UNIVERSIDAD INTERAMERICANA PARA EL DESARROLLO

SEDE CAMPECHE

LICENCIATURA EN ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

MATERIA: Administracin Financiera

CUATRIMESTRE: Tercer Cuatrimestre

TITULO DEL TRABAJO: TEORIA Y RIESGO DE LA CARTERA ENSAYO

ALUMNO: FERNANDO DEL VALLE AGUILAR

PROFESORA: GEORGINA DELGADO B.

San Fco. De Campeche, Campeche, 26 de junio, 2012.

TEMA: TEORIA DEL RIESGO Y DE CARTERA

INTRODUCCION:

Las inversiones financieras, como cualquier proyecto de inversin, se componen de un desembolso inicial y de unos flujos de caja (dividendos, intereses, derechos de suscripcin preferentes, o los ingresos de la venta de la totalidad o de parte de la cartera), por lo que el anlisis de dicho tipo de inversin seguir el mismo procedimiento que el de cualquier otro proyecto sea ste de mbito financiero o real, en este tema hablaremos acerca de la cartera de inversin sus objetivos, los elementos que la conforman, asi como el riesgo y el rendimiento.

DESARROLLO:
La teora de la cartera nos va a dar un conjunto de normas que prescriben la forma en que concretamente pueden construirse carteras con determinadas

caractersticas que se consideran deseables. Y nos dice que para obtener esto, necesitamos utilizar un mtodo;

el mtodo de optimizacin que se hace por medio de la Media Varianza (CMV) que nos mostrara las caractersticas que deben tener aquellos que son eficientes y las ventajas de la diversificacin de las inversiones es decir buscamos obtener beneficios de poseer carteras de inversin en lugar de tener simples instrumentos de inversin, obviamente sin tener que sacrificar la rentabilidad, los inversores que poseen alguna cartera pueden reducir el riesgo, a menudo hasta un nivel menor de cualquier inversin considerada aisladamente. Su objetivo es tener la seguridad en base al anlisis del mercado de inversin sobre la asesora acerca del riesgo y la incertidumbre que pueda implicar esto y la

determinacin de los beneficios que podramos tener que de igual manera de menciona en los elementos ya que es un punto importante. Los elementos principales sern la cantidad de las posibles elecciones y los criterios que se darn al respecto, esto tiene que ver claramente el primero con las oportunidades que el inversionista podr tener y se le presenta y el segundo ser til para la diferenciacin de una con la otra y los beneficios que nos podrn proporcionar y las utilidades que nos pueden dejar. Los riesgos indudablemente son normales en todos los casos mas en los de inversin pues junto con la incertidumbre siempre irn de la mano es como la teora causa efecto, aqu el riesgo se presenta desde el punto de El problema de la seleccin de cartera no est exento de ninguna de las dos fuentes de incertidumbre a pesar de su carcter eminentemente econmico y prctico. La incertidumbre es precisamente el factor que lo hace difcil conceptual y tcnicamente.

Si no existiera el riesgo ni la incertidumbre el problema de la cartera estara resuelto; montndose el modelo matemtico de optimizacin correspondiente y se resuelve mecnicamente con algn mtodo numrico,buscando asignar ms recursos a los instrumentos ms redituables, dentro de las restricciones impuestas. Pero igual se habla del rendimiento que por lo contrario de analizar lo posible a ser negativo, es lo que se espera ser bueno para la cartera, si lo que esperamos al respecto fructifica o no si nos da beneficios si esta siendo productiva o no se esta cumpliendo con ese objetivo, es decir tenemos que buscar que nos deje ganancias y a si obtener otros activos.

CONCLUSION:
LA CARTERA SERA UN INSTRUMENTO O UNA ESTRATEGIA PARA PODER CONSEGUIR MAS ACTIVOS, QUE TENGA EL OBJETIVO DE GENERAR NO SOLO UTILIDADES SI NO GANACIAS EN BASE A LOS ELEMENTOS Y LOS OBJETIVOS QUE EIMPLICA, DE IGUAL MANERA DEBEMOS TOMAR EN CUENTA LOS RIESGOS, LA INCERTIDUMBRE Y HACER EL ANALISIS DEL RENDIMIENTO PARA QUE PODAMOS TOMAR DECICIONES YA QUE SIEMPRE HABRA UNA PARTE EN LA QUE SE NOS PRESENTEN VARIAS OPORTUNIDADES Y CON ELLAS RIESGOS Y LA POSIBLE FALTA DE LIQUIDEZ, QUE PARA NADA NOS AYUDARIA.