ANLISIS

Estimacin de Prdidas Mximas en

Siniestros. Una reflexin
En la toma de decisiones sobre el
tratamiento de los riesgos de carcter
catastrfico, tanto por parte de las
empresas como de los aseguradores,
surge la necesidad de disponer
informacin de los lmites dechm> de
prdida econmica.
La valoracin de los daos en esta
tipologa de riesgos se dirige,
principalmente, al clculo de las
prdidas mximas que se pueden
producir en unas condiciones
determinadas. Se asume, como
premisa en la prctica de la
estimacin de prdidas, que los
daos en siniestros reales pueden
alcanzar diversos valores, que
siempre han de ser inferiores a la
prdida mxima)> calculada en esas
condiciones determinadas.
FRANCISCO MARTNEZ GARCA
FUNDACION MAPFRE ESTUDIOS
El anlisis de riesgos est basado, fundamental-
mente. en la consideracin de dos variables. la pro-
babilidad de ocurrencia y la Intensidad del dao.
Ambos factores son necesarios para una correcta
ponderacin de los riesgos y, a partir de ella, la
apropiada loma de decisiones en el lralamlenlo
de loS riesgos.
La informacin probabilstica se obtiene, nor-
malmente, en la observacin de muestras suficien-
temente numerosas y representativas de acciden-
tes. llevada a cabo por instituciones pblicas. en-
tidades asociativas, aseguradoras o empresas
concretas. En ciertos riesgos, este dato. sobre todo
si procede de mbitos generales. ms an si son
internacionales, adolece de referencia particular
al caso en cuestin y su validez es dudosa. Por
contra, si aporta una base firme cuando se con
slderan rl .. gos de los que se dan un nmero
~ n t a l l v o de eventos (accidentes de trabajo,
siniestros de automviles en flotas de vehculos.
averas) en una empresa concreta y la informacin
estadstica. tanto de la frecuencia -a partir de la
cual se extrae la probabilidad- como de la re-
percusin econmica -intensidad-, puede ser
manejada con suficiente garanta.
La falta de datos sobre la probabilidad de riesgos
o la duda de la validez de los mismos se puede
compensar con las valoraciones obtenidas por m-
todos de evaluacin cualitativos. Por otra parte. la
valoracin de la im.nsldad del dao se puede
calcular de fonna esladistlca, si se dispone de una
1
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muestra representativa y, por tanto. con una base
cientfica. o. en su ausencia, mediante procedi
mientos singulares que carecen de base cientfica.
En general. los riesgos susceptibles de causar
grandes dallos no suelen - frecuentes y, en
consecuencia, na pueden -tratados con rigor
estadislico. En otro sentido. la gravedad de los
daos posibles es muy variable. por lo que tambin
este dato carece de fiabilidad estadstica. Sin em-
bargo. siendo indispensable la consideracin de
la intensidad del riesgo para poder darle el trota-
miento adecuado. se mantiene la necesidad de
disponer de una previsin de los dallos, expresa-
dos en valor econmico, aunque su confirmacin
real en caso de accidente sea relativa.
La valoracin de los daos en esta tipologa de
riesgos aleatorios se dirige. principalmente. al cl
culo de las prdidas mximas que se pueden
producir en unas condlcl- determinadas. Se
asume. como premisa en la prctica de la esti-
macin de prdidas, que los daos en siniestros
reales pueden alcanzar diversos valores. que siem-
pre han de ser inferiores a la prdida mxima)>
calculada en esas condiciones determinadas. con
respecto a las cuales se habrn adoptado las
medidas de tratamiento de los riesgos.
Utilidad y aplicacin
de la estimacin de prdidas
El conocimiento de los lmites mximos de pr-
didas es una informacin que interesa o todos los
profesionales que gestionan riesgos. bien sea des-
de la empresa que los entraa. las administracio-
nes pblicas competentes o la entidad asegura-
dora que les da cobertura financiera.
En la gerencia de los riesgos de la empresa esta
valoracin sirve para tomar decisiones, bajo la
perspectiva financiera. respecto a:
Nivel de las medidas de reduccin y contral
(seguridad).
Las medidos de reduccin han de ser de un
nivel proporcional a la importancia de las prdi-
das que se pueden esperor /\s. la previsin de
prdidas graves o catastrficos requerir el con-
trapeso de medidas de alto nivel. justificndose
el coste de stas, que mantiene el principio de
relacin
Valor (prdida) elemento a proteger f
Valor medidas de reduccin.
Retenciones financieras de prdidas por los
siniestros ocurridos.
A la vista de las prdidas conocidas y de las
estimaciones de prdidas mximas, la empresa
puede decidir la retencin financiera de deter-
minados riesgos y si sto ha de ser total o parcial
y, en este ltimo caso, en qu magnitudes.
El conocimiento de los lmites mximos
de prdidas es una informacin que
interesa a todos los profesionales que
gestionan riesgos, bien sea desde la
empresa que los entraa, las
administraciones pblicas competentes
o la entidad aseguradora que les da
cobertura financiera.
Por eemplo. un historial de siniestros de pe-
quea entidad econmica puede aconsejar la
asuncin o retencin planificada. Si la estimacin
de prdidas mximas es notable, econmicamen-
te, los siniestros leves servirn para establecer ni-
veles de franquicias. a partir de los cuales se bus-
car la transferencia hasta los lmites de las pr-
didas mximas calculadas.
La determinacin fiable de prdidas mximas
insuperables sirve. en otros casos. para decidir.
por una parte. la retencin de los daos superiores
a dichos valores y, por otra. la transferencia de los
inferiores; frmula conocida en el mbito de la
Gerencia de Riesgos por Primer Riesgo.
Transferencia aseguradora.
En lnea con el punto anterior, las valoraciones
econmicas de las prdidas conocidas y de las
que se pueden producir. junto con la probabilidad
y otros factores, sitan a la empresa en condicio-
nes de decidir su Programa de Seguros.
t
Dentro del Programa de Seguros, y conside-
rando la estimacin de prdidas mximos. se de-
cidir qu riesgos se deben transferir y con qu
lmites econmicos.
En la gestin tcnica de la entidad asegura-
dora esta informacin encuentro aplicacin en
las siguientes actuaciones:
Tarificacin.
Establecimiento de tasas base de riesgo y afec-
taciones de reduccin o recargo.
Condiciones econmicas especiales de co-
bertura.
Franquicias.
- Primer riesgo.
- Cobertura por capas.
- Valores convenidos.
Distribucin de coaseguro.
Distribucin en reaseguro.
Constitucin de reservas.
Sistemtica de la
estimacin de prdidas
Las prdidas ocasionadas por los siniestros yo
ocurridos no plantean mayores dificultades tc-
nicas que las de la valoracin de las partidas
afectadas directa o indirectamente. paro su re-
posicin con recursos propios. o travs de plizas
de seguros. o mediante lo reclamacin a terceros.
Por el contrario, lo estimacin de prdidas de
los riesgos aleatorios represento una dificultad de
fijacin del valor que puede resultar daado. que.
adems, estar sometido o uno variacin proba-
bilstica. Si resulta ms aceptable lo fltaol6n del
margen en el cual se puede producir la IOCIIcla,
entre un lmite mnimo normalmente cero (no hoy
siniestro) y un lmite mximo, establecidos en fun-
cin de unas condiciones previamente marcadas.
Estos valoraciones. al estar sometidos a diversas
variables y por efectuarse sobre sistemas com-
plejos. se simplifican en lo prctica a la bsqueda
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de los lmites mximos v lo consideracin global
de todos los elementos que componen el sistema
Es normal el uso de tcnicas de valoracin donde
se aprecra la destruccin indiscriminada de todo
o parte del elemento analizado, expresada en
porcentajes del total del sistema fsico (superficie.
volumen. nmero de unidades) y, por traslacin,
porcentajes del valor econmico total
Esto estimacin globalizodoro, no impide que
en aquellos ocasiones que interese lo valoracin
discriminada se efecte sobre componentes in-
dividuales del sistema, como pueden ser un edi-
ficio, proceso o mquina determinados
Como apoyo paro estimaciones individualiza-
dos de elementos slngulares se cuento con las
tcnicas de ((anlisis de consecuencias>) que
facilitan la modelizacin de ciertos accidentes
mayores. Estos tcnicos, trotadas informticamen-
te, determinan los efectos fsicos producidos por
incendios graves, explosiones y escapes txicos o
contaminantes. A partir de los daos fsicos que
se pueden ocasionar, se calculo su expresin en
valor econmico, que es en los trminos que inte-
resa en la estrmac1n de prdidas en siniestros.
Esta estimacin globalizadora no
impide que en aquellas ocasiones que
interese la valoracin discriminada se
efecte sobre componentes individuales
del sistema, como pueden ser un
edificio, proceso o mquina
determinados.
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Trminos utilizados en
la estimacin de prdidas
El sector asegurador es el principal usuario de
las estimaciones mximas de prdidas en sinies-
tros Lamentablemente existe una gran profusin
1
ANLISIS
y disparidad entre la denominacin y el signifi-
cado que enfraan los trminos utilizados por
los aseguradores; y esta disparidad se da no slo
entre pases, sino tambin entre aseguradores de
un mismo pas y, a veces, entre tcnicos de uno
mismo compaa.
La confusin se multiplica cuando en la prc-
tica se utilizan exclusivamente las siglas de los
trminos y stas son coincidentes. pero. sin
embargo, no coinciden cuando se expresan en
su integridad. Entre la numerosa relacin de tr-
minos, se destacan los siguientes de uso ms ex-
tendido
La confusin se multiplica cuando en la
prctica se utilizan exclusivamente las
siglas de los trminos y stas son
coincidentes, pero, sin embargo, no
coinciden cuando se expresan
nominalmente.
Prdida Mxima Probable; en ingls, Proba-
ble Maximum Loss (PML).
Prdida Mxima Posible; en ingls, Possible
Maximum Loss (MPL).
Prdida Mxima Previsible; en ingls, Maxi-
mum Foreseable Loss (MFL).
Prdida Mxima Probable Estimada; en in-
gls. Estimated Probable Maximum Loss (EMPL).
Prdida Normal Esperada; en ingls, Normal
Expectated Loss (NLE).
Gran Prdida Posible; en ingls, Large Possi-
ble Loss (LPL).
Prdida Mxima Absoluta; en ingls, Absolute
Maximum Loss (AML).
Prdida Total Probable; en ingls, Total Pro-
bable Loss (TPL).
De estos trminos, se propone en este docu-
mento el empleo de los que se desarrollan a con-
tinuacin.
1. Perdida Vlxima Pos1ble (P.M. Pos.)
Su denominacin coincide con la Prdida M-
xima Posible)), antes citado. v se define de la
siguiente forma
Valor mxima sujelo a clestruccin, bajo un ries-
go delarminaclc, en las condiciones ms adversas,
especialmente las de seguridad propias y exter-
nas, respecto a un bien o conjunto de bienes.
El valor estimado se expreso en tanto por ciento
respecto al valor total del bien o conjunto de bie-
nes sujetos a anlisis
Tambin se aconseja expresarlo en valor neto
en moneda corriente, en cuyo caso se denomina
Valor Mximo Expuesto (V.M.E.), para que se ten-
ga presente el orden de magnitud econmica
-no slo porcentual- de que se trata.
El sentido de la expresin utilizada en la defini-
cin: condiciones ms adversas implica la Ino-
perancia total de los medios de seguridad pro-
pios y externos (pblicos y privados) y la con
currencia de factores del entorno con Incidencia
negativa: vientos fuertes, corte de suministros ener-
gticos, corte de vas de comunicacin, concu-
rrencia con catstrofes naturales.
Sin embargo, no se consideran en este grupo
de condiciones ms adversas
Sabotaje o terrorismo.
Incidencias tecnolgicas catastrficas exte-
riores (plantas vecinas, transportes peligrosos).
Cada de aviones
1.1. Consideraciones paro el riesgo de incendio
Los factores principales a tener en cuenta para
determinar el valor mximo sujeto a destruccin
por incendio, en las condiciones ms desfavora-
bles. a efectos de la propagacin entre las distin-
tas zonas de un recinto, son
Separacin por espacio ablerlo, libre de cual-
quier tipo de combustibles, entre edificios o insta-
laciones.
Separacin por medios constructivos corta
tuego entre edificios o parte de los edificios, de
elevado valor de resistencia al fuego (mnimo 4 h.,
con excepciones superiores) y de extrema fiabilidad.
y velocidad mxima de los vientos
dominantes.
Pendientes del terreno, para combustibles
llquidos.
En la prctica de la estimacin de Prdidas
Mximas Posibles se debe partir de la distribucin
en planta de los edificios e instalaciones consi-
derados, con anotacin de la actividad de cada
uno de ellos, su valor econmico, distancias se-
paratorias y elementos cortafuegos.
Una vez seleccionado el edificio o instalacin
de mayor valor econmico, se le sumarn los va-
lores de todos los restantes que se encuentren a
distancias o colindantes con grados de resistencia
al fuego inferiores a los considerados como lmites
para que no se produzca la propagacin. Esta
suma, expresada en moneda corriente, conduce
al Valor Mxlmo Expuesta. Esta misma suma com-
parada con el valor total y expresada en tanto
por ciento refleja la Prdida Mxima Posible.
1.2. Consideraciones para prdida de benefi
clos por Incendio
La repercusin de incendios en la interrupcin
de la actividad que genere la mxima prdida posi-
ANLISIS
ble de oer1otrc :us v 'r r:JIJf:JO de 10S gostm r, . .:, "Jrene
determrnoda por estos factores.
Zona/s de la empresa que resultara destruida
en las condiciones ms adversas y que ms influye
en la interrupcin de la actividad, en tiempo y/o
repercusin econmica.
Plazo de tiempo necesario para reconstruir la
zona/s ms influyente en el desarrollo de las opera-
ciones
Posibilidades de suplencia de la interrupcin
de la actividad: productos almacenados, produc-
cin alternativo, acuerdos de abastecimiento o fa-
bricacin en otros instalaciones.
El valor mximo de prdida de beneficios y otros
gastos fijos se expreso en moneda corriente y en
perodo de tiempo al que se extendera esta con-
tingencia de interrupcin mxima posible
2. Perdida ~ x i m a Probable (P.M. Pro)
El concepto de Prdida Mxima Probable se
define en la siguiente forma

ANALISIS
Valor mximo sujeto a destruccin, bajo un
riesgo determinado, en condiciones normales,
especialmente las de seguridad propias y ex
temas, respecto a un bien o conjunto de bienes.
El valor estimado se expresa en tanto por ciento
respecto al valor total del bien o conjunto de bie-
nes sujetos a anlisis.
El sentido de la expresin utilizada en la defini-
cin: <(condiciones normales>> implica la respues-
ta electiva de los medios de seguridad propios
y externos, si bien en las caRiii"Ciones de opera
cln ms propensas a la prdida mxima.
Igual que en el clculo de la P.M. Posible, tam-
poco se tendrn en cuenta condiciones extraor-
dinarias de sabotaje, accidentes en instalaciones
vecinas o cada de aviones.
2.1. Consideraciones para el riesgo de incendio
Los factores principales a tener en cuenta para
determinar el volar mximo sujeto a destruccin
por incendio, en condiciones normales, son:
Tipo de construccin de los edHiclos.
Delarrollo arqun.ciiSRIII en horlaonlal o ve,..
!leal, a gran altura, en 61&:- o con dificil ac
ceso.
Dletanclas separatorlas por llfi&Cio abletto,
libre de cualquier tipo de combustibles. entre edi-
ficios o instalaciones.
Contenido de equipos, mobiliario y mercan-
cas y disposicin espacial.
Separaciones cortafuego de confianza y va-
lor de resistencia al fuego considerable; mnimo 2
horas, con mltiples excepciones.
Medios de deleccl6n y exllncl6n existentes.
SeNiclos de socorro .-...nos.
La prctica de estlmacl6n es similar a la ex-
puesta para la P.M. Posible, con la diferencia de
que se debe seleccionar el edificio o instalacin
que represente, simultneamente, mayor peligro
de incendio (combustibilidad) y mayor valor eco-
nmico. Segn la disposicin espacial del conte-
nido combustible se determinar su destruccin
total o parcial. Teniendo en cuenta las separa-
ciones constructivas cortafuego o por espacio
abierto, se le sumarn los valores (totales o par-
ciales) de edificios o instalaciones contiguas o
pr6ximos que se considere se veran afectadas
por el Incendio_ Esta sumo se comparo con el
valor total del conjunto de bienes y se expresa en
tanto por ciento
Cuando no se destoque claramente un edificio
o instalacin, es aconsejable efectuar los clculos
por separado paro todos aquellos que se consi-
dere pueden definir la concentracin mximo de
destruccin y seleccionar el que alcance el mayor
valor econmico.
2.2. Consideraciones para el riesgo de prdida
de beneficios por Incendio
Se tendrn en cuenta los aspectos indicados
para la est1macin de la Prdida Mxima Posible,
pero con la matizacin de condiciones normales
que caracteriza a la Prdida Mxima Probable.
3. Perdida Mxima Previsible (P.M. Pre)
La definicin del concepto de Prdida Mxima
Previsible es la siguiente
Valor mximo sujeto a destruccin, bajo un
riesgo determinado, en condiciones normales
de respueeta de los medios de socorro externos,
pero no de los medios de seguridad propios (Ino-
perantes), respecto a un bien o conjunto de bie
nes)).
El valor estimado se expresa en tanto por ciento
respecto al valor total del bien o conjunto de bie-
nes sujetos o anlisis.
En la propia definicin se aclara el sentido de
los ((condiciones normales)) de los medios de so-
corro externos, mientras que los medios de segu
rldad propios se consideran Inoperantes, bien
por fallo o por plantear la hiptesis ms evidente
de poca fuera de la jornada laboral.
Por tanto, las consideraciones para la estima-
cin de prdidas son las mismas que para la Pr-
dida Mxima Probable, con exclusin del factor
de los medios propios de deteccin y extincin,
que se consideran poco fiables en perodos de
trabao o fuera de la jornada laboral, sin servicio
de vigilancia permanente o sistemas de detec-
cin v/o extincin automtica.
1 Conclusin
Ante la diversidad de trminos empleados en
la estimacin de prdidas en siniestros, se reco-
mienda seleccionar aquellos que se consideren
ms adecuados al uso que se les vaya a dar
gerencia de riesgos, suscripcin aseguradora, me-
didas de seguridad
--------1
Una vez escogidos los trminos, siempre
que se incorporen en informes o
documentos, se recomienda precisarlos
con las siglas, expresin nominal y
definicin.
Los tres conceptos propuestos en este trabaJO
aportan una valoracin escalonada que se resu-
me en estos escenarios.
ANLISIS
Todo talla y las condiciones ambientales in
fluyen negativamente: Prdida Mxima Posible
(P.M. Pos).
Fallan los medios propios, responden los exw
ternos, en un entorno normal: Prdida Mxima
Previsible (P.M. Pre).
Responden los medios propios y externos,
en un entorno normal: Prdida Mxima Probable
(P.M. Pro).
En la figura 1 se reflejan las consideraciones
probabilsticas que afectan a codo uno de Astas
valoraciones
Queda o la voluntad del responsable d8' cl-
culo de las prdidas mximas el requerir los tres o
slo dos de ellas. En el caso de utilizar solo dos
estimaciones de prdidas, es recomendable uti-
lizar, adems de la P.M. Posible, la P.M. Probable
en empresas que estn en operacin perma
nente (24 horas al da) y la P.M. Previsible en
caso de empresas con perodos de tiempo no
operativos y sin servicio de vigilancia de garan.
tia.
1