INFORME DIARIO

N 221 / 2012

Mercado Abierto Electrnico

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrnico al:
Mario Angel Digilio
Lucia Martino

mdigilio@mae.com.ar
lmartino@mae.com.ar

Interno 243
Interno 296

4590-6600

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N 221 / 2012

Mercado Abierto Electrnico

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

NDICE

PGINA

I - RESUMEN DE LA JORNADA
- Montos Negociados
- Grfico de Volumen Negociado Histrico

4
4
4

II - RENTA FIJA

A - INFORMACIN GENERAL
- Grfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Grfico de Participacin en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociacin

5
5
5

B - NDICES

ndice MAE - Short 45 ndice MAE en Dlares

ndice de Bonos Soberanos en Pesos
Credit Default Swaps

6
6
7
7

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Ttulos Pblicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

8
9
10

D - PRECIOS DE CIERRE DE TTULOS PBLICOS

- Precios de Cierre de Ttulos Pblicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolucin Discount en pesos

11
11

E - LICITACIN BCRA
- Resumen de la licitacin de Lebacs y Nobacs
- Grfico de Estructura de Tasas de Inters
- Grfico de Proyeccin de Vencimientos Lebacs y Nobacs

12
12
12

III - PASES

13

- Grfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volmenes Operados

13
13
13

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Mercado Abierto Electrnico

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NDICE (Cont.)
IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Grfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex

V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS
-

Resmenes de otros Mercados

Tasas de Ref. Int.
US Fed Target
Tipos de cambio Dlar/Euro, Real/Dlar
Tipo de cambio Real Bilateral
Grfico Precios Oro y Petroleo
Rendimiento T. Bond 10Y
Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIN MONETARIA

-

Coeficiente de Monetizacin - Evolucin

Grfico Agregados Monetarios M1 y M2
Evolucin Depsitos del Sector Privado
Evolucin Prstamos al Sector Privado
Variacin Prstamos y Depsitos
Historico Badlar Bancos Privados
Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

PGINA

14
14
14
14

15
15
16

17
17
17
17
17
17
17
18
18

19
19
19
20
20
21
21
22

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Mercado Abierto Electrnico

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

I - RESUMEN DE LA JORNADA

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

PASES
RENTA FIJA
FOREX
OCT

TOTAL
DIARIO

ACUMULADO
MENSUAL

19.333,52
444,73
72,72
601,57
20.452,55

TOTAL GENERAL NEGOCIADO

154.084,85
7.183,89
2.834,23
2.321,98
166.424,95

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTRICO (mill. U$S)

P ases

Renta Fija

Forex

30-Nov-12

29-Nov-12

28-Nov-12

27-Nov-12

23-Nov-12

22-Nov-12

21-Nov-12

20-Nov-12

19-Nov-12

16-Nov-12

15-Nov-12

14-Nov-12

13-Nov-12

12-Nov-12

09-Nov-12

08-Nov-12

07-Nov-12

05-Nov-12

02-Nov-12

01-Nov-12

Prom. Nov. 12

Prom. Oct. 12

Prom. Sep. 12

Prom. Jl. 12

Prom. Ag. 12

Prom. Jn. 12

Prom. Ab. 12

Prom. My. 12

Prom. Mr 12

Prom. En.12

Prom. Feb.12

Prom. Dc. 11

Prom. Nv. 11

-10,85 %

Prom. Oc. 11

22000
21000
20000
19000
18000
17000
16000
15000
14000
13000
12000
11000
10000
9000
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0

OCT

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II - RENTA FIJA
A - INFORMACIN GENERAL
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
700
600

-8,94 %

500
400
300
200

01-Nov-12
02-Nov-12
05-Nov-12
07-Nov-12
08-Nov-12
09-Nov-12
12-Nov-12
13-Nov-12
14-Nov-12
15-Nov-12
16-Nov-12
19-Nov-12
20-Nov-12
21-Nov-12
22-Nov-12
23-Nov-12
27-Nov-12
28-Nov-12
29-Nov-12
30-Nov-12

Prom. Nov. 12

Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
Prom. Ag. 12
Prom. Sep. 12
Prom. Oct. 12

100

Diario
MONTO NEGOCIADO
VARIACION
EN $
EN U$S
EN $
B o no s e m it ido s e n $
400,77
-1,68%
B o no s e m it ido s e n U$ S
43,97
-0,88%
Total Bonos
444,73
-1,60%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversin:
4,8253

PRECIOS
EN U$S
0,00%
0,00%
0,00%

Acumulado
MONTO NEGOCIADO
VARIACION
EN $
EN U$S
EN $
5.658,64
3,29%
1.406,78
118,47
-1,44%
7.065,42
118,47
2,35%

PRECIOS
EN U$S
0,00%
1,36%
1,36%

Participacin Mensual
Emitido en $
Neg $

2,6%

0,0%

Emitido en U$ S
Neg $

14,3%
83,0%

Emitido en $
Neg U$ S

Emitido en U$ S
Neg U$ S

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B - NDICES
NDICE MAE - Short 45 Diario
Valor de Hoy
Var. %
195,82
0,088%

28-11-12

Mensual
Valo r 31Oct 12

194,23

Var. %
0,818%

Anual
Valo r 30 Dic 11

178,26

Var. %
9,847%

ndice MAE - Short 45

30-Dic-05 = 100

30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12

202,0
196,0
190,0
184,0
178,0
172,0
166,0
160,0
154,0
148,0
142,0
136,0
130,0
124,0
118,0
112,0
106,0
100,0

NDICE MAE - U$S Diario

Valor de Hoy
Var. %
85,31
-2,514%

28-11-12

Mensual
Valo r 31Oct 12

95,19

Var. %
-10,379%

Anual
Valor 30 Dic 11

96,92

Var. %
-11,979%

ndice MAE

28-Abr-00 = 100
550
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50

28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
23-08-12

en U$S

en $

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B - NDICES (Cont.)
NDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Diario
Valor de Hoy
Var. %
294,41
-0,273%

28-11-12

Mensual

Anual

Var. %
-0,749%

Valo r 31Oct 12

296,64

Var. %
12,092%

Valo r 30 Dic 11

262,65

ndice de Bonos Soberanos en Pesos

30-Dic-05 = 100

30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12

315,0
300,0
285,0
270,0
255,0
240,0
225,0
210,0
195,0
180,0
165,0
150,0
135,0
120,0
105,0
90,0
75,0
60,0
45,0

B - CREDIT DEFAULT SWAPS

Credit Default Swaps

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

19-11-12

01-11-12

17-10-12

01-10-12

13-09-12

29-08-12

13-08-12

27-07-12

12-07-12

26-06-12

08-06-12

23-05-12

08-05-12

19-04-12

30-03-12

15-03-12

29-02-12

09-02-12

25-01-12

10-01-12

22-12-11

2100
2000
1900
1800
1700
1600
1500
1400
1300
1200
1100
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0

17-11-11

1425
1464
1505
1545
1582
1616
1654
1693
1735
1781
1735
1686
1735
1688
1736
1780
1828
1879
1933
1988

05-12-11

VALOR

basic points

FECHA

30-10-12
31-10-12
01-11-12
02-11-12
05-11-12
07-11-12
08-11-12
09-11-12
12-11-12
13-11-12
14-11-12
15-11-12
16-11-12
19-11-12
20-11-12
21-11-12
22-11-12
23-11-12
27-11-12
28-11-12

Evolucin ltimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic po ints, A rgentina

Fuente : B lo o mberg

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C - RENDIMIENTOS
CODIGO DE
ESPECIE

AA13P***
AE14P***

AM16P***
AS15P***

CODIGO DE
ESPECIE

CUAP
DICP

FECHA DE
EMISION

04-Abr-08 04-Abr-13 BP+ 350 pb

30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb
18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb

NF18P

NO20P
PARP
PRE9

PR12 @
PR13

RS14P
CODIGO DE
ESPECIE

AA17D

FECHA DE
EMISION

31-Dic-03
31-Dic-03

31-Dic-45
31-Dic-33
31-Dic-33

04-Feb-02 04-Feb-18
31-Dic-03

PARA *
PARY *

RA13D **
RO15D

5,83%+cer
5,83%+cer
2%+cer
2%+cer

31-Dic-38 step up+cer

2%+cer

03-Feb-02 03-Ene-16

2%+cer

15-Mar-04 15-Mar-24

2%+cer

30-Sep-04 30-Sep-14
FECHA DE

S/C

100,00

101,80

2,7

100,00

S/C

19,17

EMISION

2%+cer
Renta

MATURITY

17-Abr-07 17-Abr-17
31-Dic-03
31-Dic-03
31-Dic-03

31-Dic-33
31-Dic-33
31-Dic-33
31-Dic-33

02-Jun-10 02-Jun-17
31-Dic-03
31-Dic-03

1,1

1,0

1,3

1,2

DURATION

D.M.

16,16

7,5

6,9

11,76

2,5

2,5

PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

en aos

en %

22,1

100,00

S/C

12,6

100,00

118,50

12,6

100,00

S/C

2,8

56,20

140,80

4,3

75,40

S/C

19,2

100,00

39,45

13,13

13,0

12,2

0,7

24,40

54,50

7,56

0,7

0,7

1,5

30,28

90,54

11,04

1,5

1,5

6,2

100,00

127,00

15,77

5,0

5,0

1,1

50,00

S/C

DURATION

D.M.
3,7

31-Dic-38
31-Dic-38

PPV (1)

en %

V.R.

p.a.

en aos

en %

en %

7,00%

3,9

7,00%

0,8

8,28%
8,28%

PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

en %

en %

100,00

101,7035

6,89

3,83

100,00

S/C

12,0

100,00

S/C

12,0

100,00

S/C

8,28%

12,0

100,00

S/C

8,28%

12,0

100,00

S/C

8,75%

3,9

100,00

S/C

step up

17,6

100,00

S/C

step up

17,6

100,00

S/C

0,4

12,50

S/C

2,6

100,00

113,6717

2,42

2,62

30-Oct-02 30-Abr-13 Libor(cap 3%)

7,00%
03-Oct-05 03-Oct-15

** Libor proy.(% n.a.) =

V.R.

D.M.

TTULOS PBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

31-Dic-03

GJ17D * @

3,31%+cer

15-Mar-04 15-Mar-14

DICA *
DIY0 *

100,00

1,1

PPV (1)

p.a.

04-Feb-02 04-Oct-20

12-Sep-06 12-Sep-13

DICY *

Renta

MATURITY

AS13D

DIA0 *

0,3

1,4
100,00
128,95
19,52
10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb
TTULOS PBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

31-Dic-03

DIP0

TTULOS PBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

Renta
PPV (1)
V.R.
PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY
DURATION
p.a.
en aos
en %
en %
en %

Tipo de Cam bio = 4,8253

0,65

*** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) =

2,6
15,3125

(1) P ara el clculo del P P V se co nsideran lo s pago s de cupo nes de renta y/o amo rtizaci n a su valo r co rriente.
(2) P recio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 72 hs. C.I., expresado s en $ para lo s TP N$ y en u$ s para lo s TP NU$ S
(3) En trmino s reales para lo s TP N$ (supuesto de aj. Cer pro y. = 0) y en u$ s para lo s TP NU$ S
* Especies que se nego cian bajo la mo dalidad de precio "clean". P ara el clculo del rendimiento se adicio na el I.C. al precio .
@ ex-cup n

TIREA - en % Anual

TTULOS PBLICOS NACIONALES

26
24
22
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0

Curva de Rendimientos

P eso s

Do lares

Duration
- en aos -

P o lin mica (P eso s)

10

12

14

Lo gartmica (Do lares)

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C - RENDIMIENTOS (Cont.)
LEBAC EN PESOS

Curva de rendimientos
Curva Terica de Tasas

"Rendimiento"

18,0
16,0
14,0

10,0
8,0
6,0
4,0

DIAS AL
VENCIMIENTO
6
13
20
28
34
41
48
55
62
69
76
83
90
97
104
265

639

599

559

519

479

439

Dias al Vto.

399

359

319

279

239

199

159

119

0,0

79

2,0

39

en % n.a.

12,0

RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

en % anual
9,79
10,25
10,75
11,28
11,50
11,75
12,05
12,25
12,55
12,60
12,10
12,90
12,90
13,00
13,15
14,40

(1) Calculado so bre el ltimo precio registrado para la lebac nego ciada en la fecha.

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N 221 / 2012

Mercado Abierto Electrnico

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

C - RENDIMIENTOS (Cont.)

0
CODIGO DE
ESPECIE

0
FECHA DE
EMISION

BA13L
BA14L
BE13L
BJ14L
BL13L
BY13L
B513L
N02O3
N03A3
N20G4
N28G3

27-Abr-11
27-Abr-11
26-Ene-11
22-Jun-11
27-Jul-11
20-May-09
26-May-11
05-Oct-11
05-Oct-11
24-Ago-11
07-Sep-11

0
MATURITY
24-Mar-13
23-Abr-14
23-Ene-13
18-Jun-14
24-Jul-13
15-May-13
22-May-13
02-Oct-13
03-Abr-13
20-Ago-14
28-Ago-13

0
0
0
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
Renta
Plazo Residual
V.R.
p.a.
en aos
en %

Badlar
Badlar
Badlar
Badlar
Badlar
Badlar
Badlar
Badlar
Badlar
Badlar
Badlar

bp
bp
bp
bp
bp
bp
bp
bp
bp
bp
bp

+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+

2,5%
2,5%
2,5%
2,5%
2,5%
2,5%
2,5%
2,5%
2,5%
2,5%
2,5%

0,32
1,40
0,15
1,55
0,65
0,46
0,48
0,84
0,35
1,73
0,75

(1) Precio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 24 hs. , expresados en $.

100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00

0
PRECIO (1)
en %
S/C
S/C
102,45
S/C
S/C
102,30
102,15
S/C
104,20
S/C
S/C

(2) Badlar pro yectada (en % n.a.) =

T.I.R.E.A. (2)
en %

Margen Ef (2)
en % n.a.

12,60

-3,27

14,25
14,54

-1,77
-1,50

13,77

-2,20

15,3125

Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR

C urva de Rendimientos

Curva Terica de Tasa

Serie1
2 0,0
18,0
16,0

TIREA - en %

14,0
12,0
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
0 ,0

0 ,5

1,0

P L A Z O R ES I D U A L

1,5

2 ,0

- e n aos -

10

INFORME DIARIO

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Mercado Abierto Electrnico

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

D - Precios de cierre de Ttulos Pblicos (Slo especies con cotizacin el da de hoy)

Bocones
Especie
Pr12(1) Bono Cons. en M.N. 4 Serie 2%
Pr13
Bono Cons. en M.N. 6 Serie
Bono Cons. Prev. en M.N. 4 Serie 2%
Pre9

Pesos
299,00
127,00
223,36

Boden
Especie
Ra13d
Ro15d

Pesos
642,00
548,50

0,66%
- 0 ,18 %

Pesos

Var %

Boden 2013 U$s

Boden 2015 U$S

Otros
Especie
Aa17d
Ae14p
As13d
As15p
Nf18p

Bonar 10 Vto. 2017

Bonar 11Vto. 2012
Bonar Vto. 2014
Bonar Vto. 2015
Bogar Vto. 2018

Bonos Canje
Especie
Discount en $
DICP
DICY*
Discount en U$S ley N.Y
Par en U$S ley Arg.
PARA*
Par en $
PARP
PARY*
Par en U$S ley N.Y
TVPA
V.N. PBI U$S ley Arg.
TVPP
V.N. PBI $
V.N. PBI U$S ley N.Y.
TVPY

490,75
101,80
632,50
128,95
250,53
Pesos
118,50
405,89
198,51
39,45
214,89
76,75
15,00
65,00

Var %
PP

-----

M o nt o N e g.
M ill. $

Var %

-----

----------

0,81
54,00

Dolares
No C ot
No C ot

Var %

M o nt o N e g.
M ill. U$ S

-----

-------

M o nt o N e g.
M ill. $

Dolares

Var %

M o nt o N e g.
M ill. U$ S

0,06
1,73
1,10

0,30%
1,08%

Var %

1,39%

Var %

M o nt o N e g.
M ill. $

0,10%
- 1,3 3 %

- 0 ,0 2 %
NR

- 3 ,0 3 %
NR
PP
NR
NR

M o nt o N e g.
M ill. $

18,15
28,78
55,472
23,27
0,19

- 2 ,0 8 %

-----

0,77%
---------

- 0 ,3 2 %
- 1,6 4 %
- 1,5 2 %

M o nt o N e g.
M ill. U$ S

Dolares
No C ot
No C ot
No C ot

1,78
0,01
0,08
0,18
0,09
0,34
1,22
17,45

Se aclara que lo precio s que se encuentran co n la aclaraci n " NR" o " P P " no so n precio s de cierre.
P P .: No se registraro n o peracio nes de Venta y el precio es el pro medio po nderado de las co mpras.
NR: No representativo en funci n de las No rmas vigentes y el precio es el de la ltima venta.

No
No
No
No
No

C ot
C ot
C ot
C ot
C ot

Dolares
No C ot
No C ot
No C ot
No C ot
No C ot
No C ot
No C ot
No C ot

---------

-----

-----

----------------

Var %

M o nt o N e g.
M ill. U$ S

-----------------

---------------------------------

-------------------------

To do s lo s precio s se hallan en no minales en tanto po r 100

(1)Ex cup n-No se calcula variaci n
No co t: No co tiz .

* P recio Clean (Caso co ntrario el precio incluye intereses co rrido s)

DISCOUNT EN PESOS

Evolucin ltimos 6 meses

1,36
1,32
1,28
1,24
1,20
1,16

02-May
07-May
10-May
15-May
18-May
23-May
29-May
01-Jun
06-Jun
11-Jun
14-Jun
19-Jun
25-Jun
28-Jun
03-Jul
06-Jul
12-Jul
17-Jul
20-Jul
25-Jul
30-Jul
02-Ago
07-Ago
10-Ago
15-Ago
21-Ago
24-Ago
29-Ago
03-Sep
06-Sep
11-Sep
14-Sep
19-Sep
25-Sep
28-Sep
03-Oct
09-Oct
12-Oct
17-Oct
22-Oct
25-Oct
30-Oct
02-Nov
08-Nov
13-Nov
16-Nov
21-Nov
27-Nov

1,12

P re c io de c ie rre

M e dia m v il 9 d a s

B a nda Inf e rio r

B a nda S upe rio r

11

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Mercado Abierto Electrnico

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

F - LICITACIN

Licitacin del da Martes 27 de Noviembre de 2012

En V$N millones

Le ba c

Vencimientos
Llamado a licitacin *
Posturas presentadas
Adjudicado
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado
Adjudicado / Posturas
* solo tramo predeterminado

Le ba c
+ C ER

Le ba c
US D *

N o ba c
t a s a f ija

N o ba c
+ C ER

N o ba c
+ B A D LA R

0
0
0
0

Total
2.636
2.600
2.516
2.396

-240

-240

97%
95%

0%
0%

0%
0%

0%
0%

0%
0%

0%
0%

97%
95%

2.636
2.600
2.516
2.396

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

Estructura de tasas de inters en Pesos

18%
16%

12,95%

11,30%

12,29%

1.200
1.100

14,77%

1.000

13,30%

900

en millones de $

TNA %

12%

1.300

15,55%

14,56%

14,01%

14%

10%

1.400

16,76%

800
700

8%

600
500

6%

400

4%

300
200

2%
0%

100
0

28

56

91

112

126

168

175

266

308

322

476

511

630

686

Maturity
M o nto Lic it ado

Lic itac i n del 27-11-12 (Lebacs $ )

M o nto A djudic ado

N OB $ B P P

* s/ colocaciones.

LEBAC

15/10/14

17/09/14

20/08/14

30/07/14

18/06/14

30/04/14

19/03/14

18/12/13

27/11/13

06/11/13

16/10/13

25/09/13

28/08/13

31/07/13

19/06/13

22/05/13

08/05/13

10/04/13

27/03/13

13/03/13

27/02/13

13/02/13

30/01/13

16/01/13

02/01/13

19/12/12

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyeccin de Vencimientos *

Millones de V$N

05/12/12

3.400
3.200
3.000
2.800
2.600
2.400
2.200
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0

M o nto Ofert ado

NOBAC

12

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III - PASES

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

20000
18000

-8,67 %

16000
14000
12000
10000
8000
6000
4000

01-Nov-12
02-Nov-12
05-Nov-12
07-Nov-12
08-Nov-12
09-Nov-12
12-Nov-12
13-Nov-12
14-Nov-12
15-Nov-12
16-Nov-12
19-Nov-12
20-Nov-12
21-Nov-12
22-Nov-12
23-Nov-12
27-Nov-12
28-Nov-12
29-Nov-12
30-Nov-12

Prom. Nov. 12

Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
Prom. Ag. 12
Prom. Sep. 12
Prom. Oct. 12

2000

Stock de pases al da 28-11-2012 - Rueda REPO

Vencimiento
29-Nov-12
30-Nov-12
04-Dic-12
05-Dic-12
12-Dic-12

Monto
-millones de pesos22.991,60
2.608,50
1.411,60
1.456,80
17,00

Total hoy

28.485,50

Total Ayer

26.987,30

Diferencia

1.498,20

Var. %

en adelante

5,55%

TOTAL

28.485,50

Operaciones de pases - Rueda REPO

T A S A

O P E R A D A ( % N.A. )

Apertura
Mnimo
Mximo
1 DIA (Hbil)
9,70%
8,00%
10,00%
7 DIAS
10,25%
9,50%
10,25%
14 DIAS
11,50%
11,50%
13,00%
21 DIAS
S/Op.
28 DIAS
S/Op.
Ms de 30 DIAS
S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de ttulos negociados.
Para cada operacin de Repo (compra/venta simultnea) se

Ultimo
9,00%
9,50%
13,00%

Prom. Pond.
9,13%
9,50%
12,23%

VOLUMEN NEGOCIADO (1) Cantidad de

-VN en millonesOper.
27657,80
1821,00
6,50

191
8
4

suma slo la Spot.

13

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IV - FOREX - MAE
Monto negociado Forex MAE - U$S millones
DIARIO
72,72

T o t a l N o v ie m bre

2.834,23

Total 2012
38.807,06
Cierre Forex:

Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

DIARIO
0,51

Total 2012
5.137,97

T o t a l N o v ie m bre

157,63

4,8300

Pro m. P o nd. ltimas o peracio nes que sumen 1mill n

(Co municado FOREX N 7)

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

4,850

400

-39,68 %

4,800
4,750

350

4,700

300

4,600

250

4,650
4,550

200

4,500
4,450

150

4,350

100

4,400
4,300

50

01-Nov-12
02-Nov-12
05-Nov-12
07-Nov-12
08-Nov-12
09-Nov-12
12-Nov-12
13-Nov-12
14-Nov-12
15-Nov-12
16-Nov-12
19-Nov-12
20-Nov-12
21-Nov-12
22-Nov-12
23-Nov-12
27-Nov-12
28-Nov-12
29-Nov-12
30-Nov-12

Prom. Nov. 12

Prom. Oc.
Prom. Nv.
Prom. Dc.
Prom. En.
Prom. Fb.
Prom. Mr
Prom. Ab.
Prom. My
Prom. Jn.
Prom. Jl.
Prom. Ag.
Prom. Sep.
Prom. Oct.

4,200

11
11
11
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12

4,250

VOLUM EN

CIERRE

Evolucin de posturas y precios negociados

11:00
12:00
13:00
14:00
15:00

PROMEDIO
BID/OFFER
4,8245
4,8255
4,8255
4,8270
4,8290

PROM. POND.
NEGOCIADO
4,8225
4,8250
4,8250
4,8264
4,8269

Indicador Forex

4,8300
4,8280
4,8260
4,8240
4,8220
4,8200
4,8180
11:00

12:00

PROMEDIO
BID/OFFER

13:00

14:00

15:00

PROM. POND.
NEGOCIADO

14

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V - OCT - MAE
700

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTRICO (mill. U$S)

-51,05 %

600
500
400
300
200

DLAR
OCT DLAR
Vencimiento
30-Nov -12
31-Dic-12
31-Ene-13
28-F eb-13
27-Mar-13
31-Jul-13
30-Ago-13

Total

CER

Monto Neg.
(Dlares)
257.500.000
72.700.000
66.300.000
95.000.000
108.000.000
-

30-Nov-12

29-Nov-12

28-Nov-12

27-Nov-12

23-Nov-12

22-Nov-12

21-Nov-12

20-Nov-12

19-Nov-12

16-Nov-12

15-Nov-12

14-Nov-12

13-Nov-12

12-Nov-12

09-Nov-12

08-Nov-12

07-Nov-12

05-Nov-12

02-Nov-12

01-Nov-12

Prom. Nov. 12

Prom. Oct. 12

Prom. Sep. 12

Prom. Jl. 12

Prom. Ag. 12

Prom. Jn. 12

Prom. My 12

Prom. Mr 12

Prom. Ab. 12

Prom. Fb. 12

Prom. En. 12

Prom. Dc. 11

Prom. Nv. 11

Prom. Oc. 11

100

BADLAR

Precio
de Cierre
4,8310
4,8963
4,9664
5,0322
5,1178
5,5021
5,5875

Tasa implcita
c/ cierre F orex
3,78%
15,18%
16,11%
16,61%
18,28%
20,73%
20,82%

Tasa implcita
c/ Ref. 3500
21,56%
16,27%
16,68%
17,01%
18,59%
20,90%
20,97%

599.500.000
FUTUROS DE DIVISA (U$S)

18,0%
16,0%
14,0%
12,0%
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%

Ago-13

Jul-13

Mar-13

Feb-13

Ene-13

2,0%
0,0%
Dic-12

3.570.200.000
2.757.600.000
2.962.700.000
3.012.000.000
2.238.500.000

Nov-12

JULIO 2012
AGOSTO 2012
SEPTIEMBRE 2012
OC TUBRE 2012
NOVIEMBRE 2012 AC UM.

TASAS IMPLICITAS % n.a.

Montos negociados en U$S

24,0%
22,0%
20,0%

VENCIMIENTOS
Tasa Implicita c/ cierre Forex

Tasa Implcita c/ Ref. 3500

15

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Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

V - OCT - MAE
OCT BADLAR PRIVADA
VTO.
30-11-12
31-12-12
31-01-13
28-02-13
29-03-13
31-10-13

PRECIOS
A PERTURA

MINIMO

O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )

MAXIMO

ULTIMO

CIERRE

P.P.P.

VOLUMEN

CA NTIDA D DE

OPEN

NEGOCIADO
OPERACIONES
INTEREST
en contratos (*)
en contratos (*)

S/Op.

S/Op.

S/Op.

S/Op.

15,2000

S/Op.

5900

16,0000

16,0000

16,0000

16,0000

16,0000

16,0000

100

4800

S/Op.

S/Op.

S/Op.

S/Op.

16,4539

S/Op.

400

S/Op.

S/Op.

S/Op.

S/Op.

16,5990

S/Op.

700

S/Op.

S/Op.

S/Op.

S/Op.

16,6613

S/Op.

1200

S/Op.

S/Op.

S/Op.

S/Op.

18,6494

S/Op.

40

100

13.040

(*) Valor del contrato: $ 100.000,-

OCT BADLAR PRIVADA

Tasas del 28/11/2012

20,0

19,0

18,0

e n % n .a .

Montos negociados en millones de $

NOVIEMBRE 2011
718,2
DIC IEMBRE 2011
385,0
ENERO 2012
1656,4
FEBRERO 2012
3597,0
MARZO 2012
1934,1
ABRIL 2012
535,0
MAYO 2012
692,0
JUNIO 2012
350,0
JULIO 2012
1129,3
AGOSTO 2012
3432,5
SEPTIEMBRE 2012
470,0
OC TUBRE 2012
2790,0
NOVIEMBRE 2012 AC UM.
400,0

17,0

16,0

15,0

14,0

3 0 - N o v- 12

3 1- D i c- 12

3 1- Ene- 13

Tasas de cierre

2 8 - F eb - 13

2 9 - M ar- 13

3 1- Oct - 13

Tasas Spot implcitas

16

INFORME DIARIO

N 221 / 2012

Mercado Abierto Electrnico

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY

ORO

1.718,95

PETROLEO

ANTERIOR VARIACIN 31-10-12

77,49

CRB SPOT
BT2Y

75,18

297,77

297,74

0,63

0,65

0,26

BT5Y

BT10Y

0,26

1,63

BT30Y

1,64

2,80

LIBOR 180

-1,35
3,07
0,01
0,37
-1,78
-0,85
1,32
0,00

1.742,45

2,78

0,53

0,53

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ACTUAL
ANTERIOR
ENTIDAD
en % n.a.
BC E

0,75

1,00

BoJ

0 - 0,10

0,10

BoE

0,50

Selic

1720,45

18-03-08

-0,09
-3,43
0,65
-1,82
-9,12
-6,16
-6,21
-1,19

80,24

295,84
0,28
0,72
1,69
2,86
0,54

3,00

29-04-08
07-10-08

2,25

-75 bp

1,50

-50 bp

2,00

28-10-08

7,50

VARIACIN

15-12-08

BVPA

DJI

bp

DAX

bp

FTSE

bp

IBEX35

bp
bp

-50 bp

0,25

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

INDICE

VARIACION

2.327,50
56.539,40
12.985,11
7.343,41
5.803,28
7.837,60

-0,06%
0,52%
0,83%
0,15%
0,06%
-0,33%

F ue nt e : B lo o mberg de las 18:00hs

TIPOS DE CAMBIO C/ DLAR

EUROS
REALES

28-11-12

1,2938

2,0935

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

-75 bp

Nominal

28-Sep-12

4,6942

Real (Di01=1)
1,9880

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

2,15
2,10

1,35

2,05

1,30

EVOLUCIN ORO Y WTI

Base 02-Ene-06 = 100

400
370
340
310
280
250
220
190
160
130
100
70
40

VALOR HOY

5,00

28-11-12

23-11-12

21-11-12

19-11-12

15-11-12

13-11-12

09-11-12

07-11-12

02-11-12

31-10-12

29-10-12

25-10-12

28-11-12

23-11-12

21-11-12

19-11-12

15-11-12

13-11-12

09-11-12

07-11-12

02-11-12

31-10-12

29-10-12

25-10-12

23-10-12

19-10-12

17-10-12

15-10-12

1,85

23-10-12

1,90
19-10-12

1,20

17-10-12

1,95

15-10-12

2,00

1,25

1,15

MERVAL

-25 bp

1,00

28-11-12

1,40

MERCADOS

US FED TARGET
TASA
VARIACIN

al :

1,00

7,25

%
%
%
bp
bp
bp
bp
bp

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

4,50
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12

1,00

ORO

1718,95

PETROLEO

77,49

Nominal

Real Bilateral (Dic01=1)

17

INFORME DIARIO

N 221 / 2012

Mercado Abierto Electrnico

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)

( *)

RENDIMIENTO

Rendimiento T. BOND 10Y

1,72
1,69
1,72
1,71
1,68
1,65
1,61
1,61
1,61
1,59
1,59
1,59
1,58
1,61
1,67
1,68
1,68
1,69
1,64
1,63

1,90
1,80
1,70
1,60
1,50

28-11-12

27-11-12

23-11-12

22-11-12

21-11-12

20-11-12

19-11-12

16-11-12

15-11-12

14-11-12

13-11-12

12-11-12

09-11-12

08-11-12

05-11-12

02-11-12

01-11-12

1,30

31-10-12

1,40

30-10-12

30-10-12
31-10-12
01-11-12
02-11-12
05-11-12
07-11-12
08-11-12
09-11-12
12-11-12
13-11-12
14-11-12
15-11-12
16-11-12
19-11-12
20-11-12
21-11-12
22-11-12
23-11-12
27-11-12
28-11-12

07-11-12

T. Bond 10Y

FECHA

( *) F ue nt e : B lo o mberg de las 18:00hs.

TED Spread (*)

TED SPREAD

18/10/12

28/08/12

06/07/12

16/05/12

21/03/12

27/01/12

05/12/11

14/10/11

25/08/11

06/07/11

16/05/11

22/03/11

28/01/11

07/12/10

15/10/10

26/08/10

06/07/10

13/05/10

22/03/10

01/02/10

10/12/09

20/10/09

31/08/09

08/07/09

18/05/09

23/03/09

02/02/09

11/12/08

21/10/08

01/09/08

11/07/08

21/05/08

01/04/08

08/02/08

18/12/07

30/10/07

11/09/07

23/07/07

04/06/07

12/04/07

20/02/07

475
450
425
400
375
350
325
300
275
250
225
200
175
150
125
100
75
50
25
0

2007 - 2012

02/01/07

en puntos bsicos

(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

TED Spread

18

INFORME DIARIO

N 221 / 2012

Mercado Abierto Electrnico

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

VII - INFORMACIN MONETARIA

Coeficiente de Monetizacin - Evolucin

Perodo
Mar-09
Jun-09

Sep-09
Dic-09

Mar-10
Jun-10

Sep-10
Dic-10

Mar-11

Jun-11
Sep-11
Dic-11

Mar-12

M1

M2

M3

M3*

130.743

167.433

266.740

305.303

139.482

178.676

279.622

326.517

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios

136.342

175.154

153.542

271.599

196.897

153.429

298.423

197.614

160.435

310.017

206.271

171.581
195.470
205.301

251.183

13,17%

16,86%

26,86%

30,75%

1.168.795

11,93%

15,29%

23,92%

27,94%

1.195.372

343.307

1.224.705

12,60%
10,64%

1.465.857

11,71%

1.579.098

12,38%

1.567.580

13,10%

1.976.227
1.865.391

11,16%
12,37%

1.958.890

621.416

M1 (circulante en poder del pblico + cta. cte. en pesos)

12,54%

1.508.286

583.612

563.912

11,41%

1.217.381

533.104
567.605

527.177

340.504

992.962

315.321

498.958

468.975
501.647

324.856

263.130

M3*/PBI

467.910

436.994

283.686
298.372

M3/PBI

426.346

404.589

264.098

220.586
230.680

M2/PBI

397.372

368.598

252.059

M1/PBI

P recio s Co rrientes

355.581

335.760

221.229

PBI (mill. de $)

12,82%

1.874.935

14,03%

14,65%

22,72%

16,08%

24,37%

16,23%

25,47%

13,68%

22,26%

15,09%

25,15%

15,96%

25,62%

16,85%

27,88%

14,35%
16,00%

23,73%
26,89%

16,58%

26,91%

18,16%

30,08%

26,38%
28,03%
29,21%
26,35%
29,09%
29,63%
31,83%
26,98%
30,43%
29,79%
33,14%

M3 (circulante en poder del pblico + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos)

M3* (M3 + depsitos totales en dlares)

M1 y M2 (en pesos)
Evolucin

300.000
275.000
250.000
225.000

M2

M1

3 per. media mvil (M2)

Jul-12

A br-12

Ene -12

Jul-11

O ct-11

A br-11

Ene -11

Jul-10

O ct-10

A br-10

O ct-09

Ene -10

Jul-09

A br-09

Ene -09

Jul-08

O ct-08

A br-08

O ct-07

Ene -08

Jul-07

A br-07

Ene -07

Jul-06

O ct-06

A br-06

Ene -06

Jul-05

O ct-05

100.000
75.000
50.000

A br-05

200.000
175.000
150.000
125.000

Ene -05

m illon es d e p esos

400.000
375.000
350.000
325.000

3 per. media mvil (M1)

M1: Billetes y Monedas en poder del pblico ms depsitos en cuenta corriente.

M2: M1 ms depsitos en cajas de ahorro.
19

En millones de pesos (prom. mensual)

300.000
280.000
260.000
240.000
220.000
200.000
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
-

Comerciales

Co nsumo

Hipotecario s

P rendario s

Otro s

Jul-12

Abr-12

Ene-12

Oct-11

Jul-11

Canjeados po r boden

Abr-11

Caja de ahorro

Ene-11

Oct-10

Jul-10

Abr-10

Ene-10

Oct-09

Jul-09

Otro s

Abr-09

Cta. cte.

Ene-09

Oct-08

Jul-08

Abr-08

Ene-08

Oct-07

Jul-07

Abr-07

Ene-07

Oct-06

Jul-06

Abr-06

Ene-06

Ene-06
Feb-06
Mar-06
Abr-06
May-06
Jun-06
Jul-06
Ago-06
Sep-06
Oct-06
Nov-06
Dic-06
Ene-07
Feb-07
Mar-07
Abr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Ago-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dic-07
Ene-08
Feb-08
Mar-08
Abr-08
May-08
Jun-08
Jul-08
Ago-08
Sep-08
Oct-08
Nov-08
Dic-08
Ene-09
Feb-09
Mar-09
Abr-09
May-09
Jun-09
Jul-09
Ago-09
Sep-09
Oct-09
Nov-09
Dic-09
Ene-10
Feb-10
Mar-10
Abr-10
May-10
Jun-10
Jul-10
Ago-10
Sep-10
Oct-10
Nov-10
Dic-10
Ene-11
Feb-11
Mar-11
Abr-11
May-11
Jun-11
Jul-11
Ago-11
Sep-11
Oct-11
Nov-11
Dic-11
Ene-12
Feb-12
Mar-12
Abr-12
May-12
Jun-12
Jul-12
Ago-12
Sep-12

en millones de pesos (prom.mensual)

N 221 / 2012

INFORME DIARIO

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

Mercado Abierto Electrnico

VII - INFORMACIN MONETARIA (Cont.)

DEPSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

340.000

320.000

300.000

280.000

260.000

240.000

220.000

200.000

180.000

160.000

140.000

120.000

100.000

80.000

60.000

20.000

40.000

P lazo fijo (inc. Aj.)

Cedro s (+ cer)

PRSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

20

INFORME DIARIO

N 221 / 2012

Mercado Abierto Electrnico

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

VII - INFORMACIN MONETARIA (Cont.)

Variacin Prstamos y Depsitos en %:

Sep-12
Variacin vs.

Depsitos en $ del Sector Privado

Prstamos en $ al Sector Privado

Ago-12

2,59%

3,29%

Dic-11

28,75%

26,67%

Sep-11

37,34%

39,78%

Fuente: Informe M onetario M ensual del BCRA.

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Ao 2007 / 2012

26,50
25,50
24,50
23,50
22,50
21,50
20,50
18,50
17,50
16,50
15,50
14,50
13,50
12,50
11,50
10,50
9,50
8,50

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

AO 2012

Media
Mediana
Moda
Desviacin estndar
Rango
Mnimo
Mximo
Coef. de Var.
Cantidad de observaciones

13,6761
13,8125
13,0000
1,3973
6,8125
10,6875
17,5000
10,22%
219

08-10-12

19-07-12

29-04-12

08-02-12

19-11-11

30-08-11

10-06-11

21-03-11

30-12-10

10-10-10

21-07-10

01-05-10

09-02-10

20-11-09

31-08-09

11-06-09

22-03-09

31-12-08

11-10-08

22-07-08

02-05-08

11-02-08

22-11-07

02-09-07

13-06-07

6,50

24-03-07

7,50
02-01-07

- en % n.a. -

19,50

5 per. media mvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

Variacin diaria (promedio)

Desvo estndar
Volatilidad anualizada

0,0010
0,0148

23,49%

(*) Ultimas 21 observaciones

21

INFORME DIARIO

N 221 / 2012

Mercado Abierto Electrnico

Resumen del da Mircoles 28 de Noviembre de 2012

VII - INFORMACIN MONETARIA (Cont.)

VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE

AL =

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

16/11/2012

CONCEPTO

ULTIM O
DATO
a

1 SEM ANA
ANTES
b

30 DIAS
ANTES
c

Base Monetaria

272.403

273.292

266.089

-889

-0,33%

6.314

2,37%

207.310
186.464
20.846
65.093

209.693
188.739
20.954
63.599

203.180
182.891
20.289
62.909

-2.383
-2.275
-108
1.494

-1,14%
-1,21%
-0,52%
2,35%

4.130
3.573
557
2.184

2,03%
1,95%
2,75%
3,47%

15.312

14.458

15.933

854

5,91%

-621

-3,90%

503.106

499.910

489.204

3.196

0,64%

13.902

2,84%

Circ. Monetaria
en el pblico
en Ent. Fin.
Cta. Cte. E.F. en BCRA

Pases Pasivos
Depsitos en Pesos
Del Sector Privado (*)

Variaciones semanales
absolutas
relativas
a-b
a/b

Variaciones mensuales
absolutas
relativas
a-c
a/c

351.291

357.722

339.763

-6.431

-1,80%

11.528

3,39%

A la vista

177.937

186.203

173.451

-8.266

-4,44%

4.486

2,59%

A plazo

160.516

158.314

154.028

2.202

1,39%

6.488

4,21%

Del Sector Pblico (*)

151.815

142.188

149.441

9.627

6,77%

2.374

1,59%

A la vista

50.574

45.491

45.863

5.083

11,17%

4.711

10,27%

A plazo

94.529

89.272

97.000

5.257

5,89%

-2.471

-2,55%

Depsitos en u$s

9.274

9.411

8.947

-137

-1,46%

327

3,65%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S

Efectivo en E.F. en U$S

7.736
561

7.783
564

7.153
579

-47
-3

-0,60%
-0,53%

583
-18

8,15%
-3,11%

324.602
5.597

323.528
5.672

312.012
5.898

1.074
-75

0,33%
-1,32%

12.590
-301

4,04%
-5,10%

Prstamos al Sector Privado

En $
En U$S
(*) Incluye otros depsitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

BASE MONETARIA

Septiembre

Julio

Mayo

Marzo

Enero 2012

Noviembre

Septiembre

Julio

Mayo

Marzo

Enero 2011

Noviembre

Septiembre

Julio

Mayo

Marzo

Enero 2010

Noviembre

Septiembre

Julio

Mayo

Marzo

260.000
250.000
240.000
230.000
220.000
210.000
200.000
190.000
180.000
170.000
160.000
150.000
140.000
130.000
120.000
110.000
100.000
90.000
Enero 2009

millones de pesos

Evolucin (2009 - 2012)

P ro medio mens ual

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