NIC 23

Norma Internacional de Contabilidad 23

Costos por Prstamos

Esta versin se emiti en marzo de 2007 e incluye las modificaciones resultantes de las NIIF emitidas hasta el 31 de diciembre de 2008. Su fecha de vigencia es el 1 de enero de 2009. La NIC 23 Costos por Prstamos fue emitida por el Comit de Normas Internacionales en de diciembre de 1993. Sustituy a la NIC 23 Capitalizacin de los Costos por Prstamos (emitida en marzo de 1984). En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad decidi que todas las Normas e Interpretaciones emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo aplicables a menos y hasta que fueran modificadas o retiradas. La NIC 23 fue modificada por la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores (emitida en diciembre de 2003) En marzo de 2007 el IASB emiti una NIC 23 revisada. Desde entonces, la NIC 23 y los documentos que la acompaan han sido modificados por el documento Mejoras a las NIIF (emitido en mayo de 2008).* Las siguientes Interpretaciones se refieren a la NIC 23: CINIIF 1 Cambios en Pasivos Existentes por Retiro del Servicio, Restauracin y Similares (emitida en mayo de 2004 y posteriormente modificada) CINIIF 12 Acuerdos de Concesin de Servicios (emitida en noviembre de 2006 y posteriormente modificada).

Fecha de vigencia 1 de enero de 2009

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NDICE
prrafos

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 23 COSTOS POR PRSTAMOS

PRINCIPIO BSICO ALCANCE DEFINICIONES RECONOCIMIENTO Costos por prstamos susceptibles de capitalizacin Exceso del importe en libros del activo apto sobre el importe recuperable Inicio de la capitalizacin Suspensin de la capitalizacin Fin de la capitalizacin INFORMACIN A REVELAR DISPOSICIONES TRANSITORIAS FECHA DE VIGENCIA DEROGACIN DE LA NIC 23 (REVISADA EN 1993) APNDICE Modificaciones de otros pronunciamientos APROBACIN POR EL CONSEJO DE LA NIC 23 EMITIDA EN MARZO DE 2007 FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES OPINIONES EN CONTRARIO APNDICE Modificaciones de los fundamentos de las conclusiones de otros pronunciamientos MODIFICACIONES DE LAS GUAS ESTABLECIDAS EN OTROS PRONUNCIAMIENTOS TABLA DE CONCORDANCIAS 1 24 57 825 1015 16 1719 2021 2225 26 2728 29-29A 30

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La Norma Internacional de Contabilidad 23 Costos por Prstamos (NIC 23) est contenida en los prrafos 1 a 30 y en el Apndice. Aunque la Norma conserva el formato IASC que tena cuando fue adoptada por el IASB, todos los prrafos tienen igual valor normativo. La NIC 23 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las Conclusiones, del Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera y del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros. La NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores suministra las bases para seleccionar y aplicar las polticas contables que no cuenten con guas especficas.

Esta Norma revisada fue emitida en marzo de 2007. Sustituye a la NIC 23 revisada en 1993. El texto de la Norma revisada, marcado para mostrar los cambios con respecto a versiones anteriores, se encuentra disponible en el sitio web para subscriptores del IASB en www.iasb.org por un periodo limitado.

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Norma Internacional de Contabilidad 23 Costos por Prstamos

Principio bsico
1 Los costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto forman parte del costo de dichos activos. Los dems costos por prstamos se reconocen como gastos.

Alcance
2 3 4 Esta Norma se aplicar por una entidad en la contabilizacin de los costos por prstamos. Esta Norma no se ocupa del costo, efectivo o imputado, del patrimonio incluido el capital preferente no clasificado como pasivo. No se requiere que una entidad aplique esta Norma a los costos por prstamos directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de: (a) (b) un activo apto medido al valor razonable, como por ejemplo un activo biolgico; o inventarios que sean manufacturados, o producidos de cualquier otra forma, en grandes cantidades de forma repetitiva.

Definiciones
5 Esta Norma utiliza los siguientes trminos con un significado que a continuacin se especifica: Son costos por prstamos los intereses y otros costos en los que la entidad incurre, que estn relacionados con los fondos que ha tomado prestados. Un activo apto, es aquel el que requiere, necesariamente, de un periodo sustancial antes de estar listo para el uso al que est destinado o para la venta. 6 Los costos por prstamos pueden incluir: (a) el gasto por intereses calculado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva de la forma descrita en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin; [eliminado] [eliminado] las cargas financieras relativas a los arrendamientos financieros reconocidos de acuerdo con la NIC 17 Arrendamientos; y las diferencias de cambio procedentes de prstamos en moneda extranjera en la medida en que se consideren como ajustes de los costos por intereses.

(b) (c) (d) (e) 7

Dependiendo de las circunstancias, cualquiera de los siguientes podran ser activos aptos: (a) (b) (c) inventarios fbricas de manufactura; instalaciones de produccin elctrica;

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NIC 23 (d) (e) activos intangibles; propiedades de inversin.

Los activos financieros, y los inventarios que son manufacturados, o producidos de cualquier otra forma en periodos cortos. Los activos que ya estn listos para el uso al que se les destina o para su venta no son activos aptos.

Reconocimiento
8 Una entidad capitalizar los costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de activos aptos, como parte del costo de dichos activos. Una entidad deber reconocer otros costos por prstamos como un gasto en el periodo en que se haya incurrido en ellos. Los costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto, se incluyen en el costo de dichos activos. Estos costos por prstamos se capitalizarn, como parte del costo del activo, siempre que sea probable que den lugar a beneficios econmicos futuros para la entidad y puedan ser medidos con fiabilidad. Cuando una entidad aplique la NIC 29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias, reconocer como un gasto la parte de los costos por prstamos que compensa la inflacin durante el mismo periodo, de acuerdo con el prrafo 21 de dicha Norma.

Costos por prstamos susceptibles de capitalizacin

10 Son costos por prstamos que son directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto, son aquellos costos por prstamos que podran haberse evitado si no se hubiera efectuado un desembolso en el activo correspondiente. Cuando una entidad toma fondos prestados que destina especficamente a la obtencin de un activo apto, los costos por prstamos relacionados con ste pueden ser fcilmente identificados. Puede resultar difcil identificar una relacin directa entre prstamos recibidos concretos y activos aptos, para determinar qu prstamos podran haberse evitado. Esta dificultad se pone de manifiesto, por ejemplo, cuando la actividad financiera de la entidad est centralizada. Tambin aparecen dificultades cuando un grupo de entidades utiliza una gama variada de instrumentos de deuda para obtener financiacin a diferentes tasas de inters, y presta luego esos fondos, con diferentes criterios, a otras entidades del grupo. Tambin pueden surgir dificultades cuando se usan prstamos expresados o referenciados a una moneda extranjera, cuando el grupo opera en economas altamente inflacionarias, y cuando se producen fluctuaciones en las tasas de cambio. Como resultado de lo anterior, la determinacin del importe de los costos por prstamos que son directamente atribuibles a la adquisicin de un activo apto puede resultar difcil, y se requiere la utilizacin del juicio profesional para realizarla. En la medida en que los fondos se hayan tomado prestados especficamente con el propsito de obtener un activo apto, la entidad determinar el importe de los mismos susceptibles de capitalizacin como los costos por prstamos reales en los que haya incurrido por tales prstamos durante el periodo, menos los rendimientos conseguidos por la inversin temporal de tales fondos. Segn los acuerdos financieros relativos a los activos aptos, podra suceder que la entidad obtenga los fondos, e incurra en los correspondientes costos por prstamos, antes de que los mismos sean usados total o parcialmente para hacer desembolsos en el activo en cuestin. En estas circunstancias, la totalidad o una parte de los fondos a menudo se invierten temporalmente a la espera de efectuar los desembolsos

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NIC 23 correspondientes en el citado activo apto. Para determinar la cuanta de los costos por prstamos susceptibles de ser capitalizados durante un periodo, se deducir de los costos por prstamos incurridos cualquier rendimiento obtenido por tales fondos. 14 En la medida en que los fondos de una entidad procedan de prstamos genricos y los utilice para obtener un activo apto, la misma determinar el importe de los costos susceptibles de capitalizacin aplicando una tasa de capitalizacin a los desembolsos efectuados en dicho activo. La tasa de capitalizacin ser la media ponderada de los costos por prstamos aplicables a los prstamos recibidos por la entidad, que han estado vigentes en el periodo, y son diferentes de los especficamente acordados para financiar un activo apto. El importe de los costos por prstamos que una entidad capitaliza durante el periodo, no exceder del total de costos por prstamos en que se ha incurrido durante ese mismo periodo. En algunas circunstancias, podra ser adecuado incluir todos los prstamos recibidos por la controladora y sus subsidiarias al calcular la media ponderada de los costos por prstamos; en otros casos, sin embargo, ser adecuado utilizar, para cada subsidiaria, una media ponderada de los costos por prstamos atribuibles a sus propios prstamos.

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Exceso del importe en libros del activo apto sobre el importe recuperable
16 Cuando el importe en libros o el costo final del activo apto exceda a su importe recuperable o a su valor neto realizable, el importe en libros se reducir o se dar de baja de acuerdo con las exigencias de otras Normas. En ciertos casos, el importe reducido o dado de baja se recupera y se puede reponer, de acuerdo con las citadas Normas.

Inicio de la capitalizacin
17 Una entidad comenzar la capitalizacin de los costos por prstamos como parte de los costos de un activo apto en la fecha de inicio. La fecha de inicio para la capitalizacin es aquella en que la entidad cumple por primera vez todas y cada una de las siguientes condiciones: (a) (b) (c) 18 incurre en desembolsos en relacin con el activo; incurre en costos por prstamos; y lleva a cabo las actividades necesarias para preparar al activo para el uso al que est destinado o para su venta.

Los desembolsos relativos a un activo apto incluyen nicamente los desembolsos que hayan dado lugar a pagos en efectivo, a transferencias de otros activos o cuando se asuman pasivos que devenguen intereses. El importe de los desembolsos se reducir por la cuanta de los anticipos y ayudas recibidos en relacin con el activo (vase la NIC 20 Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno e Informacin a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales). El importe en libros promedio del activo durante un periodo, incluyendo los costos por prstamos capitalizados anteriormente, constituye por lo general una aproximacin razonable de los desembolsos a los que se debe aplicar la tasa de capitalizacin en ese periodo. Las actividades necesarias para preparar el activo para el uso al que est destinado o para su venta implican algo ms que la construccin fsica del mismo. Incluyen tambin los trabajos tcnicos y administrativos previos al comienzo de la construccin, propiamente dicha, tales como las actividades asociadas con la obtencin de permisos previos al comienzo de la construccin. No obstante, estas actividades excluyen la mera tenencia del activo, cuando ste no es objeto de

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NIC 23 produccin o desarrollo alguno que implique un cambio en su condicin. Por ejemplo, los costos por prstamos en los que se incurre mientras los terrenos se estn preparando se capitalizan en los periodos en que tal preparacin tiene lugar. Sin embargo, los costos por prstamos en que se incurre mientras los terrenos adquiridos para construir sobre ellos se mantienen inactivos, sin realizar en ellos ninguna labor de preparacin, no cumplen las condiciones para ser capitalizados.

Suspensin de la capitalizacin
20 Una entidad suspender la capitalizacin de los costos por prstamos durante los periodos en los que se haya suspendido el desarrollo de actividades de un activo apto, si estos periodos se extienden en el tiempo. Una entidad puede incurrir en costos por prstamos durante un periodo extenso en el que estn interrumpidas las actividades necesarias para preparar un activo para su uso deseado o para su venta. Estos costos son de tenencia de activos parcialmente terminados y no cumplen las condiciones para su capitalizacin. Sin embargo, una entidad no interrumpir normalmente la capitalizacin de los costos por prstamos durante un periodo si se estn llevando a cabo actuaciones tcnicas o administrativas importantes. Tampoco suspender la capitalizacin de costos por prstamos cuando una demora temporal sea necesaria como parte del proceso de preparacin de un activo disponible para su uso previsto o para su venta. Por ejemplo, la capitalizacin contina durante el periodo en que el elevado nivel de las aguas retrase la construccin de un puente, si tal nivel es normal en esa regin geogrfica, durante el periodo de construccin.

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Fin de la capitalizacin
22 Una entidad cesar la capitalizacin de los costos por prstamos cuando se hayan completado todas o prcticamente todas las actividades necesarias para preparar al activo apto para el uso al que va destinado o para su venta. Normalmente, un activo estar preparado para el uso al que est destinado o para su venta, cuando se haya completado la construccin fsica del mismo, incluso aunque todava deban llevarse a cabo trabajos administrativos. Si lo nico que falta es llevar a cabo modificaciones menores, tales como la decoracin del edificio siguiendo las especificaciones del comprador o usuario, esto es indicativo de que todas las actividades de construccin estn sustancialmente acabadas. Cuando una entidad complete la construccin de un activo apto por partes, y cada parte se pueda utilizar por separado mientras contina la construccin de las restantes, dicha entidad cesar la capitalizacin de los costos por prstamos cuando estn terminadas, sustancialmente, todas las actividades necesarias para preparar esa parte para su el uso al que est destinada o para su venta. Un parque industrial que comprenda varios edificios, cada uno de los cuales puede ser utilizado por separado, es un ejemplo de activo apto, donde cada parte es susceptible de ser utilizada mientras contina la construccin de las dems. Un ejemplo de activo apto que necesita terminarse por completo antes de que cada una de las partes pueda utilizarse es una planta industrial en la que deben llevarse a cabo varios procesos secuenciales en las distintas partes de que consta, como es el caso de una factora de produccin de acero.

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Informacin a revelar
26 Una entidad revelar: (a) (b) el importe de los costos por prstamos capitalizados durante el periodo; y la tasa de capitalizacin utilizada para determinar el importe de los costos por prstamos susceptibles de capitalizacin.

Disposiciones transitorias
27 Si la aplicacin de esta Norma representa un cambio en su poltica contable, una entidad aplicar la Norma a los costos por prstamos relacionados con los activos aptos cuya fecha de inicio de la capitalizacin sea la fecha de entrada en vigor o posterior. Sin embargo, una entidad puede designar cualquier fecha anterior a la de su entrada en vigor y aplicar la Norma a los costos por prstamos relacionados con todos los activos aptos para los que la fecha de inicio de la capitalizacin sea dicha fecha u otra posterior.

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Fecha de vigencia
29 Una entidad aplicar la Norma en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase la Norma desde una fecha anterior al 1 de enero de 2009, revelar este hecho. El prrafo 6 fue modificado mediante el documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad aplicar esa modificacin para los periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en un periodo que comience con anterioridad, revelar este hecho.

29A

Derogacin de la NIC 23 (revisada en 1993)

30 Esta Norma deroga a la NIC 23 Costos por Prstamos revisada en 1993.

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Apndice Modificaciones de otros pronunciamientos

Las modificaciones de este apndice se aplicarn en los periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica esta Norma a periodos anteriores, estas modificaciones se aplicarn tambin a esos periodos. En los prrafos modificados, el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado se ha tachado. ***** Las modificaciones contenidas en este apndice cuando se emiti esta NIIF en 2007, se han incorporado a las NIIF pertinentes publicadas en este volumen.

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Aprobacin por el Consejo de la NIC 23 emitida en marzo de 2007

La Norma Internacional de Contabilidad 23 Costos por Prstamos (revisada en 2007), fue aprobada para su emisin por once de los catorce miembros el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Los votos disidentes fueron de los seores Cope, Danjou y Garnett. Sus opiniones en contrario se han publicado tras los Fundamentos de las Conclusiones

Sir David Tweedie Thomas E Jones Mary E Barth Hans-Georg Bruns Anthony T. Cope Philippe Danjou Jan Ensgtrm Robert P Garnett Gilbert Glard James J Leisenring Warren J. McGregor Patricia L OMalley John T Smith Tatsumi Yamada

Presidente Vicepresidente

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Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 23 Costos por Prstamos

Estos Fundamentos de las Conclusiones acompaan a la NIC 23, pero no forman parte de la misma.

Introduccin
FC1 Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones efectuadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, para llegar a sus conclusiones sobre la revisin, efectuada en 2007, de la NIC 23 Costos por Prstamos. Cada uno de los miembros individuales del Consejo sopes de diferente manera los distintos factores. Las revisiones de la NIC 23 son consecuencia del proyecto de convergencia a corto plazo del Consejo. El proyecto est siendo realizado juntamente con el emisor de normas de los Estados Unidos, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB). El objetivo del proyecto es reducir las diferencias entre las NIIF y los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) de los Estados Unidos que se puedan resolver en un espacio de tiempo relativamente corto y que se puedan abordar independientemente de proyectos de mayor envergadura. Las revisiones de la NIC 23 principalmente tienen que ver con la eliminacin de uno de los dos tratamientos que existen para los costos por prstamos directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto. La aplicacin de un nico mtodo mejorar la comparabilidad. Por las razones sealadas a continuacin, el Consejo decidi eliminar la opcin de reconocimiento inmediato de estos costos por prstamos como un gasto. El Consejo cree que esto resultar en una mejora de la informacin financiera adems del logro de la convergencia en principios con los PCGA de los Estados Unidos. El Consejo consider si buscar o no la convergencia en los requerimientos detallados para la capitalizacin de los costos por prstamos directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto. Sin embargo, el Consejo se destac que las disposiciones de la Comisin del Mercado de Valores de Estados Unidos (Security and Exchange Commission, SEC) y de la Comisin Europea sealan que el IASB y el FASB deben centrar sus esfuerzos de convergencia a corto plazo en la eliminacin de las principales diferencias de principios entre las NIIF y los PCGA de los Estados Unidos. Para sus propsitos, la convergencia en aspectos detallados de los tratamientos contables no resulta necesaria. En el Consejo tambin se destac que la NIC 23 y la SFAS 34 Capitalizacin de Costos por Intereses se desarrollaron hace unos aos. Consecuentemente, ninguno de estos conjuntos de disposiciones especficas puede considerarse claramente de mayor calidad que el otro. Por lo tanto, el Consejo concluy que no deba gastar tiempo y recursos considerando aspectos de la NIC 23 de mayor alcance a la eleccin entre la capitalizacin y reconocimiento inmediato como un gasto. Estos Fundamentos de las Conclusiones no abordan, por lo tanto, los aspectos de la NIC 23 que el Consejo no reconsider. Los prrafos FC19 a FC26 analizan las diferencias entre la NIC 23 y la SFAS 34.

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NIC 23 FC

Modificaciones del alcance Activos medidos al valor razonable

FC4 El proyecto de norma de propuesta de modificacin de la NIC 23 propona excluir los activos medidos al valor razonable del alcance de la NIC 23. Algunos de los que respondieron objetaron a la propuesta, interpretando que la exclusin del alcance limitaba la capitalizacin de los costos por prstamos a los activos aptos medidos al costo. El Consejo confirm su decisin de no requerir la capitalizacin de los costos por prstamos relativos a activos que se miden al valor razonable. La medicin de estos activos no ser afectada por los importes de costos por prstamos incurridos durante su periodo de construccin o produccin. Por lo tanto, los requerimientos sobre cmo contabilizar los costos por prstamos son innecesarios, tal como explican los prrafos FC61 y FC62 de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 41 Agricultura. Pero el Consejo indic que la exclusin de los activos medidos al valor razonable procedente de los requerimientos de la NIC 23 no prohbe que una entidad presente partidas en resultados como si los costos por prstamos hubieran sido capitalizados en estos activos antes de su medicin a valor razonable.

Inventarios que son manufacturados, o producidos de cualquier otra forma, en grandes cantidades de forma repetitiva
FC5 La norma de Estados Unidos, SFAS 34, requiere que una entidad reconozca como un gasto los costos por intereses de los inventarios que se manufacturan de forma rutinaria o que se producen de otra forma en grandes cantidades de forma repetitiva puesto que, en la opinin del FASB, el beneficio informativo derivado de la capitalizacin de los costos por intereses no justifica el costo. El proyecto de norma no haca una excepcin para los costos por prstamos relacionados con estos inventarios. El proyecto de norma, por lo tanto, propona requerir que una entidad capitalizase los costos por intereses de los inventarios que se manufacturan en grandes cantidades de forma repetitiva y que precisan de un periodo de tiempo sustancial en estar listos para la venta. Quienes respondieron argumentaron que la capitalizacin de estos costos por prstamos creara una carga administrativa significativa, no sera de utilidad informativa para los usuarios y creara una partida de conciliacin entre las NIIF y los PCGA de los Estados Unidos. El Consejo decidi excluir del alcance de la NIC 23 los inventarios que son manufacturados, o producidos de cualquier otra forma, en grandes cantidades de forma repetitiva, incluso si precisan de un periodo sustancial en estar listos para la venta. El Consejo reconoce la dificultad que supone distribuir los costos por prstamos a los inventarios manufacturados en grandes cantidades de forma repetitiva y supervisar dichos costos por prstamos hasta que se produce la venta de dicho inventario. El Consejo concluy que no se deba requerir que una entidad capitalizase los costos por prstamos de estos inventarios porque los costos de capitalizacin probablemente excedern los beneficios potenciales.

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Eliminacin de la opcin de reconocimiento inmediato como un gasto de los costos por prstamos directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto
FC7 La versin previa de la NIC 23 permita dos tratamientos para la contabilizacin de los costos por prstamos directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto. Podan ser capitalizados o, alternativamente, reconocidos inmediatamente como un gasto. El SFAS 34 requiere la capitalizacin de estos costos por prstamos. En el Proyecto de norma el Consejo propona eliminar la opcin de reconocimiento inmediato como un gasto. Muchos de los que respondieron discreparon con la propuesta del Consejo en el proyecto de norma, argumentando que: (a) (b) (c) Los costos por prstamos no deben estar sujetos a un proyecto de convergencia a corto plazo. El Consejo no haba explorado con suficiente detalle las ventajas de ambas opciones contables. La propuesta no resultaba en beneficios para los usuarios de los estados financieros porque: (i) (ii) (iii) (d) (e) Solo se abordaba una de las diferencias entre la NIC 23 y el SFAS 34. No se mejorara la comparabilidad porque la estructura de capital de una entidad podra afectar al costo de un activo. Los analistas de crdito revierten los costos por prstamos capitalizados al calcular los ratios de cobertura.

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Los costos de implementacin del modelo de capitalizacin de la IAS 23 seran gravosos. La propuesta no era coherente con el enfoque del Consejo en otros proyectos (en particular, con la segunda fase del proyecto sobre Combinaciones de Negocios).

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El Consejo concluy que los costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto forman parte del costo de dicho activo. Durante el periodo en el que un activo est en proceso de desarrollo, los desembolsos por los recursos utilizados deben ser financiados. La financiacin tiene un costo. El costo del activo debe incluir todos los costos en que sea necesario incurrir para preparar el activo para el uso al que est destinado o para su venta, incluyendo los costos incurridos por la financiacin de desembolsos como parte del costo de adquisicin del activo. El Consejo razon que reconocer inmediatamente como un gasto los costos por prstamos relativos a activos aptos no proporciona una representacin fiel del costo del activo. El Consejo confirm que el objetivo del proyecto no es conseguir una convergencia total en todos los aspectos de la contabilizacin de costos por prstamos. Ms bien se trata de reducir las diferencias entre las NIIF los PCGA de los Estados Unidos que se puedan resolver en un espacio de tiempo relativamente corto. La eliminacin de una opcin en el tratamiento contable y la convergencia en principios con los PCGA de los Estados Unidos mejorar la comparabilidad. El Consejo reconoce que la capitalizacin de los costos por prstamos no logra la comparabilidad entre activos que se financian con prstamos y activos financiados con patrimonio. Sin embargo, logra la comparabilidad entre todos los activos no financiados con patrimonio, lo cual es una mejora. Un requerimiento para reconocer inmediatamente como un gasto los costos por prstamos relativos a activos aptos no mejorara la comparabilidad. En su lugar, la

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NIC 23 FC comparabilidad entre activos desarrollados internamente y activos adquiridos a terceros disminuira. El precio de compra de un activo terminado adquirido a un tercero incluira los costos de financiacin incurridos por el tercero durante la fase de desarrollo. FC12 Quienes contestaron al proyecto de norma argumentaron que requerir la capitalizacin de los costos por prstamos no es coherente con la propuesta del Consejo, en la segunda fase del proyecto de Combinaciones de Negocios, de requerir que una entidad trate como un gasto los costos de adquisicin relativos a una combinacin de negocios. El Consejo estuvo de desacuerdo con estos comentarios. Los costos de adquisicin definidos en el contexto de una combinacin de negocios son distintos a los costos por prstamos incurridos en la construccin o produccin de un activo apto. Los costos por prstamos son parte de los costos en que sea necesario incurrir para preparar el activo para el uso al que est destinado o para su venta. Los costos de adquisicin relativos a una combinacin de negocios son costos incurridos para servicios realizados para favorecer la adquisicin, tales como diligencias necesarias y honorarios profesionales. No son costos de activos adquiridos en una combinacin de negocios. El Consejo concluy que los beneficios adicionales en trminos de mayor comparabilidad, mejoras en la informacin financiera y el logro de la convergencia en principios con los PCGA de los Estados Unidos exceden cualesquiera costos adicionales de implementacin. El logro de la convergencia en principios con los PCGA de los Estados Unidos en este tema es un hito en el Memorando de Acuerdo publicado por el FASB y el IASB en febrero de 2006, que es un paso hacia la eliminacin de los requerimientos impuestos a las entidades extranjeras registradas en la SEC para conciliar sus estados financieros con los PCGA de los Estados Unidos. El Consejo destaca que existe un costo inevitable por cumplir con cualquier norma de informacin financiera nueva. Por consiguiente, el Consejo considera cuidadosamente los costos y beneficios de cualquier pronunciamiento nuevo. En este caso, al Consejo no se le ha indicado que los preparadores que eligieron capitalizar los costos por prstamos segn la versin previa de la NIC 23 hayan encontrado dicha capitalizacin innecesariamente gravosa. A juicio del Consejo, cualquier costo adicional por la capitalizacin de una partida de costo de un activo se compensa por la ventaja de que todas las entidades tengan contabilizada dicha partida del mismo modo.

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Fecha de vigencia y transicin

FC15 El desarrollo de un activo apto puede llevar un largo periodo de tiempo. Adems, algunos activos actualmente en uso pueden haber desarrollado y terminado su proceso de produccin o construccin hace muchos aos. Si la entidad ha estado siguiendo la poltica contable de reconocer inmediatamente como un gasto los costos por prstamos, los costos de recopilar la informacin requerida para capitalizarlos de forma retroactiva y ajustar el importe en libros del activo pueden exceder los beneficios potenciales. Por tanto, el Consejo decidi requerir la aplicacin prospectiva, lo cual fue apoyado por quienes respondieron al proyecto de norma. En el Consejo se destac que las revisiones resultaran en informacin ms comparable entre entidades. Sobre esa base, si una entidad deseaba aplicar la Norma revisada a partir de cualquier fecha anterior a la fecha de vigencia, los usuarios de los estados financieros de la entidad recibiran informacin de mayor utilidad y comparabilidad que anteriormente. Por lo tanto, se permite que una entidad aplique la Norma revisada a partir de cualquier fecha designada antes de la fecha de vigencia. Sin embargo, si una entidad aplica la Norma desde una fecha anterior, debe aplicar la Norma a todos los activos

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NIC 23 FC aptos para los que la fecha de inicio de la capitalizacin sea dicha fecha designada u otra posterior. FC18 El Consejo reconoce que la Norma puede requerir que una entidad que concilie sus estados financieros conforme a las NIIF con los PCGA de los Estados Unidos mantenga dos conjuntos de informacin sobre capitalizacin-un conjunto que cumpla los requerimientos de la NIC 23 y otro que cumpla con los requerimientos de la SFAS 34. El Consejo desea evitar imponer a estas entidades la necesidad de mantener dos conjuntos de informacin sobre capitalizacin. Por lo tanto, antes de la fecha de vigencia, el Consejo considerar qu acciones puede tomar para evitar este resultado.

Diferencias entre la NIC 23 y el SFAS 34

FC19 Los siguientes prrafos resumen las principales diferencias entre la NIC 23 y la SFAS 34.

Definicin de costos por prstamos

FC20 La NIC 23 utiliza el trmino costos por prstamos mientras que el SFAS 34 utiliza el trmino costos por intereses. Costos por prstamos refleja la definicin ms amplia en la NIC 23, que abarca intereses y otros costos, tales como: (a) (b) FC21 las diferencias de cambio procedentes de prstamos en moneda extranjera, en la medida en que sean consideradas como ajustes de costos por intereses.* y la amortizacin de los costos de formalizacin incurridos en relacin con los acuerdos de prstamo.

El EITF Issue No. 99-9 concluye que las prdidas y ganancias en derivados (procedentes de la parte efectiva de un instrumento derivado que cumple las condiciones de una cobertura del valor razonable) son parte del costo por intereses capitalizado. La NIC 23 no trata estas prdidas y ganancias en derivados.

Definicin de activo apto

FC22 Las diferencias ms importantes son las siguientes: (a) La NIC 23 define un activo apto como aquel que requiere de un periodo de tiempo sustancial antes de estar listo para su uso o venta. La definicin del SFAS 34 no incluye el trmino sustancial. La NIC 23 excluye de su alcance los activos aptos medidos a valor razonable. El SFAS 34 no trata activos medidos a valor razonable. El SFAS 34 incluye como activos aptos, en algunas circunstancias, inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin. Estas inversiones no son activos aptos segn la NIC 23.

(b) (c)

En 2007 se notific al Consejo que algunos componentes de los costos por prstamos del prrafo 6 eran, en general, equivalentes a los componentes del gasto por impuestos calculado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Por ello, al describir los componentes de los costos por prstamos, el Consejo modific el prrafo 6 para hacer referencia a la gua aplicable de la NIC 39. En tanto que la entidad en la que se ha invertido tenga actividades en curso necesarias para comenzar sus operaciones principales planificadas y siempre que las actividades de la entidad en la que se ha invertido incluyan el uso de los fondos para adquirir activos aptos para sus operaciones.

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NIC 23 FC (d) El SFAS 34 no permite la capitalizacin de los costos por intereses en activos adquiridos con regalos o subvenciones restringidos en algunas situaciones por el donante o concedente. La IAS 23 no trata estos activos.

Medicin
FC23 Cuando una entidad toma prestados fondos especficamente con el propsito de obtener un activo apto: (a) La NIC 23 requiere que una entidad capitalice los costos reales incurridos por tales prstamos. El SFAS 34 establece que una entidad puede utilizar la tasa de tal prstamo. La NIC 23 requiere que una entidad deduzca los ingresos obtenidos por la inversin temporal de los prstamos reales del importe de costos por prstamos a capitalizar. El SFAS 34 generalmente no permite esta deduccin, a menos que se vean implicados determinados prstamos exentos de impuestos.

(b)

FC24

El SFAS 34 requiere que una entidad utilice juicios para determinar la tasa de capitalizacin a aplicar a los desembolsos en el activo una entidad selecciona los prstamos que considera apropiados para cumplir el objetivo de capitalizar los costos por intereses incurridos que de otra forma podran haberse evitado. Cuando los fondos de una entidad procedan de prstamos genricos y los utilice para obtener un activo apto, la NIC 23 permite cierta flexibilidad para determinar la tasa de capitalizacin, pero requiere que una entidad utilice todos los prstamos pendientes distintos de aquellos acordados especficamente para obtener un activo apto.

Requerimientos de informacin a revelar

FC25 La NIC 23 requiere que la entidad revele informacin sobre la tasa de capitalizacin utilizada para determinar el importe de los costos por prstamos susceptible de capitalizacin. El SFAS 34 no requiere esta revelacin de informacin. El SFAS 34 requiere la revelacin del importe total de costos por intereses incurridos durante el periodo, incluyendo el importe capitalizado y el importe reconocido como un gasto. La NIC 23 nicamente requiere la revelacin del importe de los costos por prstamos capitalizados durante el periodo. La NIC 1 Presentacin de los Estados Financieros requiere la revelacin de los costos financieros del periodo.

FC26

Modificaciones resultantes de la NIC 11 Contratos de Construccin

FC27 El prrafo 18 de la NIC 11 establece que los costos que pueden atribuirse a la actividad de construccin en general, y que pueden ser distribuidos a los contratos especficos, tambin incluyen costos por prstamos, siempre que el contratista adopte el tratamiento alternativo permitido en la NIC 23 Costos por Prstamos. El Consejo decidi eliminar la referencia a la NIC 23 en este prrafo porque resulta innecesaria. Atribuir los costos por prstamos a los contratos no tiene que ver con la capitalizacin. Ms bien es una cuestin de identificacin de los costos del contrato. La inclusin de los costos por prstamos en los costos del contrato afecta a la presentacin de los costos por prstamos en resultados. No afecta al reconocimiento de los costos por prstamos como se especifican en la NIC 23.

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NIC 23 FC

Opiniones en contrario a la NIC 23

Opinin en contrario de Anthony T Cope, Philippe Danjou y Robert P Garnett
OC1 La decisin del Consejo de requerir la capitalizacin de los costos por prstamos relativos a activos aptos causar un cambio significativo en la contabilizacin para los muchos preparadores que actualmente aplican el tratamiento de referencia de reconocer los costos por prstamos como un gasto. Los Sres. Cope, Danjou y Garnett creen que este cambio requerir el establecimiento procesos de medicin engorrosos y el seguimiento de los costos capitalizados durante un largo periodo. Esto probablemente implicar un trabajo contable considerable y el incremento de los costos de auditora. Los usuarios de los estados financieros que respondieron al proyecto de norma no apoyaban el cambio porque no vean ningn beneficio informativo en un modelo que capitaliza los costos, distinto de la capitalizacin del costo econmico real del capital de la inversin. Adems, los Sres. Cope, Danjou y Garnett creen que una norma que requiere la capitalizacin de los costos por prstamos debe comentar en mayor detalle qu activos cumplen los requisitos a efectos de capitalizar qu costos por prstamos. Como consecuencia, los Sres. Cope, Danjou y Garnett discrepan porque, en su opinin, los costos de este cambio concreto superarn con creces los beneficios que reporta a los usuarios. Adems, este requerimiento de capitalizar los costos por prstamos slo lograr una convergencia limitada con los PCGA de los Estados Unidos permanecern diferencias que podran conducir a importes capitalizados significativamente distintos. Adems, las entidades a las que se les requiere conciliar la ganancia neta y el patrimonio con los PCGA de los Estados Unidos ya tienen la opcin de capitalizar los costos por prstamos y, por tanto, pueden reconocer importe que son ms comparables con aquellos reconocidos de acuerdo con los PCGA de Estados Unidos, aunque todava potencialmente distintos de forma significativa. El Memorando de Acuerdo publicado por el FASB y el IASB establece que tratar de eliminar diferencias entre normas que necesitan mejoras significativas no es el mejor uso de los recursos. Los Sres. Cope, Danjou y Garnett apoyan el programa de trabajo de convergencia, pero solo si da lugar a normas de mayor calidad e informacin financiera mejorada. Son de la opinin de que la NIC 23 y el SFAS 34 necesitan mejoras significativas y no deberan haber sido abordadas como parte de la convergencia a corto plazo.

OC2

OC3

OC4

OC5

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NIC 23

Apndice Modificaciones de los Fundamentos de las Conclusiones de otros pronunciamientos

Este apndice contiene modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones de otros pronunciamientos que son necesarias para garantizar la coherencia con la NIC 23 revisada. ***** Las modificaciones contenidas en este apndice cuando la NIC 23 fue emitida en 2007 han sido incorporadas en el texto de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 1 y de las CINIIF 1 y 12.

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NIC 23

Modificaciones de las guas establecidas en otros pronunciamientos

Las siguientes modificaciones a las guas establecidas en otros pronunciamientos son necesarias para garantizar la coherencia con la NIC 23 revisada. En los prrafos modificados, el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado se ha tachado. ***** Las modificaciones contenidas en este apndice cuando la NIC 23 fue emitida en 2007 han sido aplicados en las guas de implementacin de la NIIF 1 y NIC 8 y en los Ejemplos Ilustrativos que acompaan a la CINIIF 12.

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NIC 23

Tabla de Concordancias
Esta tabla muestra las correspondencias entre los contenidos de la versin suprimida de la NIC 23 y la versin revisada. Se considera que los prrafos corresponden si tratan de forma amplia las mismas materias an cuando la orientacin pueda diferir. Prrafo de la NIC 23 suprimido Objetivo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Prrafo de la NIC 23 revisado 1 2 Ninguno 3 5 6 7 Ninguno Ninguno Ninguno 8 Ninguno 9 10 11 12 13 14 Prrafo de la NIC 23 suprimido 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Ninguno Ninguno Ninguno Ninguno Prrafo de la NIC 23 revisado 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 Ninguno Ninguno 4 27, 28 29 30

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