XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

A INFLUNCIA DO CENRIO NAS DECISES DE ANLISE CONTBIL: COMPORTAMENTO DE PROFISSIONAIS NA ANLISE DE CUSTOS.
Resumo O processo de escolha nas organizaes torna-se cada vez mais crtico para garantir o resultado e o desempenho esperado. Conhecer e dominar os elementos que podem interferir significativamente na deciso ganha espao nas reas de conhecimento incumbidas de explicar este fenmeno. A cincia contbil atravs da contabilidade comportamental e demais cincias sociais, econmicas e psicolgicas desenvolvem seus modelos tericos para compreender o processo de deciso. O presente estudo busca investigar o fenmeno da influncia do comportamento nas decises no mbito da contabilidade atravs de experimento sobre a anlise contbil de uma empresa hipottica do setor econmico do petrleo tendo como fundamentao terica a teoria dos prospectos. Os resultados restritos ao experimento evidencia a existncia de influncia do cenrio framing effect no processo decisrio da amostra. Novos estudos mais aprofundados podem ser executados para futuras generalizaes. Palavras-chave: Anlise contbil. Teoria dos prospectos. Framing effect. rea Temtica: Abordagens contemporneas de custos.

1. Introduo A indstria do petrleo objeto de avaliao contnua de suas operaes pela alta relevncia na economia mundial e conseqentemente est sempre envolvida em processos especulativos evidenciados nas variaes de preos resultantes de movimentos econmicos e polticos. Portanto, os profissionais de avaliao de investimentos esto tomando decises a partir da anlise dos informes contbeis e informaes complementares visando ampliar retornos ou mitigar perdas resultantes dessas oscilaes de mercado. Ser que eles esto imunes aos cenrios ao tomarem decises, j que eles tm a princpio domnio e acesso as informaes? Como os cenrios podem influenciar as decises econmicas nesse e nos outros mercados? Como a cincia contbil emana da necessidade do individuo e, por conseguinte, da sociedade, em dominar e comunicar a percepo qualitativa e quantitativa dos recursos econmicos escassos, que lhes permitem realizar suas atividades e alcanar seus objetivos, e, sendo este individuo tambm uma composio entre o racional e o emocional em constate evoluo, as teorias que fundamentam esta cincia devem observar como o comportamento do individuo interfere nas suas decises envolvendo

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

recursos econmicos mensurveis. Este pressuposto faz com que a teoria contbil tenha vrias abordagens ou enfoques na construo de suas teorias e modelos. Hendriksen e Breda (1999) relacionaram seis enfoques: fiscal, legal, tico, econmico, comportamental e estrutural. Dentre estes enfoques, o tico e o comportamental se apresentam como aqueles que buscam entender como o individuo e a sociedade estabelecem padres para questes subjetivas e como elas interferem nas suas decises. A contabilidade, ao longo da sua evoluo como cincia, tem enfrentado a influencia da subjetividade de julgamento inerente ao individuo atravs da proposio de modelos tericos que buscam eliminar ou minimizar os vieses resultantes da subjetividade humana. A conveno da objetividade, por exemplo, tem como um dos seus objetivos essenciais, eliminar ou minimizar os vieses de julgamento para garantir confiabilidade e consistncia aos informes gerados pela contabilidade. Ao fazer isso, as chamadas teorias normativas reconhecem a influncia dos vieses, bem como um de seus efeitos considerado como negativo, que desqualifica e impede que o produto gerado pela contabilidade alcance sua utilidade. Entretanto, inibir a tal influncia no o nico caminho para a cincia contbil tratar os aspectos comportamentais da contabilidade. Portanto, a pesquisa contbil tem que fornecer respostas consistentes para os fenmenos comportamentais que afetam a cincia contbil para alcanar o seu pleno desenvolvimento como cincia social. Neste sentido, os centros de excelncia na rea contbil passaram a ampliar a pesquisa com a abordagem comportamental, estudando o comportamento de indivduos em determinados grupos sociais como empresas, categorias de profissionais ou usurios da informao contbil para propor teorias que expliquem sua influncia e quais as formas de abord-las. Nesse cenrio, o presente estudo procura contribuir com um novo olhar sobre a contabilidade comportamental atravs da investigao em um grupo de usurios com domnio na interpretao das informaes contbeis em um experimento para mensurar os efeitos dos vieses de comportamento em suas decises. O experimento difere dos relatados na literatura em virtude da forma e do volume de informaes que compe o questionrio da pesquisa. Quanto forma, o respondente submetido inicialmente leitura de um texto que prope uma imagem da profisso contbil com um determinado vis e, em seqncia, submetido a um conjunto de afirmaes no tocante a anlise das informaes contbeis bsicas sobre uma empresa hipottica previamente exposta. O experimento conduzido em dois grupos de respondentes submetidos ao mesmo conjunto de afirmaes, diferenciado apenas pelo texto inicial que descreve para um grupo uma imagem da profisso contbil com vis pessimista e para o outro um vis otimista. Quanto ao volume de informaes, aps o texto inicial, disponibilizado ao respondente um conjunto bsico de informaes contbeis e complementares sobre uma empresa hipottica e o seu mercado suficiente para suportar as anlises apresentadas nas afirmaes subsequentes.

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Portanto, diferentemente de outros experimentos em que as questes so curtas, dicotmicas, aqui se buscou reduzir a influncia da disponibilidade e qualidade da informao e o seu domnio por parte dos respondentes para ampliar a visibilidade da influencia dos vieses de julgamento nas decises dos respondentes. Foi utilizada a Escala Likert e para minimizar eventuais distores foram propostas quinze afirmaes agrupadas em trs grupos de vieses, ou seja, cinco afirmaes otimistas, cinco neutras e cinco pessimistas. Com isso, o experimento exigiu maior tempo para sua realizao. Para compor o experimento foi elaborado um conjunto de demonstraes bsicas e informaes complementares baseado em uma empresa hipottica com as caractersticas de uma entidade do setor de petrleo, quais sejam: Indstria do setor primrio da economia; Atua em um segmento econmico de commodities; Modelo de produo baseado no uso intensivo de tecnologia, tendo como principal direcionador de custos os equipamentos que compem o processo produtivo; Custo varivel essencialmente a matria-prima. Ao final so apresentados os resultados e a anlise resultante do experimento, bem como a proposio de novas oportunidades para novas pesquisas sobre o tema. 2. Referencial Terico O marco relevante recente sobre as pesquisas que abordam os efeitos do comportamento na tomada de deciso citado por Ferreira (2007) ocorreu quando, em 2002, o prmio Nobel de Economia foi dividido entre o psiclogo econmico Daniel Kahneman e Vernon Smith, que contriburam com experincias baseadas na teoria dos prospectos em laboratrios. Uma das inovaes presentes nestas pesquisas foi o uso da tecnologia para compor redes sociais na realizao destes experimentos. As pesquisas atuais fazem sempre referncia aos estudos desenvolvidos por Simon (1978) e, mais recentemente, por Kahneman (1979) para explicar as razes pelas quais a teoria da utilidade esperada no consegue explicar o comportamento dos indivduos frente s decises em ambientes de incerteza. Simon (1978) foi categrico ao afirmar que as teorias econmicas e, consequentemente, seus modelos precisam inserir na discusso os aspectos emocionais refletidos no comportamento para ser capaz de produzir respostas aos problemas econmicos contemporneos. Em seguida, Kahneman e Tversky (1979), desenvolveram, a teoria dos prospectos como um modelo de deciso alternativo em ambientes de risco. Historicamente, a cincia contbil seguiu o mesmo direcionamento da cincia econmica em relao ao tratamento dos aspectos subjetivos, ou seja, buscou minimizar a interferncia da subjetividade inerente ao ser humano, apesar de reconhecer sua influncia, cercando-se de pressupostos que anulassem seus efeitos. Este

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

direcionamento fica evidente na exposio da evoluo do pensamento contbil feita por Schmidt (2002). Iudcibus (2004) cita que os modelos conceituais vigentes na rea contbil se fundamentam essencialmente na teoria normativa. Contudo, a partir do aprofundamento das pesquisas sociais interdisciplinares voltadas para explicar o comportamento humano e suas consequncias nos ltimos 50 anos (CARDOSO et. al. 2008), a cincia contbil passou a explorar o tema em seus estudos. Surge, ento, a abordagem comportamental (HENDRIKSEN e BREDA. 1999). E os estudos com esta abordagem passaram a compor a chamada Contabilidade Comportamental. Souza et. al. (2011), define Contabilidade Comportamental como sendo a utilizao de outras cincias do comportamento para explicar aspectos e problemas contbeis. Nascimento et. al. (2008) descreve o atual cenrio da produo acadmica internacional e no Brasil no qual fica evidente a aplicao da teoria dos prospectos em diferentes abordagens e experimentos no mbito da pesquisa contbil. Desta forma, a teoria dos prospectos foi escolhida para fundamentar esta pesquisa por representar hoje o modelo terico em evidncia capaz de explicar o efeito do comportamento na tomada de deciso em ambientes de incerteza. A partir dessas premissas gerais em relao contabilidade comportamental, busca-se a fundamentao desta pesquisa voltada para o estudo do comportamento em ambiente contbil e sua influncia na anlise e tomada de deciso. Riccio, Cardoso e Lopes, et. al. (2008), elencaram vrias pesquisas realizadas que constataram a existncia do Framing effect no processo decisrio na rea contbil, principalmente, em auditoria. Eles constataram, tambm, atravs dos estudos de Kahneman e Riepe (1998), que estes estudos utilizavam na sua maioria um nico problema em que testavam o erro de escolha entre duas alternativas referente forma de atratividade descrita no enunciado do problema. A pesquisa aqui desenvolvida se diferencia destas j realizadas sobre Framing effect no ambiente de informao contbil pela forma e pela complexidade, que visa observar a influncia do vis de comportamento em relao s decises de anlise contbil. Partindo da premissa que as decises no mbito da informao contbil tem como estrutura de referncia um conjunto determinado de informaes dispostas em demonstraes e informaes complementares sobre a composio e a evoluo do patrimnio e do resultado da entidade e que o conhecimento para a sua anlise de domnio dos indivduos que se submeteram ao seu estudo, a questo da pesquisa proposta aqui a seguinte: O cenrio influencia o comportamento do profissional ao analisar as demonstraes contbeis, informaes analticas complementares sobre a empresa e seu mercado?

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Portanto, a hiptese geral que o cenrio influencia o comportamento do profissional ao analisar as demonstraes contbeis, informaes analticas complementares sobre a empresa e seu mercado. 1. Os respondentes que foram submetidos ao texto de apresentao da viso de futuro da profisso contbil com vis otimista tendem a ser: a. Otimistas nas suas decises baseadas em informaes contbeis: i. Independente do grau de aceitao da viso de futuro proposta para a profisso contbil com vis otimista. ii. Dependente do grau de aceitao da viso de futuro proposta para a profisso contbil com vis otimista. 2. Os respondentes que foram submetidos ao texto de apresentao com vis pessimista tendem a ser: a. Pessimistas nas suas decises baseadas em informaes contbeis: i. Independente do grau de aceitao da viso de futuro proposta para a profisso contbil com vis pessimista. ii. Dependente do grau de aceitao da viso de futuro proposta para a profisso contbil com vis pessimista. A varivel independente principal o texto de apresentao da viso de futuro da profisso contbil, que representa o Framing effect. As variveis dependentes esto distribudas em trs grupos de cinco variveis correspondentes s respostas fornecidas pelos respondentes s afirmaes com vis otimista, neutro e pessimista. O gnero, a faixa etria, as graduaes, o setor de atuao, a rea de atuao profissional e o tempo de experincia tambm so variveis independentes que compem o perfil do respondente e que nos permite analisar a correlao destas com o Framing effect.

3. Metodologia O survey na forma de questionrio on-line foi o mtodo aplicado na pesquisa para coleta de dados, que ficou disponibilizado no perodo de junho a julho de 2011. O questionrio foi composto por trs partes. A primeira parte visa compor o perfil do respondente para aprofundar e avaliar a existncia ou no de correlaes em relao ao foco da pesquisa. A segunda parte composta por um texto de sensibilizao e um questionamento sobre a sua aceitao. O texto de abertura da pesquisa fornece ao respondente uma proposta de contexto sobre a viso de futuro da profisso contbil, visando alcanar dois objetivos: 1. delinear uma percepo sobre a relevncia da informao contbil e do profissional responsvel pela sua produo e disseminao e 2. mensurar a aceitao desta percepo pelo respondente. A terceira parte composta pela exposio de um conjunto bsico de informaes analticas contbeis e complementares sobre uma empresa hipottica e o seu mercado e por quinze questionamentos baseados em afirmaes sobre a anlise destas informaes, com o objetivo mensurar o nvel de aceitao destas afirmaes pelos respondentes.

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

A premissa bsica dos respondentes para compor a amostra no-probabilstica da pesquisa ter domnio na anlise das informaes contbeis. Para atender esta premissa buscou-se selecionar alunos de ps-graduao na rea contbil, especificamente, em auditoria. Foram selecionados os alunos de duas turmas de ps-graduao em Auditoria Fiscal e Tributria da Faculdade Atual da Amaznia, em Boa Vista, Roraima, no total de 112 potenciais respondentes. Aps a aplicao do pr-teste e adequao do instrumento, a amostra foi dividida em dois grupos de controle formado por 56 alunos cada. Ao final foram obtidas 60 respostas, distribudas, conforme se mostra no Grfico 1.

42% 58%

1 - Pessimista

2 - Otimista

Grfico 1. Distribuio percentual dos respondentes, segundo as suas percepes

4. Anlise dos Resultados Para a anlise dos resultados optou-se pelo teste de Mann-Whitney por ser a alternativa no paramtrica ao teste "t" para a diferena de mdias e possibilitar a comparao de duas populaes independentes. O teste de Mann-Whitney vai permitir testar se houve diferena significativa nas respostas fornecidas pelos grupos pessimista e otimista. Como as questes so iguais e o que os diferencia o cenrio pessimista do grupo 1 e otimista para o grupo 2, pode-se afirmar se o cenrio interfere ou no nas escolhas dos respondentes, ou seja, provar se o Framing effect proposto na teoria dos prospectos foi evidenciado ou no. Nos grficos a seguir esto descritos os dados da pesquisa que permite a caracterizao da amostra quanto as variveis qualitativas consideradas relevantes para a anlise dos resultados: gnero, faixa etria, tempo de experincia na rea contbil.

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Grfico 2. Distribuio percentual dos respondentes segundo o gnero.

25 20 15 10 5 0 Menor que 25 De 25 a 29 anos anos De 30 a 34 anos De 35 a 39 anos De 40 a 49 anos

33% 22% 9 15% 7% 22%

2%
Acima de 50 anos

Grfico 3 Distribuio percentual dos respondentes por faixa etria.

60 50 40 30 20 10 0

82%

5%

3%

2%

8%

Menos de 5 anos de 6 a 10 anos de 11 a 15 anos de 16 a 20 anos Mais de 20 anos

Grfico 4. Distribuio percentual dos respondentes por tempo de experincia na rea contbil Dos 60 participantes 16 so do sexo masculino (26,7%). No tocante a idade, as classes mais frequentes so da classe de idade de 25 a 29 anos (33,3%) seguida das classes de idades abaixo de 25 e a classe de idades compreendida ente 40 a 49 anos de idade com iguais percentuais na amostra (21,7%). Acima de 50 de 50 anos perfaz o menor percentual na amostra estudada (1,7%). Em relao ao tempo de experincia na rea contbil, a amostra constituda essencialmente de cerca de 82% nas classes de profissionais com menos de cinco anos de experincia na rea contbil. As classes restantes aparecem pouco representadas na amostra 5%, 3, 3%, 1,7% e 8,3%, respectivamente nas classes de 6 a 10 anos, de 11 a 15 anos, de 16 a 20 anos e de mais de 20 anos. As Tabelas de 1 a 6 anexas deste captulo apresentam os resultados da pesquisa realizada com profissionais da rea contbil que foram divididos em dois grupos e comparados a partir dos resultados obtidos.

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Na Tabela 1, consta o nmero de postos (N) de cada varivel e para cada gnero analisado na amostra, ou seja, pessoa do sexo masculino e do sexo feminino. Ainda na mesma tabela so apresentadas as mdias dos postos, e a soma dos postos, para as variveis testadas. Estas informaes so necessrias elaborao do teste de MannWhitney. No estudo, pode-se afirmar que para todas as variveis estudadas no existem diferenas significativa entre os respondentes do sexo masculino e feminino. Na Tabela 2, mostram-se os ndices de Asymp. Sig. (2-tailed) calculados para cada varivel. A estatstica Z relacionada a cada varivel serve para mostrar que as variveis estudadas ficaram dentro de um valor aceitvel (-1,64 a +1,64) com 90% de certeza de que as mdias dos dois grupos de respondentes (masculino e feminino) no diferem estatisticamente quele nvel. Na Tabela 3, mostram-se os dados para os nmeros de postos (N) de cada varivel e para cada grupo (Pessimista e Otimista) analisado na amostra. So apresentadas as mdias dos postos, e a soma dos postos, para as variveis testadas. Diferentemente dos resultados anteriores, e considerando os resultados apresentados na Tabela 4, pode-se dizer que para todas as variveis estudadas, existem diferenas significativas entre as percepes dos respondentes do grupo de pessimistas e do grupo de otimistas. O valor da estatstica Z, mostrado nos testes, representa a magnitude da diferena nas mdias dos grupos. Os valores de Z de cada varivel ficaram fora do intervalo de valor aceitvel (-1,64 a +1,64) com ( =0,10) conclui-se que as diferenas entre as mdias dos dois grupos so estatisticamente significativas. Considerando os resultados apresentados na Tabela 5, a exemplo das analises procedidas para os dois grupos (pessimista e otimista) e para o grupo (feminino e masculino) pode-se dizer que para todas as variveis, a hiptese de no diferena entre aqueles que discordam totalmente e aqueles que concordam totalmente pode ser rejeitada, pois no se verificou a nveis geralmente aceitos(=10) diferenas significativas entre as percepes dos profissionais nos dois grupos estudados. Os sigs calculados para cada varivel so superiores ao alfa de significncia. Portanto, no se pode afirmar que o grau de concordncia do respondente em relao ao cenrio interferiu nas escolhas dos respondentes. Na amostra, todas as variveis analisadas, constante da Tabela 6 tiveram mdias aritmticas superiores maior que 5. Estes resultados servem para evidenciar uma certa compreenso dos termos abordadas nas questes levantadas no estudo. No entanto, ressalta-se aqui que a disperso nos escores obtidos foi elevada e, em virtude disso, acredita-se que o que foi abordado pode tratar-se, para os indivduos pesquisados, de reas pouco conhecidas, cujos conceitos envolvidos ainda precisam ser delineados e explicitados, adequadamente, para a sua correta compreenso e aplicao.

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

5. Consideraes Finais A hiptese geral da pesquisa foi confirmada pelos resultados da anlise do teste de Mann-Whitney descritos na Tabela 3 ao evidenciar diferenas significativas entre as respostas do grupo 1, com vis pessimista, e o grupo 2, com vis otimista. Foi constatado tambm que para a amostra do experimento em anlise no existiu diferenas significativas quando agrupados por gnero (Tabela 2) ou por grau de aceitao do cenrio explicitado pelos respondentes (Tabela 5). Isto significa que as diferenas existentes entre os grupos pessimista e otimista confirmadas na hiptese geral no tiveram relao com o gnero ou com o grau de aceitao do cenrio explicitado pelos respondentes, fortalecendo a tese proposta pela teoria dos prospectos sobre a interferncia da cognio nas escolhas dos indivduos em ambientes no qual a racionalizao possvel e esperada. No caso do experimento a racionalizao era possvel e esperada porque as informaes necessrias ao suporte deciso estavam disponveis e os respondentes tinham, a princpio, domnio sobre elas. Entretanto, ao serem submetidos a cenrios divergentes e antagnicos produziram respostas diferentes para os mesmos problemas. As limitaes do estudo aqui exposto vo desde o tamanho da amostra assim como a complexidade do instrumento, na forma de questionrio online. Por se tratar de um experimento no possvel sua generalizao, alm da evidncia descrita na Tabela 6 que aponta fragilidade no real domnio sobre os conhecimentos de anlise contbil dos respondentes. Quanto as futuras pesquisas existem inmeras oportunidades para avanarmos no conhecimento sobre a contabilidade comportamental, notadamente na rea da cognio e seus efeitos sobre o processo de escolha dos indivduos. No caso do estudo aqui proposto, a superao das restries existentes em relao a composio da amostra e aprimoramento do instrumento, permitir novas investigaes sobre a teoria dos prospectos em outros setores da economia.

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Tabela 1. Rank do Teste de Mann-Whitney por Gnero

Gnero A anlise das demonstraes contbeis suficiente para demonstrar que a empresa Masculino tem uma gerao crescente de caixa das operaes (Margem EBITDA) Feminino Total A anlise das demonstraes contbeis no suficiente para demonstrar a perda de Masculino produtividade aps a quebra do monoplio a partir do 2o. perodo. Feminino Total A margem de EBITDA acima de 50% com um crescimento de 10% desta mesma margem, suficiente para evidenciar que a empresa atua em um segmento com grande potencial de rentabilidade Ao analisar a evoluo da composio do ativo ao longo dos cinco perodos, observa-se que, no 1o. Perodo, o circulante representava 33% do total do ativo, enquanto que o no circulante representava 67%. As tcnicas de anlise das demonstraes contbeis so limitadas para explicar as causas da perda de rentabilidade da empresa Masculino Feminino Total Masculino Feminino Total Masculino Feminino Total A confrontao dos ndices de liquidez com o resultado financeiro da empresa Masculino suficiente para evidenciar que o resultado financeiro negativo causado por falha na Feminino gesto do fluxo de caixa e no pela falta de disponibilidade. Total A anlise horizontal dos custos fixos evidencia claramente que durante os trs primeiros perodos o volume de produo foi mantido e que a partir do 4o Masculino Feminino Total A anlise da evoluo dos saldos dos estoques, tanto de matria-prima como de produto acabado, bem como de suas representatividades em relao ao ativo, demonstra que existem limitaes na capacidade produtiva da empresa Masculino Feminino Total

N 5 19 24 5 19 24 5 19 24 5 18 23 5 18 23 5 18 23 5 18 23 5 18 23 5 18 23 5 18 23 5 18 23 5 18 23 5 18 23 5 18 23 5 18 23

Media dos Ranks 15,00 11,84

Soma dos Ranks 75,00 225,00

11,40 12,79

57,00 243,00

12,30 12,55

61,50 238,50

12,60 11,83

63,00 213,00

12,00 12,00

60,00 216,00

15,70 10,97

78,50 197,50

11,90 12,03

59,50 216,50

14,00 11,44

70,00 206,00

A confrontao dos ndices de liquidez com o resultado financeiro da empresa Masculino suficiente para evidenciar que o resultado financeiro negativo do 2o. ao 4o. perodo Feminino causado por falha na gesto do fluxo de caixa e no pela falta de disponibilidade Total A anlise da composio da DRE suficiente para demonstrar que as causas da Masculino queda da rentabilidade no 2o. perodo foi resultante da queda no faturamento de 21% Feminino em relao ao perodo anterior e do resultado financeiro negativo que consumiu 6% Total do faturamento. As tcnicas de anlise das demonstraes contbeis so insuficientes para evidenciar a variao da produo e da capacidade produtiva desta empresa, sem que seja necessrio recorrer a informaes no-financeiras complementares. A confrontao dos ndices de balano (indicadores contbeis) com informaes externas empresa, independente de as demonstraes contbeis tenham sido auditadas externamente, visam ampliar o poder de explicao dos resultados alcanados e de predio para a projeo de resultados futuros. Masculino Feminino Total Masculino Feminino Total

10,60 12,39

53,00 223,00

9,30 12,75

46,50 229,50

13,00 11,72

65,00 211,00

11,80 12,06

59,00 217,00

A confrontao dos ndices de balano (indicadores contbeis) com informaes Masculino externas empresa, mesmo que as demonstraes contbeis tenham sido auditadas Feminino externamente, visa ampliar o poder de explicao dos resultados alcanados, Total garantir maior confiabilidade para a projeo de resultados futuros, e, eventualmente, evidenciar comportamentos anormais resultantes de prticas contbeis inconsistentes. necessrio confrontar os ndices de balano (indicadores contbeis) com Masculino informaes externas empresa, mesmo que as demonstraes contbeis tenham Feminino sido auditadas externamente, porque esto sujeitas a manipulaes intencionais dos Total contadores e administradores para atender a seus prprios interesses, e que no so evidenciadas nos pareceres deliberadamente ou no. A anlise das demonstraes contbeis no suficiente para demonstrar a perda de Masculino produtividade aps a quebra do monoplio a partir do 2o. perodo. Feminino Total

11,20 12,22

56,00 220,00

13,10 11,69

65,50 210,50

7,80 13,17

39,00 237,00

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Tabela 2. Estatstica do Teste de Mann-Whitney agrupado por Gnero

A anlise das demonstraes contbeis suficiente para demonstrar que a empresa tem uma gerao crescente de caixa das operaes (Margem EBITDA) A anlise das demonstraes contbeis no suficiente para demonstrar a perda de produtividade aps a quebra do monoplio a partir do 2o. perodo. A margem de EBITDA acima de 50% com um crescimento de 10% desta mesma margem, suficiente para evidenciar que a empresa atua em um segmento com grande potencial de rentabilidade 46,5 61,5 -0,075 0,941 ,945
a

y Ao analisar a evoluo da composio do ativo ao longo dos cinco perodos, observa-se que, no 1o. Perodo, o circulante representava 33% do total do ativo, enquanto que o no circulante representava 67%. 42 213 -0,236 0,814 ,857
a

g p p As tcnicas de anlise das demonstraes contbeis so limitadas para explicar as causas da perda de rentabilidade da empresa

Mann-Whitney U Wilcoxon W Z Asymp. Sig. (2-tailed) Exact Sig. [2*(1-tailed Sig.)] a. Not corrected for ties. b. Grouping Variable: Gnero

35 225 -1,024 0,306 ,406

a

42 57 -0,414 0,679 ,731

a

45 216 0 1 1,000
a

A confrontao dos ndices de liquidez com o resultado financeiro da empresa suficiente para evidenciar que o resultado financeiro negativo causado por falha na gesto do fluxo de caixa e no pela falta de disponibilidade 26,5 197,5 -1,435 0,151 ,174
a

A anlise horizontal dos custos fixos evidencia claramente que durante os trs primeiros perodos o volume de produo foi mantido e que a partir do 4

44,5 59,5 -0,039 0,969 ,971

a

A anlise da evoluo dos saldos dos estoques, tanto de matria-prima como de produto acabado, bem como de suas representatividades em relao ao ativo, demonstra que existem limitaes na capacidade produtiva da empresa 35 206 -0,776 0,438 ,491
a

A confrontao dos ndices de liquidez com o resultado financeiro da empresa suficiente para evidenciar que o resultado financeiro negativo do 2o. ao 4o. perodo causado por falha na gesto do fluxo de caixa e no pela falta de disponibilidade

Mann-Whitney U Wilcoxon W Z Asymp. Sig. (2-tailed) Exact Sig. [2*(1-tailed Sig.)] a. Not corrected for ties. b. Grouping Variable: Gnero

38 53 -0,551 0,582 ,638a

Tabela 2. Estatstica do Teste de Mann-Whitney agrupado por Gnero (Continuao). A anlise da composio da As tcnicas de anlise das A confrontao dos ndices de A confrontao dos ndices de DRE suficiente para demonstraes contbeis so balano (indicadores contbeis) balano (indicadores contbeis) demonstrar que as causas da insuficientes para evidenciar a com informaes externas com informaes externas queda da rentabilidade no 2o. variao da produo e da empresa, independente de as empresa, mesmo que as perodo foi resultante da queda capacidade produtiva desta demonstraes contbeis demonstraes contbeis no faturamento de 21% em empresa, sem que seja tenham sido auditadas tenham sido auditadas relao ao perodo anterior e do necessrio recorrer a externamente, visam ampliar o externamente, visa ampliar o resultado financeiro negativo que informaes no-financeiras poder de explicao dos poder de explicao dos consumiu 6% do faturamento. complementares. resultados alcanados e de resultados alcanados, garantir predio para a projeo de maior confiabilidade para a resultados futuros. projeo de resultados futuros, e, eventualmente, evidenciar comportamentos anormais resultantes de prticas contbeis inconsistentes. 31,5 40 44 41 46,5 211 59 56 -1,059 -0,391 -0,078 -0,331 0,29 0,696 0,938 0,74 a a a ,325 ,745 ,971 ,801a

necessrio confrontar os ndices de balano (indicadores contbeis) com informaes externas empresa, mesmo que as demonstraes contbeis tenham sido auditadas externamente, porque esto sujeitas a manipulaes intencionais dos contadores e administradores para atender a seus prprios interesses, e que no so evidenciadas nos pareceres deliberadamente ou no. 39,5 210,5 -0,434 0,665 ,691a

A anlise das demonstraes contbeis no suficiente para demonstrar a perda de produtividade aps a quebra do monoplio a partir do 2o. perodo.

24 39 -1,647 0,099 ,130a

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Tabela 3. Ranks do Teste de Mann-Whitney por Grupo

Media dos Ranks 11,43 14,00 Soma dos Ranks 160,00 140,00

Grupo A anlise das demonstraes contbeis suficiente para demonstrar que a Pessimista empresa tem uma gerao crescente de caixa das operaes (Margem Otimista EBITDA) Total A anlise dos indicadores das demonstraes contbeis suficiente para evidenciar que, apesar da margem EBITDA (LAJIDA) Pessimista Otimista Total A anlise das demonstraes contbeis no suficiente para demonstrar a Pessimista perda de produtividade aps a quebra do monoplio a partir do 2o. perodo. Otimista Total A margem de EBITDA acima de 50% com um crescimento de 10% desta mesma margem, suficiente para evidenciar que a empresa atua em um segmento com grande potencial de rentabilidade Ao analisar a evoluo da composio do ativo ao longo dos cinco perodos, observa-se que, no 1o. Perodo, o circulante representava 33% do total do ativo, enquanto que o no circulante representava 67%. As tcnicas de anlise das demonstraes contbeis so limitadas para explicar as causas da perda de rentabilidade da empresa Pessimista Otimista Total Pessimista Otimista Total Pessimista Otimista Total A confrontao dos ndices de liquidez com o resultado financeiro da empresa suficiente para evidenciar que o resultado financeiro negativo causado por falha na gesto do fluxo de caixa e no pela falta de disponibilidade. A anlise horizontal dos custos fixos evidencia claramente que durante os trs primeiros perodos o volume de produo foi mantido e que a partir do 4o A anlise da evoluo dos saldos dos estoques, tanto de matria-prima como de produto acabado, bem como de suas representatividades em relao ao ativo, demonstra que existem limitaes na capacidade produtiva da empresa Pessimista Otimista Total Pessimista Otimista Total Pessimista Otimista Total

N 14 10 24 14 10 24 14 10 24 13 10 23 13 10 23 13 10 23 13 10 23 13 10 23 13 10 23 13 10 23 13 10 23 13 10 23 13 10 23 13 10 23 13 10 23

11,46 13,95

160,50 139,50

12,29 12,80

172,00 128,00

9,77 14,90

127,00 149,00

9,62 15,10

125,00 151,00

10,69 13,70

139,00 137,00

12,19 11,75

158,50 117,50

10,27 14,25

133,50 142,50

12,96 10,75

168,50 107,50

A confrontao dos ndices de liquidez com o resultado financeiro da Pessimista empresa suficiente para evidenciar que o resultado financeiro negativo do Otimista 2o. ao 4o. perodo causado por falha na gesto do fluxo de caixa e no Total pela falta de disponibilidade A anlise da composio da DRE suficiente para demonstrar que as Pessimista causas da queda da rentabilidade no 2o. perodo foi resultante da queda no Otimista faturamento de 21% em relao ao perodo anterior e do resultado Total financeiro negativo que consumiu 6% do faturamento. As tcnicas de anlise das demonstraes contbeis so insuficientes para Pessimista evidenciar a variao da produo e da capacidade produtiva desta Otimista empresa, sem que seja necessrio recorrer a informaes no-financeiras Total complementares. A confrontao dos ndices de balano (indicadores contbeis) com informaes externas empresa, independente de as demonstraes contbeis tenham sido auditadas externamente, visam ampliar o poder de explicao dos resultados alcanados e de predio para a projeo de resultados futuros. Pessimista Otimista Total

11,65 12,45

151,50 124,50

11,35 12,85

147,50 128,50

11,00 13,30

143,00 133,00

11,04 13,25

143,50 132,50

A confrontao dos ndices de balano (indicadores contbeis) com Pessimista informaes externas empresa, mesmo que as demonstraes contbeis Otimista tenham sido auditadas externamente, visa ampliar o poder de explicao Total dos resultados alcanados, garantir maior confiabilidade para a projeo de resultados futuros, e, eventualmente, evidenciar comportamentos anormais resultantes de prticas contbeis inconsistentes. necessrio confrontar os ndices de balano (indicadores contbeis) com Pessimista informaes externas empresa, mesmo que as demonstraes contbeis Otimista tenham sido auditadas externamente, porque esto sujeitas a manipulaes intencionais dos contadores e administradores para atender a seus prprios Total interesses, e que no so evidenciadas nos pareceres deliberadamente ou no.

10,35 14,15

134,50 141,50

12,35 11,55

160,50 115,50

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Tabela 4. Estatstica do Teste de Mann-Whitney por Grupo

A anlise das demonstraes contbeis suficiente para demonstrar que a empresa tem uma gerao crescente de caixa das operaes (Margem EBITDA) A anlise dos indicadores das demonstraes contbeis suficiente para evidenciar que, apesar da margem EBITDA (LAJIDA) A anlise das demonstraes contbeis no suficiente para demonstrar a perda de produtividade aps a quebra do monoplio a partir do 2o. perodo. A margem de EBITDA acima de 50% com um crescimento de 10% desta mesma margem, suficiente para evidenciar que a empresa atua em um segmento com grande potencial de rentabilidade 36 127 -1,896 0,058 ,077 yp p Ao analisar a evoluo da composio do ativo ao longo dos cinco perodos, observa-se que, no 1o. Perodo, o circulante representava 33% do total do ativo, enquanto que o no circulante representava 67%. 34 125 -1,994 0,046 ,057 As tcnicas de anlise das demonstraes contbeis so limitadas para explicar as causas da perda de rentabilidade da empresa A confrontao dos ndices de liquidez com o resultado financeiro da empresa suficiente para evidenciar que o resultado financeiro negativo causado por falha na gesto do fluxo de caixa e no pela falta de disponibilidade. 62,5 117,5 -0,163 0,871 ,879 A anlise horizontal dos custos fixos evidencia claramente que durante os trs primeiros perodos o volume de produo foi mantido e que a partir do 4o

Mann-Whitney U Wilcoxon W Z Asymp. Sig. (2-tailed) Exact Sig. [2*(1-tailed Sig.)] a. Not corrected for ties. b. Grouping Variable: Grupo

55 160 -1,012 0,311 ,403

55,5 160,5 -0,9 0,368 ,403

67 172 -0,184 0,854 ,886

48 139 -1,097 0,273 ,313

42,5 133,5 -1,452 0,146 ,166

A anlise da evoluo dos saldos dos estoques, tanto de matria-prima como de produto acabado, bem como de suas representatividades em relao ao ativo, demonstra que existem limitaes na capacidade produtiva da empresa

Mann-Whitney U Wilcoxon W Z Asymp. Sig. (2-tailed) Exact Sig. [2*(1-tailed Sig.)] a. Not corrected for ties. b. Grouping Variable: Grupo

52,5 107,5 -0,818 0,413 ,446

Tabela 4. Estatstica do Teste de Mann-Whitney Por Grupo (Continuao) A confrontao dos ndices de A anlise da composio da As tcnicas de anlise das A confrontao dos ndices de liquidez com o resultado demonstraes contbeis so balano (indicadores DRE suficiente para financeiro da empresa demonstrar que as causas da insuficien tes para evidenciar a contbeis) com informaes suficiente para evidenciar que o queda da rentabilidade no 2o. variao da produo e da externas empresa, resultado financeiro negativo do perodo foi resultante da queda capacidade produtiva desta independente de as 2o. ao 4o. perodo causado no faturamento de 21% em empresa, sem que seja demonstraes contbeis por falha na gesto do fluxo de relao ao perodo anterior e do necessrio recorrer a tenham sido auditadas caixa e no pela falta de informaes nofinan ceiras externamente, visam ampliar o resultado financeiro negativo disponibilidade complemen tares. que consumiu 6% do poder de explicao dos faturamento. resultados alcanados e de predio para a projeo de resultados futuros. 60,5 56,5 52 52,5 151,5 147,5 143 143,5 -0,294 -0,553 -0,844 -0,862 0,769 0,58 0,399 0,389 ,784 ,605 ,446 ,446
a a a

A confrontao dos ndi ces de balano (indicado res contbeis) com informaes externas empresa, mesmo que as demonstraes contbeis tenham sido auditadas externamente, visa ampliar o poder de explicao dos resultados alcanados, garantir maior confiabilidade para a projeo de resultados futuros 43,5 134,5 -1,41 0,159 ,186

necessrio confrontar os ndices de balano (indicadores contbeis) com informaes exter nas empresa, mesmo que as demonstraes contbeis tenham sido auditadas externamente, porque esto sujeitas a manipulaes intencio nais dos contadores e administradores para aten der a seus prprios interesses 60,5 115,5 -0,294 0,769 ,784

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Tabela 5. Estatstica do Teste de Mann-Whitney agrupado peloyposicionamento do respondente em relao ao Cenrio de Viso de Futuro da Profisso Contbil
A anlise das demonstraes contbeis suficiente para demonstrar que a empresa tem uma gerao crescente de caixa das operaes (Margem EBITDA) A anlise das demonstraes contbeis no suficiente para demonstrar a perda de produtividade aps a quebra do monoplio a partir do 2o. perodo A margem de EBITDA acima de 50% com um crescimento de 10% desta mesma margem, suficiente para evidenciar que a empresa atua em um segmento com grande potencial de rentabilidade 12 33 0 1 1,000a Ao analisar a evoluo da composio do ativo ao longo dos cinco perodos, observa-se que, no 1o. Perodo, o circulante representava 33% do total do ativo, enquanto que o no circulante representava 67%. 11,5 32,5 -0,115 0,909 ,914a As tcnicas de anlise das demonstraes contbeis so limitadas para explicar as causas da perda de rentabilidade da empresa A confrontao dos ndices de liquidez com o resultado financeiro da empresa suficiente para evidenciar que o resultado financeiro negativo causado por falha na gesto do fluxo de caixa e no pela falta de disponibilidade 10 31 -0,443 0,658 ,762a A anlise horizontal dos custos fixos evidencia claramente que durante os trs primeiros perodos o volume de produo foi mantido e que a partir do 4o A anlise da evoluo dos saldos dos estoques, tanto de matria-prima como de produto acabado, bem como de suas representatividades em relao ao ativo, demonstra que existem limitaes na capacidade produtiva da empresa 8 18 -0,923 0,356 ,476a

Mann-Whitney U 12 Wilcoxon W 33 Z 0 Asymp. Sig. (2-tailed) 1 Exact Sig. [2*(1-tailed Sig.)] 1,000a a. Not corrected for ties. b. Grouping Variable: Viso de Futuro da Profisso Contbil

5,5 15,5 -1,439 0,15 ,171a

6 16 -1,369 0,171 ,257a

12 33 0 1 1,000a

Mann-Whitney U Wilcoxon W Z Asymp. Sig. (2-tailed) Exact Sig. [2*(1-tailed Sig.)] ,257a a. Not corrected for ties. b. Grouping Variable: Viso de Futuro da Profisso Contbil

Tabela 5. Estatstica Teste de Mann-Whitney pelo posicionamento do respondente em relao ao Cenrio de Viso de Futuro da Profisso Contbil (Continuao) A confrontao dos ndices A anlise da composio da As tcnicas de anlise das A confrontao dos ndices A confrontao dos ndices necessrio confrontar os de liquidez com o resultado DRE suficiente para demonstraes contbeis de balano (indicadores de balano (indicadores ndices de balano financeiro da empresa demonstrar que as causas so insuficientes para contbeis) com informaes contbeis) com informaes (indicadores contbeis) com suficiente para evidenciar da queda da rentabilidade no evidenciar a variao da externas empresa, externas empresa, mesmo informaes externas que o resultado financeiro 2o. perodo foi resultante da produo e da capacidade independente de as que as demonstraes empresa, mesmo que as negativo do 2o. ao 4o. queda no faturamento de produtiva desta empresa, demonstraes contbeis contbeis tenham sido demonstraes contbeis perodo causado por falha 21% em relao ao perodo sem que seja necessrio tenham sido auditadas auditadas externamente, visa tenham sido auditadas na gesto do fluxo de caixa e anterior e do resultado recorrer a informaes no- externamente, visam ampliar ampliar o poder de externamente, porque esto no pela falta de financeiro negativo que financeiras complementares. o poder de explicao dos explicao dos resultados sujeitas a manipulaes disponibilidade consumiu 6% do resultados alcanados e de alcanados, garantir maior intencionais dos contadores faturamento. predio para a projeo de confiabilidade para a e administradores para resultados futuros. projeo de resultados atender a seus prprios futuros, e, eventualmente, interesses, e que no so evidenciar comportamentos evidenciadas nos pareceres anormais resultantes de deliberadamente ou no. prticas contbeis 6 12 7,5 11,5 6 6 27 33 17,5 21,5 27 27 -1,369 0 -1,027 -0,109 -1,328 -1,369 0,171 1 0,304 0,914 0,184 0,171 1,000a ,352a ,914a ,257a ,257a

A anlise das demonstraes contbeis no suficiente para demonstrar a perda de produtividade aps a quebra do monoplio a partir do 2o. perodo.

5,5 26,5 -1,439 0,15 ,171a

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Tabela 6. Mdia e desvio padro das variveis selecionadas na amostra.

Desvio Padro
3,205521

N
A anlise das demonstraes contbeis suficiente para demonstrar que a empresa tem uma gerao crescente de caixa das operaes (Margem EBITDA) A anlise das demonstraes contbeis no suficiente para demonstrar a perda de produtividade aps a quebra do monoplio a partir do 2o. perodo. A margem de EBITDA acima de 50% com um crescimento de 10% desta mesma margem, suficiente para evidenciar que a empresa atua em um segmento com grande potencial de rentabilidade Ao analisar a evoluo da composio do ativo ao longo dos cinco perodos, observa-se que, no 1o. Perodo, o circulante representava 33% do total do ativo, enquanto que o no circulante representava 67%. As tcnicas de anlise das demonstraes contbeis so limitadas para explicar as causas da perda de rentabilidade da empresa A confrontao dos ndices de liquidez com o resultado financeiro da empresa suficiente para evidenciar que o resultado financeiro negativo causado por falha na gesto do fluxo de caixa e no pela falta de disponibilidade. A anlise horizontal dos custos fixos evidencia claramente que durante os trs primeiros perodos o volume de produo foi mantido e que a partir do 4o A anlise da evoluo dos saldos dos estoques, tanto de matria-prima como de produto acabado, bem como de suas representatividades em relao ao ativo, demonstra que existem limitaes na capacidade produtiva da empresa A confrontao dos ndices de liquidez com o resultado financeiro da empresa suficiente para evidenciar que o resultado financeiro negativo do 2o. ao 4o. perodo causado por falha na gesto do fluxo de caixa e no pela falta de disponibilidade A anlise da composio da DRE suficiente para demonstrar que as causas da queda da rentabilidade no 2o. perodo foi resultante da queda no faturamento de 21% em relao ao perodo anterior e do resultado financeiro negativo que consumiu 6% do faturamento. As tcnicas de anlise das demonstraes contbeis so insuficientes para evidenciar a variao da produo e da capacidade produtiva desta empresa, sem que seja necessrio recorrer a informaes no-financeiras complementares. A confrontao dos ndices de balano (indicadores contbeis) com informaes externas empresa, independente de as demonstraes contbeis tenham sido auditadas externamente, visam ampliar o poder de explicao dos resultados alcanados e de predio para a projeo de resultados futuros. A confrontao dos ndices de balano (indicadores contbeis) com informaes externas empresa, mesmo que as demonstraes contbeis tenham sido auditadas externamente, visa ampliar o poder de explicao dos resultados alcanados, garantir maior confiabilidade para a projeo de resultados futuros, e, eventualmente, evidenciar comportamentos anormais resultantes de prticas contbeis inconsistentes necessrio confrontar os ndices de balano (indicadores contbeis) com informaes externas empresa, mesmo que as demonstraes contbeis tenham sido auditadas externamente, porque esto sujeitas a manipulaes intencionais dos contadores e administradores para atender a seus prprios interesses, e que no so evidenciadas nos pareceres deliberadamente ou no A anlise das demonstraes contbeis no suficiente para demonstrar a perda de produtividade aps a quebra do monoplio a partir do 2o. perodo. 24

Media
6,66667

24

6,66667

3,616588

24

6,66667

3,643537

23

6,34783

3,273290

23

6,34783

3,259374

23

6,34783

3,395969

23

6,34783

3,399314

23

6,34783

3,358959

23

6,34783

3,348795

23

6,34783

3,379197

23

6,34783

3,297502

23

6,34783

3,385916

23

6,34783

3,171015

23

6,34783

3,224321

23

6,34783

3,348795

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Referncias Bibliogrficas ANDRADE, Maria Margarida de. Como preparar trabalhos para cursos de psgraduao. 3. ed. So Paulo: Atlas, 1999. BEUREN, I. M. Como elaborar trabalhos monogrficos em Contabilidade: Teoria e prtica.3 ed. So Paulo: Atlas, 2006. CARDOSO, Ricardo Lopes; RICCIO, Edson Luis; LOPES, Alexsandro Broedel. O processo decisrio em um ambiente de informao contbil: um estudo usando a teoria dos prospectos. BASE Revista de Administrao e Contabilidade da Unisinos, 5(2):85-95, maio/agosto 2008. FERREIRA, Vera Rita de Mello Ferreira. Psicologia econmica: origens, modelos, propostas. Tese de Doutorado. PUC-SP, 2007. HENDRIKSEN, Eldos; VAN BREDA, Michael. Teoria da Contabilidade. So Paulo: Atlas, 1999. IUDCIBUS, Srgio de. Teoria da Contabilidade. So Paulo: Atlas, 2004. LAKATOS, Eva Maria, MARCONI, Marina de Andrade. Metodologia do trabalho. 4 ed. So Paulo: Atlas, 1992. MACEDO, Marcelo Alvaro da Silva e FONTES, Patrcia Vivas da Silva. Impacto da Racionalidade Limitada no Processo Decisrio: uma anlise do comportamento de analistas contbil-financeiros. Revista Contempornea de Contabilidade. Florianpolis, v. 1, n. 11, p. 159-186, jan/jun., 2009. MARTINS, Gilberto de Andrade. Manual para elaborao de monografias e dissertaes. 2. Ed. So Paulo: Atlas, 1994. NASCIMENTO, Artur Roberto do; RIBEIRO, Daniel Cerqueira Ribeiro; JUNQUEIRA, Emanuel R. O estado da arte da abordagem comportamental da contabilidade gerencial: anlise das pesquisas internacionais. Anais do 5. Congresso USP de iniciao cientfica. So Paulo, julho 2008. Disponvel em http://www.congressousp.fipecafi.org/artigos82008/657.pdf. Acesso: 25 de junho de 2011. NEVES, Jos Luiz. Pesquisa qualitativa caractersticas, usos e possibilidades. Caderno de Pesquisas em Administrao, So Paulo, v.1, no.3, 2. Sem/1996. SCHMIDT, Paulo. Histria do pensamento contbil. Porto Alegre: Bookman, 2000. SILVA, Antnio Carlos Ribeiro de. Metodologia da pesquisa aplicada contabilidade. So Paulo: Atlas, 2003. SIMON, Herbert A. Rational Decision-making in business organizations.Nobel Memorial Lecture, 8December, 1978. Economic Science 1978. 343-371. Disponvel em http://www.nobelprize.org/nobel_prizes/economics/laureates/1978/simon-lecture.pdf. Acesso: 30 de julho de 2011.

XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

SOUZA, Fbia Jaiany Viana de; FARIAS, Maria das Vitrias de Macedo; QUIRINO, Mrcio Csar de Oliveira; VIEIRA, Edzana Roberta Ferreira da Cunha. O reflexo do ensino da controladoria na minimizao do efeito framing. Revista Ambiente Contbil UFRN Natal-RN. v. 3. n. 1, p. 72 88, jan./jun. 2011. TVERSKY, Amos, KAHNEMAN, Daniel. Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk.Econometrica, Vol. 47, No. 2. (Mar., 1979), pp. 263-292. ___________________________. The framing of decisions and the psychology of choice.Science, v.211, January 1981. _____________________________. Rational choice decisions.The Journalof Business, v.59, October 1986. and the framing of