EJERCICIO 7.2 La empresa Comercial del Sur S.A. prepara sus presupuestos para 2002.

A continuacion se ofrecen algunos datos de la empresa. VENTAS PRONOSTICADAS

N1 PRESUPUESTO DE COMPRAS DE LOS TRES PRIMEROS ME ENERO FEBRERO $ 52,000 $ 105,000 $ 123,000 $ 85,000 $ $ $ 105,000 $ 70,000 $ 123,000 $ 120,000 70,000 85,000

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

$ $ $ $

140,000 140,000 160,000 200,000

INVENTARIO INICIAL (+) COMPRA DE MERCADERIAS (-) INVENTARIO FINAL DE MERCADERIAS = COSTO DE VENTAS 50% COMPRA DE MERCADERIAS $ $ $ $ $ 10,000 36,000 80,000 52,000 45,000

DATOS BALANCE GENERAL EFECTIVO CLIENTES DE VENTAS DE NOVIEMBRE DE VENTAS DE DICIEMBRE INVENTARIO DE MERCANCIAS PROVEEEDORES ( MERC)

COMPRAS COSTO DE VENTAS INVENTARIO FINAL INVEN

VENTAS (-) COSTO DE VENTAS

N2 ESTADO DE RESULTADOS ENERO FEBRERO $ 140,000 $ 140,000 $ (70,000) $ (70,000) $ $ $ $ 70,000 (15,000) (14,000) 41,000 $ $ $ $ 70,000 (15,000) (14,000) 41,000

INFORMACION ADICIONAL a) Las ventas son a crdito. El 60% de las ventas se cobra durante el siguiente mes de la transaccin; el 40% restante al segundo mes despus de la venta. b) El costo de ventas es el 50% de las ventas. c) Otros gastos variables son el 105 de las ventas, que se paga el mismo mes en que se incurren. d) El inventario final es el 150% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes. e) Las compras se pagan al siguiente mes de efectuadas.

(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS (-) GASTOS FIJOS - GASTO VARIABLE 10% (=) UTILIDAD OPERACIONAL

f) Los gastos fijos son de $ 15000 mensuales. Incluyen $ 5000 de gasto de depreciacin. g) La direccin general pondr en prctica en 2002 una nueva poltica en relacin con el efectivo. Se establece un saldo mnimo de $ 10000 al final de cada mes. Se pueden pedir prstamos nicamente el da primero. Solo se pueden pedir y pagar cantidades que sean mltiplos de 5000. Los pagos se hacen nicamente el ltimo da del mes y se pagar lo que se pueda, tan pronto como sea posible. Los intereses son de 2% mensual y se pagan proporcionalmente al pago principal que se efecte. Se pide: 1) Prepare un presupuesto de compras para cada uno de los tres primeros meses de 2002; describa su procedimiento. 2) Prepare un estado de resultados para cada uno de los cuatro primeros meses.

N3 PRESUPUESTO DE EFECTIVO ENERO FEBRERO $ 10,000 $ 25,000 $ $ $ $ $ $ 84,000 $ 94,000 $ 45,000 10,000 14,000 69,000 $ $ $ $ 116,000 141,000 123,000 10,000 14,000 147,000

SALDO INICIAL EFECTIVO (+) ENTRADAS DE OPERACIN COBROS CLIENTES (=) EFECTIVO DISPONIBLE (-) SALIDAS DE OPERACIN COMPRAS MERCANCIA GASTOS FIJOS GASTOS VARIABLES (=) TOTAL SALIDAS ENTRADAS - SALIDAS DE EFECTIVO (=) SOBRANTE-(FALTANTE) CON RESPECTO AL MINIMO QUE ES: 100000 SALDO FINAL DE CAJA PRESTAMO PAGO PRINCIPAL INTERES

25,000 $

(6,000)

3) Prepare un presupuesto de efectivo para cada uno de los cuatro primeros meses de 2002, que muestre el saldo antes de financiamiento y el saldo final. 4) Se supone que en Mayo queda un saldo de efectivo antes de fianaciamiento de $ 30000. Qu respondera acerca de la nueva poltica de la direccin general sobre el saldo mnimo de efectivo?

$ $

(15,000) $ 10,000 $ $

16,000 10,000 20,000

GASTOS FIJOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL $ $ $ $ 15,000 15,000 15,000 15,000

GASTOS VARIABLES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL $ $ $ $ 14,000 14,000 16,000 20,000

COBRO PROGRAMADO DE CLIENTES ENERO $ 48,000 $ 36,000 $ 84,000 FEBRERO $ 84,000 $ 32,000 $ 116,000 MARZO $ 84,000 $ 56,000 $ 140,000 ABRIL $ 96,000 $ 56,000 $ 152,000

VENTAS CREDITO 60% VENTAS CREDITO 40% TOTAL

PAGO PROGRAMADO A PROVEEDORES ENERO FEBERO MARZO ABRIL $ 45,000 $ 123,000 $ 85,000 $ 110,000

LOS TRES PRIMEROS MESES MARZO ABRIL $ 120,000 $ 150,000 $ 110,000 $ $ $ 150,000 80,000 $ 110,000

100,000

TARIO FINAL INVENTARIO INICIAL

SULTADOS MARZO ABRIL $ 160,000 $ 200,000 $ (80,000) $ (100,000) $ $ $ $ 80,000 (15,000) (16,000) 49,000 $ $ $ $ 100,000 (15,000) (20,000) 65,000

E EFECTIVO MARZO ABRIL $ 14,000 $ 22,600 $ $ $ $ $ $ 140,000 $ 154,000 $ 85,000 10,000 16,000 111,000 $ $ $ $ 152,000 174,600 110,000 10,000 20,000 140,000

43,000 $

34,600

$ $

(33,000) $ 10,000 $

(24,600) 10,000

$ 20,000.00 $ 400 $ 12,600