Bancarizacin de los pobres a travs de la telefona mvil

Comprendiendo los desafos para la expansin de los servicios financieros con tecnologa mvil en Per

Tania Lozano Instituto de Estudios Peruanos

Julio, 2013

Dilogo Regional sobre Sociedad de la Informacin

Este trabajo se llev a cabo con la ayuda de fondos asignados al IEP por el Centro Internacional de Investigaciones para el Desarrollo y de la Agencia Canadiense de Desarrollo Internacional, Ottawa, Canad.

Tania Lozano Bancarizacin de los pobres a travs de la telefona mvil:

comprendiendo los desafos para la expansin de los servicios financieros con tecnologa mvil en Per. Lima: Dilogo regional sobre Sociedad de la Informacin, 2013. 49 pp.

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Contenido
Contenido ...................................................................................................................... ii ndice de ilustraciones ................................................................................................. iv ndice de tablas ............................................................................................................. v Resumen ....................................................................................................................... vi Introduccin .................................................................................................................. 1 1 1.1 1.2 1.3 Diagnstico del sector de telefona mvil ............................................................. 4 Indicadores generales de inversin .................................................................. 4 Principales actores ............................................................................................ 7 Entorno Regulatorio ......................................................................................... 7 Entrada al mercado ................................................................................... 7 Acceso a recursos escasos .......................................................................... 8 Interconexin............................................................................................. 9 Regulacin tarifaria ................................................................................... 9 Regulacin de prcticas anticompetitivas ............................................... 10 Servicio Universal (USO) ......................................................................... 10

1.3.1 1.3.2 1.3.3 1.3.4 1.3.5 1.3.6 1.4 2 2.1 2.2 2.3

Hechos de importancia .................................................................................... 11 Diagnstico del sector financiero ....................................................................... 13 Indicadores generales de inversin ................................................................ 13 Principales actores ...................................................................................... 16 Ecosistema para SFM .................................................................................. 16

ii

2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.4

Entorno institucional ............................................................................... 18 Entorno de mercado ................................................................................ 21 Entorno de usuario final .......................................................................... 24 Hechos de importancia ............................................................................... 26

2.5 Posibilidades de desarrollo de servicios financieros a travs de transferencias monetarias condicionadas ............................................................................................. 26 3 4 4.1 4.2 4.3 4.4 Metodologa ........................................................................................................ 28 Resultados .......................................................................................................... 32 Entorno institucional ...................................................................................... 32 Entorno de mercado .................................................................................... 34 Entorno de usuario final ............................................................................. 35 Resultados globales ..................................................................................... 36

Conclusiones................................................................................................................ 38 Recomendaciones........................................................................................................ 39 Bibliografa ..................................................................................................................40 Anexo 1 Cuestionario sobre Servicios Financieros Mviles ..................................... 46 Anexo 2 Pautas para la entrevista a expertos .......................................................... 48

iii

ndice de ilustraciones
Ilustracin 1: Telefona mvil: Inversin y densidad telefnica a ................................. 5 Ilustracin 2: Penetracin y cobertura geogrfica de los servicios de telefona mvil a6 Ilustracin 3: Porcentaje de hogares segn acceso a bienes TIC .................................. 6 Ilustracin 4: Evolucin del ndice de concentracin HHI en telefona mvila ......... 23 Ilustracin 5: Nmero de transacciones ..................................................................... 25 Ilustracin 6: Escala de evaluacin ............................................................................. 29 Ilustracin 7: Resultados de la evaluacin del entorno institucional ......................... 34 Ilustracin 8: Resultados de la evaluacin del entorno de mercado .......................... 35 Ilustracin 9: Resultados de la evaluacin del entorno de usuario final .................... 36 Ilustracin 10: Resultados de la evaluacin segn entorno ........................................ 36

iv

ndice de tablas
Tabla 1: Participacin por empresa, segn nmero de lneas en servicio .................... 8 Tabla 2: Cargos de interconexin tope por facturacin y recaudacin a ..................... 10 Tabla 3: Proyectos FITEL en Telefona Mvil ............................................................... 11 Tabla 4: Sistema financiero: activos, crdito y depsitos (millones de soles) ............ 14 Tabla 5: Indicadores de inclusin financiera .............................................................. 15 Tabla 6: Indicadores de uso de servicios financieros .................................................. 16 Tabla 7: Banca mvil en el Per .................................................................................. 17 Tabla 8: Concentracin en el sistema bancario .......................................................... 22 Tabla 9: Cobertura geogrfica de los servicios financieros ......................................... 24 Tabla 10: Penetracin de los puntos de atencin ........................................................ 25 Tabla 11: Dimensiones para evaluar el ecosistema de los SFM................................... 28 Tabla 12: Definicin de categoras ..............................................................................30 Tabla 13: Nmero de especialistas y respuestas por categora ...................................30 Tabla 14: Pesos por categora ...................................................................................... 31

Resumen
El presente documento se propone identificar los factores institucionales y contextuales que estaran restringiendo la implementacin y el escalamiento de los servicios financieros mviles (SFM) en el Per. La metodologa aplicada adapta la propuesta por Samarajiva et al. (2005) para evaluar, a partir de la percepcin de los actores relevantes, el entorno regulatorio del sector Telecomunicaciones (TRE, por sus siglas en ingls). A diferencia del TRE, este estudio incorpora en el anlisis todo el ecosistema de los SFM, sin limitarlo al entorno institucional o regulatorio. Siguiendo la aproximacin terica desarrollada en World Economic Forum (2011), la evaluacin de la calidad del entorno de SMF para promover la inversin se realiza tomando en cuenta tres entornos: (1) el entorno institucional, (2) el entorno de mercado y (3) el entorno de usuario final. La metodologa se basa en la percepcin de actores clave del sector privado, del mbito de las consultoras y del mundo acadmico, que se desempean en el sector financiero y de telecomunicaciones. Se cont con la contribucin de 78 expertos, que indicaron su percepcin sobre el mencionado entorno en el Per durante el perodo que va de octubre del 2010 a setiembre del 2012. Los resultados obtenidos reflejan que la calidad del entorno es percibida como ineficaz para promover las inversiones. Segn los especialistas, el entorno regulatorio y el de mercado estaran bloqueando las iniciativas. En particular, destacan como limitantes la incertidumbre regulatoria en relacin con la Ley de Dinero Electrnico, la falta de regulacin sobre servicios de valor aadido, la percepcin de una baja articulacin dentro del Estado para promover polticas concertadas y la existencia de clusulas de exclusividad en las disposiciones contractuales. Los hallazgos ms alentadores se obtienen en relacin con el entorno de usuario final, liderado por la creciente capilaridad de la red de agentes corresponsales y las potencialidades que ofrecen las redes de distribuidoras para extender el servicio hacia los lugares ms alejados de las principales ciudades del pas. Estos resultados son consistentes con el actual desenvolvimiento de los SFM, en el que sobresalen incipientes desarrollos de banca mvil y diversos tipos de iniciativas en dinero electrnico que todava se encuentran en fase piloto y que an no ven materializadas las inversiones requeridas para su despliegue a nivel nacional.

vi

Introduccin
Los servicios financieros mviles (SFM) han logrado un despliegue asombroso en diversos pases en desarrollo, lo que ha permitido realizar transferencias y micropagos sin que las personas tengan que desplazarse hacia un banco o agencia, solo aprovechando la infraestructura ya desplegada por los operadores mviles. La amplia penetracin de la telefona mvil en la base de la pirmide transciende, as, su uso en la comunicacin oral y cuestiona la manera convencional de ofrecer servicios financieros, limitada por los bajos incentivos de las empresas para llegar a zonas de difcil acceso y de baja densidad poblacional. En este contexto, los SFM exhiben un potencial extraordinario para expandir el acceso a servicios financieros formales, no solo a travs de un sistema de pagos ms eficiente o la reduccin de los costos de transaccin, sino tambin, como veremos ms adelante, al permitir la entrada de nuevos operadores con nuevos modelos de negocios y estructuras de costos distintas (Prior y Santom, 2008). Parece claro que el real impacto de los SFM responder a su asequibilidad, disponibilidad y la incorporacin de una mayor gama de servicios financieros. Asimismo, obedecer a una eficaz articulacin de los SFM dentro de una poltica de inclusin financiera. En ese sentido, para este estudio, resulta fundamental analizar la viabilidad propia del modelo de negocio y las fricciones de mercado e institucionales que afrontan los inversionistas. Esto nos lleva a una pregunta fundamental: cules son los factores institucionales y contextuales que estaran restringiendo o potenciando la implementacin y escalamiento de los SFM para los pobres en el Per? Para responder a esta pregunta, se desarrolla, a lo largo del documento, una mirada comprensiva y global del ecosistema de los SFM y de las particularidades que podran estar bloqueando la inversin. El mencionado ecosistema se entiende como la asociacin de entornos (institucional, de mercado y de usuario final) cuyos procesos se relacionan entre s y se desarrollan en funcin de la provisin de SFM. La identificacin de estos factores contribuir al diseo de mecanismos de incentivos eficaces para la promocin de la inversin, as como para su adopcin por los posibles beneficiarios. La literatura local e internacional reciente le ha prestado un inters particular a la regulacin de los SFM, que se refleja en diversos estudios que llaman la atencin sobre sus limitantes (Analistas Financieros Internacionales y Bankable Frontiers Associates, 1

2009; Bendez et al., 2012; International Finance Corporation, 2011; Inga, 2012; y Sotomayor, 2012). Estos autores, desde diferentes puntos de vista, desarrollan los
aspectos regulatorios que se deben considerar para el despliegue de los SFM en el Per. Este estudio propone una visin de sntesis que incorpore, adems, la apreciacin de los mismos actores involucrados, y que permita, a partir de sus experiencias e intereses, la reflexin sobre las imgenes globales del ecosistema, y no solo sobre el entorno regulatorio. Para la elaboracin del estudio, se parte de la percepcin de los actores relevantes del sector, tal como propone la metodologa para evaluar el entorno regulatorio de las telecomunicaciones desarrollada por LIRNEasia (Samarajiva et al., 2005). Siguiendo la aproximacin terica desarrollada en World Economic Forum (2011), la evaluacin se realiza en trminos de tres entornos: (1) entorno institucional, (2) entorno de mercado y (3) entorno de usuario final. Finalmente, se conforma una lista de 14 dimensiones para la evaluacin de los expertos, segn su eficacia para promover el desarrollo de SFM (de acuerdo con la escala Likert: 1, muy ineficaz, y 5, muy eficaz). De esta forma, se califica una dimensin como efectiva si la evaluacin promedio supera el umbral de tres. No obstante la fcil interpretacin de los resultados, la cifra obtenida solo nos proporciona una seal sobre las posibles limitantes. Para extender los resultados a una dimensin analtica, se hace necesaria su contrastacin con un conjunto ms amplio de informacin. En esta lnea, se han elaborado breves diagnsticos de los sectores involucrados, enfatizando en las dimensiones que influyen en el desarrollo de los SFM. En particular, se documentan las caractersticas de asequibilidad y disponibilidad del servicio mvil y los eventos regulatorios que podran influenciar su desarrollo, el potencial inclusivo del sector financiero y el estado actual de las dimensiones que, segn el World Economic Forum (2011), determinan el despliegue de los SFM. La evaluacin cont con la contribucin de 78 expertos que indicaron su percepcin sobre el entorno mencionado, limitndose al perodo de octubre del 2010 a setiembre del 2012. Esta informacin fue complementada con 22 entrevistas semiestructuradas llevadas a cabo durante diciembre del 2012. La misma metodologa se emplea para diversos estudios de caso en otros pases de Amrica Latina, como parte de un proyecto conjunto del Dilogo Regional sobre Sociedad de la Informacin (DIRSI), lo que permite la comparacin con otros pases de la regin, la distincin de las particularidades de cada uno y la evaluacin sobre la medida en que dicha comparacin refrenda (o no) las tesis centrales de cada documento. 2

Finalmente, se debe mencionar que en la medida en que el ecosistema de SFM se encuentra an poco desarrollado en el pas y que su entorno institucional est cambiando, varios aspectos relacionados con los modelos de negocio y las polticas que buscan regularlos estn en proceso de definicin sobre un rango amplio de posibilidades. Puesto que el objetivo de la investigacin es recoger la percepcin de la calidad del entorno de SFM por el lado de los actores relevantes del sector (la oferta), existen aspectos, especialmente aquellos vinculados a los riesgos y ventajas de medidas regulatorias y modelos de negocio especficos, que no se discuten en detalle. Estos aspectos han sido ampliamente desarrollados en la literatura internacional, por lo que a lo largo del documento se har mencin a ellos. El texto se organiza en siete secciones, adems de esta introduccin. En la segunda seccin, se desarrollan los eventos relevantes dentro de cada dimensin del ERT para la telefona mvil; mientras que en la tercera se realiza el mismo ejercicio para el ecosistema de SFM. La cuarta seccin presenta una explicacin detallada de cmo se adapta la metodologa propuesta por LIRNEasia. Una vez aplicada, la seccin cinco detalla los resultados obtenidos y, finalmente, la sexta y sptima secciones resumen las conclusiones y recomendaciones del estudio. Por ltimo, los anexos detallan los instrumentos diseados para el levantamiento de informacin.

1 Diagnstico del sector de telefona mvil

En esta seccin se detallan, en trminos generales, las caractersticas del sector de telefona mvil y los aspectos regulatorios que influenciaran en su desarrollo, los que, para efectos de su mejor entendimiento, se analizan atendiendo a las dimensiones identificadas en la metodologa TREoriginal (Barrantes y Prez, 2007; Bossio, 2010). En un captulo posterior se evaluar cmo los patrones encontrados y su dinmica influyen en el desarrollo de los SFM.

1.1

Indicadores generales de inversin

Durante la dcada de los noventa, el Per llevo a cabo una serie de reformas

estructurales que promovan la participacin de firmas privadas y la liberalizacin del mercado. En este perodo, la mayor parte de los activos del Estado fueron transferidos a corporaciones privadas. En el sector Telecomunicaciones, las empresas pblicas Compaa Peruana de Telfonos S. A. (CPT) y Empresa Nacional de Telecomunicaciones del Per S. A. (Entel) se concesionan a la empresa privada Telefnica de Espaa, para luego crear Telefnica del Per (TdP). En el perodo subsecuente, la telefona mvil represent el segundo rubro en importancia en el Plan de Expansin de TdP, absorbiendo el 17% de la inversin total (Campodnico, 1999). Esta etapa de escalamiento de la inversin se revierte alrededor del ao 2000, y se prolonga hasta el 2004, cuando la inversin se reactiva producto de una poltica sectorial de incentivos explcitos por parte del regulador (Gallardo,

Gonzales y Lpez, 2007).

Pese a la dinmica fluctuante de la inversin, el nmero de lneas de servicios mviles mantuvo una tendencia creciente a lo largo de todo el perodo. Asimismo, los indicadores de eficiencia y productividad mostraron mejoras sustantivas ( Gallardo,

2000; Torero y Pasc-Font; 2001). As, segn cifras del Ministerio de Transporte y
Comunicaciones (MTC), la densidad en telefona mvil pas de 0,2% a 103,1% entre 1993 y 2011.

Ilustracin 1: Telefona mvil: Inversin y densidad telefnica a

Inversin 2000 1597

Densidad 120 1233 905 497 460 427 684 938 1348 1206 1378 100 80 60 40 20 0

Millones de US$

1500 1000 500 0

1233

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Inversin
a

Densidad mvil

Nmero de lneas por cada cien habitantes. Fuente: OSIPTEL/ Elaboracin: IEP

En trminos de cobertura, segn las estadsticas oficiales, existe disponibilidad del servicio mvil en el 90% de los distritos del pas (ver anexo 1). Sin embargo, estimaciones a nivel de centro poblado indican que solo 37% de localidades en el mbito rural cuentan con algn tipo de infraestructura TUP, mvil o fija. Se materializa, as, en este grupo el concepto de pobreza digital, trabajado por Galpern y

Mariscal, eds. (2007), para aprehender la carencia de TIC, muy relacionada con
factores que explican tambin la pobreza econmica. As, se puede decir que existe una infraestructura con grandes brechas y desplegada de manera asimtrica.1

1Disponible

en <http://www.telesemana.com/blog/2012/08/17/infraestructura-de-inclusion-digital-masalla-de-la-red-dorsal> [revisado el da 10 de diciembre de 2012].

Ilustracin 2: Penetracin y cobertura geogrfica de los servicios de telefona mvil a

Cobertura 2000 1500 1000 598 500 0 2006 2007 2008 2009 N.o de distritos 2010 2011 N.o de lneas 1254 1414 1484 1599 1673

Penetracin 35 1728 30 25 20 15 10 Millones

5
0 2012-Mar

La penetracin hace referencia al nmero total de lneas mviles Fuente: OSIPTEL/ Elaboracin: IEP

En relacin con el uso del servicio, con cifras de la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO), la telefona mvil se presenta como la TIC ms extendida entre los hogares del pas, aunque presenta muchas diferencias internas. Para ilustrarlo, solo 58% de hogares en el mbito rural acceden al servicio, frente a 80% que lo hacen a nivel nacional. Se presenta, as, tambin una brecha digital importante, entendida como el conjunto de desigualdades en el acceso y uso de las TIC en el hogar.
Ilustracin 3: Porcentaje de hogares segn acceso a bienes TIC 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

% de hogares
Telefona Fija Telefona Movil TV por Cable Computadora Internet

Porcentaje

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: INEI, Informe Tcnico 3, setiembre del 2012 (disponible en<http://www.inei.gob.pe/web/Biblioinei/BoletinFlotante.asp?file=15083.pdf>). Revisado el 20 de octubre del 2012.

En los sectores menos favorecidos, el uso del mvil tambin resulta el preferido frente a otras alternativas, pues permite un control ms efectivo del gasto (modalidad prepago) y una estructura tarifaria superior ( Barrantes et al., 2007). Los mayores costos para acceder al servicio prepago tienen, sin embargo, un efecto inhibidor sobre el 6

consumo, y son identificados como la principal barrera para la expansin del servicio (Mariscal, 2009). Al respecto, cambios presentados en los modelos de comercializacin (tarifacin al segundo y microrrecargas) han incrementado su asequibilidad, al reducir la magnitud que representa el gasto asociado a este servicio en los ingresos (Barrantes

et al., 2007).
Por otro lado, Barrantes (2010) documenta un uso pasivo del celular en zonas rurales, donde el mvil deviene en un receptor neto de comunicacin y cuyo nico fin es permitir la conectibilidad. Esto podra tener enormes implicancias en el despliegue de SFM, ya que, tal como veremos ms adelante, la tecnologa que posibilitara su despliegue se soporta sobre mensajera de texto.

1.2 Principales actores

Las dos principales entidades del sector pblico con injerencia en el sector son el Ministerio de Transporte y Comunicaciones y el Organismo Supervisor de la Inversin Privada en Telecomunicaciones (OSIPTEL). El MTC dicta la poltica general del sector y los planes tcnicos fundamentales; asigna y monitorea el espectro radioelctrico y otorga las concesiones, mientras que OSIPTEL regula y supervisa el comportamiento de las empresas operadoras y de las tarifas, y garantiza la calidad del servicio. Por su parte, el Fondo de Inversin en Telecomunicaciones (FITEL) es el rgano adscrito al MTC responsable de la poltica de acceso universal, y la Agencia de Promocin de la Inversin Privada (Pro Inversin) es la encargada de las convocatorias para la concesin de las obras de infraestructura y de las subastas del espectro radioelctrico.

1.3 Entorno Regulatorio

En esta seccin se evalan las dimensiones identificadas en la metodologa TRE original como determinantes de la inversin en el sector Telecomunicaciones. Las dimensiones sobre las que se basa la evaluacin son las siguientes: (1) entrada al mercado, (2) acceso a recursos escasos, (3) interconexin, (4) regulacin tarifaria, (5) regulacin de prcticas anticompetitivas y (6) Servicio Universal Obligatorio.

1.3.1 Entrada al mercado

El servicio de telefona mvil estuvo abierto a la competencia desde sus inicios. La principal barrera a la entrada en este sector se asocia a la disponibilidad de bandas en 7

el espectro radioelctrico, por lo que las subastas de frecuencias del espectro se constituyen como un factor clave al momento de explicar la entrada de nuevas operadoras y, en ltima instancia, la dinmica competitiva del sector ( Barrantes y

Prez, 2007).
En el Per, la estructura de mercado exhibe una concentracin elevada, con participaciones de mercado casi inalteradas desde el 2005, ao en el que Telefnica Mviles adquiri BellSouth y Sercotel (Amrica Mvil) a la empresa TIM. Actualmente, el mercado presenta tres operadores mviles: Telefnica Mviles, Amrica Mvil y Nextel Per. Sin embargo, se debe resaltar que Nextel ha priorizado el segmento corporativo, teniendo en la prctica un duopolio en el servicio a los hogares.
Tabla 1: Participacin por empresa, segn nmero de lneas en servicio 2004 Telefnica Mviles Comunicaciones Mviles a Nextel Amrica Mvil Total 51,9% 22,2% 2006 57,7% 2008 62,6% 2010 63,6% 2012-Mar 61,3% -

5,0% 21,4% 100%

a

3,9% 38,4% 100%

3,1% 34,3% 100%

3,7% 32,7% 100%

4,2% 34,5% 100%

Ex Bell South

Fuente: OSIPTEL/ Elaboracin: IEP

Luego de adjudicarse la cuarta Banda C de 1900 MHz (2011) y la banda de 900 MHz (2012), la empresa Viettel se constituye como el nuevo operador mvil. Esto pone fin a un proceso costoso, segn los expertos, por atraer al cuarto operador mvil. El inicio de sus operaciones se prev para el 2013.

1.3.2 Acceso a recursos escasos

En el sector Telecomunicaciones, se consideran recursos escasos (1) los cdigos de numeracin y (2) el espectro radioelctrico. La escasez de este ltimo se agrava debido a mayor necesidad de espectro producto de la creciente diversidad de funcionalidades que soportan los terminales mviles. El Estado es soberano del espectro radioelctrico en su aprovechamiento, y su gestin, administracin y control le corresponden al MTC.

Durante el perodo estudiado, se propuso la canalizacin de bandas con potencial para soportar servicios mviles 4G: la banda de 1,7/2,1 GHz y la de 700 MHz (pruebas LTE). Asimismo, con el propsito de evitar su concentracin, se ha modificado el tope mximo para la asignacin de espectro radioelctrico para la banda de 1,7/2,1 GHz a 40 MHz.

Por su lado, los cdigos de numeracin se rigen por el Plan Tcnico Fundamental de Numeracin (PTFN). En el perodo, se aprueba el Marco Normativo General del Sistema de Comunicaciones en Emergencias, que uniformiza el procedimiento para acceder a la Red Especial de Comunicaciones en Situaciones de Emergencia (RECSE) y establece el uso de SMS, Internet y mensajera de voz para evitar la congestin de las redes convencionales. 1.3.3 Interconexin Las tarifas de interconexin son el punto de partida para el libre acceso al mercado por parte de las nuevas empresas. En el contexto mvil, el sistema tarifario El que llama paga genera que cada operador tenga un poder de mercado sustancial para la terminacin de llamadas en su red (Bendez et al., 2012). En respuesta, OSIPTEL establece las condiciones para el uso de las redes, precisando los cargos de conexin tope que se deben implementar gradualmente diferenciados por empresa. Adicionalmente, se dispone un tratamiento diferenciado de reas rurales y lugares de preferente inters social con la finalidad de promover el desarrollo de los servicios pblicos telefnicos en dichas localidades y otorgar sostenibilidad de los proyectos TUP de FITEL (Prez-Reyes, 2010). 1.3.4 Regulacin tarifaria
En el 2011, se inicia la fijacin de Tarifas Tope Fijo-Mvil para comunicaciones provenientes de telfonos fijos de abonado de TdP. Los cargos son determinados por los operadores de telefona fija, segn un sistema de tarifas tope y acuerdos sobre interoperabilidad, lo que resulta en una cifra de S/. 0,0033. Complementariamente a esta medida, se establecen los cargos de interconexin tope por facturacin y recaudacin.

Tabla 2: Cargos de interconexin tope por facturacin y recaudacin a Empresa Amrica Mvil Nextel Telefnica Mviles Eventual Operador Entrante Resto de operadores
a

Cargo tope 0,1520 0,1441 0,1201 0,1520 0,1201

USD por recibo, sin IGV

Fuente: OSIPTEL/ Elaboracin: IEP

Un aspecto por destacar para fines del estudio es que las tarifas de los servicios de valor aadido (SVA), de acuerdo con la normativa vigente, se determinan por la libre oferta y demanda y en ningn caso estarn sujetas a tarifas tope. As, si una empresa quiere ofrecerlos, solo debe registrarse en el MTC como empresa prestadora de SVA.

1.3.5 Regulacin de prcticas anticompetitivas

OSIPTEL aplica las normas de libre y leal competencia en el sector. En esta direccin, se conforma como instancia de solucin de controversias mediante su cuerpo colegiado y el Tribunal de Solucin de Controversias. En el perodo estudiado no se han presentado controversias para la telefona mvil en ninguna de las dos instancias.

1.3.6 Servicio Universal (USO)

En zonas rurales o alejadas, las operadoras enfrentan elevados costos de provisin y una baja disponibilidad a pagar por los hogares. Esto genera que la oferta y la demanda no se encuentren o lo que Navas-Sabater, Dymond y Juntunen (2002) han denominado brecha de acceso. En vista de ello, son criterios polticos-sociales (y no empresariales) los que lideran la expansin del servicio a estas zonas. Como parte de estas polticas, en el Per se constituye el FITEL. En particular, el FITEL interviene diseando proyectos y asignando financiamiento a las empresas, a travs de concursos por el mnimo subsidio, para extender su red hacia zonas no rentables, denominadas localidades rurales o de preferente inters social. A partir del ao 2007, los servicios mviles se incluyen en la definicin de acceso universal. En este perodo, se otorga la buena pro de los siguientes proyectos:

10

Tabla 3: Proyectos FITEL en Telefona Mvil Empresa Integracin de las reas rurales y lugares de preferente inters social a la red del servicio mvil Centro Norte Centro Sur Telefnica Mviles Selva

Amrica Mvil

Fuente: FITEL/ Elaboracin: IEP

Recientemente, se ha declarado como poltica la universalizacin de la banda ancha. El financiamiento correspondiente se sostiene en los fondos dedicados a polticas de acceso universal. En especfico, los recursos acumulados en el FITEL serviran para financiar la construccin de redes dorsales (Barrantes, 2011).

1.4 Hechos de importancia

Dentro de la poltica sectorial, la accin del MTC se ha visto marcada por las recomendaciones de la Comisin Multisectorial, que conforma el Ministerio junto con OSIPTEL y el Instituto Nacional de Investigacin y Capacitacin en Telecomunicaciones (INICTEL-UNI). Esta comisin elabor el Plan Nacional para el Desarrollo de la Banda Ancha (PNDBA) y sus recomendaciones han dado la pauta para la canalizacin de bandas y los concursos pblicos llevados a cabo. Otro tema crucial que ha concitado el inters del MTC ha sido la renegociacin del contrato de concesin de Telefnica, que, segn los expertos, tiene un carcter intrnsecamente tcnico, pero adems inevitablemente poltico.2 Al respecto, se acus al regulador de captura regulatoria, entendida como la injerencia de la firma en las decisiones del regulador. Esto condujo a la remocin de algunos miembros del directorio.3 En cuanto al ente regulador, en julio del 2012, se design a Gonzalo Ruiz Daz presidente de OSIPTEL. Ruiz Daz ha declarado que el nfasis de otras gestiones en

Entrevista al experto Carlos Huamn. Disponible en<http://www.youtube.com/watch?v=6pb2F97ZpCk>. Revisada el 15 de enero del 2013. noticia_512495.html>. Revisado el 10 de diciembre del 2012.

3<http://www.rpp.com.pe/2012-08-16-remueven-a-director-del-osiptel-por-favorecer-a-telefonica-

11

aspectos tarifarios y de supervisin de contratos sera superado en su gestin: Lo que pretendemos es reforzar el trabajo de proteccin del usuario y promocin de la competencia, ha afirmado. Asimismo, han acontecido cambios legislativos importantes. Se ha promulgado, en el 2012, la Ley de Promocin de Banda Ancha y Construccin de la Red Dorsal Nacional de Fibra ptica, que busca expandir la infraestructura de transporte por medio de fibra ptica. En este punto, se debe resaltar que, segn los expertos, con esta ley se ha gestado un cambio de paradigma en el papel del Estado, otorgndole un papel ms activo y promotor. En el marco de las entrevistas se hizo referencia a discusiones sobre modificaciones a la Ley de Telecomunicaciones en lo que respecta a la convergencia tecnolgica y regulatoria, el papel de FITEL en la expansin de la banda ancha y la regulacin de SVA. Cabe destacar que en los ltimos aos, se han dado una serie de eventos de importancia, los cuales no se deben pasar por alto. Sin embargo, debido a la multiplicidad de los mismos, se ha optado por incluir un Anexo adicional al documento, en el que se ordenan estos hechos, tanto del sector telecomunicaciones, como del sector financiero. Este anexo est disponible en http://goo.gl/BlsSx, e incluye los hechos desde octubre del 2010 hasta setiembre del 2012.

12

2 Diagnstico del sector financiero

Realizar un diagnstico del sector financiero de manera exhaustiva est fuera del alcance de este proyecto. As, se enfatizan aspectos relevantes para el desarrollo de SFM, y se dejan de lado los criterios usuales seguidos para el sistema financiero en general y para SFM en especfico que no apliquen para dicho fin. A continuacin, se exponen el contexto y los indicadores generales del sistema financiero, para luego desarrollar las dimensiones del entorno de SFM identificadas en World Economic

Forum (2011). 2.1 Indicadores generales de inversin

A inicios de los noventa, el sistema financiero peruano experiment un proceso de reforma drstico, que pona fin a la represin financiera (i. e. control de precios) que haba originado la desintermediacin financiera (Superintendencia de Banca y Seguros,

2006). Las medidas implementadas cubrieron no solo la disminucin de activos de

propiedad del Estado (privatizacin), sino tambin un aumento en las facultades de las instituciones financieras de intermediacin (IFI) y el fortalecimiento de la agencia reguladora (Abusada, Du Bois, Morn y Valderrama, 2000). Durante los aos subsecuentes, se experiment la modernizacin del sector. Sin embargo, hacia 1998, fruto de la crisis asitica y rusa, se evidenciaron serias deficiencias de ndole regulatoria. Se liquidaron o fusionaron 11 de los 25 bancos existentes (Abusada, Du Bois, Morn y Valderrama, 2000). Frente a ello, se fortalece la regulacin micro prudencial de la agencia reguladora, por medio de la convergencia hacia estndares internacionales (Basilea) y la ampliacin del rol del Fondo Seguro de Depsitos (FSD). As, en la actualidad, el sistema presenta niveles de liquidez y solvencia saludables y una agencia reguladora reconocida como una de las de mejor desempeo de la regin. El desempeo de las instituciones microfinancieras (IMF) debe resaltarse, ya que el Per es considerado como el mejor entorno regulatorio y legal para estas.4 Las IMF representan un cambio de paradigma en la provisin de servicios, porque combinan

Segn ndice del Microscopio Global 2012, elaborado por Economist Intelligence Unit (2012) con el apoyo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la Corporacin Andina de Fomento (CAF).

13

elementos de la banca tradicional con el aprendizaje de mecanismos financieros informales (Corporacin Andina de Fomento, 2011). Sin embargo, en los ltimos aos, las IMF de mayor tamao han redirigido su despliegue hacia sujetos de crdito menos pobres, en un proceso denominado escalamiento ascendente (Conger, Inga

y Webb, 2009).
En el marco de las entrevistas, se hizo referencia tambin al deterioro de indicadores (morosidad) asociado a un endeudamiento excesivo de los tomadores de microcrdito (Corporacin Andina de Fomento, 2011). Este punto debe ser considerado al evaluar los servicios que pueden ofrecerse a individuos de bajos ingresos y poca educacin financiera. No ha existido un cambio significativo en la estructura del sistema financiero en los ltimos aos, medido por el nmero de entidades financieras. Sin embargo, las fusiones y adquisiciones han representado una fuerte presin competitiva. El patrn que han seguido evidencia el inters de grupos econmicos ligados a la banca por incursionar en el segmento de las IMF (Consorcio de Organizaciones Privadas de Promocin al Desarrollo de la Pequea y Microempresa, 2011; Vega, 2011). A continuacin se presenta la estructura del sistema financiero:
Tabla 4: Sistema financiero: activos, crdito y depsitos (millones de soles) Sistema financiero Banca mltiple Empresas financieras Cajas municipales Cajas rurales de ahorro y crdito Entidades de desarrollo de la pequea y microempresa Empresas de arrendamiento financiero Banco de la Nacin Banco Agropecuario Total N 16 11 13 11 Activos 219 956 9 811 14 167 3 109 % 80,7 3,6 5,2 1,1

10

1 201

0,4

443

0,2

1 1

23 614 390 272 692

8,7 0,1 100

14

Fuente: SBS. Disponible en

<http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.asp?p=14#>. Revisado el 9
de diciembre del 2012.

Segn datos de la SBS, el nivel de desarrollo del sistema ha experimentado un avance considerable en las dimensiones de profundidad financiera y de alcance. En particular, el ratio de crdito y de depsitos sobre PBI se increment en 10 puntos porcentuales, mientras que la proporcin de deudores y depositantes por cada cien habitantes se duplic. Estas cifras, sin embargo, podran sobreestimar los avances en trminos de inclusin financiera, ya que una sola persona podra contar con ms de una cuenta de ahorros o ser deudora en ms de una IFI.
Tabla 5: Indicadores de inclusin financiera Sistema financiero 2006 2008 2010 2012jun

Profundidad financiera Crditos (% del PBI) Depsitos (% del PBI) Alcance N. de deudoresa N. de depositantesa N. de deudores/PEA (%) N. con tarjeta de crdito/PET (%) N. con cta. de ahorros/PET (%) 183 559 22 9,3 39,3 227 648 26,5 10,9 55,2 251 787 29,2 10,4 66,9 278 939 32,6 17,3 81,4 18,1 22,6 24 29 27 30,3 29 31,4

Por cada 1000 habitantes Fuente: SBS

En relacin con el uso de servicios financieros, los resultados son menos alentadores. En general, el Per se encuentra muy por debajo de los promedios regionales, con cifras que varan segn el nivel socioeconmico y educativo, y el mbito geogrfico. Para ilustrarlo, tmese en cuenta que solo 20% de la poblacin adulta cuenta con acceso formal a una cuenta de ahorros (Banco Mundial, 2012). Si desagregamos por dimensiones como mbito geogrfico, se observan disparidades internas entre el mbito urbano y el rural; en el primero, la cifra asciende a24%, mientras que en el segundo solo llega al 13% (Banco Mundial, 2012). 15

Tabla 6: Indicadores de uso de servicios financieros Indicador Per Amrica Latina Acceso a cuenta de ahorros formal (% de mayores de 15 aos) Mujeres (%) 40% ms pobre (%) Sin nivel educativo (%) mbito rural 18 8 6 13 Fuente: Banco Mundial (2012). 44 34 30 34 20 39

Estas cifras muestran que existen enormes desafos para lograr un acceso igualitario al sistema formal, lo que resulta crtico debido al potencial efecto causal de este hecho sobre el crecimiento econmico, la desigualdad y la pobreza (Clarke, Xu y

Zou, 2006). 2.2 Principales actores

El Banco Central de Reserva del Per (BCRP), la SBS y el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) son las principales instituciones del Estado con injerencia. El BCRP resguarda la estabilidad financiera; la SBS regula y supervisa el sistema, y el INDECOPI se encarga de la defensa y proteccin de derechos del consumidor financiero. El Banco de la Nacin administra las subcuentas del tesoro pblico y los fondos pblicos del Gobierno Central, mientras que el Banco Agrario realiza actividades bancarias como instrumento de apoyo al sector. Por su lado, la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) acta como banco de desarrollo de segundo piso. Finalmente, el Ministerio de Desarrollo e Inclusin Social (MIDIS) se encarga de mejorar la calidad de vida de la poblacin en situacin de vulnerabilidad y pobreza.

2.3 Ecosistema para SFM

En general, los SFM hacen referencia a todo servicio financiero (pagos, transferencias, etctera) que se brinde con tecnologa mvil. De acuerdo con la literatura, se clasifican en (1) modelos aditivos, dirigidos a clientes de la banca como un canal adicional, y (2) modelos transformacionales, dirigidos a no bancarizados y que 16

transforman la manera como se distribuyen los servicios (Analistas Financieros

Internacionales, 2009; Prior y Santom, 2008). En la medida en que los primeros no

atacan el problema de la bancarizacin, el estudio se concentra en los modelos transformacionales. En este segundo grupo, se encuentra el dinero electrnico, un tipo de pago electrnico (e-payment) realizado va mvil (m-payment). Para este ltimo servicio, no se hace necesaria una cuenta bancaria: el usuario compra en un agente dinero electrnico (virtual) que se registra por el mismo valor ( cash-in) y que puede usarse para autorizar rdenes de transferencias o pago va un terminal mvil o convertirlo en efectivo en un agente (cash-out). En cuanto al desarrollo de SFM en el pas, actualmente solo existe la banca mvil, provista exclusivamente por IFI bancarias desde el 2008. En el 2012, se registraron 460 mil transacciones (0,1% del total de transacciones).
Tabla 7: Banca mvil en el Per BCP Tecnologa Operadores SMS Claro y Movistar Scotiabank STK Claro Interbank SMS Claro y Movistar BN En Proyecto CMAC En Proyecto

Fuente: OSIPTEL Subgerencia de Anlisis Regulatorio

En cuanto al dinero electrnico, solo existen pilotos en fases iniciales de desarrollo por parte de las IFI bancarias. As, la descripcin del modelo de negocio y la estructura de asociacin se limita a la escasa informacin disponible al pblico y la proveniente del trabajo de campo. Esta informacin constituye parte integral de la estrategia de mercado y, por tanto, circula de forma muy restringida. Al respecto, se debe tener en cuenta que las empresas aprovechan la ventaja competitiva de la innovacin de manera temporal, hasta que el mercado (la oferta) responda y/o los competidores puedan copiar la estrategia ( lead-time). Asimismo, las caractersticas del servicio conducen a que existan incentivos fuertes para una competencia del tipo winner-takes-all, donde las empresas apuestan a alcanzar, en el menor tiempo posible, la masa crtica que las faculte a proveer los servicios de manera eficiente, de forma tal que se capture una participacin significativa del mercado.

17

2.3.1 Entorno institucional

La experiencia internacional revela que el xito no est condicionado a un tipo de regulacin o entorno institucional; casos emblemticos como M-pesa (Kenia) no cuentan con una. Se debe sopesar entre una regulacin flexible que propicie la innovacin y no genere barreras institucionales que limiten la entrada (e. g., elevados requisitos legales) y evitar la incertidumbre regulatoria que inhibira la inversin. Al mismo tiempo, un sistema jurdico sin reglas claras podra convertirse en un obstculo para el despliegue de los SFM. Siguiendo el marco conceptual de World Economic Forum (2011), las dimensiones por evaluar son las siguientes: (1) regulacin del sistema financiero en SFM, (2) regulacin del sistema financiero orientada a la inclusin financiera, (3) regulacin del sector Telecomunicaciones en SFM, (4) regulacin del sector Telecomunicaciones en inclusin financiera, (5) coordinacin y poltica conjunta de SFM, y (6) proteccin del consumidor en SFM. Regulacin del sistema financiero en SFM

Actualmente, no existe un instrumento regulatorio especfico para SFM. La nica referencia se encuentra en una circular del BCRP, en la que se define el dinero electrnico, pero no se especifica si es una captacin de dinero (depsito), por lo que su provisin no se encuentra sujeta a los requisitos para captarlo ni las condiciones estipuladas para su proteccin (Inga, 2012). Se han registrado intentos de reglamentacin del dinero electrnico, materializados en los proyectos de ley 4168 y 1073. Estos han presentado un amplio debate que se ha dilatado por diversas razones, entre las que destacan los cuestionamientos por parte del sector privado financiero al primer proyecto, el cambio de perodo legislativo (cambio de gobierno y de poltica) y, tambin, lo novedoso del tema, que impide identificar con certeza las mejores prcticas. Ninguno de los intentos legislativos define al dinero electrnico como un depsito, por lo que se reducen las barreras institucionales a la entrada en el mercado y se ampla el rango de empresas que podran ofertar el producto, aumentando la contestabilidad

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del mercado. Este punto es clave, ya que determina el modelo de negocio que podran seguir las empresas. As, al no considerarlo depsito y no ligarlo a una cuenta bancaria, la normativa se identifica como particularmente favorable para el despliegue de modelos no basados en banca; es decir, que no incluyan en la cadena de valor a las IFI. Este ha sido el principal cuestionamiento del sector privado financiero, que argumenta que, al no ligar el dinero electrnico a la banca, no permite el acceso a los datos de los clientes y los montos transados, lo que da como resultado que, sin informacin relevante, no se efectivice la oferta de otro tipo de servicios, lo que limita la bancarizacin. En contraposicin con esto, se aduce que el dinero electrnico sera un primer acercamiento al sistema financiero, para luego, de la mano de un incremento de la capacidad financiera (educacin financiera), ofertar otros productos. Fruto del debate, el proyecto ley 1073 ha incorporado reglamentacin sobre normativa Anti-Lavado de Activos y Contra el Financiamiento del Terrorismo (ALA/CFT), proteccin del ahorro (fideicomiso), afectacin del encaje (facultativo), acceso a datos personales (facultativo), entre otros. As, se observa que los principales cuestionamientos estaran relacionados con un tratamiento diferenciado en relacin con los exigentes requisitos que se le piden a la banca privada para captar depsitos. Queda claro que la emisin de dinero electrnico no presenta riesgos sistmicos equivalentes. Al trmino de la recoleccin de datos, continuaba en debate el proyecto y, en el marco de las entrevistas, se lo calificaba de una espada de Damocles. Regulacin del sistema financiero en SFM

Existen diversas iniciativas con objetivos de inclusin financiera, pero no se articulan dentro de una estrategia nacional. Al respecto, en el marco de las entrevistas, se seal la existencia de coordinaciones avanzadas en el Ejecutivo para la elaboracin y publicacin de una Poltica Nacional de la Inclusin Financiera (PNIF) liderada por el Ministerio de Economa y Finanzas.

La contestabilidad de un mercado se entiende como la amenaza creble de entrada de nuevos operadores; en ausencia de costos irrecuperables, disciplina la oferta y propicia una fijacin de precios que no difiere significativamente de la de un entorno competitivo; es decir, los usuarios se benefician con precios ms asequibles.

19

Entre las principales iniciativas, se encuentran las Cuentas Bsicas y los Locales Compartidos. La primera modifica las normas de ALA/CFT y faculta a los cajeros corresponsables a abrir cuentas de ahorros con procedimientos simplificados, funcin antes reservada a las sucursales. Hasta la fecha, la nica iniciativa registrada es la Cuenta Bsica Express de Financiera Crediscotia. La segunda permite que las IMF dispongan de la plataforma del BN, ampliando la oferta bancaria en zonas alejadas de las principales ciudades del pas. Regulacin del sector telecomunicaciones para SFM

No existe un instrumento regulatorio especfico para los SFM. En un potencial despliegue de los SFM, International Telecommunication Union (2011) expone que se deberan considerar los temas de (1) proteccin del consumidor, (2) interoperabilidad, (3) registro de compradores Know Your Customer, (4) obligaciones de servicio universal y (5) regulacin tarifaria. Los temas (1)-(4) ya son abarcados por la regulacin vigente; sin embargo, pueden no capturar los matices del contexto SFM. En cuanto al tema (3), se ha generado ya un padrn de clientes prepago y tarjetas SIM. Sobre regulacin tarifaria, los cargos de terminacin por SMS no son regulados, al ser parte de los servicios de valor aadido (SVA). Este es un tema clave, ya que es la tecnologa ms accesible a la poblacin, y la empleada en los pilotos de dinero electrnico. Resulta de vital importancia que el regulador tenga presente que el operador mvil con la mayor red dentro de la industria puede realizar prcticas anticompetitivas denegando el acceso a potenciales competidores o aumentando el precio del servicio (Bendez et al., 2012). En esta lnea, dentro del proceso de entrevistas, representantes de diversas IFI manifestaron no poder entablar negociaciones con las operadoras mviles, por clusulas de exclusividad que les impedan proveer el servicio fuera del contrato. Aun ms, se seal un potencial abuso de posicin de dominio, al negarse o dilatar la operadora mvil los procedimientos por temas como numeracin corta o determinacin de la tarifa: Lo complicado para el sector financiero es conectarse y lograr el contrato Han existido demoras, ineficiencias o intereses que han retrasado la salida del producto. Al respecto, se seal una estrategia conjunta de la banca para lograr una mejor posicin en la negociacin.

20

Regulacin del sector telecomunicaciones hacia la inclusin financiera

No existe una poltica sobre inclusin financiera en este mbito; sin embargo, en la agenda del gobierno y del regulador existe un componente inclusivo, plasmado en el PNDBA, en el que se reconoce el papel de las TIC para el desarrollo. Coordinacin y polticas conjuntas para oferta de SFM

Se evidencia una falta de coordinacin entre SBS, BCRP y MEF, instituciones que han liderado los esfuerzos al respecto, y sus pares en el sector Telecomunicaciones (MTC, OSIPTEL). En el marco de las entrevistas, se confirma esta percepcin: se alude a la preocupacin de estos ltimos por temas de la agenda de Telecomunicaciones. Asimismo, identifican esta dimensin como clave para la expansin de los SFM, adjudicndole al Estado un rol concertador. Proteccin al consumidor en SFM

No existe un instrumento regulatorio especfico para la proteccin del consumidor en SFM. En general, si bien en ambos sectores se cuenta con canales institucionales, organismos responsables y procedimientos para este propsito, no es claro si estos responden a las nuevas necesidades; adems, su poca difusin compromete seriamente su legitimidad. Actualmente, en el sector financiero, el INDECOPI es el que vela por la proteccin del consumidor, mientras que en el sector Telecomunicaciones lo hace OSIPTEL. En cuanto a los canales, la SBS ofrece a los usuarios la Plataforma de Atencin al Usuario (PAU) y la Asociacin de Bancos del Per, la Oficina del Defensor del Cliente Financiero (ODCF). Por su parte, OSIPTEL opera el Tribunal Administrativo de Solucin de Reclamos de Usuarios.

2.3.2 Entorno de mercado

Siguiendo el marco conceptual de World Economic Forum (2011), las dimensiones por evaluar son (1) competencia en el sector financiero, (2) competencia en el sector Telecomunicaciones, (3) innovacin en el mercado de telecomunicaciones, (4) liderazgo del gobierno en temas de SFM, y (5) gestin de datos respecto a usuarios de programas sociales.

21

Competencia en el sector financiero

Morn et al. (2010) muestran que si bien el sector bancario en el Per es

concentrado y la rentabilidad elevada, existe un aumento en la competencia en la mayora de los productos bancarios principales. As, argumentan que la alta concentracin no implica indefectiblemente falta de competencia.
Tabla 8: Concentracin en el sistema bancario IC3 (%) Colocaciones Depsitos N 2002 63 71 15 2006 75 79 11 2008 74 77 16 2010 73 74 15 2012 73 73 15

Fuente: ASBANC / Elaboracin: IEP

Las IMF enfrentan una fuerte presin competitiva con una serie de adquisiciones y fusiones. En su relacin con el sector bancario, se halla cierta complementariedad. As, el hecho de que grupos asociados a la banca adquieran IMF estara sirviendo como estrategia para la captacin de clientes. Los usuarios de IMF que se van graduando acceden a servicios de la banca (Corporacin Andina de Fomento, 2011). En cuanto a competencia en SFM, en particular dinero electrnico, como ya se mencion, existen diversas iniciativas por parte de las IFI bancarias. Asimismo, se manifiesta en las entrevistas la fuerte competencia por obtener el modelo exitoso, lo que puede entenderse en el marco de una competencia winner-takes-all. Las IMF no bancarias no preparan proyectos por un tema de costos y cierto escepticismo sobre el xito de las iniciativas debido a los bajos niveles de alfabetizacin financiera y digital. Competencia en el sector de telecomunicaciones

La tecnologa en el sector Telecomunicaciones conduce a una estructura de mercado concentrada y oligoplica. Pero, qu tan concentrado es efectivamente el sector y cules son sus implicancias en trminos de competencia? Con datos derivados de OSIPTEL, se concluye que inclusive con niveles de concentracin elevados, la industria exhibe una alta rivalidad, con una brecha competitiva de 35%. En la misma lnea, Rivas y Martinelli (2009) caracterizan la industria con una estructura del tipo Bertrand, definida por guerras de precios a partir de estrategias de lanzamiento de planes y promociones, impulsadas por medidas como la portabilidad numrica y el rea virtual mvil. 22

Ilustracin 4: Evolucin del ndice de concentracin HHI en telefona mvila (lneas en servicio)

10000 8000 6000 4000 2000 0

43% 34%

50%

31%

33%

32%

31%

34%

35%

35%

40% 30% 20% 10% 0%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 HHI Mnimo HHI Brecha Competitiva
a El

ndice Hirschman-Herfindah es un ndice de concentracin. Mientras ms cercano a la diferencia porcentual entre el HHI mnimo y el HHI efectivo.

10 000, el mercado se parecer ms a un monopolio. La brecha competitiva se define como

Fuente: OSIPTEL / Elaboracin: Gerencia de Relaciones Empresariales de OSIPTEL

Un punto por resaltar es que la convergencia tecnolgica ha originado que los servicios tradicionales de voz sean desplazados por los de voz sobre IP (VoIP), con las consecuentes prdidas de ingresos (Garca-Murillo y Wohlers, 2009). La irrupcin de las operadoras en los SFM se puede entender como una bsqueda de fuentes alternativas de ingresos. Innovacin en el sector de telecomunicaciones

La forma ms comn de implementar SFM en sectores desfavorecidos es mediante mensajes (SMS y USSD), ya que estos no requieren de celular de gama alta o Smartphones. Las tres empresas que operan en el mercado permiten el envo de SMS y han desplegado redes 3,5 G para ofertar servicios de banda ancha, funciones que no se encuentran disponibles para la poblacin de menores recursos. Liderazgo del gobierno en SFM

Una manera de impulsar los SFM es que el gobierno realice los pagos de los subsidios o salarios a travs del mvil y/o agentes corresponsales. Actualmente, el BNP ofrece servicios de pago a travs de su red de agencias a los beneficiarios de Juntos: 57% cobran por oficinas, 41% en efectivo (por medio de transportadoras) y 2% por entidades corresponsales (Ministerio de Desarrollo e Inclusin Social, 2012).

23

Gestin de datos/informacin de usuarios/beneficiarios de programas sociales

El Padrn General de Hogares (PGH) provee de informacin socioeconmica para la seleccin de beneficiarios de programas sociales, mientras que el Registro Nacional de Usuarios la proporciona sobre los beneficiarios en s. En el marco de las entrevistas, se manifest que el alcance de estas bases es an limitado, pero que el 2012 se inici un barrido censal a nivel nacional que permitir tener el PGH con informacin adecuada y oportuna este ao (2013). 2.3.3 Entorno de usuario final
Infraestructura de soporte de corresponsales no bancarios (agentes)

Los cajeros corresponsales han aumentado en nmero (de 1689 a 12 846 entre el 2006 y el 2011) y han diversificado geogrficamente su localizacin en zonas predominantemente urbanas (51% en Lima y 31% en capitales departamentales); especficamente, a distancias cortas de sucursales (Daz y Prial, 2010).
Tabla 9: Cobertura geogrfica de los servicios financieros Punto de atencin Oficinas Cajeros automticos Cajeros corresponsales Ms de un tipo de punto Ms de dos tipos de punto Total 2006 186 6 28 94 123 437 Fuente: SBS / Elaboracin: IEP 2011 88 14 144 137 254 637

El BN cuenta con una gran presencia a nivel nacional: 536 agencias y alrededor de 1000 cajeros en todo el pas. Al respecto, en los prximos tres aos, el BN planea abrir 5000 cajeros corresponsales, priorizando su expansin en lugares donde opera el programa Juntos. Asimismo, cuenta con una estrategia de desarrollo de una red de agentes por medio de la tecnologa de puntos de venta (PoS) para el 2013 (Ministerio de

Desarrollo e Inclusin Social, 2012). No se cuenta con informacin sobre la red de

bodegas (asociadas a distribuidoras). 24

Desarrollo (penetracin) de la red de agentes

El grado de penetracin de los cajeros corresponsales ha presentado un crecimiento sostenido, al aumentar de 10 a 69 los puntos de atencin por cada 100 mil habitantes (60% de los puntos de atencin a nivel nacional).
Tabla 10: Penetracin de los puntos de atencin Puntos de atencin por cada 100 000 hab. Oficinas Cajeros automticos Cajeros corresponsales Total Fuente: SBS / Elaboracin: IEP 2006 10 15 10 35 2011 19 32 69 120

En cuanto a la importancia de este canal, el cajero corresponsal presenta un reordenamiento en las preferencias del consumidor, pasando de absorber el 5% al 16% de las transacciones en un perodo de seis aos.
Ilustracin 5: Nmero de transacciones

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Otros Terminal punto de venta (PoS) Cajeros corresponsales Banca electrnica Banca por internet Banca celular Banca telefnica Cajero automtico (ATM) Ventanilla

Fuente: SBS / Elaboracin: IEP

Gestin de bancos para incluir/captar nuevos usuarios

La captacin de nuevos clientes se realiza por medio de campaas a mercados segmentados limitadas por barreras presupuestales, adems de estrategias para profundizar el uso de los servicios financieros dentro de la poblacin ya bancarizada. 25

2.4 Hechos de importancia

En cuanto a la poltica social, en el 2011 se cre el MIDIS y se design como ministra a Carolina Trivelli. La creacin de este ministerio significa un cambio en el marco institucional de la poltica social. Se le asigna la tarea de mejorar la calidad de vida de la poblacin en situacin de vulnerabilidad y pobreza. En el 2012, el MIDIS conforma, junto con el MEF y el apoyo tcnico de Innovation for Poverty Action (IPA) y Abdul Latif Jameel Poverty Action Lab (J-PAL), la Comisin Quipu-Polticas Pblicas Basadas en Evidencia, que desarrolla siete propuestas innovadoras, entre las que destaca para fines del estudio la de inclusin financiera en zonas rurales a travs de tecnologas de puntos de venta (PoS). Esta plantea la inclusin financiera de hogares beneficiados por el programa Juntos a travs del cobro por medio de la mencionada tecnologa (Ministerio de Desarrollo e Inclusin Social, 2012). En relacin con polticas de inclusin financiera, a fines del 2012, se cre el comit interinstitucional para disear la Estrategia Nacional de Inclusin Financiera, compuesta por el MEF, el MIDIS y la SBS. Dicho comit ha consensuado una definicin preliminar de inclusin financiera como el acceso y uso de servicios financieros de calidad por parte de todos los segmentos de la poblacin. Asimismo, ha establecido los principios que orientarn el desarrollo de polticas pblicas para fomentar una mayor inclusin financiera. El MIDIS ya cuenta con una estrategia de inclusin financiera. En relacin con los SFM, se han registrado iniciativas orientadas a reglamentar el dinero electrnico, materializadas en los proyectos de ley 4168 y 1073. Al cierre del informe, el ltimo fue aprobado, mediante la Ley 29985. Tal como en el sector de telecomunicaciones, se han dado muchsimos hechos de importancia en los ltimos aos, por lo que, tambin, se incluyen en el ya mencionado Anexo Adicional. ste est disponible en http://goo.gl/BlsSx, incluyendo los eventos importantes en el sector financiero y de telecomunicaciones, desde octubre del 2010 hasta setiembre del 2012.

2.5 Posibilidades de desarrollo de servicios financieros a travs de transferencias monetarias condicionadas

En el 2005 se crea el programa Juntos, con el objetivo de romper la trasmisin intergeneracional de la pobreza. Consiste en la entrega de 200 nuevos soles 26

bimensuales a travs del BNP, a hogares con nios menores de 14 aos y gestantes, pobres y pobres extremos, sujeto a ciertas condicionalidades. En diciembre del 2011, Juntos incorporaba a 491 871 hogares, y actualmente se encuentra en proceso de expansin. El BN ofrece el servicio de pago a travs de su red de agencias: 57% cobran por oficinas, 41% en efectivo (por medio de transportadoras) y 2% por entidades corresponsales. El costo que implica la pagadura es de 2 nuevos soles por transferencia a cuenta de ahorros, 7 nuevos soles con transportadoras de fondos y 13 nuevos soles en el caso de la selva. El caro manejo de efectivo de los programas de transferencias condicionadas y la incorporacin de estrategias de graduacin abren la puerta para la instrumentalizacin de los SFM con un doble objetivo: disminuir los costos de operacin de los pagos y servir como vehculo para impulsar la inclusin financiera. Su articulacin con las plataformas de telefona mvil por medio de SFM ofrecera medios de implementacin ms efectivos en funcin del costo y, al mismo tiempo, servira como un canal para ofrecer instrumentos financieros a la poblacin ms pobre.

27

3 Metodologa
La metodologa empleada en el estudio adapta la propuesta de LIRNEasia para evaluar, a partir de la percepcin de los actores relevantes, el entorno regulatorio del sector Telecomunicaciones. Su aplicacin implica la administracin de una encuesta en la que se documentan las percepciones de los actores frente a dimensiones asociadas al riesgo regulatorio que se enfrenta y que determina la rentabilidad de la inversin en el sector (Samarajiva et al., 2005). El entorno regulatorio del sector Telecomunicaciones se enfoca en las condiciones regulatorias que fomentan la inversin y, por tanto, la expansin de los servicios en el largo plazo. Esta aproximacin gua la interpretacin de la informacin recolectada, y deja de lado consideraciones referidas al bienestar del consumidor en el corto plazo (e. g. menores tarifas), ya que podran comprometer la sostenibilidad financiera del operador y, en ltima instancia, la provisin misma del servicio ( Barrantes y Prez,

2007).
Una diferencia clave en relacin con la metodologa original es que se incorpora en el anlisis todo el ecosistema de los SFM. Al respecto, se realiz una revisin bibliogrfica extensiva para identificar las dimensiones que influenciaran en el despegue de los SFM. As, partiendo del marco conceptual desarrollado en World

Economic Forum (2011), se determin que la evaluacin se realice en trminos de tres

entornos: (1) entorno institucional, (2) entorno de mercado y (3) entorno de usuario final. La tabla 11 seala los aspectos en los que se centrar la discusin.
Tabla 11: Dimensiones para evaluar el ecosistema de los SFM Entorno Dimensin Regulacin del sector financiero en SFM Aspectos cubiertos Licencias: complejidad del proceso especficas para emitir dinero electrnico y

Entorno institucional

Regulacin del sector financiero orientada a la inclusin financiera Regulacin del sector de telecomunicaciones en SFM

Incorporacin de mandatos de inclusin financiera Servicio universal y requerimientos de cobertura, regulacin de calidad, normas sobre conocimiento del cliente Incorporacin de mandatos de inclusin financiera Polticas conjuntas del regulador financiero y de telecomunicaciones

Regulacin del sector de telecomunicaciones orientada a la inclusin financiera Coordinacin y polticas conjuntas para oferta de SFM

28

Proteccin del consumidor en SFM Competencia en el sector financiero Entorno de mercado

Medidas de proteccin del cliente de SFM. Concentracin de mercado, indicadores de rentabilidad y de calidad de servicio de Concentracin de mercado, indicadores de rentabilidad y de calidad de servicio Grado de innovacin

Competencia en telecomunicaciones Innovacin en telecomunicaciones el

el

sector

mercado

de

Liderazgo del gobierno en el tema de SFM Gestin de datos e informacin respecto a usuarios/beneficiarios de programas sociales

Inters y nivel de apertura del gobierno Bases de datos para entender comportamiento y necesidades Despliegue de infraestructura (ATM, POS)

Entorno de usuario final

Infraestructura de soporte de corresponsales no bancarios Desarrollo (penetracin) de la red de agentes

Redes de distribucin de agentes(retails, vendedores de tarjetas prepago, etc.) Polticas para captar nuevos usuarios

Gestin de bancos para incluir/captar nuevos usuarios

Fuente: Word Economic Forum (2011)/ Elaboracin: IEP

Siguiendo la metodologa original, se dise el instrumento Cuestionario: Servicios financieros mviles, y se les pidi a los actores evaluar las dimensiones presentadas en funcin de su eficacia para promover el despliegue de los SFM, de acuerdo con la escala Likert: 1, muy ineficaz, y 5 muy eficaz. De esta forma, una dimensin es considerada efectiva cuando el promedio obtenido en ella supere el umbral de 3.
Ilustracin 6: Escala de evaluacin

Fuente: LIRNEasia (2008)/ Elaboracin: IEP

Puesto que el desarrollo de los SFM an es limitado, uno de los principales desafos para implementar la metodologa fue el reducido nmero de potenciales entrevistados identificados para este tipo de servicios. La solucin ideada fue incluir en la identificacin tanto actores del sector financiero como del de telecomunicaciones. Estos fueron clasificados en tres categoras.

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Tabla 12: Definicin de categoras Categora Categora 1 Descripcin Actores directamente telecomunicaciones. afectados por la regulacin del sector

Operadores, proveedores de equipos y asociaciones de empresas. Categora 2 Actores que analizan el sector desde una perspectiva ms amplia. Consultores y firmas de abogados, consultores de instituciones financieras. Categora 3 Actores con inters en la mejora del sector para ayudar al pblico. Acadmicos, organizaciones de investigacin, asociaciones de usuarios, periodistas, miembros de la sociedad civil, agencias del gobierno y donantes. Fuente: LIRNEasia (2008)/ Elaboracin: IEP

El proceso de identificacin de expertos result en una base de datos de 266 especialistas, a los que se les aplic la encuesta entre el 15 y el 31 de octubre del 2012. Para ello, se les remiti va correo electrnico la carta de presentacin, el cuestionario y la relacin de eventos relevantes. Se recabaron 73 respuestas (tasa de respuesta de 27%).
Tabla 13: Nmero de especialistas y respuestas por categora Categora Categora 1 Categora 2 Categora 3 Total Especialistas (N) 148 78 40 266 Elaboracin propia Respuestas (N) 27 25 21 73

Luego de la etapa de levantamiento de la informacin, se inici el trabajo de gabinete, aplicando la metodologa propuesta para obtener el resultado final. Para ello, y en reconocimiento de los diferentes intereses que presenta cada categora, se ponderan las respuestas de modo tal que se garantice evitar sobre-representar alguna y luego se realiza el promedio simple para cada dimensin.

30

Tabla 14: Pesos por categora Categora Categora 1 Categora 2 Categora 3 Peso de respuesta 0,901 0,973 1,159 Elaboracin propia

No obstante, como resulta fundamental entender e interpretar los resultados, se llevaron a cabo entrevistas a profundidad con expertos del sector. La pauta para estas entrevistas se encuentra en el anexo 2. A partir de ello, se lograron conseguir explicaciones y apuntes desde los mismos agentes involucrados, los cuales contribuyen a comprender los desafos para el despliegue de los SFM. Dado el gran material recogido, as como las lecciones que pueden extraerse de los comentarios de los otros casos-pas, se ha visto oportuno mostrar los comentarios en un anexo adicional al documento. Este anexo est disponible en http://goo.gl/H8SYo, e incluye los apuntes realizados sobre el potencial y problemas para el despliegue de SFM en los cuatro pases estudiados.

31

4 Resultados
4.1 Entorno institucional
En la siguiente tabla se presentan los resultados de la evaluacin de los expertos del entorno institucional o regulatorio. Se puede observar que los puntajes otorgados no superan el umbral de eficacia; es decir, todas las dimensiones son percibidas como ineficaces para incentivar la inversin. Contrastan los resultados obtenidos en el sector Telecomunicaciones y el sector financiero, pues el primero presenta los puntajes ms bajos y el segundo los ms elevados. Los puntajes obtenidos en las dimensiones de regulacin en el sector Telecomunicaciones llaman a la reflexin. Estos puntajes son los ms bajos del entorno: 2,32 para la regulacin en inclusin financiera y 2,68 para la regulacin de SFM. Ello se debera a la percepcin sobre un bajo involucramiento del MTC y de OSIPTEL en el proceso de los proyectos de ley de dinero electrnico. Evidentemente, la accin del regulador debe seguir las polticas del ministerio, y, dentro de la agenda, pueden existir temas con mayor priorizacin para el desarrollo del sector, como el Plan Nacional de la Banda Ancha y la renovacin del contrato de concesin con Telefnica. Cabe preguntarse si la falta de involucramiento ha bloqueado la inversin o iniciativas en SFM. A partir de las entrevistas, parece clara la percepcin de que la falta de regulacin en servicios de valor aadido y la alta concentracin del sector Telecomunicaciones es una fuente de retraso en los proyectos, lo que le da fundamento a la premisa de que la calidad de la regulacin es determinante para fomentar la inversin. Por otro lado, en cuanto a la regulacin del sector financiero, las dimensiones son evaluadas tambin como ineficaces, pero aun as se perciben superiores a las del sector Telecomunicaciones. Se obtienen puntajes de 2,81 para la regulacin en inclusin financiera, 2,85 para la regulacin en SFM, y 2,79 en proteccin al consumidor de SFM. El primer resultado se entiende en un contexto de iniciativas aisladas llevadas a cabo por la SBS con objetivos de inclusin financiera, pero que no son identificables dentro un marco ms amplio de trabajo o que no han sido del todo adoptadas y, por tanto, pueden ser percibidas como ineficaces. Si bien recientemente se ha creado el Comit Interinstitucional para disear la Estrategia Nacional de Inclusin Financiera,

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esto no se ve plasmado en el sentir de los expertos y tampoco es incorporado en sus expectativas. En cuanto a la regulacin en SFM, la ineficacia estara relacionada con un fenmeno de incertidumbre regulatoria que, al no establecer reglas claras, habra bloqueado el despliegue de los servicios. Un punto importante es que el principal tema de debate haya sido la definicin como depsito del dinero electrnico, ya que determina el nivel (mnimo) de involucramiento de la banca en la cadena de valor. Frente a esto, es curioso observar que las operadoras de telecomunicaciones estn participando de iniciativas asociadas siempre al lado de un banco. En el marco de las entrevistas, se ensayaron como respuestas las siguientes: la existencia de estudios de marketing que evidenciaran la desconfianza del cliente a depositar dinero en una empresa que no sea un banco, una estrategia de adecuacin ante la posibilidad de que se ligue el dinero electrnico a una cuenta bancaria o simplemente el deseo de no incurrir en los costos de transaccin de convertirse en una empresa emisora de dinero electrnico. Finalmente, la calificacin en trminos de proteccin del consumidor se condice con la inexistencia de un instrumento regulatorio especfico para SFM. Adems, los canales institucionales existentes no tienen una difusin oportuna y, de tenerla, no necesariamente estn adecuados para las especificidades de los SFM. En el marco de las entrevistas, adicionalmente se mencion un esfuerzo por parte del sector financiero para ampliar su difusin y, en sentido contrario, un descontento generalizado con las operadoras de telecomunicacin al respecto. En esta lnea, se percibe una falta de articulacin del Estado para proveer polticas conjuntas de SFM. El puntaje obtenido en esta dimensin es el ms bajo de toda la escala, y asciende a 2,19. No sorprende que el Estado sea percibido como ineficaz en la medida en que las necesidades de coordinacin en SFM son ms apremiantes y que las iniciativas usualmente han sido lideradas por la SBS, el MEF y el BCRP, en detrimento de sus pares del sector Telecomunicaciones. Esto no es, empero, especifico de los SFM: los expertos expresaron constantemente como deficiencia del Estado peruano el no proveer incentivos a los sectores que lo conforman para que se comuniquen y coordinen. Un ejemplo de ello, documentado a lo largo del documento, es la falta de una poltica nacional de inclusin financiera. Se esperan cambios con la reciente creacin de la Comisin para Formulacin de la Estrategia Nacional de Inclusin Financiera.

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Ilustracin 7: Resultados de la evaluacin del entorno institucional

5.00 4.00 3.00 2.00 1.00

Reg. del SF en Reg. del SF para Reg. del ST en Reg. del ST para Polticas Proteccin al SFM IF SFM IF conjuntas para consumidor en oferta de SFM SFM

2.85

2.81

2.68 2.32

2.79

2.19

Elaboracin propia

4.2 Entorno de mercado

A continuacin se presenta la evaluacin del entorno de mercado, que obtiene resultados mixtos: la competencia en el sector financiero (3,58) y la innovacin en el sector Telecomunicaciones (3,20) son consideradas eficaces; la competencia en el sector Telecomunicaciones (2,96), neutral, y tanto el liderazgo del gobierno en SFM (2,47) como la gestin de datos de programas sociales (2,26) como claramente ineficaces. Las presiones competitivas provenientes de fusiones y adquisiciones, un fenmeno de escalamiento descendente en la banca, las innovaciones tecnolgicas producto de la (re)canalizacin de bandas y expectativas de llegada de tecnologa 4G en telecomunicaciones estaran liderando un entorno de mercado que incentiva a las inversiones. No se pueden trasladar estas afirmaciones totalmente a la competencia en el sector Telecomunicaciones, al ser un mercado altamente concentrado y en el que existen clusulas de exclusividad para ofertar SFM. Los puntajes de las ltimas dimensiones, en la medida en que involucran o asumen cierta institucionalidad del Estado, son mejor entendidas por su relacin con un entorno institucional frgil y desarticulado. Si bien el papel del MIDIS es importante en este aspecto, es un cambio reciente en el marco institucional de la poltica social, por lo que muchos de los avances que estaran plantendose recin se traducirn en la realidad en aos futuros.

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Ilustracin 8: Resultados de la evaluacin del entorno de mercado

5.00 4.00

3.58 2.96 3.20 2.47 2.26

3.00
2.00 1.00

Competencia en Competencia en Innovacin en ST Liderazgo del Gestin de datos SF ST gobierno en SFM de beneficiarios de Prog. Soc.

Elaboracin propia

4.3 Entorno de usuario final

En el nivel del entorno de usuario final encontramos los resultados ms alentadores. Se puede observar que todas las dimensiones de esta rea son calificadas como favorables para la inversin, y se sitan cerca de la frontera entre la eficacia y la ineficacia. Este es el caso de la percepcin sobre la eficacia del desarrollo de la red de agentes (3,12) y de la gestin de bancos para incluir nuevos usuarios (3,22). Esto podra relacionarse con el aumento en la penetracin y el nmero de transacciones realizadas en los agentes corresponsales y que, junto con la gestin de los bancos a travs de campaas y polticas de graduacin de clientes de IMF del mismo grupo econmico, favoreceran las inversiones en SFM. Destaca el caso de la infraestructura de soporte de corresponsales no bancarios (3,4), que los expertos perciben como eficaz. Es claro que el avance hacia la masificacin de los puntos de acceso le ha otorgado cierta suficiencia y se percibe como positivo para el despliegue de los SFM. Asimismo, los proyectos piloto que incorporan efectivamente a las distribuidoras y retails impulsaran una renovada lectura acerca de la capilaridad de la red ya existente, al proveer de fuertes incentivos a los distribuidores para extender la tecnologa a lo largo del territorio en el que operen.

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Ilustracin 9: Resultados de la evaluacin del entorno de usuario final

5.00 4.00 3.40 3.00 2.00 1.00

Infraestructura de soporte de corresponsales no bancarios Desarrollo de la red de agentes Gestin de bancos para incluir nuevos usuarios

3.12

3.22

Elaboracin propia

4.4 Resultados globales

Al analizar los datos a nivel agregado, las calificaciones reflejan que la calidad del ecosistema de SMF se percibe como ineficaz para promover las inversiones. Segn los especialistas, el entorno regulatorio (2,61) y el entorno de mercado (2,89) estaran bloqueando las iniciativas, debido a la incertidumbre regulatoria en relacin con la Ley de Dinero Electrnico, la falta de regulacin sobre servicios de valor aadido, la percepcin de un baja articulacin dentro del Estado y las clusulas de exclusividad en las disposiciones contractuales. Al mismo tiempo, los resultados ms alentadores se obtienen en el entorno de usuario final (3,25), liderado por la creciente capilaridad de la red de agentes corresponsales y las potencialidades de las grandes distribuidoras para llegar a sitios remotos.
Ilustracin 10: Resultados de la evaluacin segn entorno

15.00

10.00 De usuario final 3.25 De mercado

5.00

2.89 2.61

Institucional

0.00 Puntaje

36

Elaboracin propia

Los resultados obtenidos en la evaluacin de la calidad del ecosistema de SFM son consistentes con el desenvolvimiento de los SFM: desarrollos incipientes de banca mvil y diversos proyectos piloto de alcance local que an no concitan la inversin necesaria para su escalamiento en el mbito nacional.

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Conclusiones
Una eficaz articulacin de los SFM dentro de una poltica de inclusin financiera obliga a considerar la viabilidad propia del modelo de negocio y, por tanto, las fricciones de mercado e institucionales que afrontan los inversionistas. Este estudio parte de la siguiente pregunta: cules son los factores institucionales y contextuales que estaran restringiendo o potenciando la implementacin y escalamiento de los SFM para los pobres en el Per? En este documento se ensaya una respuesta analtica a partir del contraste de los principales eventos acontecidos en los entornos que conforman el ecosistema de los SFM con la percepcin de los expertos sobre su calidad a la hora de incentivar las inversiones. En general, la evaluacin del ecosistema de SFM reporta bajas calificaciones para el entorno institucional y el entorno de mercado. As, los resultados desfavorables obtenidos se encuentran asociados a la falta de regulacin en servicios de valor aadido, la incertidumbre regulatoria asociada al proyecto de Ley de Dinero Electrnico, la percepcin de poca articulacin dentro del Estado para la formulacin de polticas y las clusulas de exclusividad en el sector Telecomunicaciones. Los resultados de la evaluacin se condicen con el desempeo del sector, donde el nico SFM desarrollado hasta la fecha es la banca mvil, que presenta un potencial para la inclusin financiera restrictivo, mientras que el desarrollo de dinero electrnico ha sido incipiente, con proyectos en fase piloto sin alguna inversin sustantiva que permita su despliegue a nivel nacional. El estudio, por tanto, identifica oportunidades de accin regulatoria y de poltica para fomentar el despliegue de los SFM.

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Recomendaciones
En lneas generales, la adaptacin de la metodologa del entorno regulatorio de las telecomunicaciones enfrenta diversos desafos metodolgicos asociados a un incipiente desarrollo de los SFM, que se pueden resumir en (1) conjunto reducido de expertos y (2) falta de informacin. En el trabajo de campo se identific que expertos de un sector desconocan la regulacin o hechos importantes de su contraparte; asimismo, emplear las iniciativas en versin piloto presenta un problema temporal: aprovecha el contexto actual de industria naciente y no es aplicable en condiciones normales. En relacin con las polticas pblicas, en la medida en que los niveles de alfabetizacin digital y financiera sean bajos y la extensin de la red de agentes an no sea la apropiada, es poco probable que las iniciativas privadas estn pensadas para atender a la poblacin pobre. El caro manejo de efectivo para los programas de transferencias condicionadas abre la puerta para la aplicacin de los SFM. Esto tendra un doble objetivo: disminuir los costos de operacin de los pagos mencionados y servir como vehculo para atender a esta poblacin. Una cuestin clave es que los SFM son solo un vehculo a travs del cual se facilita la inclusin financiera. Esta no se genera sin una estrategia de educacin financiera que permita a la poblacin desarrollar las potencialidades de dicho acceso. Si bien se ha hecho nfasis en el documento en la brecha digital, asociada al acceso a la infraestructura, existe una brecha no material: la ausencia de conocimiento y habilidad para aprovechar la tecnologa, que tambin debe ser atendida.

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45

Anexo 1 Cuestionario sobre Servicios Financieros Mviles

Este cuestionario forma parte del proyecto Bancarizacin de los pobres a travs de la telefona mvil: comprendiendo los desafos de la expansin de los servicios financieros con tecnologa mvil en Amrica Latina. El proyecto tiene el objetivo general de identificar las restricciones al crecimiento de los servicios financieros con tecnologa mvil para los pobres, y contribuir con el diseo de mecanismos para la promocin de inversiones e implementacin de los servicios, as como su adopcin por parte de beneficiarios de programas sociales (como Mi Familia Progresa de Guatemala, Comunidades Solidarias de El Salvador y Tekopora del Paraguay). Por favor, completar la tabla de acuerdo con su percepcin sobre cada aspecto relacionado con la provisin de Servicios Financieros Mviles (SFM, m-banking). Los servicios financieros mviles incluyen la consulta de saldos de cuentas, el hacer transferencias entre cuentas, el pago de servicios, la recepcin/envo de remesas, entre otros.

En general, nos referimos a todo servicio que las instituciones financieras pueden brindar tanto a sus clientes como a no clientes, considerando toda clase de operacin (transferencias, depsitos, prstamos), incluyendo adems operaciones entre personas y entre personas y negocios, a travs de las mismas instituciones financieras y/o de agentes (corresponsales). El 1 significa muy ineficaz y el 5 muy eficaz. Muy ineficaz 1 2 3 4 Muy eficaz 5

46

Dimensiones de servicios financieros mviles (SFM) Entorno institucional 1 2 3 4 5 6 Regulacin del sistema financiero en SFM Regulacin del sistema financiero orientada a inclusin financiera Regulacin del sector de telecomunicaciones en SFM Regulacin del sector de telecomunicaciones orientada a inclusin financiera Coordinacin y polticas conjuntas telecomunicaciones) para oferta de SFM Proteccin del consumidor en SFM (sector financiero y

Calificacin (1 al 5)

Entorno de mercado 7 8 9 10 11 Competencia en sector financiero Competencia en sector de telecomunicaciones Innovacin en mercado de telecomunicaciones Liderazgo del gobierno en el tema de SFMa Gestin de datos/informacin respecto a usuarios/beneficiarios de programas socialesb

Entorno de usuario final 12 13 14

bSe

Infraestructura de soporte de corresponsales no bancarios (agentes) c Desarrollo (penetracin) de la red de agentes Gestin de bancos para incluir/captar nuevos usuarios y nivel de apertura del sector pblico (ministerios).

aInters

refiere a si se percibe que existe informacin suficiente e integrada respecto a usuarios/beneficiarios que facilita la implementacin de los servicios financieros mviles.
cSe

refiere al despliegue de infraestructura, como cajeros (ATM), terminales POS, etc.

Comentarios:

47

Anexo 2 Pautas para la entrevista a expertos

Entorno institucional Qu opinin tiene respecto a la regulacin del sector financiero de los servicios financieros mviles? Hay regulacin en el sector financiero orientada a la inclusin financiera? Si la respuesta es afirmativa, indagar sobre cul es. Sabe de iniciativas en regulacin del sector de telecomunicaciones relacionadas con los SFM? En caso afirmativo, identifquelas e indquenos, por favor, su opinin. Existe en su pas coordinacin y/o polticas conjuntas entre el sector financiero y el de telecomunicaciones para la oferta de servicios financieros mviles? De ser el caso, describa y comente. Sabe de la existencia de reglamentaciones orientadas a proteger al consumidor de SFM? Describa y comente. Cules son los principales avances que hay en el entorno institucional de los SFM? Cules son los principales vacos y retos que usted encuentra en el entorno institucional de los SFM para las poblaciones de escasos recursos? Cules son los principales vacos y retos que usted encuentra en el entorno institucional de los SFM, particularmente para su integracin con los programas de transferencias condicionadas? Entorno de mercado Qu tan desarrollado est el sector financiero y el de telecomunicaciones en trminos de competencia en el mercado en su pas? En lo relacionado con tecnologa e innovacin, cul es el nivel de avance de las empresas de telecomunicaciones? (p. ej., inversin en infraestructura) Considera que hay inters y apertura por parte del sector pblico (ministerios/secretaras) en el tema de SFM? El gobierno lidera el desarrollo de estos temas? En caso de que se busque vincular los SFM con los programas de transferencias condicionadas, considera que hay suficiente informacin respecto a usuarios de telefona mvil y beneficiarios de programas sociales? En caso de que no, qu es lo que estara faltando? 48

En lo referido a factores de mercado, cules considera que son los principales factores que restringen la implementacin y oferta de los SFM para las poblaciones de escasos recursos?

En lo referido a factores de mercado, cules considera que son los principales factores que restringen la implementacin de los SFM y su integracin con los programas de transferencias condicionadas?

Entorno de usuario final Qu tan desarrollada se encuentra la infraestructura de soporte de corresponsales no bancarios (agentes) para la oferta de SFM: cajeros (ATM), terminales POS, etc.? Cmo ve la penetracin (densidad) de corresponsales no bancarios? Tienen los bancos e instituciones financieras (cajas, mutuales, cooperativas) acciones concretas para incluir/captar usuarios de recursos limitados? Considerando el entorno del usuario final (sea que ya forme parte del sistema o sea uno potencial, como los receptores de transferencias condicionadas), cules considera que son los principales factores que restringen la implementacin y oferta de los SFM para las poblaciones de escasos recursos? Considerando el entorno del usuario final (sea el ya incluido o el potencial por incluir), cules considera que son los principales factores que restringen la implementacin de los SFM y su integracin con los programas de transferencias condicionadas?

49