Aula 01

CURSO ON-LINE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL P/ ANALISTA DO BACEN PROFESSOR: FRANCISCO MARIOTTI
Sistema Financeiro Nacional
Aula 1
Ol Pessoal,
Iniciamos a nossa primeira aula de Sistema Financeiro Nacional para a prova do BACEN. Nesta aula abordaremos o chamado subsistema normativo, o qual inclui todos os pontos constantes do contedo programtico da aula 1.
Previamente abordagem do contedo, gostaria de destacar a vocs que por meio de uma anlise cuidadosa das provas elaboradas pela CESGRANRIO, verificamos que as questes que abordam a estrutura e o funcionamento do SFN so bastante literais, sendo at mesmo, as vezes, extremamente simplificadas. Considerando no entanto que esta a primeira vez que a CESGRANRIO elabora o certame do BACEN, no podemos pr-julgar a banca, motivo pelo qual optamos por adicionar ao final das aulas, questes de outras bancas organizadoras, em especial da ESAF e da FCC.
Considerando assim os pontos destacados, pedimos que atentem para os detalhes quanto s competncias de cada um dos componentes do SFN, porque acreditamos que ser com base nestes que as questes sero estruturadas.
Boa aula a todos,
Um abrao,
Francisco
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CURSO ON-LINE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL P/ ANALISTA DO BACEN PROFESSOR: FRANCISCO MARIOTTI 1. Sistema Financeiro Nacional SFN
No que consiste o Sistema Financeiro Nacional? O Sistema Financeiro o sistema que engloba as instituies financeiras creditcias (que concedem crdito), pblicas ou privadas, de seguro (de automvel, casa, vida), previdncia (privada, aberta e fechada) e capitalizao (lembra-se do OUROCAP?), sob estrito controle do Poder Pblico, visando ao desenvolvimento equilibrado do Pas e a servir aos interesses da coletividade.
Foi institudo, estruturado e regulamentado pela lei 4.595/64, lei esta recepcionada pela Constituio Federal de 1998, que faz referncia ao SFN em seu artigo 192.
Assim, lembre-se bem, a lei que institui, estrutura e regulamenta o SFN a lei 4.595/64, ok?
Podemos dizer sem sombra de dvidas que o sistema financeiro o corao da economia de um pas. Um sistema financeiro que possui instituies fortes, seguras, tem a capacidade de influenciar positivamente o crescimento e desenvolvimento da renda e do emprego das famlias.
No caso brasileiro, o sistema financeiro cresceu e se desenvolveu a partir de uma cadeia muito complexa, em que o pas vivia um perodo de grande escalada de preos que perdurou at o incio dos anos de 1990.
Para entendermos um pouquinho desta explicao, imaginemos um exemplo bem simples, adequado ao nosso dia-a-dia.
Ex: Voc um comerciante que acaba de vender uma mercadoria a uma pessoa que lhe paga atravs de um cheque do banco X. voc, que no produtor da mercadoria vendida, deposita o respectivo cheque na sua conta corrente no
banco Y e, com o saldo da venda, resolve, no mesmo dia, pagar o seu fornecedor, emitindo um novo cheque e o depositando no banco Z (banco do fornecedor).
Partindo do pressuposto de que o cliente que comprou a mercadoria possui fundos na sua conta-corrente, a transao deve ocorrer perfeitamente, at a chegada do dinheiro na conta do fornecedor (banco Z). No entanto, imaginemos que o consumidor tenha fundos, mas que o banco onde este possui conta no tenha dinheiro em seu caixa para honrar o cheque emitido pelo consumidor. O resultado ser a formao de uma verdadeira bola de neve pois, caso voc baseie o seu pagamento ao fornecedor atravs do cheque emitido pelo consumidor, todos os agentes (clientes dos bancos e os prprios bancos) envolvidos no tero fundos, inviabilizando a circulao do dinheiro.
Se estendermos essa situao para casos correlatos, o resultado seria a quebradeira de uma srie de Instituies financeiras, pelo simples fato de que estas sobrevivem, em essncia, da chamada intermediao dos recursos de terceiros.
Por este exemplo fica fcil sabermos o porque da necessidade de termos um SFN forte, bem estruturado e, principalmente, seguro.
1.1. Estrutura1
O SFN estruturado e desmembrado em dois subsistemas: sistema normativo e sistema operativo ou de intermediao. Suas atribuies so definidas da seguinte forma:
1.1.1.
Subsistema Normativo rgos Normativos
O subsistema normativo constitudo por instituies que estabelecem, de alguma forma, diretrizes de atuao das instituies financeiras operativas e de
1
A partir da estrutura atualizada, informada pelo Banco Central do Brasil em seu site.
controle do mercado. Compem esse subsistema o Conselho Monetrio Nacional CMN, Conselho Nacional de Seguros Privados, Conselho de Gesto da Previdncia Complementar, o Banco Central do Brasil, a Comisso de Valores Mobilirios, Superintendncia de Seguros Privados, Secretaria de Previdncia Complementar, Banco do Brasil e o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social. Destaca-se, conforme veremos adiante, que o BB e o BNDES tambm atuam no subsistema operativo.
Iniciamos o nosso tpico tecendo alguns comentrios sobre os Conselhos presentes no mbito do SFN, estando estes dispostos no plano normativo do sistema:
1.1.1.1.
Conselho Monetrio Nacional
O Conselho Monetrio Nacional (CMN), que foi institudo pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, o rgo responsvel por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN.
O CMN composto pelo Ministro da Fazenda (Presidente do Conselho), o Ministro do Planejamento, Oramento e Gesto e o Presidente do Banco Central do Brasil.
Dentre suas funes esto: adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia; regular o valor interno e externo da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos; orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras; propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros; zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria e da dvida pblica interna e externa.
De forma resumida, podemos decifrar algumas informaes: meios de pagamento so representados, de forma genrica, por todo o dinheiro em circulao
na economia; valor interno e externo da moeda significa tornar o real (moeda nacional) forte em termos de capacidade de compra de bens ou servios tanto dentro quanto fora do pas; equilbrio do balano de pagamentos representa a capacidade do pas de manter nivelado, em termos de ativos e passivos, haveres (diretos) ou obrigaes (deveres) com o exterior (outros pases). seus
Ainda relativo s funes do CMN temos: a orientao das aplicaes dos recursos das IFs tendo como objetivo a pulverizao do oferecimento de crdito a todos os ramos de atividade econmica; Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria e da dvida pblica interna e externa est associada ao papel de orientar e administrar as polticas de crdito, de aplicao do oramento da unio, bem como da emisso de dvida pelo Banco Central e pela Secretaria do Tesouro Nacional.
importante destacar que at a promulgao da Constituio de 1988, o CMN era o responsvel por autorizar a emisso de dvida pblica. No obstante, com a promulgao da Constituio de 1988, tal competncia passou a ser do poder Legislativo Federal, uma vez que foi extinguido o Oramento Monetrio.
Dica: Importante considerar que em provas de concursos so levantados diversos pontos quanto s atribuies do CMN. O resultado de suas deliberaes so explicitados atravs das chamadas Resolues do CMN. A questo que, muitas vezes, suas atribuies so confundidas com as atribuies do Banco Central do Brasil que, conforme veremos, tem como objetivos divulgar e fazer executar as normas expedidas pelo CMN atravs das chamadas Circulares e Cartas Circulares.
1.1.1.2.
Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) o rgo responsvel por fixar as diretrizes e normas da poltica de seguros privados. Este composto pelo Ministro da Fazenda (Presidente), representante do Ministrio da Justia (no www.pontodosconcursos.com.br
obrigatoriamente o Ministro), representante do Ministrio da Previdncia Social (idem ao item anterior), Superintendente da Superintendncia de Seguros Privados SUSEP, representante do Banco Central do Brasil e representante da Comisso de Valores Mobilirios - CVM.
Dentre as funes do CNSP esto: regular a constituio, organizao, funcionamento e fiscalizao dos que exercem atividades subordinadas ao Sistema Nacional de Seguros Privados - SNSP, bem como a aplicao das penalidades previstas; fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro; estabelecer as diretrizes gerais das operaes de resseguro; prescrever os critrios de constituio das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de Previdncia Privada Aberta e Resseguradores, com fixao dos limites legais e tcnicos das respectivas operaes; disciplinar operaes de cosseguro, nas hipteses legais e disciplinar a corretagem de seguros e a profisso de corretor.
Ressaltamos que o CNSP tem sob sua jurisdio as chamadas entidades de previdncia privada aberta, ou seja, aquelas entidades que so de livre entrada e sada por parte dos seus participantes. A ttulo de exemplo destas empresas, destacamos algumas: Bradesco Vida e Previdncia, Brasilprev, Capemi etc.
O resseguro pode ser entendido como o seguro do seguro. Na verdade, a necessidade de que seja feita tal operao seguradora est associada aos grandes vultos financeiros que envolvem a operao inicial do seguro. (Ex: seguros de plataformas de petrleo).
No que concerne s atribuies da CNSP, algumas delas merecem destaque:
- a fixao das caractersticas gerais dos contratos de seguro, previdncia privada aberta;
Esta atribuio pode gerar certa controvrsia, especificamente porque a fixao de caractersticas gerais dos contratos de seguro e de previdncia deveria www.pontodosconcursos.com.br
guardar relao com a estrutura responsvel pela regulamentao da atividade, qual seja a Superintendncia de Seguros Privados SUSEP, a ser estudada por ns adiante. Conselho de Gesto da Previdncia Complementar CGPC
1.1.1.3.
O Conselho de Gesto de Previdncia Complementar (CGPC) um rgo colegiado que integra a estrutura do Ministrio da Previdncia Social e cuja competncia regular, normatizar e coordenar as atividades das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar, tambm chamados fundos de penso (Previ, Petros).
Tambm cabe ao CGPC julgar, em ltima instncia, os recursos interpostos contra as decises da Secretaria de Previdncia Complementar.
A CGPC composta pelo Governo (Ministrios da Previdncia, Fazenda e Planejamento), pelos fundos de penso, pelos participantes e assistidos e pelos patrocinadores e instituidores de planos de previdncia privada fechada.
importante salientar que as entidades fechadas de previdncia complementar so, conforme o prprio nome diz, fechadas, em que participam destas apenas os empregados pertencentes estrutura de uma empresa.
Dicas:
As provas de Sistema Financeiro Nacional (Finanas), especialmente quanto s perguntas que versam sobre o SFN, costumam solicitar a resoluo de questes de fcil entendimento, ou seja, que no apresentam grau de dificuldade elevado em sua resoluo. importante ressaltar, no entanto, que estas questes muitas vezes trazem as chamadas pegadinhas, fazendo com que os alunos acabem errando pelo simples fato de acharem que a atribuio de um determinado Conselho (CMN,
CNSP, CGPC) est associada a uma nica entidade do sistema do sistema financeiro, o que no verdade. Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional
1.1.1.4.
CRSFN
O Conselho de Recursos do SFN faz parte da estrutura do sistema financeiro nacional, na condio de segunda instncia dos processos movidos no mbito do SFN.
Dentre as atribuies do CRSFN esto o julgamento em segunda e ltima instncia administrativa os recursos interpostos das decises relativas s
penalidades administrativas aplicadas pelo Banco Central do Brasil, pela Comisso de Valores Mobilirios e pela Secretaria de Comrcio Exterior em infraes especificas, no dignas de comentrios neste estudo.
1.1.2.
Subsistema Normativo Entidades Supervisoras
Dentro do subsistema normativo temos as entidades responsveis pela Superviso do Sistema Financeiro Nacional que, para isso, se utilizam das regulamentaes emanadas dos Conselhos componentes do prprio SFN. Entre os seus componentes, temos:
1.1.2.1.
Banco Central do Brasil - BACEN
O Banco Central do Brasil uma autarquia federal vinculada ao Ministrio da Fazenda, que tambm foi criada pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964. o principal executor das orientaes do Conselho Monetrio Nacional e responsvel por garantir o poder de compra da moeda nacional, tendo por objetivos: www.pontodosconcursos.com.br
CURSO ON-LINE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL P/ ANALISTA DO BACEN PROFESSOR: FRANCISCO MARIOTTI a. zelar pela adequada liquidez da economia; b. manter as reservas internacionais em nvel adequado; c. estimular a formao de poupana;
d. zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeioamento do sistema financeiro.
Verifica-se que as atribuies do BACEN no se confundem com as do CMN, dado que este o responsvel pela operacionalizao das normas emitidas pelo mesmo Conselho.
Dentre suas atribuies esto: emitir papel-moeda e moeda metlica; executar os servios do meio circulante (que seria o dinheiro circulante na economia); receber recolhimentos compulsrios e voluntrios das instituies financeiras e bancrias - tratam-se dos valores obrigatrios a serem recolhidos pelas Instituies financeiras ao BACEN por conta da chamada poltica monetria realizada pela Autoridade - ; realizar operaes de redesconto e emprstimo s instituies financeiras; regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis (a regulao dos servios de compensao de cheque so feitos pelo BACEN mas a compensao em si feita pelo BB, conforme disposto no tpico relativo a IF com componente da estrutura reguladora do SFN).
Ainda destacam-se como atribuies do BACEN: efetuar operaes de compra e venda de ttulos pblicos federais (com fins de realizao de poltica monetria, j que a lei de responsabilidade fiscal vedou o financiamento do Tesouro Nacional via Bacen); exercer o controle de crdito, autorizao e a fiscalizao das instituies financeiras; estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies financeiras; vigiar a interferncia de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais alm de controlar o fluxo de capitais estrangeiros no pas (contabilizao dos recursos financeiros oriundos do exterior).
A chamada Conta nica do Tesouro Nacional mantida no BACEN. atravs dela que so recolhidas todas as disponibilidades financeiras da Unio, inclusive fundos, de suas autarquias e fundaes. www.pontodosconcursos.com.br
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Considerando a importncia do BACEN para o SFN, alm da maior incidncia de questes que versam sobre suas atribuies, destacamos abaixo um exemplo: (Bacen/Analista ESAF/2002) Na atual estrutura do sistema financeiro nacional, assinale, entre os rgos abaixo indicados, aquele ao qual foi concedido o exerccio exclusivo da competncia da Unio para a emisso de moeda.
a) Tesouro Nacional b) Ministrio do Planejamento c) Casa da Moeda d) Banco Central do Brasil e) Superintendncia da Moeda e do Crdito
Resoluo:
a) O Tesouro Nacional o responsvel pelo controle e liberao dos recursos arrecadados pela Unio. Dentre outras atribuies o Tesouro responsvel pela implementao da poltica fiscal do governo, realizando a emisso de ttulos pblicos para financiamento de dvida pblica federal.
b) O Ministrio do planejamento , como o prprio nome diz, responsvel pelo planejamento, oramento e gesto do governo federal. Suas atribuies no esto vinculadas ao controle do crdito ou da moeda;
c) Para que no erremos. A casa da moeda responsvel pela IMPRESSO da moeda e no pela EMISSO;
d) uma das atribuies do BACEN;
e) A Superintendncia da Moeda e do Crdito, comumente chamada de SUMOC foi sucedida pela criao do BACEN por meio da lei 4.595/64.
CURSO ON-LINE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL P/ ANALISTA DO BACEN PROFESSOR: FRANCISCO MARIOTTI Gabarito: letra d Comisso de Valores Mobilirios CVM
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1.1.2.2.
A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) tambm uma autarquia federal vinculada ao Ministrio da Fazenda, instituda pela Lei 6.385, de 7 de dezembro de 1976.
A CVM responsvel por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobilirios do pas (o chamado mercado de aes).
Entre as funes exercidas pela autarquia, temos: assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balco. O mercado de bolsa o ambiente de negcio onde so realizadas as operaes de compra e venda de aes e derivativos de aes e outros produtos. Adicionalmente, temos que o mercado de balco o mercado de negociao de ttulos e valores mobilirios sem local definido, onde apenas os intermedirios financeiros podem atuar.
Dentre as atribuies associadas segurana do mercado de ttulo e valores mobilirios destacam-se:
a. proteger os titulares do mercado (possuidores dos ttulos); evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulao no mercado;
b. assegurar o acesso do pblico a informaes sobre valores mobilirios negociados e sobre as companhias que os tenham emitido bem como assegurar a observncia de prticas comerciais eqitativas no mercado de valores mobilirios (evitar o repasse de informaes privilegiadas, tal como o ocorrido no caso de empresa Ipiranga, em que no dia anterior a sua venda a PETROBRAS e outras empresas, suas aes foram negociadas em grandes volumes);
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c. estimular a formao de poupana e sua aplicao em valores mobilirios; d. promover a expanso e o funcionamento eficiente e regular do mercado de aes e estimular as aplicaes permanentes em aes do capital social das companhias abertas (que tem suas aes negociadas em bolsas de valores).
De forma genrica, podemos dizer que a CVM a guardi do mercado de capitais, procurando estimular a negociao sadia das partes do capital de cada companhia aberta que possui permisso de negociao de suas aes nas bolsas de valores.
1.1.2.3.
Superintendncia de Seguros Privados SUSEP
Assim como o BACEN e a CVM, a Superintendncia de Seguros Privados uma autarquia federal vinculada ao Ministrio da Fazenda, sendo responsvel pelo controle e fiscalizao do mercado de seguro, previdncia privada aberta e capitalizao.
Conforme dissemos quando da anlise do Conselho Nacional de Seguros Privados, o papel da SUSEP est limitado atuao no sistema de previdncia privada aberta.
Dentre suas atribuies esto: fiscalizar a constituio, organizao, funcionamento e operao das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de Previdncia Privada Aberta e Resseguradores, na qualidade de executora da poltica traada pelo CNSP; atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se efetua atravs das operaes de seguro, previdncia privada aberta, de capitalizao e resseguro; zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados supervisionados; promover o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos operacionais a eles vinculados; promover a estabilidade dos mercados sob sua jurisdio; zelar pela liquidez e solvncia das www.pontodosconcursos.com.br
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sociedades que integram o mercado; disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entidades, em especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas (provises tcnicas seriam aquelas pertinentes aos possveis sinistros ocorridos com os bens segurados); cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e exercer as atividades que por este forem delegadas, alm de prover os servios de Secretaria Executiva do CNSP.
Destaca-se que recentemente o Congresso Nacional, por meio da lei complementar 126/2007, transferiu a SUSEP a responsabilidade, em termos de competncia, para fiscalizar as operaes de resseguro, cosseguro, retrocesso e sua intermediao. Cabe destacar que a retrocesso a operao feita pelo ressegurador e que consiste na cesso de parte das responsabilidades por ele aceitas a outro, ou outros resseguradores . Em outro enfoque: o resseguro de um resseguro. Secretaria de Previdncia Complementar SPC
1.1.2.4.
A Secretaria de Previdncia Complementar (SPC) um rgo do Ministrio da Previdncia Social, responsvel por fiscalizar as atividades das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar (fundos de penso). A SPC se relaciona com os rgos normativos do sistema financeiro na observao das exigncias legais de aplicao das reservas tcnicas, fundos especiais e provises que as entidades sob sua jurisdio so obrigadas a constituir e que tem diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional.
Cabe informar que atravs da MP 233, de 30/12/2004, foi criada a Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC, em
substituio a SPC, tendo como atribuies, a poca, praticamente as mesmas executadas pela prpria SPC. A criao da nova autarquia no durou muito, haja vista que a MP de sua criao perdeu a eficcia em 14 de junho de 2005.
Em retorno anlise da SPC, destacamos as seguintes competncias exercidas por esta: www.pontodosconcursos.com.br
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a. propor
as diretrizes
bsicas para o
Sistema de Previdncia
Complementar; b. harmonizar as atividades das entidades fechadas de previdncia privada com as polticas de desenvolvimento social e econmicofinanceira do Governo; c. fiscalizar, supervisionar, coordenar, orientar e controlar as atividades relacionadas com a previdncia complementar fechada; d. analisar e aprovar os pedidos de autorizao para constituio, funcionamento, fuso, incorporao, grupamento, transferncia de controle das entidades fechadas de previdncia complementar, bem como examinar e aprovar os estatutos das referidas entidades, os regulamentos dos planos de benefcios e suas alteraes; e. examinar e aprovar os convnios de adeso celebrados por
patrocinadores e por instituidores, bem como autorizar a retirada de patrocnio e decretar a administrao especial em planos de benefcios operados pelas entidades fechadas de previdncia complementar, bem como propor ao Ministro a decretao de interveno ou liquidao das referidas entidades.
Todas as atribuies da Secretaria de Previdncia Complementar esto amparadas no ideal de que os recursos depositados pelos contribuintes devem estar segurados, de forma que, quando das suas aposentadorias, estes tenham garantido o recebimento dos benefcios resultantes de todo o perodo de contribuio. Importante considerar que os recursos recebidos pelos fundos de penso so aplicados no mercado financeiro pelos prprios administradores dos fundos, pois atravs da remunerao do capital, na forma de juros e lucros ganhos, que so pagos a remunerao dos associados das entidades de previdncia fechada.
CURSO ON-LINE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL P/ ANALISTA DO BACEN PROFESSOR: FRANCISCO MARIOTTI 1.1.2.5. Banco do Brasil BB
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O Banco do Brasil um banco comercial, atuando tambm no subsistema operativo ou de intermediao. O BB possui funes e caractersticas especificas, o que o torna parte da estrutura normativa do SFN.
Dentre suas atribuies destacam-se: Principal executor das polticas de crdito rural e industrial; operador da cmara de compensao de cheques e outros papis. Alm destas atribuies, o BB executa os servios ligados ao oramento geral da unio alm da dvida pblica consolidada, atuando em nome do Tesouro Nacional.
Atua ainda na execuo das polticas de preos mnimos dos produtos agrcolas, regulando os preos destes no mercado. Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
1.1.2.6.
BNDES
Assim como o Banco do Brasil, o BNDES participa tambm do subsistema operativo ou de intermediao, na forma de banco de desenvolvimento.
No mbito da estrutura normativa, tem as atribuies de promoo da poltica de investimentos de longo prazo do governo federal, sendo a principal instituio financeira de fomento no pas.
As aes do BNDES visam impulsionar o desenvolvimento econmico e social do Pas, atravs do fortalecimento, na forma de financiamentos e na composio societria, do setor empresarial nacional.
Diante destas polticas, o banco objetiva atenuar os desequilbrios regionais, criando novos plos de produo, promovendo o desenvolvimento integrado das
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atividades agrcolas, industrias e de servios alm de estimular o crescimento e a diversificao das exportaes.
CURSO ON-LINE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL P/ ANALISTA DO BACEN PROFESSOR: FRANCISCO MARIOTTI Exerccios:
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1 - (Analista de Finanas/Casa da Moeda Cesgranrio/2005) Entre os membros do Conselho Monetrio Nacional est(o) includo(s) o(s): a) Ministro da Fazenda. b) Ministro do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio. c) Presidente da Repblica. d) Presidente do Banco do Brasil. e) Diretores do Banco Central. 2 (Emp. Produo Energtica CESGRANRIO/2007) A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) foi criada pela Lei no 6.385/76 para a regulao e fiscalizao do mercado de capitais. Assinale a opo que NO corresponde competncia da CVM quanto disciplinar e fiscalizar a: a) auditoria de companhias abertas. b) emisso e distribuio de valores mobilirios. c) emisso de papel moeda e moeda metlica nas condies e limites autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional. d) organizao, o funcionamento e as operaes das Bolsas de Valores e das Bolsas de Mercadorias e Futuros. e) administrao de carteiras e a custdia de valores mobilirios. 3 - (Emp. Produo Energtica CESGRANRIO/2007) O Organograma do Sistema Financeiro Nacional se divide em Subsistema Normativo e Subsistema de Intermediao. Das opes abaixo, a que se encontra em um subsistema diferente das demais a(o): a) Comisso de Valores Mobilirios. b) Bolsa de Valores de So Paulo. c) Banco Central do Brasil. d) Conselho Monetrio Nacional. e) Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional.
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4 (Economista/TCE-RO CESGRANRIO/2007) O Banco Central do Brasil pode ser considerado como o banco dos bancos devido sua atribuio de: a) determinar a taxa de juros Selic e controlar os meios de pagamento. b) emitir o meio circulante. c) financiar o Tesouro Nacional e administrar a dvida pblica. d) recolher os depsitos compulsrios e prover os redescontos de liquidez. e) normatizar as operaes cambiais.
5 - (Analista/Bacen - ESAF/2002) Com relao s funes e objetivos do Banco Central do Brasil, avalie as afirmaes a seguir e assinale com V as verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opo que contm a seqncia correta de avaliaes: ( ) O Banco Central do Brasil cumpre e faz cumprir as normas expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional. ( ) O Banco Central do Brasil possui a responsabilidade do financiamento atividade agrcola. ( ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador das reservas internacionais do Pas. ( ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador do Fundo de Garantia por Tempo de Servio (FGTS).
a) V, V, F, F b) V, V, V, F c) V, F, V, V d) V, F, V, F e) V, V, F, V
6 - (Susep/Analista Esaf/2001) No compete ao Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP: a) estabelecer diretrizes para a aplicao das reservas tcnicas das sociedades seguradoras. b) fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguros.
CURSO ON-LINE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL P/ ANALISTA DO BACEN PROFESSOR: FRANCISCO MARIOTTI c) estabelecer as diretrizes gerais das operaes de resseguros. d) disciplinar operaes de cosseguro, nas hipteses legais. e) fixar as diretrizes da poltica de seguros privados.
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7 - (Emp. Produo Energtica CESGRANRIO/2005) Dentre as funes abaixo, aquela que integra o Conselho Monetrio Nacional a de: a) Ministro do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior. b) Presidente do Banco do Brasil. c) Presidente da Comisso de Valores Mobilirios. d) Presidente do Banco Central do Brasil. e) Presidente da Susep. 8 - (Emp. Produo Energtica CESGRANRIO/2005) A regulamentao de decises do Conselho Monetrio Nacional ou da Diretoria do Banco Central do Brasil, no que concerne ao sistema financeiro nacional, feita atravs de: a) Carta circular. b) Comunicado. c) Circular. d) Resoluo. e) Portaria. 9 - (CVM/Inspetor FCC/2003) Ao Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional cabe a) julgar em segunda instncia as decises do Conselho Monetrio Nacional. b) decidir em primeira instncia sobre a abertura de bancos no exterior. c) revisar todas as autorizaes concedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. d) julgar em segunda e ltima instncia sobre as penalidades aplicadas pelos Bancos Comerciais. e) julgar, em segunda e ltima instncia, os recursos interpostos das decises relativas aplicao de penalidades administrativas pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios. 10 - (AFC/CGU ESAF/2008) O Conselho de Gesto da Previdncia Complementar www.pontodosconcursos.com.br
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CGPC o rgo responsvel pela regulao das atividades das entidades fechadas de previdncia complementar. No integra(m) o Conselho de Gesto da Previdncia Complementar: a) o Ministro de Estado da Previdncia Social, o Secretrio de Previdncia Complementar do Ministrio da Previdncia Social e um representante da Secretaria de Previdncia Social do Ministrio da Previdncia Social. b) um representante do Ministrio da Fazenda e um representante do Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto. c) um representante da Superintendncia de Seguros Privados. d) um representante dos patrocinadores e instituidores de entidades fechadas de previdncia complementar e um representante das entidades fechadas de previdncia complementar. e) um representante dos participantes e assistidos das entidades fechadas de previdncia complementar. 11 (AFC/CGU ESAF/2008) A Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) uma Autarquia Especial vinculada ao Ministrio da Fazenda. A Lei Complementar n. 126, de 15 de janeiro de 2007, transferiu SUSEP a competncia de fiscalizar tambm as operaes de: a) assistncia complementar fechada. b) crdito do Conselho Nacional de Previdncia Social. c) cosseguro, resseguro, retrocesso e sua intermediao. d) captao de poupana imobiliria popular. e) mercado de capitais (fundos de penso). 12 - (AFC/CGU ESAF/2008) - O Conselho Monetrio Nacional (CMN) o rgo deliberativo mximo do Sistema Financeiro Nacional. Ao CMN no compete: a) adaptar o volume dos meios de pagamento do pas, tendo em vista a melhor utilizao dos recursos em moeda estrangeira. b) autorizar as emisses de papel moeda pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e as normas reguladoras do meio circulante. c) regular as condies de constituio, funcionamento e fiscalizao das instituies financeiras. www.pontodosconcursos.com.br
CURSO ON-LINE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL P/ ANALISTA DO BACEN PROFESSOR: FRANCISCO MARIOTTI d) estabelecer diretrizes gerais de poltica monetria, creditcia e cambial.
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e) disciplinar os instrumentos de poltica fiscal, sendo o rgo executor dessa poltica.
CURSO ON-LINE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL P/ ANALISTA DO BACEN PROFESSOR: FRANCISCO MARIOTTI Gabarito Comentado:
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1 - (Analista de Finanas/Casa da Moeda Cesgranrio/2005) Entre os membros do Conselho Monetrio Nacional est(o) includo(s) o(s): a) Ministro da Fazenda. b) Ministro do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio. c) Presidente da Repblica. d) Presidente do Banco do Brasil. e) Diretores do Banco Central.
Resposta: Letra a
Podemos verificar que se trata de uma questo literal, que pode ser respondida com base na anlise da aula demonstrativa. Entre os membros do Conselho Monetrio Nacional encontra-se o Ministro da Fazenda, na condio de presidente do Conselho. 2 (Emp. Produo Energtica CESGRANRIO/2005) A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) foi criada pela Lei no 6.385/76 para a regulao e fiscalizao do mercado de capitais. Assinale a opo que NO corresponde competncia da CVM quanto disciplinar e fiscalizar a: Letra c
a) auditoria de companhias abertas. b) emisso e distribuio de valores mobilirios. c) emisso de papel moeda e moeda metlica nas condies e limites autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional. d) organizao, o funcionamento e as operaes das Bolsas de Valores e das Bolsas de Mercadorias e Futuros. e) administrao de carteiras e a custdia de valores mobilirios. www.pontodosconcursos.com.br
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Resposta: A emisso de papel moeda e moeda metlica nas condies e limites autorizados pelo CMN so de responsabilidade do BACEN, conforme definido na Lei 4.595/64. 3 - (Emp. Produo Energtica CESGRANRIO/2007) O Organograma do Sistema Financeiro Nacional se divide em Subsistema Normativo e Subsistema de Intermediao. Das opes abaixo, a que se encontra em um subsistema diferente das demais a(o): Letra b
a) Comisso de Valores Mobilirios. b) Bolsa de Valores de So Paulo. c) Banco Central do Brasil. d) Conselho Monetrio Nacional. e) Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional.
Resposta: Abordaremos o subsistema operativo na aula dois. De todo modo, considerando que a Comisso de Valores Mobilirios CVM, o BACEN, o Conselho Monetrio Nacional CMN e o CRSFN so estruturas constantes do subsistema normativo, fica fcil concluir que a bolsa de valores de So Paulo faz parte do subsistema operativo. 4 (Economista/TCE-RO CESGRANRIO/2007) O Banco Central do Brasil pode ser considerado como o banco dos bancos devido sua atribuio de: a) determinar a taxa de juros Selic e controlar os meios de pagamento. b) emitir o meio circulante. c) financiar o Tesouro Nacional e administrar a dvida pblica. d) recolher os depsitos compulsrios e prover os redescontos de liquidez. e) normatizar as operaes cambiais. Letra d
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Resposta: Essa questo bastante interessante porque trata da razo que faz o BACEN ser o banco dos bancos. Todas as assertivas acima esto associadas s funes exercidas pela Autoridade Monetria. De todo modo, somente a letra d trata justamente do conceito que caracteriza um banco, ou seja, o BACEN capta recursos, neste caso compulsrios, e empresta recursos, como no caso do redesconto. Letra d
(Analista/Bacen - ESAF/2002) Com relao s funes e objetivos do Banco Central do Brasil, avalie as afirmaes a seguir e assinale com V as verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opo que contm a seqncia correta de avaliaes: ( ) O Banco Central do Brasil cumpre e faz cumprir as normas expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional. ( ) O Banco Central do Brasil possui a responsabilidade do financiamento atividade agrcola. ( ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador das reservas internacionais do Pas. ( ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador do Fundo de Garantia por Tempo de Servio (FGTS).
O BACEN o responsvel por expedir as normas emanadas do Conselho Monetrio Nacional. A noo de fazer cumprir as normas expedidas, neste caso, est associada ao que o CMN determina de atribuio ao BACEN. por meio de Circulares e Carta Circulares, baseadas em Resolues do Conselho Monetrio que a Autoridade Monetria faz cumprir o seu papel. V
O financiamento da atividade agrcola de responsabilidade de todo o Sistema Financeiro, mas capitaneado pelo Banco do Brasil. F
Entre as funes exercidas pelo BACEN est a associada ao controle e gesto das Reservas Internacionais do pas, executado no mbito da Autarquia pelo Departamento das Reservas Internacionais. V www.pontodosconcursos.com.br
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Finalmente, importa destacar que o depositrio e administrador do FGTS a Caixa Econmica Federal, que utiliza do Fundo para fazer parte da poltica habitacional no pas. F 6 - (Susep/Analista Esaf/2001) No compete ao Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP: Letra a
a) estabelecer diretrizes para a aplicao das reservas tcnicas das sociedades seguradoras. b) fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguros. c) estabelecer as diretrizes gerais das operaes de resseguros. d) disciplinar operaes de cosseguro, nas hipteses legais. e) fixar as diretrizes da poltica de seguros privados. Os itens dispostos entre as letras b e e so todos de competncia do CNSP, o que no acontece com a letra a, que uma atribuio da SUSEP. A possibilidade de erro existe porque acabamos associando a palavra diretrizes como aquelas expedidas apenas pelo conselho que regula a atividade, neste caso o CNSP, sendo na verdade e, neste caso, uma atribuio do Conselho Monetrio Nacional. 7 - (Emp. Produo Energtica CESGRANRIO/2005) Dentre as funes abaixo, aquela que integra o Conselho Monetrio Nacional a de: Letra d
a) Ministro do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior. b) Presidente do Banco do Brasil. c) Presidente da Comisso de Valores Mobilirios. d) Presidente do Banco Central do Brasil. e) Presidente da Susep. www.pontodosconcursos.com.br
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Os componentes do CMN so o Ministro da Fazenda na condio de Presidente, o Ministro de Estado do Planejamento e o Presidente do BACEN.
8 - (Emp. Produo Energtica CESGRANRIO/2005) A regulamentao de decises do Conselho Monetrio Nacional ou da Diretoria do Banco Central do Brasil, no que concerne ao sistema financeiro nacional, feita atravs de: Letra c
a) Carta circular. b) Comunicado. c) Circular. d) Resoluo. e) Portaria.
Muito cuidado com o enunciado da questo. No se trata do instrumento no qual o CMN se utiliza para fazer publicar suas decises. Trata-se sim do instrumento utilizado pelo BACEN tanto para regulamentar as decises emanadas do CMN como as decises da diretoria Colegiada do Banco. 9 - (CVM/Inspetor FCC/2003) Ao Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional cabe a) julgar em segunda instncia as decises do Conselho Monetrio Nacional. b) decidir em primeira instncia sobre a abertura de bancos no exterior. c) revisar todas as autorizaes concedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. d) julgar em segunda e ltima instncia sobre as penalidades aplicadas pelos Bancos Comerciais. e) julgar, em segunda e ltima instncia, os recursos interpostos das decises relativas aplicao de penalidades administrativas pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios.
CURSO ON-LINE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL P/ ANALISTA DO BACEN PROFESSOR: FRANCISCO MARIOTTI Letra e
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Ao CRFSN cabe julgar em segunda e ltima instncia, em esfera administrativa, ou seja, sem prejuzo de acesso ao poder judicirio, os recursos relativos s decises tomadas pelo BACEN e pela CVM.
No a que se falar em julgamento em segunda instncia das decises tomadas pelo CMN. 10 - (AFC/CGU ESAF/2008) O Conselho de Gesto da Previdncia Complementar CGPC o rgo responsvel pela regulao das atividades das entidades fechadas de previdncia complementar. No integra(m) o Conselho de Gesto da Previdncia Complementar: a) o Ministro de Estado da Previdncia Social, o Secretrio de Previdncia Complementar do Ministrio da Previdncia Social e um representante da Secretaria de Previdncia Social do Ministrio da Previdncia Social. b) um representante do Ministrio da Fazenda e um representante do Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto. c) um representante da Superintendncia de Seguros Privados. d) um representante dos patrocinadores e instituidores de entidades fechadas de previdncia complementar e um representante das entidades fechadas de previdncia complementar. e) um representante dos participantes e assistidos das entidades fechadas de previdncia complementar. Letra c Conforme informa o enunciado o CGPC responsvel pela regulao das atividades das entidades fechadas de previdncia complementar. Destaca-se que a maneira mais fcil de resolver esta questo simplesmente associar que a SUSEP a Autarquia responsvel por fiscalizar as Entidades de previdncia Privada Aberta, e no fechada como nos moldes da Secretaria de Previdncia Complementar.
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11 (AFC/CGU ESAF/2008) A Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) uma Autarquia Especial vinculada ao Ministrio da Fazenda. A Lei Complementar n. 126, de 15 de janeiro de 2007, transferiu SUSEP a competncia de fiscalizar tambm as operaes de: a) assistncia complementar fechada. b) crdito do Conselho Nacional de Previdncia Social. c) cosseguro, resseguro, retrocesso e sua intermediao. d) captao de poupana imobiliria popular. e) mercado de capitais (fundos de penso). Letra c
Conforme destacado no texto, a Lei Complementar 126 transferiu Superintendncia de Seguros Privados a fiscalizao das operaes de cosseguro, resseguro, retrocesso e sua intermadiao. Conforme ainda apontado em aula, a retrocesso a operao feita pelo ressegurador e que consiste na cesso de parte das responsabilidades por ele aceitas a outro, ou outros resseguradores . Em outro enfoque: o resseguro de um resseguro. 12 - (AFC/CGU ESAF/2008) - O Conselho Monetrio Nacional (CMN) o rgo deliberativo mximo do Sistema Financeiro Nacional. Ao CMN no compete: a) adaptar o volume dos meios de pagamento do pas, tendo em vista a melhor utilizao dos recursos em moeda estrangeira. b) autorizar as emisses de papel moeda pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e as normas reguladoras do meio circulante. c) regular as condies de constituio, funcionamento e fiscalizao das instituies financeiras. d) estabelecer diretrizes gerais de poltica monetria, creditcia e cambial. e) disciplinar os instrumentos de poltica fiscal, sendo o rgo executor dessa poltica. Letra e
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Os instrumentos de poltica fiscal no esto sujeitos a qualquer ingerncia direta do Conselho Monetrio Nacional, sendo a deciso de aplicao dos gastos do governo realizado no mbito de aprovao dos instrumentos de planejamento da administrao pblica, quais sejam o Plano PluriAnual PPA, a Lei de Diretrizes Oramentrias LDO e a Lei Oramentria Anual LOA.

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CURSO ON-LINE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL P/ ANALISTA DO BACEN PROFESSOR: FRANCISCO MARIOTTI

Sistema Financeiro Nacional

Boa aula a todos,

Subsistema Normativo rgos Normativos

Conselho Monetrio Nacional

Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP

No que concerne s atribuies da CNSP, algumas delas merecem destaque:

Subsistema Normativo Entidades Supervisoras

Banco Central do Brasil - BACEN

d. zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeioamento do sistema financeiro.

d) uma das atribuies do BACEN;

Dentre as atribuies associadas segurana do mercado de ttulo e valores mobilirios destacam-se:

Superintendncia de Seguros Privados SUSEP

e) disciplinar os instrumentos de poltica fiscal, sendo o rgo executor dessa poltica.

a) Carta circular. b) Comunicado. c) Circular. d) Resoluo. e) Portaria.

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