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Informes Especiales

Informacin Financiera en Moneda Extranjera (Parte I)

Ficha Tcnica
Autor : C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea (*) Ttulo : Informacin Financiera en Moneda Extranjera (Parte I) Fuente : Actualidad Empresarial, N 237 - Segunda Quincena de Agosto 2011

sumado la espectante actividad del MERCOSUR. En el caso particular de nuestro pas se ha concretado el Tratado de Libre ComercioTLC con Estados Unidos de Norteamrica y en un futuro mediato se incorporar el mercado asitico en la cuenca del Pacfico, mediante la suscripcin de los respectivos TLC, entre otros grupos supranacionales de integracin econmica. Se suma tambin Canad como reciente acuerdo con el Per. Consecuentemente, la tendencia mundial hacia una economa globalizada y la aparicin de mercados comunes con la participacin muy activa de las sociedades mercantiles, con domicilio en pases diferentes y cuyas transacciones por ende son expresadas en distintas monedas, plantean a la Contabilidad un nuevo reto a resolver al momento de tener que presentar informacin financiera de diversas entidades econmicas destinada tambin a lectores de diversos pases.

En el presente artculo trataremos sobre las formas de preparar informacin financiera en moneda distinta a la moneda local, ante la necesidad de reportar a un usuario domiciliado en el extranjero.

2. Contabilidad Globalizada
2.1. Contexto Internacional La informacin, generada por la fuente contable, puede ser por operaciones de intercambio de un pas a otro, en monedas diferentes; Estados Financieros para inversionistas de un pas que tienen capitales invertidos en otros pases; Estados Financieros de una empresa situada en un pas que deben ser consolidados con los Estados Financieros de otra empresa situada en el extranjero. A la anterior misin, armonizar criterios de valuacin o medicin de registro o reconocimiento y exposicin o presentacin,
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1. Introduccin
En la actual situacin econmica de apertura internacional para las transacciones, la globalizacin de los mercados es una realidad palpable. A la experiencia del Mercado Comn Europeo; a los avances de integracin de la Comunidad Andina de Nacio nes- CAN, antes Grupo Andino, se ha
(*) Miembro del Comit de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad. Maestra en Finanzas. Postgrado en Banca y Finanzas. Expositor del Colegio de Contadores Pblicos de Lima. Docente en la Universidad de San Martn de Porres.

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es de asignarle a la Contabilidad la tarea adicional de definir en que unidad de medida monetaria habr de ser elaborada y presentada la informacin financiera, considerando que en su caso para algunos pases es preocupacin fundamental distinguir entre moneda de curso legal y moneda reexpresada por inestabilidad monetaria inflacin o deflacin para procurar mantener su capacidad adquisitiva. En estas circunstancias, el intercambio de informacin financiera entre empresas de diversos pases, precisa ser sustentado en una base lo ms racional y til posible en materia de conversiones entre diversas monedas utilizadas como unidad de medida contable en cada pas, con o sin problemas de fluctuacin monetaria. Cabe sealar, que para el proceso integral de armonizacin en un nico lenguaje contable a nivel mundial se viene aplicando las NIIFs Normas Internacionales de Informacin Financiera, antes Normas Internacionales de Contabilidad - NICs; en tanto que en el encargo especfico de la conversin, es decir, transformar o expresar en otra moneda un conjunto de datos que integran los Estados Financieros elaborados originalmente en una moneda diferente, la profesin Contable dispuso inicialmente de la metodologa norteamericana contenida en el SFAS N 8: Contabilizando la Traduccin de Transacciones y Estados Financieros en Moneda Extranjera, sustituida por el SFAS N 52 : Normas de Contabilidad Financiera Traduccin de Moneda Extranjera; elaborada por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (Financial Accounting Standards Board) - FASB; as como la metodologa europea, la NIC 21: Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Extranjeras, versin revisada que rige a partir del 1 de Enero de 1995, la cual deja sin efecto la NIC N 21: Tratamiento Contable de los Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Extranjeras, que data de 1983, conforme lo estipul la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad - (International Accounting Standard Board) - IASB, antes IASC. En diciembre del 2003 nuevamente la norma ha experimentado modificaciones cuya denominacin es NIC 21 Efecto de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, la cual entr en vigencia en el 2006 en el Per, con algunas restricciones para su plena aplicacin en enero del 2007. 2.2. Contexto Local En cunto al medio peruano, como se coment al inicio, para casi nadie pasa desapercibido que, en la ltima dcada, la economa local; por un lado, super un
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proceso de hiperinflacin; y de otro lado, se viene constituyendo en la generadora de flujos financieros externos en montos importantes, en sus diferentes modalidades, entre los cuales destacan las nuevas inversiones de capital, efectuadas en el Per como corolario del actual proceso de apertura al mercado Norteamericano a travs del TLC y el Europeo; como el Asitico recientemente. Por lo que no es de extraar que en nuestro pas hayan surgido con tendencia al incremento conglomerados de empresas con intensas relaciones mercantiles, tambin de carcter internacional, con signos inequvocos de tenencia o de propiedad originarias en el extranjero; propiciando, con ello, la necesidad contable de formular y presentar informacin financiera en moneda distinta a la utilizada en el pas, ya sea para reflejar cabalmente las transacciones realizadas en moneda extranjera o para proporcionar una adecuada y oportuna informacin al inversionista forneo.

En este segundo caso, procede preguntar y si la tasa de cambio sube? o si la tasa de cambio baja? Cmo tratar la diferencia por variacin en la tasa de cambio? Por el slo hecho de tener que recurrir a una tasa de cambio para equiparar el valor entre dos monedas, nos encontramos, adems, con otras interrogantes: 1. Cmo tratar la variacin o diferencia de cambio en un rubro Monetario? 2. De qu manera en un rubro no monetario? 3. Qu tratamiento aplicar por obligaciones en moneda extranjera frente a una devaluacin monetaria severa? Ante las preguntas planteadas, ser necesario buscar la respuesta recurrriendo a la NIC 21 Efecto de las Variaciones en la Tasa de Cambio de la Moneda Extranjera. As tenemos: Para la primera pregunta : Los rubros monetarios - activos y pasivos monetarios, tales como disponible, crditos otorgados, crditos obtenidos u otra obligacin, se aplicar la tasa de cambio a la fecha del Estado de Situacin Financiera o fecha de cobro o pago, segn sea el caso, en correspondencia con lo estipulado por la citada NIC 21, donde: a) De subir la tasa de cambio - Los activos monetarios generan ganancia - Los pasivos monetarios generan prdida b) De bajar la tasa de cambio - Los activos monetarios generan prdida - Los pasivos monetarios generan ganancia En ambos casos, aumento o disminucin, la variacin en la tasa de cambio ser aplicada a resultados del ejercicio econmico en que sta se produce, conforme lo seala la NIC 21 mencionada. Para la segunda pregunta: Los rubros no monetarios activos y pasivos no monetarios, entre los cuales tenemos, existencias, activo fijo, instrumentos financieros representativos de capital, intangibles, cuentas patrimoniales, como Capital Social, se aplicar la tasa de cambio a la fecha de origen de la operacin o de incorporacin al patrimonio de la empresa. De donde: De subir o bajar la tasa de cambio - Los activos y pasivos no monetarios no generan ganancia ni prdida, no tiene incidencia en su valor la fluctuacin de la tasa de cambio. Para la tercera pregunta: Al producirse una devaluacin monetaria, la tasa de cambio se evidencia marcadamente alto.
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3. Transacciones en Moneda Extranjera

Adems, de las caractersticas ambientales expuestas al iniciar el presente artculo, las empresas que realizan transacciones o negocios internacionales, e incluso locales, encuentran problemas en el empleo de otras monedas. Consideremos, por ejemplo: Una empresa de Inglaterra vende mercaderas a una empresa peruana. La empresa inglesa desea que se efecte el pago en su moneda, es decir, en Libras Esterlinas; sin embargo, la empresa local tiene cuentas corrientes, una en Nuevos Soles; y otra en Dlares Americanos. Para ello, la empresa peruana tiene dos opciones por elegir: Girar Nuevos Soles para comprar las Libras Esterlinas; o Vender Dlares Americanos para comprar las Libras Esterlinas En cualquiera, de las dos situaciones, la empresa peruana tendr que convertir una moneda a otra moneda, empleando un equivalente va una tasa de cambio. Prosiguiendo, con el ejemplo anterior, de la empresa peruana que tratamiento habr de aplicar a la operacin de ser al contado o al crdito? De ser al contado, se tendr en cuenta la tasa de cambio vigente a la fecha de la operacin para convertir a moneda equivalente. De ser al crdito, se considerar la tasa de cambio vigente a la fecha de pago o cancelacin.

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4. 1. Necesidad Bsica de la Traduccin Sin embargo, la traduccin o conversin de Estados Financieros en moneda extranjera no es exclusivo para los fines de la consolidacin, dado que la necesidad tambin surge con motivo de la conversin de informacin financiera de sucursales en el extranjero u otros establecimientos permanentes esta blecidos en el exterior con los cuales una empresa realiza todo o parte de su actividad cuyos activos y/o pasivos; as como, sus ingresos y gastos expresados en moneda extranjera debern convertir en moneda de los Estados Financieros de la casa matriz o sede central. 4.2. Objetivos de la Traduccin Los Estados Financieros tienen como propsito entre otros presentar la posicin financiera de las diferentes entidades que pueden existir y operar en diferentes medios econmicos y monetarios dentro de una empresa; para ello, se consolidan y presentan como si fueran los Estados Financieros de una sla empresa. Puesto que no es posible combinar, sumar o restar medidas expresadas en diferentes monedas, ser necesario traducir o convertir a una sla moneda en la cual se presentan los Estados Financieros aquellos rubros que se miden o se denominan en una moneda extranjera. La traduccin o conversin de los Estados Financieros de cada entidad componente de la empresa debe lograr los objetivos siguientes: a) Proporcionar informacin compatible con los efectos econmicos expresados en una variacin en la tasa de cambio sobre los flujos de fondos y patrimonio de una empresa. b) Reflejar en los Estados Financieros Consolidados, los resultados y relaciones financieras de cada una de las entidades consolidadas, medidas en sus monedas funcionales. en Moneda Extranjera , vigente a partir del 1 de enero de 1976, el cual luego fue remplazado por el SFAS N 52 Normas de Contabilidad Financiera Traduccin de Moneda Extranjera, vigente desde enero de 1982. Los citados pronunciamientos tcnicos son formulados por la Financial Accounting Standards Board (FASB) Junta de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos de Norteamericana. De otro lado, en la actualidad se cuenta con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio, la cual fue revisada en diciembre de 1993 y ltimamente en diciembre de 2003 vigente a partir de enero de 2006, remplazando a las NIC 21 Tratamiento Contable de los Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio, aprobadas en 1983 y en 1993, respectivamente, elaborados por la International Accounting Standards Board (IASB) - Junta de Normas Internacionales de Contabilidad con cede en Londres, Inglaterra. 5.1. Alcance de la Conversin Para la aplicacin de los procedimientos relacionados con la Conversin de Estados Financieros a moneda extranjera, se tendr en consideracin lo siguiente: - Se emplear en el registro de transacciones en moneda extranjera. - Se utilizar en la conversin de los Estados Financieros de una Sub sidiaria, Afiliada, Asociacin en Participacin o Sucursal radicadas en el extranjero que han de ser incluidos en los Estados Financieros de la empresa principal mediante la consolidacin, segn sea el criterio adoptado derivado de las normas relativas a la consolidacin de Estados Financieros. - No es aplicable en la conversin de Estados Financieros de una empresa de la moneda en la cual se presentan los citados estados a otra moneda por el simple hecho de que para los lectores sea familiar, costumbre, o ms fcil comprender la otra moneda. - No trata la formulacin o presentacin del Estado de Flujos de Efectivo proveniente de transaccio nes en moneda extranjera; y la conversin de los Flujos de Efectivo de una Subsidiaria, Afiliada, Asociacin en Participacin domiciliada en el exterior. Para ello, se tendr en consideracin lo estipulado por la NIC 7: Estado de Flujos de Efectivo.
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Por consiguiente, las obligaciones contradas en moneda extranjera exigieron ms nuevos soles para su cancelacin o amortizacin y por ende, generar prdida con incidencia en los resultados para la empresa obligada, en concordancia con lo sealado por el Tratamiento Referencial previsto en la anterior NIC 21 Efectos en las Variaciones en el Tipo de Cambio de la Moneda Extranjera. Si la diferencia de cambio resultaba de una devaluacin severa, la referida NIC, en sus prrafos 21 y 22 referidos al Tratamiento Alternativo Permitido sealaba lo siguiente: Contra la cual no existen medios prcticos de lograr una proteccin y que afecte a pasivos que no puedan ser cancelados y que surgen directamente de la adquisicin reciente de un activo facturado en una moneda extranjera. Dichas diferencias de cambio deben incluirse en el valor en libros del activo relacionado, siempre que el valor en libros ajustado no exceda el costo de reposicin y el monto recuperable de la venta o uso del activo, el que sea menor. De no darse las condiciones restrictivas sealadas, la diferencia de cambio ser aplicada a resultados como gasto. Sin embargo, cabe sealar que en la nueva NIC 21 Efecto de las Variaciones en las Tasas de Cambio, en la Moneda Extranjera, que entr en vigencia a partir del 1 de enero del 2006 en el Per, segn Resolucin N 34-2004 del Consejo Normativo de Contabilidad, se ha suprimido el Tratamiento Alternativo permitido de capitalizar o incorporar al costo del activo las devaluaciones monetarias inesperadas y significativas. El destino de la variacin por tasa de cambio ser a resultados como prdida del perodo en que se gener.

4. Traduccin a moneda extranjera

La necesidad de optar por la denominada Traduccin o Conversin a Moneda Extranjera, surge por ejemplo cuando la empresa con inversin mayoritaria en el grupo empresarial con vinculacin econmica tiene que consolidar la informacin financiera de aquel grupo, el cual lo conforman una o ms empresas con domicilio en un pas diferente al de la empresa inversora; y por consiguiente, ser necesario convertir diversas monedas forneas al equivalente de una sola moneda local, en la cual suele presentar sus Estados Financieros la empresa inversora.

5. Normatividad sobre Conversion

En las oportunidades que se dispone de Estados Financieros expresados en moneda nacional y tener que convertirlos en moneda extranjera; o viceversa, contar con Estados Financieros expresados en moneda extranjera y tener que convertirlos en moneda nacional, se suele aplicar los Pronunciamientos Tcnicos contenidos en el SFAS N 8 Contabilizando la Traduccin de Transacciones y Estados Financieros

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5.2. Moneda Extranjera y Moneda Funcional En el proceso de conversin o traduccin de Estados Financieros constantemente estaremos refirindonos a la Moneda Extranjera, como tambin a la Moneda Funcional; por lo que a continuacin se enuncia lo siguiente: a) Medir en Moneda Extranjera: Significa cuantificar un atributo de una partida en una unidad de moneda extranjera diferente a la moneda utilizada para presentar los Estados Financieros. b) Empleo de Moneda Funcional1: La moneda del medio econmico primario en el cual opera la entidad extranjera; por lo general, es la moneda del medio ambiente en el cual una entidad principalmente genera y gasta efectivo. La moneda de la casa matriz por lo general ser la moneda funcional para las operaciones extranjeras que constituyen un componente o extensin directa o integral de las operaciones de dicha matriz. de los dos que ocurra mas tarde) realizada al cancelar una tran saccin en moneda extranjera por lo general deber incluirse al determinar el ingreso neto correspondiente al perodo en el cual se liquida la transaccin.

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Conversin de los Estados Financieros de un negocio en el extranjero a la moneda de presentacin. Permitir la consolidacin de Estados Financieros de la Matriz con negocios en el extranjero. 8.2. Principales Cambios Elimina el Tratamiento Alternativo Permitido de atribuir la diferencia de cambio al costo del activo. Elimina Moneda de Reporte y Moneda de Medicin. Incorpora: Moneda Funcional y Moneda de Presentacin. Transfiere: Derivados en moneda extranjera a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Presentacin: Entidad puede presentar sus Estados Financieros en cualquier moneda, de su moneda funcional a la moneda de presentacin. - Activos y pasivos a la tasa de cambio de fecha de cierre. - Ingresos y gastos a la tasa de cambio de origen o promedio. 8.3. Definiciones Moneda Extranjera: Moneda diferente a la moneda funcional de la entidad Moneda Funcional: Moneda del mbito econmico en el que opera la entidad Moneda de Presentacin: Moneda en la que se presentan los Estados Financieros. Negocio en el Extranjero: Entidad dependiente, asociada, sucursal, negocio conjunto cuya actividad se efecta en moneda distinta a la de su matriz. Partidas Monetarias: Dinero disponible, activos por recibir y pasivos por pagar en montos de dinero fijo o determinable de unidades monetarias. Tasa de Cambio: Tasa a la que se intercambian dos unidades monetarias. Diferencia de Cambio: Resulta de informar el mismo nmero de unidades de una moneda extranjera en la moneda de presentacin a tasas de cambio diferentes. Valor Razonable: Monto por el cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo podra ser cancelado entre partes bien informadas.
Continuar en la siguiente edicin...

7. Requerimientos para las Transacciones en Moneda Extranjera

7.1. Tasa de Cambio Para todas las transacciones en moneda extranjera realizadas por una empresa y las entidades en que tenga inversiones se contemplar lo siguiente: a) En la fecha en que se reconoce la transaccin, se medir y registrar en la moneda funcional de la entidad que presenta los Estados Financieros, cada activo, pasivo, ingreso, gasto, ganancia o prdida proveniente de dicha transaccin, utilizando la tasa de cambio vigente a la fecha. b) En la fecha del Estado de Situacin Financiera, los saldos que se denominan en monedas diferentes a la moneda funcional de la entidad que presenta los Estados Financieros se ajustarn con el fin de reflejar la tasa de cambio corriente. 7.2. Utilizacin de promedios u otros mtodos de aproximacin - La aplicacin de las normas del Pronunciamiento de Conversin a Moneda Extranjera, podra requerir un grado de detalle en los registros y clculos lo cual podra dar lugar a un esfuerzo innecesario para proporcionar aproximaciones razonables de los resultados. - Por lo tanto, es aceptable utilizar medios u otros mtodos de aproximacin. Por ejemplo, la utilizacin de tasas promedio con el fin de traducir montos de ingresos y gastos. De igual manera, se permite utilizar otros mtodos para ahorrar tiempo y esfuerzo con el fin de aproximar los resultados a los clculos detallados.

6. Transacciones en Moneda Extranjera

- Aqullas transacciones que se realizan en una moneda diferente a la moneda funcional de la entidad. - Pueden producir cuentas por cobrar o cuentas por pagar que son fijas en trminos del monto de la moneda extranjera que se cobrar o se pagar. - Cuando hay una fluctuacin entre la tasa de cambio de la moneda funcional y la moneda de la transaccin, se aumenta o disminuye el monto esperado en el flujo de fondos de la moneda funcional en el momento de cancelar la transaccin en moneda extranjera. - Dicho aumento o disminucin en los flujos de fondos esperados en la moneda funcional, es una ganancia o prdida de la transaccin en moneda extranjera que por lo general debe ser incluida para determinar el ingreso neto correspondiente para el perodo en el cual flucta la tasa de cambio. - De igual manera, una ganancia o prdida de una transaccin (medida desde la fecha de la transaccin o en la fecha del Estado de Situacin Financiera ms cercano, cualquiera
1 Con motivo de la modificacin de la NIC 21 Efecto de las Variaciones en la Tasa de Cambio de la Moneda Extranjera vigente en el Per a partir del 1 de enero de 2006; mediante Resolucin N 38-2005 del Consejo Normativo de Contabilidad fue diferido para el ao 2007 el empleo de la moneda funcional.

8. Aspectos Relevantes de la Nic 21 Efecto de la Variacin en las tasas de Cambio de la Moneda Extranjera
8.1. Objetivos Establecer el tratamiento contable de las transacciones en moneda extranjera.

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