UNIVERSIDA PRIVADA ANTENOR ORREGO

Anlisis de Balance de la Empresa Graa Montero S.A.A

Curso: Gerencia de Empresa

Docente: Ing. Vejarano Geldres Augusto

Integrantes: Narvez Castillo Miguel Toribio Esquivel Gian Piere Siccha Pachamango Alex Zumaeta Cabrera Mariano

Turno: Lunes de 7:00 a.m. a 9:40 a.m.

ndice
1.Conceptos Bsicos ....................................................................................................................... 1
1.1. Activos Corrientes.- ................................................................................................................ 1 1.2. Activos no Corrientes ............................................................................................................. 1 1.3. Pasivos Corrientes.- ................................................................................................................ 1 1.4. Pasivos no Corrientes ............................................................................................................. 1 1.5. Ratios Financieros................................................................................................................... 1 2. Anlisis del Balance de la Empresa GRAA MONTERO S.A.A en el ao 2010.5 3. Anlisis del Balance de la Empresa GRAA MONTERO S.A.A en el ao 2011.6 4. Anlisis del Balance de la Empresa GRAA MONTERO S.A.A en el ao 2011.7 5. Bibliografia .................................................................................................................................... 11

Anlisis de Balance de la Empresa Graa Montero S.A.A 1. Conceptos Bsicos 1.1. Activos Corrientes.-Activos vinculados al ciclo de explotacin de la empresa y otros que (en condiciones normales) estarn en la empresa menos de una ao, es decir, que son susceptibles de convertirse en dinero en efectivo en un periodo inferior a un ao. 1.2. Activos no Corrientes.-Activos no corrientes (terrenos, edificios) que se han puesto a la venta. 1.3. Pasivos Corrientes.-Es el total de la financiacin prpia y ajena obtenida de la empresa. 1.4. Pasivos no Corrientes.-Son obligaciones de la empresa con vencimiento a largo plazo (a ms de un ao) 1.5. Ratios Financieros.- Son relaciones que permiten medir las actividades de la empresa. Identifican el vnculo que existe entre el activo y pasivo corriente, o entre sus cuentas por cobrar o sus ventas anuales. Permite comparar las condiciones de una empresa con respecto al tiempo, o a otras empresas. A continuacin dejaremos un listado de los principales ratios y sus parmetros, indicadores y posibles soluciones
Ratio Endeudamiento= (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos Entre 0.5 y 0.6 Si es muy elevado es Ampliar el Capital. un sntoma de Solicitar descapitalizacin. Subvenciones. Si es demasiado Vender Activos puedes ser difcil rentabilizar suficiente los fondos de los accionistas. Dificultad para Reconvertir la deuda atender los pasndola de corto vencimientos de la plazo a largo plazo. deuda a corto plazo. Valor optimo Problemas que pueden Producir Recomendaciones para solucionar los problemas

Este ratio puede complementarse con un anlisis del balance en porcentajes, para comprobar el peso de cada masa patrimonial. Reducido Calidad de Endeudamiento= Pasivo Corriente/Deudas Este ratio puede complementarse con un anlisis de todos los prstamos ordenados por vencimientos, costes y ganancias concedidas, para poder evaluar mejor el endeudamiento.

Capacidad de Devolucin= Flujo de Caja/Prstamos El flujo de caja se calculaba a partir de la suma del beneficio neto y las amortizaciones del inmovilizado. Los prstamos se obtienen sumando el total de deuda bancaria a corto y a largo plazo. Este ratio puede complementarse con el estado de flujo efectivo, para evaluar el beneficio, los gastos financieros y los flujos de financiacin. Coste de la Deuda=
Gastos Financieros/Deuda con Coste Este ratio puede complementarse con un anlisis de todos los prstamos ordenados por vencimientos, costes y garantas concebidas, para poder evaluar mejor el endeudamiento. Gastos Financieros=

Elevado

Capacidad insuficiente para devolver los prstamos pendientes.

Alargar el plazo de los prstamos. Reducir los prstamos. Aumentar el flujo de caja, incrementando ingresos o reduciendo gastos.

Menor o Gastos financieros igual al demasiado elevados. coste del dinero.

Renegociar el coste de la deuda. Reducir la deuda con coste.

Gastos Financieros/Ventas Liquidez=

Entre el Gastos financieros 1% y el demasiados elevados. 1,5%

Mayor Si es reducido puede que 1 y, si ser un sntoma de liquidez insuficiente Activo Corriente/Pasivo Corriente es posible alrededor para atender a las Este ratio puede complementarse con de 1,5. deudas a corto plazo. un presupuesto de tesorera de los Si es demasiando prximos doce meses, que informe elevado puede indicar de cobros y pagos previstos, as una infrautilizacin como de los saldos previstos de de los activos tesorera. corrientes.

Renegociar el coste de la deuda. Reducir la deuda con coste. Ampliar el capital. Reconvertir la deuda pasndola a larga plazo. Venta de activos. Mejorar los plazos de existencia y de cobro. Atrasar pagos.

Tesorera= (Realizable + Tesorera)/Pasivo Corriente El realizable incluye todos los activos corrientes que no son existencia ni tesorera. La tesorera incluye todos los saldos de caja, cuentas corrientes bancarias y las inversiones financieras temporales que van a liquidar antes de tres meses Prueba del cido=

Alrededor Si es reducido puede de 1. ser un sntoma de liquidez insuficiente para atender las deudas a corto plazo. Si es demasiado elevado puede indicar una infrautilizacin del realizable y el disponible.

Ampliar el capital. Reconvertir la deuda pasndola a larga plazo. Venta de activos. Mejorar los plazos de existencia y de cobro. Atrasar pagos

Entre 0.2 Si es reducido puede y 0.3 ser un sntoma de (Activo Corriente - Inventarios) / liquidez insuficiente para atender las Pasivo Corriente deudas a corto plazo. Si es demasiado elevado puede indicar una Infrautilizacin del disponible. Lo ms Dificultades Gestin de crdito a Plazo de Cobro= reducido financieras se los clientes. Clientes/Venta Diaria posible clientes pagan Seguro de crdito. demasiado tarde. La venta diaria es la venta anual Morosidad de dividida por 365. En el numerador clientes. se pone el saldo de clientes y partidas similares (por ejemplo, efectos a cobrar) que se obtiene del balance. Dado que las ventas van sin IVA, en el numerador del ratio debera deducirse el IVA incluido en dichos saldos. Este ratio puede complementarse con un anlisis de la antigedad de los saldos de todos los clientes.

Morosidad= Deterioro de Saldo de Clientes/Ventas Plazo de Pago= Proveedores/Compra Diaria La compra diaria es la compra anual dividida por 365. Tambin puede considerar el coste de materiales diario, en lugar de la compra diario. En el numerado se pone el saldo de los proveedores que se obtiene del balance.

Lo ms Morosidad de reducido clientes. posible. Lo ms elevado posible.

Gestin de crdito a clientes. Seguro de Crdito.

Dificultades Alargar el plazo de Financieras si se pago. paga a los proveedores demasiado pronto.

Dado que las compras van sin IVA, en el numerador del ratio debera deducirse el IVA incluido en dichos saldos. Lo ms Financiacin de Clientes por elevado Proveedores= posible, y si es Proveedores/Clientes posible mayor que 1.

Mayores necesidades de financiacin si la financiacin de proveedores no cubre la financiacin a clientes.

Alargar los plazos de pago y acortar los plazos de cobro.

2. Anlisis del Balance de la Empresa GRAA MONTERO S.A.A en el ao 2010

Cuenta Activo no Corriente Activo Corriente Total de Activo Pasivo no Corriente Pasivo Corriente Total de Pasivos Total de Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

En miles de Soles S/. 738,269 S/. 136,215 S/. 874,484 S/. 4,497 S/. 31,936 S/. 36,433 S/. 838,051 S/. 874,484

A continuacin comprobaremos los principales ratios Financieros: a) Endeudamiento =

Endeudamiento=

=0.042

Representa como es menor a 0.5, entonces puede que la empresa tenga un exceso de capitales propios es recomendable tener una cierta proporcin de deudas. b) Liquidez =

Liquidez=

= 4.27

Representa a la liquidez que tiene la empresa y se define de la siguiente manera: Por cada sol de deuda que tiene 4.27 soles de activos corrientes que afrontar. c) Prueba cida =

Prueba cida =

=4.27

Por cada sol de deuda la empresa tiene 4 soles con 30 cntimos para afrontar. d) Capital de Trabajo = Activo corriente - Pasivo Corriente Capital de Trabajo = S/. 136,215 - S/. 31,936 = S/. 104,279 Este resultado indica que la empresa cuenta con dinero de S/. 104,279 para utilizar en la gestin de negocios 3. Anlisis del Balance de la Empresa GRAA MONTERO S.A.A en el ao 2011

Cuenta Activo no Corriente Activo Corriente Total de Activo Pasivo no Corriente Pasivo Corriente Total de Pasivos Total de Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

En miles de Soles S/. 813.348 S/. 199.805 S/. 1,013,153 S/. 5,500 S/. 98,293 S/. 103,793 S/. 909,360 S/. 1,013,153

A continuacin comprobaremos los principales ratios Financieros: a) Endeudamiento =

Endeudamiento=

=0.10

Representa como es menor a 0.5, entonces puede que la empresa tenga un exceso de capitales propios es recomendable tener una cierta proporcin de deudas. b) Liquidez =

Liquidez=

= 2.03

Representa a la liquidez que tiene la empresa y se define de la siguiente manera: Por cada sol de deuda que tiene 2.03 soles de activos corrientes que afrontar. c) Prueba cida =

Prueba cida =

=2.03

Por cada sol de deuda la empresa tiene 2 soles con 03 cntimos para afrontar. d) Capital de Trabajo = Activo corriente - Pasivo Corriente Capital de Trabajo = S/.199.805 - S/.98,293 = S/. 101,512 Este resultado indica que la empresa cuenta con dinero de S/. 101,512 para utilizar en la gestin de negocios. 4. Anlisis del Balance de la Empresa GRAA MONTERO S.A.A en el ao 2012

Cuenta Activo no Corriente Activo Corriente Total de Activo Pasivo no Corriente Pasivo Corriente Total de Pasivos Total de Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

En miles de Soles S/. 882,051 S/. 368,653 S/. 1,250,704 S/. 8,734 S/. 166,227 S/. 174,961 S/. 1,075,743 S/. 1,250,704

a) Endeudamiento =

Endeudamiento=

=0.14

Representa como es menor a 0.5, entonces puede que la empresa tenga un exceso de capitales propios es recomendable tener una cierta proporcin de deudas. b) Liquidez =

Liquidez=

= 2.22

Representa a la liquidez que tiene la empresa y se define de la siguiente manera: Por cada sol de deuda que tiene 2.22 soles de activos corrientes que afrontar. c) Prueba cida =

Prueba cida =

=2.22

Por cada sol de deuda la empresa tiene 2 soles con 22 cntimos para afrontar. d) Capital de Trabajo = Activo corriente - Pasivo Corriente Capital de Trabajo = S/. 368,653 - S/. 166,227 = S/. 202,426 Este resultado indica que la empresa cuenta con dinero de S/. 202,426 para utilizar en la gestin de negocios.

5.

Bibliografa

Ttulo: Anlisis de Balances Autor: Oriol Amat Ttulo: Anlisis y Seleccin de Inversiones Autor: Quico Marn Wedgrafa http://es.wikipedia.org/wiki/Ratio_financiera#Algunas_Ratios_o_Razones_Financie ras