ESTE TRABAJO ESTA DEDICADO A NUESTROS MAESTROS QUE SON FUENTE DE INSPIRACIN

PRESENTACIN
En el presente trabajo, se ha llevado acabo el desarrollo de El sistema Financiero por el cual se tiene que conocer y reconocer, pues cuando se habla del sistema financiero nos referimos a la constitucin del conjunto de bancos en nuestro pas, pues como se puede ver nos hemos incluido en el campo de la economa. Los sistemas de pagos constituyen el canal a travs del cual fluyen los recursos de unos agentes a otros, por lo cual se convierten en el sistema de irrigacin de las economas. Cuando estos canales se obstruyen y se corta la fluidez de los recursos, se afecta no solo a los que deben recibir los fondos en una primera instancia sino tambin a los siguientes en la lnea, generndose un efecto en cadena que puede ocasionar serios problemas en la secuencia de pagos y la cadena de produccin. De ah la importancia de que los sistemas de pagos funcionen de manera eficiente y sin interrupciones, las cuales pueden tener origen en diversos motivos siendo una de ellas la falta de fondos.

SISTEMA FINANCIERO

1. Definicin

El sistema financiero se define como el conjunto de instituciones cuyo objetivo es canalizar el excedente que generan las unidades de gasto con supervit para encauzarlos hacia las unidades que tienen dficit. La transformacin de los activos financieros emitidos por las unidades inversoras en activos financieros indirectos, ms acordes con las demandas de los ahorradores, es en lo que consiste la canalizacin. Esto se realiza principalmente por la no coincidencia entre unidades con dficit y unidades con supervit, es decir, ahorrador e inversor. Del mismo modo que los deseos de los inversores y ahorradores son distintos, los intermediarios han de transformar estos activos para que sean ms aptos a los ltimos. La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin. El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias o deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la situacin econmica general del pas y los tipos de inters (las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto).Esta conformada por el conjunto de instituciones (agentes financieros) de derecho pblico o de derecho privado autorizadas que operan en la intermediacin financiera, como son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO:

LA SBS (SUPERINTENDENCIA DE BANCA SEGUROS Y AFP):

Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos. La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operacin o negocio.

VISIN Y MISIN:

Visin:
Ser una institucin supervisora y reguladora reconocida en el mbito mundial, que aplica estndares internacionales y las mejores prcticas, apoyada en las competencias de su capital humano. Misin: Proteger los intereses del pblico, cautelando la estabilidad, la solvencia y la transparencia de los sistemas supervisados, as como fomentar una mayor inclusin financiera y contribuir con el sistema de prevencin y deteccin del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo. QU ES COFIDE?

La Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE S.A.) es una empresa de economa mixta que cuenta con autonoma administrativa, econmica y financiera. Su capital pertenece en un 98.7% al Estado peruano, representado por el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE), dependencia del Ministerio de Economa y Finanzas, y en un 1.3% a la Corporacin Andina de Fomento (CAF). COFIDE forma parte del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas operaciones de intermediacin financiera permitidas por su legislacin y sus estatutos y, en general, toda clase de operaciones afines. Desde su creacin hasta el ao 1992, COFIDE se desempe como un banco de primer piso. Sin embargo, a partir de ese momento, pas a desempear exclusivamente las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que administra nicamente a travs de las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). La modalidad operativa de segundo piso le permite a COFIDE complementar la labor del sector financiero privado, en actividades como el financiamiento del mediano y largo plazo y del sector exportador y de la micro y pequea empresa a travs de la canalizacin de recursos. Todo esto gracias a su cultura corporativa que privilegia la responsabilidad y el compromiso con la misin y objetivos institucionales.

Misin y Visin:

MISIN: Fomentar el desarrollo sostenible y descentralizado en beneficio de los diversos agentes econmicos del pas, participando activamente en el financiamiento de la inversin y en el desarrollo del mercado financiero y de capitales, a travs de productos y servicios innovadores, inclusivos, y de alto valor agregado. VISIN: Ser el Banco de Inversin y Desarrollo del Per, innovador y promotor del crecimiento sostenible y descentralizado, con un capital humano altamente capacitado y comprometido con la excelencia en la gestin. SUPERINTENDENCIA DE MERCADO Y VALORES Finalidad y Funciones: La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas que tiene por finalidad velar por la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisin, la correcta formacin de precios y la difusin de toda la informacin necesaria para tales propsitos. Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma funcional, administrativa, econmica, tcnica y presupuestal.

Son funciones de la SMV las siguientes:

Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos. Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores, mercado de b. productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurdicas que participan en dichos mercados. Las personas naturales o jurdicas sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo estn tambin a la SMV en los aspectos que signifiquen una participacin en el mercado de valores bajo la supervisin de esta ltima. c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos.

a.

Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditora por parte de las sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores pblicos del Per y contratadas por las personas naturales o jurdicas sometidas a la supervisin de la SMV en cumplimiento de las normas bajo su competencia, para lo cual puede impartir disposiciones de carcter general concordantes con las referidas normas internacionales de auditora y requerirles cualquier informacin o documentacin para verificar tal cumplimiento. LA INTERMEDIACIN FINANCIERA: Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios. La intermediacin Financiera puede ser de dos clases: A) Intermediacin Financiera Directa

Es aquella donde existe un contacto directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios. La intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores , donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos , para venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos , que ser invertido en actividades productivas .Esta regulada y supervisados por la comisin SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES (SMV)

B)

Intermediacin Financiero Indirecta:

Es aquella donde el agente superavitarios no logra identificaral agente deficitario .Por ejemplo: Un ahorrista que ha depositado su dinero en el banco .No logra identificar a la persona que solicitara su dinero del prstamo. Se realiza en el sistema bancario y el sistema no bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

SISTEMA BANCARIO:

LA BOLSA DE VALORES: Bolsa de valores es una organizacin privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan rdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores, tales

como acciones de sociedades o compaas annimas, bonos pblicos y privados, certificados, ttulos de participacin y una amplia variedad de instrumentos de inversin.

La negociacin de los valores en los mercados burstiles se hace tomando como base unos precios conocidos y fijados en tiempo real, en un entorno seguro para la actividad de los inversionistas, donde el mecanismo de las transacciones est totalmente regulado, lo que garantiza la legalidad, la seguridad y la transparencia. Las bolsas de valores fortalecen al mercado de capitales e impulsan el

desarrollo econmico y financiero en la mayora de los pases del mundo, donde existen en algunos casos desde hace siglos, a partir de la creacin de las primeras entidades de este tipo creadas en los primeros aos del siglo XVII. La institucin bolsa de valores, de manera complementaria en la economa de los pases, intenta satisfacer tres grandes intereses:

El de la empresa, porque al colocar sus acciones en el mercado y ser adquiridas por el pblico, obtiene de sta el financiamiento necesario para cumplir sus fines y generar riqueza.

El de los ahorristas, porque se convierten en inversionistas y en la medida de su participacin pueden obtener beneficios por la va de los dividendos que le reportan sus acciones.

El del Estado porque, tambin en la Bolsa, dispone de un medio para financiarse y hacer frente al gasto pblico, as como adelantar nuevas obras y programas de alcance social.

La negociacin de valores en las bolsas se efecta a travs de los miembros de la Bolsa, conocidos usualmente con el nombre de corredores, sociedades de corretaje de valores, casas de bolsa, agentes o comisionistas, de acuerdo a la denominacin que reciben en las leyes de cada pas, quienes hacen su labor a cambio de una comisin. En numerosos mercados, otros entes y personas tambin tienen acceso parcial al mercado burstil, como se llama al conjunto de actividades de mercado

primario y secundario de transaccin y colocacin de emisiones de valores de renta variable y renta fija. Los sistemas de bolsas de valores, al da de hoy, funcionan mediante mtodos de pronstico los cuales permiten a las corporaciones o a los inversionistas tener un marco de cmo se comportar el mercado en el futuro y por ende tomar buenas decisiones de cartera. Estos sistemas funcionan a base de datos histricos y matemticos.

Para cotizar sus valores en la Bolsa, las empresas primero deben hacer pblicos sus estados financieros, puesto que a travs de ellos se pueden determinar los indicadores que permiten saber la situacin financiera de las compaas. Las bolsas de valores son reguladas, supervisadas y controladas por los Estados nacionales, aunque la gran mayora de ellas fueron fundadas en fechas anteriores a la creacin de los organismos supervisores oficiales. CARACTERSTICAS:

Rentabilidad: siempre que se invierte en Bolsa se pretende obtener un rendimiento y este se puede obtener de dos maneras: la primera es con el cobro de dividendos y la segunda con la diferencia entre el precio de venta y el de compra de los ttulos, es decir, la plusvala o minusvala obtenida.

Seguridad: la Bolsa es un mercado de renta variable, es decir, los valores van cambiando de valor tanto al alza como a la baja y todo ello conlleva un riesgo. Este riesgo se puede hacer menor si se mantienen ttulos a lo largo del tiempo, la probabilidad de que se trate de una inversin rentable y segura ser mayor. Por otra parte es conveniente la diversificacin; esto significa que es conveniente que no se adquieran todos los ttulos de la misma empresa sino de varias.

Liquidez: facilidad que ofrece este tipo de inversiones de comprar y vender rpidamente.

Los Bancos Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades mercantiles que canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten vago otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras actividades que le proporciones utilidades. Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin financiera formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptar depsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos de cheques extendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear dinero a trabes de sus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero) Importancia de los Bancos Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior. Impulsan las actividades econmicas Son agentes de crdito Ofrecen seguridad y confianza

Tasa de Inters

10

Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido encalidad de prstamos o de depsitos .puede ser: A) Tasa de inters pasiva Es el precio que el banco paga cuando acta como depositario,esto es cuando capta recursos del pblico. B) Tasa de inters activa Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes deficitarios CLASES DE BANCOS: Banco Central de Reserva: Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica monetario y cambiaria de nuestro pas. Sus Funciones Son: a) Regular la cantidad de dinero. b) Administrar las reservas internacionales. c) Emitir billetes y monedas. d) Informar sobre las finanzas nacionales. Banco de la Nacin Es el agente financiero del estado de encarga principalmente delas operaciones financieras del sector pblico .Creado en 1996,tiene como finalidad principal proporcionar a todos los rganosdel sector pblico nacional servicios bancarios. Funciones a) Recauda los tributos y consignatario b) Es depositario de los fondos de las empresas estatales. c) Garante y mediador de las operaciones de contratacin yservicios de la deuda pblica. d) Realiza pagos de deuda externa e) Agente financiero del estado El Sistema no Bancario

Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacinindirecta que captan y canalizan recursos, pero no califican comobancos, entre estos tenemos a: Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar recursos financieros del pblico segn modalidades, a excepcin de los depsitos a la vista.

11

Adems facilita la colocacin de primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios. COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo) Institucin administrada por el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial. Compaas de Seguro Empresas que cubren diversos riesgos: robos, prdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automviles, casas, etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima. Comparativas de Ahorro y Crdito Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de cooperativas, perosolo las de ahorro y cerdito pertenecen al sistema financiero. Caja Rural

Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto decaptar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar ydesarrollar actividades econmicas ligadas al agro de la regin. AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante eldescuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsin individual.

OPERACIONES PASIVAS DE UN BANCO

Son aquellos fondos depositados directamente por la clientela, de los cuales el banco puede disponer para la realizacin de sus operaciones de activo. Estn registrados en el lado derecho del balance de situacin; siendo el caso inverso de las cuentas de activo, ya que los saldos de estas cuentas, aumentan con transacciones de Crdito y disminuyen con las de Dbito. La captacin de pasivos, es de gran importancia para todo banco, ya que supone las actividades que realiza una institucin bancaria para allegardinero, esencialmente del pblico en general. Para que un banco pueda desarrollarse, es necesario que adquiera depsito, pues sin estos es imposible crear una reserva suficiente que le ayude a colocar estos fondos en prstamos e inversiones que le generen dividendos, y que le

12

permitan hacer frente a las demandas de retiro de dinero en efectivo, solicitado por sus clientes.

CUENTAS CORRIENTES

La cuenta corriente bancaria es un contrato en virtud del cual un banco se obliga a cumplir las rdenes de pago de otra persona (llamada "cuentacorrentista" hasta el lmite de la cantidad de dinero que estuviere depositado en dicha cuenta, o del crdito que se haya estipulado entre las partes. Es un instrumento bsico en el negocio bancario pues permite a los bancos captar dinero del publico, con lo que se obtienen fondos para prestamos y otras actividades, ofreciendo a los clientes la seguridad de la custodia de su dinero y un medio de pago gil y ampliamente aceptado. La competencia ha llevado a los bancos, en la actualidad, a ofrecer

diversos servicios conexos a las cuentas corrientes: pagos de intereses sobre saldos mnimos, servicio de conformacin telefnica, banca electrnica, etc. En otras palabras, las cuentas corrientes o depsitos a la vista se caracterizan porque los fondos depositados en ellas son de disponibilidad inmediata y en efectivo, mediante cualquier instrumento facilitado por la entidad para obtener las cantidades de dinero consignadas en ellas, tarjeta de dbito o crdito, cheques, pagars, o personalmente en ventanilla. Dependiendo de la modalidad pactada, ofrecen otro tipo de servicios tales como domiciliar pagos y cobros, ingreso de nmina, realizar transferencias; algunos ms especficos como anticipo de nminas, seguros de asistencia en viajes, seguros de hogar, condiciones ventajosas en prstamos y crditos, etc. La entidad remite al domicilio del titular la informacin de las operaciones realizadas a travs de una cuenta corriente, de forma peridica, quincenal, mensual, etc., en un documento denominado extracto.

CUENTAS DE AHORRO: Las libretas de ahorro o cuentas de ahorro a la vista son productos muy semejantes a las cuentas corrientes y son por definicin, contratos de depsito de efectivo, de libre disposicin. Todas las operaciones realizadas quedan reflejadas en la libreta que se entrega al titular de la cuenta, popularmente se llamaba "cartilla de ahorros". Las cuentas de ahorros son aquellas cuentas que se consigna en las entidades financieras que tienen entre sus actividades, la captacin de fondos y los mismos

13

se mantienen en poder y a disposicin de dicha entidad por perodos ms largos que los depsitos de cuenta corriente. El hecho de mantener por un mayor tiempo, los fondos depositados en el banco, pero con la facilidad de convertirlos en dinero corriente (efectivo) en un corto tiempo y sin prdida de valor, es lo que le asigna a esta clase de depsito la categora o calificativo de "cuasi-dinero". Tambin se puede decir que es un instrumento que permite disponer de dinero efectivo de forma rpida puesto que se puede hacer por ventanilla, o utilizando algn instrumento de pago que lleve vinculado. Otra caracterstica que cabe sealar es el hecho de que la libreta fsica permanece en poder del cliente, debiendo actualizarla cuando considere conveniente, l mismo, en los cajeros habilitados para ello, o en cualquier sucursal del banco. Hasta hace relativamente poco tiempo, las principales diferencias eran que con la libreta de ahorros no se poda operar con cheques, no se dispona de algunos servicios de caja y no admitan descubiertos. Actualmente no ocurre as, cuando se contrata una libreta de ahorros, el banco suele ofrecer instrumentos y servicios similares, asociados a una cuenta corriente. No obstante, en entidades en las que esto no es posible, la solucin consiste en vincular una cuenta corriente y otra de ahorro de un mismo titular, para subsanar la limitacin que impone la entidad de librar cheques contra una libreta de ahorros, son las llamadas libretas o cuentas de ahorro combinadas. Por otra parte, para hacer retiros de estas cuentas, especialmente cuando se trata de montos elevados, el banco exige un aviso previo por escrito, de tal manera que pueda contar con la liquidez suficiente para cubrir el compromiso. Los bancos reconocen un beneficio trimestral en concepto de inters, por las cuentas de ahorros, que de acuerdo a la reglamentacin de la Comisin Bancaria, ese inters es anual, capitalizado trimestralmente, sobre el promedio de los saldos ms bajos de cada mes. Cualquier persona mayor de edad, puede abrir este tipo de cuenta. Para el banco, constituye un tpico servicio de captacin de recursos LAS OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS EN EL PER Son operaciones a travs de las cuales los bancos realizan colocaciones (financiamientos e inversiones). En este tipo de operaciones, los bancos adoptan una posicin acreedora frente a sus clientes. Por un lado, otorgan prstamos y crditos a sus clientes, acordando con ellos una retribucin que pagarn en forma de intereses, en funcin al riesgo y costes operativos asumidos; por otro lado, tambin realizan inversiones con la intencin de obtener una rentabilidad. A continuacin

14

desarrollaremos cada tipo, indicando su aplicacin y peculiaridades. 1. EL MUTUO O PRSTAMO De acuerdo al Cdigo Civil Peruano, el mutuo es un contrato por el cual el mutuante, prestamista o prestador se obliga a entregar al mutuatario, mutuario o prestario una cantidad de dinero o bienes consumibles a cambio de que se le devuelvan otros de la misma especie, calidad o cantidad. En el prstamo bancario, el cliente recibe del Banco (en un solo acto) una determinada cantidad de dinero con el compromiso de devolver su importe ms los intereses y comisiones convenidos en las fechas pactadas. El importe total contratado por el cliente es depositado en una cuenta y los intereses son calculados sobre la totalidad del prstamo. En el Per, los prstamos son productos bancarios con mucha demanda, son la fuente de financiamiento por excelencia, tanto de personas naturales (fsicas) como jurdicas. Por lo general, las entidades financieras los otorgan exigiendo garantas personales (avales y fiadores) o reales (hipoteca, garanta mobiliaria / prenda y anticresis). Las entidades financieras han recogido las diversas necesidades de sus clientes y en base a una sectorizacin por diversos factores estn logrando satisfacerlos. Entre los tipos de prstamo ms difundidos destacan: El prstamo de consumo, hipotecario, vehicular y de consumo. 2. EL CRDITO El crdito bancario es aquel contrato por el cual un banco pone a disposicin de su cliente, a solicitud de ste y dentro de un lmite pactado, cantidades de dinero dentro de un periodo preestablecido; por su parte, el cliente se obliga a pagar ciertas comisiones e intereses del saldo utilizado y de devolver el saldo lquido al culminarse la relacin contractual. En muchos pases de Latinoamrica se confunde con frecuencia el Crdito con el Prstamo; incluso en pases como Per, Mxico y Argentina los trminos son equiparados como si fueran sinnimos; sin embargo, stos se diferencian bsicamente porque en el Prstamo el banco hace entrega en una sola vez, de una cantidad determinada de dinero, debiendo el cliente devolver dicha suma; a diferencia del Crdito, en donde el banco pone a disposicin del cliente hasta una determinada cantidad, pudiendo el cliente usarla paulatinamente, segn sus necesidades. Como se indic, en la prctica bancaria peruana se emplea como trmino genrico crdito para referirse tanto a prstamos como crditos; pudindose observar oferta de

15

productos denominados Crditos Hipotecarios, Crditos Vehiculares, Crditos Personales, los cuales en realidad son prstamos por ponerse el dinero a disposicin del cliente por un monto determinado en un solo acto, no dndole la posibilidad al cliente de utilizarlo paulatinamente segn su conveniencia. 3. EL CRDITO EN CUENTA CORRIENTE Y EL SOBREGIRO Como se sealo anteriormente, de acuerdo a legislacin peruana, las cuentas corrientes pueden ser al descubierto cuando no tiene la provisin de fondos suficientes y con provisin de fondos cuando mantiene saldos a favor porque el cliente hizo los abonos respectivos. En este orden de ideas, el crdito en cuenta corriente es un contrato por el cual el banco se compromete a pagar los cheques que su cliente gire contra su cuenta corriente aunque sta no tenga los fondos suficientes. El cliente restituye automticamente el crdito abonando en su cuenta. El sobregiro es casi idntico al crdito en cuenta corriente con la nica diferencia que no existe un acuerdo previo entre el cliente y el banco, sino que el banco decide unilateralmente pagar los cheques no cubiertos; es potestativo. En el Per, coexisten las dos modalidades y los bancos las otorgan en funcin a la buena relacin comercial que tengan con sus clientes, en base al dinamismo de sus cuentas y al buen cumplimiento que hayan demostrado. 4. LA APERTURA DE CRDITO Por la apertura de crdito, un banco se compromete con su cliente a otorgarle crditos de dinero o de firma, directamente a l o a un tercero que le indique, dentro de ciertos lmites cuantitativos y mediante el pago de una remuneracin, va intereses o comisiones. De este modo el cliente sabr que dispondr del apoyo financiero en el momento que lo requiera. En ese sentido, como mencionan la mayora de autores sobre la materia, la apertura de crdito ms que un financiamiento es una promesa de financiamiento. En el caso peruano, es comn que un banco asuma un riesgo mximo con respecto a un cliente importante y en ese sentido le aprueba una serie de facilidades crediticias directas o indirectas, a este conjunto se le denomina lnea de crdito, la cual puede utilizar el cliente cuando lo desee dentro del tiempo pactado. Asimismo, ante la creciente competencia, la Apertura de Crdito es muy empleada por los bancos como forma de fidelizar a los clientes y como producto de ventas cruzadas. 5. EL DESCUENTO BANCARIO

16

El descuento bancario es un contrato por el cual una entidad financiera otorga un prstamo cobrando los intereses por adelantado contra la transferencia de instrumentos de contenido crediticio. El tenedor cede dichos ttulos al banco y ste le abona sus importes en dinero, descontando las cantidades cobradas por los servicios prestados.

En el descuento, ante la falta de pago, la entidad financiera cuenta con la accin directa contra su cliente, y la de regreso contra el librador y dems obligados. Es obligacin del cliente reembolsar al banco los crditos no pagados por sus compradores.

Los ttulos valores ms presentados a descuento bancario en el Per son los pagars, las letras de cambio y los warrant. Para las pymes el descuento bancario representa una forma de financiar su capital de trabajo, sobretodo cuando los ttulos valores son girados por clientes de reconocido prestigio, ya que son ms fciles de ser tomadas por los bancos.

En el descuento bancario, al girarse o endosarse ttulos valores, el banco obtiene un adecuado respaldo, ya que en caso de incumplimiento puede cobrar mediante juicio ejecutivo, conforme establece la ley de ttulos valores (proceso ms expeditivo). 6. EL FACTORING Es un convenio continuo por el cual una institucin financiera asume las funciones de crdito y cobro de su cliente comprando sus instrumentos de contenido crediticio (facturas y ttulos valores representativos de deuda) en el momento en que son extendidas, sin poder beneficiarse de un recurso contra l en caso de falta de pago. En el factoring, el factor previa evaluacin de la clientela del comerciante, asume todo el riesgo de la cobranza y adems suele prestar otros servicios, como la evaluacin de nuevos compradores, la emisin de documentos por cobrar, la contabilidad, cobranza, etc. A diferencia de caso espaol que permite la posibilidad de pactar Factoring con recurso (cliente asume riesgo de insolvencia), en el Per, el Factoring slo se pacta sin recurso, vale decir que el banco asume el riesgo de insolvencia del deudor cedido. En el caso peruano, el Factoring se diferencia del descuento bancario en que en el primero se ofrecen una serie de servicios administrativo-financieros adicionales que no se dan en el segundo. Asimismo, en el descuento bancario siempre habr anticipo de fondos; en el Factoring esto es potestativo. Otra gran diferencia como se indic- es que en el Factoring, el banco no puede repetir contra su cliente en caso de insolvencia,

17

a diferencia del descuento bancario. En ese sentido, en el descuento, el lmite de anticipo de fondos se da en funcin a la solvencia del cliente mientras que en el Factoring en funcin a la de los compradores. Se puede distinguir un Factoring operativo de uno financiero; donde en el primero slo se prestan servicios administrativo-financieros, a diferencia del operativo que incluye anticipo de recursos al momento de adquirir las cobranzas. 7. EL ANTICIPO O ADELANTO Es un contrato de apertura de crdito por el cual el banco (acreditante), pone a disposicin de su cliente (acreditado), una parte del valor de la garanta mobiliaria / prendaria otorgada. Los bienes dados en garanta debern ser entregados al banco quien asumir las obligaciones relativas al depositario. El anticipo se diferencia del mutuo prendario en que la garanta mobiliaria / prenda ms que garantizar la entrega de dinero- respalda la disponibilidad del crdito creado por el banco y a favor de su cliente. La garanta mobiliaria / prenda ir siendo realizada en efectivo por medio del banco u otro, y se restar el crdito otorgado. Con la entrega de una garanta mobiliaria / prenda, generalmente del mismo tipo, podr disponerse nuevamente del crdito. En el caso del mutuo prendario, la garanta mobiliaria / prenda permanece despus de cancelado el crdito y puede ser liberada o servir de garanta para uno nuevo. En el sistema financiero peruano, los anticipos o adelantos se dan mayoritariamente contra letras y facturas en cobranza, al estar afectada en garanta, el banco tiene derecho a pagarse preferentemente con el producto de los cobros efectuados; asimismo, se dan a travs de prstamos personales que realizan las cajas de ahorros contra el empeo de bienes valiosos (joyas, metales preciosos, etc.) 8. EL LEASING El Leasing o Arrendamiento Financiero es el contrato por el cual una entidad financiera debidamente autorizada, cumpliendo instrucciones de su cliente, compra a nombre propio determinados bienes muebles o inmuebles para luego alquilrselos a su cliente. ste los usar por un plazo predeterminado e irrevocable, a cuyo trmino tendr la opcin de comprar la totalidad de los bienes a un precio previamente acordado con el propietario arrendador (entidad financiera). Se considera que todos los desembolsos que efecte el arrendador son por cuenta del arrendatario hasta que comience el periodo de arrendamiento.

18

9. LA TARJETA DE CRDITO Es una tarjeta emitida por una entidad financiera a su titular, por la cual se le autoriza a este ltimo a efectuar pagos en determinados establecimientos afiliados, con los cuales a su vez la entidad financiera tiene pactada una comisin. Para efectuar los pagos el titular de la tarjeta deber presentar la misma y firmar el recibo de pago o en el caso de compras no presenciales deber proporcionar los datos de su tarjeta (nmero, vencimiento, cdigo de seguridad, etc.). Adicionalmente, es factible potestad del banco- que el tarjetahabiente pueda disponer de dinero en efectivo a travs de los cajeros automticos y los agentes bancarios. Cabe mencionar que las casas comerciales que aceptan el pago no otorgan crdito alguno, ya que ellas cobran al banco al contado previo descuento de una comisin. La tarjeta de crdito tiene como principal ventaja evitar el manejo de efectivo, reduciendo el riesgo de prdida o atraco; asimismo, como medio de pago desplaz al cheque porque ste ltimo normalmente no es aceptado en las casas comerciales, toda vez que el riesgo est representado por el girador a diferencia de la tarjeta de crdito en la que es el banco el que asume la obligacin de pago. El contrato de tarjeta de crdito establece un plazo de caducidad y es renovable automticamente, tambin establece que el propietario de la tarjeta es el mismo emisor, siendo el usuario un mero tenedor de la tarjeta. En nuestro pas, la mejora de la capacidad adquisitiva de las personas, producto del dinamismo de la actividad econmica, ha dado lugar a que un mayor nmero de ellas puedan calificar como sujetos de crdito. Una de las estrategias comerciales ms comunes y exitosas fue la creacin de tarjetas de marca privada, que nacieron de la unin de una entidad bancaria con una casa comercial; otra variante fue la tarjeta de marca compartida que une a varias cadenas de establecimientos comerciales, facilitando al usuario comprar productos a crdito y permitiendo que los comercios puedan compartir sus plataformas de clientes.

19

CONCLUSIONES

La estructura y el funcionamiento del sistema de pagos peruano responden a un contexto de una economa que a la vez permite ejecutar pagos internos tanto en moneda nacional como extranjera, sobre la base de la composicin de los depsitos bancarios y de las cuentas corrientes en el Banco Central

20