ADM FINANZAS 1

giomarmoscoso.2@gmail.com

Practica consolidada

1. En la fecha la empresa El Sol tiene 3 deudas con el Banco de Crdito por S/.5,000.00, 8,000.00 y 9,000.00 las cuales vencen dentro de 20, 45 y 60 das respectivamente. Si el Sol negocia con su banco efectuar un pago nico de S/.22,000.00 en que fecha debe efectuarlo considerando una tasa anual de inters simple del 24%? Solucin Con los datos C=22000; TEA=0,24; n=? y con la frmula: Primero convertimos la TEA a una TED: TED = (1+i) 1/360 - 1 TED = (1+0.24) 1/360 - 1 TED = 0.0000659 Luego aplicamos la frmula: (
(

(Valor presente Inters compuesto)

)

( ( ) ) )

) )

( ( (

Por propiedad de los logaritmos todas las potencias pasan delante del logaritmo multiplicando entonces -n log 1.0000659 = log 0.9970 -n = log 0.9970/ log 1.0000659

-n = - 45.59
Respuesta: Deber abonarse la cantidad en 45 das a partir de la fecha.

ADM FINANZAS 2
giomarmoscoso.2@gmail.com 2. Asumiendo que la poblacin mundial es de 22 millones de habitantes y su tasa promedio de crecimiento anual es de 2.01% Cuntos habitantes seremos dentro de ao y medio? Solucin Con los datos M=22000,000; TEA=0.0201; n=1.5 y con la frmula: ( ) (Valor futuro Inters compuesto) ( C= )

C=22066,363
Respuesta: Dentro de un ao y medio seremos 22066,363 personas en el mundo. 3. Una empresa abre una cuenta corriente bancaria por la cual gana una TED del 3% sobre sus saldos acreedores para lo cual realiza depsitos de S/. 7,000, S/. 8,000 y S/. 12,000 los das 18, 39 y 68 A cuanto ascender el saldo de cuenta corriente el da 72? Solucin Con los datos R= S/. 7,000, S/. 8,000 y S/. 12,000; TED=0.03; n=18, 39, 68 Y 72 y con la frmula: *
( )

+ (Valor futuro de Anualidades vencidas)

)

Respuesta: Al da 72, el saldo de la cuenta corriente ascender a 1'408,788.71 nuevos soles. 4. Se ha suscrito un contrato de crdito por S/. 80,000 para cancelarlo dentro de 120 das, a la TEM de mercado. Al vencimiento del plazo, la TEA ha sufrido las siguientes variaciones: 5% durante 46 das, 4.5% durante 10 das

ADM FINANZAS 3
giomarmoscoso.2@gmail.com y 4% durante 64 das. Cul es el monto a cancelar al vencimiento del crdito? Solucin: Con los datos M =80000; TEA=0.05, 0.045, 0.04; n=120/30=4 y con la frmula: M = C (1+ i)n Primero convertimos la TEA a una TED para cada caso especfico:
TED = (1+i) 1/360 -1 TED = (1+0.05) 1/360 -1 TED = 0.00014 TED = (1+i) 1/360 -1 TED = (1+0.045) 1/360 -1 TED = 0.00012 TED = (1+i) 1/360 -1 TED = (1+0.04) 1/360 -1 TED = 0.00010

M = 80000 (1+ 0.00014)46 (1+ 0.00012)10 (1+ 0.00010)64 M = 80000 (1.00646) (1.0012) (1.00642)

M = 81,130.96
Respuesta: El monto a cancelar al vencimiento del crdito ascender a 81,130.96 nuevos soles. 5. Aplicando una TEM del 4% mensual calcule el valor presente de un capital inicial de S/. 2,000 que genera una tasa de inters nominal anual del 24% capitalizable mensualmente, durante un trimestre Solucin: Con los datos R =2000; TEM=0.04; n=3 y con la frmula: *
( )

+ (Anualidad anticipada Valor presente)

Debemos convertir la Tasa de Inters Nominal anual (TNA) a Tasa efectiva mensual (TEM)

ADM FINANZAS 4
giomarmoscoso.2@gmail.com TEM = 0.24/12 = 2%, luego convirtiendo esta tasa a su forma trimestral ser de 6% = 0.06 Luego ( )

[ [ [ [

] ]

] ]

C=1,886.79
Respuesta: El valor presente del capital al cabo de un trimestre ser de S/. 1,886.79 6. En cuantos trimestres un capital de S/. 5,000 habr ganado un inters de S/. 306.04 colocado a una tasa nominal anual del 24% con capitalizacin mensual? Solucin: Con los datos R =2000; TEN=0.24; n=? y con la frmula: De la ecuacin del inters compuesto: ( ) El clculo del nmero de perodos se puede realizar despejando n en la frmula, de la cual se obtiene:
( ) ( )

(Nmero de periodos Inters compuesto)

Convirtiendo la TNA a TET: TET = (0.24/4) TET = 0.10 Luego

ADM FINANZAS 5
giomarmoscoso.2@gmail.com

( (

) )

n = 0.62
n = 56.09 das Respuesta: El periodo es de 0.62 de un trimestre o de 56 das 7. Los flujos de caja y las inflaciones mensuales proyectados por la empresa AGROEXPORT S.A. se muestran en el cuadro adjunto. Calcule el VP de dichos flujos. 0 Flujo de caja Inflacin mes Solucin: La relacin matemtica entre el VP y el VF es la siguiente: VP = VF / (1+i)n Donde: VP VF i n : : : : Valor presente, representa el valor del dinero hoy. Valor futuro, representa el valor del dinero en el futuro. Tasa de inters. Nmero de perodos que existen entre el VP y el VF. 2% 1.8% 1.6% 1.65% 2,000 Mes 1 2,000 Mes 2 2,200 Mes 3 2,400 Mes 4 2,500

Entonces:

ADM FINANZAS 6
giomarmoscoso.2@gmail.com
Mes 1: VP = 2000 (1+0.02)1 VP = 1960.78 Mes 2: / VP = 2200 (1+0.018)2 VP = 2122.88 Mes 3: / VP = 2400 (1+0.016)3 VP = 2288.39 Mes 4: / VP = 2500 / (1+0.0165)4 VP = 2341.59

Respuesta: El VP para cada periodo es de 1960.78, 2122.88, 2288.39 y 2341.59 respectivamente. 8. Para la adquisicin de una maquina se dispone del 25% de su precio de contado. El saldo ser financiado por el mismo proveedor con 12 imposiciones iguales mensuales de S/. 500 cargando una TEM del 3%. Calcule el precio de contado equivalente de la maquina. Solucin: Con los datos R =500; TEM=0.03; n=12 y con la frmula: *
( )

+ (Anualidad anticipada Valor presente)

Luego [ [ [ 0.75C=4977.00 C=4977.00/0.75 ] ( ] ) ]

C=6636.00
Respuesta: El valor de contado de la mquina es de S/. 6636.00. 9. Una compaa ha tomado la decisin de adquirir dentro de 6 meses una camioneta para distribuir sus productos, se estima que el precio de la camioneta ser de S/. 14,000. Para este efecto decide ahorrar mensualmente, en ese plazo, una cantidad uniforme a inicio de cada mes. Calcule el importe de la cuota constante anticipada que le permita formar dicho fondo a fines del sexto mes, si sus ahorros perciben una TEM del 4%.

ADM FINANZAS 7
giomarmoscoso.2@gmail.com

Solucin Con los datos S=14 000; TEM=0,04; n=6 y con la frmula siguiente, se calcula Ra. *( ) [( [ + (Renta uniforme diferida anticipada a partir de S) ( ] ) ]

Respuesta: El importe de la cuota constante anticipada que le permita formar dicho fondo a fines del sexto mes es de S/. 2028.57. 10. La compaa PARMA solicita al banco Continental un prstamo de S/. 11,000 para cancelarlo en cuatro periodos trimestrales vencidos a una TNA del 40% con capitalizacin trimestral. Si la gerencia de PARMA consigue el diferimiento de las dos primeras cuotas sin variar el plazo del crdito A cuanto ascender el importe de las cuotas restantes? Solucin Con los datos P=11000; TNA=0.40; k=2; y n=2 se calcula renta uniforme diferida anticipada R con la frmula siguiente *( )
( ( ) )

+(Renta uniforme diferida vencida a partir de P)

Convirtiendo la TNA a TET: TET = 0.40/4 TET = 0.10 Luego [( [ ) ( ( ] ) ) ]

ADM FINANZAS 8
giomarmoscoso.2@gmail.com Respuesta: El importe de las cuotas restantes ascienden a S/. 7669.09.

11. El seor Carlos Delgado adquiere una LAPTOP HP modelo DV7000LA en un programa del Banco de Crdito a un plazo de 3 aos, si el precio de contado de la computadora es de $1,800 calcule la cantidad a pagar cada fin de mes si el banco propone una TEA del 32%. Si el seor Delgado al llegar la cuota 28 desea cancelar el total de su deuda Qu importe tendra que cancelar?

Solucin Con los datos S=1800; TEA=0,32; n=3 y con la frmula siguiente, se calcula R.

*(

( )

+ (Renta anticipada a partir de P)

Primero debemos convertir la TEA a TEM: TEM = (1+i) 1/12 - 1 TEM = (1+0.32) 1/12 - 1 TEM = 0.0234057 Luego [ [ (

( ) ]

Si desea pagar en 28 meses, entonces, ya que la cantidad cancelada hasta el mes 27 sera de 2012.58 de un total de 2683.44, calcularemos la

ADM FINANZAS 9
giomarmoscoso.2@gmail.com cantidad restante tomando como base la diferencia entre stos dos montos: 2683.44 2012.58 = 670.86 ( ( ) ] )

[ [

Respuesta: El importe a pagar cada fin de mes es de S/. el pago el mes 28 cancelaria la suma de S/. 686.56.

. Terminando

12. La empresa ROMERO SAC en la adquisicin de un grupo electrgeno est evaluando las siguientes propuestas: a. S/. 8,000 al contado. b. Al crdito con una inicial de S/. 2,000 y 6 cuotas de S/. 1,200 cada una con vencimiento cada 30 das. Solucin Qu oferta debe escoger, asumiremos una tasa de inters de 8% anual? Para solucionar este problema llevamos las 2 alternativas a valor presente y la que menor valor presente de es la que conviene elegir. a. Cul es el valor presente de vender hoy por S/. 8,000; entonces: El valor presente es S/. 8,000.

ADM FINANZAS 10
giomarmoscoso.2@gmail.com b. S/. 2,000 contado y 6 cuotas mensuales vencidas de S/. 1,200, el valor presente de S/. 2,000 es S/. 2,000, le sumamos el valor presente de la anualidad de S/. 1,200.
[ ( ( ) ) ]( )

Primero debemos convertir la TEA a TEM: TEM = (1+i) 1/12 - 1 TEM = (1+0.08) 1/12 - 1 TEM = 0.0064340 ( ( ] ] ) )

[ [ [ M= 7040.61

2000 + 7040.61 = 9040.61 Valor presente 2 alternativa = 9040.61 M1 = S/. 8,000 M2 = S/. 9,040.61 Respuesta: La alternativa que ms conviene s la M1 porque a soles de hoy o sea valor presente es la que menos dinero cuesta.

ADM FINANZAS 11
giomarmoscoso.2@gmail.com 13. El seor Silva tomo un prstamo $5,000 para devolverlos dentro de 180 das pagando una tasa nominal mensual del 2.5% con capitalizacin diaria. Si durante dicho periodo paga $2,000 el da 35 y $1,000 el da 98 Cunto deber pagar el da 180 para cancelar su deuda. a. Procesando los abonos el mismo da b. Tomando como fecha focal el da 180 Solucin a. Procesando los abonos el mismo da Empleando: M = C (1+ i)-n Convirtiendo la TNM a TEA y de ah a TED; TED = (1+i) 12/360 - 1 TED = (1+0.025) 12/360 - 1 TED = 0.0008234 Luego 5000 = (2000) (1+0.0008234) (1+0.0008234)
-180 -35

+ (1000) (1+0.0008234)

-98

+ X

5000 = 1943.20 + 922.51 + X (1+0.0008234) -180 5000 - 1943.20 - 922.51 = X (1+0.0008234) -180 2134.29 = X (1+0.0008234) -180 2134.29 = X 0.8623

2475.11= X
b. Tomando como fecha focal el da 180 Empleando: M = C (1+ i) n Utilizando la misma TED;

ADM FINANZAS 12
giomarmoscoso.2@gmail.com 5000 = (2000) (1+0.0008234) 180 5000 = 2058.45 + 1084.00 + X (1+0.0008234) 180 5000 - 2058.45 - 1084.00 = X (1+0.0008234) 180 1857.55= X (1+0.0008234) 180 1857.55 = X 1.159688 (1+0.0008234)
35

(1000)

(1+0.0008234)

98

1601.77= X
Respuesta: El pago importar una suma de, para el primer caso S/.2,475.11 y para el segundo caso ser de S/. 1,601.77.

14. Una persona deposita su dinero en el banco a plazo de dos aos y a una tasa de 35% convertible semestralmente. Debido a una emergencia debe retirar su dinero al cabo de 15 meses. Cul ser el monto acumulado que se le entregue si deposito $12,000? Solucin: M = C (1+ i)n Convirtiendo la TEA a TES: TES = (1+i)
1/2

TEM = (1+i) 1

1/6

-1
1/6

-1
1/2

TEM = (1+0. 0.1618950) -1 TEM = 0.0253241

TES = (1+0.35)

TES = 0.1618950 Convirtiendo la TES a TEM: Luego M = 12000 (1+ 0.0253241)15

M = 17462.19
Respuesta: El monto que se le entregar asciende a $17462.19. 15. En cunto tiempo se duplicar una inversin de $1,000 si consideramos una tasa de inters

ADM FINANZAS 13
giomarmoscoso.2@gmail.com a. 36% anual convertible mensualmente b. 48% anual convertible mensualmente Solucin: a. 36% anual convertible mensualmente
( ) ( )

(Nmero de periodos Inters compuesto)

Convirtiendo la TEA a TEM: TEM = (1+i)

1/12

-1
1/12

TEM = (1+0.36)

-1

TEM = 0.0259548 Luego

n = 27.05
Respuesta: El periodo es de 27 meses y 2 das b. 48% anual convertible mensualmente
( ) ( )

(Nmero de periodos Inters compuesto)

Convirtiendo la TEA a TEM: TEM = (1+i)

1/12

-1
1/12

TEM = (1+0.48)

-1

TEM = 0.0332097 Luego

ADM FINANZAS 14
giomarmoscoso.2@gmail.com ( ( ) )

n = 21.21
Respuesta: El periodo es de 21 meses y 6 das 16. A qu tasa de inters se deben depositar $1,500 para disponer de $5,000 en un plazo de 5 aos? Considerar que los intereses se capitalizan semestralmente

Solucin: Se sabe que: semestres: Por consiguiente:

0.1279449

( )

y considerando que 5 aos equivalen a 10

Respuesta: La tasa de inters es de 0.1279 semestral; de donde: i = 12,79 % semestral 17. En cunto tiempo reduce $1 su valor adquisitivo al 50% a. Con una inflacin anual del 50% b. Con una inflacin del 30% c. Con una inflacin del 100% Solucin: Modificando la frmula M = C (1+ i)n, tenemos lo siguiente:

Despejando y aplicando logaritmo tenemos:

ADM FINANZAS 15
giomarmoscoso.2@gmail.com ( ) ( Luego a. Con una inflacin anual del 50% ( ( ) ) )

n = 1.7 b. Con una inflacin del 30% ( ( ) )

n = 2.64

c. Con una inflacin del 100% ( ( ) )

n=1
Respuesta: El periodo de prdida de valor adquisitivo para cada caso es el siguiente: 1.7 aos a 50% de inflacin; 2.64 aos a 30% de inflacin y 1 ao a 100% de inflacin. 18. Un banco ofrece las siguientes alternativas de inversin : Capital de 5,000 a. Depsito plazo fijo de 1 ao 42 %

ADM FINANZAS 16
giomarmoscoso.2@gmail.com b. Depsito plazo fijo capitalizable mensualmente c. Depsito a plazo fijo capitalizable trimestralmente d. Depsito a plazo fijo capitalizable Solucin: Utilizando la siguiente frmula: M = C (1+ i)n a. Depsito plazo fijo de 1 ao 42 % 36.5% 38 % 36 %

TEA (Tasa Efectiva Anual) = 0.42 M = C (1+ i)n M = 5000 (1+ 0.42)1

M = 7100
La suma acumulada al cabo de un ao es de S/. 7,100.00, es decir ha ganado S/. 2,100 en intereses. b. Depsito plazo fijo capitalizable mensualmente 36 %

TEM (Tasa Efectiva Mensual) TEM = (1+i)

1/12

-1
1/12

TEM = (1+0.36)

-1

TEM = 0.0259548 M = C (1+ i)n M = 5000 (1+ 0.0259548)12

M = 6799.99
La suma acumulada al cabo de un ao es de S/. 6,799.99, es decir ha ganado S/. 1,799.99 en intereses. c. Depsito a plazo fijo capitalizable trimestralmente 36.5%

ADM FINANZAS 17
giomarmoscoso.2@gmail.com TET (Tasa Efectiva Trimestral) TET = (1+i)
1/4

-1
1/4

TET = (1+0.365)

-1

TET = 0.0808941 M = C (1+ i)n M = 5000 (1+ 0.0808941)4

M = 6824.99
La suma acumulada al cabo de un ao es de S/. 6,824.99, es decir ha ganado S/. 1,824.99 en intereses. d. Depsito a plazo fijo capitalizable diariamente 38%

TED (Tasa Efectiva Diaria) TED = (1+i)

1/360

-1 -1

TED = (1+0.38)

1/360

TED = 0.0008951 M = C (1+ i)n M = 5000 (1+ 0.0008951)360

M = 6900.05
La suma acumulada al cabo de un ao es de S/. 6,900.05, es decir ha ganado S/. 1,900.05 en intereses. Respuesta: De todas las opciones, la primera es la ms conveniente para el ahorrista. 19. Se tiene una deuda bancaria de S/.5,000.00 pagadera en dos abonos de S/.2,500.00 cada uno, a tres y seis meses. Se desea liquidarla en tres pagos semestrales: si el primero es de S/.1,000.00 y el segundo es de S/.2,000.00 Cunto importara el tercero considerando una tasa de 36% anual convertible mensualmente? Solucin:

ADM FINANZAS 18
giomarmoscoso.2@gmail.com Empleando: M = C (1+ i)n 5000 = (1000) (1+0.03)
6

+ (2000) (1+0.03)

12

+ X (1+0.03)
18 18

18

5000 = 1194.05229 + 2851.52177 + X (1+0.03) 5000 - 1194.05229 - 2851.52177 = X (1+0.03) 954.42594 = X (1+0.03) 954.42594 = X (1+0.03)
-18 18

954.42594 = X 0.58739 1,624.84627 = X Respuesta: El tercer pago importar una suma de S/.1,624.84. 20. Al comprar un automvil se suscriben tres documentos por S/.1,500.00 a pagar en 30, 60 y 90 das. Se decide liquidar la deuda con dos pagos iguales a 30 y 60 das considerando una tasa de inters del 3.5% mensual. Cul es el importe de cada pago? Solucin: Empleando: M = C (1+ i)n M = (1,500) (1+0.035) 2 M = 1,606.8375 Conclusin: El monto de cada pago ser de S/.1,606.84