Leila Christina Dias

FINANAS, POLTICA E TERRITRIO1

INTRODUO

Leila Christina Dias*

* Doutora em Geografia pela Universidade de Paris IV. Professora do Departamento de Geocincias da Universidade Federal de Santa Catarina. Departamento de Geocincias, Centro de Filosofia e Cincias Humanas. Campus Universitrio, Trindade. Cep: 88040970 - Florianpolis - Santa Catarina. leila@cfh.ufsc.br 1 Agradeo s professoras Anete B. L. Ivo e Elsa S. Kraychete, editoras do Caderno CRH, pelo convite para organizar este dossi temtico e a maneira serena como lidaram com nossa demora para finaliz-lo. Agradeo igualmente aos colegas cujos resultados de pesquisas integram este dossi. 2 Ao Fundo Monetrio Internacional (FMI) caberia o papel de regulao do sistema financeiro internacional e ao Banco Internacional para a Reconstruo e o Desenvolvimento (BIRD), a misso de participar do financiamento do processo de reconstruo econmica dos pases diretamente afetados pela Guerra, especialmente os pases europeus.

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Em julho de 1944 quando a Segunda Grande Guerra chegava ao fim reuniram-se em Bretton Woods, nos Estados Unidos, delegados de 44 pases aliados e neutros. O resultado foi o estabelecimento das bases de um novo sistema monetrio internacional, desde ento centrado nos Estados Unidos e caracterizado principalmente pela mudana no padro cambial, da libra esterlina para o dlar, pela criao de instituies monetrias supranacionais Fundo Monetrio Internacional e Banco Internacional para a Reconstruo e o Desenvolvimento (mais conhecido como Banco Mundial)2 e pela substituio da regulamentao privada pela regulamentao pblica nas altas finanas (Arrighi; Silver, 2001). O siste-

ma de taxas fixas de cmbio institudo em Bretton Woods exigia forte controle sobre os movimentos internacionais de capitais. Havia consenso sobre a necessidade de tal controle, interpretado como um modo de melhorar a eficcia da poltica econmica (Allgret, 2000, p.78). A partir dos anos sessenta, porm, os controles so cada vez mais interpretados como fonte de ineficincia econmica. Como compreender a construo do novo consenso a favor da liberalizao financeira? Segundo Machado (1996), tal construo remonta ao final dos anos cinquenta, com o surgimento do eurodlar e dos mercados extraterritoriais (offshore), que possibilitaram emprstimo de dlares em bancos localizados fora dos Estados Unidos. Arrighi e Silver inscrevem esse movimento no contexto de incorporao da Europa Ocidental nas redes de poder dos Estados Unidos (2001, p.155). Segundo eles, a ao governamental norte-americana preparou o terreno para a transplantao lucrativa das empresas estadunidenses que se instalaram em grande nmero na Europa, contribuindo para consolidar a hegemonia norte-americana. Contudo essa transplantao desenvolveu uma dinmica prpria, que contrariou as expectativas do poderio mundial dos Esta-

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dos Unidos. Como interpretam os autores, a renda dos residentes dos Estados Unidos e de seu governo no registrou aumento proporcional apropriao das rendas externas geradas pelas filiais das empresas norte-americanas. Ao contrrio: parcela crescente da renda e da liquidez dessas empresas migrou para mercados monetrios estrangeiros, justamente quando se agravava a crise fiscal do Estado de guerra e de bem-estar norte-americano, sob o impacto da Guerra do Vietnam, solapando o sistema monetrio mundial concebido em Bretton Woods, porquanto grande parte das finanas em eurodlares escapou da autoridade reguladora de pases e de organismos supranacionais. A partir do fim dos anos setenta, a desregulamentao ou liberalizao financeira iniciada e liderada pelos Estados Unidos atinge outros pases centrais que reorganizam suas polticas econmicas, desmantelando o controle sobre os movimentos de capitais. Pases perifricos e semiperifricos da Amrica Latina iniciam reformas econmicas e financeiras a partir de 1985.3 Desde ento, cresce a circulao internacional de fluxos financeiros sem controle das autoridades monetrias dos Estados Nacionais. Em 1995, a circulao financeira internacional ultrapassa um trilho de dlares por dia,
para uma base de trocas efetivas de bens e servios da ordem de 20 a 25 bilhes, o que significa uma circulao especulativa 50 vezes maior do que a que seria necessria para cobrir atividades econmicas reais (Dowbor, 1998, p.16-17).

... depende fundamentalmente dos processos de circulao e realizao de bens e servios, podese inferir que a expanso financeira tende a justificar-se por uma extenso de prticas especulativas (entendendo-se por tais o conjunto de transaes que tendem revalorizao patrimonial e de ativos financeiros) (1983, p.32).

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Num contexto no qual os grandes bancos internacionais privados assumem cada vez mais tanto a direo e o controle da circulao quanto a reproduo financeira, assiste-se, ao longo das trs ltimas dcadas, expanso do sistema creditcio e sua progressiva dissociao do sistema monetrio. Ainda nos anos oitenta, Lichtensztejn sugeria que, se o sistema monetrio

I. Wallerstein (1979) formula os conceitos de pases centrais, perifricos e semiperifricos como trs possibilidades distintas de insero na economia-mundo. Segundo o autor, os pases semiperifricos (entre os quais inclui o Brasil) atuam como zona perifrica para os pases centrais e como pases centrais para algumas reas perifricas.

Em razo da crescente integrao dos mercados, uma crise que comece localizada num ponto impacta de maneira diferenciada em lugares distantes daquele do choque inicial (Martin, 1999). A acelerao da mobilidade espacial dos capitais e das crises se traduziu em instabilidade financeira em todas as escalas geogrficas. Ao longo da crise financeira iniciada em 2008, os derivativos instrumentos financeiros de gesto de riscos de toda ordem concebidos para proteger os agentes econmicos de variaes de cmbio, de preos de produtos, de taxas de juros, de liquidez, de crdito e de riscos operacionais constituram eles mesmos um novo fator de instabilidade. Como j apontaram Martin (1999) e Plihon (2000) h uma dcada, derivativos representam um dos instrumentos prediletos dos especuladores. Globalizao financeira e financeirizao global so expresses criadas para designar o conjunto de mudanas que, nas ltimas dcadas, configuram um mundo no qual a lgica das finanas tem marcado praticamente todos os campos da vida social, ou seja, uma financeirizao que no decorre somente da ao dos tradicionais capitais bancrios. Franois Chesnais (1998) utiliza o conceito de mundializao financeira para designar a emergncia de um espao financeiro mundial, resultante da liberalizao e da desregulamentao iniciada pelos Estados Unidos nos anos setenta do sculo XX. Na origem deste dossi, encontra-se a tese de que a mundializao ou globalizao financeira no constitui um processo exgeno, que impacta os pases de cima para baixo, mas, antes, constitui um processo geogrfico, ... produto das estratgias organizacionais, tecnolgicas, regulatrias e corporativas de firmas individuais, instituies e autoridades em localizaes especficas (Martin, 1999, p.15). As abordagens geogrfica, sociolgica e econmica aqui comparecem como possibilidades para compreender as complexas conexes entre finanas,

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poltica e territrio. Ao reunir pesquisadores de horizontes disciplinares diversos, buscamos avanar na compreenso do processo de financeirizao contemporneo, atravs do estudo de seus nexos, de seus atores e de suas implicaes na dinmica poltica e territorial, em mltiplas escalas geogrficas. Iniciando o dossi, o trabalho de Ary Minella mostra como a expanso das ideias neoliberais resultou mormente das prticas de atores sociais que participam em redes transnacionais e como essa forma particular de organizao em rede permitiu aos atores deslocarem-se entre diferentes espaos, nos quais e atravs do quais eles constroem associaes com outros atores localizados em outros lugares. Minella seguiu particularmente dois atores principais: o Fundo Nacional para a Democracia (National Endowment for Democracy NED), organizao no governamental criada em 1983 no governo de Ronald Reagan e sustentada com recursos governamentais; e o Centro Internacional para a Empresa Privada (Center for International Private Enterprise CIPE). Vemos como a ao desses atores se realiza atravs de uma rede que inclui rgos do governo dos Estados Unidos, associaes empresariais, think tanks, intelectuais, universidades, centros de pesquisa e veculos da mdia, grupos econmicos e financeiros, ONGs e outras organizaes da sociedade civil nos Estados Unidos e na Amrica Latina; e como instituies financeiras internacionais e nacionais respondem pelo financiamento de algumas das organizaes ligadas ao CIPE, no Brasil e no exterior, revelando uma estrutura complexa e abrangente de relaes. As novas conexes entre mercado imobilirio e capital financeiro na produo do espao urbano so exploradas por Mariana Fix, em artigo sobre as prticas dos principais agentes envolvidos na expanso de uma frao espacial da metrpole paulista. A autora analisa, em toda a sua complexidade, as conexes entre as estratgias do mercado imobilirio, os circuitos financeiros que impulsionaram o boom imobilirio, a ao dos rgos pblicos facilitadores desses processos e os novos modos de acesso ao fundo pblico, bem como a expulso violenta e ilegal de moradores de favelas e a luta de resistncia da populao local. Mariana Fix inscreve essa anlise

num debate mais amplo, que sugere serem as cidades os principais atores da economia mundial, em especial as global cities. De maneira crtica, conclui que o mito das cidades globais j nasce enfraquecido; as novas centralidades produzidas em cidades como So Paulo reproduzem, em escala modesta, o skyline que mimetiza os centros de comando e projeta, em um pas semiperifrico, a imagem de uma global city. Comprender o papel que o sistema financeiro e as novas formas organizacionais de empresas comerciais exercem na consolidao de um moderno circuito superior e suas conexes com o circuito inferior da economia da metrpole de So Paulo o objetivo do artigo de Maria Laura Silveira. Ao explorar a complexa organizao financeira contempornea do circuito superior da economia urbana composto por instituies financeiras bancrias e nobancrias, redes, franquias e outlet de eletrodomsticos, roupas e materiais de construo em suas dimenses social e territorial, seu trabalho atualiza a teoria dos dois circuitos da economia urbana formulada pelo gegrafo Milton Santos na dcada de 1970. Novas formas de crdito pessoal tm favorecido o aumento do consumo, do endividamento, da inadimplncia e da insolvncia, e as reas mais densamente ocupadas da metrpole tornam-se localizaes necessrias para essas grandes empresas. Ambos os circuitos so simultaneamente opostos e complementares e, como conclui a autora, para o circuito inferior, a complementaridade ganha a forma de dominao. Na escala regional, Elsa Kraychete analisa a geografia financeira do Estado da Bahia, luz do reordenamento do sistema financeiro nacional aps a dcada de 1980 e da trajetria recente da economia baiana que contou com forte aporte de crditos e incentivos fiscais e financeiros. A distribuio espacial da atividade bancria em 2005 agncias, depsitos e crditos evidencia uma concentrao geogrfica, que acompanha, grosso modo, a configurao econmica, na qual so destacadas a atividade de explorao e refino do petrleo, a concentrao da atividade industrial da Regio Metropolitana de Salvador (RMS), a modernizao da agricultura e seu encadeamento com a indstria, em especial nas Regi-

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es Sul e Oeste do Estado. Contudo seu trabalho tambm evidencia que parte das transaes financeiras das maiores empresas sediadas na RMS realizada fora do territrio baiano, contribuindo, assim, ao debate mais amplo sobre a relao entre crdito bancrio e disparidade regional de desenvolvimento no pas. O artigo de Leila Christina Dias e Maria Helena Lenzi parte da hiptese de que as mudanas econmica, tecnolgica, normativa, poltica e espacial esto articuladas num s conjunto interdependente, resultante do encontro entre a internacionalizao das finanas e os determinantes internos a cada Estado-Nao (histricos, geogrficos, econmicos, organizacionais e polticos). As autoras analisam a reorganizao espacial de trs grandes redes bancrias privadas no Brasil e concluem que tal reorganizao resultou da combinao de processos adaptativos e inovativos. A partir da segunda metade dos anos 1980, condicionantes externos e internos mudaram a trajetria do sistema bancrio, o que demandou nova geografia, caracterizada pela retrao de agncias bancrias no interior de todas as macrorregies e, simultaneamente, expanso nas maiores regies metropolitanas do pas; em outras palavras, uma adaptao espacial s novas condies macro e microeconmicas. Contudo essa nova geografia no pde ser tolerada por muito tempo, levando bancos a inventarem ou reinventarem o correspondente bancrio, objeto hbrido que combina servio, tecnologia de comunicao e produto, e que viabiliza uma expanso territorial e social sem precedentes das redes bancrias no territrio brasileiro. O artigo de Fbio Betioli Contel aborda a evoluo recente do sistema bancrio brasileiro atravs da relao entre os novos contedos tcnicos, organizacionais e normativos instalados a partir de 1994. Largamente inspirado nos aportes tericos de Milton Santos, o trabalho mostra como os tempos locais e regionais so cada vez mais substitudos pe-

los tempos nacionais ou globais, quando famlias e indivduos passam a contrair dvidas e a comprar produtos financeiros que alteram o ritmo da reproduo cotidiana de suas vidas. As aes individuais e coletivas perdem cada vez mais seu carter orgnico com os lugares nos quais efetivamente se do. A creditizao do territrio ou a hipercapilaridade do acesso ao crdito resulta numa racionalidade vertical, eminentemente financeira, que estaria impondo mais uma solidariedade organizacional que uma solidariedade orgnica ao sistema de aes do espao brasileiro. O autor conclui que a finana se entroniza como um dos principais contedos do territrio e passa a comandar as regies segundo suas vicissitudes.
(Recebido para publicao em fevereiro de 2009) (Aceito em abril de 2009)

REFERNCIAS
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Leila Christina Duarte Dias - Doutora em Geografia pela Universidade de Paris IV, Professora do Departamento de Geocincias, Universidade Federal de Santa Catarina, coordena o Ncleo de Pesquisa Redes e Organizao Territorial, desenvolvendo pesquisas na rea da Geografia das Redes Financeiras. autora do livro Rseaux dinformation et rseau urbain au Brsil (Paris, LHarmattan, 1995), co-organizadora das coletneas Villes et rgions au Brsil (Paris, LHarmattan, 2000) e Redes, Sociedades e Territrios (Santa Cruz do Sul, UNISC, 2007) e autora de vrios artigos publicados no Brasil e no exterior.

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