01 de Setiembre del 2008

Hoja de Ruta de la Competitividad

2008 - 2050 La "Hoja de ruta de la Competitividad" es un intento por describir y evaluar las principales variables que afectarn la competitividad en el mundo durante las prximos cuatro dcadas. Las variables se muestran a lo largo de dos ejes lnea de tiempo y grado de impacto-, para generar un claro "mapa mental" del entorno en el cual las compaas y las naciones operarn. La Hoja ha sido conceptualizada por el profesor Stphane Garelli como parte del Anuario de la Competitividad Mundial del 2008, de la escuela de negocios IMD (Institute of Management Development). Si bien se basa en la apreciacin de su diseador, tiene por objeto aportar algo de coherencia a la multitud de variables que se dice estn teniendo y tendrn un impacto -tarde o temprano- en la competitividad global, variables que se describen sucintamente en las siguientes pginas. Puede ir directamente a cada variable haciendo un click con el cursor encima de los puntos que aparecen en los dos grficos mostrados a continuacin.

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1. Se ampla el dficit presupuestario de Estados Unidos. Se espera que el dficit de presupuesto de Estados Unidos llegue a la cifra rcord de US$460.000 millones en el 2008, con un deterioro de US$200.000 millones respecto al 2007, debido principalmente a la desaceleracin econmica. Est muy lejos de los US$236.000 millones de supervit registrado en la administracin Clinton. Los ltimos cinco presidentes republicanos siempre han aumentado el dficit presupuestario. 2. Empieza la recesin en Estados Unidos. Las recesiones vienen en cuatro formas: V, una desaceleracin fuerte pero de corta duracin; W, tambin llamada de doble inmersin, que hace referencia a dos desaceleraciones fuertes sucesivas; U, un debilitamiento prolongado de la economa; y L, un prolongado declive. El temor por una recesin del tipo L persiste en las pesadillas de los economistas. 3. No mucho desacoplamiento. Las exportaciones a Estados Unidos representan solo el 8% del PBI chino, el 4% de la India, el 3% de Brasil y el 1% de Rusia. El 50% de las inversiones chinas se dirigen ahora a infraestructura y bienes races. Aunque la economa mundial es ahora ms diversa, una depresin econmica de Estados Unidos seguir teniendo un impacto en el mundo. 4. Tasas de inters divergentes en todo el mundo. Mientras en Estados Unidos las tasas pueden estar cercanas a cero, las de Europa y otras naciones se mantendrn en niveles superiores, en la medida que los bancos centrales se centren en la inflacin. 5. Alta volatilidad de las divisas. Las diferencias en las tasas de inters y el crecimiento econmico exacerban las fluctuaciones monetarias, especialmente entre el dlar y el euro. Hoy en da, algunos pases de la zona del dlar estn contemplando vincular su moneda a una cesta de divisas, incluido el euro. El euro se mantiene en la banda de 1,50 dlares. 6. Precio del petrleo por encima de US$100. Los precios del petrleo siguen bajo presin a ms de US$100 por barril. El consumo de petrleo se duplicar a 10 millones de barriles por da en el 2030. China e India representarn el 45% de este crecimiento. Con un petrleo sobre US$100, nuevas zonas de produccin se convertirn en rentables, como las arenas alquitranadas, el fondo del mar o el rtico. 7. Aumento en la demanda de alimentos. Como consecuencia del crecimiento de los mercados emergentes y los cambios en los patrones de consumo, el precio de los commodities bsicos, como el arroz, el trigo y el pescado, aumentar ms del doble. Habr escasez. Las existencias de trigo se han reducido de 18 a 12 semanas en un ao.

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8. China e India consumen ms materias primas. Estos pases siguen siendo los mayores consumidores de materias primas. China, por ejemplo, es ahora responsable del 19% del consumo mundial de aluminio, del 20% del cobre, del 27% del acero, del 31% del carbn mineral, del 47% del cemento, pero solo del 8,5% del petrleo. La desaceleracin econmica tiene un impacto menor sobre la demanda de materias primas de los pases emergentes. 9. Explota la deuda nacional en Estados Unidos. La deuda nacional de Estados Unidos explota, superando a los US$9,5 billones y creciendo a US$1.300 millones por da. Para financiar esta deuda, Estados Unidos ha vendido unos US$2,2 billones en Bonos del Tesoro a extranjeros y ms de US$450.000 millones estn en manos chinas. El mundo le seguir prestando a Estados Unidos con el descenso del valor del dlar y tasas de inters cercanas a cero por ciento? 10. Potencias emergentes acumulan reservas de efectivo. Las potencias emergentes estn acumulando reservas de divisas de una manera impresionante: el numero 1 es China, con US$1,64 billones, seguido por Japn con US$1 billn; Rusia con US$502.000 millones; India con US$304.000 millones; Taiwn con US$278.000 millones; y Corea con US$262.000 millones. No deberan los presidentes de los bancos centrales de estos pases estar ms vinculados con los asuntos monetarios del mundo? Ellos tienen el dinero! 11. El mercado hipotecario de Estados Unidos en el caos. Dos millones de casas sern adjudicadas este ao a los bancos. Los prstamos hipotecarios respaldados por activos son ahora mal vistos en los negocios. La FED podra tener que comprar algunas de estas carteras directamente. 12. Nueva normativa para el mercado financiero en Estados Unidos. En Estados Unidos se lleva a cabo una profunda revisin y supervisin de los rganos reguladores, consolidando competencias entre las diversas instituciones del sector y estableciendo nuevas normas para la valoracin de activos. 13. De compras en el sur. Los fondos soberanos manejan ahora unos US$$3,3 billones y buscan invertir directamente en finanzas y empresas industriales. Citi, UBS, Merrill Lynch, Dow, GE plsticos, etc., han hecho negocios con nuevos jugadores en el sur. Nuevas empresas y las marcas globales de China, India, la regin del Golfo y Rusia estn golpeando los mercados internacionales. No es un mundo acogedor!

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14. El nuevo atractivo del Golfo y frica. Hay US$800.000 millones en proyectos de infraestructura en ejecucin en la regin del Golfo, mientras que frica es cada vez ms atractiva para las inversiones en energa y materias primas. Ms de 800 empresas chinas operan ya en frica. La poblacin africana alcanzar las 1.900 millones de personas en el 2050. 15. El mundo requiere ms ejecutivos. Las potencias emergentes requieren cada vez ms de ejecutivos. India, China, Rusia, Brasil y la regin del Golfo se concentran cada vez ms en la gestin y creacin de escuelas de negocios, por encima de las ciencias y la ingeniera. Estrategia, finanzas y comercializacin son ahora las prioridades para asegurar la expansin de las empresas locales en un entorno global. 16. El proteccionismo en alza. Las respuestas proteccionistas son cada vez ms frecuentes, ante la ola de adquisiciones de las potencias emergentes. La opinin pblica y los gobiernos (de las principales economas) estn cada vez ms sensibles a una posible prdida de poder econmico y prestigio nacional. Los fondos soberanos sern los primeros objetivos. Las medidas proteccionistas se centrarn en la proteccin del medio ambiente, el buen gobierno corporativo, la proteccin social y la propiedad intelectual. 17. Deuda interna en niveles rcord. La deuda interna en Estados Unidos y el Reino Unido est llegando a cifras rcord y est siendo exacerbada por el consumo privado y las hipotecas. Proliferan las quiebras personales, y las prcticas crediticias se hacen ms restrictivas. La deuda interna tambin se reflejar en Asia, pero la ancestral cultura del ahorro moderar esta tendencia. 18. Rusia, otra vez potencia mundial. Rusia recupera su condicin de potencia mundial. Este regreso reposa en el petrleo, el gas y los precios de las materias primas, para volver a dar una fuerte presencia internacional a este pas. La poltica y la economa estn totalmente integradas en este nuevo acercamiento al poder. 19. Una nueva estrategia ambiental para las empresas. Las ciencias de la salud y la tecnologa medioambiental atraern inversiones masivas en la medida que la poblacin envejece (habr 40.000 centenarios en Gran Bretaa en el 2030) y el mundo se sigue calentando. La innovacin prolifera en estas dos reas del conocimiento.

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20. Ciencias de la salud y medio ambiente atraen inversiones masivas. Las ciencias de la salud y la tecnologa medioambiental atraern inversiones masivas en la medida que la poblacin envejece (habr 40.000 centenarios en Gran Bretaa en el 2030) y el mundo se sigue calentando. La innovacin prolifera en estas dos reas del conocimiento. 21. La propiedad intelectual frente a los sistemas abiertos. El debate intelectual sobre la propiedad se opone a dos conceptos del mundo empresarial: el respeto por la innovacin y la invencin, y el acuerdo comn de que la sociedad de la informacin es abiertamente compartida. Las redes sociales florecern y desafiarn al control sobre la informacin de los gobiernos en algunas partes del mundo. 22. Servicios y la integracin son los principales factores de competitividad. La competitividad de los servicios (en la banca, las transacciones financieras, las relaciones con los clientes, la gestin de marca, etc.) sigue siendo el ncleo de la competitividad de Europa y los Estados Unidos. El otro es la capacidad de integrar y manejar un modelo de negocios global. 23. La aparicin de una nueva clase media. El surgimiento de una clase media en Asia, Europa Central y Amrica Latina generar cambios en la naturaleza de la economa mundial. 600 millones de personas han llegado a este estado en los ltimos 6 aos, gastando en promedio unos US$4 billones al ao en infraestructura y bienes de consumo (incluso artculos de lujo). En la India, 50 millones de personas son hoy de clase media: sern 580 millones en el 2025. 24. Se acortan las diferencias en los costos de la mano de obra. La diferencia en los costos de la mano de obra en todo el mundo se reduce drsticamente a medida que los pases se desarrollan. El ratio de 1 a 20 se reduce hoy de 1 a 5, a medida que se aproxima el poder adquisitivo en todo el mundo. 25. La productividad mundial se ha armonizado. La productividad se ha armonizado en el mundo, a medida que las operaciones de las empresas tienen alcance mundial y amplia difusin, y utilizan la misma tecnologa y los mismos procesos en todos los mercados en los que sus activos estn situados. La cadena de valor es administrada a nivel mundial. La nacionalidad de las empresas importa menos y menos.

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26. Convergen los modelos impositivos. Las naciones que han competido fieramente en la reduccin de sus escalas impositivas para atraer capitales estn desarrollando un consenso internacional que establece prcticas comunes en materia de fiscalizacin de empresas, sin importar el pas donde operan. La banda de impuestos corporativos se redujo significativamente. Los parasos fiscales estn cada vez ms en tela de juicio. 27. De la mano de obra barata al capital intelectual barato. El mundo se mueve desde un modelo de competitividad basado en mano de obra barata a uno que descansa en el capital barato. India, China y Rusia producen 14 millones de estudiantes universitarios cada ao, tanto como los Estados Unidos. Estos estudiantes se han convertido rpidamente en jvenes profesionales ansiosos de xito, relativamente baratos y altamente motivados. A travs de la tecnologa, hay acceso a estos cerebros en todo el mundo. 28. Urbanizacin es congestin. La urbanizacin de la economa mundial aumenta la presin sobre la economa, la infraestructura social (carreteras, agua, hospitales, etc.) y el medio ambiente. Tambin aumentan los problemas sociales (migracin rural a las ciudades). Entre 1900 y el 2000, la poblacin mundial que vive en ciudades explosion de 150 millones a 2.900 millones. Como consecuencia, la congestin se convierte en un problema importante en varias ciudades grandes. Nadie ms puede pasar! 29. Intensa competencia entre sistemas de valores. La competencia entre sistemas de valores se ve agravada por el xito de las potencias emergentes. En Asia Central y Europa, la actitud de "trabajo duro, me hago rico" compite con la actitud de "balance entre vida y trabajo" de los pases industrializados. 30. Del colectivismo a distintos sistemas de valores. El esquema de valores de la sociedad en Asia evoluciona gradualmente desde uno basado en valores colectivos (como el trabajo duro y el orgullo nacional) a uno basado en valores individuales (como el balance entre vida y trabajo), ms cercano a los sistemas de valores de Estados Unidos y Europa. 31. Un nuevo modelo de negocios para los pobres. Este nuevo modelo aparece en los pases ms pobres del mundo (como en frica o la India subcontinental). Los productos son fabricados y vendidos por una fraccin del precio aplicado en otros lugares, y con un mnimo de funcionalidades. Ejemplos: el telfono de US$10, la PC de US$100 o los vehculos de US$2.500 (por ejemplo, Tata en India) y los microcrditos.

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32. China, India y Rusia, potencias tecnolgicas. China, India y Rusia recuperan su antigua condicin de potencias tecnolgicas. Las empresas extranjeras ya no dudan en transferir sus centros de investigacin a esos pases, que tienen una larga tradicin de excelencia en ciencia e innovacin. 33. Los sistemas de pensiones en Europa y Japn en riesgo. Los sistemas previsionales en Europa y Japn estn cada vez ms en una situacin de riesgo. Un tercio de la poblacin tiene ahora ms de 60 aos de edad y el 10% tiene ms de 80 aos. El retiro de los trabajadores se acerca a los 70 aos y flucta dependiendo del sector industrial y la calidad del trabajo. Algunos sistemas de pensiones para empleados ahora tienen que hacer frente a un creciente nmero de gente centenaria. 34. Los gobiernos nacionales a raya? Los gobiernos nacionales luchan para preservar sus mbitos especficos de competencias, aunque la mayora transfiere responsabilidades a nivel regional (como la Unin Europea) o en redes multilaterales (como ONU, OMC, etc.). 35. Reduccin de puestos de trabajo en la manufactura. Durante el ltimo decenio, la produccin de productos manufacturados en el mundo ha aumentado en alrededor del 50%, mientras que los empleos en manufactura han descendido un 10%. Esta tendencia tambin es evidente en las nuevas potencias industriales, como China. La explicacin es una mayor productividad en todo el mundo, en parte debida a la internacionalizacin de la tecnologa y los procesos de fabricacin. 36. En las naciones industrializadas, algunas personas rechazan la movilidad. Pese a que las comunicaciones y los viajes se generalizan, una parte de la poblacin rechaza la excesiva movilidad y redescubre el atractivo de su entorno local. Jvenes profesionales rechazan promociones o traslados cuando son demasiado perturbadores para su vida privada. La congestin en las ciudades, aeropuertos y los sistemas de transporte quitan atractivo a la movilidad. 37. Las potencias emergentes alzan su voz en los foros internacionales. Las potencias emergentes importantes han aumentado significativamente la presin para ganar acceso en la toma de decisiones en las instituciones internacionales, haciendo hincapi en su peso econmico predominante y sus capacidades financieras para fondear esas instituciones.

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38. La lejana se convierte en irrelevante. La desaparicin de la mayor parte de las barreras al comercio y la inversin, la eficiencia del sistema logstico internacional (carreteras, transporte martimo, trenes y transporte areo de mercancas) y la omnipresencia de la tecnologa de las comunicaciones darn a todas y cada una de las naciones y empresas acceso instantneo a los mercados mundiales y a un nmero ilimitado de oportunidades. 39. La brecha tecnolgica desaparece. La brecha tecnolgica desaparece debido al desarrollo de una infraestructura mundial de comunicaciones y a la proliferacin de productos tecnolgicos baratos para los pobres. 40. Retrocede la pobreza absoluta. La pobreza extrema (US$1 al da, a precios del 1996) est siendo drsticamente reducida. Ha disminuido de 15,4% a 5,7% de la poblacin mundial entre 1970 y el 2006. Sin embargo, aumenta la desigualdad de ingresos entre la poblacin mundial. Los ms ricos son cada vez ms ricos. Las tensiones sociales no desaparecern. 41. Sistema de pensiones en China en riesgo. El sistema previsional chino est en peligro. La transicin de una sociedad confuciana, donde los nios fueron cuidados por sus padres en sus casas, a una sociedad donde los adultos se jubilan y tienen salud en sistemas pblicos y privados, cuesta dinero. Sin embargo, el plan de pensiones puede no haber sido adecuadamente financiado a travs del tiempo. Una respuesta podra ser el ahorro obligatorio (deduccin de los salarios, como en Singapur) o desviar parte de los fondos soberanos para financiar el rgimen nacional de pensiones, como en Rusia. 42. Reduccin demogrfica en Europa, Japn y Rusia. El bajo crecimiento demogrfico de Europa, Japn y Rusia puede cobrar su peaje en el dinamismo de la economa. En el 2050, Europa contar con 628 millones de personas, una reduccin de ms de 100 millones en 50 aos. Sern ms indulgentes las polticas de inmigracin para compensar esta disminucin, especialmente para la mano de obra calificada? 43. La esperanza de vida aumenta, los gastos tambin. La esperanza de vida aument dramticamente a ms de 85 aos en muchos pases industrializados. La carga en el sistema de salud pasa a ser mayor, debido tambin a la deteccin temprana de enfermedades en la poblacin.

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44. Atomizacin del sistema de valores en Occidente. El sistema de valores en las sociedades occidentales se ha "atomizado". La sociedad que persegua un propsito comn es sustituida por una sociedad con una multiplicidad de valores, cada uno de ellos vinculado con una parte especfica de la poblacin. 45. El cambio climtico afectar los recursos econmicos. El cambio climtico forzar la reasignacin de recursos econmicos. Los alimentos y el agua son ms escasos en algunas regiones, mientras que nuevos cultivos se convierten en rentables en las zonas del norte. Los precios de las materias primas estn alterados. El "costo medioambiental" se convertir en parte del escenario econmico, y ser por lo tanto incluido en las estadsticas, como el PBI. 46. Los riesgos de pandemia sern ms frecuentes. A medida que el mundo se vuelve ms abierto, se generaliza el transporte y la logstica es ms eficiente, las epidemias se expanden ms fcilmente de un continente a otro. Las pandemias son supervisadas permanentemente por organizaciones internacionales, y las empresas refuerzan sus procedimientos de salud y seguridad.