LA COMPRAVENTA MERCANTIL I.- GENERALIDADES. Es el contrato mercantil ms importante (31 arts, C.

Com), los dems contratos que igual importan- son para facilitar, extender o garantizar la CV. En la CV estn presente la mayora de los elementos que tipifican los actos de comercio (acto de intermediacin -ya sea entre productores y consumidores y entre otros intermediarios-, hace circular la riqueza, acto especulativo -es decir, busca lucro). Tambin es importante en materia civil (regulacin detallada en CC y se dice que es la base de la teora de los contratos). No olvidar que las normas del CC se aplican supletoriamente a las del C.Com, el que no regula completamente la CV. II.- CONCEPTO: No est en el C.Com., por lo que se aplica el art. 1793 del CC, segn el cual: La compraventa es un contrato en que una de las partes se obliga a dar una cosa y la otra a pagarla en dinero. Aquella se dice vender y sta comprar. El dinero que el comprador da por la cosa vendida se llama precio. Esta definicin destaca: i.- sus elementos esenciales: cosa y precio (sobre los que cae el consentimiento). ii.- las obligaciones principales de las partes (entregar el vendedor, pagar el comprador). Recordemos que es solo un ttulo traslaticio de dominio que no es suficiente para transferir el dominio, lo que requiere de un modo de adquirir: la tradicin. III.- MERCANTILIDAD DE LA COMPRAVENTA.1.- Para saber cundo la CV es mercantil: recordar la naturaleza de la cosa (mueble), la intencin de las partes, el nimo de lucro, distinguir entre compra y venta mercantil. 2.- Importancia de saber si la CV es civil o mercantil: para la ley de fondo aplicable (si es mixta se aplica la ley del obligado), en materia de prueba, de capacidad, de quiebra y de la costumbre como fuente del derecho. 3.- Regla general: que el acto sea civil. IV.- CARACTERSTICAS DE LA COMPRAVENTA MERCANTIL. 1.- Es generalmente consensual; por excepcin es solemne: en materia civil es lo mismo, pero hay excepciones, como la CV de bienes races, servidumbres, censos, etc. En materia mercantil hay varias excepciones tambin: a.- La CV de naves es solemne: si es nave mayor (ms de 50 ton.) se perfecciona por escritura pblica, si es nave menor por escrito y las partes deben autorizarse por notario. b.- CV de cosa mueble a plazo con prenda (derogada). c.- Venta de derechos societarios: si es una sociedad de personas solemne (SRL, SCM, SESM aunque es mixta-) implica un reforma de estatutos (igual que constitucin) y acuerdo de todos los socios. En las sociedades de capital (SA, SpA, SEPA) no es necesaria la reforma pero igual es solemne (ejemplo: en la SA se pide escritura pblica o privada autorizada ante notario, corredor de bolsa o 2 testigos). En las aeronaves se pide escritura pblica o privada protocolizada ante notario, aunque es por oponibilidad. 2.- Es bilateral: ya que genera obligaciones para ambas partes. 3.- Es oneroso: persigue la utilidad de ambas partes.

4.- Es conmutativo: porque las obligaciones de una y otra parte se miran como equivalentes. Sin embargo, hay casos en que es aleatoria: Art. 138 inc 2 Ccom. 5.- Es un contrato principal. 6.- Es un contrato nominado y tpico. V.- ELEMENTOS ESENCIALES DEL CONTRATO DE COMPRAVENTA. Son la cosa y el precio. La cosa es el objeto de la obligacin del vendedor. El precio es el objeto de la obligacin del comprador. Se aplica el CC, aunque el C.Com. tiene normas especiales para la CV entre comerciantes (si es mixta se aplica la del obligado). A.- LA COSA VENDIDA: 1) Requisitos generales del derecho comn. a.- Cosa comerciable (arts. 1464 N1 y 1810 CC) b.- Determinada o determinable: Determinar es precisar el objeto, a fin de que no haya duda acerca del contenido de la principal obligacin del vendedor. Si la obligacin de entregar es de gnero, se determina con la indicacin del gnero y la cantidad, si es de especie, la cosa se determina en su individualidad (no confundida con otra). c.- Debe existir (arts. 1813 y 1814 CC): hay que distinguir: i.- si se supone existente pero en verdad no existe al momento del contrato: ste es nulo por falta de objeto. El C.Com. repite lo anterior, pero hay una norma especial (art. 138): si la venta fue hecha tomando en cuenta los riesgos que corre el objeto vendido, el contrato se reputar puro si al celebrarlo el vendedor ignoraba la prdida de ese objeto. ii.- si no existe al momento del contrato pero se espera que exista: se trata de una venta condicional (que llegue a existir la cosa). d.- Debe ser singular: el art. 1811 CC prohbe la venta de universalidades (ejemplo: todos los bienes de una persona). 2) Normas especiales establecidas en el Cdigo de Comercio. Lo habitual es que la CV sea sobre cosas determinadas en su gnero o especie, y en su calidad, medida o peso, y que el comprador las adquiera no para su consumo sino para revenderlas. Pero hay normas especiales en el C.Com, que dan origen a las modalidades de la compraventa mercantil en funcin de la cosa, a saber: a.- Venta en bloque y venta al peso, cuenta o medida ( modalidad de la CV en general): es aquella en que las cosas se venden en masa, formando un solo todo y por un solo precio. Se acostumbra decir el lugar en que se encuentran las cosas para determinarlas (todo el trigo de ese granero). Sigue siendo en bloque si se conviene una operacin de pesaje, cuenta o medida solo para determinar el precio global (aqu la CV se perfecciona cunado se conviene en la cosa y en el precio o la forma d determinarlo). El art. 1821 CC seala que los riesgo son del comprador si se conviene en la cosa o conjunto indivisible (todo el trigo del granero) y el ajuste del precio. Segn Alessandri, el peso, cuenta o medida sealado en el art. puede tener por objeto determinar la cosa vendida o el monto total del precio y al realizarse la operacin especial se sabr a cul de los 2 elementos se refiere. Ahora bien, para saber si la operacin de peso, cuenta o medida importa para la completa perfeccin del contrato, Alessandri distingue:

i.- si sirve para conocer el monto total del precio: esa operacin no determina el elemento precio, sino que es una base para llegar a determinarlo. El contrato se perfecciona cuando las partes convienen en l y no al realizar la operacin. ii.- si sirve para determinar la cosa: el contrato se perfecciona cuando se realice la operacin (antes que esto la cosa est indeterminada, las partes no saben cual es objeto que venden y compran y no hay vnculo jurdico perfecto con relacin a ella). 2.- Venta de cosas que se tienen a la vista: recae sobre cosas que tanto el comprador como el vendedor estn viendo al momento mismo del celebrarse el contrato (se contrapone a la venta por orden, donde la cosa no est presente). Normalmente ocurre en establecimientos de comercio que venden al pblico en general. Puede ser: a.- Compraventa de cosas a la vista, designadas al tiempo del contrato slo por su especie: es la forma normal. El art. 130 C.Com seala que no lleva implcita la facultad del comprador de probarla (porque est a la vista y puede examinarla, adems su nimo es de revenderla), por lo tanto, es pura y simple (excepcin: venta al gusto). b.- Compraventa de cosas a la vista designadas al tiempo del contrato por su especie y calidad: el art. 133 C.Com seala que es una venta bajo condicin suspensiva casual, esto es, que la cosa sea de la especie y calidad convenida y el derecho no nace hasta que eso se compruebe. Si el comprador lo impugna puede ser reconocida por peritos (si desaparece antes la cosa y el comprador se puso en posicin de no reclamar por enajenarla, consumirla o destruirla- se entiende de regular calidad y debe pagar). 3.- Venta de cosas al gusto ( subespecie de cosas que se tienen a la vista). Se hacen probando la cosa, para que el comprador pueda percatarse su gusto. Se perfeccionan al acordar la cosa y el precio, pero son bajo condicin suspensiva. Pueden ser: a.- CV de cosas que se acostumbra comprar al gusto (art. 132 C.Com): como la ropa confeccionada o por confeccionar, el vino, vehculos usados. Aqu si va implcita la facultad del comprador de probarla, por lo que est hecha bajo condicin suspensiva causal (que la cosa sea de sana y regular calidad). El CC contempla la venta a prueba que se le parece, pero en sta la condicin suspensiva es potestativa (debe agradar al comprador). La diferencia se justifica porque en la CV comercial la cosa se compra para venderla al pblico, por eso debe ser sana (apta para el consumo) y de regular calidad. b.- Compraventa al gusto de cosas que no se acostumbra comprar al gusto (al gusto convencional o venta a satisfaccin del comprador): el art. 131 C.Com seala que debe pactarse expresamente la facultad del comprador de probar la cosa. Si as se hace, es bajo condicin suspensiva potestativa (que le guste) y se puede fijar un plazo para probar, que si no se estipula es de 3 das desde el requerimiento del vendedor. Si el comprador no prueba dentro de plazo se le entiende desistido. 4.- Venta de cosas por orden: la cosa es designada slo por su especie y el vendedor la remite al comprador porque ella no se encuentra en el lugar donde se celebra el contrato (el art. 134 C.Com seala que el comprador le ordena al vendedor ponerla a su disposicin). El comprador se reserva la facultad de resolverla si la cosa no es de sana y regular calidad, o sea, es bajo condicin resolutoria. Casos especiales: a.- Cuando la cosa que se compra por orden es designada a la vez por su especie y calidad: el comprador tambin puede resolver. b.- Cuando la cosa es comprada por orden bajo condicin de entregarla en un lugar determinado: es bajo condicin suspensiva casual de que la cosa llegue a destino.

5.- Venta segn muestra o por muestrario: cuando productores venden a travs de un vendedor viajero que lleva un muestrario elaborado por el comitente. Aqu el comprador conoce la calida de las cosas que intenta adquirir por la muestra y espera que coincidan con ella. El art. 135 C.Com seal que es una CV hecha bajo condicin resolutoria de que las mercaderas no resulten de acuerdo con las muestras. La doctrina entiende que es una variedad de la CV por orden (porque el comprador no conoce la cosa en s sino algo que dice que es esa cosa). Pero entre la CV por orden y por muestra hay una diferencia: en la primera, las cosas deben ser sanas o de regular calidad, mientras que en la segunda la calidad debe estar conforme con la muestra (por esto Alessandri dice que se parece ms a una CV al gusto, porque si el comprador la eligi aunque podra ser el vendedor- y la remiti es porque prob la muestra y le agrad y quiere una semejante. B.- EL PRECIO. 1) Requisitos generales del derecho comn. El precio es el dinero que el comprador da al vendedor por la cosa vendida (art. 1793 CC). Sus requisitos son: a.- Debe ser pactado en dinero: sino estaremos frente a otro contrato, como una permuta. Si en la etapa de cumplimento el vendedor acepta algo distinto del dinero, ello no desnaturaliza el contrato, solo ser una dacin en pago. b.- Debe ser real y serio: real significa que se pacta con la intencin de exigir el pago (si se pacta y luego se condona no hay precio). Que sea serio significa que debe relacionarse con el valor de la cosa, es decir, no debe ser un precio vil (que no es lo mismo que sea justo, lo que se relaciona con lesin enorme, que en materia comercial no se aplica). Si no es real ni serio la CV es nula. c.- Debe ser determinado o determinable: lo reitera el art. 138 C.Com. 2.- Normas especiales establecidas en el Cdigo de Comercio en relacin al precio. Se justifica porque en materia mercantil es importante que las obligaciones se cumplan ya que ellas estn tan relacionadas que forman una cadena entre los intervinientes. Adems, se entiende porque muchas veces las partes no discuten el precio (el vendedor solo las despacha y el comprador las recibe), sobre todo si hay negociaciones previas. Si solo aplicramos las normas anteriores (CC) no habra CV porque es esencial el precio. El art. 139 C.Com seala que no hay CV si las parte no convienen en el precio o su determinacin, pero si la cosa fue entregada (recibida) se entiende que convienen y aceptan el precio corriente del tiempo y lugar de la celebracin del contrato. Modalidades de la compraventa mercantil en funcin del precio: a) Compraventa con precio de referencia (art. 139 inc. final C.com): cuando las partes convienen que el precio de la cosa es de un tiempo y lugar distinto a la celebracin del contrato. Hay que estar al precio corriente de ese lugar y si hay diferencia de precios se aplicar el precio medio. b) Compraventa en que el precio queda a la determinacin de un tercero (arts. 1808 y 1809 CC y art. 140 del C.com): el CC dice que si as se hace se entiende que est bajo condicin suspensiva casual, estro es, que el tercero determine el precio. Si no lo hace pueden convenir que lo haga otro o no habr CV. Pero el C.Com seala que si el tercero no determina el precio y la cosa ya fue entregada, se entender como

precio el que tena la cosa en el lugar y tiempo de celebracin y si hay diversidad el precio medio. c) Compraventa de mercaderas con pacto de preferencia (art. 141 Ccom): las partes convienen que el precio ser el que ofrezca otra persona. El vendedor debe requerir al comprador para que compre la cosa en un plazo de 3 das, sino el contrato queda sin efecto. Requerido, el comprador puede comprar o desistirse. En definitiva, este pacto no obliga a las partes: no hay obligacin de requerir para el vendedor ni de comprar para el comprador. Solo nacen obligaciones si las cosas ya fueron entregadas al comprador, quien pagar el precio que ellas tenan al momento de la entrega. VI.- EFECTOS DEL CONTRATO DE COMPRAVENTA MERCANTIL El prrafo 4 del libro II C.Com regula las obligaciones y derechos del vendedor y del comprador, que seran los efectos del contrato pero el prrafo 3 se llama de los efecto de la CV, aunque lo que regula es la teora de los riesgos. Como la CV es un contrato bilateral, las obligaciones de una parte son correlativas a los derechos de la otra. A.- OBLIGACIONES DEL VENDEDOR. 1.- Entregar la cosa vendida: es la principal. El C.Com tiene normas especiales: a.- Tiempo y lugar de la entrega (art. 144): perfeccionado el contrato el vendedor la entrega en el lugar y plazo convenido. Si no se estipula plazo, el vendedor debe tener a disposicin del comprador las mercaderas dentro de 24 horas desde la celebracin. Si no se estipula lugar, es donde existan las mercaderas al perfeccionamiento. b.- Estado y calidad de las mercaderas (art. 145): el vendedor las entrega en el estado y calidad convenida. A falta de estipulacin: sanas y de regular calidad. El ar. 146 faculta al vendedor a exigir al comprador que reconozca las cosas para evitar posteriores reclamos (si no lo hace, renuncia al reclamo ulterior por falta de calidad y cantidad). c.- En cuanto a la tradicin de las mercaderas : la entrega de la cosa importa tradicin (modo de adquirir el dominio de las cosas, consistente en la entrega que el dueo hace de ellas a otras personas, habiendo por una parte la facultad o intencin de transferir el dominio y por la otra la capacidad e intencin de adquirirlo (art. 670 CC). La tradicin de las cosas corporales muebles puede ser real y ficticia o simblica (art. 684 CC). Formas especiales de tradicin simblica (arts. 148 y 149 C.Com): Son: i.- El envo de las cosas hecho por el vendedor al domicilio del comprador o a otro lugar pactado, siempre que haya intencin de transferir (porque se hace por transporte). ii.- Hay tradicin segn los siguientes usos del comercio: Por la transferencia del conocimiento, carta de porte factura en la venta de mercaderas que viene por aire, mar o tierra: son ttulos representativos de mercaderas: si se transfiere el documento se transfieren stas (segn la ley aplicable al documento). - Por fijar su marca el comprador, con consentimiento del vendedor, en las mercaderas compradas (habitual en ferias y mercados con venta al detalle). - Por otro medio autorizado por el uso constante del comercio (si se crea una nueva forma la ley le reconoce eficacia, como el endoso del certificado de depsito que emite el almacenista al depositante, que tiene regulacin propia). d.- Incumplimiento, por parte del vendedor, de su obligacin de entregar la cosa vendida: el C.Com repite lo del CC: el comprador puede pedir cumplimiento o -

resolucin, ambas con indemnizacin. Pero tambin permite que el vendedor consuma, altere o enajene las cosas a otro, debiendo cumplir entregando su equivalente o su valor (peritaje), con indemnizacin (el vendedor puede hacerlo por necesidad, pero para no perjudicar al comprador se da esta solucin). 2.- Saneamiento de la eviccin y de los vicios redhibitorios u ocultos: El vendedor se obliga a asegurar al comprador la posesin pacfica de la cosa comprada (que no sea turbado por terceros con derechos sobre ella) y protegerlo de los vicios ocultos de la misma. Es comn a todo vendedor, el CC la regula: a.- Eviccin (art. 1837): impone al vendedor defender al comprador e indemnizarlo si la eviccin se produce (privado de la cosa por sentencia judicial). b.- Vicios redhibitorios (art. 1857): el CC no los define pero facultan al comprador a pedir la resolucin o la reduccin del precio. En principio a si eleccin (art. 1860), salvo los casos del art. 1867, en que solo puede pedir rebaja del precio. El C.Com se remite al CC, salvo por el plazo de prescripcin que en ambos casos es de 6 meses, pero en materia civil la rebaja del precio prescribe en 1 ao para los muebles y 18 meses para los inmuebles y la rescisoria prescribe en 6 meses para los muebles y en 1 ao para los inmuebles.

3.- Custodiar y conservar la cosa vendida (art 150 C.Com): por ello responde de dolo y culpa leve mientras el comprador no la retire y traslade (mnimo cuidado). Pero hay casos en que no responde por caducar las acciones del comprador: a.- Si el vendedor exige al comprador hacer reconocimiento y ste no lo hace, renunciando a todo ulterior reclamo por cantidad y calidad (art. 146). b.- Si el comprador examina la mercadera al tiempo de entrega y no protesta (art. 158). c.- Si se entregan las cosas en fardos cubierta que impidan reconocimiento y el comprador no se reserva el derecho de examinarlas o, hacindolo, deja pasar 3 das. 4.- Obligacin de extender factura o boleta: es derecho del comprador exigir factura de lo vendido y que en el pie de ella se ponga el recibo del precio (total o parcial). No reclamndose su contenido en los 8 das siguientes a su entrega (pueden ser 30 por acuerdo de las partes), se tiene por irrevocablemente aceptada (acredita especie, calidad y precio). Los comerciantes deben entregar boleta o factura y en sta el IVA (CT). Derecho de retencin a favor del vendedor: es especial frente a poder exigir que el comprador cumpla sus obligaciones. El art. 151 C.Com seala que el vendedor puede retener las mercaderas hasta el entero del pago, siempre que estn en su poder, aunque sea en depsito (supone tradicin ficta). B.- OBLIGACIONES DEL COMPRADOR: 1.- Obligacin de pagar el precio: es la principal. El C.Com seala normas especiales: a.- Tiempo y lugar del pago: lugar y tiempo estipulado (art. 155, supone que estn a su disposicin y satisfaccin). A falta de estipulacin: en el lugar y momento de la entrega (si no paga no la puede exigir, relacin con el derecho de retencin del vendedor). Si el comprador cae en insolvencia en la poca intermedia de la celebracin del contrato y la entrega de la cosa, el vendedor se puede excusar de entregarla si no hay fianza. b.- Incumplimiento de la obligacin de pagar el precio: condicin resolutoria tcita. 2.- Obligacin de recibir la cosa vendida: si se rehsa sin justa causa, el vendedor:

a.- Puede pedir la resolucin, con indemnizacin, b.- Puede pedir el pago ms lo intereses legales (la deja a disposicin del juez, que ordena depsito y venta al martillo) c.- Puede solicitar depsito si ya se le pag pero el comprador retarda la recepcin de las mercaderas (quedando a cargo de ste los gastos de traslado y conservacin). C.- DE LOS RIESGOS DE LA COSA VENDIDA: regulado en el prrafo 3 con un epgrafe errado. El art. 142 C.Com corrobora el art. 1820 CC (la prdida, deterioro o mejora de la especie que se debe pertenece al comprador, desde el perfeccionamiento del contrato, aunque no se haya entregado la cosa). Esto porque el riego de lo que se debe es a cargo del acreedor de la obligacin de entregar, o sea, si la cosa se pierde por caso fortuito, el comprador paga el precio y el vendedor no est obligado a entregar, porque se destruy sin su culpa (difiere del derecho comparado e internacional, porque ac el riesgo es de quien tiene la cosa en su poder, o sea, el vendedor, salvo mora de recibir). Con todo, el comprador no responde del riego si el contrato fue celebrado bajo condicin suspensiva. Sin embargo, el C.Com establece una norma sin sentido: si el vendedor debe 2 cosas alternativamente y ambas perecen por su hecho, debe el precio corriente de la ltima, si le corresponde la opcin. VII.- COMPRAVENTAS ESPECIALES: 1.- Compraventa de mercaderas depositadas en almacenes generales de depsito: los establecimientos warrants reciben o guardan mercadera (entregan un servicio, facilitando las operaciones de ellas -los comerciantes se evitan arrendar locales para depositarlas, los que no siempre se justifican por el stock de las cosas, o evita incurrir en gasto por instalaciones especiales). Ofrecen grandes instalaciones, costos reducidos por su especializacin y responden por prdida o deterioro, salvo fuerza mayor. El dominio de las especies recibida se acredita por un certificado de depsito expedido por el dueo o su representante, que lleva anexo otro de garanta (vale de prenda). La CV se hace por el endoso del certificado de depsito anotado en le registro del almacn. Adems, el endoso transfiere el dominio de las mercaderas. 2.- Venta de mercaderas en viaje: solo se puede hacer por la transferencia del ttulo representativo de ellas, que es la carta de porte en transporte terrestre, la que se define como el documento que las partes otorgan para acreditar la existencia y condiciones del contrato (de transporte) y la entrega de las mercaderas al porteador. Puede ser nominativa (se sujeta a las reglas de la cesin de derechos: para transferirla se debe notificar la cesin por ministro de fe, con exhibicin del ttulo), a la orden (se transfiere por endoso), o al portador (se transfiere por la simple entrega de la carta). El cesionario, endosatario o portador de la carta de porte, se subroga en todas las obligaciones y derechos del cargador (conocimiento de embarque mar- y carta de porte areo aire-). 3.- Compraventa de cosa futura: en materia civil estn hechas bajo condicin suspensiva de llegar a existir la cosa (salvo expresin contraria o que de la naturaleza aparezca que se compr la suerte), por lo que si no se cumple la condicin no puede exigirse el cumplimiento del contrato. En cambio, en materia comercial una persona puede pedir a otra fabricar algo que ha pagado (o en la promesa de un edificio que aun no se construye), caso en que no nos sirven las normas del CC (el comprador solo podra esperar el plazo para que falle la condicin, pedir la devolucin de lo pagado pero sin indemnizacin). Argumentos: a.- No se espera que la cosa exista, sino que el vendedor se compromete a que exista.

b.- Al redactar el art. 1813 CC, Bello pens en una cra de animal que puede o no llegar a existir. Pero si la venta importa obligacin de hacer para el vendedor, el art. 1996 CC da una solucin distinta. c.- La buena fe contractual (art. 1546 CC), porque los contratos no solo obligan a lo que en ellos se expresa sino en lo que emana de su naturaleza y dentro de ellas cae la obligacin del vendedor de fabricar. O sea, tales CV se rigen por los art. 1996 y ss. CC (confeccin de obra material). Operaciones a futuro (precisin necesaria): tiene lugar cuando la entrega de la cosa materia del contrato se difiere o pacta para una fecha o poca futura. Cuando se difiere el pago del precio, se habla de venta a plazo. No son venta de especie que no existe pero se espera que exista, pues versan sobre cosas de gnero; por ejemplo, toneladas de cobre, determinados valores mobiliarios, etc. 4.- Compraventa en consignacin o contrato estimatorio: A) Concepto: tiene lugar cuando una parte (remitente) remite mercaderas a otra (consignatario) con la obligacin de devolverlas si no las vende dentro del plazo estipulado, pero pudiendo el consignatario adquirirlas para s por el precio estimado por el remitente y retener el sobreprecio que obtenga en el caso de venderlas a un tercero. B) Partes que intervienen: 1) El remitente o consignante (se obliga a entregar la cosa) 2) El consignatario (se obliga a devolver las mercaderas si no las vende en el plazo estipulado, pudiendo adquirirlas para s ...). C) Efectos del contrato: 1) Obligaciones del consignatario: a) Devolver la cosa consignada o pagar el precio estimado (alternatividad). b) La conservacin y custodia de la mercadera consignada (culpa leve, regla general). 2) Obligaciones del consignante: a) Entregar la cosa al tiempo de la celebracin del contrato o en el plazo estipulado. b) Responder del saneamiento de la eviccin y de los vicios redhibitorios. 5.- Compraventa de cosa mueble a plazo con prenda: derogada. EL MANDATO MERCANTIL I. CUESTION PREVIA: Los agentes auxiliares del comerciante. El empresario es titular de los derechos y obligaciones que emanan de su actividad, peor no es necesario y es imposible que realice por s mismo todas sus operaciones. Por ello necesita de ayuda de personas llamadas auxiliares del comercio, como el intermediario que le busca negocios para que l los concluya-, o alguien que concluya los contratos por su cuenta. Los auxiliares son de 2 tipos: a.- Los auxiliares independientes: cuando entre stos y comerciantes no hay vnculo jurdico (subordinacin) ni econmico. Si su es actividad habitual y con nimo profesional, pueden ser comerciantes y explotar un establecimiento(corredor, martillero) b.- Los auxiliares dependientes: hay relacin jurdica y econmica con un solo comerciante (vnculo laboral). No realizan el comercio por s mismos, sino por cuenta del principal, por lo que no son comerciantes (factores y dependientes del comercio).

II. EL CONTRATO DE MANDATO. CONCEPTO Y FUENTE LEGAL: CC Art. 2116/1: El mandato es un contrato en que una persona confa la gestin de uno o ms negocios a otra que se hace cargo de ellos por cuenta y riesgo de la primera (aplicacin supletoria al C.Com, arts. 2116 y ss. CC). C.Com Art. 233: Es un contrato por el cual una persona encarga la ejecucin de uno o ms negocios lcitos de comercio a otra que se obliga a administrarlos gratuitamente o mediante una retribucin y a dar cuenta de su desempeo. El art. 234 dice que hay 3 especies: la comisin, el mandato de factores y dependientes del comercio y corredura. Elementos DEL Contrato DE Mandato EN GENERAL. 1. Es un Contrato.- Convencin generadora de derechos y obligaciones, supone un acuerdo de voluntades (mandatario debe aceptar expresa o tcitamente el encargo). 2. Es un Contrato de Confianza.- esintuito personae, es decir, la consideracin de la persona es un elemento esencial del contrato. 3. Tiene por objeto la gestin de uno o ms negocios.- Qu es negocio? En doctrina se distinguen tres posibilidades o acepciones: a.- Implica la ejecucin de actos de cualquier naturaleza; sean jurdicos o materiales: se rechaza. El legislador hubiese usado la expresin hecho para incluir actos materiales, no gestin. Adems, la representacin convencional solo cabe respecto de actos jurdicos. b.- Implica slo la ejecucin de actos jurdicos: se rechaza porque las normas exigen algo ms que una simple relacin jurdica) por el inters del mandante en su negocio. c.- Implica ejecucin de actos relativos a la creacin, modificacin o extincin de una relacin jurdica, y/o econmicos que pueden llevar a la ejecucin de actos jurdicos: se acepta por ajustarse ms a loas normas sobre mandato, o sea, su objeto es la ejecucin de negocios jurdicos o econmicos con relevancia jurdica. 4. En cuanto a sus efectos: corren por cuenta y riesgo del mandante (elemento caracterstico del mandato, art. 2116 CC) ya que sus consecuencias jurdicas y econmicas le interesarn a l -el mandatario no se ve afectado porque no obra para s, sea que contrate a nombre propio o a nombre de su mandante (art. 2151 CC y 254 del Com.), lo que importa para determinar la responsabilidad de ambos frente a terceros con quienes contrat el mandatario al realizar el encargo (figura de la representacin). EL MANDATO Y LA REPRESENTACIN. Consiste en que lo que una persona ejecuta a nombre de otra -facultada por sta o por la ley para representarla- produce a su respecto igual efecto que si hubiere contratado ella misma (obliga su patrimonio), art. 1448 CC. La representacin es un elemento de la naturaleza del mandato pero son figuras distintas: cuando el mandatario acta en nombre del mandante tiene lugar la representacin, pero hay mandato sin representacin cuando el mandatario ejecuta el encargo actuando en nombre propio, sin perjuicio de dar cuenta al mandante despus. En cuanto a las fuentes de la representacin, esta puede ser: 1.- legal: como la del capitn respecto del dueo de la nave o armador (art. 907 C.Com). 2.- convencional: opera tanto en materia civil y comercial, se refiere al mandato.

Los requisitos de la representacin (para que efectos se radiquen en el representado): 1.- Capacidad del mandatario para representar al mandante: debe encontrase facultado por ley o convencin para representar (excepcin: agencia oficiosa). Aqu el representante solo obliga al representado cuando acta dentro de sus facultades aunque el mandante se obliga si ratifica expresa o tcitamente- (art. 2160 CC). Si el mandatario excede los lmites del mandato solo responde frente al mandante, pero responde contra terceros cuando no les da conocimiento de sus poderes y cuando se obliga personalmente. Las facultades del mandatario son las que seala el CC (generales), pero el art. 340 C.Com seala que el factor como mandatario general del negocio puede realizar todos los actos relacionados con administracin usando las facultades necesarias 2.- Contemplatione Domine: Significa que el representante haga saber al tercero con quien est celebrando el contrato, que est obrando en lugar y a nombre del representado (as, el tercero tiene accin contra del mandante y responde frente al l). Cuando el mandatario obra en su propio nombre se obliga exclusiva y personalmente a favor de quienes contrataron con l (art. 2151 CC y 255 C.Com). CLASIFICACION DEL MANDATO: segn su naturaleza puede ser: 1.- M. Civil: el negocio encomendado no es de naturaleza mercantil. 2.- Comercial: el encargo consiste en la gestin de 1 o + negocios o actos de comercio. 3.- Judicial: se confiere para la comparecencia en juicio. III. EL MANDATO MERCANTIL O COMERCIAL. Definicin (Art. 233 Ccom). es un contrato por el cual una persona encarga la ejecucin de uno o mas negocios lcitos de comercio a otra que se obliga a administrarlos gratuitamente o mediante una retribucin y a dar cuanta de su desempeo Clases de mandato Comercial: recordemos que el art. 234 seala 3 clases: la comisin, el mandato de los factores y dependientes el comercio y la corredura (que no es una especie de mandato sino un acto de intermediacin). Adems, recordemos que dentro de los contratos mercantiles el mandato es un contrato de servicios. Si hay una relacin laboral entre mandante y auxiliar estaremos frente a los factores y dependientes, si no hay tal vnculo estamos frente a la comisin, por ejemplo. Caractersticas del mandato mercantil como contrato. 1.- Es generalmente consensual: por excepcin son solemnes el mandato sobre letra de cambio y sobre factores y dependientes (ste, por escrito e inscrito en RC). 2.- Por su naturaleza es oneroso: generalmente es remunerado (excepcin: gratuito). 3.- Es generalmente conmutativo: aunque puede estipularse que la remuneracin que corresponda al comisionista sea una contingencia incierta de ganancia o prdida. 4.- Principal: subsiste por s mismo, sin necesidad de otra convencin. (1442 CC). 5.- Intuito personae. Diferencias entre mandato civil y mandato mercantil (en rigor, principalmente referidas a la comisin). 1.- Segn su extensin: el mandato comercial es ms amplio (incluye situaciones que no son mandato, como la corredura). 2.- Extincin por causa de muerte: el mandato civil se extingue por la muerte del mandante o mandatario (por ser intuito personae), pero el art. 240 C.com seala: La

comisin no se acaba por la muerte del comitente. Sus derechos y obligaciones pasan a sus herederos. 3.- En cuanto a la revocacin: En el mandato civil el mandante puede revocarlo a su arbitrio: (an ms si es gratuito). En la comisin, el art. 241 dispone: El comitente no puede revocar a su arbitrio la comisin aceptada, cuando su ejecucin interesa al comisionista o a tercero (porque gralte. es remunerado y para proteger a terceros). 4.- En cuanto a la renuncia: El mandato civil se extingue por la renuncia -debe transcurrir un plazo para qu el mandante remplace al mandatario-. (Art. 2163 N 4 y 2167 CC). Pero el art. 242 Ccom, dispone que la renuncia NO pone trmino a la comisin si perjudica al comitente (si no puede proveer por s mismo o por sustituto). 5.- En cuanto a la responsabilidad del mandatario: la ley mercantil es ms rigurosa por ser el mandato remunerado y porque es necesario que se cumplan la obligaciones comerciales, incluso hay delitos penales (arts. 249 y 251). Materia civil: art. 2129. 6.- En cuanto a la delegacin: en materia civil se puede delegar salvo prohibicin (art. 2135 CC, si delega sin autorizacin responde por el delegado). En materia comercial NO se puede delegar salvo autorizacin expresa o tcita -como cuando el comisionista est impedido por si mismo y hay peligro en la demora- (art. 264 C.Com). 7.- En cuanto a la facultad del mandatario para la autocontratacin: en materia civil solo hay normas aisladas arts. 2144 sobre CV y 2145 sobre mutuo, prohibindola en ambas-. En materia comercial la ley es ms rigurosa: la regla general es que no se puede autocontratar si hay intereses incompatibles, salvo autorizacin expresa. 8.- En cuanto a la responsabilidad solidaria: hay una norma ocmercial que no hay en materia civil: si hay varios comitentes se producen obligaciones solidarias a favor del comisionista y viceversa (art. 290 C.Com). 9.- Rendicin de cuentas: en civil se siguen las reglas generales, pero en materia mercantil hay reglas especiales (debe relacionarse con libros del comisionista, art. 280). ANALISIS DE LAS DIVERSAS CLASES DE MANDATO MERCANTIL.A.- LA COMISIN.1.- CONCEPTO.- Art. 235 Ccom. El mandato comercial toma el nombre de comisin cuando versa sobre uno o ms operaciones mercantiles individualmente determinadas . Julio Olavarra: el mandato comercial que versa sobre una o ms operaciones mercantiles individualmente determinadas. lvaro Puelma: Es una especie de mandato mercantil por el cual una persona llamada comitente encarga la ejecucin de una o ms operaciones mercantiles lcitas individualmente determinadas a otra persona llamada comisionista que se obliga a cumplir el encargo por una retribucin. Por lo tanto: es una especie de mandato comercial y su objeto son 1 o + operaciones mercantiles lcitas y determinadas (230 C.Com), que es ms simple que en derecho comparado (exige negocio y comisionista comerciante que acte a nombre propio). 2.- PARTES DEL CONTRATO DE COMISION. a) Comitente: que confa la gestin de un negocio a otro. Corresponde al mandante. b) Comisionista: Es a quien se hace el encargo. Corresponde al mandatario.

3.- IMPORTANCIA DE LA COMISION: necesidad de que la industria llegue con sus productos a sus clientes (por competencia), lo que se puede resolver por oficinas o agencias, o bien, acudiendo a los comisionistas (donde el comerciante le entrega un mandato para vender, comprar, etc.). Ha perdido relevancia por nuevas figuras de colaboracin empresarial -distribucin, concesin- (antes era importante en Com. Internal. sobre todo). 4.- MERCANTILIDAD DE LA COMISIN: Depende de la naturaleza del acto: si es uno de comercio, la comisin es mercantil (no la hay civil) y se entiende que debe ser mercantil para el mandante, porque es l el que encarga su ejecucin y en quien se radican sus efectos (doctrina mayoritaria). Con todo, lo autores sealan que puede ser mixto, o sea, comercial para el comitente y civil para el comisionista (aqu hay que atender a si el comisionista es profesional y aplicar la teora de lo accesorio: si lo es, ser mercantil para l y viceversa, a lo que Palma se opone porque dice que daran situaciones absurdas, por lo que debiera ser comercial para el comisionista aun cuando para el otro sea civil, lo que critica Baeza porque el C.Com exige que el objeto sea mercantil para la comisin). 5.CLASES DE COMISIN: hay 4 clases (art. 236 C.Com): comisin para a.comprar, b.- vender, c.- de transporte por tierra, ros y canales navegables, d.- para ejecutar operaciones de banco. Las 3 primeras las regula el C.Com (pero Olavarra dice que, segn la definicin del art. 235, el art, 236 se equivoca, porque puede haber ms). 6.- CARACTERSTICAS DEL CONTRATO DE COMISIN: a.- Es consensual: Se perfecciona por el slo consentimiento de las partes (supone aceptacin expresa o tcita del comisionista (si ejecuta un acto que importa ejercicio del encargo). El CC seala que si una persona por profesin se encarga de negocios ajenos, debe decir si acepta o rechaza el encargo lo ms pronto posible, pasando un tiempo razonable su silencio se entiende aceptacin y si se excusa debe tomar las providencias conservativas urgentes que se requiera (art. 2125, caso excepcional de que el silencio tiene efectos jurdicos). Pero el C.Com tiene normas especiales: ya que el comitente supone aceptacin del comisionista (por ser profesional), o sea, e art. 243 C.Com consagra la libertad del comisionista para aceptar o rechazar, pero si hace esto ltimo debe -so pena de indemnizar-: i.- dar aviso en primera oportunidad y, ii.- tomar las medidas conservativas que se requieran. Por su parte, el art. 244seala que si el comitente no designa a otro, el comisionista puede pedir el depsito judicial de las mercaderas y su venta para el reembolso de lo que hubiere anticipado. b.- Es naturalmente Bilateral: en materia civil es unilateral si es gratuito (solo se obliga el comisionista) y bilateral si es remunerado (ambos se obligan, critica de Baeza). Pero en materia mercantil la comisin es por su naturaleza asalariada y si se estipula gratuidad ambas partes se obligan, por lo que sigue siendo bilateral (art. 239 C.Com). c.- Es naturalmente oneroso: Salvo que se estipule gratuidad, el contrato persigue el beneficio recproco de las partes (art. 239 Ccom) y, por ende, conmutativo, pero puede ser aleatorio cuando la remuneracin quede sujeta al xito o fracaso de la gestin. d.- Es un contrato principal: no depende de la existencia de otro para nacer o subsistir. e.- Es intuito personae: Se confa a otro la gestin de uno o ms negocios. 7.- FORMA EN QUE PUEDE ACTUAR EL COMISIONISTA: puede:

1.- Actuar a nombre propio: Se obliga personal y exclusivamente a favor de las personas que contraten con l (art. 255 C.Com en relacin con el 2151 CC), an cunado el comitente est presente, se diga interesado o se ejecute al su nombre. Aqu, el comitente carece de accin directa en contra de terceros, salvo que el comisionista le ceda sus acciones, pudiendo aqul compelerlo a ello (art. 257 C.Com). com todo, el comisionista se puede reservar el derecho a declarar por quien acta, caso en que el comitente le sustituye retroactivamente (art.256 C,Com). Si el comitente seala a tercero que el contrato que celebraron con el comisionista le pertenece subsisten las relaciones entre aqullos y ste y el comitente es fiador por los contratos que el otro celebr a su propio nombre (art. 258 C.Com). 2.- Actuar a nombre del comitente: Slo el comitente quedar obligado a favor de los terceros que contraten con aqul, pero el comisionista queda obligado con aqul y estos como mandatario comercial (art. 260 C.Com). Aqu opera la representacin (1448 CC). La contemplatione domine no requiere frases sacramentales, pero debe ser una declaracin clara y expresa o se presume que el comisionista acta por s mismo (259 C.Com). Recordar que puede reservarse el derecho de decir a nombre de quien acta. 8.- DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTES EN LA COMISION. 8.1.- OBLIGACIONES DEL COMISIONISTA: I.- Ejecucin del encargo (Art. 245 Ccom): bajo pena de responder por los perjuicios del comitente. Puede no ejecutarlo por una causa legal que lo justifique, como si necesitando fondos el comitente no se los provee (272 C.Com), pero debe probarlo. Forma en que el comisionista debe cumplir el encargo: 1.- Debe obrar con arreglo a las instrucciones del comitente: hay que distinguir: a.- Si el comitente ha dado instrucciones precisas y claras (art. 268 Ccom): debe ajustarse a ellas, pero si cree que la ejecucin le causar grave dao al comitente debe suspenderla y dar aviso a ste (concuerda con art. 2149 CC). Lo que no puede hacer es obrar contra las disposiciones expresas y claras del comitente. b.- Si no existen instrucciones del comitente (art. 269 Ccom): debe suspender la ejecucin mientras espera instrucciones, pero si la urgencia no permite demora o est autorizado para actuar a su arbitrio, debe hacerlo con prudencia y segn los usos comerciales (aqu solo el comitente puede reclamar, no es medio de nulidad para los terceros no para el comisionista). 2.- Debe cumplir el encargo por si mismo, no pudiendo delegarlo, salvo casos excepcionales: o sea, cuando cuenta con autorizacin expresa o tcita (recordar regla contraria en civil). Pero no le est prohibido delegar si le encarga a sus dependientes le ejecucin de acto complementarios, que segn los usos mercantiles se les encargan a ellos. (art. 262 C.Com). En los casos que no quepan en tal art. se distingue: a.- Autorizacin para delegar explcita: cuando el comitente la confiere expresamente, el comisionista debe cumplir sus instrucciones y su responsabilidad depende de: i.- Si el comitente design a la persona del delegado: debe delegar y de nada responde, pero si el delegado pierde probidad y solvencia entre la delegacin y la sustitucin, el comisionista debe distinguir: Si el negocio no fuere urgente: Debe dar aviso al comitente, para que ste provea convenientemente a sus intereses.

Si el negocio fuere urgente: debe delegar en otra persona que sea notoriamente capaz y solvente (sin alterar la comisin). (art 263 - 265Ccom). ii.- Si el comitente autoriz para delegar, pero no design al delegado: debe delegar en una persona notoriamente capaz y solvente y velar que no se altere el mandato (art. 265) Si no procede as, responde por los perjuicios del comitente, porque actu con culpa. b.- Autorizacin para delegar implcita (art. 264): hay una presuncin de ello cuando el comisionista est impedido de actuar por s y hubiere peligro en la demora (cuestin de hecho que pondera el juez). Si no hay peligro debe dar aviso y esperar instrucciones. Para determinar su responsabilidad hay que distinguir: i.- Si escogi a una persona notoriamente capaz y solvente: no responde, salvo que al delegar se altere la comisin (art 265 Ccom). ii.- Si no escogi una persona notoriamente capaz y solvente: responde de los perjuicios que sufra el comitente por los hechos del delegado (art. 265 Ccom). Efectos de la delegacin en cuanto a la subsistencia de la comisin y la relacin entre los sujetos intervinientes: efectuada la delegacin por autorizacin expresa o tcita (sino hay nulidad absoluta), los efectos dependen de la forma en que se deleg: 1.- Cuando el comisionista delega en nombre del comitente : hace nacer una nueva comisin entre comitente y delegatario, terminando la comisin del delegante, salvo en lo que no sea materia de la delegacin (efecto de representacin, art. 266 C.Com). 2.- Cuando el comisionista delega a nombre propio : subsiste su vnculo con el comitente y nace un vnculo entre delegante y delegado que no afecta al comitente (art. 266, porque no pueden atribursele ms efectos que los que el delegante quiso). Recordar que el comisionista puede actuar a nombre propio o del comitente. Con todo, el art. 267 lo obliga a comunicarle a este ltimo de la delegacin. II.- Obligacin de conservar y custodiar los efectos sobre los cuales versa la comisin (art. 246 C.Com): esto ocurre si el comitente le ha entregado efectos para cumplir el encargo, obligacin que subsiste desde que las cosas quedan a su disposicin y hasta que las expida por cuenta del comitente. Aqu su responsabilidad es subjetiva y como todo mandatario, hasta de culpa leve. El art. 248 seala que la responsabilidad cesa si el deterioro o prdida de las cosas proviene de caso fortuito o por un vicio propio de ellas, salvo que fueran imputables al comisionista (no sera caso fortuito ya que no se cumplira uno de sus requisitos: no sera ajeno a voluntad de las partes). Presuncin en contra del comisionista en cuanto al estado de las mercaderas: se presume que las recibi en buen estado. Si no es as, debe hacer constar su disconformidad en la carta de recibo y dar aviso al comitente (art. 249, 302 y 303). III.- Obligacin de poner en conocimiento del comitente del estado de negociaciones (Art. 250 Ccom): esto con el objeto de que el comitente pueda confirmar, revocar o modificar las instrucciones dadas. IV.- Obligacin de rendir cuenta (art. 279 N2 Ccom, 2155 CC): debe ser detallada y justificada, para que el comitente la entienda y compruebe. En civil, las partidas importantes deben ser documentadas, salvo disposicin contraria, pero el C.Com no distingue entre partidas importantes o no porque el comisionista debe, por regla general, llevar libros. Por eso, la cuenta debe coincidir con stos. Con todo, el comitente puede relevar al comisionista de esta obligacin, quedando responsable de lo que aqul pruebe. Qu incluye la rendicin de cuentas? (art. 279 Ccom?.

1.- Poner a disposicin del comitente cuenta detallada y justificada 2.- Debe devolver los ttulos y dems piezas que le hubieran sido entregados. 3.- Devolucin de documentos que el comitente le hubiese hecho entrega, incluyendo mercaderas no vendidas. 4.- Cuando el comisionista obr en nombre propio debe incluir el traspaso del dominio de mercaderas adquiridas (art. 298Ccom). Oportunidad para hacer la rendicin de cuenta: tan pronto como el negocio haya concluido. Si no el comisionista caer en mora, siendo sus sanciones: Prdida del derecho de cobrar al comitente intereses por sus avances, desde el da de la mora (Art. 283 C.com). Obligacin de abonar intereses, desde el da de la mora; cuando el saldo sea a favor del comitente.- (Art. 281 C.com).

V.- Obligacin de reintegrar los saldos en favor del comitente (Art. 279 N3): no solo se refiere al producto del negocio, sino todo saldo a favor de ste. Debe ser en los mismos trminos que el comitente los design o segn los usos mercantiles. Prohibiciones a que se encuentra afecto el comisionista: 1 Prohibicin de lucrar con el mandato: es lgico que persiga beneficio, como la remuneracin, pero se refiere a un lucro que vaya ms all de ella, as lo seala el art. 278 C.Com, por lo que debe abonar al comitente todo provecho directo o indirecto que obtenga (si emplea los fondos en negocios propios, debe los intereses y responde de estafa, no puede dar en prenda las mercaderas para cumplir sus obligaciones propias, si vende ms caro que el precio designado debe abonar al diferencia, etc.). Objetivo: impedir que el comisionista perjudique con su actuar el patrimonio del comitente, salvo: Pacto de garanta o solvencia (art. 2152 cc, 317 Ccom): cuando el comisionista toma sobre su responsabilidad la solvencia de los deudores (derecho a remuneracin adicional -comisin de garanta-, se justifica porque es un segurador). Si la operacin involucra tomar dinero a inters y el comisionista tiene disponibilidad dineraria suficiente (art. 2145): Aqu puede cobrar el inters designado o el corriente (lo que si no puede hacer es tomar prestado para s dinero del mandante). 2 No puede representar intereses incompatibles ( art. 271 y 276 Ccom): prohbe celebrar contratos por otros comitentes o por cuenta propia y ajena si hay intereses incompatibles, salvo orden expresa, lo mismo ocurre con la autocontratacin (art. 276) 3 Prohibicin de alterar las marcas de los efectos que reciba (art 247 Ccom): el objeto es evitar dudas sobre el dominio de las especies (sancin: indemnizacin) 4 Delegar el mandato: remitirse a lo visto. 8.2.- OBLIGACIONES DEL COMITENTE.- (frente al comisionista).I.Obligacin de pagar remuneracin al comisionista.- (Art. 275 Ccom): la que se estipule. A falta de estipulacin: la del uso del lugar en donde se desempe la comisin o del lugar ms cercano, o la efecta el juez. II.Obligacin de proveer al comisionista de fondos necesarios para la ejecucin del negocio: de lo contrario, el comisionista puede renunciar o suspender el encargo sin responsabilidad, salvo que se hayan anticipado fondos. (art. 272)

III.- Obligacin de devolver al comisionista los anticipos, gastos e intereses que hubiere significado la comisin: deben pagrsele al contado los anticipos, intereses corrientes y costas, aun cuando no ha concluido el encargo. Requiere documentos justificativos. 8.3.- OTROS ASPECTOS RELATIVOS A LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTES EN LA COMISION 1.- Derecho de retencin en favor del comisionista (Art. 284-285-286 Ccom): se aplica al mandato civil y es la facultad de retener los objetos hasta el pago de sus crditos. Pero el art. 284 Ccom seala que para el comisionista se requiere: A.- Remisin de dichos objetos de una plaza a otra: en este caso, los objetos no deben estar en el mismo lugar en que se cumpli el encargo, ya que de lo contrario, el comisionista tiene un derecho de prenda sobre las mercaderas que le entregue. B.- Que le hayan sido entregadas real o virtualmente: debe acreditar que se le remitieron, y que fueron expedidas con carta de porte o conocimiento 2.- Solidaridad en caso de pluralidad de comitentes y comisionistas: (art. 290) 9.- EXTINCIN DE LA COMISIN: sigue las reglas de CC, salvo: 1.- La Revocacin: en materia civil el mandante puede revocar a su arbitrio, lo que no se aplica a la comisin ya que el comisionista no puede hacerlo si: comisin interesa al comisionista.- se trata de una cuestin de hecho. comisin interesa a terceros: siendo un caso de estipulacin a favor de otro. (1449 CC) 2.- Renuncia del Comisionista (Art. 2163 N4 CC.- 2167cc): en materia civil es causal de terminacin, pero no inmediata (mandatario debe dar aviso para que el mandante provea, bajo pena de indemnizacin). En materia mercantil, es lo mismo, pero el art. 242 agrega la dificultad de hallar sustituto. Adems, el comisionista puede renunciar cuando quiera sino se le proveen los fondos necesarios para el encargo, y si el valor presunto de las mercaderas no alcanza a cubrir gastos de transporte y recibo. 3.- La Muerte.-Comitente/ Comisionista (Art. 2163 N 5 CC): en materia civil es causal de terminacin, sea del mandante o del mandatario. Pero en materia comercial: Si se trata de la muerte del comitente: La comisin no se extingue por la muerte del comitente. (sus derechos y obligaciones pasan a sus herederos.) Fundamento: salario. Muerte del comisionista: se aplica el CC. (Recordar que los herederos del mandatario deben informar la muerte de este al mandante, so pena de indemnizacin).

B.- MANDATO DE LOS FACTORES Y DEPENDIENTES DE COMERCIO Factor.- art. 237/1 Ccom: factor es el gerente de un negocio o de un establecimiento comercial o fabril, o parte de l, que lo dirige o administra segn se prudencia por cuenta de su mandante. Implica que tiene poder de deliberacin, y acta segn los lineamientos que seala el principal y por cuenta de este. Sandoval seala que es un mandatario con facultades generales de administracin es ms amplia en materia comercial - (se genera un contrato de trabajo).

Mancebos o dependientes: art. 237/2 Ccom. los empleados subalternos que el comerciante tiene a su lado para que le auxilien en las diversas operaciones de su giro; obrando bajo su direccin inmediata.- son mas claramente empleados. Hay vnculo de subordinacin al principal y obran bajo su direccin. No tienen poder de representacin, salvo poder especial para ejecutar determinadas operaciones segn el giro. I.- REGLAS RELATIVAS A LOS FACTORES. 1 En materia de capacidad (Art.338 Ccom): pueden serlo las personas que tengan la libre administracin de sus bienes, el hijo, el menor emancipado y la mujer casada, todos con 17 aos cumplidos, autorizados por el padre, curador o marido. 2 Forma y prueba del mandato de los factores: requiere de poder especial, otorgado por el dueo y por escritura pblica, inscrito en el registro de comercio y publicado. (Baeza dice que puede ser cualquier peridico, Olavarria que la norma es inoperante porque no hay sancin, no se publican). Si faltan las formalidades hay nulidad entre nos otorgantes, no respecto de terceros, ya que no los afecta si el poder no esta inscrito, Esto es para proteger la buena fe. la relacin laboral sigue-. Tiene facultades amplias de administracin que pueden ser restringidas expresamente en el poder. Sandoval agrega que la escritura y las inscripcin es para que los terceros sepan el limite de las facultades del factor, por lo que si se anula el mandato, el principal resulta obligado, siempre que el acto ejecutado por el factor est dentro de su facultad. Art. 340. (Por eso, protege al comerciante, porque si est inscrito, los terceros no pueden alegar. Como acreditan los terceros que contrataron con el factor que representa al principal? si no hay escritura y/o inscripcin, deben probar la calidad del factor, para lo que tienen todos los medios de prueba admisibles en materia mercantil (incluso testigos). Si la ejecucin del negocio requiere escritura por va de solemnidad, la mayora de la doctrina dice que el mandato tambin debe ser por escritura pblica (y as se prueba). 3 Facultades de los factores: (Segn Art. 340 y 237 Ccom). Pueden realizar todos los actos que se relacionen con la administracin del negocio (amplias), aunque el mandante puede restringirlas (constando por escrito e inscribindose). Limitaciones: 1.- legal: cuando la ley exige poder especial para ejecutar el acto (vender, hipotecar) 2.- convencional: si el comitente le restringe sus facultades (debiera ser por escritura) 3.- natural: segn el contrato, son las necesarias para la administracin ordinaria. 4 Obligaciones del factor: cumplir el encargo (instrucciones), rendir cuenta, entregar lo recibido a nombre del mandante, respetar la contabilidad (caen sobre el las obligaciones del comerciante de esto) 5 Formas de actuar del factor: riesgo y cuenta del principal. Puede ser a) a nombre del principal: dndolo a conocer a terceros (art. 325), obligndose el ultimo b) a nombre propio: se obliga personalmente (art. 328). Sin embargo, la ley presume que son por cuenta del comitente (resultando este obligado): 1.- Contrato corresponda al giro ordinario del negocio que administra: porque se le prohbe el trfico por su cuenta y tomar inters a nombre suyo o ajeno. 2.- acto celebrado por orden del mandante: aunque no este en el giro ordinario 3.- si el comitente ratifica expresa o tcitamente (Aun sin orden de celebrar) 4.- si la operacin aprovecha al comitente (Equidad) En todos estos casos el tercero tiene opcin a su eleccin para dirigirse contra el comitente o contra el factor, pero no contra ambos (art. 329)

6 Derechos del factor (tambin aplicable a los dependientes). (art. 336) 1.- salario estipulado: aun cuando por un hecho no imputable no preste sus servicios por ms de 2 meses (modificado por el CTra) 2.- indemnizacin por prdidas y gastos extraordinarios para prestar el servicio 7 Prohibiciones del factor (tambin aplicable a los dependientes).1.- no puede delegar (art. 330): lo que no significa que no pueda contratar auxiliares para atender el establecimiento, porque esta dentro de sus facultades. Lo que se prohbe es que delegue la totalidad de su cargo, pero puede hacerlo parcialmente. Tambin es lcita la delegacin de la facultad de representar judicialmente en un abogado. 2.- no puede traficar por su cuenta ni tomar inters en nombre suyo o ajeno, en negocios que haga por cuenta del comitente del mismo gnero, salvo autorizacin expresa (art. 331): es para evitar la competencia desleal. Si contraviene, quedan para el comitente los beneficios y para l las prdidas. II.- REGLAS ESPECIALES APLICABLES A LOS DEPENDIENTES 1.-Concepto.- Art. 237 inciso 2 Ccom: Denomnanse mancebos o dependientes los empleados subalternos que el comerciante tiene a su lado para que le auxilien en las diversas operaciones de su giro, obrando bajo su direccin inmediata (podemos agregar: o la de su factor). 2.- Capacidad: la misma que para ser factor (art. 342). Recordar normas del CTra. 3.- Facultades: carecen por el solo nombramiento de la facultad de representar al principal, salvo que se les confiere expresamente (art. 344-347) 4.- Prohibiciones: las mismas que el factor. III.-TERMINACIN DEL CONTRATO DEL PRINCIPAL CON SUS FACTORES Y DEPENDIENTES (Y DE SU MANDATO): las normas del Ccom fueron derogadas por el CTra, el que contempla las mismas causales de terminacin antiguas pero con ms exigencias. En la terminacin del mandato, el Ccom se remite al CC, pero agrega: i.- por su absoluta inhabilitacin, ii.- por la enajenacin del establecimiento (lo que no es incompatible con el art. 4 del Ctra porque este se refiere a derechos y obligaciones laborales, no el mandato. Se podra pensar que tambin se termina por el trmino de la relacin laboral aunque la ley no lo dice expresamente. Por ello, si se termina aquella es mejor revocar expresamente el mandato (y anotar al margen si esta inscrito), para que los terceros no aleguen que sigue vigente. C.- EL CONTRATO DE CORREDURIA O CORRETAJE: I.- Concepto de contrato de corredura o corretaje: Segn A. Puelma, puede concebirse al contrato de corredura, mediacin o corretaje, como aquel en virtud del cual una persona llamada cliente encarga a otra denominada corredor la obtencin de una oferta seria, tendiente a realizar un determinado negocio (nosotros agregaremos mercantil), quien, en el evento de lograrla, tiene derecho a cobrar al cliente una retribucin llamada comisin, cuyo monto ser el convenido o el usual. Se mercantiliza por el art. 3N 11 del Ccom y no es en rigor un mandato (se cree que la ley entendi el mandato como encargo). II.- Reglamentacin: es atpico, solo hay normas especiales en el Ccom para los corredores pblicos, que pueden aplicarse a los privados si se relacionan con ellos (por lo que, aunque la ley los entiende como oficiales pblicos, no necesariamente lo son).

Hay regulacin especial para la corredura de dinero (bancos y ajustndose a esa ley), seguro (inscripcin en el registro de la SCS), bolsa (ley de mercado de valores), de propiedades (se discute si son corredores comerciales, Sandoval dice que no porque se trata de inmuebles y sobre particulares) III.-Elementos propios del contrato de corredura: lo seala la doctrina: 1.- en cuanto a su contenido: es la obtencin de una oferta seria de contrato (la que importa una afectiva intencin de obligarse, adems de solvencia e idoneidad del oferente), si se entrega otra cosa, como vender, no es corretaje sino comisin. 2.- en cuanto a la remuneracin: es condicional, ya que se devenga una vez obtenida la oferta seria de contrato. Si la remuneracin es a todo evento, es otro contrato (algunos dicen que procede cuando el negocio se consuma, Puelma dice que basta que el corredor obtenga la oferta seria). Recordar art. 106 Ccom (formacin del consentimiento). IV.Clusulas de uso comn en el contrato de corretaje: a.- clusula de exclusividad: el cliente se obliga por un tiempo a no encargar a otras personas la obtencin de ofertas (elemento accidental) b.- clusula de gastos del corretaje: normalmente se estipula que son de cargo del corredor, aunque puede pactarse lo contrario c.- clusula de publicidad del negocio: por regla general es de cargo del corredor V.- Caractersticas del corretaje como contrato: atpico, consensual, principal y segn Puelma: unilateral (si solo esta obligado el cliente a pagar la comisin), pero la mayora piensa que es bilateral (aunque el corredor no se obliga a obtener la oferta si se obliga a usar los medios idneos para tenerla). EL CONTRATO DE AGENCIA Concepto: se enmarca dentro de los contratos de colaboracin empresarial, que vinculan a 2 empresarios jurdicamente independientes (a veces econmicamente tambin, pero es relativo). Segn el Cdigo Civil italiano, el contrato de agencia es aquel por el cual una parte asume el encargo estable de promover, por cuenta de otra, mediante retribucin, la conclusin de contratos en una zona determinada (art.1742). Marzorati lo define como el contrato por medio del cual una parte denominada comitente encarga a otra llamada agente, la promocin de negocios por su cuenta y orden. Es atpico, la doctrina lo confunde con la comisin, la concesin y la distribucin (porque todas tienen por objeto maximizar la actividad del empresario) Elementos del contrato de agencia. a.- La promocin, por parte del agente, de las ventas o servicios que constituyen el giro del principal: el agente no concluye negocios, solo los promueve (regla general). b.- Su carcter de contrato duradero. Es decir, la relacin que se establece entre las partes es estable y contina: lo diferencia con la comisin c.- Falta de dependencia jurdica entre el principal y el agente: caracterstica de todos los contratos de colaboracin empresarial. d.- La relacin de colaboracin empresaria no impone una dependencia econmica del agente respecto del principal: el agente respeta instrucciones pero puede

organizarse segn su propio criterio (distinto a la concesin y al franchising), aunque podra darse esta relacin dependiendo de la naturaleza del contrato y las instrucciones. e.- La asignacin de una zona geogrfica: para que el agente promueva los negocios del principal. Como elementos ocasionales del contrato: a.- La existencia de clusulas de exclusividad territorial : algunos dicen que son esenciales, otros accidentales. Pueden establecerse a favor del agente (que puede ser compartida con otros agentes), del principal (el agente no puede promover los negocios fuera de ese lugar) o de ambos. El principal igual puede reservarse el derecho a efectuar l, los negocios en la zona, pero igual abona la comisin. Esta clusula puede traer problemas con la libre competencia y conviene para el agente cuando la inversin para instalar su establecimiento sea alta. b.- La posibilidad que se confiera al agente mandato y facultades de representacin para la conclusin de los negocios del principal: aqu el agente concluye los negocios directamente, aunque lo normal es solo que los promueva, recibiendo las rdenes de compra de los clientes y remitindolas al principal. Es una clusula accidental. Caracteres de la agencia como contrato: es consensual, bilateral (Puelma dice que es unilateral porque el agente no se obliga sino cuando se cumplen los hechos previstos en el contrato, la doctrina lo critica porque las obligaciones son para ambas partes desde la celebracin, como si el agente se obliga a publicitar el negocio), oneroso, conmutativo, de tracto sucesivo, mercantil, normativo (reglamenta relaciones futuras de las partes), intuito persona, atpico y de colaboracin empresarial ( = que distribucin, concesin). Carcter mercantil del contrato de agencia: el art. 3 no lo mercantiliza expresamente, pero el N 7 del mismo, mercantiliza las agencias de negocios, que segn Sandoval, prestan diversos servicios, incluidos los agentes (a cambio de una retribucin). Adems, por la intermediacin y la promocin de negocios se puede concluir que es mercantil. Naturaleza jurdica del contrato de agencia. a.- es un mandato: el agente es un mandatario que trata con la clientela a nombre del comerciante. Se distingue de los dems mandatarios por el ejercicio profesional y permanente de la representacin. Como acta a nombre del principal, no es comerciante, pero esto no se condice con el art. 3 N 7. b.- es un contrato de arrendamiento: ya que se trata de una obligacin de hacer (conseguir xito en la gestin) que se impone el agente a favor del principal. c.- naturaleza sui generis: no es un mandato porque el agente no concluye negocios, sino que los promueve. Adems, el mandato y la representacin no son facultades propias del agente, salvo poder. En Chile, la jurisprudencia lo identifica con la comisin, pero el problema es que comisionista vende por cuenta del principal. Si esto ocurre en la agencia, las sentencias dicen que es una operacin individual. Derechos y obligaciones de las partes. Responsabilidad a.- Derechos del agente: 1.- Remuneracin: puede ser una comisin (porcentaje sobre el precio de venta, que es lo usual), o en la diferencia total o parcial del precio estipulado y obtenido, o una combinacin de ambos. La retribucin procede cuando se ejecuta el encargo, aunque ya

se halla extinguido el contrato de agencia. Si se ejecuta parcialmente por muerte o conclusin de la relacin no imputable al agente, igual se retribuye (proporcin), si hay exclusividad y el principal concluyen los negocios el mismo, igual debe la comisin. Si el contrato no se cumple por dolo o culpa del cliente o por acuerdo de este con terceros, se debe la comisin proporcional 2.- Exclusividad: si el principal realiza la operacin, le debe la comisin al agente. Tambin implica la prohibicin para el cliente de contratar mas agentes en esa zona, esto para proteger lo que el agente cre con su esfuerzo (clientes, crdito, propaganda). b.- Deberes del agente: 1.- Cooperacin: impone dar preeminencia a los intereses del proponente frente a los suyos cuando halla conflicto de intereses. 2.- Lealtad y buena fe: se entiende aun cuando no hay relacin de dependencia, porque su actuar negligente puede perjudicar al empresario y su propio prestigio (buen agente). 3.- Acatamiento de instrucciones: las que debe cumplir de forma indivisible. Si se aparta de ellas responde por los perjuicios. Impone comunicar al proponente las noticias sobre los negocios para que modifique las instrucciones, que solo son generales. 4.- Rendicin de cuenta: recordemos que solo coloca rdenes de compra, no vende. Debe devolver al cliente lo que resulte a su favor. 5.- No incurrir en competencia desleal: debido a la confianza en la relacin. No puede promover negocios por cuenta de varios comerciantes respecto de mercaderas que compitan entre si, ni puede adquirirlas para si, ni tener varias que sean de distintos dueos sin distinguirlas. c.- Deberes y derechos del principal: tiene derecho a: i.- exigir al agente que coopere en la conclusin de sus negocios, ii.- a formular directivas, exigir rendicin de cuentas, rescindir o resolver por incumplimiento. Este obligado a: i.- pagar la retribucin (comisin, cesin total o parcial del sobreprecio) ii.- si hay exclusividad, no puede prescindir del agente, salvo comisin indirecta (aqu no percibe comisin solo por los negocios que el promueve, sino tambin por los que recabe la clientela). No puede autorizar a otros a comerciar en esa zona. d.- Responsabilidad del agente: hay que distinguir: 1.- si actu en nombre del principal: ste es responsable si el agente acta dentro de sus limites, porque si no responde el agente. 2.- si acta en nombre propio: responde el mismo (incluso por los vicios de la cosa) La responsabilidad depende de las relaciones de las partes y las facultades que se otorguen, porque no se sabe si el agente posee o no representacin (si no la invoca, es indiferente que el empresario iniciara las operaciones si el agente las concluye) La agencia y la representacin comercial: la doctrina no esta conteste. Puelma entiende que hay representacin si la persona es designada en carcter permanente por el principal para promover sus negocios, colocando rdenes de compra y remitindolas a este, o sea, ambos conceptos son sinnimos, pero para obligar al principal se requiere mandato. Sin embargo la ley entiende representacin cuando se ejecuta un acto a nombre de otro, radicndose los efectos en el representado, por lo que en la agencia no habra representacin, por que el agente promueve, no concluye (para esto requiere

poder). Aun si poder debe guardar reserva y ser leal. En derecho internacional se las confunde. El agente es la cara visible del principal. Distincin entre la agencia y otras figuras afines: a.- agencia artstica: promueve de forma estable la celebracin del contrato de representacin artstica, a su costa y en inters comn (proponente obtiene clientela y agente retribucin), la jurisprudencia dice que es un intermediario de servicios. b.- agente de publicidad: acerca a los anunciantes y los medios. Es intermediario, realiza la publicidad, promueve, para lo que requiere organizacin profesional, pero a diferencia de la agencia comercial, este agente no es una cara visible. c.- agente de viajes: son intermediarios entre los pasajeros y las empresas de transportes, hoteles, etc, con las que se vincula contractualmente sin formalidades. No responde frente a terceros, lo que se critica por la confianza que se tiene en la agencia. d.- agente financiero: se trata de empresas que actan a nombre de sus clientes, invirtiendo sus capitales, u obteniendo estos para aquellos (hay intermediacin, sino, y si la empresa financia ventas de comercio a su alrededor, solo es prestamista). e.- agente martimo: persona individual o colectiva que tiene a su cargo en tierra, gestiones relacionadas con los puertos. Se nombra por contrato de agencia (el armador se compromete a confiar los buques a tal agente, y pagar comisin). En estos casos no hay agencia porque, o la persona encargada es intermediario imparcial sin representar a ninguna de las partes, o bien, acta por cuenta propia, mientras que en el contrato de agencia mercantil el agente obra por cuenta y nombre del principal. Distincin de la agencia con otros contratos afines a) Concesin y distribucin: el agente solo presta al principal un servicio de promocin y si concluye contratos lo hace por cuenta del principal. En cambio, el distribuidor o concesionario le compra las cosas al principal para venderlas a terceros a su propio nombre. Adems, en estas ltimas hay mayor dependencia econmica. b) Con el contrato de comisin: el agente promueve operaciones del principal (generalmente en zona exclusiva y sin perjuicio de un poder para concluir), en cambio, el comisionista concluye operaciones determinadas que le encarga el principal, actuando a nombre propio (pero por cuenta del comitente) o del principal. Por lo tanto, la comisin es de ejecucin instantnea (termina cuando concluye el encargo) y la agencia de tracto sucesivo (supone relacin estable y pluralidad de actos). Se asemejan en las obligaciones que contraen agente y comisionista (instruccin, cuenta, restituir efectos). EL CONTRATO DE DISTRIBUCION Concepto: Segn Osvaldo Marzorati: el contrato de distribucin es aquel por el cual un productor o fabricante conviene la entrega o suministro de un bien final - producto determinado - al distribuidor, quien adquiere el producto para proceder a su colocacin masiva por medio de su propia organizacin en una zona determinada. A cambio de ello, el distribuidor recibe del productor un porcentaje -que puede ser un descuentosobre el precio de venta del producto, sin perjuicio de las condiciones relativas a pedidos previos y formas de pago. Elementos: a.- Vincula al productor (o distribuidor mayorista) con otro empresario, el distribuidor

b.- El distribuidor adquiere los productos del principal (compra) y luego los vende a nombre y cuenta propia. c.- La ganancia del distribuidor es un porcentaje del precio de venta o un descuento que el productor le hace cuando le vende d.- Normalmente se utiliza para la comercializacin de bienes de primera necesidad o consumibles, que no supongan alta tecnologa (no requieren post-venta). e.- El distribuidor tiene una zona determinada de actuacin, con o sin exclusividad. f.- La exclusividad puedes estar presente o no, pero es normal, adems solo la requieren los productos lujosos. A veces coexisten distribuidores exclusivos con no exclusivos (y en estos, distribuidores de productos caros cuyas marcas compiten. Ejemplo: de supermercado en los productos de primera necesidad. Esta clusula puede ser unilateral (para el productor, cuando el otro se obliga a no distribuir cosas de otros productores y para el distribuidor cuando el otro no designa otro distribuidor) o bilateral. Puede traer problemas con la libre competencia. g.- Duracin: se perpetua en el tiempo, que puede ser indeterminado (hasta que uno diga que quiere terminarlo), pero es comn estipulacin de plazo con clusula de renovacin automtica (que se evita con aviso de no renovacin al otro con una anticipacin minima dependiendo de la magnitud de las operaciones, que es generalmente de un ao) h.- Control: el distribuidor es un empresario independiente que presta servicio al fabricante, acta en nombre y cuenta propia y adquiere los bienes (aplicndose la teora de los riesgos). Por ello el proveedor se desvincula de las reventas, pero hay control en cuanto a precios, rgimen de mercado, publicidad, obligatoriedad de establecimiento, etc, lo que no importa subordinacin tcnica, ya que el distribuidor es independiente y ms bien, es un medio de cooperacin (regula tarifas, horarios, cualidades del personal). Funcin econmica del contrato de distribucin: es importante porque el fabricante necesita introducir sus productos al mercado, pero sin invertir en ello y sin sufrir riesgos. Por la competencia, ya no se recurre a una persona natural (comisin), sino una empresa que acta en su propio nombre. El objeto del contrato: es un contrato normativo (regula futuros negocios, estableciendo derechos y obligaciones), y su objeto es la expedita comercializacin de los productos del fabricante (se entiende preparatorio de futuras compraventas) Caracteres del contrato de distribucin: a.- atpico: pero se entiende mercantil porque se compra para vender entre comerciantes. Algunos lo consideran puro, porque no se encuentra en ningn tipo legal, otros lo ven mixto b.- consensual: se entiende porque la ley no lo regula y no puede exigir solemnidades. Parece til celebrarlo por escrito, permite autonoma de la voluntad. c.- bilateral: Puelma dice que es unilateral porque solo se obliga el principal, lo que no es creble porque es impensable que el principal no imponga obligaciones al distribuidor para que introduzca sus productos en el mercado. d.- oneroso: persigue la utilidad de ambos (el productor aumenta su introduccin en el mercado sin asumir riesgos y el distribuidor obtendr la mercadera con descuento, beneficio que aumenta si tiene exclusividad.

e.- conmutativo: las prestaciones son equivalentes independientemente del riesgo (ninguno sabe si el contrato les beneficiara) f.- principal: su existencia no depende de otros contratos (las CV particulares que celebren no determinan este contrato, sino que lo hacen aplicable) g.- de tracto sucesivo: se ejecuta de manera continua (las obligaciones se cumplen mientras este vigente, sin que se agote por CV sucesivas. h.- es esencial la calidad del otro contratante (idoneidad, solvencia y prestigio del distribuidor) y calidad de las mercaderas del proveedor. Por ello, el contrato no puede cederse, el error en la persona vicia el consentimiento y puede terminar por hechos sobrevinientes (quiebra, convenio judicial preventivo) i.- contrato de colaboracin: los empresarios se benefician mutuamente sin vnculo de subordinacin entre ellos, lo que no obsta a que la posicin de una parte determine una suerte de subordinacin econmica, mantenindose la igualdad jurdica. Clusulas que son de frecuente aplicacin en los contratos de distribucin: 1.- obligacin del distribuidor de hacer pedidos mnimos de mercadera y vender una cantidad minima, que si no se cumple autoriza a cancelar a la empresa 2.- entregarle la mercadera al distribuidor con un descuento. 3.- plazo para el pago de las facturas 4.- forma y lugar de entrega de las mercaderas y como deben recibirse. 5.- precio de venta a los clientes y forma para que el distribuidor conozca su variacin. 6.- estipulaciones sobre publicidad, que esta a cargo del fabricante. 7.- compromiso de la distribuidora de no hacer competencia desleal (fabricar, vender o distribuir lo mismo). Obligaciones de las partes en el contrato de distribucin. Del proveedor: las asume sin perjuicio de las estipulaciones de las partes. Son: a.- entregar las mercaderas en tiempo y forma segn el contrato b.- no vender los productos en la zona del distribuidor, ni designar a otro all. Sino cumple hay competencia desleal agravada cuando se aprovecha de la propaganda que hizo el distribuidor. Del distribuidor: a.- realizar la venta y el pedido mnimos que estipule el contrato b.- no vender en zonas fuera de la exclusiva. c.- promocin y propaganda de las mercaderas (tambin puede hacerlo el productor) d.- pagar las facturas de compra en tiempo y forma convenidos, si no las cumple genera responsabilidad o indemnizacin convenidas (sin perjuicio de las normas generales) Diferencias entre el contrato de distribucin y figuras afines Compraventa: el contrato de distribucin es preparatorio de las CV particulares entre productor y distribuidor, dentro del marco normativo de aquel. La jurisprudencia argentina aplica las normas de la compraventa a la distribucin (aunque sta no es una suma de compraventas, sino que origina una relacin estable entre las partes. Las finalidades de ambos son distintas (la suma de las CV es la forma en que se introducen

los productos al mercado). La CV se rige por el Ccom, siempre que la distribucin no la modifique y sta no desnaturalice el contrato de distribucin. Comisin: es una especie de mandato comercial, referido a una o ms operaciones determinadas. El comisionista acta en representacin del comitente, salvo que acte a nombre propio. En cambio. El distribuidor acta por propia cuenta y compra los bienes al productor para venderlos a los clientes. CONTRATO DE CONCESION MERCANTIL I.- CONCEPTO DE CONTRATO DE CONCESIN: Segn Claude Champaud: Es la convencin por la cual un comerciante denominado concesionario coloca su empresa de distribucin al servicio de otro comerciante denominado concedente, para asegurar exclusivamente, sobre un territorio determinado, por un tiempo limitado y bajo la vigilancia y control del concedente, la distribucin de productos de los que le ha concedido el monopolio de su venta. Segn Ricardo Sandoval: Es aquel en virtud del cual un empresario denominado concesionario, se obliga a adquirir bajo ciertas condiciones determinados productos, generalmente de una marca, a otro empresario, llamado concedente, y a revenderlos tambin sujeto a determinadas estipulaciones dentro de una zona y a prestar asimismo a quienes adquieran dichos bienes una cierta asistencia de posventa. II.- GENERALIDADES: Concesin y distribucin, un mismo contrato? Se los suele considerar dentro de la misma clase por su estrecha relacin, pero hay autores que sealan que son diferentes segn lo siguiente: 1.- hay obligaciones que contrae el concesionario que por regla general no asume el distribuidor (obligacin de garanta de post-venta) 2.- mayor vinculacin econmica entre concedente y concesionario, sin perjuicio de la independencia jurdica. En la distribucin hay independencia jurdica y econmica. 3.- la distribucin puede tener por objeto la comercializacin de bienes consumibles. En cambio como a la concesin, siempre busca comercializar bienes durables o productos de alta tecnologa, que impongan obligacin de garanta, de mantener un stock y venta de repuestos y prestar al cliente servicios de mantenimiento (recordar origen: autos) 4.- clusula de exclusividad y territorio: estn generalmente presente en la concesin (algunos dicen que son esenciales), en cambio, no en la distribucin (gralte) III.- ELEMENTOS DEL CONTRATO: 1.- el concesionario coloca su empresa a servicio del concedente: implica subordinacin econmica del primero al segundo, ya que aqul solo puede vender los productos de este, siendo su empresa una extensin del negocio del concedente, que no arriesga. 2.- la clusula de exclusividad es propia de este contrato (busca asegurar) 3.- el factor territorio es esencial 4.- supone una relacin que perdure en el tiempo (pero limitada) 5.- vigilancia y control del concedente, por la subordinacin econmica 6.- su objeto es distribuir productos sin monopolio de venta: significa que la exclusividad es tambin a favor del concesionario, porque el concedente no puede vender sus productos en ese territorio ni designar a otro (no necesariamente) 7.- el concesionario se obliga a adquirir productos del concedente y revenderlos segn lo estipulado.

8.- el concesionario tiene obligacin de garanta y post-venta frente al consumidor IV.- PARTES DEL CONTRATO DE CONCESION: 1.- El concedente: Generalmente es el fabricante o productor, o quien obtiene licencia para distribuir un producto en el pas de forma exclusiva (aqu el concedente es un importador que a su vez puede instalar a red de concesionarios) 2.- El concesionario. V.- CARACTERES DE LA CONCESION COMO CONTRATO: atpico, consensual, bilateral, oneroso, conmutativo, de tracto sucesivo, intuito persona (mas que la distribucin), generalmente es un contrato tipo (el concedente redacta un contrato con las obligaciones que impondr y que luego aplicara a todos los concesionarios), es un contrato normativo (regula futuras relaciones entre las partes), es un contrato preparatorio de futuras CV, es de adhesin (cesionario contrata o no) y es de naturaleza mercantil (porque regula CV mercantiles). VI.- OBLIGACIONES DE LAS PARTES EN CONTRATO DE CONCESIN: 1.- Obligaciones del concedente: a.- proveer al concesionario de las mercaderas en tiempo y forma segn el contrato b.- liquidar la obligacin de garanta del concesionario por parte del concedente (el desperfecto de un auto lo asume el concesionario pero la reparacin la soporta el concedente). En la distribucin es el productor quien asume la garanta (gralte) c.- promocin y difusin por parte del concedente: aunque puede promover el concesionario tambin, dentro de su territorio. d.- proporcionar informacin tcnica y de capacitacin al personal del concesionario (no se aplica a la distribucin por la naturaleza de los productos) e.- respetar la exclusividad del concesionario. 2.- Obligaciones del concesionario: a.- si hay clusula de exclusividad, solo puede vender all los productos b.- obligacin de comprar una cantidad minima de productos c.- mantener instalaciones adecuadas para la venta y servicios d.- prestar servicios de garanta y mantenimiento a los usuarios (no as el distribuidor) e.- respetar el territorio de otros concesionarios f.- mantener un stock adecuando de repuestos g.- a veces asume obligacin de publicidad en su territorio h.- adoptar el sistema que le imponga el concedente (por la subordinacin econmica) VII.DIFERENCIAS ENTRE LA CONCESIN Y OTRAS FIGURAS AFINES: Tiene las mismas diferencias que la distribucin con la CV y la comisin. Sin embargo: Concesin y agencia: la agencia recae sobre servicios, en cambio la concesin sobre bienes. La agencia tiene por objeto promover los productos del principal, pero las ventas las hace este (a menos que haya mandato, caso en que el agente acta por cuenta del principal), en cambio la concesin tiene por objeto la venta de los productos por cuenta del concesionario (por que las compra). En la concesin hay una mayor dependencia econmica que en la agencia.

EL FRANCHISING O FRANQUICIA I.- GENERALIDADES: es el ms caracterstico de los contratos de colaboracin. Se justifica porque el comerciante no solo busca el lucro a travs de la diferencia entre el costo de adquisicin y el precio de venta de los productos, sino tambin la eficiencia, vinculndose con otro empresario que es titular de una empresa con gran prestigio en le territorio. Este ltimo es el franquiciante y el que busca su xito, el franquiciado II.- DEFINICION. Es aquel contrato basado en una relacin de cooperacin permanente por el cual una de las partes (franquiciante, otorgante o franchisor), titular de un nombre comercial, de una marca o signos distintivos, de diseos o emblemas con que identifica su empresa o negocio, otorga a la otra (franquiciado, tomador o franchisee) un conjunto de derechos que lo facultan para vender y/o distribuir y/o explotar comercialmente a su propio riesgo, en un lugar o territorio preestablecido, uno o varios productos y/o servicios, amparndose no solamente en la marca con la que el otorgante identifica sus productos, sino tambin en la imagen comercial y en los mtodos operativos que ste utiliza. El tomador se encuentra sujeto a instrucciones y controles por parte del otorgante que garanticen el cumplimiento del sistema y el xito del negocio. Como contraprestacin el tomador debe abonar una suma inicial determinada y una serie de importes sucesivos tambin predeterminados durante toda la vigencia del contrato. III.- BREVE HISTORIA: se dice que naci despus de la primera guerra mundial, pero su primer ejemplo es del siglo XIX, cuando la compaa Norteamericana Singer Sewing Machine Company otorgo franquicias a comerciantes independientes para usar su marca. Su verdadero desenvolvimiento se genero con la Gral. Motors y la Coca Cola, que siguieron tal ejemplo. En los 30, las compaas petroleras adoptaron el sistema y en los 50 lo hizo Mcdolan. Hoy es masivo. IV.- FUNCION ECONOMICA: es la colaboracin para asegurar la distribucin de un producto o servicio en el mercado competitivo. Una de las partes suministra las marcas y la otra comercializa el producto. Esto la distingue de la CV, depsito, etc. aqu importan el prestigio de la marca y del tomador. Tambin se entiende porque el otorgante no puede por si solo enfrentar el mercado (por los costos y los riesgos) y el tomador tampoco (porque le falta apoyo tcnico), de manera que se busca el xito de ambos. Requiere comunicacin y transmisin de conocimientos para que el consumidor no encuentre ninguna diferencia entre los locales que venden el producto. V.- ELEMENTOS PRINCIPALES: a.- El otorgamiento de un derecho o licencia de operar un negocio, asociado con el uso de una marca, smbolo o logotipo: que no es lo mismo que el contrato de licencia, ya que el licenciatario tiene libertad para comercializar el producto, lo que no ocurre en el franshising, ya que se exige al franquiciado que acte como si su establecimiento fuera del franquiciante, pese a la independencia jurdica entre ambos. b.- El otorgante controla las operaciones del tomador, y tambin capacita.

c.- Mientras dure el contrato, el tomador paga un royalty al otorgante que corresponde a un porcentaje de la factura. Normalmente existe un derecho de entrada (inicial) y luego se paga una cantidad peridica durante la vigencia del contrato (distinto a la concesin) d.- Suministrar al tomador los conocimientos tcnicos y tecnologa del otorgante: recordar que en el franshising de produccin, que es una especie del mismo, es el franquiciado el que elabora el producto, siguiendo el manual operativo del otorgante. e.- Existe un manual operativo que reglamenta la proteccin al prestigio de la marca, calidad del producto y relacin entre las partes. f.- el tomador vende bajo el nombre del franquiciante, aunque es un empresario independiente que contrata a su nombre y factura directamente a sus clientes. VI.CLAUSULAS ESPECIALES DEL CONTRATO.a.- Exclusividad: su funcin en el contrato es delimitar con certeza el territorio donde operara el uso de la marca y la tecnologa que se emplear (incluidos los insumos que aporta el franquiciante en lo relativo a calidad y cantidad). Tambin prohbe al franquiciado la competencia desleal durante la vigencia de la franquicia. b.- Control de produccin y comercializacin: mira al prestigio, cantidad y calidad. c.- Determinacin del precio: puede estar subsumido dentro del precio de venta final d.- Publicidad: cobra importancia en relacin a la imagen en el mercado del franquiciante y sus productos. e.- Garantas: se fijan topes mnimos de produccin y/o comercializacin. f.- Colaboracin: que el franquiciado cumpla con la ley para usar la franquicia en el territorio convenido. g.- Confidencialidad respecto de terceros: pretende defender los mtodos operativos y aportes tecnolgicos del franquiciante. VII. TIPOS DE FRANQUICIAS. Segn su objeto: A. Franchising de distribucin: el franquiciante fabrica los productos y organiza su distribucin, solo concede al franquiciado una parte de ellos para que los comercialice con sus distintivos. Esto permite al franquiciante disminuir costos y riesgos (llantas) B. Franchising de produccin: el franquiciado queda autorizado para fabricar el producto, siguiendo las instrucciones y fines del franquiciante (como su asistencia tcnica, su marca y materiales a veces). Si este adems le proporciona los materiales habr un contrato de aprovisionamiento entre las partes (Mc donald). C. Franchising de servicio: el franquiciado presta un servicio con la colaboracin y bajo las rdenes del franquiciante (quien le da su marca, su asistencia y lo controla). El objeto no es un bien tangible sino un servicio (grandes cadenas de hoteles). VIII.- PARTES EN EL CONTRATO. DERECHOS Y OBLIGACIONES.A.- FRANQUICIANTE, OTORGANTE O FRANCHISOR: es el titular de la marca, o detentor de la tecnologa para aplicar, o fabricante del producto y el que le otorga a alguien jurdica y econmicamente independiente licencia para explotar esa marca, segn las normas establecidas por el otorgante. Obligaciones del franquiciante:

1.- garantizar cobertura de problemas inherentes a la comercializacin (marcas, derechos de propiedad intelectual o industrial. 2.- debe procurar que la tecnologa sea actual y apta para la competencia 3.- mantener poltica de precios que asegure al tomador (suministro oportuno) 4.- indemnizar al tomador por reclamos de terceros, por daos imputables a su incumplimiento. 5.- dar un sistema operativo de supervisin y control, y respetar la exclusividad. Beneficios para el otorgante: 1.- la solucin de los problemas inherentes asegura la mxima difusin del producto 2.- establecer su red de venta con medios limitados, ganando ventaja sobre los que financian directamente sus puntos de venta (sucursales) 3.- obtener una notable rebaja de los precios, que se logra con una poltica de aprovisionamiento adecuado. 4.- derecho de percepcin inicial y de los royalty B.- TOMADOR O FRANCHISEE: persona fsica o jurdica facultada para vender, distribuir, o explotar los productos del otorgante, dentro de un territorio y a su riesgo, para lo cual debe tener solvencia tcnica. Obligaciones del tomado: 1.- correr el riesgo de la empresa. 2.- aprovisionarse de una cantidad minima de productos. 3.- pagar la suma inicial, el royalty sobre sus ventas y los derechos por el uso de la marca 4.- respetar el estndar de calidad y seguir las instrucciones del otorgante. 5.- actuar dentro de su territorio 6.- aceptar el control y la inspeccin del otorgante. Beneficios para el tomador: 1.- puede emprender su propia empresa con medios limitados mediante un usufructo del otorgante 2.- trabajar con la mxima reduccin de riesgo por el uso de la marca del otorgante 3.- obtiene los productos a un costo menos de los que actan por su cuenta 4.- ahorra tiempo y personal porque los gastos administrativos y contables son del otorgante. 5.- beneficio por la publicidad, estudios y estadstica que haga el otorgante. 6.- su personal puede ser catalogado por el otorgante. IX.- CARACTERES DEL FRANCHISING COMO CONTRATO : es consensual, bilateral, oneroso, conmutativo, principal, de cooperacin, intuito persona, es un contrato tipo (por lo que normalmente ser de adhesin, atpico y de tracto sucesivo. X.- SIGNIFICACION JURIDICA: es un contrato complejo, ya que involucra normas legales en materia comercial, industrial, de competencia y constitucional. Por ello Sandoval dice que ms que un contrato es una operacin que involucra una serie de contratos. Se hace patente analizar los puntos que la franquicia tratar, como la

proteccin de las marcas, la adaptacin del contrato a la ley local, legislacin cambiaria, laboral, sobre arrendamiento, sobre inmueble, fiscal, contra el monopolio y la competencia desleal. Si es internacional, deben manejarse las normas sobre importacin. XI.- FRANCHISING Y OTRAS FIGURAS CONTRATUALES AFINES: A.- APROVISIONAMIENTO: su objeto es asegurar un volumen fluido de insumos al productor. No son ventas sucesivas ni un simple suministro (que tampoco debe confundirse con la franquicia, porque esta tiene elementos ajenos al suministro, como la marca y el mtodo). No tiene regulacin en Chile. B.- Concesin: se dice que la franquicia es un tipo de concesin, siendo su principal diferencia que en la primera, el tomador paga el derecho de ingreso y el royalty, mientras que en el segundo raramente eso ocurre. Adems, el grado de control y dependencia econmica es ms acentuada en el franchising y el tomador acta en nombre del otorgante, a diferencia de la concesin. Con todo, en el franshising de produccin, el tomador elabora los productos, en la concesin no. C.- Distribucin: en ambos contratos los tomadores son comerciantes independientes que compran para revender por su cuenta y riesgo al otorgante, pero mientras que en la distribucin el tomador acta con mtodos propios, en la franquicia esto depende del otorgante. Adems, en la franquicia el tomador paga la suma inicial y el royalty, lo que no ocurre en la distribucin. CONTRATOS DE GARANTIA INTRODUCCION: su objetivo es aproximar la probabilidad del pago de un crdito, pueden afectar bienes muebles o inmuebles (garantas reales), o el patrimonio de las personas distintas al deudor (garantas personales). Tienen un carcter accesorio, aunque pueden existir los contratos con clusula de garanta general para garantizar obligaciones futuras. Pueden celebrarlo cualquier persona. I.-Garantas reales: bienes muebles (mobiliarias) o inmuebles (inmobiliarias). a.- Garantas mobiliarias: sobre muebles (fcil realizacin), son las prendas La prenda civil: art. 2384 CC. Del art. Decimos que es un contrato real y es prenda con desplazamiento (es la prenda comn, donde la cosa pignorada pasa a estar en poder del acreedor) Reglas especiales de la prenda ordinaria mercantil: 1.- art. 813 Ccom: se celebra y prueba como los dems contratos mercantiles, Varela seala que es un contrato consensual y no real. Olavarra seala que el art. es inexacto ya que no tiene reglas especiales, porque se celebrara igual que la prenda civil: con la entrega de la cosa (real) 2.- art. 814 Ccom: derecho de preferencia (de segunda clase) a favor del acreedor (rasgo comn de las prendas. Antes se pensaba que se gozaba de una sper preferencia, pero con la reforma del libro IV del Ccom, se piensa que es de segunda, aunque an no est zanjado.

3.- art. 815 Ccom: requisitos para el acreedor (en cuanto a la preferencia), debe probar de manera solemne: a.- que el contrato de prensa sea otorgado por escritura pblica o instrumento privado protocolizado previa certificacin de fecha. b.- el documento debe contener la suma y la especie y naturaleza de las cosas empeadas 4.- art. 816 Ccom: puede existir prenda sobre un crdito. Debe entregarse el ttulo del mismo y se notifique al deudor. Esto solo importa a propsito de los crditos nominativos, ya que aquellos a la orden pueden empearse por endoso en garanta. 5.- art. 817 Ccom: la prenda mercantil es con desplazamiento (puede estar en manos del acreedor o de un tercero, nunca del deudor. Esto es solo para la existencia del privilegio, ya que la prenda se constituye por la entrega o de manera consensual, segn la postura seguida). La norma seala a quien tiene la cosa como poseedor, cuando en realidad es un mero tenedor. Prendas especiales: por necesidades econmicas surgen otras prendas en leyes especiales, tales como la prenda sin desplazamiento, prensa sobre valores mobiliarios a favor de los bancos, prendas Warrant. PRENDA ESPECIAL DE LA LEY 4287: SOBRE VALORES MOBILIARIOS A FAVOR DE LOS BANCOS: Establecida para facilitar la prenda respecto de los crditos bancarios, de procedimiento rpido, y el acreedor queda en poder de la cosa. Se cre para evitar los requisitos que pide la prenda mercantil (art. 815-816). Es especial en cuanto al objeto y la calidad del acreedor, pero es con desplazamiento a.- Cosas sobre las que cae: ttulos nominativos, a la orden o al portador b.- Obligaciones que puede garantizar: cualquier clase de obligaciones (presentes, futuras, directas, indirectas que pueda contraer con el banco) sera una clusula de garanta generalc.- En cuanto a la calidad del acreedor: debe ser una empresa bancaria o institucin legalmente establecida. d.- En cuanto a su perfeccionamiento: depende del crdito sobre el que recaiga: - Al portador, se constituye por la entrega del documento bancario - A la orden, mediante endoso en garanta - Nominativo, mediante otorgamiento de escritura pblica o privada, notificada por ministro de fe al emisor del ttulo e.- Preferencia: confiere la preferencia del art. 814, sin cumplir las formalidades del art. 815 f.- Como se ejecuta la prenda: la vende el banco en remate en una bolsa de comercio (por simple notificacin judicial al deudor y transcurso de un plazo de 7 das) PRENDA DE LA LEY 18.690 SOBRE ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO (PRENDA WARRANT). (D.O. 02.02.1988): En el derecho mercantil hay ttulos representativos de mercaderas, ya que se puede transferir la mercadera por la transferencia de dicho ttulo. Tambin pueden empearse las mercaderas constituyendo una prenda sobre dicho ttulo. En los almacenes de depsito, al depositante se le entrega: el certificado de depsito y el vale de prenda. Para

que produzca efecto respecto de terceros, el endoso del vale de prenda debe inscribirse el registro que lleva el almacenista. LA NUEVA PRENDA SIN DESPLAZAMIENTO CONCEPTO: La Ley 20.190, publicada el 5 de junio de 2007, en su artculo 14, dicta normas sobre Prenda sin Desplazamiento, crea el Registro de Prendas sin Desplazamiento y deroga diversas leyes que regulan regmenes de prendas sin desplazamiento, las que continuarn vigentes para el solo efecto de regir aquellas prendas constituidas con anterioridad a la entrada en vigencia de esta nueva normativa. Vigencia. La ley difiri la vigencia a 90 das despus de la publicacin del Reglamento relativo al Registro de Prendas aludido, la que se efectu el 23 de octubre de 2010, por lo que la nueva prenda entr en vigor el 21 de enero de 2011. Obligaciones que pueden caucionarse con esta prenda: cualquier clase de obligaciones (en
la inscripcin en el registro de prendas, debe sealarse precisamente las obligaciones garantizadas, o si se trata de una futura o de una garanta general (art. 4 de la ley) Bienes susceptibles de ser prendados: bienes corporales, incorporales (muebles!), individualizados o caracterizados segn el art. 5 de la ley. Normas especiales para naves y aeronaves. Solemnidades del contrato de prenda sin desplazamiento: el contrato, su modificacin y alzamiento deben otorgarse por escritura pblica o instrumento privado (autorizado por notario, protocolizado y la fecha ser la de la protocolizacin). El contrato debe a lo menos contener: 1.- individualizacin de los otorgantes 2.- indicacin de la(s) obligacin caucionada o que se trata de garanta general. En caso de que solo se haga referencia a documentos donde consten las obligaciones, debern ser protocolizados al momento de la celebracin de la prenda 3.- individualizacin de las cosas empeadas 4.- suma determinada o determinable a la que se limite la prenda.

Formalidades especiales: a.- Prenda de crditos nominativos: debe notificarse al deudor pignorado judicialmente o por notario, prohibindosele que lo page a otro, salvo que mediare aceptacin por escrito, sino le ser inoponible. Una copia del ttulo de crdito prendado ser protocolizada al momento de suscribirse la prenda y en este contrato deber hacerse mencin a la protocolizacin de aquel. b.- Valores emitidos sin impresin fsica del ttulo que los evidencie: debe anotarse en el registro de anotaciones en cuenta que lleve el emisor. c.- Valores depositados en una empresa de depsito de valores constituida de acuerdo a la ley 18.876: el acreedor prendario podr pedir la anotacin de la prenda directamente a dicha empresa. d.- Prenda sobre bienes o derechos futuros: ser vlida, pero solo se adquirir el derecho en cuanto los bienes o derechos empeados existan. e.- Cosas que no han llegado al pas: pueden empearse, siempre que el constituyente de la misma sea el titular del conocimiento de embarque, gua area, carta de porte, conforme a la reglamentacin de esos documentos. f.- Grupos de bienes de una misma clase o universalidad de hecho: existencias, inventarios, materias primas, productos elaborados o semielaborados, repuestos, maquinarias, redes o sistemas. La ley nueva seala que no pueden utilizarse dichos bienes sin consentimiento del acreedor, de manera que es contraria a la disposicin antigua, donde bajo ningn punto poda disponerse de dichos bienes. Los bienes transformados o elaborados con componentes de dichas existencias, quedaran de pleno derecho pignorados. Los que salgan de la universalidad quedaran subrogados por los

que entren, hasta la concurrencia del total. Adems debe sealarse el valor de la masa de bienes, salvo que de mutuo y expreso acuerdo se decida lo contrario. Debe sealar las particularidades para individualizar los bienes, si son fungibles o no, calidad, cantidad, especie, etc. Si se llegan a confundir, mezclar o unirse se manera indivisible 2 bienes, los acreedores mantendrn sus derechos en el bien a prorrata de sus crditos, sin preferirse por antigedad. g.- Cosas que la ley reputa como inmuebles por destinacin o adherencia: se entiende
como prenda sobre bienes futuros, de manera que existen cuando se separan del inmueble. Si un bien mueble se transforma en alguno de estos dos, subsiste la prenda sin necesidad de acuerdo por parte del acreedor hipotecario y tiene preferencia sobre la hipoteca, pero debe inscribirse al margen de la hipoteca. Si no se inscribe, la hipoteca purga la prenda.

Registro de prendas sin desplazamiento: lo crea la nueva ley, de carcter pblico, electrnico y
nacional, nico, encargado al registro civil. Cualquier persona puede pedir informacin en l,

Procedimiento de inscripcin, modificacin y alzamiento. Formalidades relativas a la tradicin del derecho real de prenda:

el notario enva la copia al registro para su inscripcin. Formato electrnico. Este derecho se prueba, adquiere y conserva por la inscripcin. Si el bien est sujeto a otra inscripcin, la prenda ser inoponible mientras no se anote una referencia de la prenda al margen de la otra, aunque no ser oponible contra el tercero que adquiera el bien en una fbrica, feria, casa de martillo, almacn u establecimiento anlogo. -Solicitud de inscripcin: dentro de 3 das hbiles (no sbados) desde la fecha de suscripcin (o priorizacin si es privado). La omisin no afecta la validez del contrato, pero el notario es responsable de los perjuicios causados

Prendas sin desplazamiento antiguas se pueden acoger al nuevo rgimen: la nueva ley
seala que dentro de un ao desde su vigencia las prendas agrarias, CV de cosas muebles a plazo, prenda industrial, anterior prenda sin desplazamiento y dems del art. 42, pueden suscribir un nuevo contrato, que tendr la fecha y antigedad de la original.

Penas y delitos: presidio o relegacin menores en sus grados mnimo y multas de 11 a 20 UTM: - El que dispone de la prenda, sin sealar el gravamen que la afecta. -El que constituye prenda sobre bienes ajenos. -El que alce la prenda que haya cedido. -El que la altere, oculte, sustituya, traslade o disponga de ella, defraudando al acreedor prendario. -El deudor prendario que ha entregado crditos o derechos y ocasiona la prdida o menoscabo de ellos Derechos del acreedor: crdito preferente de segunda clase, extendido al valor del seguro de la cosa si lo hubiere e indemnizaciones por daos a la misma. Exigibilidad anticipada: puede exigir que se tenga como de plazo vencido en las siguientes: 1.- si estando prohibido la enajenacin o gravamen de las cosas, se hubiere hecho 2.- si se abandonan las cosas prendadas, puede elegir entre la tenencia, designar un nuevo depositario o la realizacin de la prenda (todo ante tribunal) 3.- Tratndose de derechos, si el constituyente no evita su menoscabo o extincin. 4.-Si se ha convenido un lugar en donde deba mantenerse la cosa y sta se trasladare. 5.-Si se ha convenido que la cosa empeada se utilice de una forma especificada y se utiliza en forma distinta.

6.-Si el constituyente se opone a la inspeccin de las cosas prendadas, el acreedor podr exigir la inmediata realizacin de la prenda, siempre que requerido judicialmente el constituyente insistiere en su oposicin. Si los gastos de custodia son muy altos, el constituyente puede pedir al tribunal que enajene la cosa, sin previa tasacin, considerndose la obligacin como de plazo vencido y entregando al acreedor el producto de dicha enajenacin. Ventajas para el acreedor: registro nico y accesible, plazo de constitucin ms breve. Derechos del deudor: conserva la cosa. Art. 22 seala el derecho de retencin del arrendador sobre las especies prendadas (el arriendo debe estar en escritura pblica) Ventajas para el deudor: mayor oportunidad al crdito (cosas futuras), constitucin ms barata. No lleva publicacin en el diario oficial. Derechos susceptibles de ser prendados: 1.- Derecho de concesin de obra pblica constituido al amparo del DFL 164 de 1991: puede prendarse cualquier pago comprometido por el fisco a la sociedad concesionaria. Ingresos o flujos futuros solo podrn prendarse a los financistas de la obra. 2.- Derecho de concesin portuaria constituido al amparo de la lay 19.542: bienes muebles, ingresos o flujos futuros, solo pueden prendarse para garantizar obligaciones de la sociedad para financiar la explotacin de la concesin. 3.- El derecho de concesin de construccin y explotacin del subsuelo por amparo de la ley 18.695: debe subscribirse en el registro de especial de concesin. 4.- El derecho de concesin onerosa sobre bienes fiscales al amparo del art. 61 del DL 1.939 de 1977: ingresos (todos) podrn prendarse solo para garantizar una obligacin que se derive del proyecto. Debe anotarse al margen de la inscripcin. 5.- El derecho de explotacin de concesiones de servicios sanitarios en los trminos del art.7 del DFL 382 de 1988: debe anotarse al margen de la inscripcin de registro. 6.- Los derechos que para el participante emanen del contrato de participacin celebrado conforme a la ley 19.865: solo podrn prendarse para asegurar el cumplimiento de la obligacin del participante. 7.- Los derechos emanados del contrato de concesin de recintos o instalaciones deportivas del instituto nacional del deporte de la ley 19.712: previa autorizacin del ministerio y por obligaciones de la ejecucin del proyecto. 8.- Todos aquellos derechos de concesin que: sean susceptibles de prendarse segn las leyes. Derogaciones: 1.-Ley 4.097 de Prenda Agraria; 2.-Ley 4.702 de Compraventa de Cosas Muebles a Plazo; 3.-Ley N 5.687 de Prenda Industrial; 4.- Ley N 18.112 de Prenda Sin Desplazamiento b.- Garantas inmobiliarias: sobre inmuebles (hipoteca), reglas del CC. Algunas solo pueden garantizar obligaciones especficas. Dan preferencia de 3 clase. II.- Garantas personales: fianza y aval Fianza: accesoria, destinada a garantizar una obligacin ajena. Beneficio de excusin, pero puede ser solidaria.

El Ccom dedica solo 2 art. A la fianza: debe ser por escrito, puede ser remunerada (pagara el deudor).

EL CONTRATO DE SEGURO I.- Importancia econmica del seguro: surge para precaver el riesgo de una actividad comercial y permite planificar el desarrollo de la empresa, lo que es importante para la seguridad crediticia. Importa a la economa en general. II.- Principios generales del seguro: a.- Max. Buena fe: debe ser celebrado y ejecutado por las partes con el mximo de buena fe, ello segn Contreras, por el hecho de que el asegurador protege el inters del asegurado por la confianza en lo que este le expresa sobre la naturaleza de la cosa y el riesgo que corre y, a su vez, porque el asegurado confa que el otro cubrir los riesgos b.- principio del inters asegurable: Toda persona que contrate un seguro debe tener un inters econmico y legitimo en precaver el riesgo. El Ccom lo reconoce en el art. 518, habiendo mltiples ttulos que habilitan al asegurado para tener tal inters, que si falta, anula el contrato c.- principio de la indemnizacin: el seguro es un contrato de mera indemnizacin y no de ganancia (el lmite es el valor de la cosa). Esta reconocido en el art. 517 del Ccom y no se aplica al seguro de personas. d.- principio de subrogacin: la empresa aseguradora que indemniza puede perseguir a los terceros responsables del siniestro y obtener el reembolso. es un caso de subrogacin real (art.553). Baja el riesgo para la empresa, sube la prima, por ende, el seguro e.- principio de la causa inmediata: debe haber una relacin de causa y efecto entre el riesgo cubierto y la causa del dao (si es por incendio, pero hay terremoto, no vale). III.Concepto legal y doctrinario de contrato de seguro: A) Definicin legal: art. 512: un contrato bilateral, condicional y aleatorio por el cual una persona natural o jurdica toma sobre s por un determinado tiempo todos o algunos de los riesgos de prdida o deterioro que corren ciertos objetos pertenecientes a otra persona, obligndose, mediante una retribucin convenida, a indemnizarle la prdida o cualquier otro dao estimable que sufran los objetos asegurados. Criticas (de Baeza): 1.- la definicin es obsoleta: era buena en su poca, pero el avance la dejo atrs por: a.- en cuanto a quien puede jugar el rol de asegurador: la definicin dice que una persona natural o juridica, lo que no es efectivo, porque hoy es comercio reservado a personas juridicas, las que pueden ser: i.- compaias de seguros nacionales: son S.A. especiales, controladas por la SVS ii.- mutualidades de seguro: corporaciones sin fines de lucro, pero solo las que existan hasta el 87 (tambin agencias extranjeras de seguros autorizadas para actuar en Chile)

b.- porque seala que es un contrato aleatorio: lo que no se adecua a la modernidad. Baeza dice que es oneroso y conmutativo, a pesar que el CC y el Ccom lo sealen aleatorio, ya que la nica posibilidad de considerarlo como tal es mirando aisladamente cada contrato de seguro celebrado, ya que la contingencia incierta de ganancia o perdida depende de que acontezca el siniestro: si no ocurre habr ganancia porque recibe la prima y no desembols, pero si ocurre habr perdida porque debe indemnizar probablemente mas que lo que recibi por la prima. Adems en cada contrato las prestaciones son desproporcionadas y para el asegurado habr un alea si el siniestro no ocurre porque pago la prima en balde. Sin embargo se seala que no es aleatorio porque el asegurador ve la cartera globalmente no es aleatorio por el uso de las probabilidades, ya que la prima sirve para avaluar el riesgo agregndole un costo de administracin, todo calculado matemticamente. Si tales clculos son acertados habr ganancias, sino habr perdidas (si aumentan los riesgos debe subir la prima). Desde el punto de vista del asegurado, nunca es aleatorio, porque el pago de la prima no es una perdida, sino el costo de transferir los riesgos. Adems, decir que si no ocurre el siniestro implica la perdida de la prima, equivale a decir que el siniestro era deseable. Tambin, si el siniestro ocurre, el tope de la indemnizacin es el perjuicio efectivo. 2.- La definicin es incompleta: porque se refiere al deterioro de ciertos objetos, lo que corresponde solo al seguro de cosas, pero hay otros seguros que no se refieren a cosas, sino a derechos, al patrimonio total de una persona, a la vida, a la salud, etc. por otro lado, tambin es incompleta en cuanto a la prestacin del asegurador, que no necesariamente es indemnizar el dao, podra ser satisfacer un capital o renta. 3.- La definicin es errnea: ya que seala su carcter condicional, pensando en el pago de la indemnizacin. Sin embargo un contrato es condicional si esta sujeto para su perfeccionamiento a una condicin, lo que no ocurre en el seguro, por lo que es puro y simple. A lo ms, podra decirse que la prestacin del asegurador es eventual. B) Concepto doctrinal del Profesor Osvaldo Contreras Strauch: es aquel en virtud del cual se transfieren al asegurador uno o mas riesgos, a cambio del pago de una prima, quedando este obligado a indemnizar, dentro de los trminos contractuales y legales, el dao que sufriere el asegurado, o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones convenidas. Destacan la alusin a la transferencia de riesgos, que hoy se dice es un elemento esencial en el seguro, tambin porque seala que el objeto puede ser distinto de una cosa y porque la prestacin del asegurador no solo es indemnizar. IV.Caracteres jurdicos del contrato de seguro:

1.- Es solemne: se perfecciona y prueba por escritura pblica, privada u oficial. El documento justificativo del seguro se llama pliza. Adems, si es verbal vale como promesa (que no debe constar por escrito como en el CC) y probada por testigos obliga a celebrar el contrato. Si la cosa perece en el intertanto no hay seguro, pero si el acreedor est en mora puede pedirse indemnizacin (que puede incluir el monto de ella) 2.- Es bilateral: obliga a ambas partes: siendo la principal obligacin del asegurador asumir los riesgos (no indemnizar) y la del asegurado pagar la prima (hay otras). 3.- Es oneroso: persigue la utilidad de ambos. El asegurado queda libre de los riesgos, que es su beneficio, a cambio del pago de la prima que beneficia al asegurador.

4.- Es conmutativo: si miramos como equivalentes el pago de la prima y la asuncin de riesgos. Esto, aunque el CC lo seale aleatorio (recordar argumentos). 5.- Es un contrato de mxima buena fe: implica que el asegurado de informacin veraz y completa sobre el riesgo y que la ca. Ofrezca coberturas que pueda cumplir. 6.- Es generalmente principal: ser accesorio cuando caucione una obligacin principal, como los seguros de garanta, de crdito, de desgravamen hipotecario (para mutuo). 7.- Es un contrato tipo: las cas. de seguros elaboran estos contratos para aplicarlos a determinados grupo de ellos. Luego, esas clusulas se incorporan a las plizas (estos formularios requieren visa de la SVS antes de circular y registro en depsito de plizas) 8.- Es generalmente de adhesin: el polo dbil se acoge al proyecto de contrato de la otra parte. Normalmente es el asegurado, que solo negocia por grandes sumas y si es ca 9.- Generalmente es un contrato individual: requiere el consentimiento unnime de asegurador y asegurado, pero pueden ser colectivos, donde los asegurados son muchas personas que no intervienen en su celebracin (seguro de accidentes de trabajo). 10.- Es de tracto sucesivo: las obligaciones se generan y cumplen durante toda su vigencia. El asegurador asume el riesgo y adopta medidas para mantener su economa y aptitud para cubrir la indemnizacin. El asegurado paga la prima, cuida las cosas y adopta medidas segn el contrato. Implica que si las partes le ponen trmino anticipado, quedan firmes los efectos que ya se hayan producido (como cobrar la prima). 11.- Es un contrato dirigido: el Estado interviene redactando las plizas, en la ejecucin del contrato, a veces como rbitro y como fiscalizador, todo a travs de la SVS. V.- Mercantilidad del contrato de seguro: hay que distinguir: 1.- Seguro terrestre: el art. 3 N 9 C.Com mercantiliza la empresa de seguros, por lo que para el asegurador es siempre mercantil, pero para el asegurado es mixto: civil o mercantil segn la teora de lo accesorio. 2.- Seguro martimo: es mercantil por su forma (art. 3 N 16 C.Com). La calificacin de uno u otro depende del lugar en donde el riesgo amenace a los bienes o personas, pero tal calificacin es inoficiosa porque la legislacin de fondo siempre es comercial (solo el C.Com lo regula). En cuanto a su forma, es solemne. VI.- Legislacin aplicable al contrato de seguro: art. 512 a 602 C.Com, que son aplicables solo al seguro terrestre, solo al martimo, o a ambos. Art. 1158 y ss. C.Com, solo para el seguro martimo. DFL 251 (apndice C.Com). VII.- Nomenclatura bsica del seguro, a la luz del Cdigo de Comercio: art. 513 que define asegurador, asegurado, prima, riesgo y siniestro (los veremos). VIII.- Clasificaciones del contrato de seguro: 1.- Seguros terrestres, martimos y areos: segn el lugar en que est el riesgo, que a veces es comn a las 3 clases (incendio), pero otras no (naufragio). 2.- A base de cuotas y a base de primas: es histrica y sin importancia, porque actualmente todos los seguros son en base a prima. El seguro a base de cuotas es el que hace un conjunto de personas para asegurarse recprocamente, tomando cada una el carcter de asegurado y todas ellas el de asegurador (si el siniestro ocurre todos aportan una cuota que forma la indemnizacin). El problema es que la cuota es eventual (sino es

prima) y la indemnizacin depende de que todos paguen. Solo tiene aplicacin en el derecho martimo en los seguros de proteccin e indemnizacin (P&I). 3.- Seguros individuales y sociales: los primeros se celebran en el solo inters de una persona y no son obligatorios. Los segundos no son solo en el inters de una persona, sino que tiene una finalidad social y son obligatorios (son de seguridad social, no com.) 4.- Atendiendo al objeto de la cobertura: a.- Seguros de daos: el objeto de la cobertura es protegerse del dao econmico producido por un siniestro a las cosas o al patrimonio del asegurado. Pueden ser: i.- seguros reales: si afectan a las cosas (incendio). ii.- seguros patrimoniales: si afectan a la integridad del patrimonio (s. de resp. civil). b.- Seguros de personas: el objeto es la vida, salud, integridad fsica y psquica de las personas (seguro de vida, de salud, de incapacidad, etc.). 5.- Clasificacin que distingue entre grupos de seguro, ramos de seguro y modalidades de seguro (doctrinaria, de Bande, recogida por Baeza y Sandoval): a.- Grupos de seguros: integrados por contratos de objeto semejante. Puede tener varios ramos y estos a su vez varias modalidades. Son 4: i.- grupo de seguro de cosas: conjunto de ramos de seguro en que el objeto es el inters del asegurado en una cosa corporal mueble o inmueble (son a corto plazo). ii.- grupo de seguro de derechos: el objeto es el inters del asegurado en un derecho actual o exigible de una prestacin de un tercero (seguro de contrato, el asegurado es el acreedor que asegura el eventual no pago de un crdito por parte del deudor). iii.- grupo de seguro de patrimonio total: el objeto es la integridad del patrimonio total (no una cosa determinada), para que no sufra un menoscabo incierto (s. de resp. civil, en el que si causo un dao debo indemnizar, as que aseguro mi responsabilidad). iv.- grupo de seguro de personas: el objeto es la vida, salud, integridad fsica y mental (seguro de sobrevivencia). Son a largo plazo. b.- Ramos de seguros: cada ramo rene seguros que cubren riesgos semejantes y cada grupo de seguros incluye varios ramos. As: i.- en el primer grupo encontramos el seguro de incendio, de transporte, de terremoto. ii.- en el segundo grupo encontramos el de garanta (asegura a una persona en el evento que la contraparte no cumpla el contrato), el de crdito, el de fidelidad del cargo. iii.- en el tercer grupo encontramos el de accidentes del trabajo y de resp, civil. iv.- en el cuarto grupo encontramos el de vida, de accidentes personales, de desgravamen hipotecario (asegura el pago del mutuo en caso de que el deudor fallezca). c.- Modalidades de seguro: se refiere a que es posible estipular que determinado riesgos no se cubran, salvo estipulacin expresa (la ca. no asume riesgos en caso de guerra). En el seguro de vida puede haber modalidad, porque puede ser para el caso de muerte o supervivencia. Esta clasificacin no debe confundirse con la de las cas., las que se clasifican en: 1.- Primer grupo: aseguran los riesgos en las cosas o el patrimonio (grupos 1, 2 y 3) 2.- Segundo grupo: las que cubren riesgos de las personas o garanticen al asegurado o beneficiario dentro de un plazo, o ganar una renta, una pliza vencida, o un capital (grupo 4). Las primeras realizan seguros a corto plazo, las segundas a largo plazo. IX.- Los sujetos en el contrato de seguro:

1.- El asegurador: llmase asegurador la persona que toma de su cuenta el riesgo (art. 513 C.Com). Recibe la prima y se obliga a pagar una renta, capital o indemnizacin si se produce el siniestro o se hace efectivo el riesgo. Si aplicramos las reglas generales diramos que requieren capacidad de ejercicio, pero recordemos que solo pueden serlo las SA, mutuales y agendas extranjeras autorizadas. Si el asegurador es distinto de esas personas jurdicas, se clausura el establecimiento y hay estafa (art. 51 DFL 251). Adems, en el negocio de seguros pueden intervenir (art. 57 DFL): a.- corredor (o productor) de seguros: intermediario entre pospotenciales tomadores y las compaas. Es independiente jurdica y econmicamente de las cas. debe inscribirse en un registro especial y pueden ser personas naturales o jurdicas. b.- el agente de seguros (o de ventas): es el que vende seguros por cuenta de una ca. (solo una de cada grupo de seguros y de cas.). Tambin debe inscribirse en registro especial (distinto de los productores), que lleva la SVS. 2.- El tomador o contrayente: persona natural o jurdica que celebra el contrato con el asegurador contrayendo las obligaciones que l genera (la principal: pagar la prima). El seguro tiene diversa variantes: a.- Si el tomador lo celebra por cuenta propia: tambin es el asegurado, as que tiene doble calidad: contratante y asegurado (yo aseguro mi casa). Es el ms simple. b.- Si el seguro lo celebra una persona a nombre de otra, por ser su representante legal o mandatario: el contrato produce respecto del representado los mismo efectos como si hubiese contratado l mismo, por lo que ste ser contratante y asegurado. c.- Si el seguro lo celebra una persona (asegurado) a nombre de otra pero sin facultad de representarla: el asegurado puede ejercer sus derechos en calidad de tal, porque estamos frente a una estipulacin a favor de otro. El asegurado debe aceptar expresa o tcitamente (incluso despus del siniestro, reclamando la indemnizacin segn la doctrina) y antes de eso la estipulacin se puede revocar. Es usual en CV internal. y en el comercio martimo, aqu se celebran por cuenta de quien corresponda, es decir, respecto de persona indeterminada. Se explica porque las mercaderas se compran para vender y se transfieren por endoso de la carta de porte o conocimiento de embarque antes o durante el transporte, sin necesidad del endoso de la pliza, o sea, el tenedor de aquellas est asegurado.). d.- Casos en que una persona celebra un seguro para asegurar a otra en cumplimiento de pacto especial (clusula contractual): como el seg. de incendio contratado por el deudor hipotecario a favor de su acreedor, o el desgravamen hipotecario en que el deudor asegura su vida (asegurado=banco). Ac no hay representacin ni estipulacin a favor de otro (no se pueden revocar los derechos de terceros). Se entiende por la modalidad del contrato entre el tomador y el asegurado (el primero se obliga a contratar el seguro). e.- El seguro tomado por un agente oficioso: si 2 seguros cubren el mismo riego, uno celebrado por el agente oficioso y otro por el interesado, el primero es ineficaz (art. 521 C.Com), o sea, el seguro celebrado solo por el agente vale. Recordar que el asegurado es la persona que queda libre del riesgo (art. 513 C.Com) y, aunque la ley no define al tomador, sern 2 personas distintas si el que queda libre del riesgo no es el tomador (seg. de incendio en bien raz hipotecado, asegurado: acreedor). 3.- El beneficiario: persona que, sin ser parte del contrato y sin ser el asegurado, recibe la indemnizacin, renta o capital del seguro. No tiene obligaciones ni cargas y su expectativa dura mientras el contrayente del seguro no revoque su designacin, que puede ser en cualquier momento. La figura surge e el seguro de vida, ya que el asegurado morir y no podr recibir la indemnizacin, pero lo autores dicen que es

compatible con todo tipo de seguro. Tambin se explca por la estipulacin a favor de otro y es fcil confundirlo con el asegurado en el seg. por cuenta ajena (Baeza dice que la diferencia es que el beneficiario no tiene cargas ni obligaciones y el asegurado s). ELEMENTOS ESENCIALES O DE FONDO DEL CONTRATO DE SEGURO En el seguro hay elemento de forma (la pliza) y de fondo (si faltan el contrato no produce efecto alguno o degenera en otro distinto). Estos ltimos, segn la doctrina clsica son la cosa asegurada, el riesgo, la prima y algunos incluyen el inters asegurable (exigido por el art. 518 y debe recaer sobre el objeto del seguro, sino ste es nulo, aunque se discute que sea esencial porque se entiende incorporado en el riesgo), mientras que la doctrina moderna seala que son el riesgo, la prima y la empresa de seguros (organizadas como SA especiales). Esto ltimo lo seala Baeza, que excluye la cosa porque hay seguros cuyo objeto no es una cosa y porque entiende que sta forma parte del elemento riesgo (si no hay cosa no hay riesgo y viceversa). Anlisis de los elementos esenciales del contrato, segn la teora moderna. I.- EL RIESGO: Es elemento esencial y a la vez causa lcita del seguro. Se le define como la amenaza de prdida o deterioro que afecta o a bienes determinados, o a derechos especficos, o al patrimonio mismo de una persona, o a la vida, salud, etc. de un individuo. Sin embargo, el art. 513 lo define como: la eventualidad de todo caso fortuito que puede causar la prdida o deterioro de los objetos asegurados , pero se critica porque no solo el caso fortuito acarrea un siniestro y porque est restringido al seguro de cosas. Supone un objeto que lo soporte e inters del asegurado (porque solo daa a quien se siente amenazado por l). 1.- Requisitos del riesgo: a.- Debe ser un hecho posible y eventual: debe involucrar la posibilidad de que se produzca el siniestro, sino no hay seguro (riesgo de naufragio en la u). Debe ser incierto porque sino no hay riesgo, salvo la muerte: es cierta pero igual se puede asegurar la vida b.- Debe ser un hecho futuro: si es pasado no hay riesgo, salvo el art. 1166 C.Com, donde el seguro vale si las partes no saban y estaban de buena fe (excepcin, martimo) c.- Comprende el caso fortuito, pero no solo ste: recordemos que el art. 513 solo se refiere al caso fortuito, que el art. 45 CC define como el imprevisto al que no es posible resistir (supone imprevisibilidad e imposibilidad de evitarlo). Reunindose los dems requisitos, si la cosa perece por caso fortuito, el asegurador indemniza, pero: i.- Qu ocurre con lo hecho dolosos y culposos de un tercero?: paga, porque para el asegurado sigue siendo un caso fortuito. ii.- Y con los hechos dolosos y culposos del asegurado? Segn las normas generales, como para ste no son hechos imposibles de resistir, no es caso fortuito y no debera indemnizar. Por lo tanto, en principio el asegurador indemniza solo por caso fortuito (incluidos los hechos dolosos y culposos de terceros), excluyendo: i.- los vicios de la cosa, ii.- los hechos dolosos y culposos del asegurado y iii.- los hechos de terceros por quienes el asegurado es civilmente responsable. Pero respecto de lo primero el art. 552 C.com permite al asegurador tomar el riesgo por estipulacin expresa, mientras que: - Respecto de los hechos dolosos y culposos del asegurado: el art. 552 le prohbe al asegurador asumirlos, pero el art. 581 (sobre incendio) se refiere al caso en que una persona contrata un seguro de responsabilidad civil que impone al asegurador pagar si el incendio se produce por un hecho imputable a ttulo de culpa leve o levsima de aqulla,

es decir, solo excluye el dolo (porque nadie puede aprovecharse de su propio dolo y lo mismo se aplica a la culpa grave). Adems, el art. 582 seala que el hecho culposo (excepto culpa grave) del asegurado es un riesgo del que naturalmente responde el asegurador, an sin necesidad de estipulacin expresa. Por lo anterior, cuando la ley dice que el asegurador responde por los hechos personales del asegurado, solo se refiere al dolo y a la culpa grave , de manera que por los dems hechos s puede responder, pero por estipulacin expresa porque no constituyen caso fortuito (salvo en el incendio). - Respecto de los hechos de terceros por los que el asegurado responde civilmente: el art. 552 se refiere a los hechos personales del asegurado pero no se refiere a los de terceros, pero como seala que el asegurador no est obligado, nada obsta a que se estipule expresamente (incluso por dolo), en cambio, en el incendio es un riesgo natural. 2.-Clasificacin de los riesgos: a.- Riesgos por los que el asegurador responde naturalmente, sin necesidad de estipulacin expresa: son los casos fortuitos, peri hay ocasiones en que dependiendo del ramo, el asegurador se puede eximir por estipulacin expresa, como si el incendio reproduce por guerra. Son exclusiones porque hay mayor riesgo para el asegurador y se pueden incluir pagando una prima especial (modalidad). b.- Riesgos de los cuales responde el asegurador solo con estipulacin expresa: son los vicios de la cosa, la culpa leve o levsima del asegurado y los actos culpables o dolosos de terceros por los que el asegurado es civilmente responsable. Recordemos que los dos ltimos casos son de la naturaleza del incendio (aqu no requieren clusula expresa). c.- Riesgos de los cuales el asegurador no puede constituirse en responsable (prohibidos): cuando el riesgo proviene del dolo o culpa grave del asegurado (a esto se refiere el art. 552 al hablar de hecho personal). 3.- En cuanto a la cosa, u objeto del seguro: no es esencial (dentro de riesgo), pero: a.- Requisitos de la cosa u objeto del seguro: pueden ser corporales e incorporales, pero: i.- debe existir al tiempo del contrato o cuando el asegurador asuma los riesgos, por lo que caben las cosas que no existen pero se espera que existan (si no llega a existir: nulo) ii.- debe tener un valor estimable en dinero: que es ms propio de las cosas corporales y que se justifica porque el asegurador paga una indemnizacin en dinero. iii.- que sea comerciable (objeto de especulacin lcita). iv.- deben estar expuestas a perderse por el riesgo que asume el asegurador Si no se renen estos requisitos, la sancin es la nulidad absoluta. Anlisis de los casos ilustrativos sealados del art. 522 C.Com.: 1.- Las ganancias o beneficios esperados: se excluyen porque no existen, solo son una mera expectativa y se exige un perjuicio efectivo. Dentro de stas podra incluirse al lucro cesante (beneficio esperado), pero en la prctica se paga. 2.- Objetos de ilcito comercio, porque no hay especulacin lcita. 3.- Las cosas que ya han corrido el riesgo, se hayan salvado o perecido. 4.- Cosas ntegramente aseguradas, salvo que el riesgo sea de distinta naturaleza que el anterior. Aqu la ley se refiere al problema de los co-seguros: si hay seguros sucesivos celebrados de buena fe en diferentes fechas, solo vale el primero a menos que no cubra el valor ntegro del objeto asegurado, caso en que los dems responden por el saldo insoluto, segn el orden de sus fechas. Si son en la misma fecha y exceden el valor, solo responden de l y a prorrata (el seguro es de mera indemnizacin, no de ganancia)-

b.- Valor del objeto del seguro: por ser el seguro de mera indemnizacin, sta no puede ser mayor al valor del objeto asegurado (es nulo si la cosa ya est ntegramente asegurada). Si se pacta un mayor valor, el seguro vale pero solo hasta ese valor. El art, 516 seala que el valor de la cosa debe indicarse en la pliza, pero en la prctica no se hace porque el art. 533 suple la omisin (todos lo medios de prueba). No es esencial porque la ca. paga por la cantidad, que no siempre coincide con le valor de la cosa. El monto o cantidad asegurada: Corresponde al mximo hasta cuya concurrencia el asegurador se obliga a indemnizar. Es una mencin no esencial de la pliza (la ley suple la omisin, se entiende que el valor de la cosa asegurada al momento del siniestro). Para determinarlo se recurre a los liquidadores de seguro, lo que no es vinculante para el asegurado, porque si no est de acuerdo puede demandar ms, pero casi siempre sde incluye. No puede faltar en los seguros del cuarto grupo (porque como la vida no se puede evaluar, por lo menos hay que indicar la cantidad asegurada). la relacin entre el valor de la cosa y la suma asegurada (que no siempre coinciden), nos llevan a distinguir: a.- Seguro suficiente: si la suma asegurada es igual al valor de la cosa asegurada. Aqu la cosa est ntegramente asegurada (no debiera haber problemas para deter. la indem.). b.- Seguro insuficiente o infraseguro: la cantidad asegurada es menor al valor de la cosa (no est ntegramente asegurada, como si vale 1000 y la cantidad asegurada es 500). Aqu la ley considera al asegurado como asegurador de la parte no cubierta por la pliza (auto seguro) y para determinar la indemnizacin tenemos: Indemnizacin = cantidad asegurada x monto del dao valor de la cosa asegurada.

- Aqu, si en el infraseguro hay prdida total, el asegurador paga la totalidad de la cantidad asegurada, pero no el valor total de la cosa. Ejemplo: 1000 x 2000 2000. = 1000 (es decir, es igual a la cantidad asegurada)

- Si la prdida es parcial se paga a prorrata, es decir, la misma proporcin. Ejemplo: Indemnizacin = 1000 x 1000 = 500 2000 El art. 532 establece una excepcin: es el seguro de primera prdida, que requiere estipulacin entre las partes. En el caso de seguro de vida, el monto de la indemnizacin se establece en el contrato, pero no se puede establecer el valor de la cosa asegurada, lo que s se seala es la cantidad asegurada (mientras ms alta, mayor es la prima). c.- Sobreseguro: La cantidad asegurada es superior al valor de la cosa asegurada, como si la primera fuera 2000 y la segunda 1000. Aqu se aplica el principio de que el seguro no es eficaz sino hasta concurrencia del valor real del objeto asegurado tanto en el seguro suficiente como en el sobreseguro si la prdida es total se paga el valor total de la cosa y si es parcial se paga el monto de la prdida. El inters asegurable (art.518 CdC): que debe tener el asegurado en el riesgo y que segn Baeza forma parte de ste, pero no es algo puramente terico, por ejemplo, en el seguro de cosas se exige que entre el asegurado y la cosa debe haber una relacin susceptible de valoracin econmica (no afectiva, que no necesariamente es de dominio, podra ser arrendatario, usufructuario o los ejemplos del art. 518). Cuando el tomador y

el asegurado son personas distintas, el inters se exige a ste, como en el seguro de transporte de mercanca, en que el asegurado es una persona indeterminada (el que reciba las mercancas en destino, o sea, es el consignatario y a ste se lapide inters, no al embarcador, que es el consignante). El monto depende de lo estipulado por las partes. Si hay una relacin de dominio, la indemnizacin no es ms que el valor de la cosa, pero si no es de dominio puede quedar determinada por el monto asegurado. II.- LA PRIMA: 1.- Concepto: es la retribucin que el tomador o asegurado paga al asegurador por el hecho que ste asuma los riesgos. El art. 513 Ccom la define como la retribucin o precio del seguro. El art. 515 la seala esencial y el art. 541 seala que si falta hay nulidad (es inexistencia). El art. 516 obliga a ponerla en la pliza (tpo. y forma de pago) 2.- Sujeto obligado al pago de la prima: es el asegurado segn el art. 556, pero si el tomador es distinto de aqul, es ste quien la paga. 3.- En qu puede consistir la prima: el art. 543 seala que puede ser dinero u otra cosa o hecho estimable en dinero, a falta de estipulacin ser dinero (terico, siempre es $). 4.- Forma de pago de la prima: el art. 543 seala que puede convenirse el pago total o parcial, por meses o por aos. Si se pactan entregas peridicas, el pago debe hacerse al inicio de cada perodo. 5.- Incumplimiento de la obligacin de pagar la prima y derechos del asegurador: el art. 544 reitera el art. 1489 CC (condicin resolutoria tcita) y agrega que si el asegurador opta por pedir la prima, subsiste el seguro, pero si pide la resolucin el asegurado no puede exigir la indemnizacin de un siniestro ulterior (desde notificacin). El art. 545 contempla un plazo de 3 das para que el asegurador ejerza sus derechos, el que cay en desuso, porque la SVS estableci que en la pliza debe incluirse la clusula de que si hay mora en le pago de la prima, el asegurador puede resolver el contrato por el envo de una carta al domicilio del asegurado. La resolucin opera al vencimiento del plazo de 15 das desde el despacho de aqulla, salvo que antes el asegurado pague la prima atrasada con intereses y reajustes (mientras pende el plazo el seguro est vigente). El art. 546 permite al asegurador dar un plazo de gracia. 6.- Situaciones que influyen en la vigencia del contrato en relacin con la obligacin de pagar la prima: Nulidad, resolucin y extincin del seguro por otras causas: el art. 542 dispone que el asegurador gana irrevocablemente la prima desde que los riesgos corren por su cuenta, de manera que si despus el seguro queda sin efecto, aquella no se restituye. Con todo, hay que tener presente: a.- Inexistencia; si el seguro es inexistente (por falta de riesgo por ejemplo), la prima carece de causa y el asegurador debe restituirla. Si el asegurado no ha pagado nada debe b.- Nulidad: si el seguro es declarado nulo, la regla es volver las partes al estado anterior de su celebracin, por lo que si no se ha pagado la prima, no hay obligacin de hacerlo y si se pag el asegurador debe restituirla. Pero si la nulidad fue por causa u objeto ilcito conocido por el tomador, no puede exigir la restitucin de la prima. El C.Com recoge estas normas: si el seguro es anulado por falta de inters, el asegurador debe devolver la prima (art. 525), derecho a demandar o retener la prima por dolo o fraude del asegurado. c.- Resolucin: debiera proceder la devolucin de la prima, pero como es un contrato de tracto sucesivo solo se restituye la parte proporcional de ella (por el tiempo que le contrato dej de producir efectos). Es incompatible con seguir pagando la prima. d.- Resciliacin: si se deja sin efecto por mutuo acuerdo, lo lgico es que la prima se

reduzca al tiempo por el que estuvo vigente el contrato (clusula habitual en plizas). e.- Seguro que en que cesan los riesgos o expira el inters del asegurado: si concluye por estos motivos debiramos pensar que debe restituirse la prima, pero como no hay norma expresa entendemos que el asegurador la ha ganado irrevocablemente y no cabe la restitucin (es usual la clusula en pliza de que se queda con la prima proporcional). 7.- Norma sobre forma de expresar los valores de las primas: los montos deben expresarse en UF, moneda extranjera u otro sistema reajustable autorizados por la SVS. LA PLIZA COMO ELEMENTO FORMAL DEL CONTRATO DE SEGURO: Es el documento justificativo del seguro (que es solemne) y lo normal es que sea un instrumento privado (2 ejemplares). Puede ser nominativa, a la orden o al portador, de manera que se pueden ceder los beneficios del seguro siguiendo su forma de emisin. Nota en relacin al endoso de la Pliza: se usa esta expresin cuando se le hacen modificaciones (como una prrroga, un asegurado adicional, extensin de cobertura). Plazo que tiene el asegurador para entregar pliza firmada: Artculo 549 Ccom. Efectos del seguro ajustado verbalmente: artculo 515 Ccom: vale como promesa. Contenido y estructura de una pliza de seguros: se divide en 2 secciones: 1.- Las condiciones generales: en ellas se contienen las clusulas comunes para seguros de un mismo ramo. Estn predeterminadas en las plizas y son los modelos que la SVS visa y registra en el depsito de plizas. Por ellas, el seguro es un contrato tipo, de adhesin y dirigido. Se refieren a: a.- la clase de riesgos cubiertos y no cubiertos por la pliza (tambin exclusiones) b.- las obligaciones y cargas del asegurado al tiempo de la celebracin del seguro, durante su vigencia y en el momento del siniestro. c.- sanciones por el incumplimiento de tales obligaciones y cargas. d.- las obligaciones del asegurador. e.- las reglas para dirimir conflicto entre las partes. f.- normas sobre terminacin anticipada del contrato. 2.- Las condiciones particulares: son las que especifican las singularidades propias del contrato que se celebra. Se discuten entre las partes y a ellas se refiere la ley (salvo los riesgos). El art. 516 menciona algunas esenciales y otras no. Son: a.- nombres, apellidos y domicilio del asegurador y del asegurado: si ste es distinto del tomador debe sealarse de alguna forma (no es necesario determinado, si determinable) b.- indicacin del inters de asegurado: si ste es distinto del tomador, debe sealarse el inters de aqul. c.- designacin clara y precisa del valor y naturaleza de los objetos asegurados: hay casos en que no se requiere detallar las cosas aseguradas, como respecto de establecimientos de comercio, cargamentos terrestres y martimos, muebles de una casa, lo que se justifica porque se renuevan constantemente (aqu basta el monto asegurado). El valor de las cosas puede faltar (al tiempo del siniestro este valor debe probarse) d.- la cantidad asegurada: no es esencial, ya que se valoran al tiempo del siniestro si hay prdida total (art. 535) e.- los riesgos que toma el asegurador: no esencial, porque si no los seala responde por todos, salvas l as excepciones legales. f.- poca en que principian y terminan los riesgos: no esencial (desde la celebracin).

g.- tiempo, lugar y forma en que se paga la prima: sealarla es esencial, pero para sus condiciones de pago se aplica e art. 543, que es terico, porque siempre se paga en dinero y al principio del perodo. h.- La fecha con expresin de la hora: es esencial y tiene mucha importancia para determinar el momento desde que rige la cobertura. i.- toda circunstancia que suministren al asegurador conocimiento exacto de los riesgos y todas las dems estipulaciones que hagan las partes. No es algo taxativo, porque se requiere informacin lo ms completa posible. En la prctica es un verdadero cuestionario que responde el asegurado. EFECTOS DEL CONTRATO DE SEGURO: se refiere a los derechos y obligaciones que recaen sobre las partes, o sea, el asegurador y normalmente el tomador si coincide con el asegurado, porque sino sobre este ltimo recaen ciertas obligaciones (el tomador paga la prima y el asegurado cuidar la cosa)-. Recordar que el beneficiario es un tercero sin obligaciones (no intervino en el ctto., puede no conocerlo, mera expectativa). Distincin entre obligaciones y cargas en el seguro: es una distincin doctrinaria. Las primeras permiten pedir el cumplimiento o la resolucin del seguro ambas con indemnizacin-, porque su cumplimiento tutela los intereses de la contraparte. En cambio, las segundas no dan derecho a pedir cumplimiento o resolucin, sino que generan otros efectos (hace cesar la responsabilidad del asegurador). Si stas se incumplen el que lo hace se perjudica l mismo, porque protegen su propio inters. OBLIGACIONES Y/O CARGAS DEL TOMADOR Y/O ASEGURADO: Para este efecto hay que distinguir tres etapas (en relacin con el art.556, que las seala): a.- Obligaciones y/o cargas al tiempo de la celebracin del contrato: i.- Identificar verazmente la cosa asegurada y la extensin de los riesgos: art. 559, que concuerda con el art. 518 (menciones de la pliza). Su sancin en caso de omisin es la nulidad, por eso Baeza dice que una carga de informacin (porque no da lugar a cumplimiento o resolucin). Normalmente es de responsabilidad del tomador. ii.- Pagar la prima (art. 556): si se estipula pagarla ahora (obligacin del tomador). iii.- Clusula usual en las plizas para que el tomador declare en este momento si tiene otro seguros contratados sobre el mismo objeto del contrato. La no declaracin libera a la ca. de indemnizar en caso de siniestro, por lo que es una carga del tomador. b.- Obligaciones y/o cargas durante la vigencia del contrato: i.- Emplear la debida diligencia para prevenir el siniestro: rige durante toda su vigencia. Se refiere a la culpa leve. Es una carga porque protege el propio inters del asegurado. ii.- No agravar los riesgos: da derecho a resolucin, as que es una obligacin. iii.- Clusula usual de las plizas que impone el deber de informar al asegurador de todo otro seguro que se tome sobre la cosa. Estas 3 son obligaciones/cargas del asegurado. iv.- Pagar la prima si es que se pacta en cuotas. c.- Obligaciones y/o cargas al tiempo del siniestro: son cargas (556 N2, 3, 4, 5, 6 y 7) i.- Pagar la prima si as se ha pactado. ii.- Pagar las faenas de salvataje (providencias para salvar o recuperar las cosas aseguradas o para conservar sus restos). iii.- Informar que ocurri el siniestro (3 das, pero las plizas lo aumentan a 8 das) iv.- Al momento de exigir el pago del siniestro debe sealarse si hay ms seguros que pesen sobre la cosa. Recordar tema de los co-seguros (influyen en resp. del asegurador). v.- Proporcionar informacin de las circunstancias para establecer la responsabilidad de asegurador. Normalmente es entre asegurado y liquidador de seguro.

OBLIGACIONES DEL ASEGURADOR: derecho exigir cumplimiento o resolucin. 1.- Entregar el ejemplar de la pliza que corresponde al contratante: ya vista. 2.- Pagar la indemnizacin (art. 550): a.- Requisitos para la procedencia de la indemnizacin de un siniestro: i.- existencia de un contrato de seguro, que adems sea vlido. ii.- cumplimiento del contrayente y/o asegurado de sus cargas y obligaciones. iii.- que el sinistro ocurra por los riesgos mencionados y cubiertos por la pliza (debe corresponder al ramo del seguro). Recordar las modalidades y exclusiones pactadas. iv.- que el siniestro acontezca durante la vigencia del seguro. Debe atenderse a la pliza, sino tener presente el art. 551: si ocurre durante su vigencia y se consuma despus el asegurador responde, pero si es antes de su vigencia y se consuma despus, no. v.- que el siniestro ocurra en el lugar previsto por la pliza: el art. 558 seala que el asegurado no puede cambiar por s solo el lugar, pero hacerlo no impide la indemnizacin si no se han agravado los riesgos (quedara incluido en la letra b, porque trasladar la cosa con agravacin es una infraccin a la carga del contrayente de no agravar los riesgos). Sin embargo es autnomo en los casos en que la cobertura del riesgo esta determinada geogrficamente (segn el tipo de seguro: de vida, viajar). b.- Reglas en materia de prueba: i.- Prueba del contrato y sus obligaciones (art. 514): por escrito mediante la pliza. Es el asegurado el que prueba la existencia del contrato. ii.- Prueba del siniestro (art. 556): es una caga del asegurado. Adems, se presume que ocurri por caso fortuito y que el seguro lo cubre, siempre que sea de los casos contemplados por la cobertura. Es el asegurador el que prueba que no es responsable. iii.- Prueba de los daos causados por el siniestro: corresponde al asegurado. iv.- Prueba de la debida diligencia y cuidado del asegurado: es de l. c.- Monto de la indemnizacin: depende del valor de la cosa, de la cantidad asegurada, de los daos sufridos, etc. se determina en el proceso de liquidacin. Liquidacin del siniestro: es para saber si el siniestro encuadra en la cobertura de la pliza y para determinar el monto de la indemnizacin. Puede seer efectuada directamente por la ca. o encomendada por sta a un liquidador oficial, el que puede ser exigido por el asegurado (inscrito en la SVS). Evacuado el informe, las partes pueden objetarlo. Si hay conflicto, deben recurrir a las normas de solucin de la pliza. Otros factores que pueden incidir en el monto de la indemnizacin, las franquicias deducibles: Franquicias y deducibles: estipulaciones en que el asegurado asume la carga de siniestro Franquicias propiamente tales: estipulaciones en que asegurador solo responde por los siniestros que exceden un determinado monto, pero que de ocurrir implican que debe cubrir la totalidad de la prdida sufrida por asegurado. Deducibles: estipulaciones en que el asegurado soporta en todas las prdidas una parte del dao sufrido. Ambas estipulaciones se justifican por: i.- se trata de excluir siniestros d escaso monto cuyos costos son muy altos en relacin con la indemnizacin. ii.- es para que el asegurado se interese en conservar las cosas, porque sino, sobre todo en los deducibles, deber soportar una parte de los daos. iii.- abaratar las primas y hacer ms asequibles el seguro.

Contreras seala que estas funciones las cumple mejor los deducibles, ya que en la franquicia el asegurado podra interesarse en aumentar el monto de un siniestro pequeo para hacerlo caer dentro de la cobertura y la ca. tendra que indemnizar todo (desuso). d.- Formas de indemnizar: Existen diversas formas: i.- Pago en dinero de los daos (art.550): es lo normal, es la suma asegurada. ii.- Reparacin o reposicin de objetos asegurados daados: es comn, trae problemas. iii.-En el seguro martimo puede ser por dejacin: institucin que permite al asegurado transferir el dominio de la cosa asegurada al asegurador si el siniestro implica prdida total, pagando la ca. el total de la suma asegurada con el lmite del valor comercial de las cosa a la poca del siniestro (art. 1178). e.- Derechos del asegurador que paga la indemnizacin (art. 553): es que el asegurador subroga al asegurado en los derechos y acciones que ste tenga contra terceros (ahora es una subrogacin legal, antes el asegurador exiga que el otro se las cediera). Si la prdida no es total, la subrogacin tampoco (persigue la responsabilidad del tercero en la parte no indemnizada). Tiene un fundamento doble: i.- que el seguro es de mera indemnizacin (no se acumulan indemnizaciones) ii.- perseguir al autor malicioso o culpable por los daos que causa el siniestro. La doctrina dice que a pesar de su ubicacin e las normas generales, no se puede aplicar al seguro de vida (art. 555 prev subrogacin por cambio de objeto a raz del pago). EL REASEGURO 1.- Generalidades: para que los riesgos sean menores las cas. Necesitan un gran nmero de asegurados para calcular las primas y que stas sean ms bajas, lo que tambin depende de su capacidad financiera, porque si calculan mal y bajan las primas por el solo aumento de los clientes pueden obligarse por algo que no podr cumplir. El reaseguro es un mecanismo adicional para que las cas. traspasen parte de esos riesgos. 2.- Concepto: Es un contrato bilateral, por el cual una de las partes denominada asegurador directo, cede la responsabilidad que le afecta en los seguros contratados, total o parcialmente, a la otra parte, denominada reasegurador, obligndose este ltimo a restituirle, proporcionalmente, las indemnizaciones que deba pagar en razn de sus contratos de seguros, a cambio de una retribucin consistente en el todo o parte de las primas recibidas (Bande). 3.- Efectos del reaseguro en relacin al asegurado: el reaseguro relaciona al asegurador directo (reasegurado) con el reasegurador. Aqu no interviene el asegurado, por lo que carece de accin contra el reasegurador porque con l no se relaciona (art. 523) y tampoco le es oponible el reaseguro (art. 28 DFL 251). As, el reasegurado no puede excusarse de pagarle al asegurado si es que el reasegurador no le paga. 4.- Nomenclatura bsica del reaseguro: a.- asegurador directo: es la ca que asume el riesgo directamente con el asegurado. b.- reasegurador: es la ca, que acepta la propuesta de reaseguro del asegurador directo, sea que se especialice en reaseguros o los acepte ocasionalmente. c.- cesin: se refiere a la proporcin de responsabilidad que el asegurador directo traspasa al reasegurador, sea una suma de dinero o porcentaje del seguro directo. d.- retencin: es la parte del riesgo que sigue siendo el reasegurado, o sea, que no cede. e.- retrocesin: posibilidad de que el reasegurador contrate un reaseguro con otra ca. 5.- Naturaleza jurdica del reaseguro: en doctrina hay diversas teoras:

a.- Sera un tipo de fianza: el reasegurador sera un fiador del reasegurado. No es correcto porque la fianza da una accin directa al creedor contra el fiador (aqu no). b.- Sera una cesin de deudas: se rechaza porque sta crea un vnculo entre el deudor cedido y el acreedor (pero el asegurado carece de accin directa contra el reasegurador) c.- Sera una forma de sociedad; se rechaza porque le faltan los elementos esenciales. d.- La mayora sostiene que es un tipo de contrato de seguro: sera un tercer grupo de seguros, un caso de seguro de responsabilidad pero no como el de resp, civil, ya que ste cubre la resp. extracontractual, en cambio, el reaseguro cubre la resp, contractual del asegurador. Contreras seala que es un itpo de seguro de daos. EL SEGURO DE VIDA 1.- Generalidades y concepto (art. 569 y ss): es un seguro de personas, cubre los riesgos que afectan la vida, integridad fsica o intelectual (se contrapone a los de daos). Contreras lo define como aquel mediante el cual el asegurador se obliga a pagar una suma de dinero a el o los beneficiarios, en el evento de que fallezca el asegurado, o al contratante que sobreviva a la fecha estipulada (se alude a sus 2 modalidades). Tiene las mismas caractersticas generales a los seguros, pero tambin tiene algunas especiales, porque lo que se asegura es la vida humana -que no est en el comercio humano, incalculable-. Por eso no participa del principio de indemnizacin y no se le aplican las normas sobre determinacin y clculo de la indemnizacin propias del seguro de cosas. Por eso, la cantidad asegurada y todas las condiciones accidentales del contrato, quedan al arbitrio de las partes (no sujetas a reglas especiales, art. 557). 2.- Importancia del seguro de vida: elimina o reduce las preocupaciones del asegurado, incrementando su productividad (si fallece su familia est asegurada). Adems, es una forma de ahorro, sobretodo cuando las primas repactan en cuotas (no solo por la indemnizacin a la familia sino porque las plizas incluyen un elemento especfico de ahorro, implica el pago de una suma en caso de supervivencia). Adems, las cas. pueden reinvertir lo ganado autorizados por la SVS (vuelven a la gente).. 3.- La pliza en el seguro de vida: adems de las menciones generales deben contener las del art. 573 (salud, profesin, edad: importan al asegurador para contratar y cobrar) 4.- El inters en el seguro de vida: la vida de una persona puede asegurase por ella misma o por un tercero. En el primer caso no hay exigencia especial, pero en le segundo se exige un inters en la conservacin de la vida del otro, el que debe ser actual (que exista al tiempo del contrato) y efectivo (o sea, un inters material como una relacin econmica o comercial-, moral o afectivo). Al asegurado se le exige este inters y es l el que contrata el seguro sobre la vida de otra persona. Al beneficiario (quien recibe la indemnizacin en caso de muerte) no se le exige inters. 5.- Clases de seguro de vida: son 2: i.- seguro en caso de muerte ii.- seguro en caso de sobrevivencia: el asegurador se obliga a pagar un capital o una renta peridica en caso que el asegurado sobreviva a una cierta edad. 6.- El riesgo en el seguro de vida: en caso de muerte el riesgo es claro: consecuencias afectivas o econmicas desfavorables al acabarse la vida. En el caso de sobrevivencia sta no es en s un riesgo (sino habra que suicidarse), sino el desorden financiero por tener unas capacidad menor de trabajo (el inters del asegurado es para que esto se evite, aqu el asegurador se obliga a pagar un capital o renta peridica sta es lo usual-)

7.- Modalidades de seguro de vida: a.- Seguros para el caso de muerte y seguros para el caso de sobrevivencia: en el primero el asegurador pagar lo pactado a la muerte de la persona. En el segundo se obliga a pagar un capital o una renta cuando el asegurado sobrepase cierta edad. Se pueden pactar modalidades mixtas (pagar un capital si sobrevive a cierta edad y luego pagar otra cantidad en el caso de muerte). b.- Seguro sobre la propia vida y seguro sobre la vida de un tercero. c.- Seguro individual y seguro colectivo (se asegura la vida de varios en 1 mismo ctto) d.- Seguro de vida puro y simple y seguro con cobertura de otros riesgos: en este ltimo, adems de cubrir el riesgo de muerte se cubren otros (accidente que cause invalidez). e.- Desde el punto de vista de la prima: seguros en que la prima se paga toda de una vez y seguros en que la prima se peridicamente durante la vigencia del contrato. f.- Seguros en que el asegurador se obliga a pagar un capital y seguro en que se obliga a pagar una renta (esta ltima puede ser vitalicia o temporal). g.- Seguro de desgravamen: aquel en que el asegurador se compromete a pagar el saldo insoluto de un crdito que se encuentra pendiente a la muerte del deudor. Se celebra cuando una persona ha contrado para con otra una obligacin amortizable en el tiempo, generalmente a largo plazo. Se trata de prevenir el riesgo de muerte del deudor dentro de ese plazo. Este es un riesgo para el acreedor y tambin para los herederos del deudor. 8.- La caducidad, el rescate y otros derechos en el seguro de vida: el seguro de vida se puede celebrar por cualquier tiempo, pero si es a largo plazo hay desincentivo del asegurado, ya que la obligacin de pagar la prima es por mucho tiempo. Para incentivar, las cas. ofrecen derechos si no se paga la prima (quedando sin efecto el seguro). Son: a.- El rescate: en el seguro de vida, las primas son constantes y normalmente el asegurado las pagar durante 20 o 30 aos, pero al inicio del contrato el riesgo de muerte es menor, aumentando con los aos. As, en el clculo de la prima se considera: i.- Parte de la prima representa el riesgo. ii.- Otra parte representa el costo de administracin de la compaa. iii.- Otra parte de la prima representa un ahorro para el asegurado. Al comienzo del contrato: la primera es baja, la segunda es normalmente constante y la tercera es el resto de la prima. Como aqu el riesgo es bajo y el ahorro es alto, se pacta que si se deja de pagar la prima, se devolver al asegurado la parte de la prima correspondiente al ahorro, debidamente reajustada. Ello corresponde al rescate. b.- La pliza saldada: es una modificacin del seguro en que se aplica el monto ya pagado por el asegurado a otro seguro por un monto menor al originalmente pactado. c.- Prolongacin del contrato por cierto lapso sin nuevo pago de prima: se aplican los mismos beneficios del seguro pero por menos aos y sin nuevo pago de prima. La ca. estima que con lo pagado basta para continuar el mismo seguro pero por un deter. plazo. d.- Derecho a rehabilitar el seguro: el asegurado vuelve a pagar y reactiva el seguro. 9.Supuestos especiales de ineficacia del seguro de vida. a.- Supuesto de nulidad art. 574 C.Com.: Si al tiempo del contrato no existe la persona cuya vida es asegurada, aun cuando las partes desconocen su muerte, el contrato es nulo, por falta de riesgo. La doctrina dice que ms que nulo es inexistente. b.- Supuesto del art.575 del C.Com.: hay 2 casos de rescisin (en verdad es caducidad): 1: Si el asegurado pierde la vida por suicidio, condena capital, en duelo u otra empresa criminal o si fuere muerto por sus herederos (presuncin de la ley de que ellos son

beneficiarios, pero los autores dicen que si no los son debiera pagarse el seguro): queda sin efecto, porque el hecho personal del asegurado -u otros casos- agrava los riesgos. 2: Se refiere al caso que el que reclama la cantidad asegurada fuera autor o cmplice de la muerte de la persona cuya vida ha sido asegurada. Evidentemente nadie puede aprovecharse de su propio dolo. PRESCRIPCION DEL SEGURO TERRESTRE (art. 558): las acciones que resultan de l prescriben por el transcurso de 4 aos, salvo el de transporte que sigue las normas del comercio martimo -art. 601- que seala un plazo de 2 aos (recordar que el seguro naci en este comercio). TITULOS DE CREDITO TEORIA GENERAL DE LOS TITULOS DE CREDITO, LLAMADOS TAMBIEN TITULOS VALORES. I. INTRODUCCION. Los ttulos de crdito no han sido tratados de manera orgnica y sistemtica en Chile, a diferenta de Italia. Los ms importantes tienen leyes especiales y solo unos pocos son regulados por el C.Com. Como las leyes especiales no solucionan todos los casos, se ha creado una teora general de los ttulos valores, cuya funcin principal es servir para la circulacin de los bienes. Adems, cabe destacar el rol fundamental en la economa de los valores mobiliarios, que son fuentes de financiamiento a largo plazo, llevan recursos al Estado, a los bancos y las empresas y han dado lugar al mercado de valores. II.- LA CIRCULACIN ECONMICA Y EL TRFICO MERCANTIL. 1.- La circulacin econmica. Generalidades. Es el movimiento de bienes, derechos y servicios de un patrimonio a otro y puede asumir variadas formas: se puede transferir definitivamente (mediante la prctica del cambio), o temporalmente (mediante la concesin y el uso del crdito). La circulacin de valores produce riqueza porque los incorpora al patrimonio de cada cual y ms, an si el circuito circulatorio de bienes (que por ser masivo y permanente es infinito y vincula muchos intereses) es ms rpido. Por eso es importante que la transferencia de los valores sea simple, que es una caracterstica de los ttulos de crdito. 2.- Misin del Hombre de Derecho respecto a la circulacin econmica. Al Derecho Comercial le ha correspondido regular descubrir, crear y elaborar los medios tcnico - jurdicos que permitan que la circulacin econmica sea eficaz; perfeccionarlos, y encontrar nuevos horizontes de aplicacin. El desplazamiento de los bienes (que satisfacen necesidades humanas), requiere el auxilio de instrumentos jurdicos (contratos y ttulos de crdito), que a la vez que posibilitan la circulacin, su mayor disfrute, sin riesgo de ser molestado en su aprovechamiento y disponibilidad. 3.- El desarrollo de la circulacin econmica. Con el sedentarismo humano surge la autarqua, la que se hizo insuficiente y al buscar otros bienes distintos de los que cada uno produca, surge la nocin de cambio, cuya primera manifestacin fue el trueque o permuta directa (cambio de una cosa por otra de distinta especie, pero de valor equivalente), que -con la diversificacin de los oficios y actividades manufactureras- cambia a la permuta circular (varias personas efectan cambian bienes que producen, adquieren o transforman, para adquirir otros, atendida la falta de equivalencia en el valor de los bienes que cambiaban).

Pero como la permuta directa y la circular no resolveran el problema de la falta de equivalencia, surge la MONEDA, que es un modelo circulante especfico (acuerdo expreso o tcito entre los sujetos de aceptarla por los bienes que cambian). Pero la moneda implicaba soportar gastos de transporte y conservacin y no permita, por s sola, postergar el pago de todo o parte del precio del bien transado. As aparecen los ttulos de crdito (permiten realizar operaciones de cambio, de crdito y negocios inherentes a la circulacin de bienes, sin recurrir a la moneda metlica, reemplazndola) 4.- Importancia de los Ttulos de Crditos en el desarrollo de la prctica del cambio. Cuando la moneda era el medio de cambio, el pago del precio era prcticamente simultneo a la transaccin. Pero en la venta a plazo la moneda es un recurso limitado para el comprador, porque al vendedor le interesa la mayor velocidad de circulacin y el aumento de sus ventas. Aqu es til el ttulo de crdito, el cual, girado por el deudor, contiene la promesa de pago diferido de una determinada suma de dinero a favor del acreedor y ste es el carcter distintivo de la operacin de crdito: La postergacin de la exigibilidad de la deuda. A su turno, el crdito documentado pasa a ser un medio circulante subsidiario a la moneda. Este nuevo instrumento no valdr por su materialidad sino por lo que representa moneda-, pudiendo incluso ser cambiado por sta mediante la operacin de descuento. Estos instrumentos tambin importan a la economa moderna porque permiten recurrir al crdito (permite disponer inmediatamente de bienes presentes a cambio de la promesa de pago futuro) y podrn ser objeto de transacciones sucesivas. 5.- Otras funciones de los ttulos valores; los recursos financieros. Son aptos para el ahorro, la inversin y el financiamiento en la economa de un pas. Hay que recordar que los recursos econmicos son escasos y que los sujetos carecen del capital que necesitan, o disponen de capital ocioso y estn dispuestos a prestarlo a cambio de un inters razonable. La funcin de la banca aqu es de intermediaria entre el dueo del capital (depositante de todo orden) y los sujetos que requieren ese recurso, y la cumple a travs del crdito (para el financiamiento). Sin embargo, los grandes actores econmicos requieren de financiamiento a largo plazo, distinto al crdito bancario, como es el caso de la participacin del aportante en el riesgo del negocio, capitalizando recursos financieros de terceros (aumento de capital de las sociedades) y que no generan el pago de intereses. La fuente de financiamiento por endeudamiento, alternativa al crdito bancario, son los recursos financieros que se obtienen mediante la colocacin y emisin de valores, como los bonos, debentures, letras de crdito, etc (sin olvidar la securitizacin y la fuente de financiamiento va capitalizacin -emisin y colocacin de acciones de pago en las sociedades de capitales-). En estos casos, el instrumento tcnico-jurdico de financiamiento, o de ahorro o inversin, es un ttulo de crdito, cuya oferta y demanda crea el Mercado de Valores, que hace posible el ahorro y la inversin mediante la adquisicin de instrumentos por toda clase de personas (que sumado a la aparicin de inversionistas institucionales -A.F.P., cas. de Seguros, Administradoras de Fondos Mutuos-, cumple la doble finalidad de atraer ahorros y ofrecer recursos a los empresarios, que son el motor de desarrollo de una sociedad. El inters en invertir en estos instrumentos negociables depende de: la proteccin del mercado de sus propios efectos negativos, de la confianza del inversionista y de la seguridad en su recuperacin y rentabilidad. As nace la Ley 18.045, sobre Mercado de Valores, la que se ha sido objeto de importante reformas.

6.- Valoracin de los ttulos valores como instrumento de cambio. La circulacin econmica implica trasladar materialmente los bienes y los valores para realizar determinados negocios jurdicos (sobre todo si son muchos y valiosos). Ello importa dificultades fsicas y riesgos de prdida y deterioro. Adems, el tiempo de traslado entorpece las relaciones comerciales. As surge la idea de crear mecanismos que permitan representar los valores y los bienes (para no trasladarlos materialmente cada vez que se realice una operacin) y porque los mecanismos del derecho comn se tornaron insuficientes, son los ttulos de crdito. Atributos para que los ttulos de crdito puedan ser instrumentos idneos de cambio y crdito: a.- Certeza: en la existencia del crdito al tiempo de la adquisicin del instrumento jurdico que haga las veces de medio circulante para el sujeto al que se le transfiere (derecho creditorio documentado posee existencia cierta). Esto es caracterstico de todo ttulo crediticio: si el documento existe, existir a su vez el derecho incorporado en l por la sola declaracin de voluntad plasmada por su creador o emisor. b.- Rapidez: en las negociaciones de las etapas de circulacin del crdito, para acrecentar la riqueza. Aqu nos replanteamos las formas tradicionales de cesin. c.- Seguridad: en la realizacin final del crdito cuya transferencia se documenta en el ttulo (el adquirente tiene no solo sabe que existe, sino que se le garantiza que aqul permanecer inalterable luego de las sucesivas transferencias de que pueda ser objeto). Estos atributos los cumplen los ttulos de crdito, que son instrumentos que tienen nsito el valor econmico jurdico que en ellos se documenta. Aunque para tal desarrollo y perfeccin fue necesario el transcurso de varios siglos: en el Derecho Romano -primera etapa-, el acreedor slo poda delegar o conferir mandato para cobrar el crdito, sin que por tal acto surgiera un nuevo acreedor (no poda cederse). Luego, se dijo que la delegacin deba ser notificada al deudor y se consagr su irrevocabilidad, pero los pretores permitieron la enajenacin del derecho de crdito bajo el mismo procedimiento (notificacin al deudor cedido). En esta etapa se obtiene la objetivizacin del crdito, es decir, su independencia o separacin de la persona del acreedor. As funcionan hoy los crditos nominativos, pero no los ttulos de crdito, porque en aqullos el cedente slo responde de la existencia del crdito mas no de la solvencia del deudor, salvo estipulacin expresa (art. 1907 CC), situacin, en principio, inconciliable con los ttulos a la orden. Adems, la cesin resultara inoponible al deudor cedido y a terceros sin previa notificacin o aceptacin. (art. 1902 CC), lo que es inconciliable tambin con los ttulos al portador y los ttulos de crdito nominativos (en estos ltimos, la notificacin se sustituye por la inscripcin obligatoria de la transferencia en un Registro especial). Finalmente, el deudor cedido puede oponer las excepciones ocultas o latentes (aqullas que habra podido oponer el cedente y que no constan en el ttulo), porque el crdito se adquiere a ttulo derivativo (no originario), lo que no se aviene con ninguna clase de ttulo de crdito, por el carcter autnomo del derecho creditorio incorporado a l cuando entra en circulacin. Todos estos inconvenientes los superan los ttulos de crdito. La Teora General de los Ttulos de Crdito surge por la aplicacin y desarrollo de la letra de cambio, que combina el aspecto terico con el prctico de su funcionamiento en el trfico comercial y bancario. El gran sistematizador de la teora general de los ttulos de crdito fue el italiano Cesar Vivante (Tratado de Derecho Comercial, 1896).

III.- CONCEPTO DE TTULOS DE CRDITO. Csar Vivante define el ttulo de crdito como El documento necesario para ejercer el derecho literal y autnomo expresado en l, que destaca los caracteres genuinos y comunes a todos los ttulos de crdito: necesidad del documento, literalidad del derecho incorporado y autonoma de este derecho. Adems, indica los dos elementos constitutivos del ttulo: el documento (soporte material) y el derecho incorporado o relacin obligacional (contenido econmico del instrumento). IV.- ELEMENTOS ESTRUCTURALES DE LOS TTULOS DE CRDITO. Son: A) El documento en tanto cosa, soporte material; B) La relacin obligacional en l representada que viene a ser su contenido econmico. Ambos dan rigen al ttulo de crdito, que nace a la vida jurdica como un ente nuevo. Adems, la vinculacin entre ellos es indisoluble, fenmeno que se conoce como incorporacin (consorcio indisoluble del ttulo con el derecho que representa, objetivacin del derecho en el ttulo). El documento no solo prueba el derecho sino que tambin lo constituye (son una unidad jurdica). Anlisis: A) Desde un punto de vista material el ttulo de crdito es un documento en el cual el sujeto firmante ha incorporado representativamente una declaracin de voluntad con contenido econmico. Por ser un documento, el ttulo de crdito es mueble y por ello puede ser objeto de relaciones reales (tenencia, dominio, posesin, usufructo), incluso puede reivindicarse, pero no sigue las mismas reglas de circulacin del art. 684 CC. B) El ttulo de crdito contiene una declaracin documental con valor econmico jurdico. Esta declaracin documental puede estudiarse como: a.- fuente de la obligacin: es una declaracin unilateral de voluntad que da origen a una relacin obligacional y es no recepticia e irrevocable (su perfeccionamiento y eficacia no dependen del acreedor), incondicionada (su exigibilidad no est sujeta a contraprestacin, salvo que sta conste en el ttulo, como ciertos ttulos causales pero no abstractos como condiciones de pago de acciones no ntegramente pagadas), no susceptible de dejarse sin efecto y vinculante (por la sola firma el suscribente se obliga a cumplir la prestacin). b.- representacin documental: el vnculo jurdico representado en el documento tiene naturaleza de un crdito (derecho a exigir la prestacin indicada, como pagar una suma de dinero, entregar ciertas mercancas, disponer de ciertos derechos o prerrogativas). V.- CARACTERES ESENCIALES Y COMUNES A TODO TTULO DE CRDITO. Son 3 (son el objeto de la teora general de los ttulos de crdito), pero existen otros que solo poseen ciertos ttulos, como la abstraccin y el carcter completo. Son: 1.- La necesariedad o carcter necesario del documento: quiere decir que se debe tener o poseer el ttulo para disponer del derecho en l representado e implica que el acreedor debe presentarlo o exhibirlo para ejercer el derecho principal o accesorio que contenga. Esto se explica por el fenmeno de la incorporacin y es relevante para proteger tanto los intereses del deudor (lo autoriza a negarse a cumplir la obligacin si el no le exhibe ni le ofrece la entrega u restitucin del documento), como del acreedor (garantiza al legtimo tenedor del documento a que solo l podr ejercer el derecho

incorporado en el ttulo). Si el tenedor extrava el ttulo puede conseguir un procedimiento llamado desincorporacin, para que se constate el extravo y se le autorice a ejercer aqul derecho (regulado en la ley 18092 sobre letra de cambio y pagar, que se extiende a los ttulos dinerarios con clusula a la orden ley 18552-, o el procedimiento del reglamento de la ley 18046 para las acciones de sociedades annimas). Por la tanto este carcter implica que el derecho representado en el documento slo puede nacer, existir y ser ejercido, exclusivamente por el portador. Sin amargo, este carcter se ha visto atenuado por la tendencia de registrar ttulos y derechos en sistemas virtuales y por el tema de la desmaterializacin de los ttulos. 2.- Literalidad del derecho incorporado al ttulo: el derecho y la obligacin cartcea o cartular- incorporados al ttulo son literales en el sentido de que su existencia, cuanta y exigibilidad se rigen exclusivamente por el tenor escrito del documento (prescinde de elementos externos o que no emanen de l). Esto por la necesidad comercial de que no sea solo un medio de prueba, sino que baste a s mismo para justificar la existencia y ejercicio del derecho incorporado en aqul, el que se vuelve autnomo y en que su titular solo puede exigir lo que especfica e indudablemente aparezca en el ttulo. Con todo, la literalidad es ms rigurosa en algunos ttulos que otros, por lo que se distingue: a.- ttulos de crdito completos (letra de cambio incluso hipotecaria-, cheque, pagar): la situacin jurdica cambiaria se rige exclusiva y excluyentemente por el ttulo (no se puede recurrir a ningn instrumento extra-cartular), o sea, la literalidad es ms rigurosa. En estos ttulos tambin se da la abstraccin, ya que estn desvinculados de la relacin jurdica extracambiaria que motiv su creacin. b.- ttulos incompletos: el texto del ttulo no se basta a s mismo, as que hay que acudir a la relacin jurdica causal que motiv la emisin del ttulo, o sea, la literalidad es menos rigurosa, lo que ocurre con los ttulos accionarios (que hacen referencia la estatuto esto es, escritura pblica e inscripcin de la sociedad) y los debentures (que mencionan al contrato emitido en virtud de la ley 18045 sobre mercado de valores). Por lo tanto, el carcter incompleto se da en los ttulos causales, mientras que en los ttulos completos se aprecia mejor la necesariedad. Con todo, todo ttulo requiere de un derecho literal (necesariedad), ya que el acreedor solo puede exigirlo en las condiciones establecidas en el documento (los incompletos tambin, aun con literalidad atenuada). La literalidad importa porque el sujeto activo solo puede pretender lo que est escrito en el ttulo abstractos- o los derechos que emanan de su texto causales- y as el sujeto pasivo tiene la seguridad de que cumpliendo segn el ttulo, queda liberado de su obligacin, o sea, as se promueve la confianza para negociarlos. Una expresin de este principio son las menciones que debe tener cada ttulo y que estn reguladas rigurosamente por cada ley especial. Por lo tanto, lo literal del derecho incorporado y la necesariedad del documento, tutelan la certeza de la adquisicin del derecho, facilitan la negociacin y circulacin de los ttulos y dan seguridad en su pago, impidiendo cualquier impugnacin que no emane del documento, lo que se expresa por ej., en que se exija que se sealen las condiciones de pago si la accin no est totalmente pagada (tambin en el cheque, letra de cambio y pagar), o el que se obligue a estampar en el conocimiento de embarque las reservas del transportador de la descripcin de las mercaderas para que sea oponible a portadores de buena fe, o que se indique el flete cuando deba ser pagado por el consignatario.

3.- Autonoma del derecho incorporado al ttulo: es la ms tpica de todos los ttulos de crdito e implica que el legtimo tenedor del ttulo adquiere el derecho incorporado en l de forma originaria, es decir, no deriva del tradente, sino que nace nuevo en el adquirente al recibirlo de acuerdo a la ley de circulacin que le sea aplicable. Por ser nuevo, queda inmune a las excepciones personales- que el deudor podra haber deducido en contra de anteriores tenedores del ttulo y que en su momento estuvieron legitimados para el ejercicio del derecho cartular. No queda inmune el cesionario de un derecho no cartular (incorporado a un ttulo) porque en virtud de la cesin se adquiere el mismo derecho del cedente, con sus calidades y vicios. Este carcter autnomo se refleja en el cheque, letra de cambio y pagar, tanto desde el punto de vista del acreedor al que tambin se lo resguarda en los ttulos nominativos como las acciones de S.A., ya que su calidad de tal proviene de la sociedad que emite las acciones por el solo hecho de inscribir la transferencia en el registro de accionistas y no viene de quien le vendi las acciones-, lo que se expresa en el principio de inoponibilidad de excepciones personales del deudor contra anteriores portadores, como del deudor, lo que se expresa en el principio de inoponibilidad de la firma, en virtud del cual cada obligado lo ser por su sola firma con independencia de los dems firmantes (por ello, en los ttulos cambiarios la interrupcin de la prescripcin que obra en perjuicio de un obligado no afecta a los solidarios). El fundamento se encuentra en la necesidad de que estos medios sean rpido, seguros y eficaces para la circulacin de los derechos crediticios. Por ello, este carcter autnomo slo adquiere relevancia cuando el ttulo ha entrado en circulacin. La autonoma del derecho y el presupuesto subjetivo de que el tercero sea un portador de buena fe: dijimos que la circulacin es el presupuesto objetivo para que opere el carcter autnomo comn a todos los ttulos- del derecho (distinto del principio de independencia de las firmas, que prescinde de la circulacin). Pero en doctrina se exige adems un requisito subjetivo, esto es, que el tercer portador del ttulo lo sea de buena fe, o sea, que no lo hay adquirido sabiendo o debiendo saber su origen irregular, o bien, que lo adquiera a sabiendas de que se provoca un perjuicio ilegtimo a quien se priva de las excepciones personales que podra haber invocado. sta es una exigencia expresa del proyecto de Ginebra sobre ley uniforme de letra de cambio y aunque en Chile no est expreso, si est implcito en la ley 18092. El contrato como ttulo de crdito: teniendo presente lo ya visto, podramos decir que incluso un contrato que es de naturaleza jurdica diversa porque surge del concurso de voluntades- puede ser un ttulo de crdito, si rene los requisitos vistos, como el contrato de mutuo hipotecario endosable celebrado por los bancos y que por ser considerado ttulo de crdito se extiende en escritura pblica con clusula a la orden (y copia autorizada al acreedor), lo que revea el carcter necesario del documento. Adems, el derecho aqu es literal y completo porque se regula ntegramente por el contrato y es autnomo porque se le aplica el principio de inoponibilidad de excepciones personales con anteriores portadores y que para circular deben atenerse a las leyes especiales de los bancos, instituciones financieras, cas. de seguro etc. Otro ejemplo son los contratos de prenda industrial si el mutuo y la prenda se celebraron en el mismo contrato, los mutuos hipotecarios endosables del DFL 251 sobre cas. de seguros. VI.DENOMINACIN DE LOS TTULOS DE CRDITO.

La denominacin comn en doctrina de ttulos de crdito contienen a una amplia gamma que atiende a la naturaleza del contenido econmico incorporado al documento, pero se dice que ella deja fuera a ciertos ttulos que, teniendo los caracteres sealados, no contienen un crdito en relacin al art. 578 CC, como los que confieren un derecho real (certificado de depsito warrant, carta de porte, conocimiento de embarque) y los ttulos de participacin social (accin S.A.), que ms que conferir un derecho o la calidad de acreedor, otorgan un derecho de socio y copartcipe del capital social. Por ello, se emplean otras denominaciones, como: a.- ttulos valores: recogida por el art. 3 de la ley 18045 sobre mercado de valores, que dispone que se entender por valores cualesquiera ttulos transferibles incluyendo acciones, opciones a la compra y venta de acciones, bonos, debentures, cuotas de fondos mutuos, planes de ahorro, efectos de comercio y, en general, todo ttulo de crdito o inversin. La crtica es que peca de exceso, ya que ciertos documentos que tienen un contenido econmico pero que no renen uno o ms de los caracteres estudiados, por ejemplo, los tickets de equipaje, que son probatorios y no constitutivos del derecho, o el papel moneda, que ni es papel portador de crdito, sino de un valor cierto y presente. b.- efectos o papeles de comercio: se critica porque solo se refiere a cierta clase de documentos los dinerarios-, que contienen la obligacin de pagar una suma de dinero, normalmente a corto plazo, siendo insuficiente, ya que los ttulos de crdito podran contener otra obligacin, como entregar mercaderas, etc. c.- Ttulos circulatorios: Algunos la estiman adecuada por ser general, pero el problema es que la circulacin del ttulo no es esencial para que ste exista y sea eficaz. VII.- LEGITIMACION EN MATERIA DE TITULOS DE CREDITO. Es la propiedad que tiene el ttulo de crdito para facultar a quien lo posee, segn su ley de circulacin, para exigir del deudor el pago de la prestacin indicada y, a la vez, autoriza al deudor para pagar vlidamente su obligacin cumplindola en favor del tenedor legtimo del documento. En materia de ttulos de crdito, el acreedor se legitima exhibiendo el ttulo en el que est incorporado el crdito y justificando que aqul lleg a sus manos segn su ley de circulacin (segn si es a la orden, nominativo o al portador). Puede ser que el detentador del ttulo no sea verdadero ni legtimo, pero le basta con acreditar los aspectos formales que la ley exige par la circulacin para legitimarse y si el deudor le paga, le estar pagando bien (la apariencia ha sido elevada a esencial, ello por los principios de certeza, seguridad y rapidez en el nacimiento de estos ttulos). Todo esto, sin perjuicio de las sanciones penales y eventualmente civiles contra aqul sujeto. VIII.- CLASIFICACIONES DE LOS TITULOS DE CREDITO. Hay ttulos de crdito civiles o mercantiles como cheque, letra de cambio, pagarsegn la naturaleza de la obligacin. Los hay pblico y privados segn el carcter del emisor. Tambin, en masa o en serie y de emisin individual, pero nos quedamos con: 1.- Atendiendo al contenido: a.- ttulos dinerarios (o puros, o monetarios, o de pago): son aquellos que dan derecho a percibir una suma de dinero, como cheque, letra de cambio, pagar, debentures, ttulos de renta pblica y certificados de depsito a plazo fijo, lo que si son a la orden al mismo tiempo, se les aplica las reglas del endoso de la ley 18092.

b.- ttulos representativos de mercaderas: son los que obligan al deudor a entregar determinados bienes o a dar cuenta de un derecho de dominio o disposicin que el titular detenta sobre determinadas mercaderas. Como la posesin del documento implica la de las mercaderas, al transferir aqul se transfieren stas, como certificados warrants, carta de porte, conocimiento de embarque. c.- ttulos de participacin social (o ttulos valores o valore mobiliarios): aquellos cuyo contenido es un conjunto de derechos de diversa naturaleza inherentes a la calidad de socio de la entidad que los emite o a la condicin de acreedor de la misma, como las acciones, bonos o debentures emitidos por S.A. y los pagars emitidos por instituciones pblicas (banco central). Algunos critican su carcter de ttulo porque su literalidad est atenuada y su circulacin es menso fluida. 2.- Atendiendo a la forma como se realiza la circulacin del ttulo: a.- ttulos al portador: aquellos en que la orden de pago que consta en el cuerpo del documento, est redactada en trminos en que es beneficiario quien lo detenta materialmente y no una persona determinada por su nombre y apellido. Es necesario que lleven la expresin al portador y pueden o no sealar el nombre del acreedor. La cesin de estos ttulos se perfecciona por la simple entrega del documento. Los requisitos para su legitimacin son: i.- necesariedad del documento para ejercer el derecho (posesin del ttulo) ii.- su presentacin al sujeto requerido de pago. Por lo anterior, no son susceptibles de reivindicacin, por lo que frente al inters de quien lo pierde involuntariamente estn los derechos del poseedor de buena fe, o sea, el legislador protege la certeza, seguridad y rapidez de los negocios, sin perjuicio de las acciones criminales que procedan (se desprende del art. 2 de la ley 18552, sobre tratamiento de los ttulos de crdito). b.- ttulos a la orden: aquellos que llevan indicado el nombre del primer beneficiario, seguido de la clusula a la orden (a disposicin de u otra equivalente), pero esta clusula puede faltar si la ley estima que ella pertenece a la naturaleza o a la esencia del ttulo, como en la letra de cambio y en el pagar. La circulacin del documento aqu tiene carcter facultativo (aunque no circule sigue siendo un ttulo), o sea, el beneficiario original puede exigir directamente el pago de la obligacin al deudor y no est obligado a transferir el documento a un tercero. La transferencia se hace mediante endoso y el endosatario puede, a su vez, convertirse en endosante formando a continuacin del ltimo endoso o insertando un nuevo endoso con su firma, con lo que se contina la cadena de endosos, por lo tanto, si el poseedor actual quiere ejercer el derecho emergente del ttulo debe cumplir con los siguientes requisitos: i.- posesin del ttulo, ii.- exhibicin del ttulo al requerido del pago, iii.- acreditar una cadena ininterrumpida y regular de endosos, iv.- que el portador se identifique frente al deudor. Incumbe al deudor probar la concurrencia de estos requisitos para asegurar que su pago sea liberatorio. c) Ttulos nominativos: aquellos que se giran o emiten a favor de una persona determinada, individualizada en el ttulo como beneficiaria por su nombre y apellido. Aqu, el ttulo no debe contener las clusulas a la orden ni al portador. La circulacin se rige por las normas de la cesin de crditos personales del CC (art. 1901 y ss.), sin perjuicio de las normas especiales del C.Com. (arts. 162 a 165). Con todo, hay reglas especiales para la circulacin de ciertos ttulos, como las acciones, bonos o debentures, que requieren, entre otros, que la transferencia se inscriba en el registro del emisor. Se ha discutido si estos son o no ttulos de crdito: un sector de la

doctrina extranjera sostiene que en tanto la adquisicin del derecho en estos ttulos pudiera depender de la voluntad del deudor o emisor, exteriorizada esa voluntad mediante la inscripcin del traspaso en un Registro, no tendr el derecho cedido un carcter literal y autnomo y convendra hablar, ms bien, de una transferencia novacin por cambio de acreedor o de una cesin ordinaria de crdito. La correcta doctrina (Vivante), estima que en tanto el emisor no puede negarse a inscribir la transferencia, constituyendo esta inscripcin un deber en aras de una mayor certeza en cuanto a la persona del acreedor, no puede estimarse que el ttulo nominativo deje de tener los caracteres genricos y comunes a todo ttulo de crdito. Por ello, el traspaso confiere el derecho de exigir el registro y la transferencia se perfecciona con el traspaso y la inscripcin (art. 12 ley 18046, que impone a la sociedad inscribir los traspasos sin ms trmite). Por lo tanto, una vez practicado el registro, el accionista adquiere el derecho de modo originario y no derivativo, con los caracteres de literalidad y autonoma (lo que se confirma al sealar la SVS que si la emisin es fraudulenta e imputable a irregularidades dentro de la ca., el accionista tiene todos los derechos de tal, incluso exigir un aumento de capital a la sociedad para que responda a la emisin de esos ttulos, sin perjuicio de las acciones civiles y penales, lo que se entiende porque el acreedor ha adquirido de buena fe), y otro especial: en los traspasos de acciones a travs de corredores de bolsa, el adquirente ni siquiera conoce al tradente. Cabe sealar que el registro se exige en algunos ttulos a la orden, que siguen teniendo el carcter de ttulos de crdito, como el certificado de depsito, pero para que sea oponible a terceros. 3.- Segn la mayor o menor vinculacin entre la obligacin que emerge del documento y la que surge del negocio fundamental: la doctrina no est conteste en cuanto al fundamento de esta clasificacin: Vivante seala que depende de si se ha enunciado o no, Ascarelli dice que la enunciacin no basta porque ella podra ser irrelevante, Pellegrini dice que lo que importa es la ley de circulacin, pero su estudio se justifica en relacin con el tercer portador del documento, pues, respecto del tomador, hasta en los ttulos abstractos, aunque la causa no sea enunciada, ella se presume. a.- ttulos causales: Es aquel que, por estar desvinculado de su causa, no menciona la relacin jurdica fundamental que motiv su emisin y, si lo hace, ello es irrelevante. Por ello, al tercer portador de buena fe le es extraa la relacin econmico-jurdica por la que se cre el ttulo: ella puede no estar mencionada ni se requiere razn para crearlo, por lo tanto, como consecuencia de esa abstraccin, a aqul le son inoponibles las excepciones que emanen de dicha relacin. Dicha abstraccin puede ser invocada: i.- por quien ha permanecido extrao a la relacin extracartular que se le quiere oponer como fuente de excepciones causales. De lo contrario, se da el injusto de que quien participa en el negocio causal y resulta, por tanto, beneficiario del ttulo, querra obtener el cumplimiento de la obligacin consignada en el documento sin cumplir la que tena en virtud del negocio causal. Por eso, la abstraccin solo tiene sentido cuando el ttulo ha circulado, es decir, se ha transferido del primer tenedor original- a un tercero. ii.- quien haya adquirido el ttulo de buena fe, pues podra darse que quien pretende el cumplimiento de la obligacin cartular est en concierto con el beneficiario primitivo quien, no obstante no haber cumplido las obligaciones de la relacin extracartular, intenta, a travs de interpsita persona, obtener el cumplimiento de la obligacin de la otra parte, la que no podra oponer la excepcin de contrato no cumplido. Este requisito est reconocido expresamente en la ley de Ginebra (art. 17: inoponibilidad de

excepciones en caso de endoso fraudulento) y se dice que en Chile podra llegarse a l a travs del art. 27 de la ley 18092 sobre letra de cambio y, por ltimo, aplicando las reglas generales relativas ala simulacin. Ejemplos de estos ttulos: letra de cambio (salvo la no librada expresamente a la orden con clusula de no endosabilidad), pagar y cheque a la orden o al portador y letras de cambio emitidas por bancos y otras instituciones financieras aqu el negocio causal es el mutuo hipotecario, en donde no obstante se incumpla por parte del deudor, el banco queda obligado al pago de las letras de crdito por su sola firma). Interdependencia entre el negocio causal y el titulo abstracto: en los ttulos abstractos, la obligacin cartular y la que provienen del negocio causal son interdependientes y ello genera las siguientes consecuencias: - si el deudor paga ambas obligaciones tiene accin de reembolso contra quien se enriqueci indebidamente (generalmente el acreedor de la relacin jurdica fundamental, quien recibi el pago del mutuo y endos el pago de la letra de cambio). - el pago de la obligacin cartular extingue la obligacin extracartular, as se extrae del art. 12 de la ley 18092 sobre letra de cambio, que tambin se aplica al pagar. - si prescribe la accin cartular corto plazo-, subsiste la accin que proviene del incumplimiento del negocio causal, siempre que ste no est prescrito segn las reglas que le son aplicables (si prescribe la accin cambiaria se puede demandar el cumplimiento de la obligacin del negocio causal si no ha prescrito). b) Ttulo de crdito causal, causado o concreto (acciones, bonos, debentures, carta de porte, conocimiento de embarque): es aquel en que se menciona la causa legtima de su creacin y sta tiene relevancia jurdica, es decir, el derecho mencionado en el ttulo corresponde a aquel que deriva de un negocio tpico, causal o subyacente, y su validez presupone una relacin determinada y vlida en virtud de la cual tiene lugar su creacin. Aqu, cuando el ttulo circula hace referencia a su fuente, as que a su portador le son oponibles todas las excepciones que emanen del negocio causal. A diferencia de los abstractos, el derecho incorporado en estos ttulos solo puede ejercerse dentro de los lmites impuestos por el negocio causal, adems, siguiendo el principio de la autonoma de la voluntad, se pueden crear los ttulos causales que se nos ocurran, no as los abstractos, ya que, como son una excepcin a la regla general en cuanto a los requisitos de existencia del acto jurdico, solo cabe al legislador permitir su creacin. Precisiones importantes respecto a esta clasificacin: A) Relacin entre esta clasificacin y la literalidad de los ttulos de crdito: en los abstractos la literalidad es ms rigurosa, ya que ellos se bastan a s mismos completos, no hay referencia al negocio causal-, en cambio, en los causales la literalidad es menos rigurosa, ya que requieren hacer referencia al negocio causal (incompletos). B) Distincin entre abstraccin y autonoma: este ltimo carcter es inherente a todo ttulo de crdito e impone al deudor a prescindir subjetivamente de las excepciones personales que pueda fundar en relaciones jurdicas con anteriores portadores del ttulo porque se entiende que con cada transferencia nace un derecho nuevo, de manera que el actual portador se vincula con el deudor primitivo, en cambio, el primero es contingente solo propio de ciertos ttulos- e impone al deudor la prescindencia objetiva de las relaciones extracambiarias frente al actual portador de aqul que est de buena fe este carcter convierte al ttulo en efecto o papel de comercio, que sustituye a la moneda. Eso s, ambas se refieren a dotar de eficacia la ttulo al exigir el cumplimiento del

derecho, dotando al tenedor legtimo de una suerte de inmunidad frente a las excepciones distintas- que pueda oponer el deudor. 4.- Clasificacin de los ttulos de crdito segn su rentabilidad: a.- de renta fija: tienen un plazo estipulado y un calendario de pago del capital e intereses, lo que se determina en el momento de la emisin, como los pagars pblicos y privados, las letras de cambio y los debentures. b.- de renta variable: no tienen fecha de vencimiento y la rentabilidad para el tenedor es incierta, como las acciones y cuotas de fondos mutuos. 6.- Clasificacin que distingue entre efectos de comercio, los valores pblicos y los valores mobiliarios. a.- efectos de comercio : tienen los caracteres de necesidad, literalidad y autonoma, pero adems la obligacin cartcea consiste en pagar una suma de dinero a corto plazo, generalmente no superior a un ao (la ley 18045 sobre mercado de valores reserva a los bonos la oferta pblica de valores representativos de dinero cuyo plazo sea superior a un ao). Son generalmente abstractos y su ley circulatoria es ms simple, ya que basta la entrega del documento al portador- o su endoso a la orden-. Sustituyen a la moneda, como la letra de cambio (salvo la que lleva la clusula de no endosabilidad), el cheque y el pagar a la orden o al portador. Cuando el ttulo es a la orden, el endoso en vinculante, ya que los endosantes garantizan el pago de estos ttulos constituyndose en deudores por garanta (aplicacin del art. 25 de la ley 18092, que es aplicable a todo ttulo a la orden, segn ley 18552). b.- efectos pblicos: aquellos emitidos por el Estado o sus empresa pblicas, reconocidos como negociables (pagars Banco Central, bonos del Estado), los emitidos por establecimientos particulares autorizados especialmente para crearlos y hacerlo circular, como bonos o debentures y letras de crdito, y los emitidos por Estados extranjeros cuya negociacin no ha sido prohibida por la ley chilena (art. 68 C.Com). son ttulos negociables por procedimiento simplificados y con vencimiento a corto plazo (salvo bonos y letras de crdito), dan ms confianza por el carcter oficial del emisor y, por lo mismo, no son de libre circulacin. c.- valores mobiliarios: son ttulos creados por un acto de emisin en serie, que representan partes proporcionales o alcuotas del capital de una sociedad, o atribuyen a su tenedor un derecho de crdito de dinero contra el emisor, a largo plazo, llevando implcita a su naturaleza una especial aptitud para ser negociables de modos diferentes del derecho comn, en cualquier tiempo. Sirven como medio de financiamiento a largo plazo para el desarrollo y ejecucin del giro del emisor y de ahorro o inversin para el ahorrante o inversionista, quien puede obtener su valor presente mediante su transferencia en cualquier tiempo, pues su cotizacin generalmente es colectiva (son las acciones y debentures de S.A., los bonos del estado y las letras de crdito). IX.- HACIA LA DESMATERIALIZACIN DE LOS TTULOS VALORES. 1.- Introduccin: son las necesidades de la comunidad y los requerimientos de la vida diaria los que hacen nacer los instrumentos jurdicos necesarios para su solucin. Esto se confirma porque fueron precisamente los comerciantes los que dieron nacimiento al contrato de cambio y que posteriormente, por las necesidades del trfico, dieron origen a la letra de cambio. Una vez asentados ciertos principios, los juristas tratan de amoldar la realidad a ellos. Pero llega un momento en que la realidad los supera y con los aos se ha producido la

decadencia de la nocin de ttulo, que implica la desaparicin del soporte papel, esto se conoce como la desmaterializacin. Si bien en un principio la economa de papel constituy un progreso en s misma, hoy por su masificacin y la revolucin informtica, el jurista se cuestiona si son aplicables los ya asentados principios jurdicos respecto de los ttulos de crditos a las modernas formas de circulacin de la riqueza. 2.- Caracteres esenciales de los ttulos de crdito frente a la desmaterializacin: la necesariedad del documento se ha socavado con la aparicin de la informtica. En un principio fueron los ttulos mltiples los que el emisor depositaba en un sistema central, (bolsa de valores), que emita un certificado global y las operaciones con cargo al ttulo se hacan mediante asientos y rdenes de movilizacin. Aqu el ttulo era necesario para el nacimiento del derecho, pero dejaba de serlo para su circulacin o transmisin. Luego, la prescindencia se extiende a la constitucin de medidas asegurativas (embargo) y a la constitucin de derechos reales de garanta (prenda) o de goce (usufructo). Hoy incluso se produce la eliminacin del ttulo para el nacimiento del derecho (cuando es el Estado el que interviene y por la confianza que l produce al inversionista). Pero la eliminacin del documento no es total y es as que se ha llegado a concluir la existencia de un documento informtico y cuya realidad jurdica (posesin, tradicin, legitimacin, etc.) ser necesario construir. El documentocosa desaparece, surgiendo en su lugar el documento-informticosoporte, al que se le pueden aplicar, innovando, algunas de las caractersticas del instrumento clsico. Ahora el documento es necesario solo para la comprobabilidad tcnica del nacimiento o subsistencia del derecho para quien lo ejerce. La nocin de literalidad se redefine: no se trata de lo escrito ni de aquello a lo cual reenva un documento escrito, se trata simplemente de las pautas objetivas de referencia del derecho concedido al portador legitimado, que surjan de alguna manera conocible por ste y obligatoria para los deudores. Pero vemos que el carcter autnomo del derecho para el nuevo titular an contina. Es precisamente la autonoma y con ello, la desmaterializacin supone que, con o sin documento, el nuevo titular del derecho es inmune a la oposicin y eventuales defensas de los anteriores. En cuanto a cmo afecta la desmaterializacin a la Teora General de los Ttulos de Crdito, legislativamente existen tres posibilidades: i.- hacer aplicable la teora clsica de los ttulos de crdito a los ttulos desmaterializados en cuanto fueran compatibles (hoy esto es lo ms prudente); ii.- delinear paralelamente a la teora de corte clsico principios que se apliquen a los ttulos desmaterializados; iii.- estructurar una teora general de los derechos con circulacin autnoma, para despus precisar, en captulos separados, las reglas particulares aplicables a los derechos incorporados a documentos materiales, de aquellos que permanecen no incorporados (desmaterializados). 3.- Ttulos desmaterializables: hay dos las tendencias posibles en cuanto a cules seran: a.- solamente podra desmaterializarse los ttulos emitidos en serie o los emitidos en serie que presenten ciertas caractersticas (ofertables pblicamente o que se coticen en bolsa). Postura apoyada por el proyecto venezolano de Ley de Sociedades Mercantiles (art. 91). Tambin, la Propuesta del Colegio de Abogados de ese pas, que sugiere un nuevo art. 22 al proyecto de Ley General de Ttulos Valores, y que dice: La emisin y transferencia de ttulos valores en serie puede ser sustituidos por anotaciones contables conforme al rgimen que los sujetos emisores estipulen en el acto de emisin. A los derechos valores que resulten de este sistema se aplicarn en cuanto sean compatibles las normas de la presente ley.

b.- abrir la desmaterializacin tambin a los ttulos individuales, sea que por su emisin y negociacin masiva sean considerados tericamente en masa, sea que tanto tcnica como efectivamente se les considere individuales. Al parecer, apoya esta posicin el proyecto argentino de unificacin de la legislacin civil y comercial, que dispone en su artculo 2303: Por disposicin de la ley o clusula expresa puede prometerse prestaciones incondicionales e irrevocables que no se incorporen a documentos, y circulen autnomamente. Estos derechos se transmiten mediante asientos en registro especiales que llevar el emisor. A los efectos de determinar el efecto de los derechos as creados deber estarse al instrumento de creacin inscrito en el Registro Pblico. La mayor o menor desmaterializacin depender de la poltica legislativa de cada pas, pero si la limitacin inicial es muy estricta, probablemente no se ajustar a la realidad, por eso conveniente una recepcin amplia (segn la necesidad y la tcnica). 4.- Circulacin de los ttulos desmaterializados: teniendo presente que en los ttulos desmaterializados la circulacin surge de registros informticos en los cuales necesariamente debe identificarse a cada nuevo titular, se podra concluir que ellos tendran el carcter de nominativos, aunque es estricto derecho la designacin es tcnicamente inadecuada, aunque es solo una similitud sobre todo en el aspecto registral. No obstante, la doctrina admite la existencia de ttulos desmaterializados al portador y de ttulos nominativos. Pero los primeros no es que sean al portador, sino que es el intermediario autorizado quien lleva los registros de transferencia, pero no comunica al emisor el nombre de cada nuevo titular, sino que frente a ste el ttulo aparece registrado a nombre del intermediario autorizado. El principal desafo del formato electrnico es cmo replicar la funcin negociable del documento (idea de la posesin material del documento original y su entrega al cesionario, vinculada a la necesariedad), pero lo cierto es que los ttulos desmaterializados circulan mediante lo que se podra llamar transmisin informtica (es la registracin por medios informticos la que legitima al titular para el ejercicio del respectivo derecho). 5.- Legislacin chilena: la Ley 19.799 sobre documentos electrnicos, firma electrnica y servicios de certificacin de dicha firma (que hace equivalentes los documentos electrnicos firmados electrnicamente y aquellos en soporte de papel, firmados de manera manuscrita), no alude expresamente a los documentos negociables en soporte electrnico (ni establece requisitos especiales a su respecto). Sin embargo, tampoco los excluye de su aplicacin, pues no figuran en los casos excepcionales del artculo 3 inciso segundo de la Ley. La ley 18.876 de 1989, que Establece Marco Legal para la Constitucin y Operacin de Entidades Privadas de Depsito y Custodia de valores (modificada por ley 20.190 en 2007), seala que estas empresas se constituyen con el objeto exclusivo de recibir en depsito valores de ofertas pblicas y de facilitar las operaciones de transferencia de dichos valores. Asimismo, las empresas de depsito podrn realizar las actividades complementarias al objeto antes sealado que determine la SVS de acuerdo a norma de carcter general, o sea, pueden ser objeto del depsito a que se refiere esta ley, los valores de oferta pblica inscritos en el Registro de la SVS, los emitidos por los bancos o por el Banco Central de Chile, los emitidos o garantizados por el Estado y, en general, cualquier otro valor que autorice la SVS mediante norma de carcter general. La transferencia de estos ttulos se hace mediante cargos en la cuenta del transfer, en base

a una comunicacin escrita o por medios electrnicos que el interesado entrega a la empresa. De conformidad con el artculo 5 de la Ley 18.876, entre la empresa y el depositante, ste es el propietario de los valores depositados a su nombre. Ante el emisor de los valores y terceros, salvo las excepciones de esta ley, la empresa es considerada duea de los valores que mantiene un depsito. La Ley 20.190 introdujo una modificacin a la SpA: art. 434 C.Com establece que el capital de la sociedad estar dividido en un nmero determinado de acciones nominativas, agregando que el estatuto podr establecer que las acciones de la sociedad sean emitidas sin imprimir lminas fsicas de dichos ttulos y tambin agreg un inciso sexto al Art. 131 de la Ley 18.045, segn el cual los pagars, letras u otros ttulos de crdito que se emitan desmaterializados conforme las normas de este Ttulo o del Ttulo XVI, valdrn como tales a pesar que no cumplan con las formalidades y menciones que establece la ley para el caso de su emisin fsica, por el solo hecho que sean anotados en cuenta de acuerdo con el artculo 11 de la ley N 18.876. Finalmente, la Ley 19.983 de 2004, que Regula la Transferencia y Otorga mrito Ejecutivo a Copia de la Factura, contempla expresamente la posibilidad que la factura sea emitida en soporte electrnico, reconocindole plenos efectos. En consecuencia, la desmaterializacin es una realidad, que incluso se encuentra recogida en nuestra legislacin, aunque no de manera general. X.- LA CESIN DE CRDITOS MERCANTILES 1.- GENERALIDADES: Bajo la expresin crditos mercantiles podemos entender toda clase de crditos que emanen de actos de comercio. En trminos generales, se entiende por cesin de un crdito la convencin mediante la cual el acreedor traspasa voluntariamente su crdito a otra persona en virtud de cualquier ttulo translaticio de dominio (el ttulo es antecedente de la cesin). Sin embargo, ese ttulo no debe ser confundido con el documento en el que consta el crdito, lo que se extrae del art. 1901 CC que seala que la cesin del crdito no tendr efecto entre el cedente y el cesionario sino en virtud de la entrega del ttulo. Adems, el art. 669 CC seala que la cesin es el modo de adquirir los derechos personales, o sea, es la tradicin de los mismos. 2.- PARTES QUE INTERVIENEN EN LA CESIN. a.- El cedente, que es el acreedor que transfiere su crdito a otro; y b.- El cesionario, aquel que en virtud de la cesin se convierte en nuevo acreedor. Adems de estos dos sujetos, nos encontraremos con el deudor cedido, que si bien no es parte en la cesin, tiene inters en ella, pues es el deudor del crdito que se transfiere. 3.- NORMATIVA APLICABLE A LA CESIN DE CRDITOS. La cesin de crdito est regulada en el ttulo XXV del libro IV del CC y la que se refiere a los derechos personales est regulada en el prrafo 1 -especficamente los nominativos-. Por otro lado, el Ttulo IV del Libro II del C.Com (arts. 162 y ss) trata de la cesin de crditos mercantiles toda clase de crditos-, aunque sus normas son lacnicas y hay que recurrir al CC o a normas especiales. Sabemos que la circulacin de los ttulos de crdito depende de su naturaleza, por lo que las normas aplicables sern segn ellos sean nominativos, a la orden, o al portador. 4.- CESIN DE CRDITOS NOMINATIVOS.

El art. 162 C.Com seala que los ttulos de crdito no endosables siguen las reglas de la cesin de crditos personales del CC lo que se critica por redundante porque todo crdito es personal, pero la doctrina ha dicho que se refiere a ciertos crditos donde est determinada la persona del acreedor, o sea, crditos nominativos, lo que reafirma con el art. 1908, que excluye la aplicacin del prrafo a letras de cambio y pagars a la orden y a las acciones al portador porque se rigen por el C.Com o leyes especiales-, por lo que en realidad se refiere solo a su primer prrafo (art. 1901 a 1908). Para estudiar esta forma de cesin hay que distinguir tres aspectos: 1.- Cmo se perfecciona la cesin: es necesario distinguir: a.- Entre el cedente y el cesionario: el C.Com se remite ntegramente al CC. Segn los arts. 1901 y 1903 CC la cesin de un crdito nominativo se perfecciona entre cedente y cesionario por la entrega del ttulo, en el cual debe anotarse el traspaso del derecho con la indicacin de la persona del cesionario y bajo la firma del cedente. Qu ocurre con un crdito que no conste por escrito? Se ha planteado que no hay cesin, pero como se dejara fuera del comercio muchos derechos personales, la doctrina entiende que igual opera y basta otorgar una escritura de cesin donde se especifique el crdito, que ser el ttulo que se entrega al cesionario y en la que, para mayor seguridad, se debe dejar constancia de que el cesionario se da por recibido. b.- Perfeccionamiento de la cesin respecto del deudor cedido y de terceros: el art. 1902 CC establece que la cesin no produce efectos contra el deudor ni contra terceros mientras no ha sido: i.- notificada por el cesionario al deudor: hay normas civiles y comerciales. En las primeras, el art. 1903 CC nos dice que la notificacin debe hacerse con exhibicin del ttulo que llevar anotado el traspaso del derecho (o sea, exhibindolo) y el art. 1902 agrega que ella pueda hacerla el mismo cesionario (algunos sostienen que es conveniente notificar personalmente, a travs del receptor judicial). En cambio, en materia comercial, el art. 162 inc. 2 seala que la notificacin de la cesin se hace por ministro de fe (notario, receptor, secretario) con exhibicin del ttulo y para ello basta que el cesionario lo requiera en forma privada, sin iniciar gestin judicial, lo que se extrae del art. 162 inc. 3 (algunos dicen que s se requiere gestin si es por medio del receptor, porque l acta solo por orden del tribunal). ii.- o aceptada por ste: puede ser expresa cuando la acepta en trminos explcitos, como concurriendo al acto de cesin o aceptndola en instrumento cualquiera-, o tcita cuando el deudor efecta cualquier acto que la supone, como si paga una parte de la deuda al cesionario, le solicita una prrroga o le contesta la demanda (sin impugnar la cesin), art. 1904-. 2. Traspaso de excepciones en la cesin de crditos nominativos: nos referimos a las excepciones que el deudor cedido podr oponer al cesionario, es decir, al nuevo acreedor. Para esto hay que distinguir dos tipos de excepciones. A. Excepciones de carcter real o reales: aquellas que emanan del ttulo mismo, tales como la prescripcin, el pago, la nulidad o falsedad de documento, la existencia de un plazo pendiente que consten el documento, etc. el art. 163 CC seala que pueden oponerse al cesionario en la misma forma que habran podido oponerse contra el cedente.

B. Excepciones de carcter personal: son aquellas que tena el deudor cedido contra el cedente o que emanan de las relaciones que el cedente tena con el deudor y que no nacen del ttulo mismo. El art. 1906 del CC establece que la cesin de un crdito comprende sus fianzas, privilegios e hipotecas pero no traspasa las excepciones personales del cedente (no contra el cedente), de lo que se infiere que el deudor cedido conserva todas las excepciones que habra podido oponer al cedente de no haber operado la cesin, lo que se justifica porque en la cesin de crditos nominativos el derecho transferido es el mismo que tena el cedente, con sus virtudes, cargos y vicios. El modo de adquirir es derivativo y no originario, a diferencia de lo que ocurre en la cesin de los ttulos de crditos (autonoma del derecho cuando el ttulo ha circulado). Excepcin: cuando el deudor acepta la cesin, pierde la excepcin de compensacin que poda oponer al cedente. Al efecto, el artculo 1659 CC se infiere que, para determinar el traspaso de la excepcin de compensacin, debemos distinguir: 1. Si la cesin se perfecciona respecto del deudor por su aceptacin sin reservas: Este no puede oponer al cesionario la excepcin de compensacin que poda deducir en contra del cedente. Este efecto se conoce como purga de excepciones" 2. Si la cesin se perfecciona respecto del deudor por su notificacin: El deudor puede siempre oponer al cesionario la excepcin de compensacin que tena respecto del cedente. En materia mercantil, el art. 163 del Cdigo de Comercio altera estas reglas. 1. Si la cesin se perfecciona respecto del deudor por su aceptacin: rige la misma regla que en materia civil. 2. Si la cesin se perfecciona por notificacin del deudor: El deudor puede oponer la excepcin de compensacin que tena respecto del cedente, pero slo puede hacerlo en el acto de la notificacin o dentro de tercero da, so pena que ms adelante no ser admitida. Esta distincin entre crditos nominativos, civiles y mercantiles, es lo que justifica que la notificacin de la cesin en materia mercantil deba ser efectuada por un ministro de fe, ya que ste deber dejar constancia que se opusieron las excepciones en el acto de la notificacin, o bien, la fecha en que se produjo esta notificacin y ello permitir contar el plazo de tres das para que se pueda oponer. 3. Garantas que corresponden al cedente: se trata de determinar si el cedente queda o no responsable frente al cesionario del crdito que le ha transferido, distinguimos: A. Las garantas de derecho: consisten en garantizar la existencia del crdito y que ste le perteneca al cedente al momento de la cesin. B. Las garantas de hecho: consisten en la responsabilidad que puede tener el cedente por la insolvencia presente o futura del deudor. En principio, el cedente no responde de las garantas de hecho, a menos que expresamente se estipule y aqu slo se entiende que el cedente responde de la solvencia presente del deudor (al momento de la cesin) y no de la futura, porque para esto se requiere de una estipulacin adicional especfica. Todo ello de acuerdo con el art. 1907 del CC. 5.- CESIN DE DOCUMENTOS A LA ORDEN.

En la cesin de documentos a la orden es imprescindible el documento (con nombre del beneficiario y la clusula a la orden) y se encuentra reglamentada en el Ttulo IV del Libro II del CC y en la ley 18.092 sobre letras de cambio y pagars. 1. Cmo se perfecciona la cesin? Entre cedente y cesionario, respecto del deudor cedido y erga omnes, la cesin de un documento a la orden se perfecciona por el endoso del documento (art. 164 del C.Com). El endoso opera por s mismo, no es necesario notificarlo para que produzca efectos y es el acto escrito puesto al dorso de un documento a la orden , por medio del cual su tenedor lo transfiere en dominio (sin perjuicio del endoso en cobranza y prenda). Las formalidades y efectos del endoso estn tratados en la ley 18.092 (letra). En los documentos a la orden se habla de endosante y endosatario. 2. El traspaso de excepciones. Las excepciones reales siempre se pueden oponer por el deudor cedido al cesionario. Las excepciones personales no se traspasan. El deudor no se las puede oponer al cesionario y esta inoponibilidad es un principio de la esencia de los ttulos de crdito a la orden (se manifiesta en el art. 28 de la ley 18.092). 3. Garantas de que responde el cedente en la cesin de documentos a la orden. El cedente responde tanto de las garantas de derecho como de las garantas de hecho (tanto de la insolvencia presente como futura). Su manifestacin est en el art. 25 de la ley 18.092, incluso impone una responsabilidad solidaria entre el cedente y el deudor. 6.- CESIN DE DOCUMENTOS AL PORTADOR. 1. Cmo se perfecciona la cesin? Por la mera tradicin manual del ttulo (art. 164 C.Com). 2. Traspaso de excepciones Slo cabe el traspaso de las excepciones reales, jams de las excepciones personales. 3. Garantas de que responde el cedente en la cesin de documentos al portador. El cedente responde slo de las garantas de derecho y jams de las de hecho. 7.- CESIN DE EFECTOS PBLICOS. Los efectos pblicos son los definidos en el art. 68 C.Com. De acuerdo al art 165 del C.Com., la cesin de efectos pblicos negociables se har en la forma que determine las leyes de su creacin o los decretos que autoricen su emisin. 8.- TITULOS SUJETOS A LEYES ESPECIALES. Como el caso de los certificados warrants (Ley 18690), que se ceden en la forma especial que cada ley establece. LA LETRA DE CAMBIO INTRODUCCIN Es el ttulo de crdito por excelencia. La teora de los ttulos de crdito se estructura en base a ella. Nace en la edad media, donde lleg a ser considerada la moneda de los comerciantes. Hoy ha sido desplazada por el pagar. Por su regulacin detallada es supletoria para la mayora de los dems ttulos de crdito, sea por analoga o remisin expresa (pagar). En principio era el instrumento a travs del cual se ejecutaba el contrato de cambio. Pero su rol ha cambiado y con ello su evolucin y regulacin.

EL CONTRATO DE CAMBIO (para entender la letra) 1.- Definicin de contrato de cambio: El contrato de cambio es una convencin por la cual una de las partes se obliga, mediante un valor prometido o entregado, a pagar o hacer pagar a la otra parte o a su cesionario legal cierta cantidad de dinero en un lugar distinto de aquel en que se celebra la convencin (art, 620 C.Com). 2. Las partes del contrato de cambio. A.- Librador: Es aquel que contrae la obligacin de pagar o hacer pagar una cantidad de dinero al tomador o a su cesionario legal. B.- Tomador o beneficiario: es la parte que tiene derecho a exigir el pago al librador o a la persona a quien ste haya encomendado hacer el pago. La definicin se refiere al tomador o a su cesionario legal, es decir, se pone en el caso que el tomador ceda su crdito. Tambin dice que el librador se obliga a pagar o hacer pagar al tomador una suma de dinero, es decir, en la ejecucin del contrato puede intervenir una tercera persona, distinta del librador y que ser la que por orden del librador har el pago al tomador, la que se conoce como librado, que puede ser el propio librador (cuando l paga, por lo que es parte de contrato), o un tercero (cuando el librador hace que otro pague, el que no es parte). 3.- Precio del contrato de cambio: el librador se obliga a pagar o hacer pagar una suma de dinero al tomador o a su cesionario, a cambio de un valor prometido o de un valor entregado, que proviene del tomador. Sin perjuicio de ello, el librador tendr derecho a cobrar normalmente una comisin al tomador. 4.- Objeto del contrato de cambio: es la cantidad de dinero que el librador se obliga a pagar o hacer pagar al tomador o a su cesionario legal. 5.- Distancia loci, elemento esencial del contrato: implica que el pago que debe efectuar el librado, debe ejecutarse en un lugar distinto a aquel en que se celebr el contrato de cambio, sino no hay contrato de cambio. 6.- Caracteres jurdicos del contrato de cambio. Es un contrato consensual, el art. 621 as lo seala. Es un contrato bilateral, ambas partes se obligan recprocamente. Es un contrato oneroso. Es un contrato conmutativo 7.- Funcin econmica del contrato de cambio: busca superar la dificultad o riesgo que implica trasladarse de un lugar a otro para realizar un negocio, portando fsicamente el dinero, lo que era propio de la edad media (pillaje). Este peligro existe hoy, pero los medios tecnolgicos han salvado la situacin. SURGIMIENTO Y EVOLUCION DE LA LETRA DE CAMBIO 1.- La letra y el contrato de cambio: en ste era necesaria una manera de facilitar que el librador, ubicado en una ciudad determinada, pudiere dar una orden al librado, ubicado en otra ciudad, para que pagare la cantidad de dinero al tomador y que ste contara con algo que le permitiera acreditar que l era el facultado para exigir ese pago. As aparece la letra de cambio: al momento de celebrar el contrato, el librador extenda y firmaba un documento (la letra de cambio), en el que ordena al librado pagar al

tomador una determinada cantidad de dinero. El librador entregaba la letra de cambio al tomador y ste, al llegar al lugar de destino, la presentaba al librado (un tercero o el mismo librador, por ejemplo, en sus sucursales). Exhibida la letra al librado, proceda a pagar la suma de dinero indicada. Si el librado no aceptaba la orden de pago, el tomador poda reclamar al librador, es decir, la letra era el medio de ejecucin, pero hay otros, como el telgrafo o el giro postal. 2.- Desarrollo y evolucin de la letra de cambio: momentos que la separan del ctto.: a) Que la letra se pudiere transferir por endoso y que ste purgare las excepciones personales que el deudor hubiere tenido con anteriores portadores de la letra. Tambin su carcter abstracto. As, se convierte en medio de pago de obligaciones, reemplazando al dinero. Por ejemplo, si el tomador (beneficiario de la letra) desea adquirir determinadas mercaderas, para pagar el precio de ellas poda endosar la letra de cambio al vendedor y ste, como nuevo portador de la letra, quedaba facultado para exigir el pago de ella al librado. b) La eliminacin de la distancia loci: era un elemento esencial en el contrato de cambio, pero los comerciantes comenzaron a utilizar letras de cambio dando rdenes de pago a personas ubicadas en la misma plaza, para facilitar el pago de obligaciones dinerarias, como las derivadas de una compraventa. c) Que el librador pudiere ser al mismo tiempo beneficiario de la letra: en el contrato de cambio esto era imposible, pero los comerciantes comenzaron a usar letras de cambio en que la orden de pago era dada por el librador al librado, quien aceptando en el acto la letra, la restitua al librador que asuma a la vez la calidad de beneficiario (tambin para facilitar el cumplimiento de obligaciones mercantiles). LA LETRA DE CAMBIO EN NUESTRO DERECHO Originalmente estaba regulada a propsito del contrato de cambio en el Ttulo X del Libro II (arts. 623 a 781). As el artculo 632 Ccom, defina la letra de cambio como un mandato escrito revestido de las formas prescritas por la ley, por la cual el librador ordena al librado pagar una cantidad de dinero a la persona designada o a su orden y supona la triloga librador librado beneficiario (librador y beneficiario no podan coincidir). Al decir la ley que la letra era un mandato haca suponer que era un instrumento causado, que exiga un contrato anterior entre librador y librado, el cual tena relevancia para su eficacia. La desvinculacin con el contrato de cambio surge con la ley 18.092 sobre letra de cambio y pagar de 1982, que derog los arts, 623 a 781 bis del Ccom, dejando vigente slo lo relativo al contrato de cambio. As, la letra de cambi se puede utilizar para ejecutar el contrato de cambio, pero no slo bajo eso. Asimismo, la ley 18.092 derog la definicin de letra de cambio que contena el Ccom y, siguiendo el modelo de la Ley Uniforme de Ginebra sobre letras de cambio y pagar del ao 1938, opt por no definir a la letra de cambio, sino que describi e indic las menciones que este documento debe contener (art. 1 de la Ley 18.092). DEFINICION DE LETRA DE CAMBIO No hay definicin legal ni nos sirve la antigua. As, la doctrina ha elaborado la siguiente definicin: La letra de cambio es un ttulo de crdito, que contiene la orden no sujeta a condicin de pagar una suma determinada o determinable de dinero, en la poca prefijada o a la vista, y que obliga a cumplirla al librador, al aceptante, a los

endosantes y a quienes garanticen su pago, a favor del beneficiario designado en el documento o al portador legtimo del mismo. Caractersticas de la letra de cambio, que se infieren de la definicin referida: a) La letra de cambio es un ttulo de crdito. b) La letra de cambio contiene una orden no sujeta a condicin de pagar una cantidad de dinero, que va dirigida al librado, quien resultar obligado en la medida que acepte. Sin perjuicio de ello, pueden intervenir otras personas que resulten obligadas al pago. Es decir, el contenido de la letra es la obligacin de pagar una suma de dinero (no entregar mercaderas, ni conferir derechos societarios). Por eso se dice que la letra de cambio es un ttulo dinerario, un efecto de comercio (pagadera normalmente a corto plazo). c) Es pagadera en la poca fijada o a la vista: se refiere al vencimiento de la letra (momento en que debe ser pagada), regulado el art. 48 Ley 18.092 (lo veremos). SUJETOS INTERVINIENTES EN LA LETRA DE CAMBIO. A.- Librador o girador: Es la persona que crea, emite, gira, libra la letra. Se le reconoce porque debe estampar su firma en el anverso del documento. Siempre debe intervenir y lo hace mediante su firma, si ella falta el documento no vale como letra de cambio. B.- Librado o girado: Es la persona a quien se comete la orden de pagar la cantidad girada (persona a cuyo cargo se gira la letra -art. 3 Ley 18.092-). Si falta la firma del librado, el documento valdr como letra de cambio? S. Su firma puesta implica su aceptacin, acto en virtud del que adquiere responsabilidad cambiaria. Si su firma falta no se afecta la validez de la letra, lo que ocurre es que el librado no contrae responsabilidad cambiaria y ser obligado al pago el librador, en cuanto tal. C.- Tomador o beneficiario: no interviene mediante su firma. Sin embargo, no puede faltar su indicacin, pues l es quien est facultado para cobrar la letra de cambio (la que solo puede ser nominativa o a la orden). El nombre tomador es por raz histrica (era el sujeto parte del contrato de cambio). Actualmente, el librador puede ser a la vez beneficiario (el art. 3 de la ley 18.092 reconoce esta posibilidad, al decir que la letra puede ser girada a la orden del propio librador), pero no en una letra girada para ejecutar un contrato de cambio. Por cierto, el beneficiario o tomador no podra ser a la vez el librado, porque no pueden coincidir las calidades de acreedor y de deudor en una misma persona. D.- El aceptante: vale lo dicho del librado, con la diferencia que el aceptante es el librado que acepta pagar la cantidad girada estampando su firma en el documento. E.- El endosante: Es la persona que transfiere la letra de cambio mediante endoso, pero tambin lo es el que la constituye en prenda (mediante endoso en garanta) y el que la comete o entrega en cobro (mediante un endoso en cobranza). Si pensamos en un endoso traslaticio de dominio, el primer endosante de la letra ser el tomador o beneficiario, ya que es el sujeto facultado para cobrar la letra y ser su tenedor legtimo. Pero, en vez de cobrarla, el tomador puede endosarla (cadena de endosos). F.- El avalista: Es la persona que avala la letra de cambio mediante su firma puesta en el documento, en una hoja de prolongacin o incluso en un documento separado, garantizando el pago de la letra. El acto jurdico mediante el cual se avala la letra se denomina aval, el sujeto que realiza este acto es el avalista.

G.- El portador o tenedor: Es el sujeto que detenta la letra. Puede ser un tenedor legtimo o ilegtimo, segn la letra haya llegado a sus manos por va legal destinada al efecto, si est de buena o mala fe. No hay que confundir al tenedor con el poseedor del documento. El tomador ser normalmente el tenedor de la letra, en este caso tenedor y poseedor coinciden, por cuanto el tomador tiene la letra con nimo de seor o dueo (no por otra persona). Lo mismo en caso del ltimo endosatario en dominio. Pero si pensamos en un endoso en garanta o en un endoso en comisin de cobranza, el endosatario no tiene la letra con nimo de seor o dueo, sino que la tiene en lugar y a nombre de otro: el endosante en garanta o en comisin de cobranza (quien no ser el tenedor pero s el poseedor) PRINCIPIOS CAMBIARIOS CONSAGRADOS EN LA LEY 18.092 SOBRE LETRA DE CAMBIO Y PAGAR (Puelma). 1. Los actos cambiarios son unilaterales. El giro, la aceptacin, el endoso y el aval, para su perfeccionamiento, slo requieren la voluntad del obligado manifestada en la forma establecida en la ley (generalmente su sola firma). Este principio est recogido en los arts. 1 N 7, 33, 17 y 46 respectivamente de aqullos. As, los actos cambiarios son declaraciones unilaterales de voluntad con efectos jurdicos. 2. Los actos cambiarios son independientes entre s. Esto deriva del carcter unilateral ya referido y est consagrado en el art. 7 de la ley (principio de independencia de las firmas), que seala que la incapacidad de alguno de los signatarios de una letra de cambio, el hecho de que en sta aparezcan firmas falsas o de personas imaginarias, o la circunstancia de que, por cualquier motivo, el ttulo no obligue a alguno de los signatarios o a las personas que aparezcan como tales, no invalidan las obligaciones que derivan del ttulo para las dems personas que lo suscriben. As, puede que respecto de algunas personas la letra no sea eficaz, pero para las que firman vlidamente s. 3. La letra de cambio y el pagar son ttulos abstractos. No tiene incidencia en la eficacia del instrumento la relacin causal que motiv su emisin o la ejecucin de un acto cambiario. Se infiere de la eliminacin de las obligaciones que el C.Com estableca entre librador y librado (como proveer de fondos para aqul y accin de reembolso para ste contra el librador) y que suponan una relacin jurdica previa (contrato de cambio), que era el antecedente del acto cambiario. Hoy la Ley 18.092 no las contempla. Su carcter abstracto est consagrado en el art. 12 de la Ley 18.092, que destaca la no interferencia recproca entre los actos cambiarios y las relaciones jurdicas que les dieron origen o los motivaron (incluso seala que la ejecucin de un acto cambiario ni siquiera produce novacin, salvo pacto expreso). Adems, esta ley derog los artculos 123 y 124 del C.Com, que permitan novacin. Con todo, la independencia entre la letra y el negocio causal no es absoluta, porque la ley agrega que el pago de la letra extingue la obligacin causal hasta la concurrencia de lo pagado (ello porque de lo contrario podra llevar al absurdo de tener que pagar dos veces, por ejemplo, pagar el precio de una CV y, adems, tener que pagar la letra de cambio que fue aceptada para facilitar el pago de esa misma obligacin). 4. Principio de la inoponibilidad de excepciones . Consagrado en el art. 28 de la ley 18.092, que seala que el obligado al pago de la letra slo podr oponer al acreedor excepciones reales y, tambin, las personales suyas contra el acreedor, pero no las personales que haya podido tener respecto de anteriores portadores de la letra. ROLES QUE PUEDE CUMPLIR LA LETRA DE CAMBIO EN EL ESTADO

ACTUAL DE NUESTRA LEGISLACIN. Son varios: 1. Ejecutar el contrato de cambio. En este caso, librador y beneficiario sern personas distintas. Librador y librado podrn ser la misma persona, y deber haber distancia loci. Este contrato hoy ha perdido importancia porque se pueden hacer pagos a distancia con otros medios, como tarjetas de crdito. Adems, se puede ejecutar este contrato inclusive sin letra de cambio, recurriendo al giro postal (Western Union, Chile Express). 2. Como un instrumento de pago. En la prctica, hoy la regla general es que la letra de cambio sea girada, aceptada o endosada para pagar una obligacin preexistente de carcter dinerario, como puede ser un precio de CV. En cuanto su eficacia como instrumento de pago es necesario esclarecer acaso el slo giro, aceptacin o endoso de una letra, produce la extincin de la obligacin preexistente. Al respecto, hay dos formas en que se puede girar una letra de cambio: pro solvendo (para pagar una obligacin); y pro soluto, (en pago de una obligacin). La regla general es la establecida en el art. 12 de la ley. 18.09: por el mero hecho de girar, aceptar o endosar una letra para pagar una obligacin preexistente ella no se extingue (no novacin). Slo se produce la extincin cuando la letra es pagada. Es decir, por regla general, las letras se giran, aceptan o endosan pro solvendo, o sea, para pagar (por el hecho de que el comprador librado acepte una letra no extingue su obligacin de pagar el precio de CV, sino el pago de la letra). Sin embargo, es posible girar, aceptar o endosar la letra pro soluto y aqu solo con esos hechos se extinguir la obligacin causal por la novacin. En tal caso, la obligacin incorporada en la letra reemplaza a la emanada del acto causal que la motiv. Para que esto ocurra es necesaria una estipulacin expresa (que se gira, acepta o paga la letra "con nimo de novar"). 3. Como instrumento de crdito. Mediante el giro, aceptacin o endoso de una letra es posible otorgar o recibir un crdito de una suma de dinero. En tales casos, lo ms lgico es que la letra se gire a plazo (no a la vista -o sea, pagadera a su presentacin, de inmediato-), pagndose, en su momento, con los intereses y reajustes que corresponda. En un caso simple, el crdito puede ser otorgado por el librador (quien ser adems beneficiario) y el que recibe el crdito ser el librado, que al aceptarla se obliga al pago. En este rol, la letra de cambio es el instrumento que por excelencia es objeto de la operacin de descuento. En virtud de esta operacin, el beneficiario de la letra concurre ante el descontante -normalmente un banco- y le endosa la letra en su favor. A cambio, el banco no le paga una suma equivalente al total de la letra, sino una cantidad menor, pero le paga de inmediato. El beneficiario no tiene que esperar el vencimiento de aqulla. Lo que el banco gana es que al vencimiento de la letra va a poder cobrar al librado aceptante el total (conserva la diferencia entre lo que pag y lo que cobra). Finalmente, cabe sealar que como instrumento de crdito, la letra de cambio ha sido desplazada por el pagar, porque ste permite vencimientos sucesivos, es decir, la cantidad adeudada se puede fraccionar en varias cuotas, pero la letra slo puede tener un vencimiento nico, por el total de la obligacin. Como los crditos normalmente se dividen en cuotas, resultan ms cmodos los pagars. Si queremos utilizar letras para el caso de un crdito dividido en cuotas, se deber firmar una letra por cada cuota. 4. Como medio de garantizar obligaciones obligando a un tercero . Por ejemplo, caso en que un crdito es otorgado por Andrs (mutuante) en favor de Beatriz (mutuaria), la que gira la letra (es decir, ser libradora) en favor de Andrs (ser beneficiario). El librado ser una tercera persona Carlos- quien al aceptar la letra, estar garantizando el

pago de la obligacin que Beatriz tiene con Andrs en virtud del contrato de mutuo. EL GIRO DE LA LETRA DE CAMBIO. MENCIONES Generalidades: la letra de cambio es un documento formal: su giro o emisin debe sujetarse a las formalidades prescritas por la ley, la que la considera como un documento; sin embargo, el legislador no establece la sustancia, calidad o aspecto externo del soporte de este documento, puede ser papel, plstico u otro dispositivo apto (incluso un soporte electrnico), pero s establece las menciones que debe contener este documento, para estar frente a una letra de cambio. Algunas menciones son obligatorias: no pueden faltar y si faltan, el documento no vale como letra de cambio (seran como los elementos esenciales de los contratos) y otras son naturales, que los firmantes pueden introducir en la letra, pero si no lo hacen, la ley suple su silencio estableciendo un efecto especfico. Tambin las hay accidentales, que son aquellas que los firmantes pueden introducir en la letra y que tienen efecto jurdico, pero si no se introducen, la ley no suple el silencio. La letra de cambio es un documento completo, su literalidad es rigurosa. Anlisis de las menciones de la letra de cambio (art. 1 Ley 18.092): son: 1.- La indicacin de ser letra de cambio, escrita en el mismo idioma empleado en el ttulo (N 1): imprescindible indicarla y como es esencial no puede ser suplida por frase equivalente. Puede ser emitida en cualquier idioma y la ley exige que la indicacin de ser letra de cambio sea puesta en el mismo idioma que fue usado en el ttulo. 2.- Lugar y fecha de su emisin (N 2): el lugar de la emisin es importante por el principio Lex Locus Regit Actum (art. 17 del CC y 263 del Cdigo Bustamante). La fecha de su emisin es importante, por las siguientes razones: - Para determinar la capacidad del girador de ella (se aprecia al momento de su emisin) - Para determinar la poca de vencimiento de la letra (momento en que debe ser pagada) De acuerdo al artculo 48 de la Ley, la letra puede tener cuatro formas de vencimiento: a la vista, a un plazo desde la vista, a un plazo desde la fecha de giro o a un da fijo y determinado. En el tercer caso, la fecha sirve para determinar el vencimiento. La fecha de emisin es una mencin esencial, porque la ley no suple el silencio ( sin perjuicio del art. 11, que establece la posibilidad de completar una letra a posteriori). La indicacin del lugar de emisin no es esencial, es de la naturaleza, si falta la ley suple su omisin indicando que la letra se entiende girada en el domicilio del librador. 3.- La orden no sujeta a condicin de pagar una cantidad determinada o determinable de dinero (N 3): es decir, la letra de cambio es un ttulo de crdito de dinero (efecto de comercio), su contenido es pagar una suma de dinero. La orden la emite el librador en contra del librado y no puede estar sujeta a condicin (es pura y simple), lo que le da seriedad al documento (ello concuerda con uno de los requisitos de la aceptacin: que ella tambin debe ser pura y simple, art. 42 Ley). Cantidad determinada (al momento mismo del giro) o determinable (aludir a un ndice o forma de correccin monetaria que permita determinar oportunamente el contenido de la obligacin mediante simples operaciones aritmticas (ejemplo: expresarla en UF). La ley no establece acaso la suma de dinero debe ser indicada en palabras o en nmeros, sirven ambas, pero en este caso el art. 6 seala que si hay disconformidad entre ambas formas, prima la cantidad indicada en palabras. Esta mencin es esencial. 4.- El nombre y apellido de la persona a que debe hacerse el pago o a cuyo orden

debe efectuarse (N 4): es la individualizacin del beneficiario de la letra. Es esencial, no puede faltar porque no existen letras de cambio al portador (solo nominativa o a la orden, segn se infiere del mismo N 4 y deja en claro el art. 18 de la ley). La letra nominativa, es aquella que sin contener la clusula a la orden, contiene la clusula de no endosabilidad; la letra a la orden es aquella que contiene la clusula a la orden, o bien, la que sin contener esta clusula, no contiene clusula de no endosabilidad, por lo tanto, es transferible mediante el endoso. Recordemos que el beneficiario de la letra puede ser el mismo librador, segn el art. 3 de la Ley, que seala: la letra de cambio tambin puede girarse a la orden o a cargo del propio librador. 5.- El nombre, apellido y domicilio del librado ( N 5): debe individualice con precisin al principal obligado del pago de la letra. Esta es una mencin esencial. La ley permite que haya varios librados, pero se debe indicar un domicilio comn para todos ellos (tener presente el art. 4 de la Ley). Recordemos que el librado puede coincidir con el librador, reconocido en el art. 3. 6.- El lugar y poca del pago ( N 6): El lugar del pago es importante pues determina donde debe ser presentada la letra para requerir su pago y el funcionario competente para protestarla si no se paga (es el notario del lugar donde deba pagarse, Art. 68 Ley). Pero no es esencial, la ley suple su omisin: es el domicilio del librado sealado en el documento (art. 1 N 6). Tambin son pertinentes los Arts.: 5, 43 y 53. En cuanto a la poca del pago: Siempre la letra de cambio tiene una poca de pago. Sin embargo, no es esencial, pues si no se indica la ley establece que la letra es pagadera a la vista. (art, 1 N6 Ley). Recordemos aqu que la letra puede girarse de cuatro maneras, las que determinarn su vencimiento (poca de pago). As, la letra puede ser girada (y tener vencimiento): 1) A la Vista: En tal caso, ella es pagadera a su presentacin (art. 49). Se dice que en estos casos la letra "nace vencida." 2) A un plazo desde la vista: (Ejemplo: 30 das desde la vista). En este caso el plazo se cuenta desde la fecha de la aceptacin que hace el librado y se distingue: a) Si el librado no aceptare la letra: El plazo comienza a correr desde la fecha del protesto de la letra por falta de aceptacin. b) Si el librado acepta, pero no fecha su aceptacin: El plazo empieza a correr desde la fecha del protesto de la letra por falta de fecha de aceptacin. (Ver art. 5 de la Ley). 3) A un plazo desde la fecha de giro: (tambin como a un plazo desde su fecha): Ejemplo, 30 das desde su giro. En este caso el plazo se cuenta desde la fecha de giro. 4) A un da fijo y determinado: Por ejemplo, se establece que la letra vence o es pagadera el 15 de julio de 2006. Importante: El art. 48 de la Ley agrega que no vale la letra de cambio girada a otros vencimientos o con vencimientos sucesivos, o sea, letra de cambio debe tener un vencimiento nico por el total de la obligacin (distinto del pagar). 7.- La firma del librador (N 7): El giro o emisin de la letra es un acto jurdico unilateral, por el cual el librador crea la letra. La firma del librador es la forma o manera de materializar su voluntad de crear la letra. Es esencial (sin ella el documento no vale como letra de cambio). La ley no exige indicar el nombre o domicilio del librador, pero nada impide hacerlo (incluso es conveniente, pero basta su sola firma). El art. 1 N 7 de la Ley agrega que el librador podr estampar su firma por otros procedimientos distintos a los manuscritos. Ver tambin art. 9: impresin digital.

Sancin por la falta de menciones esenciales u obligatorias. De acuerdo con el art. 2 Ley, el documento en que no se cumpla con las exigencias del art. 1, no valdr como letra de cambio y se refiere a la falta de menciones esenciales, no as a las menciones suplidas por la ley y a las accidentales. Lo anterior no excluye que el documento pueda ser eficaz y producir otros efectos, aunque no en cuanto letra de cambio: Baeza (pg. 1135) estima que estaramos en presencia de un supuesto de conversin del acto nulo (degenera en otro distinto que s produce efectos jurdicos, por ejemplo, el documento podr tener mrito probatorio en cuanto instrumento privado). Enunciacin de las menciones de la letra de cambio con posterioridad a su giro. (Letra en Blanco): la ley, no obstante regular detalladamente las menciones de la letra, contempla la posibilidad que en el acto del giro no se indiquen todas las menciones, permitindose que ellas sean completadas con posterioridad. As, el art. 11 de la Ley establece que si falta una mencin esencial, el tenedor legtimo puede incorporarlas antes del cobro del documento, pero para ello debe sujetarse a las instrucciones que haya recibido de los obligados al pago. Esta posibilidad se critica por la doctrina, pues se dice que con ello el legislador se estara apartando del sistema adoptado en la Ley 18.092, ya que la letra de cambio es un documento literal, riguroso y abstracto. Si el tenedor llena la letra en contravencin a las instrucciones recibidas, el obligado se excepcionar del pago, probando estas circunstancias, pero esta exoneracin no puede hacerse valer respecto de un tercero de buena fe (la que se presume, por lo que el obligado al pago deber probar la mala fe del tercero, si quiere excepcionarse del pago). El precepto agrega que lo anterior no obsta a las acciones penales que fueren procedentes (delito de abuso de firma en blanco, falsificacin, etc). Menciones facultativas de la letra de cambio (o accidentales). Pueden no estar, pero si estn producen efectos jurdicos (las nombra el art. 13 de la Ley): 1.- La comuna dentro de la cual est ubicado el lugar del pago. (Se puede justificar en grandes aglomeraciones urbanas como Santiago.) 2.- Clusula de reajustes: A ella se refiere tambin el art. 14 de la Ley, segn el cual, primero aplicaremos el sistema sealado en la letra, a falta de ello debemos atender al sistema de reajustabilidad aplicable a las operaciones de crdito de dinero (Ley 18.010, que en rigor no establece un sistema supletorio de reajustabilidad, por ello es preferible indicarlo en la letra). En todo caso, no puede estipularse un sistema contrario a la ley. 3.- Clusula de intereses: Son los convencionales o por el uso (distinto a los penales). 4.- Clusula devuelta sin gastos o sin obligacin de protesto: parecieran ser dos clusulas distintas, pero en verdad son expresiones sinnimas (una misma clusula). Los art. 74 y 79 de la Ley sealan que esta clusula libera al portador de la carga de protestar la letra (sea por falta de aceptacin o de pago) para evitar la caducidad de las acciones cambiarias contra librador, endosantes y los avalistas de ambos. Si la estampa

el librador produce efectos respecto de todos los firmantes de la letra, pero no si es estampada por otro obligado (efecto solo respecto del que la estamp) 5.- Otras menciones que no alteren la esencia de la letra: Por ejemplo, la clusula que exime al librador de su responsabilidad por la falta de aceptacin de la letra (art. 10). Otra sera la clusula no endosable. Modificaciones de enunciaciones de la letra de cambio en circulacin (arts. 15 y 16 de la Ley): contemplando dos situaciones: a.- La adulteracin: es una modificacin del documento hecha contra la voluntad de los emisores o suscriptores, con fines maliciosos (art. 15). Aunque puede ser un delito, la ley 18.092 no se ha referido a las consecuencias penales del acto, sino solo a las del punto de vista cambiario. El efecto es que los signatarios anteriores a la modificacin se obligan conforme al texto original y los posteriores a ella de acuerdo al nuevo texto. La carga de la prueba de la adulteracin y el momento en que ocurri corresponde al deudor que la alega. b.- La alteracin: Es una modificacin lcita del tenor literal de la letra de cambio. No obstante su literalidad, el legislador autoriza, bajo ciertas circunstancias, la alteracin del texto de la letra (art. 16): cualquiera de los obligados puede consentir, bajo su nueva firma, en la alteracin del texto de la letra, quedando obligado en los nuevos trminos que se indiquen. Slo afecta al obligado que la consinti expresamente bajo su firma. Los dems quedan obligados en los trminos originales. Representacin en materia de letra de cambio (art. 8): ms precisamente es el caso de la agencia oficiosa (que una persona acte por otra sin estar facultada). Si una persona firma una letra de cambio como representante de otra, teniendo facultades suficientes para hacerlo, el efecto es que el obligado ser el representado y el representante no adquiere responsabilidad cambiaria. Pero, si el supuesto representante carece de facultades o las excede, se obliga personalmente al pago de la letra. Si paga, tendr los mismos derechos que habra tenido el pretendido representado. Principio de la independencia de las firmas: La letra de cambio puede ser firmada por distintos sujetos. El librador, aceptante, endosante y avalista. El art. 7 de la Ley contempla un principio segn el cual la validez de la letra de cambio, en su totalidad, no se ve afectada por los vicios que involucren a una o ms firmas, lo que se manifiesta con las normas sobre alteracin de la letra de cambio y la situacin de incapacidad de uno de los firmantes. Responsabilidad del girador o librador de la letra: El librador o girador de una letra de cambio, por el slo hecho de ser tal, garantiza al portador de la letra la aceptacin y el pago del documento. 1) Garanta de aceptacin: El librador garantiza al beneficiario de la letra que ella va a ser aceptada por el librado, de lo contrario el librador queda obligado a pagar la letra

inmediatamente que ella sea protestada por falta de aceptacin (es decir, incluso antes de su vencimiento, art. 67 de la ley, en concordancia con el art. 81). 2) Garanta de pago: Aceptada que sea la letra, el principal obligado al pago es el aceptante. Sin embargo, el librador mantiene una responsabilidad subsidiaria, pues si el aceptante no paga la letra, el librador queda obligado al pago de la misma, protestada que ella sea por falta de pago (art. 79 Ley). Esta responsabilidad tambin afecta a los endosantes, al aceptante, y es solidaria. Es posible que el librador se exima de estas garantas?: El librador no puede eximirse de la garanta de pago, pero si de la de aceptacin y aqu el efecto ser que, protestada la letra por falta de aceptacin, el beneficiario no puede exigir al librador el pago de la letra de inmediato, sino que debe esperar la fecha de vencimiento de la letra (lo cual es perfectamente lcito). Obligaciones del librador respecto del librado en virtud de la letra de cambio: cuando la letra era el medio de ejecucin del contrato de cambio, el librador tena una serie de obligaciones con el librado, como informarle del giro de la letra, proveer al librado de fondos y, si no lo haca, el librado tena una accin de reembolso en contra del librador para recuperar lo que hubiere pagado al beneficiario en virtud de la letra, pero ello se derog con esta ley, que en su art, 82 establece que no hay accin de reembolso entre ambos. Sin perjuicio de ello, puede existir una relacin jurdica extra cambiaria entre librador y librado, que ponga al librado en la necesidad de aceptar y pagar la letra al beneficiario u obligar al librador a reembolsar al librado lo que ste pag a aqul. Sin embargo, tales relaciones quedan fuera del mbito de la letra y fuera de la Ley 18.092, por lo mismo, no inciden ni restan efectos a la letra de cambio. LA CIRCULACIN DE LA LETRA DE CAMBIO. EL ENDOSO Generalidades: Cuando hablamos de la circulacin de la letra de cambio nos referimos a los requisitos necesarios para que ella pueda ser transferida y como normalmente es a la orden, su transferencia o cesin se realiza mediante el endoso (incluso si no lleva la clusula a la orden). Si se desea que la letra no sea a la orden, es necesario insertar una clusula de no endosabilidad, con lo cual la letra ser nominativa (art. 18 de la Ley) y slo podr transferirse cumpliendo los requisitos propios de la cesin de crditos nominativos. El endoso est regulado en el Prrafo 2 de la Ley, arts. 17 al 32, normas que tambin se aplican al pagar (art. 107) y segn el art. 1 de la Ley 18.552, que regula tratamiento de ttulos de crdito, las normas de la Ley 18.092 relativas al endoso son aplicables a todo otro ttulo de crdito de dinero emitido con clusula a la orden. Anlisis de las normas del Prrafo 2 de la Ley 18.092. I.- Definicin legal del endoso (art. 17): se define el endoso como "el escrito por el cual el tenedor legtimo transfiere el dominio de la letra, la entrega en cobro o la constituye en prenda" II.- Caractersticas del endoso. 1. Es un acto unilateral, lo cual es una caracterstica propia de los actos cambiarios. 2. Es un acto accesorio, pues accede a un titulo de crdito a la orden.

3. Es un acto solemne, porque est sujeto a las formalidades que la ley establece (ejemplo: art. 17 dice que el endoso es un acto escrito). 4. Es un acto puro y simple, es decir no puede estar sujeto a condicin, de lo contrario se tendr por no escrita (art. 19), o sea, si se trata de un endoso translaticio de dominio, no podr condicionarse su efecto, cual es transferir el dominio al endosatario. Sin embargo, cabe precisar que la ley permite que algunos efectos secundarios del endoso sean alterados por el endosante, como que el endosante se exima de las garantas de aceptacin y de pago (establecidas en al art. 25 contra el endosante, con lo que se dice que el endoso le es vinculante, pero si se exime no lo ser) -lo que en la prctica se hace agregando al endoso expresiones como "sin responsabilidad cambiaria", entendindose que el sujeto no garantiza la aceptacin ni el pago de la letra-, o bien, que el endosante prohba un nuevo endoso, lo que har agregando la clusula "no endosable". Esto no impide que la letra siga circulando (ser endosada posteriormente), pero el endosante que prohibi un nuevo endoso queda liberado de responsabilidad cambiaria frente a los endosatarios posteriores del documento. Es decir, slo responder ante su endosatario directo (ver art. 25 inc. 2). 5. El endoso debe ser total, es decir, por todo el importe de la letra (art. 19: si es parcial no produce efecto alguno) 6. El endoso es vinculante (art. 25): es una caracterstica propia del endoso en dominio. El endosante garantiza la aceptacin y pago de la letra, y queda solidariamente obligado a responder si el librado no acepta o el aceptante no paga. Para perseguir esta responsabilidad normalmente ser necesario protestar la letra, salvo que sta lleve la clusula de "devuelta sin gastos". III.- Quienes pueden intervenir en el endoso? Como es un acto unilateral, basta la manifestacin del endosante para que produzca efectos. El endosatario no interviene en el acto, aunque se beneficia de l. Quin puede endosar la letra? Si la letra no ha circulado, el beneficiario original indicado en el documento. Si la letra ha circulado ser el ltimo endosatario. En favor de quin se puede endosar la letra? El art. 20 de la Ley seala que el endoso se puede realizar en favor de un tercero (lo normal), del librado o aceptante, del librador o de cualquier otro obligado (como endosante anterior o avalista). Dichas personas pueden volver a endosar la letra" (o sea, a favor de cualquiera). Ahora, las consecuencias que se deriven del endoso variarn dependiendo de la persona del endosatario. Hay que ver si la obligacin cambiaria subsiste o se extingue y, en caso de que subsista, contra quin tiene accin cambiaria el endosatario. Esto importa por las acciones cambiarias de reembolso, es decir, cuando quien paga la letra de cambio no es el verdadero obligado, sino un garante cambiario (endosante, avalista) la ley le confiere accin cambiaria de reembolso en contra de otros obligados al pago (ver art. 82). a.- Si la letra es endosada a un tercero extrao: es el supuesto normal. El endosatario tendra accin cambiaria (o sea, podr cobrar la letra) en contra del aceptante (si lo hay), y contra los garantes cambiarios (librador, endosantes y avalistas). b.- Si la letra es endosada al aceptante: La conclusin ser que se extingue la obligacin, al operar el modo de extinguir confusin porque las calidades de acreedor y deudor se renen en una sola persona (el aceptante es el principal obligado al pago). c.- Si la letra es endosada a favor del librado, que no ha aceptado la letra: En rigor el simple librado no es deudor cambiario, por ello, si la letra es endosada en su favor tendr accin cambiaria en contra de los endosantes anteriores y del librador.

d.- Si la letra es endosada al librador: se discute: algunos sostienen que este librador endosatario tendra accin cambiaria en contra de los endosantes anteriores, pero esto se critica pues legalmente los endosantes que pagan la letra de cambio gozan de accin de reembolso en contra del librador, con lo que operara una compensacin cambiaria. Cabe preguntarse acaso este librador endosatario podra cobrar la letra al aceptante. En general se concluye que ello no es posible, pues la ley establece que entre librador y aceptante no hay accin cambiaria, aunque podra sostenerse que aqu el librador acta como endosatario, aunque es discutible si es vlido este desdoblamiento de calidades. e.- Si la letra es endosada a un avalista: tendr accin cambiaria en contra de la persona a quien ha avalado y en contra de todos aquellos en contra de los cuales su avalado tendra accin cambiaria de reembolso. f.- Si la letra se endosa a un endosante anterior: aqu el efecto es que los endosantes intermedios quedan liberados de responsabilidad. Se comprende si pensamos que el tenedor actual de la letra, cuando quiere cobrarla, en principio se dirige contra el librado. Si ste no acepta o habiendo aceptado no paga, el tenedor de la letra deber protestarla para perseguir la responsabilidad de los garantes: librador, endosantes anteriores y avalistas. Pero en este caso el endosante anterior no podr cobrar la letra a los endosantes intermedios, pues este seor es a la vez endosante anterior de estos sujetos y ellos gozan de una accin de reembolso en contra de aqul. IV.- Clases de endoso: A.- Atendiendo a sus requisitos formales: 1.- Endoso regular (art. 22): es aquel que, adems de la firma del endosante, contiene las siguientes menciones: i.- El lugar de su otorgamiento ii.- La fecha de su otorgamiento iii.- El nombre del endosatario y iv.- La calidad o tipo de endoso. Ejemplo: "Endoso en dominio a favor de Jos Nez, en Valparaso a 25 de junio de 2008. Firma del endosante" 2.- Endoso irregular (art. 21 y 22 inc.2): es aquel que contiene, adems de la firma del endosante, el nombre del endosatario, y alguna de las otras menciones del endoso regular (no todas, pues en tal caso sera un endoso regular). As, puede faltar: i.- El lugar de otorgamiento: En este caso la ley suple la omisin, entendiendo que el endoso fue otorgado en el domicilio del endosante. ii.- La fecha del otorgamiento: en este caso, la ley entiende que ha sido efectuado antes del vencimiento. iii.- La calidad del endoso: en este caso, el endoso ser traslaticio de dominio. 3.- Endoso en blanco (art. 23): es aquel que contiene la firma del endosante, y puede tener alguna de las menciones del endoso regular salvo el nombre del endosatario (porque sino pasa a ser, al menos, endoso irregular). La sola firma del endosante constituye endoso en blanco, o sea, el tenedor legtimo de la letra puede endosarla simplemente firmndola al dorso, sin indicar ninguna otra mencin (aqu ser un endoso translaticio de dominio). Art. 19: el endoso al portador vale como endoso en blanco. Efectos del endoso en blanco (art. 24): el endoso en blanco autoriza al tenedor para llenarlo, anteponiendo a la firma del endosante su propio nombre o de un tercero, y para transferir la letra, sin llenar el endoso, por la sola entrega del documento. Autoriza, asimismo, al tenedor, para endosarla en comisin de cobranza o en prenda. En consecuencia, el tenedor legtimo del documento puede: 1.- Cobrar derechamente la letra de cambio al deudor.

2.- Regularizar el endoso en blanco, anteponiendo a la firma del endosante su propio nombre, para que quede claro que l es el endosatario. 3.- Transferir la letra a un tercero, endosndola a continuacin del endoso anterior. 4.- Transferir la letra a un tercero, sin firmarla, anteponiendo a la firma del endosante el nombre de ese tercero. 5.- Transferir la letra a un tercero sin endosarla y sin anteponer ningn nombre al ltimo endoso existente, mediante la simple entrega del documento a ese tercero. En los dos ltimos casos, no obstante que el sujeto ha transferido la letra, no contrae responsabilidad cambiaria, porque nunca la ha firmado como endosante. Por esto se dice que la letra endosada en blanco, en el hecho, pasara a ser un documento al portador. En cambio, cuando el endosatario de una letra endosada en blanco la transfiere mediante endoso, s contrae responsabilidad cambiaria, pues pasa a ser un nuevo endosante. Este sujeto tambin podr endosar la letra en prenda o en comisin de cobranza. Lugar en que debe estamparse el endoso (art. 17 inc.2): el endoso debe estamparse al dorso de la letra misma o al dorso de una hoja de prolongacin adherida a ella. Sin embargo, hay un fallo de la CS (1990) que resolvi que era vlido un endoso puesto en el anverso de la hoja de prolongacin, toda vez que sta est destinada a contener ese tipo de menciones. Sandoval critica el fallo porque el artculo 17 es claro en establecer que el endoso debe estamparse al dorso (sea de la letra o de la hoja de prolongacin). B-. Clases de endoso segn sus efectos. 1.- Endoso translaticio de dominio: acto escrito puesto al dorso del documento o al dorso de una hoja de prolongacin adherida a el por medio del cual el tenedor legitimo transfiere el dominio del documento. Cmo sabemos que estamos en presencia de un endoso translaticio de dominio? Lo identificamos cuando el endoso contenga la mencin de ser translaticio de dominio, y tambin cuando el endoso nada diga respecto de su calidad (art. 21). Efectos del endoso translaticio de dominio: a) Transfiere el domino de la letra : El endoso constituye la ley de circulacin de la letra de cambio, es decir, por su intermedio se transfiere el dominio del documento y produce sus efectos respecto del endosante, del endosatario, del aceptante y de los otros deudores cambiarios (y terceros sin su anuencia o notificacin). El endosatario ser titular de un derecho nuevo (originario) sin que lo afecten vicios derivados de relaciones personales del endosante contra el deudor cambiario (autonoma Adems, es la base de la legitimacin cambiaria en ttulos a la orden, o sea, si la letra no ha circulado el legitimado activo para cobrarla es el beneficiario indicado en ella. Pero si la letra ha circulado, el legitimado activo ser el ltimo endosatario y el pago a tal legitimario libera al deudor cambiario de su obligacin. Requisitos para la legitimacin activa (art. 26): el tenedor tiene que: 1.- Detentar el documento, (manifestacin de la necesariedad) 2.- Debe presentarlo al deudor, exhibrselo. 3.- Acreditar una serie no interrumpida de endosos (si la letra circul). 4.- Identificarse frente al deudor. Por tanto, el legitimado activo para cobrar la letra, es el tenedor que justifica su derecho por una serie no interrumpida de endosos (legitimacin meramente formal). Relacionado con ello, el art. 31 seala que el pagador de una letra no est obligado a cerciorarse de la autenticidad de los endosos; ni puede exigir que sta se le compruebe;

pero debe verificar la identidad de la persona que la presente al cobro y la continuidad de los endosos, sino, queda responsable si paga a portador ilegtimo del documento, o sea, el deudor realiza un examen formal. Si la persona que la presenta al cobro no es el legtimo tenedor de la letra, no estar obligado a pagarla (si lo es, s). Es decir, el portador legtimo de una letra no puede ser privado de ella salvo que se pruebe que la adquiri de mala fe o que no pudo menos de conocer su origen irregular y como la buena fe se presume, el que alegue lo contrario deber probar la mala fe (art. 27). Por lo anterior, se dice que en los ttulos de crdito la apariencia es elevada al rango de esencia misma, lo cual se explica porque la ley busaca que sean instrumentos idneos para reemplazar a los valores o los bienes a fin de hacer las negociaciones giles. b) Es vinculante: transforma al endosante en garante de la aceptacin y pago de la letra y en responsable solidario de la falta de aceptacin y pago, salvo estipulacin contraria estampada en el dorso del documento (art. 25). Aunque el endosante puede prohibir un nuevo endoso y, en tal caso, no responde ante los endosatarios posteriores de la letra. Para perseguir la responsabilidad de los endosantes ser necesario protestar la letra, salvo que ella tenga la clusula devuelta sin gastos o sin obligacin de protesto o se d lugar a la quiebra del librado o aceptante antes del vencimiento (art. 79). c) Genera la inoponibilidad de excepciones: originalmente no se estableca expresamente esta inoponibilidad. Sin embargo, por aplicacin de la teora general de los ttulos de crdito y por el carcter autnomo de estos ttulos, la doctrina y la jurisprudencia entendieron que el endoso en dominio purgaba las excepciones y hoy lo seala expresamente el art. 28 (la demandada en virtud de una letra de cambio no puede oponer al demandante excepciones fundadas en relaciones personales con anteriores portadores), o sea, el tenedor legtimo del documento puede demandar el pago al aceptante, al librador, a los endosantes, a un avalista, pero ellos no pueden oponer al acreedor excepciones personales derivadas de relaciones que el deudor tenia con anteriores portadores de la letra, como un endosante anterior. Ahora bien: Qu puede hacer la persona demandada? Puede pagar, pero si estima que ello no corresponde, puede oponer las siguientes excepciones al acreedor: 1) Oponer las excepciones reales: como que la obligacin no es todava exigible, que est prescrita, alegar que su firma ha sido falsificada (no que fue falsificada la firma de otra persona, por el principio de independencia de las firmas -art. 7-). 2) Oponer excepciones personales que l tenga respecto del actual tenedor de la letra: no las que l tena con portadores anteriores ( art. 28). Estas excepciones personales podrn estar fundadas en una relacin cambiaria o extra cambiaria. Se incluyen las excepciones que puede oponer el deudor que emanen de la relacin extracambiaria que dio origen a la emisin de la letra o a la ejecucin del acto cambiario especfico en virtud del cual el sujeto demandado aparece como responsable del pago de la letra, en la medida que el beneficiario que cobra la letra y el deudor cambiario demandado sean parte en esa misma relacin extracambiaria (fallo de la CA Stgo, 1990) Endoso de la letra vencida o protestada por falta de pago (art. 32): si se endosa una letra vencida o protestada por falta de pago, no se producen los efectos normales del endoso y slo opera como una cesin ordinaria de crditos, o sea, de crditos nominativos. Por lo tanto, para que sea oponible al deudor ser necesario notificarle la cesin o que ste

la acepte. Las excepciones y garantas de que responde el cedente se van a regir por las normas de los crditos nominativos. Estos mismos efectos tambin se produce cuando la cesin de la letra es nominativa, cuando hay una clusula de no endosabilidad (aqu no se transfiere por endoso). 2.- Endoso en comisin de cobranza: es aquel en virtud del cual el tenedor legtimo del documento lo comete o encomienda en cobro a un tercero. No es otra cosa que un mandato para el cobro dado por el endosante al endosatario. Lo reconocemos porque lleva las expresiones: valor en cobro, en cobranza u otra equivalente (art. 21). Aqu el portador puede ejercer todos los derechos derivados de la letra de cambio ( art. 29), o sea, el endosatario en cobranza podr requerir la aceptacin, cobrar la letra y, en su caso, requerir los protestos que correspondan. Lo que no puede hacer es endosar la letra en dominio ni tampoco en garanta (ese endoso solo ser en cobranza). Ahora, todos los derechos que ejerce el endosatario lo hace por cuenta del endosante, quien le endos la letra (por su cuenta). Cuando perciba el pago, deber rendirle cuenta al endosante y entregarle el producto (probablemente descontando comisin). El endosatario tiene amplias facultades, tanto ordinarias como extraordinarias incluso judiciales- para cumplir su gestin (art. 29, que en su inc. final seala que una letra no endosable -nominativa- se puede endosar en comisin de cobranza, no as en dominio). 3.- Endoso en garanta (en prenda o pignoraticio): lo reconocemos, porque lleva las expresiones "valor en prenda", "valor en garanta", u otra equivalente ( art. 21), ello con el propsito de constituir el ttulo en garanta de una obligacin extracambiaria. El que endosa en garanta es el dueo de la letra, su tenedor legitimo, y para garantizar la obligacin extracambiaria endosa la letra en favor de su acreedor, que pasa a ser endosatario de ella (no dueo ni poseedor porque la tiene reconociendo dominio ajeno). Qu derechos otorga el endoso en garanta al endosatario?: Faculta al endosatario para ejercer todos los derechos derivados de la letra, es decir, cobrarla, percibir el importe, protestarla -art. 30-, igual que en cobranza, pero la diferencia es el destino del pago: el endosatario en cobranza debe rendirle cuenta al endosante y entregarle el producto, en cambio, el endosatario en garanta puede aplicar directamente el producto de la letra a la satisfaccin de su crdito, sin perjuicio que igual debe rendirle cuenta al endosante. El art. 30 dispone que el endosante, a menos que se establezca lo contrario, no responde de la aceptacin o pago de la letra, distinto del endoso en dominio, en que el endosante si asume estas garantas. Por lo tanto, si el endosatario en garanta cobra la letra al deudor cambiario, y ste no le paga, el endosatario en garanta no tiene accin cambiaria en contra del endosante en garanta, a menos que se estipule expresamente. Sin perjuicio de que el endosatario en garanta pueda accionar en contra de su endosante fundado en una relacin extracambiaria que ha motivado el endoso en garanta. Tambin dispone que mientras el endosatario en garanta tenga la letra en su poder debe practicar todas las diligencias necesarias para conservar los derechos emanados de ella, tendr que requerir los protestos en forma oportuna, etc. No obstante que el endosatario aqu no es el dueo de la letra, sino el endosante, se aplica en su favor el principio de inoponibilidad de excepciones (art. 28). Es decir, el deudor cambiario no le puede oponer excepciones personales derivadas de relaciones que l tena con el endosante en garanta (expreso en el inc. final del art. 30). LA ACEPTACION DE LA LETRA DE CAMBIO A.- CONCEPTO: es la declaracin de voluntad que formula el librado consistente en la

firma que estampa en la letra, mediante la cual admite pagar la cantidad girada. B.- NORMATIVA APLICABLE: Prrafo 3 Ley 18.092, arts. 33 y ss. C.- NATURALEZA JURDICA DE LA ACEPTACIN: antes era el consentimiento que prestaba el librado, el que supona una relacin causal previa (mandato) entre librador y librado y que obligaba al primero a proveer de fondos al segundo para pagar al beneficiario (cuando era el medio del contrato de cambio). Hoy se entiende que es una mera declaracin unilateral de voluntad por la cual el librado se constituye en deudor cambiario (pasa a ser el principal obligado al pago). D.- PRESENTACION DE LA LETRA PARA LA ACEPTACIN: lo normal es que el librado la acepte tan pronto ella es girada. Aqu, el beneficiario tendr en su poder la letra ya aceptada por el librado. Pero puede ocurrir que el librador gire la letra y la entregue al beneficiario sin que el librado haya aceptado. Aqu, para que el beneficiario pueda perseguir al librado ser imprescindible que ste acepte la orden de pago que en ella se contiene, pues si no acepta, el librado no contrae responsabilidad cambiaria. El Prrafo 3 incluye normas que se refieren precisamente al caso del beneficiario que tiene en su poder una letra no aceptada, el que debe presentar la letra al librado para que la acepte. Para ello deben observarse las siguientes reglas: Quin puede presentar la letra a la aceptacin? (art. 34): el propietario de la letra por s o por mandatario especial, an cuando no la haya endosado a favor de ste. Agrega que incluso la mera tenencia de la letra hace presumir el mandato y confiere la facultad necesaria para presentarla a la aceptacin o en su defecto requerir el protesto. Oportunidad para presentar la letra y requerir la aceptacin del librado (art. 35): hay que distinguir cmo fue girada la letra en relacin con su vencimiento (art. 48): a.- Si la letra ha sido girada a un da fijo y determinado o a un plazo desde la fecha de giro: debe ser presentada a la aceptacin dentro del plazo de su vencimiento. b.- Si la letra ha sido girada a un plazo desde la vista: la aceptacin debe prestarse dentro del plazo de un ao contado desde la fecha de giro, sino la letra caduca. Para evitar la caducidad, el beneficiario deber pedir el protesto por falta de aceptacin (o por falta de fecha de aceptacin), cumpliendo las formalidades de los arts. 59 y ss, o sea, dentro de ese ao desde el giro el beneficiario debe presentarla para su aceptacin (ello para que la incertidumbre no sea indefinida, sino la letra caduca, salvo protesto pora falta de aceptacin o de su fecha). Recordar: en este caso el vencimiento se cuenta desde la fecha de la aceptacin y si el librado no acepta, desde la fecha del protesto por falta de aceptacin. Si el librado acept pero no dej fecha de su aceptacin, habr que protestar la letra por falta de fecha de aceptacin y desde la fecha de ste protesto se computa el plazo para saber cundo vence la letra (o sea, cuando se hace exigible). c.- Si la letra tiene vencimiento a la vista: la ley no exige plazo para su aceptacin. Ello porque en este tipo de letras (a la vista), la aceptacin se confunde con el pago: dado que ella es exigible a su presentacin, en cuanto el librado acepta la letra debe pagarla. Por lo tanto, la letra a la vista debe ser presentada para su pago-aceptacin dentro del plazo de un ao contado desde la fecha del giro (aplicacin del art. 49), sino caduca, a menos que se proteste por falta de pago (o por falta de aceptacin, art. 67). Lo anterior, sin perjuicio de que, en virtud de una clusula especial de la letra cuyos efectos reconocen los arts. 36 y 74-, sta deba ser presentada a su aceptacin en un

momento determinado (distinto a los ya mencionados). Necesidad de fechar la aceptacin (Art. 36): no siempre es necesario, slo cuando se trate de una letra girada a un plazo desde la vista o cuando la letra debe ser presentada a la aceptacin dentro de un plazo determinado en virtud de alguna clusula especial. Lugar en que debe presentarse la letra a la aceptacin (Art. 37): es el lugar que indica la letra y a falta de indicacin, el domicilio del librado. Das y horas hbiles para requerir la aceptacin (Art. 38): no puede requerirse en das sbados, feriados ni el 31 de diciembre (porque no abren los bancos). En cuanto a las horas, debe presentarse entre las 9 y las 18 horas, salvo que se trate de una institucin bancaria o financiera (solo en horario de atencin al pblico). Cundo debe prestarse o negarse la aceptacin? (Art. 41): en el da en que el portador le presente la letra al librado. Con todo, la ley faculta al librado para exigir que se le haga una segunda presentacin al da siguiente, a menos que el primer requerimiento fuera el ltimo da del plazo en que la letra puede ser presentada. Adems, el requirente no est obligado a dejar la letra en poder del librado. Puede el beneficiario compeler al librado para que acepte?: no. El librado slo contrae responsabilidad cambiaria en virtud de su aceptacin y si no acepta, el beneficiario carece de acciones para exigirle que la acepte, ni menos para que pague. E.- REQUISITOS DE FORMA Y FONDO DE LA ACEPTACION: 1) Requisitos de forma: (Art. 33) a) Dnde debe estamparse: Para que sea vlida la aceptacin debe constar en la letra misma (no vale la aceptacin en documento separado ni en hoja de prolongacin). b) Contenido: Hay que distinguir: - Si se estampa en el anverso de la letra: Basta la sola firma del librado. En la prctica se usan formularios impresos que traen en el anverso la expresin aceptada, siendo usual que el librado firme all, pero basta su sola firma. - Si se estampa al dorso de la letra: Adems de la firma del librado, se debe agregar las expresiones acepto, aceptada u otra equivalente. En los casos en que sea necesario fechar la aceptacin (art. 36) debe indicarse la fecha en que este acto se realiza. 2) Requisitos de fondo: (Art. 42-43): la aceptacin debe ser pura y simple, lo que se entiende porque el librador dio una orden no sujeta a condicin de pagar la suma de dinero indicada en el documento. Con todo, hay dos situaciones en que la ley admite que el librado, al aceptar, modifique los trminos de la letra. a.- Aceptacin parcial: Es decir, el librado acepta la orden, pero no por todo el importe de la letra. Aqu el librado se obliga en los trminos de su aceptacin. Si el beneficiario desea perseguir el cumplimiento total de la letra respecto de los dems obligados al pago, deber protestar la letra por el saldo no aceptado. b.- Sealamiento de un domicilio distinto para el pago: tambin queda obligado en los trminos de su aceptacin, pero si este domicilio esta ubicado en una provincia distinta del original, importa rechazo de la aceptacin. Cualquier otra reserva o declaracin por la cual se modifique el contenido de la letra equivale a un rechazo de la aceptacin.

F.- RETIRO DE LA ACEPTACION (art. 44): el librado que ha aceptado puede borrar o tachar su aceptacin antes de restituir la letra y debe agregar las expresiones retiro mi aceptacin y volver a firmar. Aqu se entiende que la aceptacin ha sido negada, o sea, una vez que el aceptante devolvi la letra al beneficiario ya no puede retractarse o revocar su aceptacin. G.- ACEPTACIN DE UNA LETRA INCOMPLETA O PROTESTADA (art.39): la letra puede ser aceptada antes que el girador haya estampado su firma, o mientras el ttulo est incompleto; o despus del protesto por falta de aceptacin, o despus de vencida o de haber sido protestada por falta de pago. Si una letra pagadera a un plazo de la vista se protesta por falta de aceptacin y el librado posteriormente la acepta, el vencimiento se contar desde la fecha del protesto. GARANTIAS DE PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO: hay tres tipos de garantas: I.- La solidaridad cambiaria: se trata de una garanta legal, ya que las fuentes de la solidaridad son la convencin, el testamento o la ley (art. 1511) y resulta que la letra de cambio es una declaracin unilateral de voluntad, por lo tanto, esta ltima es su fuente. Est establecida en el art. 79: todos los que firman una letra de cambio, sea como libradores, aceptantes o endosantes, quedan solidariamente obligados a pagar al portador el valor de la letra, ms los reajustes e intereses, en su caso, lo que concuerda con la responsabilidad cambiaria del librador (art. 10) y de los endosantes (art. 25). Por consiguiente, la solidaridad cambiaria afecta a las siguientes personas: i.- al librador, ii.- al aceptante, iii.- a los endosantes, iv.- eventualmente a un avalista, lo que depende de la forma en que se haya constituido el aval (pero ms bien es una garanta distinta). En rigor no deberamos incluir al aceptante porque no es un garante del pago de la letra, sino que el principal obligado al pago, pero se incluye porque, en definitiva, est solidariamente obligado al pago del documento (y el art. 79 lo incluye). Carcter subsidiario de la solidaridad cambiaria: es una caracterstica especial de esta solidaridad, o sea, la responsabilidad del librador y de los endosantes es subsidiaria, porque responden en subsidio del aceptante. Aqu, la solidaridad est condicionada a que el aceptante no pague o que el librado no acepte la letra o, ms precisamente, que la letra sea protestada por falta de pago o de aceptacin (siendo el protesto la constancia fehaciente de que no hubo pago o aceptacin, dando lugar a la subsidiaridad). La exigencia del protesto est en el art. 79: si no se realiza en tiempo y forma el protesto por falta de pago (o por falta de aceptacin, art. 67), caducarn las acciones cambiarias que el portador pueda tener en contra del librador, endosante y los avalistas de ambos y si ello ocurre la responsabilidad del librador y de los endosantes pasa a ser solidaria, ya que cada uno de los firmantes de la letra est obligado a su pago. Por lo tanto, se trata de una solidaridad pasiva, que beneficia al portador legtimo de la letra de cambio, quien podr decidir entre perseguir el pago forzado al aceptante o exigirlo al librador o a los endosantes (eventualmente al avalista). Casos en que la solidaridad cambiaria no es subsidiaria: la subsidiaridad implica que la letra de cambio no lleve la clusula devuelta sin gastos o sin necesidad de protesto, ni que se produzca la quiebra del librado o aceptante antes del vencimiento de la letra (art. 79). En estos casos, la responsabilidad no es subsidiaria por cuanto no hay necesidad de protestar la letra de cambio para perseguir la responsabilidad cambiaria del librador o de los endosantes: su responsabilidad es simplemente solidaria.

II.- La fianza cambiaria o aval: 1. Concepto (art.46): es un acto escrito y firmado en la letra de cambio, en una hoja de prolongacin adherida a sta, o en un documento separado, por el cual el girador, un endosante o un tercero garantiza, en todo o en parte, el pago de ella. O sea, es un acto jurdico unilateral (manifestacin del principio general de que los actos cambiarios son unilaterales). Tambin es una garanta de pago de la letra, pero requiere de una manifestacin de voluntad en tal sentido emanada del garante (distinto de la solidaridad cambiaria). Como se parece a la fianza por garantizar obligacin ajena, (aunque sta es un contrato y aqulla una declaracin unilateral), se conoce como fianza cambiaria. 2. Responsabilidad que genera el aval: la responsabilidad del avalista depende de la manera en que se ha constituido el aval, por lo que hay que distinguir: a.- Aval constituido sin limitaciones: el avalista responde solidariamente del pago de la letra, porque el art. 47 inc. final seala que concebido as el aval, el avalista responde del pago en los mismos trminos que la ley impone al aceptante (solidariamente, art. 79) Para que el avalista sin limitaciones sea responsable del pago de la letra no es necesario que sta haya sido aceptada por el librado, porque el art. 47 inc. final no seala que tiene la misma responsabilidad que el aceptante, sino que tiene la misma responsabilidad que la ley impone al aceptante, o sea, simplemente le impone su rgimen. Por lo tanto, para perseguir al avalista no es necesario protestar la letra por falta de aceptacin o de pago (porque para el aceptante tampoco se requiere). Aqu el protesto puede ser relevante, por ejemplo, para configurar ttulo ejecutivo (art. 434 N 4 C.P.C.). b.- Aval constituido con limitaciones: el avalista slo responde en los trminos estipulados y el mismo art. 47 seala las limitaciones que puede expresar: - Aval limitado a tiempo: ejemplo: hasta 120 das despus del vencimiento de la letra. - Aval limitado a caso: se indica una condicin que debe cumplirse para que el avalista responda (ejemplo: avalista responde slo si la letra es protestada en tiempo y forma). - Aval limitado a persona: como si el avalista expresa que slo avalar al girador, o a un determinado endosante y su responsabilidad es solo respecto de su avalado. Todas son vlidas y el avalista responde en los trminos sealados. NOTA: Aunque la ley no lo dice expresamente, se entiende que entre el avalista y el avalado existe plena identificacin: aqul puede oponer las excepciones de ste. 3. Quin puede constituir aval?: el girador, un endosante o un tercero extrao a la letra. El ltimo es la regla general, pero habra que preguntarse qu ventajas podra tener que el librador o el endosante constituyan aval, porque ellos ya tienen responsabilidad cambiaria (arts. 10 y 25), sin necesidad de constituir aval: se entiende que solo tiene sentido si lo constituyen sin limitaciones (porque su responsabilidad sera la misma que "la ley impone al aceptante", o sea, podran ser perseguidos sin protestar la letra). 4. Formalidades de constitucin del aval: es un acto formal, que debe ser escrito y firmado por el avalista, pero las formalidades especficas dependen del lugar en que el avalista constituye el aval (sea en la letra, en una hoja de prolongacin o en documento separado) y hay que distinguir: a.- Si el aval se constituye en el anverso de la letra o de la hoja de prolongacin: basta la sola firma del avalista, a menos que esta firma sea la misma que la del girador o la del librado. En estos casos, debe indicarse que el acto es por aval. b.- Si el aval se constituye en el dorso de la letra o de la hoja de prolongacin: adems de la firma del avalista debe llevar las expresiones "por aval" u otra equivalente.

c.- Si el aval se otorga en documento separado: debe llevar 1) la firma del avalista, 2) expresar que el acto es un aval y 3) identificar claramente la letra a que se refiere. Los derechos que emanan de un aval otorgado en instrumento separado no se transfieren por endoso (art.46), o sea, este aval solo produce efectos respecto del avalista y del avalado al momento en que se constituy el aval (el nico que puede perseguir al avalista es el beneficiario o endosatario de la letra en tal momento, no un endosatario posterior). El acto que no cumpla estas formalidades no es aval, carece de valor (art. 42 inc. final). 5. Normas sobre avalistas conjuntos: en tal caso, el art. 82 inc. final se remite al art. 2378 CC (el fiador que paga ms de lo que proporcionalmente le corresponde, es subrogado por el exceso en los derechos del acreedor contra los cofiadores). III.- Garantas regidas por el derecho comn para asegurar el pago de la letra de cambio: como una hipoteca o una prenda con o sin desplazamiento. En tal caso se siguen las reglas generales del derecho comn y hay que ser cuidadoso al determinar con toda precisin la letra de cambio cuyo pago se cauciona. Sandoval seala que estas cauciones no tienen carcter cambiario, no se literalizan ni se incorporan al ttulo de crdito que garantizan, por lo cual no pueden circular con l mediante el endoso. DEL PAGO Y DEL PROTESTO DE LA LETRA A.- EL PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO: para que el portador legtimo pueda ejercer el derecho incorporado en la letra y obtener su pago deben observarse los requisitos del Prrafo VI de la Ley, art. 52 y ss, que estudiaremos a continuacin. I.- Oportunidad para presentar la letra al pago: debe presentarla al librado aceptante (hiptesis normal) y su oportunidad depende de la forma en que ella ha sido girada atendiendo a su vencimiento (art. 48). Aqu, segn el art. 52 hay que distinguir: a.- Cuando se trata de una letra girada a un plazo desde la vista o a un plazo desde la fecha de giro o a un plazo fijo y determinado: la letra debe ser presentada al pago el da de su vencimiento y si es festivo o feriado bancario, al da siguiente hbil (inc. 1). b.- Cuando se trata de una letra girada a la vista: el inc. 2 del art. 52 se remite al art. 49, es decir, la letra debe ser presentada al pago dentro del plazo de un ao contado desde su fecha de giro, sino caduca, salvo protesto oportuno por falta de pago. Problema: Qu ocurre en el caso de una letra que lleve inserta la clusula devuelta sin gastos, es necesario el protesto para evitar la caducidad?: Algunos sostienen que s porque tal clusula sirve precisamente para evitar la caducidad de las acciones cambiarias en contra de los garantes (librador, endosantes o avalista con limitaciones), pero no excusa la obligacin de presentar la letra para el pago dentro de plazo. Horas hbiles para presentar la letra al pago: son las mimas de la aceptacin (remisin). II.- Pago anticipado de la letra por parte del librado (art. 56): el librado que paga antes del vencimiento queda responsable de la validez del pago (se refiere en verdad al librado aceptante) y se pone en el caso que el aceptante pague la letra y, no obstante ello, el documento sigue circulando. Si ello ocurre y al vencimiento de la letra se presenta otro portador del documento y le exige el pago a este aceptante, l deber pagar igualmente la letra, o sea, el aceptante podra pagar dos veces. Por ello, la ley faculta al aceptante para exigirle al tenedor legtimo que lo requiere de pago y a quien le ha

pagado, que le entregue la letra y agregue en ella la constancia del pago (arts. 54 y 86). Si el librado paga la letra a su vencimiento queda vlidamente liberado, salvo que lo haya hecho a sabiendas para consumar fraude (situaciones en que el deudor cambiario no debe pagar la letra, por ejemplo, si el documento ha sido embargado y el deudor ha sido notificado de la medida, o si al deudor le consta que la letra fue robada, etc). III.- A quin debe hacerse el pago de la letra: al portador formalmente legtimo del documento (art. 31), o sea, el beneficiario indicado en el documento si la letra no ha circulado, de lo contrario ser el ltimo endosatario que acredite su derecho por una serie no interrumpida de endosos (queda responsable del pago si paga a uno ilegtimo). Obligacin del deudor cambiario al momento de pagar (art. 31): debe verificar la identidad del acreedor y la continuidad de los endosos. IV.- Constancia del pago de la letra (art. 54 y 86): el librado que paga la letra puede exigir que sta se le entregue con la constancia del pago (art.54). Adems, el portador otorgar recibo de la misma y la entregar al pagador (art.86). La entrega de la letra y la constancia del pago no slo son importante para evitar un pago doble, tambin pueden interesar al pagador de la letra para el ejercicio de una eventual accin de reembolso en contra de algn otro firmante del documento. V.- Pago parcial de la letra de cambio ( art. 54 inc. 2): es una excepcin a la regla general contemplada en el art. 1591 CC, pero para que proceda hay que distinguir: a.- Pago parcial antes del vencimiento de la letra: El portador no puede rehusarlo. b.- Pago parcial despus del vencimiento: El portador puede rechazarlo si fuere inferior a la mitad del valor del documento. En el caso que opere un pago parcial, el portador podr protestar la letra por el saldo insoluto, exigindolo a los dems obligados al pago de la letra. Aqu, el que paga no puede exigir que se le entregue o restituya la letra, slo puede exigir que se deje constancia en ella del pago parcial y que se le otorgue un recibo. Cabe concordar esta norma con el art. 85 (acciones de reembolso). VI.- Lugar del pago de la letra: clusula no esencial, porque si no se seala se entiende que el pago se hace en el domicilio del librado sealado en el documento. Con todo, si el portador de la letra fuere un banco o sociedad financiera, hay una norma especial (art. 53): el pago deber hacerse en la oficina que tenga en su poder la letra y que est situada en la comuna en que corresponda hacerse el pago. VII.- Prohibicin de pago y medidas judiciales que puedan afectar la circulacin de la letra de cambio:. el art. 57 establece que no puede prohibirse el pago o la circulacin de la letra por resolucin judicial, salvo en los siguientes casos: 1) En caso de quiebra del portador, porque se entiende que se produce el desasimiento (la administracin y disposicin de los bienes del fallido pasan al sndico). 2) Cualquier otro evento que prive al portador de la letra de la libre administracin de sus bienes: Por ejemplo, si es sometido a interdiccin. 3) En caso de extravo o sustraccin del documento (art. 88 y ss. de la ley). Adems, el mismo art. agrega que se decrete la retencin, prohibicin o embargo del crdito, conjuntamente con la aprehensin del documento mismo. Requisitos (aunque el trmite no se da porque en el intertanto el tenedor puede endosarlo en dominio a otro): a) Que se decrete en juicio o gestin judicial seguidos contra el tenedor legtimo del documento (porque en tal caso la letra forma parte de su patrimonio).

b) Es necesario que el documento se encuentre en su poder o en poder de un mandatario suyo para la cobranza. B.- PROTESTO DE LA LETRA CAMBIO (prrafo 7, arts. 59 y ss.) I.- Concepto de protesto: es un acto solemne y complejo que deja constancia fehaciente de la falta de aceptacin o de su fecha, o de la falta de pago de la letra de cambio. Es un acto solemne (debe cumplir formalidades) y complejo (supone el cumplimiento de tres etapas: aviso, requerimiento y levantamiento de acta de protesto). II.- Finalidades o utilidad del protesto de la letra: pueden ser: 1) Un requisito necesario para conservar o evitar la caducidad de las acciones cambiarias en contra de los garantes del pago de la letra (librador, endosantes y avalistas): recordar que si la letra lleva la clusula devuelta sin gastos, o tiene lugar la quiebra del librado o aceptante antes del vencimiento, no se requiere protesto. 2) Necesario para evitar la caducidad de la letra misma: como en la letra a la vista (art. 49) o en la letra a un plazo desde la vista (art. 35), cuando la letra no se presenta a la aceptacin o pago dentro del plazo de un ao desde la fecha de giro. 3) Necesario para computar el plazo del vencimiento de una letra girada a un plazo desde la vista (art. 50). 4) til para conferir mrito ejecutivo a la letra de cambio (art. 434 N 4 del CPC) III.- Clases de Protesto de que es susceptible la letra de cambio: hay 3 clases: 1.- Protesto de la letra por falta de aceptacin: tiene por objeto dejar constancia fehaciente del incumplimiento de la promesa efectuada por el librador en orden a que el librado aceptar la letra de cambio. Aqu, el protesto sirve para dirigirse en contra del librador y de los endosantes (salvo eximicin), a menos que en letra est incorporada la clusula devuelta sin gastos. Otros efectos del protesto: evitar la caducidad de la letra (arts. 49 y 67), o contar el plazo de su vencimiento (art. 50). El protesto por falta de aceptacin dispensa de la obligacin de presentar la letra para su pago y de protestarla por falta de pago (art. 67), lo que se explica, por cuanto si el librado ni siquiera acept la letra, no es razonable esperar que la pague a la fecha de su vencimiento y una vez as protestada el beneficiario puede exigir el pago de la misma, inmediatamente, incluso antes de su vencimiento. 2.- Protesto por falta de fecha de aceptacin: solo se aplica en los casos en que es necesario fechar la aceptacin y el aceptante no lo hace (art. 36). Es til para computar el plazo de vencimiento de la letra (art. 50) y para evitar su caducidad (art. 35). Aqu, el protesto es necesario para que el portador conserve sus derechos contra los garantes cambiarios (art. 36 inc. final). 3.- Protesto por falta de pago: busca dejar constancia fehaciente de la falta de pago de la letra. Si este protesto no se hace en tiempo y forma (art. 79) caducan las acciones cambiarias del portador contra el librador, los endosantes y los avalistas; salvo que: a) Exista una clusula devuelta sin gastos o sin obligacin de protesto. b) Que el librado o el aceptante hubieren quebrado antes del vencimiento de la letra. c) Que se haya protestado vlidamente la letra por falta de aceptacin (arts. 67 y 79). Tener presente que aceptante y su avalista responden del pago no obstante que la letra no se proteste oportunamente (igual un avalista sin limitaciones). La caducidad de acciones cambiarias por falta de protesto, se denomina perjuicio de la

letra de cambio. IV.- Formalidades del protesto de la letra: se relaciona con 3 aspectos: 1.- Funcionario competente para efectuar el protesto: es el Notario Pblico del lugar del pago o donde deba prestarse la aceptacin (art 60, 65 protesto por falta de aceptacin o de su fecha) y 68 por falta de pago-). Si en la comuna no hay notario, ser el Oficial del Registro Civil del lugar del pago o de la aceptacin, segn corresponda. Los notarios pueden delegar la funcin de dar aviso (art. 61) a sus dependientes (art. 60) En el protesto por falta de pago, la ley faculta a los bancos y sociedades financieras para protestar directamente la letra de cambio, sin intervencin de notario (art. 71) 2.- Formalidades que debe cumplir en funcionario: Estas formalidades son tres: a) El aviso: consiste en citar por escrito al librado o al aceptante, segn corresponda, para que concurra al da siguiente hbil, ya sea a aceptar, a fechar su aceptacin o a pagar, segn el tipo de protesto (art. 61). En cuanto al lugar en que debe darse el aviso: en el que deba prestarse la aceptacin o efectuarse el pago, segn corresponda (arts. 66 y 69). En cuanto a la oportunidad para entregar el aviso: dentro de los dos das hbiles siguientes al vencimiento del plazo respectivo, o sea: - Protesto por falta de aceptacin o falta de fecha aceptacin: A ms tardar el segundo da hbil siguiente al vencimiento del plazo para presentar la letra a su aceptacin - Protesto por falta de pago: A ms tardar el segundo da hbil siguiente al vencimiento de la letra o del vencimiento del plazo fijado en el art. 49, si la letra fuere a la vista. Formalidades del aviso (art. 61 inc. final). b) El requerimiento: consiste en solicitar al librado que acepte o al aceptante para feche su aceptacin o pague, segn sea el caso. El requerimiento debe efectuarse el da siguiente hbil al del aviso. Si el citado no concurre, se omite el requerimiento y se levanta acta de protesto (art. 61 inc. 2). c) Levantamiento del acta de protesto: e l protesto se estampa slo en el caso en que el citado no concurre o bien concurre y no satisface el requerimiento, sea al dorso de la letra o en una hoja de prolongacin (art.62, que tambin regula su contenido). V.- Protestos y pago en la tesorera comunal: si la letra indica la comuna en que debe efectuarse el pago, el funcionario a cargo del protesto (normalmente el notario), antes de estampar el protesto debe verificar si el obligado ha consignado fondos en Tesorera para el pago de la letra, si as fuese (y fuere suficiente) se omite el protesto (art. 70, que tambin establece responsabilidad del notario que incumple). VI.- Registro de protestos: obligacin de los funcionarios encargados de efectuar protestos de llevar un registro (debe cumplir con las formalidades del art. 63). VII.- Restitucin de la letra con posterioridad al protesto: el Notario u Oficial Civil debern devolverla al portador con la constancia del protesto, a ms tardar el da hbil siguiente que no fuere sbado o al trmino de la diligencia y ser responsable de los daos y perjuicios que se deriven de esta demora (art. 64). VIII.- Protesto efectuado por bancos o sociedades financieras: modalidad que introdujo la Ley y que slo es procedente en el caso de protestos por falta de pago y se

faculta al banco o sociedad financiera que tenga la letra en su poder para efectuar el protesto por falta de pago, sin intervencin de Notario (cumpliendo con el art. 71). Este protesto no tiene aplicacin en la prctica, por las siguientes razones: a) Es gratuito (el banco no puede cobrar por la diligencia). b) El banco queda responsable del pago de los impuestos que afecten al protesto. c) Este protesto no tiene carcter personal para los efectos del art. 434 CPC, es decir, no permite configurar un ttulo ejecutivo y requiere siempre que el protesto sea notificado judicialmente para que tenga mrito ejecutivo. d) Est sujeto a muchas formalidades. IX.- Norma sobre necesidad del protesto (art. 76): cuando el protesto es necesario para algn efecto legal, es imprescindible protestar la letra para producir ese efecto. Ninguna otra diligencia puede suplirlo. X.- Casos especiales en que se posterga la poca para efectuar el protesto: son 2: a) Pago de la letra efectuado con un cheque (art. 73): se pone en el caso que se recibe en pago de la letra un cheque y ste sea protestado. Aqu se confiere un plazo de 30 das contados desde el vencimiento de la letra, para protestarla por falta de pago. b) Fuerza mayor o caso fortuito (artculo 75): El artculo 78 agrega que el portador de la letra no queda dispensado de la obligacin de protesto por la quiebra, interdiccin o muerte del librado. XI.- Nulidad de los protestos (Art. 77): El protesto es un acto solemne y si las formalidades no se cumplen, el protesto podr ser declarado nulo. Antes de la Ley, en la prctica se abusaba de esta nulidad. Para evitar estos abusos, el art. 77 de la ley consagr el principio segn el cual no hay nulidad sin perjuicio. LAS ACCONES CAMBIARIAS 1.- Concepto: Son las que emanan de la letra de cambio (tambin del pagar) cuyo titular es el portador de la letra (accin cambiaria de pago, propia del portador), para hacer efectivo el pago, o es la persona que ha pagado el documento para obtener su reembolso (accin cambiaria de reembolso, propia de los garantes). 2.- La accin cambiaria de pago: Su titular es el portador aparentemente legtimo del documento, que tiene accin contra todos los firmantes de la letra de cambio, ya sea como aceptante, librador, endosantes o avalistas. Para ejercer su accin, debe presentarle la letra al obligado en la forma y oportunidad del prrafo VI de la ley(aceptante) y, tratndose de los garantes librador, endosantes, avalistas-, debe cumplir las formalidades del protesto, sino opera la caducidad. Perjuicio de la letra de cambio: Es la caducidad de las acciones del portador en contra del librador, endosante y avalistas de ambos, por no haber efectuado en tiempo y forma el protesto de la letra. No afecta al aceptante, sus avalistas ni a los avalistas sin limitaciones porque para perseguir sus responsabilidades no es necesario protestarla (art. 79 inc. 2 de la ley). Adems, si se declara la nulidad del protesto, hay perjuicio.

Casos en que no hay perjuicio de la letra de cambio por falta de protesto: a) Cuando lleva inserta la clusula devuelta sin gastos o sin obligacin de protesto. b) Cuando se produce la quiebra del librado o aceptante antes del vencimiento. Casos en que el portador puede ejercer su accin antes del vencimiento de la letra: son casos excepcionales (la regla general es que la letra est vencida). Estn el art. 81: 1.- Si hubo protesto por falta de aceptacin del librado, de cualquier librado conjunto, o de todos los librados subsidiarios: el tomador no debe esperar el vencimiento porque el librador no cumpli con la garanta al emitirla de que el librado va a aceptar. 2.- Si cae en quiebra el librado o cualquiera de los librados conjuntos, hayan o no aceptado la letra: el portador no debe esperar porque en este caso el librado pierde la administracin de sus bienes como consecuencia del desasimiento. 3.- Si cae en quiebra uno de los librados subsidiarios (antes de aceptacin) y ninguno de los restantes acepta a pagar la letra, o si cae en quiebra el librado subsidiario que acept: el portador no espera el vencimiento, ya que se dirige contra de los garantes de la aceptacin y pago del documento. 4.- Si el librador de una letra no aceptada cae en quiebra: el portador no espera el vencimiento porque se dirigir contra los dems obligados a la letra endosantes, avalistas de stos y el propio librador, ya que pierde la administracin de sus bienes por el desasimiento y el librado negar su aceptacin a la letra que aqul le gir-. 3.- Accin cambiaria de reembolso: compete al que pag la letra para obtener el reembolso de lo que pag. Solo tienen derecho a ella los endosantes y avalistas que pagan (art. 82: no tienen esta accin el librador o el aceptante entre s ni contra los dems firmantes). Personas contra las que dirigen su accin de reembolso endosante o avalista que paga: 1.- endosante: a su eleccin, puede dirigirse contra el librador, aceptante, endosantes anteriores y avalistas de todos ellos. 2.- avalista: contra su avalado y en contra de los dems firmantes de la letra respecto de los cuales el avalado tuviera accin cambiaria de reembolso. O sea: el avalista sin limitaciones slo puede dirigirse contra del aceptante. El avalista del librador slo puede dirigirse contra el librador. El avalista del endosante puede dirigirse contra ese endosante, endosantes anteriores, aceptante, librador y avalistas de todos ellos. Monto que comprende la accin cambiaria de reembolso (art. 83): es la suma ntegra que hubiere desembolsado el sujeto con arreglo a la ley, debidamente reajustada ms los intereses corrientes. Si el pago parcial (art. 85), el pagador solo puede exigir que dicho pago se haga constar en la letra y que se le entregue copia ntegra del documento, certificada por Notario, la que tendr el mismo valor que el documento original para los efectos de las acciones cambiarias (ver art. 54). Facultad del endosante que paga para tachar su endoso y los que le siguen (art. 84): el que paga puede exigir que se le entregue la letra con la constancia del pago, pero si eso no ocurre el endosante que paga puede tachar su endoso y los que le siguen. Es una manera de precaver que el endosante que paga no se vea expuesto despus a una accin de pago o reembolso. Caso en que la letra de cambio es pagada por un tercero extrao al documento (art. 87): si as ocurre, el tercero se subrogar en todos los derechos del portador emanados del

documento (portador debe dejar constancia en la letra del nombre de la persona que le hizo el pago). Aqu opera una subrogacin legal, incluso sin consentimiento del deudor, por lo que el tercero no tiene accin de reembolso. 4.- Prescripcin de las acciones cambiarias: en el prrafo X de la ley hay reglas especiales, distintas del CC y del C.Com. a.- Prescripcin de la accin cambiaria de pago (art. 98): un ao contado desde el vencimiento de la letra, siendo que la regla general es que el plazo de prescripcin extintiva se cuenta desde que las obligaciones se hacen exigibles. Si bien, lo normal es que el pago de la letra es exigible al momento en que sta vence, hay casos en que dicho pago es exigible antes de ello (art. 81) y aqu tambin se cuenta desde el vencimiento. b.- Prescripcin de la accin cambiaria de reembolso (art. 99): seis meses contados desde el da del pago cuyo reembolso se reclama, pero solo para endosante y avalista que pagan, no para un tercero extrao que pague, quien tendr el mismo plazo de prescripcin de la accin que tena el acreedor a quin le pag (art. 87). c.- Interrupcin de la prescripcin (art. 100): la prescripcin se interrumpe slo respecto del obligado a quien se notifique la demanda judicial de cobro de la letra, o la gestin judicial necesaria conducente para deducir dicha demanda o preparar la ejecucin (interrupcin civil). Igualmente se interrumpe respecto del obligado a quien se notifique en caso de la gestin de extravo. Se interrumpe tambin respecto del obligado que ha reconocido expresa o tcitamente su calidad de tal (interrupcin natural). La norma especial porque la regla general es que la interrupcin que afecta a uno de los codeudores afecta a todos (art. 2519 CC) y aqu la interrupcin slo afecta al obligado notificado o que ha reconocido expresa o tcitamente su calidad de tal. NOTA: la ley no lo dice, pero la doctrina y jurisprudencia sealan que como el avalista est en la misma situacin jurdica del avalado, la interrupcin de la prescripcin que opera respecto de ste, tambin afecta a aqul. TACHA DE FALSEDAD A LA FIRMA PUESTA EN LA LETRA DE CAMBIO: artculos 110, 111 y 114 de la Ley. EL EXTRAVIO DE LA LETRA DE CAMBIO: existe un trmite judicial para quien ha sufrido el extravo de la letra, de manera que el juez declare aquello y le permita a aqul ejercer los derechos que emanaban del documento (arts. 88 a 97 de la ley). Es un procedimiento de desincorporacin: cumpliendo las formalidades de la ley, el ttulo extraviado ser reemplazado por la sentencia que declara su extravo, entendindose que el derecho que estaba incorporado en ese documento, se desincorpora de l y se incorporarse en la sentencia. Momentos del proceso: 1.- Solicitud al tribunal dando cuenta del extravo, solicitando que ste se declare y ser autorizado para ejercer derechos de portador. 2.- Tribunal competente: juez de letras en lo civil de turno del domicilio del peticionario 3.- Requisitos de la solicitud : debe indicar los elementos necesarios para identificar la letra: monto, lugar y fecha de giro, lugar y fecha de vencimiento, individualizacin del librador, librado, aceptante, beneficiario, avalistas, endosantes, etc.

4.- Tramitacin: presentada la solicitud, tribunal provee el escrito confiriendo traslado por cinco das hbiles a los obligados y al librado (quienes deben conocer la solicitud y su provedo, para formular objeciones). - Requisito de publicidad: el tribunal ordenar que se de noticia del extravo de la letra y de la solicitud del portador por aviso publicado en el Diario oficial, en los das 1 o 15 de cualquier mes o en el da siguiente hbil si no se editare esos das. 5.- Objeto del aviso y plazo a los interesados para comparecer: que los interesados tomen conocimiento de la solicitud de extravo y comparezcan ante el tribunal que la conoce para hacer valer sus derechos. 6.- Plazo para que los interesados hagan valer sus derechos: interesados que no sean obligados o librados de la letra tienen un plazo fatal de treinta das, contado desde la publicacin del aviso, para comparecer a hacer valer sus derechos. 7.- Efecto del vencimiento de los plazos sin oposicin : vencido el plazo de traslado a los obligados y al librado y el de treinta das para los dems interesados (que invocarn la calidad de portador legtimo), el tribunal autorizar al solicitante para requerir la aceptacin o el pago de la letra y podr exigirle que rinda garanta de resultas, cuya calificacin y duracin determinar prudencialmente. 8.- Tramitacin si se dedujere oposicin: sea por los obligados, el librado o quien se pretenda portador legtimo de la letra, se tramitar como incidente y aqu el tribunal puede, de oficio, dictar las medidas probatorias que estime conducentes. Todo se resolver en la sentencia definitiva. 9.- Resolucin del tribunal que acoja la solicitud: debe contener la individualizacin de la letra. Una copia autorizada de esa resolucin reemplazar el documento extraviado para los efectos de requerir la aceptacin o el pago. 10.- La resolucin que reemplaza a la letra no impide a los obligados oponer las excepciones al documento extraviado. 11.- Recursos contra de la sentencia que ponga trmino a las gestiones: slo proceder el recurso de apelacin en ambos efectos. 12.- Solicitud de suspensin provisional de la aceptacin y el pago de la letra : el solicitante podr en cualquier momento. Para acoger esta solicitud, el tribunal podr exigir la constitucin de una garanta de resultas. No obstante, podr procederse a la aceptacin o pago previo otorgamiento de caucin suficiente por quin exige la aceptacin o requiere el pago. 13.- Prorroga de los plazos para presentar la letra a su aceptacin o pago : puede ser hasta el tercer da hbil siguiente de quedar ejecutoriada la resolucin que ponga fin al procedimiento si ellos vencieren durante el curso de ste. 14.- Derechos del portador legtimo frente a quien ha invocado indebidamente esa calidad para obtener la aceptacin o el pago de la letra: La aceptacin o el pago autorizado por la resolucin judicial producen los mismos efectos que los derivados del ejemplar autntico de la letra, pero no perjudican los derechos del portador legtimo frente a quin, invocndolos indebidamente, haya obtenido la aceptacin o el pago. 15.- Aplicacin de las reglas sobre extravo a la letra parcialmente deteriorada: las reglas anteriores son aplicables tambin a la letra parcialmente deteriorada. LA LEY 18.552, QUE REGULA TRATAMIENTO DE TITULOS DE CREDITO: extiende la aplicacin de las normas contenidas en la Ley 18.092 relativas al endoso a cualesquiera otros ttulos de crdito de dinero emitidos con clusula a la orden, cualquiera fuera su denominacin. Lo mismo ocurre respecto al extravo, deterioro o prdida de tales ttulos, sin perjuicio de las reglas especiales establecidas en las otras leyes (art. 1).

Para el caso de los documentos al portador, el art. 2 seala que el extravo, prdida o deterioro ser de riesgo de su tenedor legtimo y libera de responsabilidad al que paga a quien se presenta como detentador material del documento, pero si el cobro y el pago se dan a quien se ha apoderado indebidamente de l, ste debe reintegrar lo percibido al portador legtimo, sin perjuicio de las sanciones penales y civiles que correspondan. EL PAGARE CONCEPTO: la definicin antigua del CCom. art. 766 sealaba: Vale o pagar es un escrito por el que una persona que lo firma se confiesa deudora a otra de cierta cantidad o valor de dinero y se obliga a pagarlo a su orden dentro de determinado plazo. Cuando el pago debe hacerse en distinto lugar de la residencia del deudor, el pagar toma la denominacin de pagar a domicilio, pero fue derogada por la ley 18092 junto con todas las normas del pagar y letra de cambio contenidas en el cdigo y dicha ley no define al pagar, sino que se limita a indicar las menciones que debe contener y sus requisitos de fondo (tiene ms aplicacin prctica que la letra). Sin perjuicio de ello, podemos definir el pagar como: Aquel ttulo de crdito que contiene la promesa no sujeta a condicin, emanada del deudor que lo suscribe, de pagar una cantidad determinada o determinable de dinero al beneficiario, a su orden o al portador y que obliga a cumplirla al suscriptor, a los endosantes y a los avalistas. PARALELO ENTRE LA LETRA DE CAMBIO Y EL PAGARE. Semejanzas: 1.- Ambos son ttulos de crdito. 2.- Ambos son efectos de comercio (su contenido es pagar una suma de dinero, clasif.). 3.- Ninguno est sujeto a condicin (aunque la letra contiene una orden no sujeta a condicin y el pagar una promesa no sujeta a condicin). Diferencias: 1.- Si bien, los actos cambiarios son unilaterales (generan responsabilidad cambiaria por la sola voluntad de quien los ejecuta, o sea, no recepticios), se dice que el pagar es un documento enteramente unilateral, pues produce todos sus efectos con la sola intervencin del suscriptor, quien al emitirlo mediante su firma, se confiesa deudor del beneficiario y contrae responsabilidad cambiaria (debo y pagar). En cambio, la letra est concebida como una orden que el librador emite al girar la letra de cambio que se dirige al librado para que ste pague una cantidad de dinero al beneficiario y que le ser vinculante si acepta estampando su firma en el mismo documento. O sea, en la letra de cambio intervienen: 1) el librador que da la orden y 2) el aceptantelibrado (si la letra no es aceptada, igualmente genera responsabilidad cambiaria para el librador y los dems garantes (hay que protestarla, salvo excepciones). 2.- Como en el pagar no hay un librado, no cabe hablar de aceptante (letra s). 3.- La letra admite tres clases de protesto (por falta de aceptacin, de fecha de aceptacin y de pago). El pagar slo admite una clase de protesto: por falta de pago (porque en el pagar no hay aceptacin). 4.- En cuanto a su vencimiento, la letra puede ser: i.- a la vista, ii.- a un plazo desde la vista, iii.- a un plazo desde la fecha de giro, iv.- a un da fijo y determinado. En cambio, el pagar, puede ser: i.- a la vista, ii.- a un plazo desde su fecha de giro, iii.- a un da fijo y determinado (a un plazo desde la vista no porque no hay aceptacin). 5.- Tambin en relacin con su vencimiento, la letra slo puede tener un vencimiento nico (la totalidad de la suma de dinero se paga en un solo momento), no admitiendo

vencimientos sucesivos. En cambio, el pagar s admite vencimientos sucesivos (se puede fraccionar en dos o ms cuotas el pago de la suma de dinero). 6.- En cuanto a la individualizacin del beneficiario y su ley de circulacin: la letra de cambio puede ser a la orden y, por excepcin, nominativa. El pagar: puede ser nominativo, a la orden y al portador. PERSONAS QUE INTERVIENEN (o pueden intervenir) EN EL PAGAR: 1.- Siempre debe intervenir el suscriptor, que es el deudor del pagar que estampa su firma en el documento, confesndose deudor (obligndose a pagar al portador legtimo). 2.- Acreedor del pagar, que no firma, pero puede estar indicado en forma nominativa, a la orden, o bien, puede indicarse que el documento ser pagadero al portador. 3.- Pueden intervenir: i.- endosantes (si es a la orden), ii.- avalistas. FORMALIDADES Y MENCIONES DEL PAGARE: el art. 102 de la ley seala las menciones que del pagar, algunas de ellas esenciales (si se omiten el documento no vale como pagar, art. 103) y otras que, de ser omitidas, son suplidas por la ley. Son: 1.- La indicacin de ser pagar, escrita en el mismo idioma empleado en el ttulo: se aplica lo mismo que a la letra de cambio. Es una mencin esencial. 2.- La promesa no sujeta a condicin, de pagar una determinada o determinable cantidad de dinero: esto ltimo cuando se exprese un ndice de reajustabilidad, ello por ser un efecto del comercio (objeto: pagar una suma de dinero). Es esencial. 3.- El lugar y poca del pago: no son esenciales, porque si no se indica el lugar del pago, se entender que debe efectuarse en el lugar de su expedicin y si no se seala la fecha de vencimiento, se considera pagadero a la vista (art. 105: formas de vencimiento). 4.- El nombre y apellido del beneficiario o la persona a cuya orden se ha de efectuar el pago o la indicacin de que es pagadero al portador: es esencial y determina la forma en que el documento podr circular, sea: siguiendo las reglas de la cesin de crditos nominativos, del endoso y la mera tradicin manual, respectivamente. 5.- El lugar y fecha de expedicin: son esenciales. La fecha de expedicin es relevante para determinar la capacidad del girador (plenamente capaz al momento del giro) y tambin para efectos del vencimiento, cuando es a un plazo desde el giro (o su fecha). El lugar es relevante para determinar la ley aplicable al documento (lex locus regit actum) y cuando se ha omitido la indicacin del lugar en que debe hacerse el pago, ya que aqu debe efectuarse en el lugar de la expedicin del documento. 6.- La firma del suscriptor: es esencial, ya que es la manifestacin de voluntad del suscriptor a obligarse en virtud del documento y se le autoriza, bajo su responsabilidad, que puede estamparla por otros procedimientos autorizados en el Reglamento. Sancin por la falta de menciones esenciales: el documento no vale como pagar, por lo tanto, son las nicas que son exigencias. VENCIMIENTO DEL PAGARE: es la poca en que debe ser pagado. Hay 3 formas: 1.- A la vista (si as se expresa en l o cuando no se indique la fecha de vencimiento), 2.- A un plazo contado desde su fecha y 3.- A un da fijo y determinado. No a un plazo desde la vista (s la letra), pues en el pagar no hay aceptacin. Vencimientos sucesivos: es decir, la suma de la deuda contenida en el documento puede fraccionarse en dos o ms cuotas pagaderas en pocas distintas (distinto de letra). Cuando se pactan vencimientos sucesivos, la regla general es que cada cuota morosa (no pagada), ser protestada separadamente. Con todo, la ley permite incorporar al pagar

una clusula de aceleracin, en cuya virtud se estipula expresamente que el no pago de una de las cuotas har exigible el monto total insoluto (art. 105 incs. 3 y 4), o sea, se evita la espera de vencimientos sucesivos cuando el suscriptor no paga cualquiera de las cuotas y faculta al acreedor para exigir de una vez el saldo total insoluto. RESPONSABILIDAD DEL SUSCRIPTOR DE UN PAGARE: queda obligado de igual manera que el aceptante de una letra de cambio (art. 106). Es decir, no es necesario protestar el pagar para perseguir la responsabilidad del suscriptor (aunque el protesto podra conferir mrito ejecutivo al documento y para perseguir la responsabilidad de los endosantes y avalistas). NORMATIVA APLICABLE AL PAGARE: en lo que no sea contrario a su naturaleza y a las disposiciones de este ttulo -II- son aplicables al pagar las normas relativas a la letra de cambio (art. 107). Es decir, hay una remisin expresa en la ley 18092. No son aplicables las normas relativas a la aceptacin, pero s las relativas al endoso, al aval, a las acciones cambiarias, a los protestos (solo por falta de pago). El problema de la prescripcin de la accin cambiaria en un pagar con vencimientos sucesivos: por remisin, debieran aplicarse las normas de la letra de cambio, pero en la prctica se han presentado problemas en relacin a los pagars con vencimientos sucesivos, ya que se ha discutido si el art. 98 (accin del portador prescribe en un ao, en la letra) puede aplicarse en esos casos (o debiramos seguir las reglas generales sobre prescripcin), ya que podramos pensar que el plazo se cuenta desde la mora, desde el vencimiento de la ltima cuota o separadamente respecto de cada cuota. - En cuanto al momento desde el que se cuenta el plazo: algunos dicen que las normas de prescripcin de la letra son incompatibles con los pagars con vencimientos sucesivos y ello porque la letra solo puede tener un vencimiento nico, lo que va en contra de la naturaleza de estos pagars (por lo que no podrimos remitirnos a las normas de la letra, art. 107). De manera que slo cabra aplicar las normas generales, o sea, el plazo se cuenta desde que la obligacin se ha hecho exigible (lo que puede no coincidir con el vencimiento de la o las cuotas originalmente pactadas e individualmente consideradas). - En cuanto a cul es el plazo de prescripcin que cabe aplicar a este tipo de pagars: algunos sostienen que cabe aplicar el plazo de un ao establecido en el art. 98, ya que la incompatibilidad entre la letra y el pagar solo se relaciona con el momento desde el cual corre el plazo. Otros sealan que si es incompatible el momento desde el cual se cuenta el plazo, tampoco procede aplicar el plazo del art. 98 y solo cabra aplicar el plazo general de prescripcin de las obligaciones mercantiles, contemplado en el art. 822 del C.Com (cuatro aos). Otros dicen que esta ltima solucin no es aplicable porque el cdigo solo se refiere a las acciones que procedan de las obligaciones de su libro II, no de la ley 18092 y, por lo tanto, cabra aplicar el plazo general de prescripcin del CC (cinco aos, art. 2515). - Otra postura (ms reciente) sostiene que la solucin al problema depende de si el pagar con vencimientos sucesivos contiene o no una clusula de aceleracin: si no la tiene, procede aplicar el art. 98 en concordancia con el art. 105, o sea, cada cuota se har exigible separadamente y el plazo de prescripcin de un ao se contar desde el vencimiento de cada cuota. Si la tiene, el plazo de prescripcin

del total adeudado se debe contar desde que se ha incurrido en mora en el pago de la cuota que activa la clusula (porque en ese momento el total del pagar se ha hecho exigible). - Otros han sostenido que cabe distinguir acaso la clusula de aceleracin ha sido redactada en forma imperativa (el no pago de una cuota hace exigible el total adeudado) o facultativa (el no pago de una cuota faculta al acreedor para exigir el total de lo adeudado): en el primer caso, el plazo del total de lo adeudado se cuenta desde la primera cuota en que el deudor incurri en mora. En el segundo caso, ser desde el momento en que el acreedor ha manifestado su voluntad de valerse de la clusula de aceleracin, presentando la correspondiente demanda en tales trminos. LA LETRA DE CAMBIO Y EL PAGAR COMO TTULOS EJECUTIVOS: como no tienen mrito ejecutivo por s solos, es necesario que valgan como tales (como letra de cambio o pagar) y que, adems, se cumplan determinados requisitos. A su vez, es posible que una letra o un pagar tenga mrito ejecutivo respecto de alguno o algunos de los obligados a su pago y no de todos. Por lo que hay diversos supuestos: 1.- Respecto del aceptante de la letra o suscriptor del pagar: tienen mrito cuando: a.- Las firmas del aceptante y suscriptor han sido autorizadas ante notario pblico y aqu no se requiere protesto. b.- Ha sido protestado por falta de pago (protesto personal) y el aceptante o suscriptor no ha opuesto tacha de falsedad a su firma al momento del protesto: aqu no es necesario notificar el protesto. El ttulo ejecutivo es la letra de cambio o el pagar ms la respectiva acta de protesto. c.- Cuando el protesto no ha sido personal, o siendo personal el aceptante o suscriptor tach de falsa su firma en el acto del protesto: aqu si hay que notificar el protesto y habr mrito ejecutivo si el obligado no opone tacha de falsedad a su firma en el acto de notificacin o dentro de tercero da. Si se opuso tacha de falsedad, se tramita como incidente y si se rechaza el documento adquiere mrito ejecutivo (art. 111). 2.- Respecto de los dems obligados (Librador, endosantes, avalistas): a.- Cuando sus firmas han sido autorizadas ante notario pblico: no requiere protesto. b.- Cuando el protesto de la letra o el pagar ha sido notificado judicialmente al respectivo obligado y este no ha opuesto tacha de falsedad a su firma, en el acto de la notificacin judicial o dentro de tercero da. Si se opone tacha, se tramita como incidente y si se rechaza el documento adquiere mrito ejecutivo (art. 111). Requisito sine qua non para que la letra o el pagar, en cualquiera de las situaciones antes mencionadas, tenga mrito ejecutivo: debe cumplirse con el pago del impuesto establecido en la Ley de Timbres y Estampillas. LA CUENTA CORRIENTE BANCARIA I.- GENERALIDADES Y FUENTE LEGAL: regulada en el DFL 707 sobre cuentas corrientes bancarias y cheques. En un principio, se rega por la costumbre. Luego, en 1822 aparece la ley 3045 que fue modificada hasta llegar al DFL 707, que consta 3 prrafos: a.- del contrato de cuenta corriente bancaria, b.- del cheque y c.- de las cuentas corrientes y cheques en moneda extranjera. Se le aplican tambin la ley general de bancos (LGB) y las normas del C.Com sobre extincin de la cuenta corriente mercantil. Recordemos que los bancos son fiscalizados por la Superintendencia de bancos e

instituciones financieras (SBIF). II.- DEFINICIN LEGAL, ELEMENTOS Y PARTES DEL CONTRATO: art. 1 DFL 707 seala que la cuenta corriente bancaria: es un contrato a virtud del cual un banco se obliga a cumplir las rdenes de pago de otra persona hasta concurrencia de las cantidades de dinero que hubiere depositado en ella o del crdito que se haya estipulado. De la definicin podemos identificar los siguientes elementos: 1.- Una de las partes necesariamente debe ser un banco: concuerda con el art. 60 LGB, que incluye entre las operaciones bancarias recibir depsitos y celebrar contratos de cuenta corriente. La otra parte es el cuenta correntista (persona natural o jurdica). 2.- El contrato supone: a.- la existencia de depsitos de dinero o crdito conferido al cuenta correntista y b.- giro de rdenes de pago por el cuenta correntista contra el banco (mediante cheques). 3.- El banco debe cumplir las rdenes de pago, pero se tiene lmites, los que pueden ser: a.- la cantidad de dinero depositada en la cuenta corriente (sea por el cuenta correntista o por un tercero) b.- el crdito que se hubiese estipulado entre el cuenta correntista y el banco. 4.- los fondos deben cumplir 2 requisitos: a.- suficientes para cumplir la orden de pago b.- estar disponibles en la cuenta, sea en dinero en efectivo (depositado en la cuenta) o en cheques (depositados, cobrado a travs del canje y depositados en la cuenta). Disponible tambin se refiere a no ser objeto de, por ejemplo, medidas precautorias, como retencin, embargo de fondos, o embargo de la cuenta corriente del titular. III.- CARACTERISTICAS DEL CONTRATO: 1.- Es un contrato consensual: se perfecciona por el solo consentimiento de las partes, pero en la prctica es siempre celebrado por escrito y mediante formularios standars y prerredactados por los bancos (contratos tipos). En ellos, encontramos: a.- condiciones particulares: variables (principalmente individualizacin de las partes) b.- condiciones generales: estipulaciones aplicables a todos los contratos de cuenta corriente celebrados por el banco. 2.- Es un contrato unilateral: para la mayora slo impone obligaciones para el banco (principalmente, la de que un banco se obliga a cumplir las rdenes de pago de otro, art. 1 DFL). El cuenta correntista no contrae obligaciones pero s cargas (deberes establecidos en su exclusivo beneficio), si no las cumple slo l resultar perjudicado (el banco carece de accin para exigirle que las cumpla). Ejemplo: el cuenta correntista no est obligado a efectuar depsitos en la cuenta, pero si no lo hace, el banco no estar obligado a cumplir las ordenes de pago giradas por el cuenta correntista. Con todo, el banco puede estar facultado para cobrar comisiones (fijadas por tablas inversamente proporcionales al saldo de la cuenta) por el envo de cartolas y mantencin de cuenta (principalmente alas de bajo movimiento). Esto no convierte al contrato en bilateral, sino que, a lo sumo, en uno sinalagmtico imperfecto. 3.- Es un contrato oneroso: tiene por objeto la utilidad de ambas partes. Al cuenta correntista le proporciona comodidad y seguridad de la custodia y existencia de su dinero (para que no lo transporte fsicamente, sino emitiendo rdenes de pago contra su banco y con cargo a los fondos de su cuenta). Para el banco, la suma de los diversos depsitos efectuados por sus cuenta correntistas, le permite utilizar ese dinero para prestarlo a otras personas, cobrando el

correspondiente inters (casi imposible que todos sus cuenta correntista giren todos sus fondos a la vez). Con todo, el banco est obligado a mantener una reserva de fondos disponibles para atender a los giros (es el encaje, ttulo VI LGB). 4.- Es un contrato de adhesin: el banco establece las clusulas del contrato en forma tal que la contraparte slo pueda adherir a ellas o rechazarlas. 5.- Es un contrato de tracto sucesivo: las obligaciones se generan y extinguen da a da durante toda la vigencia del contrato. 6.- Es un contrato principal: subsiste por s solo, sin necesidad de otra convencin. 7.- Es un contrato nominado y tpico. 8.- Es un contrato intuito personae: existe una relacin de confianza entre las partes, en que la consideracin de la persona es especialmente relevante. 9.- Est sujeto a instrucciones administrativas: emanadas de la SBIF (es una especie de dirigismo contractual para que los bancos no abusen de sus clientes). IV.- MERCANTILIDAD DEL CONTRATO: es siempre mercantil para el banco (art. 3 N 11 C.Com, que mercantiliza las operaciones de banco, en relacin con el art. 69 LGB, que seala como operacin de banco el contrato de cuenta corriente). La mayora estima que para el cuenta correntista, el contrato ser civil o mercantil segn la teora de lo accesorio. Una opinin minoritaria estima que las operaciones bancarias son siempre mercantiles, independiente de la calidad de las personas que en ellas intervengan (actos formales de comercio), o sea para el cuenta correntista sera mercantil. Existe una ntima relacin entre la cuenta corriente bancaria y el cheque, porque ste es el medio para efectuar las rdenes de pago contra el banco en el marco de ejecucin de la primera (art. 3 N 10: operaciones sobre cheques son actos formales de comercio). V.- OBJETO DEL CONTRATO: es necesariamente dinero, que se confunde en el patrimonio del depositario (Prado). Los bancos reciben los fondos depositados en propiedad: se trata de un depsito irregular y pasan en dominio al depositario, quien se presume facultado para hacer uso de ella (art. 2221 CC). El banco presta el dinero como si fuese suyo y, a su vez, el cliente dispone del dinero acreditado en su cuenta a pesar de no ser suyo. O sea, hay una doble disponibilidad: a favor del banco y a favor del cliente. VI.- CLASES DE CUENTA CORRIENTE BANCARIA: 1.- Cuenta corriente de depsito: tiene lugar cuando el cuenta correntista apoderados o un tercero) hace depsitos de dinero en su cuenta, pasando dichos en dominio al banco, quien se obliga a cumplir las rdenes de pago del librador. 2.- Cuenta corriente de crdito: tiene lugar cuando el banco autoriza que el correntista gire rdenes de pago en contra de un prstamo que ha celebrado banco. (o sus fondos cuenta con el

VII.- EFECTOS DEL CONTRATO (OBLIGACIONES QUE GENERA): Recordemos que quien resulta obligado es el banco (contrato unilateral) y que el cuenta correntista est sujeto a cargas, cuyo incumplimiento slo cede en su propio inters, sin tener el banco una accin para exigir este cumplimiento. a) Obligaciones que genera para el banco:

1.- Cumplir las rdenes de pago del cuenta correntista: emana del art. 1 del DFL. Normalmente efectuadas girando cheques en los formularios que el banco debe entregar gratuitamente al cuenta correntista, en talonarios seriados y numerados (art. 15 DFL). Los talonarios son puestos a disposicin del cliente a travs de solicitudes de pedimento que deben guardarse y custodiarse con extrema diligencia y cuidado y que normalmente se incluyen en los mismos talonarios. Aunque tambin pueden girarse a travs de cheques sueltos, que facultan al cuenta correntista para girar en su favor sobre su cuenta recurriendo a formularios que se encuentran en poder del propio banco librado. Con todo, en la actualidad el cheque ha dejado de ser el nico mecanismo que permite lograr la disponibilidad de fondos. Con el desarrollo de los medios telemticos, las rdenes de pago que igualmente pueden efectuarse mediante tarjeta de dbito (Redcompra), sistemas de pago automtico de cuentas con cargo a cuenta corriente (PAC), transferencias electrnicas realizadas a travs del sitio web del banco, e incluso a travs de la tarjeta de crdito (da lugar a un contrato distinto, pero en la prctica en un medio usual de afectacin de los fondos existentes en la cuenta). 2.- Acreditar al cuenta correntista las sumas que el banco o un tercero deposite en abono a la cuenta corriente. (art. 2 DFL). 3.- Llevar una cuenta detallada de los movimientos de dinero, para establecer en todo momento el saldo disponible sobre el cual puede girar el cuenta correntista. 4.- Rendir cuenta a su comitente (cuenta correntista), exhibindole el movimiento de la cuenta con sus saldos correspondientes, semestralmente o cuando ste se lo solicitare. (arts. 4 y 5 DFL). Se cumple mediante la entrega de cartolas mensuales al cliente. El cliente tiene la carga de efectuar el reconocimiento de los saldos de cuenta que el banco le enve. Si no son objetados dentro de los 30 das siguientes de la fecha del envo por carta certificada de tales saldos, las partidas se entendern aprobadas. 5.- Entrega al cuenta correntista de cheques en talonarios seriados y numerados (art. 15 DFL. Esto, para que el cuenta correntista pueda emitir las rdenes de pago vlidamente y, por lo tanto, el banco responda ante los cheques provenientes de talonarios que l ha entregado. Excepcionalmente se admite la existencia de cheques sueltos, pero el lmite es ellos se giren a favor del cuenta correntista y en la misma oficina del banco. 6.- Responder por el pago de cheques falsificados (casos del art. 16 DFL): el librado es responsable: a.- Si la firma del librador es visiblemente disconforme con la dejada en poder del librado para cotejo. b.- Si el cheque tiene rasgaduras, enmendaduras u otras alteraciones notorias y c.- Si el cheque no es de la serie entregada al librador. Si la falsificacin se limitara al endoso, el librado no ser responsable sino en el caso de haber pagado a persona desconocida, sin haber verificado su identidad. 7.- Mantener reserva respecto de terceros del movimiento de la cuenta y su saldo (art. 1 incs. 2 y ss. DFL). Se relaciona con le secreto bancario, que veremos despus. b) Cargas que el contrato impone al cuenta correntista: 1.- Proveer de fondos suficientes al banco librado para que ste responda a las rdenes de pago: puede ser con cheques del mismo banco o de otros bancos, mediante vales a la vista, depsitos en efectivo, etc. Esto, en la medida que la cuenta corriente sea de depsito, porque si es de crdito, la provisin se entiende efectuada por la celebracin del contrato de crdito. 2.- Girar los cheques en los talonarios entregados por el banco (salvo cheques sueltos). 3.- No girar cheques sin disponer de fondos: aunque es estos casos el banco no paga, esta conducta normalmente es una causal fijada en el contrato de cuenta corriente que

faculta al banco para cerrar la cuenta. 4.- Evitar el extravo del talonario o dar aviso inmediato al banco en caso de prdida o sustraccin del mismo: si no lo hace, responde ante el banco si su firma es falsificada, en cheque de su propia serie y no es visiblemente disconforme (art. 17 DFL). 5.- Pagar cierto inters sobre el saldo a favor del banco, en caso de sobregiro: Esta obligacin adems rige respecto de las cuentas corrientes de crdito y el inters y la comisin son limitadas por la Superintendencia de Bancos. VIII.-EXTINCION DE LA CUENTA CORRIENTE BANCARIA: el art. 9 DFl se remite al C.Com (arts. 611, 612, 613, 614, 615 y 617 relativos a la cuenta corriente mercantil), siempre que no sean contrarias al DFL. Las causales son: 1.- Advenimiento de la poca fijada por la convencin, 2.- Consentimiento de las partes, 3.- La muerte, 4.- La interdiccin, 5.- La demencia, 6.- La quiebra de una de las partes, 7.- Cualquiera otro suceso legal que prive a alguno de los contratantes de la libre disposicin de sus bienes. Se suele agregar como causal el cumplimiento de la condicin de girar cheques sin fondos. Terminada la cuenta corriente deber practicarse la liquidacin, operando una compensacin y determinndose el saldo y la persona del acreedor y deudor. IX.- EL SECRETO BANCARIO: es la obligacin que tienen los bancos de mantener en reserva las informaciones que han obtenido sobre sus clientes en las relaciones propias de su actividad y que no pueden revelar a terceros sin autorizacin (art. 1 inc. 2 DFL: respecto de terceros y puede informar si hay autorizacin expresa del librador). Lo mismo seala el art. 154 LGB. El que infringiera la norma anterior ser sancionado reclusin menor en su grado mnimo a medio. Incluye no solo la cuenta corriente bancaria, sino tambin las operaciones de depsitos y captaciones. Las dems operaciones quedan sujetas a reserva y los bancos solamente podrn darlas a conocer a quien demuestre un inters legtimo y siempre que no sea previsible que el conocimiento de los antecedentes pueda ocasionar dao patrimonial al cliente. Fundamento del secreto bancario: a.- Se dice que es una manifestacin del secreto mercantil (tambin presente en los arts. 42 y 43 del C.Com, relativos al secreto de la contabilidad). b.- Para otros deriva el derecho de propiedad y a la privacidad, consagrados en la Constitucin (art. 19 N 24 y N 4 y 5). Al respecto, son pertinentes las normas de la Ley 19.628 sobre proteccin de la vida privada y proteccin de datos de carcter personal (D.O. 28.08.1999). c.- Se dice que es una manifestacin del carcter intuito personae de este contrato. d.- Para otros, se funda en el principio de que nadie est obligado a declarar contra s mismo. Excepciones al secreto bancario: caso en que el banco informa de estos secretos: 1.- Por orden de los Tribunales de Justicia (art. 1 incs, 2, 3, y 4 DFL): en causas civiles y criminales seguidas con el librador. Igual medida podr disponer el Ministerio Pblico, con autorizacin del juez de garanta. Con todo, en las investigaciones

criminales seguidas contra empleados pblicos por delitos cometidos en el ejercicio de sus funciones, el Ministerio, con la autorizacin del juez, podr ordenar la exhibicin del movimiento completo de sus cuentas corrientes y de los respectivos saldos. Respecto de las captaciones, depsitos u operaciones de cualquier naturaleza, el art. 154 LGB establece que la justicia ordinaria y la militar, en las causas que estuvieren conociendo, podrn ordenar su remisin respecto de quienes tengan carcter de parte o imputado en esas causas u ordenar su examen, pero solo respecto de operaciones especficas . Lo mismo respecto del Ministerio, previa autorizacin del juez. 2.- La Ley de Quiebras, faculta al sndico, como representante del fallido, para imponerse de la cuenta corriente de ste (comprendida dentro de la masa). 3.- La SVS tiene facultades para revisar los libros y documentos de la Bolsa de Valores y de sus corredores, incluidas sus cuentas corrientes bancarias. 4.- El C.Trib. (art. 62): establece que los tribunales de justicia podrn ordenar el examen de la cuenta corriente en caso de delito que diga relacin de incumplimiento de obligaciones tributarias. Existe un proyecto de ley respecto del secreto, destinado a flexibilizar las normas que lo regulan y dar mayor amplitud a sus excepciones (discusin). EL CHEQUE. I.- CONCEPTO: 1.- Legal (art. 10 DFL 707): El cheque es una orden escrita y girada contra un banco para que ste pague, a su presentacin, el todo o parte de los fondos que el librador pueda disponer en cuenta corriente. 2.- Doctrinal (Prado): un ttulo valor nominativo, a la orden o al portador, que contiene una orden incondicional dirigida a un banco consistente en pagar a la vista una suma determinada de dinero previamente disponible que incorpora en forma subsidiaria la responsabilidad cambiaria del librador y de los sucesivos endosantes frente a su tenedor legtimo y que en caso de ser rechazado con las debidas constancias, otorga acciones civiles y penales en contra del girador y accin civil contra los dems firmantes. II.- CARACTERISTICAS DEL CHEQUE: 1.- Es una orden o mandato entre el girador (librador) y el librado: El girador es quien emite la orden, gira el cheque. El librado es siempre un banco. 2.- El cheque es un documento solemne: la orden debe ser escrita y debe cumplir con las menciones del art. 13 DFL, alguna de las cuales son esenciales. 3.- Es un documento bancario: es el principal elemento ejecutivo del contrato de cuenta corriente, que antecede al giro del cheque y se celebra entre el girador y el banco librado. Por esta caracterstica, el cheque no se puede girar contra cualquiera, sino necesariamente contra un banco (especficamente, contra una cuenta corriente bancaria). El cheque es la orden de pago. Se materializa en documentos que el banco entrega al cuenta correntista en formularios (deben cumplir con requisitos) y que luego este ltimo gira en contra de su cuenta corriente bancaria (pero no es el nico medio para tal contrato, recordar: tarjeta de dbito, pago automtico, transferencias electrnicas). 4.- Es un instrumento de pago y no de concesin de crdito: contiene la obligacin de pagar una suma de dinero y es siempre pagadero a la vista (a su presentacin). Se diferencia de la letra de cambio y el pagar (contemplan la posibilidad de diferir su cumplimiento a una fecha posterior a su giro, lo que los hace tiles para conceder un crdito (sin perjuicio del cheque en garanta y el cheque a fecha).

5.- Su eficacia respecto del banco est condicionada a la existencia de fondos: los fondos deben estar disponibles y ser suficiente para que el banco se obligue a cumplir con la orden de pago. III.- PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL CHEQUE: a) El girador o librador: es el que emite el cheque, configura la orden de pago firmndolo. b) El librado: es el banco al que se dirige la orden de pago, que, en cumplimiento de un contrato de cuenta corriente, ha proporcionado al girador los talonarios de cheques. c) El beneficiario del cheque: Es la persona facultada para presentar el cheque al banco librado para su pago. Puede ser el propio girador, un tercero, incluso a favor del propio banco librado (cuando el girador desea cumplir una obligacin contrada con el mismo banco, como pagar las cuotas de una tarjeta de crdito). d) El endosante: El beneficiario del cheque, en el evento que ste sea emitido a la orden, puede transferir el cheque mediante el endoso. e) El avalista: es terico y casi imposible por ser un documento pagadero a la vista. IV.- LEGISLACION APLICABLE AL CHEQUE: DFL 707 (1982), Ley de Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques. V.- EL GIRO DEL CHEQUE. FORMALIDADES DE SU EMISION: Las menciones que debe cumplir estn en el art. 13 DFL, segn el cual, ya se gire a la orden, al portador o como nominativo, el cheque deber expresar, adems: 1.- El nombre del librado: o sea, el del banco, que es el nico que puede ser librado. Normalmente viene impreso en el mismo cheque, que es entregado por el banco al cuenta correntista. Es esencial (art. 13: deber expresar). Adems, la ley no suple la omisin de esta mencin. 2.- El lugar y fecha de expedicin : El lugar de expedicin (giro) tiene inters para determinar la ley que rige al acto y tambin para determinar el plazo de caducidad que afecta al cheque (plazos para su presentacin, que varan dependiendo del lugar en que fue girado en relacin a la plaza que corresponda al banco). No es esencial pues, si se omite, la ley presume que el cheque ha sido extendido en la plaza en que funciona la oficina (bancaria) sobre la cual fue girado. La fecha de expedicin es esencial: importa para determinar la capacidad del girador al momento de emitir el cheque y para computar su plazo de caducidad, en concordancia con el lugar de su expedicin (Prado seala que si se omiti la fecha al momento de girar, podra ser llenada por el beneficiario antes de presentar a cobro el cheque en relacin con la letra de cambio que tambin se puede llenar-, podra ser abusivo). 3.- La cantidad girada en letras y nmeros : es esencial, busca precisin en la suma que corresponde ala orden de pago. Puede ser en moneda nacional o extranjera, segn la clase de cuenta corriente a que se refiere. Si existe disconformidad entre lo expresado en letras y en nmeros, no se cumple con el art. 13 y cabe concluir que tal documento no es un cheque, no pudiendo el banco proceder a su pago. Esto es distinto de la letra de cambio, donde priman las palabras y, aunque la ley de sta sea supletoria al cheque la doctrina entiende que no se aplica esa solucin porque el art. 13 seala que debe ser en letras y nmeros. Tambin los avala la SBIF, que dice que en esos casos se debe protestar el cheque por mal extendido. 4.- La firma del librador: es esencial, ya que es la manifestacin de voluntad del librador en orden a emitir la orden de pago al banco y debe coincidir con la que el cuenta correntista tiene registrada en el banco para los efectos de su identificacin

(cuando celebran el contrato de cuenta corriente, esto para cotejarlas). El art. 13 DFL, faculta a los bancos para autorizar a determinadas personas a estampar en sus cheques, mediante procedimientos mecnicos, la cantidad girada y la firma y para los efectos civiles y penales, la firma estampada mecnicamente se entender manuscrita. Aqu, basta que la cantidad se exprese en letras o en nmeros. 5.- La indicacin de si el cheque es nominativo, a la orden o al portador: se permiten las 3 formas. En la prctica, los cheques contienen impresas las menciones pguese a, la orden de y al portador. Si el cheque se gira de manera nominativa, es necesario que el girador tache las menciones a la orden de y al portador . Para que el cheque sea a la orden, habr que tachar al portador. Sancin en caso de agregar otras clusulas o tachar menciones impresas (art. 13 inc. 3): cualesquier clusula que se agregue se tendrn por no escrita. Es decir, el cheque solamente puede estas menciones y otras que se agreguen no afectan su eficacia. La excepcin es la clusula para mi (art. 13 inc. 4), porque en este caso el cheque se entiende girado en comisin de cobranza (en los trminos del art. 11 inc. final DFL). En el caso de la tacha de ciertas menciones (art. 13 inc. 6), dicha tacha no produce efecto alguno, siempre que no sean las clusulas a la orden o al portador. VI.- CLASIFICACIONES DEL CHEQUE: 1.- Segn la forma de su emisin el cheque puede ser: a) Nominativo: Es el que se gira a nombre de una persona determinada. Se caracteriza porque en l se tarjan las expresiones a la orden de y al portador. Solo puede circular mediante la cesin de crditos nominativos (salvo el cheque nominativo endosado en cobranza al banco). b) A la orden: Se caracteriza porque lleva la clusula a la orden y por haberse tarjado en l la clusula al portador. Es transferible por endoso. c) Al portador: Es aquel en que no se ha tarjado la clusula al portador. En cuanto a su circulacin, se transfiere por su simple entrega material. 2.- Segn la forma en que puede ser cobrado: a) Simple: es aquel que no lleva dos lneas paralelas y transversales en su anverso y puede ser cobrado por cualquier persona natural o jurdica en la ventanilla del banco. b) Cruzado: se caracteriza por tener dos lneas paralelas y transversales en su anverso y porque slo puede ser presentado al cobro por un banco (se le paga al banco al que se le endoso en comisin de cobranza, arts. 30 y 32 DFL). Est pensado para dar ms seguridad (no puede suplantarse). Puede ser: i) Cruzado en general: aqul que slo lleva las lneas paralelas y transversales sin otra indicacin y puede depositarse para su cobro en cualquier banco. ii) Cruzado en especial: Es aqul que entre las dos lneas paralelas y transversales lleva anotado el nombre del banco por intermedio del cual se desea que se efecte el cobro. El tenedor de un cheque simple puede cruzarlo en general y luego cruzarlo especialmente. En este caso, el banco designado est autorizado para endosarlo en comisin de cobranza a otro banco. Cabe sealar que el cruzamiento del cheque no importa una limitacin a la circulacin o cesibilidad (puede ser nominativo, a la orden, o al portador), sino al cobro (solo un banco). El banco responde si desconoce la clusula de cruzamiento (art. 32). 3.- Segn la persona del beneficiario: El cheque puede ser girado: a.- A nombre del mismo banco librado. b.- A nombre del girador. c.- A nombre de un tercero.

4.- Segn el objeto jurdico del cheque: a) Cheque mandato o en comisin de cobranza: es aqul que significa un mandato por el cual el girador encomienda al beneficiario del cheque que ste lo presente a cobro ante el banco librado (art. 12: presuncin de entrega de los fondos al girador). Se le reconoce porque lleva agregadas las expresiones para m. Aqu, el beneficiario del cheque es un comisionista que debe rendir cuenta al girador o comitente. Se sujeta a las reglas generales del mandato y, en especial, a la diputacin para recibir (art. 11 DFL). b) Cheque en pago de obligaciones (cheque pago): es la regla general en materia de cheques. Se le reconoce porque no lleva las expresiones para m (se infiere del art. 3 inc. 3 DFL, si no dice para m es cheque pago). Supone una obligacin preexistente extra cambiaria entre el librador y el beneficiario, pero como es un documento abstracto, est desvinculado de ella y su giro o endoso no la extingue. Sin embargo, la desvinculacin no es total, ya que el pago del cheque s extingue dicha relacin extra cambiaria (igual que la letra). Se sujeta supletoriamente a las normas de la letra de cambio, siempre que no sea contrario al DFL (art. 11 DFL). 5.- Segn la moneda en que est expedido el cheque: a) Cheque en moneda nacional. b) Cheque en moneda extranjera. Es importante en funcin a la caducidad del cheque: 12 meses contados desde su fecha cuando fu extendido en moneda extranjera (art. 48 DFL). 6.- Cheque de uso general y cheques viajeros o travellers checks: a) Cheque de uso general: es el cheque pago. b) El cheque viajero (art. 40 inc. 1 DFL): es un documento endosable e individualizado como tal y en que un banco promete pagar, a su presentacin, determinada suma de dinero a la persona que acredite ser su legtimo dueo. Los formularios de cheques viajeros son proporcionados impresos y numerados por el banco emisor, en moneda nacional o extranjera, y de los cortes y caractersticas que fije la SBIF. Puede ser pagado en distintas oficinas del banco librado o emisor o en oficinas corresponsales del mismo. Ha perdido importancia por el desarrollo de las tarjetas de crdito. 7.- Otras clases de cheque: El cheque en garanta y el cheque a fecha: no estn reconocidos por el DFL. Son creaciones de la prctica comercial y que, en algunos casos, han tenido reconocimiento jurisprudencial. a) El cheque en garanta: aquel que se entrega para caucionar una obligacin principal y que slo puede hacerse efectivo como cheque pago en el evento en que no se cumpla tal obligacin. O sea, est sujeto a condicin (que se incumpla la obligacin caucionada) A la luz del DFL esta clase de cheque no tiene cabida porque la condicin que se pretende no puede constar en el documento mismo (art. 13: otra mencin se tendr por no escrita). Adems, desnaturaliza la calidad o funcin del cheque (servir de medio de pago en cualquier momento, sin condiciones). En cuanto a su eficacia, una parte de la doctrina dice que no es en verdad un cheque, por cuanto se desnaturaliza su funcin, por lo que su falta de pago no configura el delito de giro doloso de cheque (porque supone la existencia de un cheque). Otros atienden al art. 13, o sea, aunque se estipule que es en garanta, debe entenderse simplemente como cheque pago con plena eficacia civil y penal. La posicin eclctica seala que si se da un cheque en garanta, tiene eficacia civil como cheque pago, pero no basta para configurar el delito de giro doloso de cheque. b) El cheque a fecha: es aquel cuya fecha de expedicin es posterior a la real y efectiva. Se utilizan en la prctica como instrumentos de crdito, en contravencin al art. 10 inc. 2 DFL (el cheque es siempre pagadero a la vista y cualquier mencin contraria se tendr

por no escrita). El cheque presentado al cobro antes del da indicado como fecha de emisin es pagadero al da de su presentacin. Para el banco no existe el cheque a fecha: o lo paga o lo protesta, segn sea el caso segn el da de presentacin. Entre girador y beneficiario puede estipularse en un instrumento distinto que se respetar la fecha del ttulo para su cobro ante el banco, fijndose una indemnizacin en caso que se cobre o proteste antes de la fecha (vlido para ellos, mas no obliga al banco) VII.-TRANSFERENCIA O CIRCULACION DEL CHEQUE: depende de emisin: a) Si es nominativo: Se siguen las normas de la cesin de crditos nominativos (CC), sin perjuicio de las normas particulares del C.Com. b) Si el cheque es a la orden: se transfiere por endoso, siguiendo las normas de la letra de cambio (recordar que la Ley 18.552 sobre tratamiento de ttulos de crdito hace aplicables a los ttulos a la orden las normas de la Ley 18.092 sobre esto). c) Si el documento es al portador: se transfiere por mera entrega o tradicin manual. VIII.-EFECTOS JURIDICOS DEL CHEQUE: genera diversas relaciones jurdicas: a) Entre el librador y el banco librado: se conoce como derecho interno del cheque y se activa mediante la orden de pago que da el cliente al banco (hasta el monto de los fondos disponibles o del sobregiro pactado), es una relacin de naturaleza contractual y deriva del contrato de cuenta corriente bancaria existente entre las partes, del que deriva la obligacin de pagar el cheque (por eso no hay aceptacin, distinto de la letra). b) Entre el librador y el beneficiario del cheque: es el derecho externo del cheque. Recordar que el cheque es un ttulo de crdito formal, que genera relaciones cambiarias que nacen como consecuencia de su giro o expedicin (el girador responde cuando el cheque no es pagado por el banco incluso por giro doloso de cheque- y tambin los endosantes solidariamente-). No obstante, hay una relacin extra cambiaria entre el librador y el beneficiario, la cual ha motivado su giro. Recordar que es un documento abstracto, desvinculado de esta relacin causal, pero no totalmente, porque su pago, que implica cumplir la orden de pago, implica a su vez extingue, o sea, sirve como medio de pago, reemplaza al dinero efectivo (Contreras). A la inversa, si el comitente gira el cheque y no hay fondos suficientes en la cuenta, no se paga y el cheque no extinguir la obligacin causal (art. 37 DFL: el cheque girado no produce la novacin cuando no es pagado, o sea, si el banco no paga el cheque, no se extingue la obligacin causal, a contrario censu, s). Si seguimos la redaccin de la ley, diramos que cuando el banco paga el cheque se produce la novacin de la obligacin, lo que es absurdo, porque lo que ocurre es que ella tambin se paga, de manera que nunca hay novacin (esta palabra indica que el hecho de haber girado ese cheque y que el acreedor lo reciba no significa que la obligacin causal haya sido novada por la obligacin de que se pague el cheque). Esto lo reafirma el art. 12 por lo menos respecto del cheque pago (ver). c) Entre el beneficiario del cheque y el banco librado: como el cheque importa una orden de pago, el beneficiario del mismo lo deber presentar al banco en contra de quien se dirige esta orden para que efecte el pago. Sin embargo, cabe preguntarse qu ocurre si el banco se niega a pagar el cheque. Como la orden de pago es una manifestacin de la voluntad unilateral del librador, la relacin entre el tenedor y el banco librado no es cambiaria y slo entran en relaciones al momento de presentar el cheque al pago. O sea, el portador carece de una accin cambiaria contra el banco para exigirle el pago (solo contra el librador y de los endosantes, previa peticin al banco del protesto del cheque).

Si la falta de pago es por falta de fondos, el banco debe protestar sin necesidad de requerimiento del beneficiario. Si el documento es eficaz pero de todas formas el banco no paga, no habr accin cambiaria, pero podra existir una accin extracontractual del tenedor en contra del banco por los perjuicios que dolosa o culposamente le hubiere causado (Prado). IX.- PAGO DEL CHEQUE (supone que el beneficiario lo presente al banco): A) Presupuestos para la procedencia del pago. 1.- Que sea vlido: o sea, ser un cheque y que cumpla con las menciones esenciales. 2.- Que intervengan en l las personas que segn el ttulo deben concurrir: es decir, el legtimo girador, el legtimo beneficiario y el banco librado competente. 3.- Que la presentacin al cobro sea oportuna: es decir, que el cheque est vigente (presentado dentro de los plazos legales, sino caduca) y que no haya sido revocado. 4.- Que el girador tenga fondos suficientes y disponibles en su cuenta para cubrir su monto. B) Formas de pago del cheque: a) Por ventanilla: siempre que el cheque no haya sido cruzado. Aqu, el beneficiario debe identificarse ante el banco (cdula de identidad) y al presentarlo para su pago debe cancelarlo y anularlo (ya no puede circular), colocando transversalmente su firma en el anverso, lo que constituye a su vez el recibo del pago (art. 27 DFL en relacin con Art. 119 del Ccom y 54 Ley 18.092). b) A travs del canje bancario: cuando el beneficiario del cheque lo deposita en su cuenta corriente. Aqu, el cuenta correntista endosa el cheque en comisin de cobranza a su banco, el cual le abonar los dineros en su cuenta corriente una vez que haya operado el canje -cargo en la cuenta corriente del girador- (arts. 38 y 39 DFL). A su vez, el canje de documentos -en moneda nacional o extranjera- se encuentra regulado en el Reglamento para el funcionamiento de la Cmara de Compensacin, establecido por el Banco Central y la SBIF. Cuando un banco recibe un cheque en comisin de cobranza, habr que distinguir si el cheque es del mismo banco (aqu solamente se van a practicar asientos contables, debitando la cuenta del girador y acreditando la del beneficiario) o de otro (el cheque va a la Cmara Compensadora: se canjea presentndolo a cobro a otro banco, el cual, en forma recproca, compensar su valor, cobrar su importe o lo devolver protestado). En estos casos el cheque tambin se cancela (con el timbre del banco en el anverso). C) Plazos para presentar el cheque a cobro: son: 1.- 60 das contados desde su fecha, si el banco librado estuviere en la misma plaza de emisin del cheque. (art. 23 DFL). 2.- 90 das si el librado estuviere en otra plaza de su emisin (art. 23). 3.- Tres meses para el caso de cheques girados desde el extranjero (Art. 23). 4.- 12 meses contados desde su fecha: caso de cheques en moneda extranjera (art. 48). D) Sancin por no presentacin del cheque a cobro dentro de tales plazos (Art. 23 DFL): son plazos de das corridos, pero aumentan con los das hbiles durante los cuales el banco librado hubiere suspendido por cualquier motivo sus operaciones (inc 4) Vencidos los plazos, hay caducidad del cheque, lo que implica: a) Se pierde el derecho de exigir al banco librado el pago del cheque (art. 24). b) Se pierden las acciones contra los endosantes. c) Excepcionalmente, caducan las acciones contra el librador, si el pago se torna imposible por un hecho o culpa del librado con posterioridad al vencimiento del plazo.

E) La revalidacin del cheque: es el consentimiento escrito del librador para que un cheque caducado vuelva a ser eficaz (art. 24 DFL: el librado no est obligado a pagar los cheques caducados, salvo revalidacin). Normalmente se realiza en el dorso del mismo cheque expresando que se revalida, indicando fecha y firma del girador. A partir de la revalidacin del cheque, ste renace por un perodo equivalente al plazo primitivo. X.- EL PROTESTO DEL CHEQUE: si el documento sea presentado a cobro ante el banco y ste no lo pague, para que el portador del cheque conserve sus acciones contra el girador y los endosantes, para preparar la va ejecutiva y para configurar, en su caso, el delito de giro doloso de cheque, ser necesario requerir el protesto del documento. A) Concepto: es una diligencia formal y escrita, efectuada por el banco librado con el objeto de dejar constancia del no pago del documento, que se estampa al dorso del cheque o en una hoja de prolongacin al tiempo de la negativa del pago, expresndose la causa, fecha, hora y firma del librado, sin necesidad de intervencin de ministro de fe. B) Causal de protesto del cheque: solo puede ser protestado por falta de pago (distinto de la letra, que tambin puede ser por falta de aceptacin y de fecha de aceptacin). La falta de pago puede generarse por: 1.- Falta de cancelacin: si falta la firma o el timbre de cancelacin el banco debe rehusar el pago del cheque, porque falta esta formalidad. 2.- Mal extendido: cuando faltan algunos requisitos para considerar el documento como cheque, por ejemplo, si est enmendado, cuando la cantidad en letras no coincide con la cantidad en nmeros, etc. 3.- Caducado: cuando se presenta el cobro fuera de los plazos legales. 4.- Falta de portador legtimo: cuando el cheque lo cobra alguien que no es su legtimo portador. En la prctica se conoce como falta de endoso o cheque nominativo. 5.- Cheque falso o con firma disconforme : falso si la firma es visiblemente distinta a la registrada en el banco. Disconforme si la falta de semejanza no es tan evidente. 6.- Por existir una orden de no pago: que puede emanar del portador o beneficiario del documento (aqu tiene valor suspensivo). Tambin puede venir del girador (lo ms comn), que puede estar fundada en una causal legal o no, pero el banco debe siempre acatarla. Esto tiene importa para el delito de giro doloso de cheque (lo veremos). 7.- Cuenta corriente cerrada. 8.- Girar el cheque sobre cuenta corriente no existente. 9.- Falta de fondos: sea porque se gira el cheque sin tener de antemano fondos o crditos disponibles suficientes, o al retirar los fondos despus de expedido el cheque. C) Formalidades del protesto (art. 33 DFL): a) Dnde se estampa: En el dorso del cheque, o si no hay espacio en una hoja de prolongacin. b) En cuanto al momento: Debe extenderse al tiempo de la negativa del pago. c) Contenido del acta de protesto: Debe expresar: i.- La causa, la fecha y la hora. ii.- Debe llevar la firma del librado. Si la causa fuera la falta de fondos, el librado est obligado a protestar, sin necesidad de requerimiento ni intervencin del portador. En el protesto de un cheque no interviene un ministro de fe, sino que es el banco el que levanta el protesto. El acta de protesto en la prctica, hay otras menciones que no estn en la ley pero han sido instruidas por la SBIF. Entre stas se encuentran: - El nombre del girador.

- El ltimo domicilio registrado por el girador en el banco, lo cual es importante para dirigir las acciones judiciales en su contra (juez competente). D) Sancin por la omisin de las menciones legales en el protesto del cheque: como es solemne, si ellas faltan el protesto puede ser declarado nulo y no ser eficaz para configurar giro doloso de cheque y preparar la va ejecutiva mediante su notificacin. E) Importancia y efectos del protesto del cheque: 1.- Su primer objetivo es dejar constancia de la falta de pago del cheque. 2.- Es necesario para la conservacin de las acciones civiles del portador contra el girador y los endosantes del cheque -civil y solidariamente obligados al pago del documento, o sea, obligatorio e insustituible para ejercer la accin de cobro a ellos (Prado). Ninguna diligencia puede suplir el protesto para dejar constancia del no pago (art. 76 ley 18092, que se aplica por el art. 13 DFL). Si el cheque llevara la clusula devuelta sin gastos, no produce efecto alguno (por el art. 13, Prado). 3.- Permite al portador preparar la va ejecutiva en contra del girador y los endosantes: pero el solo protesto del documento no es suficiente para ello, porque adems se requiere notificacin judicial a aqullos, porque no intervienen un ministro de fe (distinto de letra y pagar, donde basta el protesto respecto del aceptante o del suscriptor, en su caso). Aunque la notificacin judicial no se requiere si la firma del obligado ha sido autorizada ante notario. 4.- Para configurar el delito de giro doloso de cheques (art. 22 DFL). F) Notificacin judicial del protesto del cheque: requisitos: a) Debe ser judicial: o sea, debe intervenir el tribunal competente (juez civil del domicilio que el girador tiene registrado en el banco). b) Debe ser oportuna: o sea, practicada antes de que prescriba la accin ejecutiva o la accin penal (art. 34 DFL seala que prescriben en un ao, contado desde la fecha del protesto establecido en el art. 33). c) Debe ser legal: o sea, debe ser practicada cumpliendo con todos los requisitos que la ley procesal establece al efecto (personal, sea en persona o por cdula -art. 44 CPC-). Actitudes del notificado: tiene tres das para: a) Consignar fondos suficientes para pagar el capital, los intereses y las costas. b) Oponer tacha de falsedad: pero si posteriormente se declarada autntica la firma dentro de la gestin de notificacin del protesto, el sujeto que ha tachado de falsa su firma indebidamente ser castigado con la pena asignada al delito de estafa. c) No hacer nada: se configura el delito de giro doloso de cheque, sin perjuicio de que tambin se tiene por preparada la va ejecutiva. d) Promover un incidente de nulidad de notificacin. XI.- ACCIONES JUDICIALES PROVENIENTES DEL CHEQUE: son de 2 tipos: 1.- Civiles: el tenedor tiene una accin ordinaria contra el librador y endosantes. Para poder gozar de accin ejecutiva, debe preparar la va ejecutiva, notificando judicialmente el protesto (salvo que la firma haya sido autorizada ante notario). 2.- Penal: el tomador o beneficiario la tiene contra el girador que hubiere cometido el delito tipificado en el art. 22 DFL, conocido como giro doloso o fraudulento de cheque. XII.- PRDIDA, HURTO O ROBO DE UN CHEQUE. DILIGENCIAS QUE DEBE PRACTICAR EL PORTADOR (art. 29 DFL, especiales respecto de las que se siguen por extravo de la letra): ataen al portador y son:

1.- Dar aviso del hecho al librado (por escrito u otro medio fidedigno establecido por la SBIF, art. 26), quien suspender el pago del cheque por 10 das. 2.- Publicar un aviso del hecho en un diario de la localidad, durante tres das. 3.- Requerir al librador y endosante, dentro del mismo plazo de 10 das, la anulacin del cheque extraviado y el otorgamiento de otro nuevo en su favor. 4.- En subsidio (sino tiene xito con lo anterior), acudir al juez para que prohba al librado el pago del cheque extraviado. El juez resolver breve y sumariamente previa caucin que garantice las resulta, la que subsistir por 6 meses, si no se hubiese trabado litis ni hubiere mrito para cancelarla (gestin judicial: solicitud). Si no hubiese juicio en esos meses, el solicitante podr requerir la devolucin de la garanta al tribunal si es un depsito- o que se le releve -si es una fianza nominal-. Si el girador pierde uno o ms de sus cheques (talonario), deber dar una orden de no pago al banco, siguiendo los mismos requisitos del art. 29. XIII.- CONSECUENCIAS DEL PAGO IMPROCEDENTE DE UN CHEQUE: a veces el banco paga pero el cheque no cumple todos sus requisitos o quien lo presenta a cobro no es su tenedor legtimo. Normalmente responde el banco, aunque a veces soporta la prdida el girador o el beneficiario (Sandoval). - Personas que pueden reclamar: a) El portador legtimo: cuando el banco paga el cheque a otra persona que lo present al cobro, habindose notificado la prdida, hurto o robo del cheque (sea por aviso del portador o por orden del juez). Aqu, el banco deber indemnizar los perjuicios al portador legtimo del cheque. El banco tambin responde al portador legtimo del valor del documento, cuando se acredite que el endoso fue falsificado y el banco lo ha pagado "a persona desconocida", sin exigir que se identificara. Esto es extrao porque precisamente para librarse se responsabilidad y encontrar ms fcilmente al falsificador- el banco le pide que cancele el cheque mediante su firma en el anverso y le pide identificacin para dejar constancia de su cdula de identidad. b) El titular de la cuenta: puede alegar que le descontaron fondos para pagar un cheque que no debi ser pagado por el banco, imputndole negligencia por haberlo hecho. En el pago del cheque la responsabilidad del banco se presume, por lo que el cliente no tiene nada que probar: es el banco el que acredita que pag respetando la ley. Tambin el comitente puede reclamar que se contravino una orden de no pago impartida por l (el banco est obligado a obedecerla sin cuestionar su fundamento o legalidad). Adems, la persona cuya cuenta fue debitada puede reclamar si el banco pag el cheque fuera de los plazos legales para su presentacin a cobro (sin la debida revalidacin). - En cuanto al pago de un cheque falsificado: hay que distinguir: A.- El banco responde: 1) Cuando la firma del girador es visiblemente disconforme con la dejada en poder del banco para su cotejo o comprobacin; 2) Cuando el cheque tiene raspaduras, enmendaduras u otras alteraciones notorias, y 3) Cuando el cheque no es de la serie entregada al girador para su uso. B.- El girador responde: cuando la firma es falsificada en un cheque de su propia serie y no es visiblemente disconforme de manera que no llama la atencin del banco-, lo que importa el descuido del girador con su talonario (permitiendo que otros lo vean y puedan falsificar su firma), o cuando las raspaduras, enmendaduras u otras alteraciones no son notorias (perceptibles a simple vista).

XIV.- EFICACIA E INEFICACIA DEL CHEQUE. A) Requisitos de eficacia: dependen: 1.- Del banco: el cheque ser eficaz cuando se cobre ante librado competente (designado en el documento mismo), el que debe encontrarse en ejercicio de su giro puede haberse suspendido por orden de la SBIF, por huelga del personal u otra causa, o puede haber concluido su giro por disolucin, liquidacin o quiebra del banco-. En tales casos, el cheque pierde eficacia respecto del banco, no respecto de los endosantes ni del girador. 2.- Del girador: el cheque es eficaz si es girado por una persona capaz, que tenga la libre administracin de sus bienes (interdiccin, muerte y quiebra le restan eficacia) 3.- Del documento mismo: debe cumplir las exigencias formales de su emisin, girarse contra una cuenta corriente (existente, vigente, provista de fondos suficientes, disponibles y oportunamente depositados) y ser ntegro (no tener destrozos). B) Causales de ineficacia del cheque. Al respecto, distinguiremos: 1.- Ineficacia del cheque proveniente del banco: a.- Por disolucin del banco: puede ser voluntaria o forzada, por expiracin del plazo para el cual fue convenido, por acuerdo de la junta. Recordemos que los bancos son S.A. abiertas sujetas a autorizacin y fiscalizacin de la SBIF (puede disolverlo por revocacin de la autorizacin de existencia). La disolucin siempre implica que las cuentas corrientes concluyen y los depsitos deben ser devueltos a sus titulares. b.- Por quiebra del banco: si el titular de la cuenta corriente verifica su crdito en el procedimiento concursal puede ser restituido. Recordar que si el cheque queda sin eficacia para el banco, los endosantes y el girador siguen responsables frente al portador 2. Ineficacia del cheque proveniente del girador: puede ocurrir por: a) Orden de no pago: consiste en dejar sin efecto la orden contenida en el cheque; jurdicamente es una revocacin del acto de emisin. Pensando que el cheque es un medio para sustituir dinero, la orden de no pago slo puede fundarse en las causales del art. 26 del DFL, a saber: 1 Cuando la firma del girador haya sido falsificada; 2 Cuando el cheque hubiere sido alterado con respecto a la suma o a la persona del beneficiario, con posterioridad a su emisin, y 3 Cuando el cheque hubiere sido perdido, hurtado o robado. Si se da orden de no pago por cualquier otra causal, hay delito de giro fraudulento de cheque (art. 22 DFL), aunque el banco siempre debe acatar la orden de no pago de su cliente (fundada o no en una causal legtima) y no pagar el cheque tema distinto son las consecuencias civiles y penales para el girador-. b) Muerte del girador: tratndose del cheque en comisin de cobranza, la muerte del girador no hace caducar el documento mientras el hecho no se haya puesto por escrito en conocimiento del banco librado por cualquier persona interesada (art. 36 DFL). En el cheque pago de obligaciones (el ms comn), hay que distinguir: i.- si el cheque se ha emitido antes de la muerte del girador y se presenta al cobro despus de ella, dentro de los plazos de caducidad, generalmente el banco lo paga. ii.- si su emisin es con fecha posterior a la del fallecimiento del girador y el banco est en conocimiento de esta ltima, no lo paga. Los bancos, al saber de la muerte, cierran la cuenta corriente despus de pagar los cheques girados antes de ese suceso. c) Quiebra del girador: porque ste pierde la administracin de sus bienes (desasimiento) y no puede disponer de los fondos depositados en la cuenta corriente (que ahora forman parte del activo de la quiebra y son administrados por el sndico).

Aqu, el banco cierra la cuenta (art. 9 DFL en relacin con el art. 611 inc. 2, C.Com) y el portador del cheque puede cobrarlo ejerciendo la accin penal contra el fallido (su responsabilidad criminal es personalsima y se persigue aun en quiebra), o puede hacerse parte en el juicio de quiebra verificando el crdito y esperando su resultado. Si el cheque aparece emitido despus de la quiebra del girador tampoco es pagado por el banco (portador tiene una accin criminal por delito de estafa en contra de ste). 3. Ineficacia derivada del documento mismo: las principales causas son: a) Inexistencia de la cuenta corriente: si la razn de que el banco pague el cheque girado en su contra es por el contrato de cuenta corriente y ste no existe, el banco no paga y quedan a salvo la accin civil y penal contra el girador que defraud al portador. b) Cuenta corriente cerrada: si sta se cerr antes de la presentacin del cheque al cobro, el documento carece de eficacia ante el banco. El portador puede, requiriendo el protesto, ejercer las acciones civiles y penales en contra del girador. c) Falta de fondos: es la ms comn y puede deberse a: i.- Que los fondos son insuficientes para cubrir el pago del cheque (distinto de la letra de cambio, en la que procede el pago parcial). ii.- Que los fondos fueron retirados con posterioridad al giro. iii.- Que los fondos no estn disponibles porque se ha trabado embargo sobre la cuenta en juicio seguido contra el girador o por corresponder a valores que han sido acreditados provisoriamente, mientras el banco procede a su cobro ante otros bancos. d) Destrozo del cheque: se refiere al documento material y aqu el banco no paga. e) Prdida del cheque: porque el beneficiario no podr ejercer los derechos emanados del documento (ya que se exige su posesin para ello). XV.- DELITOS RELACIONADOS CON EL CHEQUE: son (aunque hay otros engaos): 1.- Giro fraudulento de cheque: (mal llamado doloso) es un delito complejo que se configura realizando cualquiera de estas acciones seguida de una omisin (art. 22 DFL): a.- girar el cheque sin tener fondos suficientes y disponibles en la cuenta; b.- retirar los fondos despus de expedido el cheque; c.- girar contra cuenta corriente inexistente, y d.- revocar la orden de pago fuera de los casos previstos en la ley. En todos, el banco rechazar el pago del cheque y el portador deber requerir el protesto - La omisin despus de cualquiera de estas acciones es no consignar fondos suficientes en la cuenta corriente del tribunal para cubrir el capital, intereses y costas, dentro de tres das hbiles, contados desde la notificacin judicial del protesto del cheque al girador. Las penas son las del art. 467 del CP. Este delito ya no es tan usual desde la ley 19806 (2002), lo que seguro influir en la utilizacin del cheque en el comercio. 2.- Estafa: por ejemplo, cuando una persona engaa a otra, con nimo de defraudarla, valindose de un cheque del cual no es beneficiario ni portador legtimo. 3.- Falsificacin: sea de la firma del girador o que se altera el nombre del beneficiario o la cantidad girada, se comete delito de falsificacin de instrumento privado mercantil (sancionado por el art. 197 inc. 2 CP). Tambin la hay respecto del endoso del cheque. 4.- Abuso de firma en blanco: cuando el cheque se extiende con la sola firma del girador, sin llenar las menciones de su contenido y otra persona defrauda extendiendo con la firma algn documento en perjuicio aqul o de un tercero (art.47 N 3 CP). 5.- Tacha de firma autntica: lo que ocurre en la gestin de notificacin de un protesto de cheque (art. 43 DFL). Si la firma es autntica, se sanciona con las penas del art. 467 CP (estafa), salvo que acredite justa causa de error o que el titulo en el cual se estamp la firma sea falso.