DESCUENTO SIMPLE Matemticamente, se entiende por descuento simple a la operacin financiera que consiste en la sustitucin de un capital futuro por

otro con vencimiento presente, siendo adems una operacin inversa a la capitalizacin simple. Los intereses no son productivos, lo que significa que:

A medida que se generan no se restan del capital de partida para producir (y restar) nuevos intereses en el futuro y, por tanto Los intereses de cualquier perodo siempre los genera el mismo capital, al tanto de inters vigente en dicho perodo.

En una operacin de descuento el punto de partida es un capital futuro conocido (VF) cuyo vencimiento se quiere adelantar. Deberemos conocer las condiciones en las que se quiere hacer esta anticipacin: duracin de la operacin (tiempo que se anticipa el capital futuro) y tanto de inters aplicado. El capital que resulte de la operacin de descuento (capital actual o presente VP) ser de cuanta menor, siendo la diferencia entre ambos capitales los intereses que el capital futuro deja de tener por anticipar su vencimiento. En definitiva, si trasladar un capital desde el presente al futuro implica aadirle intereses, hacer la operacin inversa, anticipar su vencimiento, supondr la minoracin de esa misma carga financiera. Valor Futuro Valor Futuro Valor Nominal

TIEMPO

Tasa de Inters

Tasa de Descuento

INTERS (I)
Valor Presente Frmulas para calcular el Inters I = VF VP I = VP i t Para calcular el valor futuro VF = VP(1 + i t) Para calcular el valor presente VF VP = 1+it Para calcular la tasa de inters

DESCUENTO (D)
Valor Lquido Valor Presente Frmulas para calcular el Descuento D = VF VP D = VF d t Para calcular el valor futuro VF = VP 1dt

Para calcular el valor presente VP = VF(1 d t) Para calcular la tasa de inters D d= VF t Para calcular la tasa de inters D t= VF d

Para calcular la tasa de inters

Comercial El descuento racional o matemtico

EJERCICIO DEMOSTRATIVO EXPLICATIVO Un pagare: Portoviejo $185.000 1 marzo del 2012

POR ESTE PAGARE PROMETO PAGAR A LA ORDEN DE FERNANDO PREZ EL DA 15 DE AGOSTO DEL 2010 LA CANTIDAD DE CIENTO OCHENTA Y CINCO MIL DLARES VALOR RECIBIDO EN MERCADERAS

Si el banco realiza operaciones de descuento al 50 % anual, y si el seor Prez desea descontar el documento al 15 de junio, los 185.000 cul ser el valor de descuento en mercaderas. Por Descuento Real o Matemtico:

Datos: VP=? VF=185000 i=50%=0.50 t=2 meses = =

VP=? 15 Junio

Grafico

VF=185000

15 Agosto i=50% anual

+ + .

= = . = .

= .
Por descuento comercial

Grafico
15 Junio

VF=185000

Datos: D=? VF=185000 d=50%=0.50 t=2 meses

VP=? d=50% anual

15 Agosto

 = . = .
EJERCICIOS DE APLICACIN 35. Cul ser el valor nominal de un pagare, si 5 meses antes de su vencimiento se paga 2.600 en un banco que opera con descuentos del 45%.

Datos = 0 = = =
Solucin: Utilizamos la frmula de descuento simple para calcular el valor futuro

= .

d=45%

Remplazamos los valores correspondientes y realizamos operaciones indicadas

1 . = =

=
36.

Valor nominal (valor futuro) que se obtuvo de la operacin El descuento que se hace a un pagare de $500 seis meses antes de su vencimiento con una tasa de descuento simple del 40% es?

Datos: = = = 0 = .
Vp=?
1 2

Grafico
3 4 5 6

d=40%

Vf=500

Solucin: Utilizamos la frmula de descuento simple de la tasa de descuento

d= V dt
Remplazamos los valores correspondientes y realizamos las operaciones matemticas

=
Obtenemos el valor de la tasa de descuento

=1
37. Obtener la tasa de descuento, si 3 meses antes de su vencimiento un pagare con valor nominal de 1.750 se negocia y se vende en 1.540.

Datos: =1 =1 = = =

d= ?

Solucin: Utilizamos la frmula de descuento simple del descuento

D=V V
Remplazamos los valores correspondientes y realizamos las operaciones matemticas

D=1

Obtenemos el descuento para luego poder usar la frmula de la tasa de descuento

Utilizamos la frmula de descuento simple de la tasa de descuento

Remplazamos los valores correspondientes y realizamos las operaciones matemticas

=
Para luego obtener la tasa de descuento

1 1 ( )

=
38. El 15 de noviembre, la importadora de juguetes S.A vende mercaderas a crdito por 320 con inters del 52%. El compromiso se formaliza mediante un documento que vence el 7 de enero, pero el 20 de diciembre, lo descuentan en un banco recibiendo 336 Obtener: El valor nominal del pagare La tasa que se descuenta.

Datos: = = =

15 nov20 dic7 ene = = . = = d= =

Solucin: 1 paso, calcular valor futuro con inters simple

= = = = .

15 nov

7 ene

= =1

i=

1 1

=1 = 1 = 53 dias =

(1 + )

= =

(1 + . .

2 paso, calcular la tasa de descuento aplicando las formulas antes dadas

= = .

20dic 7 ene

= . =

= = 11 =

d=

= 18 das

= = .

= . = = =
39. El banco central descuenta al Sr. Gutirrez. Al 60% un pagare con valor nominal de tres millones de pesos que vence en 45 das. El mismo da, dicho banco descuenta el documento en el banco nacional al 54% Cul fu la utilidad del banco central con esta operacin? 1 pas calcular el valor que obtuvo el Sr. Gutirrez por descontar su pagare

. . ( )

= 045 das = = = . = Solucin: = d= =

= = =

(1

) )

(1 .

2 pas calcular el valor que obtuvo el banco al descontar dicho pagare en el banco nacional

= =

45 das

= .

= =

d=

Solucin: = = =
3 realizar la resta correspondiente de los valores de la transacciones realizadas anteriormente para saber cunto gano el banco.

(1

) )

(1 .

= =

Utilidad ganada por el banco

40.

Obtener la fecha de vencimiento de un documento que se descuenta el 3 de octubre en 100 con un tipo de descuento del 64% cuyo valor nominal es de 120.

=100 3 octubre =1 = = . =1 = Solucin: = =1 = 1 d=

t=?

=1

INTRODUCCION Pagos parciales

Hay ocasiones en que al otorgar un crdito convenga que, a ms tardar, ser cancelado en una fecha convenida, pero el deudor puede hacer abonos parciales a la deuda. Cada vez que se haga un pago parcial se liquidarn los intereses hasta la fecha en que se efecte y el excedente del pago se abonar a la deuda. Con frecuencia este sistema es utilizado por el comercio en los crditos de consumo.

Fuente: http://ingenieriaeconomicaapuntes.blogspot.com/2009/05/interes-simple-descuentos-ypagos.html Tenemos lo siguiente: REGLA COMERCIAL: Esta regla indica que, para los pagars que ganan intereses, los valores futuros de la obligacin y de los diferentes abonos deben calcularse, independientemente, en la fecha de vencimiento. La cantidad por liquidar en esta fecha es la diferencia entre el valor de la obligacin y la suma de los valores futuro de los distintos abonos.

Regla Comercial

Todo se lo lleva a la F.F

REGLA DE LOS SALDOS INSOLUTOS O REGLA AMERICNA: Esta regla para los pagars que ganan intereses indica: cada vez que se hace un abono de calcularse el monto de la deuda hasta la fecha del mismo y restar a ese monto el valor del abono; as se obtiene el saldo insoluto en esa fecha. Loa pagos parciales deben ser mayores que los intereses de la deuda, hasta la fecha del pago.

Regla Americana

$
Todo se lo lleva a la F.F

Fuente: http://es.calameo.com/read/002117634108ee8a28fab

Una deuda de 5000 con inters del 10% vence en 2 aos el deudor paga 800 en 8 meses y 900 en 13 meses. Hallar el saldo de la deuda en la fecha de vencimiento, aplicando regla comercial y americana.

Datos Deuda Original VF =? VP=5000 i=10%=0.10 t=2 aos

Luego colocamos los datos de los pagos de la siguiente manera:

Grafico
i= 10%

?
24 meses
8 meses 800 13 meses 900

F.F.

1er Pago VF =? VP=800 i=10%=0.10 t=16 meses

2do Pago VF =? VP=900 i=10%=0.10 t=16 meses

3cer Pago VF =? VP=800 i=10%=0.10 t=11 meses

Una vez obtenidos los datos decimos lo siguiente: PAGOS = DEUDAS

800(1+0.10* (16/12)) + 900(1+0.10* (11/12)) + x = 5000(1+0.10*2) 906.66 + 982.50 + x = 600000 1889.16 + x = 600000
Luego de esto despejamos y pasamos al otro lado a restar, ya que x es el valor a encontrar

x = 600000 - 1889.16 x = 4110.84

Luego lo realizamos aplicando la Regla Americana

Deuda Original INTERES SUMA VENCIDA 1er Pago Saldo INTERES SUMA VENCIDA 2do Pago Saldo INTERES Valor a Pagar ---------------------------------------> ---------------------------------------> ---------------------------------------> ---------------------------------------> ---------------------------------------> ---------------------------------------> ---------------------------------------> ---------------------------------------> ---------------------------------------> ---------------------------------------> ----------------------------------------> 5000.00 + 333.33 5533.00 - 800.00 4533.00 + 188.89 4722.22 - 900.00 3822.22 + 350.37 4172.59

Una vez calculado nuestro Valor a Pagar utilizando la Regla Americana, necesitamos saber los datos q utilizamos en este caso la tasa de Inters

Datos I =? VP=5000 i=10%=0.10 t=8 meses Datos I =? VP=4533.33 i=10%=0.10 t=5 meses

Formula I=VP*i*t I =5000*0.10*8/12 I=333.33

Formula I=VP*i*t I =4533.33*0.10*5/12 I=188.89

Datos Formula I =? I=VP*i*t VP=3822.22 I =3822.22*0.10*11/12 El 5 de enero del 2007 Jos pidi un prstamo de al 14 3/4 % determinar cancelar: i=10%=0.10 I =8000 350.37 El 19t=11 de abril del 2007 $3000 meses
El 2 de enero del 2008 paga $2500, cul ser el saldo vencido al 19 de mayo del 2008 aplicando regla comercial y americana

REGLA COMERCIAL 1.- Debe tener inters y capital, tiempo 2.- Identificar las operaciones indicadas 3.- Llevar pagos y deudas a la fecha focal Grafico Datos 8000

Deuda Original VF =? VP=8000 i=14.75%=0.1475 t=5 Ene/07 - 19 Mayo/08

t=500 das

5 Ene/07 3000 19 Abril/07 2500 2 Ene/08

19 Mayo/08

Luego colocamos los datos de los pagos de la siguiente manera:

1er Pago VF =? VP=3000 i=14.75%=0.1475 t=396 das

19 Abril/07 - 19 Mayo/08

2do Pago VF =? VP=2500 i=14.75%=0.1475 t=2 Ene/08 - 19 Mayo/08

t=138 das

Una vez obtenidos los datos e identificadas las deudas y los pagos decimos lo siguiente:

PAGOS = DEUDAS 8000(1+0.1475*(396/360))+2500(1+0.1475* (138/360)) + x = 8000(1+0.1475*(500/360)) x = 3510.78

Luego lo realizamos aplicando la Regla Americana Deuda Original ---------------------------------------> 8000.00 INTERES ---------------------------------------> + 340.88 SUMA VENCIDA ---------------------------------------> 8340.88 1er Pago ---------------------------------------> - 300.00 Saldo ---------------------------------------> 5340.88 INTERES ---------------------------------------> + 564.58 SUMA VENCIDA ---------------------------------------> 5905.46 2do Pago ---------------------------------------> 2500.00 VENTAS A PLAZOS Saldo A PLAZO ---------------------------------------> 3405.46 VENTAS INTERES ---------------------------------------> + 192.55 Es pagar deuda por medio de cuotas iguales, a las que se le3598.01 suman los intereses sobre el saldo Valor a la Pagar ----------------------------------------> de la deuda a una tasa convenida

Una persona compra electrodomsticos en $8000 y conviene pagar $2000 al contado y el saldo en 4 cuotas de $1500 mensuales cada una, con el 2% mensual de inters sobre ellos.

VALOR DE LA COMPRA ANTICIPO Saldo 1era Cuota mas 2% sobre 6000.00 valor del 1er Pago Saldo 2da Cuota mas 2% sobre 4500.00 valor del 1er Pago Saldo 3ra Cuota mas 2% sobre 3000.00 valor del 1er Pago Saldo 3ra Cuota mas 2% sobre 1500.00 valor del 1er Pago Saldo

-------------------------------------------------> 8000.00 -------------------------------------------------> 2000.00 ------------------------------------------------------------------> 6000.00 -------------> 1500 -------------> + 120 -------------> 1620 ------------------------------------------------------------------> 4500.00 -------------> 1500 -------------> + 90 -------------> 1590 ------------------------------------------------------------------> 3000.00 -------------> 1500 -------------> + 60 -------------> 1560 ------------------------------------------------------------------> 1500.00 -------------> 1500 -------------> + 30 -------------> 1530 ------------------------------------------------------------------> - -

Existen otros tipos como:

Ventas a Plazo en casas comerciales Negocio de pre-cooperativas Chulqueria