Administracin del Riesgo de Liquidez Resolucin JM-117-2009

ENERO 2010

Contenido
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Base legal Justificacin del reglamento Estndares del Comit de Basilea Normativa internacional Estructura del reglamento Principales aspectos del reglamento Oficio de Liquidez en Riesgo

1. Base legal
Ley de Bancos y Grupos Financieros ARTICULO 21. Deberes y atribuciones del Consejo de Administracin. El consejo de administracin, sin perjuicio de las dems disposiciones legales y contractuales que le sean aplicables, tendr los deberes y atribuciones siguientes: a) Ser responsable de la liquidez y solvencia del banco; () c) Velar porque se implementen e instruir para que se mantengan en adecuado funcionamiento y ejecucin, las polticas, sistemas y procesos que sean necesarios para una correcta administracin, evaluacin y control de riesgos; ()

1. Base legal
TITULO VI ADMINISTRACION DE RIESGOS CAPITULO UNICO ARTICULO 55. Riesgos. Los bancos y las empresas que integran grupos financieros debern contar con procesos integrales que incluyan, segn el caso, la administracin de riesgos de crdito, de mercado, de tasas de inters, de liquidez, cambiario, de transferencia, operacional y otros a que estn expuestos, que contengan sistemas de informacin y un comit de gestin de riesgos, todo ello con el propsito de identificar, medir, monitorear, controlar y prevenir los riesgos.

1. Base legal
ARTICULO 56. Polticas administrativas. Los bancos y las empresas que integran grupos financieros deben contar con polticas escritas actualizadas, relativas a la concesin de crditos, inversiones, evaluacin de la calidad de activos,

suficiencia de provisiones para prdidas y, en general, polticas para una adecuada administracin de los diversos riesgos a que estn expuestos. Asimismo, deben contar con polticas, prcticas y procedimientos que les permitan tener un conocimiento adecuado de sus clientes, con el fin de que los bancos y grupos financieros no sean utilizados para efectuar operaciones ilcitas.

2. Justificaciones del reglamento

El rol de la liquidez, y consecuentemente de la administracin del Riesgo de Liquidez, en la actividad de todo intermediario financiero.

La presencia del Riesgo de Liquidez en la crisis financiera internacional. La incorporacin y el nfasis de la administracin del Riesgo de Liquidez en las mejores prcticas internacionales. El enfoque de Administracin de Riesgos establecido en la Ley de Bancos y Grupos Financieros de Guatemala.

3. Estndares del Comit de Basilea

Principios bsicos para una supervisin bancaria efectiva del Comit de Basilea (octubre 2006)
Principio 14 Riesgo de Liquidez

Estrategias para gestionar el riesgo de liquidez

Polticas y Procedimientos

Planes de contingencia

3. Estndares del Comit de Basilea

Principios para la evaluacin de la administracin de liquidez en organizaciones bancarias del Comit de Basilea (febrero de 2000)
Desarrollo de una estructura para manejar la liquidez. Medicin y monitoreo de requerimientos netos de fondos. Manejo del acceso al mercado. Planificacin de contingencia. Manejo de liquidez de moneda extranjera. Control interno del manejo del riesgo de liquidez. Papel de la divulgacin pblica para mejorar la liquidez. Papel de los supervisores.

3. Estndares del Comit de Basilea

Principios para una Slida Administracin y Supervisin del Riesgo de Liquidez (septiembre 2008)
Establecimiento de una tolerancia al riesgo de liquidez. El mantenimiento de un adecuado nivel de liquidez. Asignacin de costos, productos y riesgos de liquidez a todas las actividades. El diseo y uso de pruebas de estrs. Plan de contingencia de fondeo slido y operacional. La gestin de variaciones diarias de riesgo de liquidez y colaterales

4. Normativa Internacional
Aprobacin de polticas, estrategias y procedimientos. Elaboracin de manuales de polticas y procedimientos Contar con reportes peridicos sobre la situacin de liquidez Establecimiento de lmites prudenciales para el manejo de liquidez, elaboracin de escenarios (pruebas de tensin),

sistemas de informacin.
Establecimiento de polticas de financiamiento,

diversificacin e inversin (Plan de fondeo de contingencia).

4. Normativa Internacional
Tema Clasificacin de activos y pasivos Determinacin de los vencimientos esperados Establecimiento de brechas de liquidez y brecha de liquidez acumulada Determinacin de indicadores de liquidez Requerimientos de pruebas de tensin. Establecimiento de lmites Aspectos de polticas contingentes
Ecuador El Salvador Colombia Per Rep. Dominicana

X X

X X

X X

X X

X X

X X X X

X X

X X X

X X

5. Estructura del reglamento

CAPTULO I DISPOSICIONES GENERALES Artculo 1. Objeto. Artculo 2. Definiciones. CAPTULO II ADMINISTRACIN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ Artculo 3. Polticas, procedimientos y sistemas. Artculo 4. Responsabilidad del Consejo de Administracin. Artculo 5. Comit de Gestin de Riesgos. Artculo 6. Unidad de Administracin de Riesgos. Artculo 7. Grupos financieros.

5. Estructura del reglamento

Artculo 8. Pruebas de tensin. Artculo 9. Plan de fondeo de contingencia. Artculo 10. Manual de administracin del riesgo de liquidez. Artculo 11. Informacin relacionada con el riesgo de liquidez. CAPTULO III DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FINALES Artculo 12. Plazo para la presentacin del plan de fondeo de contingencia y el manual de administracin del riesgo de liquidez. Artculo 13. Casos no previstos.

6. Principales aspectos del reglamento

Definiciones
Liquidez: es la capacidad que tiene una institucin para fondear incrementos en sus activos y cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera del mercado.
Riesgo de liquidez: es la contingencia de que una institucin no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera del mercado.

6. Principales aspectos del reglamento

Definiciones
Administracin del riesgo de liquidez: es el proceso que consiste en identificar, medir, monitorear, controlar y prevenir el riesgo de liquidez inherente al negocio bancario.
Prueba de tensin: es la preparacin de escenarios mediante la utilizacin de supuestos relacionados con la exposicin al riesgo de liquidez de la institucin, considerando posibles alteraciones en la liquidez fuera del contexto normal de operaciones de la institucin.

6. Principales aspectos del reglamento

Definiciones
Nivel de tolerancia al riesgo de liquidez: es el nivel mximo de riesgo de liquidez que la institucin est dispuesta a asumir tomando en cuenta su plan estratgico, condicin financiera, capacidad de fondeo y su rol en el sistema financiero. Dicho nivel de tolerancia al riesgo puede estar expresado en relacin a una variable financiera de la institucin.

6. Principales aspectos del reglamento

Polticas
Nivel de tolerancia. Acceso y diversificacin a fuentes de fondeo. Establecimiento de lmites a disponibilidades, inversiones, concentraciones de producto. Lineamientos para elaborar pruebas de tensin.

Procedimientos
Elaboracin mensual de flujos de efectivo. Anlisis de la composicin y vencimiento de Activos, Pasivos, Contingencias y Compromisos. Realizacin de activos, en el plazo de un mes. Metodologas para la medicin y control del riesgo de liquidez.

Sistemas de informacin gerencial

6. Principales aspectos del reglamento Consejo de Administracin

rgano de toma de decisin

Comit de Gestin de Riesgos

Anlisis, estrategias y coordinacin

Unidad de Administracin de Riesgos

Unidad operativa

6. Principales aspectos del reglamento

Consejo de administracin Comit de Gestin de Riesgos Unidad de Administracin de Riesgo

Polticas, procedimientos y sistemas Aprueba y vela porque se Propone al Consejo. Propone al Comit, implementen e instruye para incluyendo el plan de que se mantengan en Define la estrategia para fondeo de contingencia y adecuado funcionamiento y su implementacin y de estrategias de ejecucin. cumplimiento. mitigacin, lmites prudenciales y Aprueba el plan de fondeo metodologas para la y de estrategia de medicin, monitoreo y mitigacin y coordinar su control. implementacin.

6. Principales aspectos del reglamento

Consejo de administracin Comit de Gestin de Riesgos Unidad de Administracin de Riesgo

Actualizacin de polticas, procedimientos y sistemas

Conoce y resuelve, Revisa al menos anualmente Verifica e informa al Comit, trimestralmente sobre los y proponer la actualizacin. al menos mensualmente, reportes sobre el cumplimiento sobre el cumplimiento. de aspectos relacionados con las polticas y procedimientos. Analiza y evala al menos mensualmente, la informacin sobre las causas de los incumplimientos. Identifica las causas del incumplimiento de lmites o de otros aspectos relacionados y propone las medidas correctivas al Comit.

6. Principales aspectos del reglamento

Consejo de administracin Comit de Gestin de Riesgos Unidad de Administracin de Riesgo

Exposicin al riesgo de liquidez, los cambios sustanciales, evolucin en el tiempo y cumplimiento de lmites Conoce en forma mensual Reporta, al menos Reporta semanalmente y los reportes. mensualmente, al cuando la situacin lo Consejo, as como las amerite. principales medidas correctivas adoptadas. Adopta las medidas Monitorea diariamente la correctivas respecto a esta exposicin al riesgo de exposicin. liquidez, mide dicho riesgo aplicando las Analiza, al menos metodologas aprobadas mensualmente los y verificar el reportes. cumplimiento de los lmites establecidos.

6. Principales aspectos del reglamento

Consejo de administracin
Comit de Gestin de Riesgos Pruebas de Tensin Conoce trimestralmente los Analiza los resultados y resultados de las pruebas de reporta al Consejo, al tensin. menos trimestralmente, sobre estos resultados, as como el cumplimiento de cualquier otro aspecto relacionado con las polticas y procedimientos aprobados. Realiza las pruebas de tensin trimestralmente y cuando la situacin lo amerite, y reporta los resultados de dichas pruebas. Unidad de Administracin de Riesgo

6. Principales aspectos del reglamento

Liquidez interna de la institucin
Diferentes horizontes de tiempo

Situacin de liquidez del mercado

Pruebas de Tensin
Escenario moderado y severo. Supuestos utilizados dependern de la naturaleza, complejidad, vulnerabilidad y volumen de las operaciones.

6. Principales aspectos del reglamento

Aspectos a considerar para la utilizacin de supuestos
a) La reduccin extraordinaria en el valor de los activos lquidos. b) La reduccin significativa de depsitos, obligaciones financieras y/o lneas de crdito. c) Potenciales desembolsos por contingencias y compromisos. d) El impacto del deterioro de los principales indicadores financieros de la institucin.

6. Principales aspectos del reglamento

Aspectos a considerar para la utilizacin de supuestos
e) Las estimaciones de la evolucin del balance. f) Las tendencias de las fuentes de fondeo.

g) La disponibilidad de lneas de crdito ordinarias y contingentes contratadas a favor de la institucin.

h) La capacidad para transferir liquidez entre entidades, sectores y pases tomando en cuenta restricciones legales, reglamentarias y operacionales.

6. Principales aspectos del reglamento

Aspectos a considerar para la utilizacin de supuestos
i) El acceso a las facilidades de liquidez del banco central. El impacto de la reduccin de la capacidad de pago de los deudores debido a eventos extraordinarios.

j)

k) El comportamiento de las condiciones macroeconmicas.

6. Principales aspectos del reglamento

Estrategias y procedimientos

Identificacin de pagos crticos

Funcionarios responsables

PLAN DE FONDEO Y CONTINGENCIA

Anlisis de posibles fuentes de fondeo

Estrategias de comunicacin

Situaciones que activan su aplicacin

6. Principales aspectos del reglamento

Manual de administracin del riesgo de liquidez
Las polticas, procedimientos y sistemas debern constar por escrito en un manual de administracin del riesgo de liquidez que ser aprobado por el Consejo, a propuesta del Comit.

Informacin relacionada con el riesgo de liquidez

Las instituciones debern enviar a la SIB informacin relacionada con el riesgo de liquidez conforme a instrucciones generales (oficio circular).

6. Principales aspectos del reglamento

Vigencia del Reglamento

Presentacin del Plan de Fondeo de Contingencia y de Estrategias de Mitigacin Primeros 5 das de Abril 2010

Presentacin del Manual de Administracin del Riesgo de Liquidez

Abril 1 de 2010

Primeros 5 das de Abril 2010

7. Oficio de Liquidez en Riesgo

BASE LEGAL
Art. 61 LBYGF (obligados a proporcionar
informacin peridica y ocasional)

Art. 3 g) LSF (facultades a SIB para requerir

informacin individual o consolidada)

Art. 11 Reglamento Administracin del Riesgo de Liquidez (instituciones debern enviar

informacin a SB conforme sta indique)

7. Oficio de Liquidez en Riesgo

2. Determinacin de mximos retiros o desinversiones probables

3. Establecimiento de la brecha de liquidez y brecha de liquidez acumulada

1. Bandas de tiempo

4. Liquidez en riesgo

5. Pruebas de tensin

1. Bandas de Tiempo
Banda No. 1 2 3 4 5 6 Periodo comprendido De 1 a 7 das De 8 a 15 das De 16 a 30 das De 31 a 60 das De 61 a 90 das De 91 a 180 das

7 8 TOTAL

De 181 a 365 das Ms de 365 das

Para cada banda se separa moneda nacional y moneda extranjera

Clasificacin de Cuentas de Activos

Las cuentas de activos se clasificarn:

a. Por su vencimiento contractual (crditos vigentes al da, inversiones al vencimiento) b. Segn su disponibilidad (efectivo, banco central, depsitos en otras instituciones financieras) c. Segn fechas estimadas (inversiones para la venta) d. Bajo reglas especficas en situaciones especiales (crditos vencidos)

Clasificacin de Cuentas de Activos

(Netos de ctas regularizadoras)
BAN DAS

CUENTAS
Efectivo en caja/ depsitos inmediata exigibilidad
Cheques a compensar Inversiones ttulos valores p/negociacin o venta Giros sobre el exterior Cuotas en mora de K, I, comisiones u otros recargos de crditos vigentes Cartera de crditos vencida

Activos extraordinarios
Activos sin fecha cierta de vencimiento Activos con fecha de vencimiento contractual Productos financieros (en fecha estimada cobro) Activos de fondos amortiz/especiales (pago oblig) Operaciones de reporto/reportador (fecha estimada) Activo con gravmenes, pignoraciones o limitaciones

Clasificacin de Cuentas de Pasivos

Las cuentas de pasivos se clasificarn:
a. Para depsitos sin fecha cierta de vencimiento, segn el criterio de mximas cadas probables. b. Por su vencimiento contractual (depsitos a plazo, bonos). c. Segn fechas estimadas (gastos financieros por pagar, compromisos, distribucin de dividendos).

Clasificacin de Cuentas de Pasivos

CUENTAS DE PASIVO Y OTROS Pasivos con fecha vencimiento contractual Depsitos a la vista, ahorro, oblig c/garantia recompra. s/fecha cierta de vencimiento Gastos financieros por pagar (fecha estimada desembolso) Provisiones laborales Otros pasivos sin fecha cierta de vencimiento (fecha estimada desembolso) 1 2 3 4 5 6 7 8

Operaciones reporto, como reportado (fecha estimada desembolso)

Contingencias y compromisos Otras cuentas acreedoras Capital pagado

2. Determinacin de los mximos retiros o desinversiones probables (MRDP)

Las captaciones se dividen en estables y no estables. Las captaciones no estables se distribuyen en las tres primeras bandas de tiempo (un mes), considerando su volatilidad histrica, mediante la frmula establecida en el Oficio.

Las captaciones permanentes.

estables

se

consideran

2. Determinacin de los mximos retiros o desinversiones probables (MRDP) TCD1

TCD2
ln(TCD2/TCD1) ln(TCD3/TCD2) ln(TCD4/TCD3)

TCD3
TCD4 : : TCD364

:
: ln(TCD365/TCD364)

TCD365

2. Determinacin de los mximos retiros o desinversiones probables (MRDP)

MRDP1 = TCD365 2.33 MRDP2 = TCD365 2.33 MRDP3 = TCD365 2.33
MRDPk =

7 15 - MRDP1 30 - (MRDP1 + MRDP2)

Mximos retiros o desinversiones probables de los depsitos y obligaciones financieras a ocurrir en la banda k.

TCDt
2.33

=
= =

Sumatoria de saldos de las cuentas de depsito sin fecha cierta de vencimiento.

Factor para calcular un nivel de confianza de 99%. Desviacin estndar del logaritmo natural (ln) de las variaciones diarias de la sumatoria de saldos [ln (TCDt / TCDt-1)] de un total de observaciones diarias de una serie de 365 das (el subndice t oscilar entre 2 y 365).

Determinacin de los mximos retiros o desinversiones probables (MRDP)

Los depsitos y las obligaciones financieras, no considerados en las tres bandas anteriores, se tomarn como captaciones estables, por lo que se clasificarn en la octava banda de tiempo. CE = TCD365 (MRDP1 + MRDP2 + MRDP3) CE = Captaciones estables.

3. Establecimiento de la brecha de liquidez y brecha de liquidez acumulada

A cada banda de tiempo se le calcula su brecha liquidez, la cual es la resta entre el vencimiento los activos, por una parte, y el vencimiento pasivos y la estimacin de compromisos contingencias, por la otra. de de de y

La brecha de liquidez acumulada permite estimar los excesos o deficiencias futuras de liquidez a una fecha determinada.

3. Establecimiento de la brecha de liquidez y brecha de liquidez acumulada

BLk = ACTk (PASk + OCAk + CAPk + CyCk)
BLk = Brecha de liquidez. ACTk = Sumatoria de activos clasificados en la banda k. PASk = Sumatoria de pasivos clasificados en la banda k. OCAk = Sumatoria de otras cuentas clasificadas en la banda k. acreedoras

CAPk = Sumatoria del capital contable clasificado en la banda k. CyCk = Sumatoria de contingencias y compromisos clasificados en la banda k. k = k sima banda de tiempo; k = 1, 2, 3, ..., 8.

3. Establecimiento de la brecha de liquidez y brecha de liquidez acumulada

BLAk = BLk + BLAk-1

BLAk = Brecha de liquidez acumulada (exceso o deficiencia de liquidez acumulada) hasta la banda k.

3. Establecimiento de la brecha de liquidez y brecha de liquidez acumulada

1 2 3 4

Activos Pasivos, CyC, Capital

BL BLA

50 45
5 5

20 22
-2 3

40 50
-10 -7

60 45
15 8

4. Liquidez en Riesgo (LeR)

Una deficiencia futura de liquidez no necesariamente refleja un riesgo futuro para la liquidez. Si tal deficiencia puede ser cubierta con activos lquidos que venzan despus de la banda de tiempo a que sta corresponde, el problema queda superado. En caso contrario, la diferencia entre la deficiencia y los activos lquidos disponibles se denomina liquidez en riesgo y advierte acerca de un riesgo para la entidad.

4. Liquidez en Riesgo (LeR)

Si BLAk < 0, se deber calcular la liquidez en riesgo de la manera siguiente:

LeRk =
LeRk =

AL - |BLAk|
Liquidez en riesgo para la banda k (siempre que los activos lquidos sean menores que la brecha de liquidez acumulada negativa). Activos lquidos clasificados en las bandas de tiempo posteriores a la banda en la cual se determin la brecha de liquidez acumulada negativa. Valor absoluto de la brecha de liquidez acumulada negativa para la banda k. k sima banda de tiempo, k = 1, ... ,5.

AL

|BLAk| = k =

5. Pruebas de Tensin
Los resultados de las pruebas de tensin debern remitirse, a la Superintendencia de Bancos, con referencia a los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre, de cada ao.

Asimismo, debern adjuntarse los supuestos utilizados en el escenario de tensin moderada y en el escenario de tensin severa, incluyendo las respectivas justificaciones consideradas para utilizar dichos supuestos.

Formato de la Informacin
Banda 1 DESCRIPCIN
ACTIVOS NETOS Total Activo ( A ) PASIVO Total Pasivo ( B ) Otras Cuentas Acreedoras (C) Capital Contable (D) CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS Total Contingencias y Compromisos (E) Total Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras, Capital Contable y Contingencias y Compromisos (F) = (B + C + D + E) Brecha de Liquidez (BL) = (A - F) Brecha de Liquidez Acumulada ( BLA ) Activos Lquidos (AL) Liquidez en Riesgo ( LeR ) = AL - |BLA| De 1 a 7 das M/N M/E

Banda..
De 181 a 365 das M/N M/E

Banda 8
Ms de 365 das M/N M/E M/N

TOTAL M/E

Envo de la Informacin
La informacin de los apartados del 1 al 4 deber ser enviada a ms tardar el quinto da hbil de cada mes.

Con referencia a las pruebas de tensin ser trimestralmente y ser enviada a ms tardar el dcimo da hbil del mes siguiente al trimestre que corresponda.

Gradualidad
La informacin de: 1. Bandas de tiempo; 2. Determinacin de los mximos retiros o desinversiones probables; 3. Establecimiento de la brecha de liquidez y brecha de liquidez acumulada; y,

4. Liquidez en riesgo.
Correspondiente a los meses de abril y mayo deber ser remitida a ms tardar el 14 de mayo y el 10 de junio de 2010, respectivamente.

Gracias por su atencin