Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
31/12/08
40.000
150.000
390.000
580.000
31/12/09
10.000
220.000
420.000
650.000
Ativo No Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Ttulos a Receber
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
Total
PASSIVO
Circulante
Fornecedores
Salrios a Pagar
Impostos a Pagar
Dividendos a Pagar
31/12/08
31/12/09
200.000
30.000
60.000
50.000
340.000
220.000
40.000
6.000
14.000
280.000
100.000
150.000
300.000
50.000
350.000
790.000
340.000
60.000
400.000
830.000
Passivo no Circulante
50.000
40.000
60.000
90.000
10.000
160.000
790.000
50.000
80.000
10.000
140.000
830.000
a) Clculo:
2009
=
b) Interpretao:
Ano 2008: Para cada $ 1,00 de dvida, h $ _____________________________________________
____________________________.
Ano 2009: Para cada $ 1,00 de obrigao a Curto Prazo, h ________________________________
_________________________________.
Repare que o AC constitudo basicamente de estoque, tornando mais lenta a converso do AC em
dinheiro, o que poder trazer problemas de ordem financeira para a empresa a Curto prazo.
Em segundo lugar, devemos ponderar sobre o ramo de atividade, e as peculiaridades do negcio da
empresa. Um ndice de LC de 0,86 deficiente para uma indstria, mas no ser para uma empresa
1
de transporte coletivo. Veja que uma empresa de nibus (transportes) no apresenta itens como
Duplicatas a Receber (pois no vende a prazo) e Estoques (pois no opera com mercadorias).
Assim, est o Ativo Circulante enxugado de dois itens que normalmente engordam esse grupo na
indstria e no comrcio. Por outro lado, a composio do Passivo Circulante (PC) de uma empresa
de transporte coletivo , praticamente, a mesma de outras empresas (as obrigaes so comuns).
Se o ndice de uma empresa de transporte coletivo de 0,86, no significa que ela no conseguir
saldar seus compromissos, pois esse tipo de negcio tem receita a vista diria, no sendo destacados
os valores a receber nos dias seguintes, mas tendo entrada constantes de dinheiro no Caixa. Dessa
forma, podero ser cobertos os compromissos j contabilizados em seu PC.
c) Consideraes de um ano para o outro:
2) Calcule: ndice de Liquidez Seca (LS):
O ndice de Liquidez Seca mostra,____________________________________________________
______________________________________________________________, por meio da frmula:
Ativo Circulante - Estoque
Passivo Circulante
a) Clculo
2008
AC Est
PC
2009
=
b) Interpretao
2008: Para cada R$ 1,00 de dvida ____________________________________________________
__________________________________________________.
2009: Para cada R$ 1,00 de PC, a empresa dispe de R$___________________________________
__________________________________________________.
Com esse ndice, observamos que, se a empresa parasse de vender, conseguiria pagar apenas a
_________ de suas dvidas em 2008. E em 2009, houve uma melhora significativa do ano 2008 para
2009.
c) Conceituao
Nem sempre um ndice de Liquidez Seca baixo sintoma de situao financeira apertada. Veja, por
exemplo, um supermercado, cujo investimento em Estoques elevadssimo, em que no h
Duplicatas a Receber (pois s se vende a vista). Nesse caso, esse ndice s pode ser baixo. Voltamos
a insistir na comparao com ndices do mesmo ramo de atividade (ndice-padro), para conceituar
qualquer ndice. A fim de determinarmos se um ndice de LS de um supermercado bom,
precisamos comparar seu ndice com o ndice dos demais supermercados.
O banqueiro gosta muito desse ndice, porque se eliminam os estoques. O Estoque o item mais
manipulvel no balano. O Estoque pode tornar-se obsoleto (antiquado) a qualquer momento. Ele
ainda , s vezes, um item perecvel.
2
a) Clculo
2008
AC +ANC
PC+PNC
2009
=
b) Interpretao
2008: Para cada R$ 1,00 ____________________________________________________________
________________________________________________.
2009: Para cada R$ 1,00 de _________________________________________________________
_________________________________________________.
c) Consideraes de um ano para o outro:
4) ndice de Liquidez Imediata (LI):
Mostra __________________________________________________________________________
______________________________________________________, ou seja:
Caixa + Bancos+Aplicaes
Financeiras
Passivo Circulante
a) Clculo
2008
Disponibilidades
2009
=
3
PC
b) Interpretao
2008: Para cada R$ 1,00 ____________________________________________________________
________________________________________________.
2009: Para cada R$ 1,00 de _________________________________________________________
_________________________________________________.
c) Consideraes de um ano para o outro:
d) Conceituao: Para efeito de anlise, um ndice sem muito realce, pois relacionamos dinheiro
disponvel com valores, que vencero em datas as mais variadas possveis, embora a Curto Prazo.
Assim, temos contas que vencero daqui a cinco ou dez dias, como temos tambm as que vencero
daqui a 360 dias, e que no se relacionam com a disponibilidade imediata.
5) Monte um Balano Patrimonial, com os seguintes dados:
a)
b)
c)
d)
PASSIVO
Circulante
Circulante
Disponvel/Caixa
Fornecedores
Duplicatas a Receber/Clientes
Salrios Pagar
Estoques
Impostos a pagar
No Circulante
No Circulante
Ttulos a receber
Financiamentos
Permanente
Patrimnio Lquido
Imobilizado
Capital
Reservas
Total
Total