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Dati aggiornati al 28/03/2013

UBI Sicav High Yield Bond classe I


Sintesi
Data di lancio Domicilio Patrimonio in Euro (mil) Valore quota Divisa comparto Benchmark 19/01/2009 Lussemburgo 371,10 9,224 Euro 100% Barclays Capital Global HY Hedged Index Duration % Comparto 0 -1 years 1-3 years 3-5 years 5-7 years 7-10 years 10-15 years > 20 years 11,42 27,39 30,27 18,58 7,45 1,26 0,00 % Derivati 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 % Bmk % Variazione 7,72 25,34 34,03 20,78 8,68 3,45 0,00 3,70 2,05 -3,75 -2,20 -1,23 -2,19 0,00

Profilo del Fondo


Finalit Indicatore sintetico di rischio/rendimento Tipologia investimento Crescita del capitale investito sia pur in presenza si un alto livello di voatilit 1 2 3 4 5 6 7

Duration portafoglio: 3,62 anni Duration benchmark: 4,23 anni Rating (%Ow/Uw)
10 5 0 ,0 8 0 -5 -10 -15 BBB BB B <B 1 Trattasi di titoli privi di rating S&P, generalmente nuove emissioni NR -9 ,3 6 -2 ,50 7,0 4 1,12

Investimento principale in obbligazioni societarie, obbligazioni governative e quasi governative denominate in dollari statunitensi, con rating inferiore allinvestment grade

Filosofia di investimento
Lo stile di gestione adottato attivo basato su un approccio bottomup atto alla massimizzazione dellinformation ratio attraverso attivit di analisi fondamentale del credito. Lobiettivo quello di sovraperformare il benchmark di riferimento mantenendo un tracking error contenuto

Top 10 Holdings Titoli PETROLEOS DE VENEZUELA S 4.9% OTT 2014 BELDEN INC 5.5% APR 2023 ENERGY FUTURE/EFIH FINAN 11.75% MAR 2022 FIRST DATA CORPORATION 12.63% GEN 2021 UNITYMEDIA HESSEN / NRW 5.5% SET 2022 HCA INC 7.25% SET 2020 VE REPUBLIC 8 1/2% DUE 14 BOLIVARIAN REP OF VZLA 9.25% MAG 2028 WIND ACQUISITION FIN SA 11.75% LUG 2017 CERIDIAN CORP 11.25% NOV 2015
* Lanalisi comprende lo split dei derivati

Condizioni
Investimento minimo iniziale Investimenti successivi Commissione gestione Commissione ingresso Commissione rimborso Commissione incentivo 0.45% -

%Comparto 2,67 1,08 0,86 0,79 0,75 0,72 0,71 0,70 0,70 0,67

Caratteristiche tecniche
Asset Mamager Banca depositaria Societ di revisione Codice ISIN Codice Bloomberg Frequenza Nav Tempistica (sottoscrizioni, rimborsi e switch) Pramerica Fixed Income RBC Investor Services Bank S.A. KPMG Audit s.c LU0393873525 SAILHYI LX Giornaliera
T (trade date con cut off ore 10.00) NAV T+1 (prezzi T) T+3 (settlement date)

Performance
230

180

130

80 g e n -0 9 ma g-0 9 s e t -0 9 ge n -1 0 ma g -10 s e t -1 0 g e n-11 ma g -1 1 s e t -11 g e n -1 2 ma g-1 2 s e t -1 2 ge n -1 3

HYBond

Bmk

Composizione del portafoglio


Asset Allocation Asset Class % Obb. Corporate Obb. Q. Governative Liquidit Obb. Governative Azioni Totale Comparto 89,62 6,18 3,62 0,58 0,00 100,00 Derivati 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Bmk Variazione 85,57 4,06 12,55 -6,38 0,00 3,62 1,88 -1,30 0,00 0,00 100,00 0,00 Comparto Bmk

% SI
(19/01/2009)

84,48 116,29

% % Ultimo % Ultimi % Ultimi YTD anno 3 anni 5 anni 1,77 11,27 33,89 1,97 13,06 36,77

Fund Statistics a 3 anni


Comparto Bmk % Deviazione Standard 3,71 3,83 % Tracking Error 1,57 IR -

Commento del gestore In marzo il comparto ha avuto un rendimento in linea con quello del suo benchmark. Contributo positivo dal sottopeso nelle emissioni sovrane EM, altrettanto positivo il contributo derivante dal sovrappeso dei settori tecnologia e foods mentre leggermente negativo il contributo derivante dal sottopeso nei finanziari. I top performers del mese sono stati il posizionamento in Turchia e Ungheria ed nelle emissioni di Avis Budget Group e First Data Holdings. Male, invece, il posizionamento in Argentina, Corp Geo Sab De CV e Avaya Holdings.

I dati rappresentati sono stati elaborati da UBI Pramerica SGR basandosi sulle competenze, sulle analisi e sulle informazioni disponibili alla data della loro redazione. La SGR si riserva il diritto di modificare i dati prodotti. I rendimenti del comparto e del benchmark (se presente) sono riportati al lordo degli oneri fiscali. Non vi garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro. Prima delladesione leggere il Prospetto. ** Per ulteriori informazioni si rimanda al Prospetto Informativo, Parte I, Sottoscrizioni, Rimborsi e Conversioni. *** Calcolata giornalmente, viene applicata nel caso in cui nei 90 gg. precedenti il rendimento del comparto sia stato superiore rispetto al benchmark.