Universidad Nacional de Salta Facultad de Ciencias Econmicas Ctedra de Estadstica

NMEROS NDICES
Notas Complementarias Estadstica I

Ricardo Jimnez Gonzlez

Octubre 2008

Nmeros ndices
Introduccin
Cuando se define un Nmero ndice como un indicador de la tendencia central de un conjunto de elementos que generalmente se expresa como porcentaje, se advierten las limitaciones de toda estadstica. No se debe olvidar que se trata de un indicador que pretende reflejar el comportamiento de ciertas variables en forma aproximada. Un Nmero ndice plantea una comparacin, ya sea en el tiempo o en el espacio, respecto de un punto de referencia denominado Base del ndice. Un Nmero ndice, es un nmero que expresa el cambio relativo de un perodo de tiempo a otro, en los conceptos de precio, cantidad o valor. El uso principal de un Nmero ndice en la economa, la administracin y los negocios es para sealar el cambio porcentual en uno o ms elementos, de un perodo con respecto a otro. Para construir un ndice simple de precios, el precio de un ao seleccionado se divide entre el precio en el ao base.

P=
Donde:

Pt P0

100

pt : se denomina precio del perodo dado o perodo seleccionado o perodo considerado; y p0 : se denomina precio del perodo base del ndice.
Puede observarse que el ndice est expresado en porcentaje. Sin embargo, el signo (%) usualmente se omite. La mayora de los ndices de negocios y econmicos se redondean a dcimos de un valor porcentual, como 97.5 106.9

Concepto
Fundamentalmente, dentro de la Estadstica Econmica, interesa disponer de indicadores sobre precios, cantidades y valores. Un ndice de Precios ser un indicador que refleje la variacin de los precios de un conjunto de artculos entre dos momentos en el tiempo o dos puntos en el espacio; es el caso de un ndice de Precios al Consumidor (IPC). Un ndice de Cantidades ser un indicador que refleje la variacin en las cantidades de un conjunto de productos entre dos momentos en el tiempo o dos puntos en el espacio; es el caso de un ndice de Produccin Industrial. Un ndice de Valor indica la variacin en el valor total de un conjunto de productos entre dos momentos en el tiempo o dos puntos en el espacio; es el caso de un ndice de Ventas Comerciales.

ndices de Precios ms usuales en Economa

ndices Agregados Simples ndices Promedios de Relativos ndices Agregados Ponderados

ndice Agregados Simples

Cuando se desea averiguar las variaciones de precios o cantidades de un conjunto de artculos (k), se procede de la siguiente manera:

I =

p p
i =1 i =1 k

ti

100

0i

Interpretacin: Siendo la Base del ndice = 100; podra concluirse que el conjunto de precios ha variado determinado porcentaje durante el perodo considerado con respecto a la base. Limitaciones: a) El ndice est afectado por las unidades a que estn referidos los precios b) Considera igualmente importantes todos los bienes que integran el ndice, es decir que no discrimina la importancia relativa de cada artculo.

ndices Promedios de Relativos

Se calculan mediante la siguiente frmula:

k pti / p0 i i =1 I = 100 k
a) Satisface la "prueba de unidades"; b) Salva el inconveniente de las Unidades de Medida; c) Pero subsiste el problema de la ponderacin (existe una ponderacin oculta); d) Es la Media un "promedio adecuado"?

ndices Agregados Ponderados

Tomando como punto de partida los precios relativos se ensayarn algunos criterios de ponderacin, para obtener los ndices ms usuales en la investigacin econmica.

Tales ndices son: El ndice de Laspeyres El ndice de Paasche

ndice de Laspeyres
Si los precios relativos

pt p0
Donde pt es el precio en el perodo dado y p0 el precio en el perodo base, se ponderan por los valores del ao base: p0 q0, se obtiene la conocida frmula de Laspeyres para precios:

IPL =

p
k i =1

ti k

p q 0i 0i p 0i
0i

p
i =1

100

q0i

pq IPL = pq
t 0

0 0

100

La sumatoria se extiende a todos los artculos considerados en el ndice. Como en todo promedio aritmtico, se divide por la suma de las ponderaciones. Un ndice de Precios de Laspeyres debe interpretarse como el nivel que alcanzan los precios en un ao dado, respecto de un ao base al que se asigna un valor 100, considerando las mismas cantidades del ao base en ambos perodos. Se trata de percibir la variacin en los precios de una canasta de productos elegidos en el ao base y que permanece inalterada durante los perodos sucesivos. Requiere datos de cantidad slo del perodo base, lo que facilita el clculo del ndice. Esto permite una mejor comparacin conforme pasa el tiempo. Los cambios en el ndice pueden atribuirse a cambios en el precio. Sin embargo, puede no reflejar los cambios en los patrones de compra conforme pasa el tiempo. Adems, podra ponderar en ms los artculos cuyos precios aumentan.

ndice de Paasche
Si ahora los precios relativos se ponderan por los valores p0 q t, se tiene el ndice de Precios de Paasche:

IPP =

p
i =1

ti k

p q 0 i ti p0i
0i

p
i =1

100

qti

pq IPP = p q

t t

100

0 t

Obsrvese que ahora los precios estn multiplicados por las cantidades del ao que se calcula. Por este hecho un ndice de Precios de Paasche debe interpretarse como la variacin de los precios de un conjunto de productos, suponiendo constantes las cantidades del ao dado. La canasta de productos que se considera, es la del perodo que se calcula y se toma esta misma canasta para el ao base. Debido a que se utilizan cantidades del perodo actual, refleja los hbitos actuales de compra. Requiere datos de cantidad para cada perodo, lo cual puede ser difcil de obtener. Como se emplean diferentes cantidades en cada perodo, es imposible atribuir cambios en el ndice a cambios en el precio nicamente. Adems tiende a ponderar en ms los artculos cuyos precios han bajado. Ambos ndices de Precios (Laspeyres y Paasche) indican la variacin promedio de los precios bajo supuestos diferentes. Por lo tanto las diferencias no deben interpretarse como deficiencia de alguna de las frmulas. Ocurre que contestan a preguntas diferentes: a) Laspeyres: la canasta del ao base, cunto costar hoy?; b) Paasche: cunto cuesta en ms en menos la canasta actual que lo que hubiera costado en el ao base?

Problemas en la construccin de ndices

9 El Muestreo 9 Eleccin del Perodo Base 9 Ponderacin Apropiada 9 Eleccin del Promedio 9 Productos Cambiantes 9 Precisin de las Frmulas

El muestreo
Los ndices se obtienen de muestras deliberadamente escogidas, por lo tanto no existe muestreo al azar. La representatividad del ndice depende que se incluyan todos casi todos los productos y servicios considerados importantes en la poblacin. El elaborador debe decidir que bienes se incluyen y en el caso de los precios, cmo se definen stos y dnde y cundo se compilan.

Eleccin del Perodo Base

Desde el punto de vista matemtico es indiferente la eleccin del perodo base. Sin embargo debera tenerse en cuenta la conveniencia de elegir como base un perodo donde estuvieran ausentes las modificaciones y circunstancias violentas atpicas. En el caso particular de los ndices de precios minoristas (Costo de Vida), el perodo base debe ser modificado toda vez que la estructura de consumo haya cambiado significativamente.

Ponderacin Apropiada
Ponderar las diferentes variables segn su importancia econmica es una tarea engorrosa. Pero para que un ndice sea til basta la precisin aproximada en las ponderaciones. Hay que tener en cuenta que cuando se cambian las ponderaciones, se cambia el significado del ndice. Cuando dos tipos de ponderaciones dan igual informacin, usamos la menos costosa la que permite una mejor interpretacin.

Eleccin del Promedio

La pregunta que surge al construir un ndice es qu promedio debe usarse? El promedio ms frecuentemente usado es la media aritmtica. Cun representativa puede ser la media como promedio en un ndice? Depender de la simetra en la distribucin de los relativos. Por lo general la distribucin tiende a ser ms simtrica cuanto ms reciente es la base.

Productos Cambiantes
En una economa dinmica, como la actual, las innovaciones tecnolgicas hacen que la calidad y constitucin de los productos cambien con extraordinaria rapidez. Tambin, en una economa globalizada y por efecto de la publicidad, las preferencias de los consumidores tienden a variar muy a menudo. Frente a estos hechos es conveniente que la canasta de un ndice se actualice peridicamente. En teora la base no debera superar una antigedad superior a los 6 a 8 aos. Sin embargo, en las frmulas de clculo, para evitar cambios de base muy seguidos, modificaciones que significan altos costos, se contempla la posibilidad de introducir nuevos artculos, toda vez que se registren cambios en las preferencias de los consumidores.

Precisin de la Frmulas
Cuando se trata de ndices de costo de vida se acostumbra a utilizar la frmula de Laspeyres, porque implica considerar constantes las ponderaciones del perodo base. La utilizacin de una frmula de Paasche significara un gran esfuerzo, ya que en cada perodo (generalmente un mes) habra que volver a ponderar hacia atrs, adems de calcular peridicamente estas ponderaciones a medida que pasa el tiempo. La decisin acerca de la frmula a utilizar estar condicionada, en primer lugar, al objetivo que se persigue con el ndice y a la factibilidad de su diseo desde el punto de vista del costo y la oportunidad con que deban entregarse los resultados. Desde el punto de vista matemtico, se considera que una frmula es lo suficientemente precisa si cumple las siguientes tres condiciones:

Inversin del tiempo reversin temporal, que se basa en el criterio de analoga y se expresa como:

pt p0 =1 p0 pt
Esta prueba no la cumplen las frmulas de Laspeyres y Paasche, pero si la de Fisher. 9 Prueba de Inversin de factores, que tambin se basa en un criterio de analoga. Lo que es cierto para un producto debiera ser cierto para un conjunto de ellos.

I p Iq = Iv
Esta prueba no la cumplen las frmulas de Laspeyres y Paasche, pero si la de Fisher. 9 Prueba circular:

90 93 93 I80 I90 = I80

Esta prueba no la cumplen las frmulas de Laspeyres, Paasche ni la de Fisher. 9 Nota Respecto de estas pruebas, es conveniente aclarar que la existencia de ndices que no las cumplan no justifica dejarlos de lado. Interesa ms el significado concreto del ndice, teniendo en cuenta sus alcances y limitaciones. Suele afirmarse que el ndice ideal es el de Fisher, que satisface dos de las tres pruebas planteadas, pero tiene la desventaja que no es susceptible de una interpretacin clara e inmediata, ya que se trata de la combinacin de dos ndices que, si por separado adquieren significado, al combinarlos ofrecen dificultades para su interpretacin:

F = IPL IPP
Conclusiones
Qu frmula utilizaremos para construir un ndice de precios? Tendremos en cuenta dos elementos: 9 Comparabilidad de los resultados: Laspeyres cambia precios, pero mantiene fijo las cantidades del ao base, por lo tanto es ms comparable que Paasche que trabaja con una base variable. Ventajas de orden prctico: utilizaremos la frmula que sea ms sencilla de calcular y que brinde igual informacin. Tambin en este caso nos inclinaremos por la frmula de Laspeyres.

ndices ms usuales en la Repblica Argentina Metodologa (*)

El SIPM base 1993=100 est integrado por tres ndices: IPIM, ndice de precios internos al por mayor: mide la evolucin de los precios de los productos de origen nacional e importado ofrecidos en el mercado interno. Los precios observados incluyen IVA, impuestos internos, y otros gravmenes contenidos en el precio como el impuesto a los combustibles. IPIB, ndice de precios internos bsicos al por mayor: tiene la misma cobertura que el IPIM, pero considera los precios sin impuestos. En ambos ndices las ponderaciones se calcularon considerando los valores de produccin netos de exportaciones. IPP, ndice de precios bsicos al productor: mide la evolucin de los precios de productos de origen nacional exclusivamente, por lo tanto no incluye importaciones. Pero en las ponderaciones, a diferencia de lo que sucede con los ndices anteriores, se ha considerado tanto la produccin con destino interno como la produccin destinada a la exportacin. El tratamiento impositivo es el mismo que en el caso del IPIB. Las ponderaciones del sector primario son valores brutos de produccin netos de impuestos, estimados por las Cuentas Nacionales; las del sector manufacturero son valores de produccin provenientes del Censo Nacional Econmico 1994 (que suministr datos relativos a 1993); la energa elctrica est ponderada con la facturacin de las empresas distribuidoras; y las ponderaciones del sector de productos importados se calcularon a partir del valor CIF (costo, seguro y flete) de las importaciones realizadas durante 1993. Las ponderaciones de cada ndice son consistentes con la cobertura y tratamiento impositivo de cada uno de ellos. Para el clculo se utiliza una frmula de ponderaciones fijas referida al ao base, del tipo Laspeyres. Los precios observados corresponden al da 15 de cada mes salvo excepciones ya que en algunos sectores se trata de promedios mensuales (de precios diarios o de varios precios durante el mes) o de precios de la semana que incluye el da 15. ndice de Precios al Consumidor (IPC): Base Abril 2008=100. Rubros: Nivel General, Alimentacin y bebidas, indumentaria, Vivienda y servicios bsicos, Equipamiento y mantenimiento del hogar, Atencin mdica y gastos para la salud, Transportes y comunicaciones, Esparcimiento, Educacin. Cumple varias funciones importantes. Permite a los consumidores determinar el grado de deterioro de su poder adquisitivo por el aumento de los precios. Tambin debiera usarse como criterio para la revisin de salarios y jubilaciones, a fin de mantener el poder de compra frente a los cambios en los precios. Es un importante indicador econmico de la tasa de inflacin.

NDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR GBA, base Abril 2008=100 Nota Metodolgica sobre el IPC-GBA (*) El Instituto Nacional de Estadstica y Censos - INDEC - ha efectuado los trabajos relativos al cambio de base del ndice de Precios al Consumidor del Gran Buenos Aires (IPC-GBA), que a partir del Comunicado de Prensa correspondiente al mes de mayo de 2008, tiene base abril 2008 = 100. El estudio de los datos resultantes de la Encuesta Nacional de Gastos de los Hogares 2004/5 (ENGH) ha permitido reflejar los cambios en los hbitos de los consumidores a travs del anlisis de la evolucin del gasto. Adicionalmente han sido consultadas otras fuentes internas y externas de informacin para obtener un indicador representativo de una estructura actualizada del consumo de los hogares. Como resultado de dichos estudios se determin una muestra de 440 variedades que permite realizar un seguimiento confiable de las variaciones de precios en el tiempo, y se actualiz la estructura de ponderaciones. En lo referente a las frmulas de clculo y determinacin de los ndices y subndices, se mantienen vigentes las caractersticas que se describen en el documento titulado Metodologa N 13. Se introdujeron innovaciones respecto al indicador base 1999 = 100, tales como la utilizacin de canastas mviles para aquellos productos con alta estacionalidad - ponderaciones fijas para los subgrupos frutas, verduras e indumentaria, y variables para las variedades que los integran. Asimismo se incorporaron mejoras sustanciales en los procesos de trabajo relativos a la elaboracin del ndice. Se redise la muestra de locales incluyendo nuevos informantes y reemplazando otros, lo cual permite representar de una manera ms exhaustiva la zona geogrfica y los tipos de negocios. Se actualiz la participacin de los tipos de negocios - grupos tradicional (T) y supermercado (S)- a partir de los datos de la ENGH, las consultas efectuadas a diversos organismos integrantes del Sistema Estadstico Nacional y a diversas cmaras empresarias.

Canasta Bsica Alimentaria (*)

El valor de la canasta bsica alimentaria -que contiene alimentos que suministran los requerimientos kilocalricos y proteicos imprescindibles para un hombre adulto, entre 30 y 59 aos, de actividad moderada- se difunde regularmente el quinto da hbil de cada mes en la Informacin de Prensa "Valorizacin mensual de la Canasta Bsica Alimentaria y de la Canasta Bsica Total". (*) Fuente: www.indec.gov.ar

Tpicos Especiales
Cambio de Base de un ndice: con frecuencia la base de un nmero ndice se cambia a un ao ms reciente, para que las comparaciones actuales resulten ms significativas. Suponiendo que las cantidades originales con las que se calcul una serie no estn disponibles, se puede cambiar el perodo base dividiendo cada uno de los ndices originales entre el ndice del nuevo ao base y multiplicando el resultado por 100. It (antiguo) ------------------------------------------- x 100 ndice antiguo de la nueva base

It (nuevo) =

Empalme de Series: Los nmeros ndices sufren cambios por la adicin de ciertos productos o por la exclusin de otros. Para mantener la continuidad histrica de la serie, debemos empalmar las dos series de tiempo distintas para formar una sola serie continua. Para ello debe existir un ao de traslape entre las dos series. Por lo general, el ao de traslape es tambin el nuevo ao base, porque resulta ser el ao en el que se aadieron o eliminan productos del ndice agregado. El empalme se logra dividiendo el nmero ndice nuevo para el ao del traslape (100, si sta es la nueva base) entre el ndice antiguo para ese ao multiplicando cada uno de los nmeros ndice de la serie vieja por este cociente. Porcentaje de Variacin: Para determinar el porcentaje de variacin que se produjo en un perodo, por ejemplo para calcular la tasa de inflacin, se utiliza la siguiente frmula:

ndice final % de variacin = ( ------------------ - 1 ) x 100 ndice inicial Re-expresin de un Monto: Para proceder a la re-expresin de un monto en un perodo, se aplica la siguiente frmula:

ndice final Monto Re-expresado = Monto Inicial x -----------------ndice inicial Ingreso real o ingreso en unidades monetarias constantes, tambin llamado ingreso deflacionado.

Ingreso Nominal Ingreso Real = ------------------------ x 100 IPC Uso de un ndice como deflacionador. Tambin puede usarse un ndice de precios para deflacionar las ventas o series similares en dinero.

Ventas Nominales Ventas deflacionadas = --------------------------- x 100 IPC

 Poder adquisitivo del dinero. El ndice de Precios al Consumidor tambin se emplea para determinar el poder adquisitivo del dinero.

$1 Poder adquisitivo del dinero = ------- x 100 IPC El Coeficiente de Estabilizacin de Referencia, conocido por su sigla CER, es un ndice de actualizacin aplicable a las obligaciones de las deudas pesificadas a partir del 4 de febrero de 2002. La base del coeficiente, es la variacin del IPC (ndice de Precios al Consumidor) que es publicado por el INDEC. Los valores diarios del coeficiente CER, son informados mensualmente, los das 7, por el B.C.R.A. en tablas da por da. En general, la actualizacin de una deuda se calcula multiplicando el importe a actualizar por el coeficiente del da a que se quiere saber el resultado. La suma obtenida, es la deuda actualizada. Las frmulas para dicho clculo, se hallan establecidas en el la Resolucin 47/02 del Ministerio de Economa. METODOLOGIA DE CLCULO DEL INDICADOR DIARIO DEL COEFICIENTE DE ESTABILIZACION DE REFERENCIA A partir del da 7 de cada mes y el ltimo da del mes, el Coeficiente de Estabilizacin de Referencia (CER) se construir en base a la tasa media geomtrica calculada sobre la variacin del ndice de Precios al Consumidor (IPC) del mes anterior. Para la construccin del CER para los das comprendidos entre el primero de cada mes y el 6 del mismo, se emplear la tasa media geomtrica calculada sobre la variacin del IPC entre el segundo y el tercer mes anterior al mes en curso. Estas DOS (2) variantes de clculo se describen a continuacin: A partir del da 7 de cada mes y el ltimo da del mismo mes, el CER se actualizar de acuerdo con el factor diario (Ft) determinado como el siguiente: Ft=((IPC)j-1/(IPC)j-2)
1/k

El CER para los das comprendidos entre el primero de cada mes y el 6 del mismo se actualizar de acuerdo al factor diario (Ft) determinado como el siguiente: Ft=((IPC)j-2/(IPC)j-3)1/k Donde: F = Factor diario de actualizacin del Coeficiente de Estabilizacin de Referencia (CER). k = nmero de das correspondiente al mes en curso. j = mes en curso. (IPC)j-1 = Valor del ndice de Precios al Consumidor en el mes precedente a aqul en que se determina el CER. (IPC)j-2 = Valor del ndice de Precios al Consumidor DOS (2) meses antes a aqul en que se determina el CER. (IPC)j-3 = Valor del ndice de Precios al Consumidor TRES (3) meses antes a aqul en que se determina el CER. De esta forma, el CER se construir mediante el siguiente clculo:

10

CERt=Ft*CERt-1 Siendo que el CER en t-1 tendr un valor de inicio de 1 correspondiente al da anterior al de entrada en vigencia del mismo. Dada una tabla de CER diarios, cuando se procede a computar el ajuste entre DOS (2) fechas (entre s y s+r) el factor a aplicar surge del cociente entre el coeficiente del da de actualizacin (S+r) y el coeficiente del da de inicio (s).

Bibliografa
Ya-Lun Chou, Anlisis Estadstico. Interarmericana. Mxico. 1987. Leonard Kazmier y Alfredo Daz Mata, Estadstica aplicada a la Administracin y a la Economa. Mc Graw-Hill. Mxico. 1993. Fausto I. Toranzos, Teora Estadstica y Aplicaciones. Ediciones Macchi. Buenos Aires. 1997. Arturo Nez del Prado Benavente, Estadstica bsica para planificacin. Siglo XXI editores. 2da. edicin. Mxico. 1972. Robert D. Mason, Douglas A. Lind y William G. Marchal, Estadstica para Administracin y Economa. Alfaomega. 10 Edicin. Mxico. 2001. INDEC. Web: www.indec.gov.ar

11