5. Proyeccin y Evaluacin Financiera.

INGRESOS PROYECTADOS EN DOLARES

AMERCIANOS
A. PRODUCTO AGUA
AOS
PRECIO DE VENTA
UNIDADES A PRODUCIR
TOTAL INGRESOS
PROYECTADO
RECUPERACION 60% AL
CONTADO
RECUPERACION 40%
PROXIMO PERIODO
INGRESO
POR AO
ProyeccinREAL
con Inflacin
del 6%
en las unidades a producir.

B. PRODUCTO HIELO
AOS
PRECIO DE VENTA
UNIDADES A PRODUCIR

1
0,50
112500
56.250,
00
33.750,
00

2
3
4
5
6
7
8
9
0,53
0,56
0,60
0,63
0,67
0,71
0,75
0,80
115313
118195
121150 124179 127283 130466
133727
137070
61.115, 66.402,1 72.145, 78.386, 85.166, 92.533, 100.538, 109.234,
63
3
91
53
97
91
09
64
36.669, 39.841,2 43.287, 47.031, 51.100, 55.520, 60.322,8 65.540,7
38
8
55
92
18
35
6
8
22.500, 24.446,2 26.560, 28.858, 31.354, 34.066, 37.013,5 40.215,2
00
5
85
36
61
79
6
4
33.750,
59.169,
64.287,5
69.848,
75.890,
82.454,
89.587,
97.336,4
105.756,
anual y el 75% de produccin de la capacidad de las Maquinas en el ao 1 y aumento anual
00
38
3
40
28
79
13
2
02

10
0,84
140497
118.683,
43
71.210,0
6
43.693,8
6
114.903,
de 2.5 %
92

1
2,00

2
2,12

3
2,25

4
2,38

5
2,52

6
2,68

7
2,84

8
3,01

9
3,19

10
3,38

135000

138375

141834

145380

149015

152740

156559

160473

164484

168597

293.355,
00
176.013,
00
108.000,
00
284.013,
el 75%00
de

318.730,
21
191.238,
12
117.342,
00
308.580,
12
produccin

TOTAL INGRESOS
270.000,
PROYECTADO
00
RECUPERACION 60% AL
162.000,
CONTADO
00
RECUPERACION 40%
PROXIMO PERIODO
INGRESO REAL POR AO 162.000,
00y
Proyeccin con Inflacin del 6% anual
en las unidades a producir.

346.300, 376.255, 408.801, 444.162,

37
35
44
77
207.780, 225.753, 245.280, 266.497,
22
21
86
66
127.492, 138.520, 150.502, 163.520,
08
15
14
58
335.272, 364.273, 395.783, 430.018,
31
36las Maquinas
01 en el ao
24
de la capacidad
de

482.582, 524.326, 569.680,

84
26
48
289.549, 314.595, 341.808,
71
76
29
177.665, 193.033, 209.730,
11
14
50
467.214, 507.628, 551.538,
81
89 de 2.5 %79
1 y aumento
anual

GASTOS PROYECTADOS EN DOLARES

AMERCANOS
MATERIA PRIMA AGUA.
AO
BOTELLA PRECIO
UNITARIO
UNIDADES
SUB TOTAL
ETIGUETA Y TAPON
PRECIO UNITARIO
UNIDADES
SUB TOTAL

1
0,2

2
0,21

3
0,22

4
0,24

5
0,25

6
0,27

7
0,28

8
0,30

9
0,32

10
0,34

112500
22.500
,00
0,1000

115313
24.446
,25
0,1060

118195
26.560,
85
0,1124

121150
28.858
,36
0,1191

124179
31.354
,61
0,1262

127283
34.066
,79
0,1338

130466
37.013
,56
0,1419

133727
40.215
,24
0,1504

137070
43.693
,86
0,1594

140497
47.473
,37
0,1689

112500 115313
11.250 12.223
,00
,13
EMBALAJE
0,0500
0,0530
UNIDADES
112500 115313
SUB TOTAL
5.625,
6.111,
00
56
TOTALES GASTO MATERIA 39.375 42.780
PRIMA
,00
,94
PAGOS 60%
CONTADO
Proyeccin
con AL
Inflacin
del 6% 23.625
anual y el25.668
75% de
,00
,56
en las unidades a producir.
40% PROXIMO PERIODO
15.750
,00
PAGO REAL POR AO
23.625 41.418
,00
,56

118195
13.280,
43
0,0562
118195
6.640,2
1
46.481,
49
27.888,
produccin
89
17.112,
38
45.001,
27

121150 124179
14.429 15.677
,18
,31
0,0596
0,0631
121150 124179
7.214,
7.838,
59
65
50.502 54.870
,14
,57
30.301
32.922
de
la capacidad
de
,28
,34
18.592 20.200
,60
,85
48.893 53.123
,88
,20

127283 130466
17.033 18.506
,39
,78
0,0669
0,0709
127283 130466
8.516,
9.253,
70
39
59.616 64.773
,88
,74
35.770
38.864
las
Maquinas
en el
,13
,24
21.948 23.846
,23
,75
57.718 62.710
,35
,99

133727 137070 140497

20.107 21.846 23.736
,62
,93
,69
0,0752
0,0797
0,0845
133727 137070 140497
10.053 10.923 11.868
,81
,46
,34
70.376 76.464 83.078
,66
,25
,40
42.226
45.878anual
49.847
ao
1 y aumento
de 2.5 %
,00
,55
,04
25.909 28.150 30.585
,49
,67
,70
68.135 74.029 80.432
,49
,21
,74

MATERIA PRIMA HIELO

AO
BOLSA COSTO UNITARIO
UNIDADES
SUB TOTAL
MECATE AMARRE C.
UNITARIO
UNIDADES
SUB TOTAL
TOTALES GASTO
MATERIA PRIMA
PAGOS 60% AL
CONTADO
40% PROXIMO PERIODO
PAGO REAL POR AO

1
0,15
135000
20.250
,00
0,0200

2
0,16
138375
22.001
,63
0,0212

3
0,17
141834
23.904
,77
0,0225

4
0,18
145380
25.972
,53
0,0238

5
0,19
149015
28.219
,15
0,0252

6
0,20
152740
30.660
,11
0,0268

7
0,21
156559
33.312
,21
0,0284

8
0,23
160473
36.193
,71
0,0301

9
0,24
164484
39.324
,47
0,0319

10
0,25
168597
42.726
,04
0,0338

135000
2.700,
00
22.950
,00
13.770,
00

138375
2.933,
55
24.935
,18
14.961,
11
9.180,0
0
24.141
,11

141834
3.187,
30
27.092
,07
16.255,
24
9.974,0
7
26.229
,31

145380
3.463,
00
29.435
,53
17.661,
32
10.836,
83
28.498
,15

149015
3.762,
55
31.981
,70
19.189,
02
11.774,
21
30.963
,24

152740
4.088,
01
34.748
,12
20.848,
87
12.792,
68
33.641
,56

156559
4.441,
63
37.753
,84
22.652,
30
13.899,
25
36.551
,55

160473
4.825,
83
41.019
,54
24.611,
73
15.101,
53
39.713
,26

164484
5.243,
26
44.567
,73
26.740,
64
16.407,
82
43.148
,46

168597
5.696,
80
48.422
,84
29.053,
70
17.827,
09
46.880
,80

13.770
,00

GASTOS
AMINISTRATIVOS
AOS
Costo de Distribucin

1
15,000.
00

2
15,900.0
0

3
16,854.0
0

4
17,865.2
4

5
18,937.1
5

6
20,073.3
8

7
21,277.7
9

8
22,554.4
5

9
23,907.7
2

10
25,342.1
8

Energa
Salarios
Costos Indirectos

40,000.
00
20,000.
00
75,000
.00

42,400.0
0
21,200.0
0
79,500.
00

44,944.0
0
22,472.0
0
84,270.
00

47,640.6
4
23,820.3
2
89,326.
20

50,499.0
8
25,249.5
4
94,685.
77

53,529.0
2
26,764.5
1
100,366
.92

56,740.7
6
28,370.3
8
106,388
.93

60,145.2
1
30,072.6
1
112,772
.27

63,753.9
2
31,876.9
6
119,538
.61

67,579.1
6
33,789.5
8
126,710
.92

TABLA DE AMORTIZACION MAQUINARIA AGUA

Fecha

Pago

Inters sobre el Saldo

Amortizacin

Saldo

250,000

37,257

20,000

17,257

232,743

37,257

18,619

18,638

214,105

37,257

17,128

20,129

193,976

37,257

15,518

21,739

172,236

37,257

13,779

23,478

148,758

37,257

11,901

25,357

123,401

37,257

9,872

27,385

96,016

37,257

7,681

29,576

66,440

37,257

5,315

31,942

34,498

10

37,257

2,760

34,498

372,574

122,574

250,000

50% de financiamiento del costo total al 8% anual cuota

nivelada.

TABLA DE AMORTIZACION MAQUINARIA HIELO

Fecha

Pago

Inters sobre el
Saldo

Amortizacin

0
1

Saldo

500,000
74,515

40,000

34,515

465,485

74,515

3
DEPRECIACION
AOS
4
M HIELO
5
M AGUA
6
TOTAL
7
DEPRECIACION
8

74,515
1
2
74,515
100,000. 100,000.
74,515
00
00
50,000.0 50,000.0
74,515
0
0
150,000
150,000
74,515
.00
.00
74,515

37,239
34,257
3
4
31,036
100,000. 100,000.
27,558
00
00
50,000.0 50,000.0
23,801
0
0
150,000
150,000
19,744
.00
.00
15,363

37,276

428,209

40,258
5
100,000.
00
50,000.0
0
150,000
.00

43,479 6
100,000.
46,95700
50,000.0
50,713 0
150,000
54,771
.00
59,152

7
100,000.
00
50,000.0
0
150,000
.00

387,951
8
9
344,473
100,000. 100,000.
297,516
00
00
50,000.0 50,000.0
246,802
0
0
150,000
150,000
192,032
.00
.00
132,880

74,515

10,630

63,884

68,995

10

74,515

5,520

68,995

745,147

245,147

500,000

10
100,000.
00
50,000.0
0
150,000
.00

50% de financiamiento del costo total al 8% anual cuota

nivelada.

CALCULO DEL CAPITAL DE

TRABAJO.

Depreciacin en lnea recta 10 aos de vida

til
Necesidad de
28.417,0 86.350, 105.594 126.629,8 149.619,5 174.739,0 202.182,4 232.159 264.896,3 300.646,6
WC
0
66
,55
2
8
0
2
,33
6
7
195.750,0 343.182, 372.866,
564.552,
Efectivo
0
22
93 405.119,89 440.163,79 478.237,73 519.606,01
51 613.384,47 666.443,07
CxP

224.167,0 256.831, 267.272,

332.393,
0
56
39 278.490,07 290.544,20 303.498,73 317.423,59
18 348.488,11 365.796,40

Managua 15 de Julio 2013.

Seor
Jos Ramrez Beteta.
Dueo
Empresa el Veterano.
Sus Manos.

Estimado Seor Ramrez.

Reciba muy atentos saludos, de acuerdo a su idea de proyecto de

Establecer una hielera con venta de Agua purificada y despus introducir
nuevos productos, hemos realizado la evaluacin Financiera del
proyecto, la cual adjuntamos a continuacin.
Cabe sealar, que se ha tomado en cuenta caractersticas como su
experiencia y su expectativa de crecimiento en sus negocios y de
bsqueda de mayores rentabilidades.
Sin ms que agregar y agradeciendo su confianza de nuestra
contratacin presentamos la Informacin Financiera y nuestra
Recomendaciones

______________________
Representante Firma de
Evaluadores Financiero.

RESUMEN EJECUTIVO

1. Generalidades.

Nombre del proyecto.

Hilera con venta de Agua purificada y Hielo.

Productos.
Botella de Agua Purificada.
Hielo en cubo.
Hielo en marqueta.

Plan de Negocio.

El objetivo es la venta de agua purificada y otros productos sustitutos

del agua a travs de la compra de una mquina de hacer hielo, una
maquina purificadora de agua y una para llenar las botellas. Para
distribuirlo con la compra de flota de camiones.

Mercado de Empresas competidoras

Mercados populares
Restaurantes.
Hogares y Jvenes.
Profesionales y clase media.

Mercado Cubierto Actualmente.

25% del Total del mercado de Hielo.
69% del Total del mercado de Agua.

Mercado a cubrir segn capacidad de la Maquinaria

18% del mercado de Hielo del 75 % no cubierto.
23% del mercado de Agua del 31 % no cubierto.

2. Entorno Macroeconmico Actual.

Concepto
Devaluacin

Tasa
Porcentual
6%

Inflacin

6%

Riesgo Pas

10%

Tasa de
Prstamo
Porcentaje
Deuda

8%
50%

3. Precio del Mercado.

Precio Unitario del
Agua
Precio Unitario Hielo

0.5 Dlar
2.0 Dlar.

4. Caractersticas Generales de Fabricacin.

Materia Prima
Agua
Botella
Etiqueta y Tapn
Embalaje

Precio Unitario

Materia Prima
Hielo
Bolsa
Mecate de amarre

Precio Unitario

Hielo

Agua.

0.2 Dlar
0.1 Dlar
0.05 Dlar

0.15 Dlar
0.02 Dlar
Capacidad Maquinaria
180,000 Unidades
A Producir el 75%
primer ao y 2.5%
aumento en los
prximos Aos
150,000 Unidades
A Producir el 75%

primer ao y 2.5%
aumento en los
prximos Aos

6. Conclusiones.
Se evalu el Flujo de caja proyectado con las Herramientas del Valor
Actual Neto (VAN) y Tasa Interna de Retorno (TIR), de los cuales
obtuvimos los siguiente Resultados.

Tasa de Descuento
VAN
TIR (Tasa interna de
retorno)

15%
(C$240.73
3,37)
12%

Podemos Observar que el Valor Actual neto de los Flujos es

Negativo, provocando de impresin el rechazo del proyecto,
afectado principalmente por los altos costo Administrativos y
Financieros, ya que el proyecto ser financiado en un 50% del
Valor de la Inversin.
El rendimiento que se obtendra seria menor que el requerido para
el Negocio, considerando que, los flujos netos no cubriran la
inversin Inicial. Sin embargo hay que recordar que de acuerdo al
Anlisis de la 5 Fuerza Portes, el poder de negociacin con los
proveedores es positivo, situacin que le permitir obtener un
mejor precio y capacidad de produccin en las compras de la
maquinaria y probablemente bajar la Inversin.
El Capital de Trabajo necesario, para cubrir los Costos Operativo es
alto y de vital importancia para este tipo de Inversin que se
requiere hacer.
Con el anlisis preliminar que se haba elaborado, se le
recomendaba incursionar en la produccin de los dos productos.
(Agua y Hielo), sin embargo con la Evaluacin Financiera
elaborada se recomienda:

Primeramente Invertir en el Mercado de Hielo, de acuerdo al

Anlisis del Diamante Estratgico los factores determinante son
positivos, los riesgo son controlables.
Aunque la Maquinaria de elaborar Hielo es ms costosa, la
disminucin en la Inversin le permitir obtener un VAN y flujo
neto positivo, disminuyendo tanto los costos Administrativos y
Financieros, que actualmente no podra asumir con un
financiamiento tan alto en las comprar de las dos maquinarias.
El precio de Hielo, segn el mercado en relacin a los precios de la
materia Prima a utilizar en la Produccin dara un margen de contribucin
considerable de 1.83 dlares por unidad producida.