v propagar el ahorro, Caja Nacional de Ahorros: Sociedad
dos el B de mavo de 1901, Su objetivo y operaciones eran similares a los de "La

Santiago".
El Ahorro Chileno: Sus estatutos fue-
annima. Sus estatutos fueron aprobados el z+ de marzo de 1897, Su obietivo era estimular y propagar el ahorro en todas las
clases sociales.
ron aprobados el 20 de junio de 1901, Su

objetivo v operaciones eran similares a los de "La Santiago". El Ahorro Pblico: Sus estatutos fue-
La Economa: Se aprobaron sus estatutos el 29 de enero de 1900. Su objetivo v operaciones eran similares a "La Santiago", El Ahorro Nacional: Se aprobaron sus estatutos el Zq de septiembre de 1900. Su objetivo v operaciones eran similares a los
ron aprobados el B de julio de 1901. Su

objetivo v operaciones eran similares a los de "La Santiago". La Santiago: Sociedad annima, cuvos estatutos fueron aprobados el o de
del "Ahorro Mutuo". "La Mutual" Sociedad Annima de Ahorros v Seguros: El 2 de noviembre de
1900. se aprobaron sus estatutos. Sus obje-
julio de 1901. Su objetivo principal era el de estimular el ahorro y fomentarlo por

todos los medios que las leyes permitiesen,
tivos eran recibir depsitos en dinero t' emitir bonos de ahorro,
Sociedad de Ahorros y Socorros Mutuos de Santa Luisa de Taltal: Sus estatutos fueron aprobados el zg de diciembre
de 1900,
C.\IA \ACIO\AL DE
AHORROS
\-
El Ahorro territorial: Sus estatutos

fueron aprobados el zg de noviembre de 1901, Su objetivo era fomentar el ahorro y dar facilidades al pblico para la adquisicin de propiedades.
nadas a fomentar el ahorro en las clases obreras
y en cuyas secciones
se alcanz
bastante xito.
A partir de 1929, la Caja no experiment el aumento creciente de los aos

anteriores debido a que comenz a discu-
Banco Mercantil: Establecido en Tacna, Fue autorizado por decreto supremo de 23 de diciembre de 1898. Sociedad de Ahorros y Socorros Mutuos de Obreros del Ferrocarril de Taltal:
Sus estatutos fueron aprobados
tirse en el Congreso Nacional un provecio

de ley por el cual pasaran a la Caja Nacio-
nal de Ahorros los depsitos existentes en

la Cala de Crdito.
el tB
de
abril de 1902.
Compaa de Crdito y Construcciones: Establecida en Santiago, Sus estatutos
fueron aprobados el t2 de diciembre de

1901,
Banco de Tacna: Establecido en Santiago, Sus estatutos fueron aprobados el 16

de septiembre de 1907.
Debido a ello, esta ltima no sigui intensificando su publicidad, El referido proyecto n0 se promulg. pero en 1931 se dict el Decreto con Fuerza de Ley No 65, que estableci el Estatuto Orgnico de la Caja Nacional y que en el artculo 2B estableca que con el objeto de favorecer a la institucin, en lo sucesivo, la Caja de Crdito no podra recibir ahorros ni abrir nuevas cuentas, En marzo de 1931, se dict elDecreto con Fuerza de Ley N" 358, que modific el
Seccin Ahorro La Caja de Crdito Popular fue crea-
da con personalidad jurdica por Ley N" 2,607 de 1920, Con posterioridad, su organizacin
sufri numerosas modificaciones por las si-
inciso 1" del artculo 28 del Decreto Lev limit a prorrogar hasta el 1" de enero de 1934 la existenNo 65, en el sentido que se
guientes disposiciones Iegales: Ley

N" 4,285 de 1928, completada por el Reglamento N" 2,144 de 1928, modificado por
cia de la seccin ahorros de la Caja de Crdito Popular, En 1933, se promulg la Ley N" 5.257, en la que se otorg a la Caja de Crdito la
")"
facultad de conceder crditos y fianzas
el Decreto N" 1.648 de septiembre de ese mismo ao, Su objetivo principal fue proporcionar a las clases necesitadas el crdito prendario con intereses bajos, proporcionando servicios ms ventajosos que las
agencias particulares, En cada una de las oficinas de la Caja,
a medida que las circunstancias lo permi-
empleados fiscales, semifiscales y municipales, particulares de empresas periodsticas, para Ia adquisicin de especies 0 ar-
tculos vendidos en privado o en remate por la Caja, La ley N" 5,257 en el artculo 5o derog la prohibicin establecida a la Caja de
Crdito en el sentido de que, a contar de la publicacin de la ley, se poda seguir reci-
tieron, se fueron creando secciones desti-
biendo depsitos de ahorro, En el fondo se modific el artculo 28 del Decreto No 65.
187
CAIA NACIONAL DE
AIIORROS
la.
'lll
Operaciones de la seccin ahorros
do ser el mismo imponente o un tercero

que presentara una carta-poder suministrada por la propia Caja.
reciban depsitos a inters desde la suma de S t hasta S 30.000, con sus intereses si se trataba de una misma persona,
Se
hasta S 50.000, si eran asociaciones coope-
rativas, educacionales. obreras, religiosas, de beneficencia o de caridad.
AI fallecimiento de un
imponente
cuvos depsitos no excedieran de S 3.000,

stos podan ser retirados por sus herede-
ros sin necesidad de posesin efectiva, ni

de justificar el pago o exencin de la con-
tribucin de herencia. Podan abrir cuentas de ahorro, efectuar depsitos v girar libremente sobre ellos mujeres casadas, adolescentes, v en gene-
La Caja de Ahorros de Empleados Pblicos fue creada por iniciativa del gobierno en 1858. Fue fundada con el objeto de proteger a las familias de los servidores pblicos p0r medio de erogaciones voluntarias,
cuYo monto se incrementaba cada ao con Ios intereses respectivos v con una bonifi-
ral todas aquellas personas que no fueran

absolutamente incapaces, EIIas podan hacer toda clase de operaciones concernientes a sus depsitos. mientras no se notificara a Ia Caja de una resolucin judicial en
contrario.
Los representantes legales de los imponentes que eran incapaces no podan retirar parte o todos los fondos de sus representados. sin el consentimiento escrito
de stos.
Para ser imponentes de Ia Caja, haba
cacin proporcional, A pesar de su antigedad, supo mantener sus finalidades esenciales, modificando para ello sus estatutos v creando nuevos servicios. En 1943, implant elservicio de compra de propiedades para sus imponentes, Fue una de las primeras instituciones que invirti parte de sus capitales en la construccin de casas higinicas para sus asociados. Por las diversas reformas de sus esta-
tutos se produjo una desviacin de su primera finalidad, que era el ahorro, lo que Ia
que inscribirse en un libro de matrcula. Efectuada la inscripcin, se abra al imponente una cuenta entregndosele la corres-
ller' casi a perder dicho objetivo, adquiriendo en cambio el carcter de una institucin de previsin v beneficencia.
Sus estatutos, aprobados por Decreto
pondiente libreta, \'en la cual se anotaban todos los depsitos v giros relativos a su
cuenta.
N' 5,341 de 6 de diciembre de 1939, determinaron que su objetivo era fomentar el

ahorro entre sus imponentes. Podan ser imponentes los empleados de cualquier rama del servicio pblico, con sueldo fijo v que havan sido nombrados por el Presidente de la Repblica, Ios miembros del Congreso Nacional, Ios empleados de la Caja de Crdito Hipotecario v dems instituciones similares v de urevisin social. los
188
Efectuada la primera imposicin, no se poda girar sino pasado un plazo de tres meses, empezando a correr desde ese momento los intereses. Por tanto. Ias sumas
depositadas v que fueran retiradas antes de
Ios 90 das no ganaban intereses. El pago de los depsitos se haca mediante la presentacin de la libreta, pudien-
cAl.{ \rclo\AL DE .\HoRROS
empleados de la institucin, los empleados de la beneficencia pblica, empleados
pra en la forma que indicaban los estatutos,
del Poder Judicial y los jubilados que gozaban de pensin o montepo pagado por
el Estado.
Sus fondos generales estaban consti-
Adquisicin de sitios, predios u otros

bienes races para dividirlos en lotes, edificarlo s, transformarlos y transferirlos despus a los imponentes,
Prstamos para edificacin en predios
tuidos por diversas imposiciones, que
se
hacan con las sumas concedidas a la Caja por la Ley de 19 de junio de 1858, Estos fondos se dividan en:
del dominio exclusivo del solicitante o su

cnyuge.
Prstamos de los haberes con garan-
1,,
Fondo de ahorro de los empleados, Se formaba con los haberes acumulados
ta hipotecaria de un bien raz de exclusivo dominio del imponente o de su cnyuge,

Prstamos con garanta hipotecaria,
por stos y sus respectivos intereses, con las imposiciones voluntarias del
ao y sus correspondientes intereses,
Seguro contra incendio sobre bienes

races o muebles de los imponentes de es-
y con la bonificacin que determinaba esa misma ley,
2. 3, 4. 5.
tos servicios. Seguros de vida y desgravamen hipotecario, Anticipos de dinero del haber para gastos de funerales del imponente fallecido,
Fondo de bonificacin, Fondo de seguro. Fondo de prstamos de urgencia; y, Fondo de fianza.
El fondo de bonificacin tena por

obietivo acumular los dineros necesarios para que se mantuviera la bonificacin anual proporcional a las imposiciones,
Beneficios La Caja mantena para sus imponentes una seccin de depsitos en dinero y
Ies conceda los siguientes beneficios: so-
Administracin transitoria de bienes, conforme a las disposiciones testamentarias de imponentes fallecidos o de actos
entre vivos.
Renta vitalicia y temporal, Fianza para los imponentes, para empleados pblicos
y en general, para empleados de instituciones creadas por ley, Prstamos de emergen-
cia para los imponentes. Garanta de crditos, con arreglo al reglamento, Departamento de comisiones de confianza,
Prstamos de haber a imponentes que
bre sus ahorros, inters a las imposiciones que haca cada cual en el a0, de acuerdo
a los estatutos; una bonificacin proporcional a dicha imposicin y el inters a los
haberes acumulados.
Servicios de previsin social La Caja poda mantener o establecer

los siguientes servicios: adquisicin de bie-
nes races, que hacan directamente los

imponentes, La Caja les daba los prstamos
necesarios para cancelar el precio de com-
han obtenido licencia por enfermedad, y lo dems que acordaba el Consejo Directivo con ratificacin de Ia lunta General. Para que un imponente pudiera gozar de estos beneficios deba mantener mensualmente una imposicin mnima del 2% desu sueldo o jubilacin, sta es a grandes rasgos la estructura de la Caja de Ahorros de Empleados Pblicos,
CAIA }']ACIONAL DE
AHORROS
1,
Recibir, administrar e invertir los fondos de retiro legal de los empleados del Banco, Adems, deba cumplir todas las obligaciones que Ia ley o los reglamentos respectivos imponan los organismos auxiliares.
a
Caja de Previsin y
Ahono de los
Empleados Municipales de Santiago Basndose en la Lev de 22 de agosto

de 1861, que permita a las Municipalida-
des fundar cajas de ahonos, se cre esta Caja, cuvos estatutos fueron aprobados el
1o de enero de 1918. Se establecieron dos objetivos
2.
princi-
pales:
Deba fomentar el ahorro entre los imponentes, formando un fondo especial con este objetivo. Facilitar la adquisicin de propiedades para los imponentes y otorgar
prstamos a corto plazo;
1',
Formacin de un fondo de ahorro; v, Formacin de un fondo de retiro v el derecho a jubilacin y, como consecuencia, el beneficio a montepo al fallecer el imponente. Para Ia formacin del primero se destin el 60% del descuento mensual de un 5% sobre Ios sueldos y diversas sumas, como ser descuentos por otros captulos
1,.
2.
.t ^
Establecer los beneficios de lubilacin, montepo v dems que acordara la Caja, formando con este fin los fondos que fueran necesarios,
Existan en la Caia dos fondos independientes:
a.
EI fondo de retiro legal que se rega

por la Lev de Empleados Particulares v respecto delcual, Ias funciones que
sobre los mismos sueldos. Para la formacin del fondo de retiro

se destin el 40% del descuento mensual
la lev encomendaba a la Caja de Empleados Paticulares eran desempeadas por la funta Administradora. Fondo de ahorro v retiro bancario que
del 5% \'r,arios aportes municipales, como eran los intereses penales que reciba Ia
b.
corporacin anualmente, Lo relativo a Ia formacin del fondo de ahorro se encontraba contemplado en los artculos 12 v 13 de los estatutos y se formaba mediante el descuento del 2% de
los sueldos de los imponentes. Caia de Previsin y Estmulo del Banco de Chile Por Decreto No 537 de abril de 1944,
se
era administrado por la funta, de acuerdo a lo establecido en sus estatutos.
EI fondo de ahorro v retiro bancario se formaba por la imposicin del s% del

sueldo de cada empleado que se desconta-
aprobaron los estatutos de esta Caja, que
ba mensualmente, hasta completar una suma no inferior al 10% de la gratificacin total. respecto de aquellos empleados que tuvieran un sueldo mavor de $ 2,500 mensuales en las provincias de Antofagasta al
norte v mavor de S 2.000 al sur de esa provincia, con las imposiciones que voluntariamente hiciera el empleado, y con los intereses que devengaban semestralmente los
se cre a favor de los empleados de dicha
institucin.
Era un organismo auxiliar de Ia Caja de Previsin de los Empleados Particulares v sus objetivo eran:
fondos de cada cuenta,
170
cAl.\ \.{ct0\.\L DE
.\HoRR0s
Respecto a los prstamos, el emplea-
de retiro legal como del fondo de ahorro y
do que tena ms de dos aos de sen'icio

en el Banco poda solicitar de la Junta que
siempre que Ia suma prestada no excediera del total de los fondos acumulados en la
se le otorgara uno para adquirir una vivienda. Los prstamos que se otorgaban con
respectiva cuenta, Los haberes acumulados en el fondo

de ahorro y retiro bancario correspondan,
los fondos de ahorro y retiro, no podan exceder de cuatro veces los fondos oue tuviera el imponente acumulados ,n ,u r.rpectiva cuenta, fijando la junta administradora el mximo del prstamo,
Estos prstamos quedaban garantizados hipotecariamente y eran pagados por
al fallecimiento del empleado, segn las

reglas generales, a los herederos de ste y
al cnyuge cuando lo haba, Caja de Ahorro y Retiro de los
medio de cuotas mensuales vencidas, que comprendan el pago del inters que la ley o la junta administradora fijaba, ms la amortizacin que conesponda,
fornaleros Municipales de Santiago Por ley No 4,054, se dio facultad al Presidente de la Repblica para autorizar a las Municipalidades para que establecieran cajas conforme a Ia misma ley, para
obreros y jornaleros, siempre que los bene-
Todo imponente que fuera deudor hipotecario de la Caja tena derecho a pedir que se abonaran a su deuda los fondos
que se haban acumulado en su cuenta de ahorro y retiro legal, pudiendo en este caso
ficios que en ella se otorgaban no fuesen menores que los contemplados por la Ley
de la Caja de Seguro Obrero, En virtud de esta disposicin, se dict elDecreto N" 349 de 30 de abril de 1926,
reducirse el servicio de la deuda o disminuir slo el plazo de extincin,

Adems, la Caja poda otorgar prstamos a corto plazo a los imponentes, bas-
Se establecieron dos secciones: una de retiro y otra de ahorro, formndose el fondo de sta, con el2% de los jornales y
con los propios intereses que se fueran acu-
tando la sola firma de
1,
tanto del fondo
mulando,
l7l
-&
a6$n
ANEXO
2
A continuacin transcribimos la lista de directores de Ia Caja Nacional de Ahorros y de la Cafa de Ahorros de Santiago, desde el momento de su creacin hasta su fusin en
1953,
DIRIgIORES (este cargo fue reemplazado por el de Presidente a contar de 1931) Antonio Varas Aniceto Vergara Albano
Eduardo Cuevas
1884 a 1886 1886 a 1889
1BB9 a 1897
fuan Esteban Rodrguez Eulogio Altamirano Elas Fernndez Albano Luis Barros Borgoo MarcialMora Miranda ManuelBarrios Barrios Luis Mandujano Tobar
forge Prat Echaurren
1897 a 1899 1900 a 1903 1903 a 1910 1910 a 1931 1931 a 1939 1939 a 1946 1946 a 1952 1952 a 1953
112
CAI.{ \.\CIO\.\L DE
.\HORROS
ANEXO
3
DEPOSITOS VIGENTES DEt PUBLICO
(Al 31 de diciembre de cada ao)

Ao
1B84
Saldo de Depsitos
1890 1895 1900 1905 1910

191 5
1.920 1.925
1930 1935 1940 1945 1950 31-08-1953
fi $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
76,225
1.776,763
2.882,069 3,397,966 9,873.200 32.959.358 101,193.564 203,616,624 354,555.180 465.020.843 627.419,080
727,078,200
1,764,439,301 3.721.245.659 6.643,229.592
ANEXO 4
SITUACION DE LOS DEPOSITOS EN GENERAT
(Desde el momento en que dejan de depender de la Caja de Crdito Hipotecario)
Seccin
Seccin
Del Fisco,
TOTAL
GENERAL
Ahorros
Comercial
Reparticiones
Gubernativas y Municipalidades
1930
1933
1936 1939
1942
1945 1948 1951
3
$ $ $ $ $
219,772,305
267,502,622
433,020,159 614,068.804 946,213,621 1.764.439.301
$ $ $ $ $
144,346,485 174,657,736 253,547,697 407,934,441 850,790,188
1-08-1 953
$ $ 2,585,017,355 $ 4,315,307,639 $ 6,643,229,592
$ 1,510,644,920 $ 2,391,820,768 $ 4,111,281,490 $ 8,365,372,098
$ $ $ $ $ $
$ $ $
100,902,053 154,821,867 101,237.s46 231,130,955 181,671,871 460,879,785
$ $ $
465,020,843 596,982,225 787,805,802
2.007.61.1..252
$ 1,253,134,200 $ 1,978,675.680 $ 3,735,964,006 $ 6.984,449,376

$ 10,259,U0,799
1,832,581,670 2,082,883,557
17,091485,246
ANEXO
5 SInJACIN DE tAS COTOCACIONES
(Desde el momento en que dejan de depender de la Caia de Crdito Hipotecario)

Crtos
Ctas,
en
Prstanos a Corto Plazo
Pnstanos
Documentos
Descontados
Ohas
Colocaciones
TOTAL
Corrientes
30.602.958
LargoPlazol
GENERqI
1e30 s 1e33 s 1e36 s 1939 s
10.802.;18
S .;go;sz S ozo;lu S S o;r:;: S S

:.ru r.g+
l.oas.;lo
:+ rgo.oe
S ro.ii.lu
S rz:.grr.;r:
r0..1i0.{89
;2
101 669
19{2 19{5 19{8
s s s
132.985.02{
1{6.;t{.931
26{.18{.18.1
1.013.513
S roo.ln.soo S :ot og;: S lz;.0;; tot S g;g.:;.ut

S r zoz.tgg.to S r.r;tl;l.oa S r.ez ttt tts
S r.r o S o lg;:; S r so ;; S :og.s ;r S lg.ozs.ooa S :o;.rt;.rso

S r;:.roo.;lg S S so.go gro S z r; gr+.ort S l0.;; lo S r.ro; ;: l:
o;r.l;o.sos
S r.ao.rol.r
52.116.963r
S rrz.;ro.;a S zsg.ogr.or
S rgr.o,rt.lro S zr.l.o; S l.ooo.aar S ilz.zo srs

S r.zoo.zu.goo S z.ozg.og.lr
S S
r
ra.oo+.zgl
s.l.r;
S rro.o.goo S zoo.z.o
S z;:.roo
1951 s
3i-08-1953
s
68i
;.ors.as.rgo
1.330.209 {59
S .oz r; ;o
S ro.oli,or.i+o
ANEXO
6
SMJACION DE tAS INVERSIONES
(Desde el momento en que dejan de depender de Ia Caja de Crdito Hipotecario)
Ao
1930
1
Valores
Mobiliarios
Bienes
Races
Otras
Inversiones
4,699.845 5.315.688 5,692.553
TOTAT
227.906.780
215,669,673 353.870.944 365.966,641 439.131.036 942,318,309
933
1936 1939
1.942
1945 1948
1
s s s s s s
s
172.468,563 162.554.276 289.881,950 320,702.206 367,637.951 840.768,589 1.003,607,295 977.702.027
s s s s s s s s
50.738,372 47.799,709 58,296.441
s s s s s s s
s
s 3i,458.856.66 49.87i,803
77.276.038
182,494,933 447.985.650 988.409.202
s 7.805.578.74 21.615.282 24.273.682

38.273.440 89.707.369
s s s s s s
s s s
1,224.375.669
951
i.509,395.045 2.697.729.429
31-08-1953
s 1.594,808.955
114,51r.273
Estos prstamos eran concedidos para la compra de propiedades. En este tem se incluven S 112.000.000. en prstamos otorgados a la Industria Salitrera. En este tem se incluven S 35.000.000. en prstamos otorgados a la Industria Salitrera.
fi4
CA
J.\ \ACIO\.{L DE
.\HORROS
ANEXO
7
CREDITOS CONTROIADOS EN 19404
Destinacin de
Monto en
N" de operarios o trabajadores al solicitar el prstamo
No de personas
que viven a expensas del
prestatario
DE USO INDUSTRIAL
Artculos de alimentacin Fabricacin de ropa en general

Talleres de calzado Talleres de tejido Carpinteras, trabajos en madera y construcciOnes Peluqueras y salones de belleza Profesionales Vehculos de transporte Fbrica de juguetes Talleres mecnicos y similares Fbricas diversas TOTALES
DE USO AGRCOIA
1.04
200.086 284,647
11,2,01.0
92 136
77
305
261,
154
48
76
195
1,44
138,169
1,50,723
24 95
51
61
71
153 99
35
160,504
29
77
62,426
169.163
4 19 27 113
217
55
27 105 185 947
52.104 277.073
381,3 3 7 1..988.243
305 589
213
851
2.358
Compra de Semilla: A propietarios
140
46
53
1,111,060
562
276
376
99
1.34
A arrendatarios A medieros
Siembras:
422.050 276,550
3
259
66
B3
A propietarios
10 4 4
1,700
29 20 10
1B
A arrendatarios A medieros Cultivo via y frutales: A propietarios Gastos de cultivo: A propietarios A arrendatarios A medieros
42,000
20,000 5,400
31
12
22 10
4
205,000 135,400 32.000
1.07
87
178
1B
44
13
Tomaremos slo este a0, como una manera de mostrar los sectores que se vieron favorecidos con este tipo de prstamos.
cs
I *'Destinacin de
Nrnero Monlo
en
No de
operarios No de personas trabaiadores que ven a

al
el
solicitar expensas del prestamo prcstatario

15
77
1,7
Pago de iornales:
A propietarios
I
2 7
24.800 8,000 12.800 118.000 9.000
31 16 25 58
1,
A arrendatarios A medieros Compra Animales labor: A propietuios A medieros

TOTALES
DE USO GANADERO
15
1
51
n
328
2.453.760
1.693
961
A propietarios:
Vacunos de crianza
Lanares para crianza Lanares para engorda
4 28
1 1 1
40.000 736.000 10.000 20.000
49
3 3
155 4
2
Vacunos para engorda Gastos de subsistencia

Gastos de esquila
2.200
4.000
0 0 63
0 0
Total
37
872.209
20,000
169
3
A arrendatarios:
Vacunos para engorda TOTALES
1,
38
832.200
65
t72
r78
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Revista La Informacin, Santiago: Caja Nacional de Ahorros, Desde 1916 a

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Primera Conferencia del Ahorco. Santiago: Sociedad Imprenta-Litografa Barcelona, 1918. Puvol Carreo. Ernesto. Poltica del Aho-
no en Chi/e. Memoria para optu
Volumen II v III.
al
t78
CAIA \,\CIO\AL DE
.\HORROS

Historia de La Caja Nacional de Ahorros

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I

HISTORIA DE LA CAIA NACIONAL DE AHORROS

HISTORIA DE LA CAIA NACIONAL DE AHORROS

............................22 ...........24 ,.,,,,,,,,,.,,,.25

...............,.. .,,,.,,,,,,, EI ahorro en la Edad Moderna..,.....

Ahorro evolucin ahorro

CAJA NACIONAL DE AHORROS

..................43 ......................44 ............................,44 ..............44 ......................44 ..,......,.,,,.,,.44 ......................45 .......................53

Constitucin:................. Rengifo Chile Santiago

Creacin de la Caja de Ahorros de

La Caja de Crdito Hipotecario: su papel en la creacin de la Caja de Ahorros de Santiago ..,...................57

Los primeros pasos de la Caja de Ahorros de

Fin del Perodo de Conversin

Ahorros Ahorros .................,... 1920 Bancaria Santiago Hipotecario

Relacin entre las Cajas de Ahorro y la Caja de Cdito

Prstamos para edificacin

Poblacin Poblacin Poblacin Poblacin Poblacin Poblacin Poblacin

..........101 .......................,102 ,......,,......,..........702 ...........102

Sen'icio de adquisicin de bienes races para los imponentes

CAJA NACIO\AL DE .\HORROS

Santiago Ahorros 1925

Vigencia de la Ley General de Bancos de

La Economa en 1928 y La Caja y la crisis

1929..,...,.,... econmica .,,,.,,.............. Ahorros Chile

Servicios especiales atendidos por la Caja Nacional de Ahorros

y que luego fueron organismos autnomos

Legislacin, Organizacin y Operaciones de la Caja Nacional de Operaciones de ia

imp0nentes........,,,,,,,. ahorro ahoro ahorro capitales

Iniciativas instituidas por Ia Caja a favor del ahorro

Depsitos para formar

Depsito para constituir una renta o pensin Crditos

..,..,..,,,....146 ,,,,,.146 ,.,.,,.............,,149

Prstamos otorgados por leyes

Adquisicin de bienes races

Relaciones de la Caja Nacional de Ahorros con el Banco Central de

.,..,,..,,....,.............152 .,..,...,........152 ,..,,,,,,.,...,..,,154

Caja de Previsin y estmulo del personal de Ia

,.,,.,,,.,..,,.,,.,,..,,,., 155 ........,.............. 156

onos Pblicos .,..,........ Chile Sanago Santiago

.....169 ,................,,.,,,..,.,169 ....,................170

Servicios de previsin social

hevisin y Ahono de los Empleados Municipales de hevisin y Estmulo del Banco de

Caja de Ahono y Retiro de los )ornaleros Municipales de

Depsitos vigentes del

pblico general ...............

Situacin de los depsitos en

Situacin de las colocaciones

primera Caja de Ahorros de Chile se cre en 1884, dando respuesta a la necesi-

car ideas creatiras a las ruelas necesitlades do

Al volver la mirada hacia ia historia de las

cin de pobreza a travs del ahorro metdico. Fue

ta y magister en historia Sra, Lenka Friedmann

riodista Hernn Millas C.; e "Historia de la Caja

Hipotecario", del historiador Rarl Cor-

dero R,. a las que se suma la ohra presenle.

posicionar el actual papel de nuestra institrLcin competitivo

cipacin en alrededor del 90% de las existentes

en un contexto cada r,ez ms

tea el desafio de dar respuestas asertii'as a las cre-

cientes necesidades econmicas

nuestra sociedad para constituirnos, con orgullo

"el Banco Pirblico del siglo XXI",

JAIME ESTVEZ VALENCIA