APOSTILA

MATEMTICA FINANCEIRA Parte I

Curso: CINCIAS CONTBEIS

Nome: ___________________________________________________

Elaborao prpria - autor: Prof Me Romeu M. Reis Proibida a reproduo total ou parcial sem a prvia autorizao do autor AGOSTO/2012

Histria Os Juros e os Impostos

Os juros e os impostos existem desde a poca dos primeiros registros de civilizaes existentes na Terra. Um dos primeiros indcios apareceu na j na Babilnia no ano de 2000 a.C. Nas citaes mais antigas, os juros eram pagos pelo uso de sementes ou de outras convenincias emprestadas; os juros eram pagos sob a forma de sementes ou de outros bens. Muitas das prticas existentes originaram-se dos antigos costumes de emprstimo e devoluo de sementes e de outros produtos agrcolas. A Histria tambm revela que a ideia se tinha tornado to bem estabelecida que j existia uma firma de banqueiros internacionais em 575 aC, com os escritrios centrais na Babilnia. Sua renda era proveniente das altas taxas de juros cobradas pelo uso de seu dinheiro para o financiamento do comrcio internacional. O juro no apenas uma das nossas mais antigas aplicaes da Matemtica Financeira e Economia, mas tambm seus usos sofreram poucas mudanas atravs dos tempos. Como em todas as instrues que tem existido por milhares de anos, algumas das prticas relativas a juros tm sido modificadas para satisfazerem s exigncias atuais, mas alguns dos antigos costumes ainda persistem de tal modo que o seu uso nos dias atuais ainda envolve alguns procedimentos incmodos. Entretanto, devemos lembrar que todas as antigas prticas que ainda persistem foram inteiramente lgicas no tempo de sua origem. Por exemplo, quando as sementes eram emprestadas para a semeadura de certa rea, era lgico esperar o pagamento na prxima colheita - no prazo de um ano. Assim, o clculo de juros numa base anual era mais razovel; to quanto o estabelecimento de juros compostos para o financiamento das antigas viagens comerciais, que no poderiam ser concludas em um ano. Conforme a necessidade de cada poca, foi se criando novas formas de se trabalhar com a relao tempo/juros (juros semestral, bimestral, dirio, etc).
Disponvel em: http://www.somatematica.com.br/historia/matfinanceira.php.Acesso em 18.ag.12

JUROS Definio:
Podemos definir juros como: o rendimento de uma aplicao financeira valor referente ao atraso no pagamento de uma prestao quantia paga pelo emprstimo de um capital Vamos estudar como funcionava a capitalizao no sistema de juros simples, ele era utilizado nas situaes de curto prazo. Hoje no se utiliza a capitalizao baseada no regime simples, atualmente, o sistema financeiro utiliza o regime de juros compostos, por ser mais lucrativo.

TAXA Taxa a exigncia financeira a pessoa privada ou jurdica para usar certos servios fundamentais, ou pelo exerccio do poder de polcia, imposta pelo governo ou alguma organizao poltica ou governamental. uma das formas de tributo. Na legislao tributria brasileira, taxa um tributo em que "a contraprestao de servios pblicos ou de benefcios feitos, postos disposio ou custeados pelo Estado, em favor de quem paga ou por este provocado" (definio de Aliomar Baleeiro, amplamente utilizada nos circuitos jurdicos).

Taxa bsica de juros A taxa bsica de juros corresponde menor taxa de juros vigente em uma economia, funcionando como taxa de referncia para todos os contratos. tambm a taxa a que um banco empresta a outros bancos. No Brasil, a taxa de juros bsica a taxa SELIC, que definida pelo Comit de Poltica Monetria (COPOM) do Banco Central, e corresponde taxa de juros vigente no mercado interbancrio, ou seja, a taxa aplicada aos emprstimos entre bancos para operaes de um dia (overnight) - operaes estas lastreadas por ttulos pblicos federais. A taxa bsica de juros, estabelecida pelo governo, atravs do Banco Central, para remunerar os ttulos da dvida pblica, um importante instrumento de poltica monetria e fiscal.

Muitas vezes ao elevar a Selic, o objetivo do BC fazer com que o custo do credirio tambm suba e, com isso, diminua o consumo da populao para conter a alta da inflao.

Juros simples
No regime dos juros simples, a taxa de juros aplicada sobre o principal (valor emprestado) de forma linear, ou seja, no considera que o saldo da dvida aumenta ou diminui conforme o passar do tempo. A frmula de juros simples pode ser escrita da seguinte maneira:

Resolvendo atravs da aplicao da frmula: J=C.i.t J = 5 000 . 0,03 . 12 J = 1 800,00

EXERCCIOS
01. (CONCURSO CEF) Um capital foi aplicado a juros simples e, ao completar um perodo de 1 ano e 4 meses, produziu um montante equivalente a 7 de seu valor. A taxa mensal dessa apli5 -cao foi de: (A) 2% (B) 2,2% (C) 2,5% (D) 2,6% (E) 2,85

02. No sistema de capitalizao simples, a taxa de juros anual proporcional taxa de 2% ao ms ser: (A) 6% ao ano (B) 12% ao ano (C) 24% ao ano (D) 36% ao ano

03. A taxa de juros bimestral proporcional a 15% ao semestre, no sistema de capitalizao simples de: (A) 5% (B) 15% (C) 30% (D) 45%

04. Considere um emprstimo, a juros simples, no valor de R$ 100 mil, prazo de meses e taxa de 2% ao ms, o valor dos juros ser: (A) 50 000,00 (B) 10 000,00 (C) 6 000,00 (D) 5 000,00

05. Um emprstimo, a juros simples, no valor de R$ 100 000,00 resultou no valor do montante acumulado de R$ 118 000,00 aps 1 semestre. Neste caso a taxa de juros mensal cobrada pelo banco foi de: (A) 2% ao ms (B) 3% ao ms (C) 3,5% ao ms (D) 4,5% ao ms

06. A que taxa de juros simples, em porcento ao ano, deve-se emprestar R$ 2 000,00 para que no fim de cinco anos este duplique de valor: (A) 20% ao ano (B) 10% ao ano

(C) 5% ao ano (D) 2% ao ano

Juros compostos (capitalizao composta)

O atual sistema financeiro utiliza o regime de juros compostos, pois ele oferece uma maior rentabilidade se comparado ao regime de juros simples, onde o valor dos rendimentos se torna fixo, e no caso do composto o juro incide ms a ms de acordo com o somatrio acumulativo do capital com o rendimento mensal, isto , prtica do juro sobre juro. As modalidades de investimentos e financiamentos so calculadas de acordo com esse modelo de investimento, pois ele oferece um maior rendimento, originando mais lucro.

Exemplo:
Considere que uma pessoa aplique R$ 500,00 durante 8 meses em um banco que paga 1% de juro ao ms. Qual ser o valor ao final da aplicao? A tabela demonstrar ms a ms a movimentao financeira na aplicao do regime de juros compostos.

No final do 8 ms o montante ser de R$ 541,43.

Uma expresso matemtica utilizada no clculo dos juros compostos a seguinte:

M = C . (1 + i)t, onde:
M: montante C: capital i: taxa de juros t: tempo de aplicao

Fazendo o clculo: M: montante C: 500,00 i:1% = 1 = 0,01ao ms t: 8 meses

M = C . (1 + i)t M = 500,00.(1 + 0,01)8 M = 500,00.(1,01)8 M = 500,00.(1,0829) M = 541,43

Exerccios
1. Qual o montante produzido por um capital de R$ 7 000,00 aplicados a uma taxa de juros mensais de 1,5% durante um ano?

2. Calcule o valor do capital que, aplicado a uma taxa de 2% ao ms, rendeu em 10 meses a quantia de R$ 15 237,43.

03. (CONCURSO BANCO DO BRASIL) Um capital de R$ 2.500,00 esteve aplicado taxa mensal de 2%, num regime de capitalizao composta. Aps um perodo de 2 meses, os juros resultantes dessa aplicao sero: a) R$ 98,00 b) R$ 101,00 c) R$ 110,00 d) R$ 114,00 e) R$ 121,00

04. Certa quantia aplicada a juros simples durante 1 ano, taxa de 0,4% a.m., resultou ao final um montante de R$ 2 800,00, pergunta-se: a) qual foi o valor do capital aplicado?

b) qual foi o juros do perodo?

Utilizando a frmula para encontrar a taxa:

EXEMPLO: Qual a taxa de juros empregada sobre o capital de R$ 8 000,00 durante 12 meses que gerou o montante de R$ 10 145,93?

M = C . (1 + i)t 10 145,93 = 8 000,00.(1 + i)12 10 145,93 = (1 + i)12 8 000,00 1,2682 = (1 + i)12

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1,2682 = (1 + i) 1,02 = 1 + i i = 0,02 i = 2%

EXERCCIOS
1. Qual a taxa de juros empregada sobre o capital de R$ 6 000,00 durante 12 meses que gerou o montante de R$ 8 245,00?

2. Qual a taxa de juros empregada sobre o capital de R$ 12 000,00 durante 10 meses que gerou o montante de R$ 13 985,00?

3. Certo produto custa vista R$ 1 640,00. Qual a taxa de juros embutida no financiamento deste produto se ele for pago em 10 parcelas iguais de R$ 206,00.

Utilizando a frmula para encontrar o tempo:

Exemplo: Por quanto tempo devo aplicar um capital de R$ 800,00 a uma taxa de juros de 3% ao ms, para que produza um montante de R$ 1 444,89? C: 8 000,00 M: 1 444,89 I: 3% a.m. = 3/100 = 0,03 t: ? RESOLUO:

O capital dever ficar aplicado por 20 meses. 10

EXERCCIOS
1. Por quanto tempo devo aplicar um capital de R$ 900,00 a uma taxa de juros de 3% ao ms, para que produza um montante de R$ 1 678,90?

2. Por quanto tempo devo aplicar um capital de R$ 1 800,00 a uma taxa de juros de 2% ao ms, para que produza um montante de R$ 2 344,89?

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