nio da Costa Professor: Carlos Euge Monitor: Diego Santiago

mica II - 2012 Teoria Microecono EPGE/FGV

o ao equil Lista 2 - Introduc a brio geral Parte 1: (Economia de trocas) Nos pr oximos exerc cios, suponha uma economia de trocas puras, com dois agentes (i = 1, 2) e dois bens (j = 1, 2). Cada consumidor tem uma dota ca o dos bens dada por i = (1i , 2i ) e seu vetor de consumo e dado por xi = 2 (x1i , x2i ). Assumimos que o espa co de consumo de cada agente e o R+ e que cada agente tem prefer encias i mon otonas, convexas e cont nuas denidas em tal espa co.
4 Deni c ao 1. Uma aloca c ao em tal economia e um vetor x R+ , tal que, x = (x1 , x2 ) = ((x11 , x21 )(x12 , x22 ))

Exerc cio 1: Dena os seguintes conceitos para economia descrita acima e ilustre tais conceitos em uma caixa de Edgeworth: 1. Uma economia de trocas puras
2 Deni c ao 2. A economia e dada por = ({R+ , 2 i , i }i=1 )

2. Uma aloca ca o fact vel

4 e dita fact vel se Deni c ao 3. Uma aloca c ao x R+ 2 i=1

xji =

2 i=1

ji ,

j=1,2

3. O budget set de cada agente (conjunto de bens compr aveis aos pre cos p = (p1 , p2 ))
2 Deni c ao 4. O Budget set do agente i e dado por Bi (p) = {xi R+ : xi p i }

4. Um equil brio competitivo Deni c ao 5. Um equil brio competitivo para tal economia uma aloca c ao x = 4 (x cos p tal que: (1) Dado p , x x, x Bi (p ) 1 , x2 ) R+ e um vetor de pre 1 (2) x e fact vel 5. Uma aloca ca o eciente em Pareto
4 Deni c ao 6. Uma aloca c ao x R+ e eciente em Pareto se n ao existe outra 4 aloca c ao fact vel x R+ tal que xi i xi , para i=1,2 e xi i xi para algum i.

Deni c ao 7. Chamamos de Oer Curve do agente i, o l ocus das cestas de consumo fact veis escolhidas a cada rela c ao de pre cos (p1 /p2 ). Deni c ao 8. Chamamos de Pareto Set o l ocus das aloca c oes otimas de Pareto. 1

Deni c ao 9. Chamamos de Contract Curve a parte do pareto set em que cada agente est a pelo menos t ao bem quanto consumindo sua dota c ao. Existem v arias formas de computar equil brios competitivos em tal economia. Uma das formas e descrita abaixo: 1. Calcule as demandas xji (p1 , p2 ) para cada agente i = 1, 2 e cada bem j = 1, 2 2. Imponha a condi ca o de Market clearing:
2 j =1

xji (p1 , p2 ) =

2 j =1

ji

i = 1, 2

3. Normalize um pre co (p1 = 1, por exemplo) (Por que podemos fazer isso?). Econtre a rela ca o de pre cos que equilibre os mercados (p = (1, p 2 )) 4. Substitua os pre cos de equil brio nas demandas encontrando a aloa ca o de equil brio 2 e um equil brio Walrasiano. (xi )i=1 . Isto, junto com p Exerc cio 2: Calcule o(s) equi brio(s) competitivo(s) nas economia abaixo e desenhe a caixa de Edgeworth: 1. (Cobb-Douglas): MWG 15.B.2 Solu c ao 1. MWG Solutions, pp.15-1 2. (Quasilinear): MWG 15.B.8 (Assuma as fun co es utilidade 2 vezes continuamente diferenci aveis) Solu c ao 2. Sejam i=A,B os agentes e (x,y) os bens e (x, y ) as dota c oes totais. As utilidades s ao: ui (x, y ) = xi + vi (yi ), i = A, B T tq, v > 0, v < 0 (hip oteses de representa c ao por quasilinear e de convexidade estrita das prefer encias) (Problema de Pareto) max xA + vA (yA ) sa. xB + vB (yB ) u xA + xB x yA + yB y
Resolvendo o problema temos que (yA , yB )

2 (xA ,yA )R++

0 solucionam o problema se:

 vA (yA ) vB (y yA )=0

O que o problema pede e a unicidade dessa solu c ao (se ela existe). Dena f (y ) = vA (y ) vB (y y ), temos que f (y ) = vA (y ) + vB (y y ) < 0, logo, se temos que existe uma solu c ao interior, ela deve ser u nica, isto e, em quaisquer duas aloca c oes pareto otimas interiores, devemos ter as mesmas quantidades do bem n ao numer ario. 3. (Utilidade min): MWG 15.B.9 Solu c ao 3. MWG Solutions, pp.15-12 4. (Equil brios m ultiplos): MWG 15.B.6 Solu c ao 4. MWG Solutions, pp.15-7 5. (Scarf): Tr es bens x = (x1 , x2 , x3 ) e 3 consumidores; u1 (x) = min{x1 , x2 }, u2 (x) = min{x2 , x3 }, u2 (x) = min{x1 , x3 }; 1 = (1, 0, 0), 2 = (0, 1, 0), 3 = (0, 0, 1) Solu c ao 5. Note que os agentes 1,2 e 3 n ao se importam com os bens 3,1 e 2, respectivamente. Ent ao, temos que dado p = (p1 , p2 , p3 ), calculando as demandas: 1 e x31 (p) = 0 ; R1 = p1 (1) x11 (p) = x21 (p) = p1R +p2 R2 (2) x22 (p) = x32 (p) = p2 +p3 e x12 (p) = 0 ; R2 = p2 3 (1) x13 (p) = x33 (p) = p1R e x23 (p) = 0 ; R3 = p3 +p3 Assim, chegamos nas fun c ao de excesso de demanda: Z1 (p) = Z2 (p) = Z3 (p) = x1i (p) i x2i (p) i x3i (p)
i p1 p1 +p2 p1 p1 +p2 p2 p2 +p3 p3 p1 +p3 p2 p2 +p3 p3 p1 +p3

1i = i 2i = i 3i =
i

+ + +

1 1 1

Igualando Z1 e Z2 a zero temos: Z1 (p) = 0 p2 = p3 , (se p1 > 0) Z2 (p) = 0 p1 = p3 , (se p2 > 0)

Assim, temos que p c oes de equil brio ser ao: 1 = p2 = p3 e assim, temos que as aloca

x 1 = (1/2, 1/2, 0) x 2 = (0, 1/2, 1/2) x 3 = (1/2, 0, 1/2)

Exerc cio 3: MWG 15.B.10 3

Solu c ao 6. MWG Solutions, pp.15-13

Parte 2: (Economia de Robinson Crusoe) Nos pr oximos exerc cios, consideraremos uma economia com produ ca o. A forma mais simples de introduzir produ c ao e fazer uma economia com um agente e uma rma, conhecida como economia de Robinson Crusoe. Considere um modelo com um agente, uma rma e dois bens (consumo (c) e trabalho(z)). O consumidor the prefer encias fortemente mon otonas, em consumo e lazer (l). O consumidor tem uma dota c ao de horas de trabalho igual a L, assim, z = L l. A rma produz bem de consumo usando trabalho segundo uma fun ca o de produ ca o f () estritamente crescente e c oncava. Cada unidade de trabalho custa w e cada unidade de bem nal p. O agente que vende trabalho tamb em e dono da rma, se apropriando dos lucros. Exerc cio 4: Dada a economia acima, responda: 1. Dena o problema da rma. Solu c ao 7. (FP): maxz0 pf (z ) wz 2. Dena o problema do consumidor.
2 u(c, l ) Solu c ao 8. (CP): max(c,l)R+

(= (p, w))

st.

pc w(L l) + (p, w)

3. Dena um equil brio competitivo para economia acima. Deni c ao 10. Um equil brio competitivo para a economia acima e um par de pre cos (p , w ) e uma aloca c ao (z , c , l ), tq: (1) Dado (p , w ), z soluciona (FP) (2) Dado (p , w ), (c , l ) soluciona (CP) (3) (Market clearing) l + z = L 4. Enuncie e prove o 1o e 2o TBES para essa economia. Teorema 11. (1TBES) Seja ((z , c , l ), (p , w )) um equil brio competitivo. Ent ao, (z , c , l ) e otimo de Pareto. Demonstra c ao: Suponha que a aloca ca o n ao e OP. Ent ao, existe (z , c , l ) fact vel tq, u(c , l ) > u(c , l ), mas isso implica que: pc > w(L l ) + (p, w), isto e, a aloca ca o n ao pode ser fact vel. Teorema 12. (2TBES) Seja (z , c , l ) um OP. Ent ao, existe um vetor de pre cos (p , w ) tq, ((z , c , l ), (p , w )) e um equil brio competitivo. 4

Demonstra c ao: Dena os conjuntos: 2 : u(c, l) > u(c , l )} V = {(c, l) R+ Y = {(c, z ) R2 : c f (z )} Temos que V e Y + {(0, L)} s ao convexos, pois u e f s ao c oncavas (prove). Note que (z , c , l ) e OP, ent ao, z + l = L, pois se z + l < L, poder amos aumentar l e melhorar estritamente o consumidor, contradizendo a aloca c ao ser 2 PO. Ent ao, temos que: Y + {(0, L)} = {(c, l) R+ : c < f (z ); z = L l} Assim, e f acil ver que V (Y + {(0, L)) = }, pois, caso contr ario, poder amos achar um par (c,l) que melhora estritamente o consumidor e e fact vel de ser produzido. Ent ao, usando o teorema do hiperplano separador, existe um hiperplano H(a,k) que separa V de Y. Isto e, existe a = (p , w ) = 0 e k R tq. (c, l) V, p c + w l k e (c, l) (Y + {(0, L)), p c + w l k . Note que temos, necessariamente (da def de OP) que c = f (z ) e z = L l . Ent ao, vamos provar que ((z , c , l ), (p , w )) e um eq. competitivo. Por monotonicidade das prefer encias, podemos tomar uma sequ encia (c, l)n V ao tq (c, l)n (c , l ), assim, p c + w l k . Como (c , l ) (Y + {(0, L)}), ent p c + w l k , logo, p c + w l = k (Resolve FP): Suponha que, dado (p , w ), z n ao soluciona o problema da rma, isto e, existe z = z tq, p f (z ) w z > p f (z ) w z p c + w l w L > p c + w l w L p c + w l > p c + w l = k (c , l ) (Y + {(0, L)}) (Resolve CP): Seja (c , l ) compr avel, isto e: p c (L l )w + (p , w ) p c + w l w L + (p , w ) = p c + w l = k (c , l ) Pela completude das prefer encias, (c , l ) Logo, e um equil brio. (c , l ) (c , l )

Exerc cio 5: MWG 15.C.1 Solu c ao 9. MWG Solutions, pp.15-16 Exerc cio 6: MWG 15.C.2 Solu c ao 10. MWG Solutions, pp.15-19

Parte 3: (Modelo de produ ca o 2x2) Considere um modelo de equil brio geral com 2 rmas (j=1,2) e 2 bens de produ c ao (n ao consum veis) (l,k). Cada rma produz um bem de consumo (yj ) usando a fun c ao de produ ca o f j (, ) estritamente crescente e c oncave e homog enea de grau 1. A economia tem dota ca o total de bens de produ ca o dada por 0 os pre cos dos fatores e (p1 , p2 ) 0 os pre cos dos bens = (L, K ). Sejam (w, r) nais. Considere tamb em um consumidor representativo com prefer encias mon otonas, convexas e homot eticas (o agente n ao afeta muito a an alise). Usando dualidade, dena por cj (w, r) a fun c ao custo da rma j para produzir uma unidade de produto e por aj (w, r) = a1j (w, r), a2j (w, r) as demandas condicionais pelos fatores para tal fun ca o custo, note que pela homogeneidade de f, o custo unit ario e constante ao longo do total produzido. Pelo Lema de Sheppard, cj (w, r) = aj (w, r).
Deni c ao 13. Um equil brio (interior) para a economia acima e um vetor ((p1 , p2 ), (w , r ), (a 1 , a2 )) 8 R++ , tq: (1) cj (w , r ) = pj , j = 1, 2

(2)

2 j =1

a1j yj = L e

2 j =1

a2j yj = K

Vamos denir um conceito de intensividade relativa de fatores. Deni c ao 14. A produ c ao do bem 1 e relativamente mais intensiva no fator 1 que a produ c ao do bem 2 se:
a11 (w,r) a21 (w,r)

>

a12 (w,r) a22 (w,r)

Exerc cio 7: (Factor Price Insensitivity Lemma) Suponha que a produ ca o do bem 1 e relativamente mais intensiva no fator 1 que a produ c ao do bem 2 (SPG). Ent ao os pre cos dos fatores (w,r) s ao unicamente determinados pelos pre cos dos bens (p1 , p2 ) e pelas tecnologias das rmas. Demonstre. Demonstra c ao: Considerando solu ca o interior, temos que (usando o teorema de Euler): p1 = c1 (w, r) = a11 (w, r)w + a21 (w, r)r p2 = c2 (w, r) = a12 (w, r)w + a22 (w, r)r 6

Usando nota ca o matricial: p = (p1 , p2 ) , z = (w, r) e A(z ) = [aij (w, r)](2x2) temos o sistema: p = A(z ) z Note que z depende apenas dos pre cos dos bens nais e do custo unit ario, determinado pela tecnologia das rmas. Para ver a unicidade, note que, usando o teorema da fun ca o impl cita, temos que, nas curvas 1 e 2 que denem o equil brio, temos: dr/dw|c1 = a11 /a21 dr/dw|c2 = a12 /a22 Pela hip otese de intensividade relativa, dr/dw|c1 = dr/dw|c2 , u nico equil brio, determinado pelo sistema acima. (w, r) assim, temos um

Exerc cio 8: (Stolper-Samuelson Theorem) Um aumento no pre co relativo do bem j (pj ), aumenta o pre co do fator usado mais intensivamente no bem e reduz o pre co do outro fator. Demonstre. a11 (w,r) > Demonstra c ao: Para a demonstra ca o, considere x = dln(x). SPG, suponha (i) a 21 (w,r ) a12 (w,r) e (ii) p 2 > p 1 (aumento relativo de p2 ). Vamos diferenciar as eqa c oes de equil brio: a22 (w,r) ln(pj ) = ln(cj (z )) p j = Dena j = walj /cj (z ) (0, 1), temos que: p j = j w + (1 j ) r Sob (ii), temos que: p2 p1 > 0 (w r )(2 1 ) > 0 Mas pela hip otese (i), temos que: a11 (w, r) a12 (w, r) a11 w a12 w 1 2 > > > 1 > 2 a21 (w, r) a22 (w, r) a21 r a22 r 1 1 1 2 Assim, as duas equa co es acima implicam que r > w Finalmente, como p j e uma combina ca o convexa, temos o resultado: r > p 2 > p 1 > w Isto e, r sobe mais que o n vel de pre cos e w cresce menos, em termos reais, r sobe e w desce, como quer amos provas. 7 1 (a1j dw + a2j dr) cj (z )

Exerc cio 9: (Rybcszynski Theorem) Um aumento na dota c ao de um fator aumenta a produ ca o do bem que o usa de forma intensiva e diminui a produ c ao do outro bem. Demonstre. 12 (w,r ) 11 (w,r ) > a e (ii) Demonstra c ao: Novamente, seja x = dln(x). PG, suponha (i) a a21 (w,r) a22 (w,r) >L (aumento relativo da dota K c ao de K). Das condi c oes de market clearing, temos de maneira an aloga ao caso anterior que: = l y L 1 + (1 l )y 2 = k y K 1 + (1 k )y 2 Onde l = a11 y1 /L e k = a21 y1 /K . Novamente, temos que pela hip otese (i), temos que: a11 (w, r) a12 (w, r) a11 y1 a12 y1 l k > > > l > k a21 (w, r) a22 (w, r) a21 y2 a22 y2 1 l 1 k Novamente, por (ii), >L (k l )(y K 1y 2) > 0 e K s Assim, pelas duas u ltimas equa c oes, temos que y ao, como L ao 2 > y 1 e, ent m edias ponderadas de y 2 e y 1 , temos que: y 2 > K > L > y 1 Que e o resultado do teorema. Exerc cio 10: (Heckscher-Ohlin Theorem) MWG 15.D.9 Solu c ao 11. MWG Solutions, pp.15-29