EMPRESA 1

162,920.00

EMPRESA 2
162,920.00

EMPRESA 3
162,920.00

162,920.00

162,920.00

162,920.00

30,000.00
27,828.00
30,082.00
87,910.00

30,000.00
27,828.00
30,082.00
87,910.00

30,000.00
27,828.00
30,082.00
87,910.00

TOTAL ACTIVO
Capital suscrito
Reservas
Perdidas y Ganancias
Patrimonio Neto

175,820.00
60,000.00
154,228.00
16,882.00
231,110.00

175,820.00
60,000.00
52,000.00
12,250.00
124,250.00

175,820.00
6,000.00
12,000.00
7,617.00
25,617.00

TOTAL PN
Prestamos a L/P
Pasivo No Corriente
Proveedores
SS Acreedora
HP Acreedora
Acreedores a C/P

462,220.00

248,500.00
86,480.00
86,480.00

2,200.00
17,520.00
0.00
19,720.00

2,200.00
17,200.00
0.00
20,700.00
40,100.00

51,234.00
157,926.00
157,926.00
18,000.00
2,200.00
15,987.00
0.00
31,100.00
67,287.00

PASIVO TOTAL

19,720.00

126,580.00

225,213.00

PASIVO TOTAL + PN

250,830.00

250,830.00

250,830.00

Inmob materiales
ANC

AC

PN

PNC

PC

Activo No Corriente
Existencias
Deudores
Tesoreria
Activo Corriente

Pasivo Corriente

RENTABILIDAD ROA
BAII
TOTAL ACTIVO

BAIII
VENTAS
Margen

VENTAS
TOTAL ACTIVO
Rotacion

RENTABILIDAD ROE
B NETO
FONDOS PROPIOS

B NETO
VTAS

VTAS
ACTIVO

ACTIVO
F PROPIOS

ANLISIS DE CUENTAS DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Cifra Neta de Negocio

Compras
Aumentos de existencias en ptos
MARGEN BRUTO
Otros gastos de Explotacion
Gastos de Personal
Dotaciones para amortizaciones
BENEF ANTES DE INT E IMPUESTOS (BAII)
Gastos financieros
BENEF ANTES DE IMPUESTOS (BAI)
Impuestos
RENDIMIENTO DESPUES DE IMPUESTOS

AO 10
370,110
230,130
2,500
142,480
19,430
83,100
17,440
22,510
22,510
5,628
16,883

%
100.00%
62.18%
0.68%
38.50%
5.25%
22.45%
4.71%
6.08%
0.00%
6.08%
1.52%
4.56%

AO 09
365,101
225,186
1,796
141,711
17,219
79,100
17,135
28,257
28,257
7,064
21,193

EMPRESA 1 = VERDE

%
100.00%
61.68%
0.49%
38.81%
4.72%
21.67%
4.69%
7.74%
0.00%
7.74%
1.93%
5.80%

AO 10
370,110
230,130
2,500
142,480
19,430
83,100
17,440
22,510
6,177
16,333
4,083
12,250

%
100.00%
62.18%
0.68%
38.50%
5.25%
22.45%
4.71%
6.08%
1.67%
4.41%
1.10%
3.31%

AO 09
365,101
225,186
1,796
141,711
17,219
79,100
17,135
28,257
6,022
22,235
5,559
16,676

%
AO 10
100.00% 370,110
61.68% 230,130
0.49%
2,500
38.81% 142,480
4.72% 19,430
21.67% 83,100
4.69% 17,440
7.74% 22,510
1.65% 12,354
6.09% 10,156
1.52%
2,539
4.57%
7,617

EXPANSION DE LAS VTAS

EMPRESA 2= NARANJA
EMPRESA 3= AZUL

%
AO 09
100.00% 365,101
62.18% 225,186
0.68%
1,796
38.50% 141,711
5.25% 17,219
22.45% 79,100
4.71% 17,135
6.08% 28,257
3.34% 12,044
2.74% 16,213
0.69%
4,053
2.06% 12,160
Ventas n
Ventas n-1

EVOLUCION DEL MARGEN BRUTO

EMPRESA 1
EXPANSION DE LAS VTAS

EMPRESA 2 EMPRESA 3
1.01
1.01
1.01

EVOLUCION DEL MARGEN BRUTO

1.01

1.01

1.01

EVOLUCION DEL BAII

EVOLUCION DEL BAI

0.80
0.80

0.80
0.73

0.63
0.63

EVOLUCION DEL BENEFICIO NETO

0.80

0.73

0.63

Margen Bruto
margen Bruto -1

EVOLUCION DEL BAII

BAII n
BAII n-1

EVOLUCION DEL BAI

BAI n
BAI n-1

EVOLUCION DEL BENEFICIO NETO

B Neto
B Neto-1

EVOLUCION DEL VALOR AADIDO

Valor aadido n
Valor aadido n-1

%
100.00%
61.68%
0.49%
38.81%
4.72%
21.67%
4.69%
7.74%
3.30%
4.44%
1.11%
3.33%

RENTABILIDAD ROA

RENTABILIDAD ROE

BAII
TOTAL ACTIVO

igual a

B NETO
FONDOS PROPIOS

igual a

BAIII
VENTAS
Margen

VENTAS
TOTAL ACTIVO
Rotacion

B NETO
VTAS

VTAS
ACTIVO

ACTIVO
F PROPIOS

ANLISIS DE CUENTAS DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Cifra Neta de Negocio

Compras
Aumentos de existencias en ptos
MARGEN BRUTO
Otros gastos de Explotacion
Gastos de Personal
Dotaciones para amortizaciones
BENEF ANTES DE INT E IMPUESTOS (BAII)
Gastos financieros
BENEF ANTES DE IMPUESTOS (BAI)
Impuestos
RENDIMIENTO DESPUES DE IMPUESTOS

AO 10
370,110
230,130
2,500
142,480
19,430
83,100
17,440
22,510
22,510
5,628
16,883

%
100.00%
62.18%
0.68%
38.50%
5.25%
22.45%
4.71%
6.08%
0.00%
6.08%
1.52%
4.56%

Inmob materiales

ANC

Activo No Corriente
Existencias

AC

PASIVO TOTAL
PASIVO TOTAL + PN

%
AO 10
100.00% 370,110
61.68% 230,130
0.49%
2,500
38.81% 142,480
4.72% 19,430
21.67% 83,100
4.69% 17,440
7.74% 22,510
1.65% 12,354
6.09% 10,156
1.52%
2,539
4.57%
7,617

%
AO 09
100.00% 365,101
62.18% 225,186
0.68%
1,796
38.50% 141,711
5.25% 17,219
22.45% 79,100
4.71% 17,135
6.08% 28,257
3.34% 12,044
2.74% 16,213
0.69%
4,053
2.06% 12,160

%
100.00%
61.68%
0.49%
38.81%
4.72%
21.67%
4.69%
7.74%
3.30%
4.44%
1.11%
3.33%

8.97%

8.97%

8.97%

162,920.00 162,920.00 162,920.00

30,000.00 30,000.00 30,000.00

Rentabilidad financiera
(B Neto / Fpropios)

7.30%

9.86%

29.73%

27,828.00

27,828.00

30,082.00

30,082.00

87,910.00 87,910.00
250,830.00 250,830.00
60,000.00 60,000.00
154,228.00 52,000.00
16,882.00 12,250.00
231,110.00 124,250.00
231,110.00 124,250.00
86,480.00
86,480.00
0.00
0.00
2,200.00
2,200.00
17,520.00 17,200.00
0.00
0.00
0.00 20,700.00
19,720.00 40,100.00
19,720.00 126,580.00
250,830.00 250,830.00

87,910.00
250,830.00
6,000.00
12,000.00
7,617.00
25,617.00
25,617.00
157,926.00
157,926.00
18,000.00
2,200.00
15,987.00
0.00
31,100.00
67,287.00
225,213.00
250,830.00

Prestamos a L/P
Pasivo No Corriente
Proveedores
SS Acreedora
HP Acreedora
Acreedores a C/P
Prestamos a C/P
Pasivo Corriente

AO 09
365,101
225,186
1,796
141,711
17,219
79,100
17,135
28,257
6,022
22,235
5,559
16,676

RENTABILIDAD ROA
(BAII/TOTAL ACTIVO)

30,082.00

TOTAL PN

%
100.00%
62.18%
0.68%
38.50%
5.25%
22.45%
4.71%
6.08%
1.67%
4.41%
1.10%
3.31%

EMPRESA 1 EMPRESA 2 EMPRESA 3

162,920.00 162,920.00 162,920.00

27,828.00

Capital suscrito
Reservas
Perdidas y Ganancias
Patrimonio Neto

PC

AO 10
370,110
230,130
2,500
142,480
19,430
83,100
17,440
22,510
6,177
16,333
4,083
12,250

Tesoreria
Activo Corriente

PNC

28,257
7,064
21,193

%
100.00%
61.68%
0.49%
38.81%
4.72%
21.67%
4.69%
7.74%
0.00%
7.74%
1.93%
5.80%

Deudores

TOTAL ACTIVO
PN

AO 09
365,101
225,186
1,796
141,711
17,219
79,100
17,135
28,257

APALANCAMIENTO FINANCIERO
(BAI/BAII) X (ACTIVO/FPROP)
Ap. Financ 1
1.09
Ap. Financ 2
1.46
Ap. Financ 3
4.42
es importante mirar la proporcion entre el activo/fondos propios
tb mirar la calidad de la deuda
Apal. financiero menor que 1 = La deuda aumenta rentabilidad
Apalancamiento financiero mayor que 1 = la deuda no es rentable
CUIDADO!!!! CON APALANCAMIENTO FINANCIERO NEGATIVO
es = a que ni siquiera hay beneficios para absorber intereses
UMBRAL DE RENTABILIDAD (PUNTO MUERTO)
Es el volumen de negocios a partir del cual la empresa empieza a
generar beneficios
UR O PM

Costos fijos
1- (Costos Variables/Ventas)

SUPUESTO 3 (EJERCICIO)
UR O PM

Costos fijos
1- (Costos Variables/Ventas)

DATOS
Unidades producidas
Amortizaciones
Otros Gastos 80% Gastos fijos
Otros Gastos 20% Gastos variables
Gasto variable (Compras
Personal 85% Gastos fijos
Personal 15% Gastos variables

5280
17,440.00
15,544.00
3,886.00
230,130.00
70,635.00
12,465.00

COSTOS FIJOS
COSTOS VARIABLES

103,619.00
246,481.00

Umbral de Rentabilidad O PM

310,205.76