INDICE

Captulo I: Generalidades Captulo I: Nombre el proyecto Captulo I: objetivos del proyecto Captulo II: Evaluacin de mercado Captulo II: El producto Captulo II: Segmentacin Captulo II: Importaciones de palta a EE.UU Captulo II: Importaciones de palta a EE.UU Captulo II: Importacin Total por Pas de
Origen

3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56

Captulo II: Balanza comercial

Captulo II: Segmentacin del Estado de California

Captulo II: Demanda aparente Captulo II: Bienes sustitutos Captulo II: Gustos y preferencias Captulo II: Proyeccin de la demanda Captulo II: Anlisis de la oferta Captulo II: Competencia directa Captulo II: Propuesta comercial Captulo III: Tamao del proyecto Captulo III: Tamao del proyecto Captulo III: Diagrama del proceso productivo Captulo III: Requerimientos Captulo III: Capital de trabajo Captulo III: Capital de trabajo Captulo IV: Organizacin Captulo IV: Organizacin Captulo IV: Organizacin Captulo IV: Descripcin de funciones Captulo IV: Descripcin de funciones Captulo VI: Programa de produccin Captulo VI: Programa de produccin Captulo V: Estudio ambiental Captulo V: Estudio ambiental Captulo VI: Inversin Captulo VI: Inversin Captulo VI: Inversin Captulo VI: Inversin Captulo VI: Inversin Captulo VI: Inversin Captulo VII: Ingresos y Egresos Captulo VII: Determinacin de egresos Captulo VII: Presupuesto de Egresos Captulo VII: Anlisis del punto de equilibrio

Captulo VIII: Financiamiento Captulo VIII: Estructura de Financiamiento Captulo VIII: seleccin de la alternativa Captulo VIII: Cuadro de servicio a la deuda
Capitulo IX: Estados Financieros Capitulo IX: Estado de ganancias y perdidas Capitulo IX: Flujo neto proyectado Capitulo X : Evaluacin del proyecto Capitulo X : Tasa de descuento Capitulo X : Evaluacin econmica

CAPITULO I ANTECEDENTES GENERALES

CAPITULO I ANTECEDENTES GENERALES

1. NOMBRE DEL PROYECTO. El presente proyecto de Produccin, Comercializacin y Exportacin llevar el nombre HASS PERSEA AMERICANA S.R.L. 2. NATURALEZA DEL PROYECTO. La presente actividad econmica consiste en la produccin, comercializacin y exportacin de PALTA HASS. 3. UBICACIN DEL PROYECTO. Departamento Provincia Distrito 4. EQUIPO DE TRABAJO. El presente equipo de trabajo, est conformado por: BAUTISTA CASTAEDA, Liliana. CAMPOS DE LA ROSA, Magali. GARRO PECHE, Jorge Enrique. LINARES PUMAYAURI, Freddy. MOGOLLN ALOR, Edison Lither. ORE PAREDES, Kriss Etiene. OVIEDO QUISPE, Julia. : : : Ica Ica Ica.

5. JUSTIFICACION DE LA IDEA DEL NEGOCIO. 5.1 VIABILIDAD COMERCIAL: Aplicando el proceso de mercadeo internacional en su primera variable Identificar el Mercado Objetivo, notamos que en los Estados Unidos consumen gran cantidad de palta, ya sea por su sabor o por las vitaminas que posee este fruto.

5.2 VIABIILIDAD TECNICA: En la regin Ica contamos con los insumos adecuados y necesarios para la produccin de palta, consecuentemente su acopamiento y la exportacin en s.

5.3 VIABILIDAD LEGAL: La nica restriccin o impedimento para la exportacin de paltas a Estados Unidos, aparece en el cuadro que a continuacin se detalla.
Restricciones y Prohibiciones para el ingreso y salida al pas de las mercancas de la Subpartida Nacional 0804.40.00.00
RGIMEN MERCANCA COD. DESCRIPCION CONTROL DESDE SENASA (MINAG) VIGENCIA HASTA LEGAL BASE

10

Aguacates 01 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 01 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 01 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 01 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 01 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 01 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 01 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 01 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 01 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 02 (paltas), secos industrial 02 Aguacates

RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) 19/02/2010 31/12/9999 RD 09-2010-AG-

18

SENASA (MINAG)

21

SENASA (MINAG)

42

SENASA (MINAG)

80

SENASA (MINAG)

81

SENASA (MINAG)

70

SENASA (MINAG)

30

SENASA (MINAG)

20

SENASA (MINAG)

10 81

SENASA (MINAG) SENASA

(paltas), secos industrial 18 Aguacates 02 (paltas), secos industrial Aguacates 02 (paltas), secos industrial Aguacates 02 (paltas), secos industrial Aguacates 02 (paltas), secos industrial Aguacates 02 (paltas), secos industrial Aguacates 02 (paltas), secos industrial Aguacates 02 (paltas), secos industrial Aguacates 03 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 03 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 03 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 03 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 03 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 03 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 03 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 03 (paltas), frescos o secos natural

(MINAG)

SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010)

SENASA (MINAG)

20

SENASA (MINAG)

42

SENASA (MINAG)

80

SENASA (MINAG)

70

SENASA (MINAG)

30

SENASA (MINAG)

21

SENASA (MINAG)

10

SENASA (MINAG)

81

SENASA (MINAG)

80

SENASA (MINAG)

70

SENASA (MINAG)

42

SENASA (MINAG)

30

SENASA (MINAG)

18

SENASA (MINAG)

21

SENASA (MINAG)

20

Aguacates 03 (paltas), frescos o secos natural Aguacates 04 (paltas), secos industrial Aguacates 04 (paltas), secos industrial Aguacates 04 (paltas), secos industrial Aguacates 04 (paltas), secos industrial Aguacates 04 (paltas), secos industrial Aguacates 04 (paltas), secos industrial Aguacates 04 (paltas), secos industrial Aguacates 04 (paltas), secos industrial Aguacates 04 (paltas), secos industrial

SENASA (MINAG)

RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010) RD 09-2010-AG19/02/2010 31/12/9999 SENASA-DSV (PUB. 18.02.2010)

10

SENASA (MINAG)

81

SENASA (MINAG)

18

SENASA (MINAG)

21

SENASA (MINAG)

42

SENASA (MINAG)

80

SENASA (MINAG)

70

SENASA (MINAG)

30

SENASA (MINAG)

20

SENASA (MINAG)

5.4 VIABILIDAD FINANCIERA: El capital de inversin para poner en marcha el presente proyecto ser asumido en un 60% por los socios y el 40% a travs del financiamiento del BCP. Lneas abajo se detallar esta inversin.

6. OBJETIVOS. 6.1 Objetivo Privado :

Obtener rentabilidad.

 Obtener autoempleo.

6.2 Objetivo Social

Promover el desarrollo y crecimiento econmico de la regin. Generar puestos de trabajo.

Generacin de divisas (La divisa es el dinero en moneda de otros pases en depsitos bancarios)

CAPITULO II
7

EVALUACION DE MERCADO

CAPITULO II EVALUACION DE MERCADO 1.- EL PRODUCTO Observando la gran demanda de palta en los Estados Unidos, cremos conveniente exportar la palta tipo Hass, por ser la que tiene mayor preferencia por los norteamericanos, ya que ste tiene un tamao mediano adems por ser una fruta a la cual se le atribuyen varias propiedades para la prevencin de diversos problemas de salud. Sus frutos son de forma oval piriforme, tamao medio (200 a 300 gr.), excelente calidad, piel gruesa, rugosa, se pela con facilidad y presenta color verde a oscuro violceo cuando el fruto madura. 8

1.1.

Caractersticas morfolgicas La palta es un fruto femenino, de textura suave y sabor delicado. La planta es un rbol extremadamente vigoroso, con un tronco potente y ramificaciones, el cual en pocos aos puede alcanzar hasta tres metros de altura.

Contenido Nutricional La palta posee todas las vitaminas B, muestra un alto contenido de vitamina E y K; adems, es rica en magnesio y potasio y tiene 0% de colesterol. En el siguiente cuadro se muestra la composicin qumica y valor nutricional en un contenido de 100 gr de palta.

 1.2.

Fuente: Instituto de Nutricin - Ministerio de Salud

Nombre cientfico, variedades y otros:

Fuente: palta.shtml

http://www.monografias.com/trabajos35/exportacion-palta/exportacion-

Como se aprecia en este cuadro se detalla los antecedentes siguientes: Nombre cientfico, familia que pertenece, algunas de las variedades que existen, promedio de tiempo para la primera cosecha, la vida til, el requerimiento de suelo, los departamentos productores en el Per, pocas de siembra as como pocas de cosecha.

10

1.3.

Nombre Comercial:

Palta, aguacate, avocado, aguaco y ahuaca.

2. PRINCIPALES PASES PRODUCTORES DE PALTA HASS. Posici Regin Produccin (1000$Int) Produccin (1000 T) 1142892 250000 201635 193996 183468 175177 154096 121720 120000

n 1 Mxico 734456 2 Chile 160657 3 Indonesia 129576 4 Colombia 101247 5 Repblica Domin.. 108509 6 Estados Unidos 120878 7 Brasil 99026 8 Per 77220 9 Espaa 77115 Fuente: Organizacin para la Alimentacin y la Agricultura (FAO).

Se aprecia del cuadro el ranking de los principales productores de Palta Hass en el mundo. Donde la Repblica Federal de Mxico ocupa el primer lugar, y la hermana Repblica de Chile ocupa el segundo lugar. Adems, se observa que la mayora de pases productores pertenecen a nuestro continente (Amrica) a excepcin de Indonesia y Espaa. Ello quiere decir que el continente americano abastece en mayor porcentaje a los mercados importadores (60%). 3. PRODUCCIN DE PALTAS EN EL PER.

Fuente:

11

Se aprecia del cuadro que la regin que ms produce paltas en el Per es Lima con un 33% del total de la produccin nacional. Nuestra ciudad se encuentra ubicada en el quinto lugar con slo 3%.

4. DETALLE DE LAS EXPORTACIONES DE PALTAS (2008, 2009 Y 2010)

Detalle de Exportacin por: Partida \ Pases (Ao 2008)

. Pais NL ES GB FR CA US CL SE LT IE DE CH TOTAL

Nombre del Pais

Paises Bajos Espaa Reino Unido Francia Canada Estados Unidos Chile Suecia Lituania Irlanda (Eire) Alemania Suiza

Peso Neto Kg. 23,105,768.70 17,669,023.82 4,952,561.00 3,956,728.19 450,326.70 562,490.00 453,269.00 84,488.00 21,120.00 21,120.00 21,424.45 10 51,298,329.86

Valor FOB USD 32,542,436.15 24,760,450.88 7,582,668.62 5,886,370.40 866,723.16 657,825.79 230,080.95 112,870.28 37,476.34 33,275.57 32,682.06 7 72,742,867.20

1.41 1.40 1.53 1.49 1.92 1.17 0.51 1.34 1.77 1.58 1.53 0.70 1.42

12

Detalle de Exportacin por: Partida \ Pases (Ao 2009)

Cod. Pais NL ES FR GB CA CL US CH DK IL GT DE SV PT BE BR EC AW PA AE TOTAL

Nombre del Pais

Paises Bajos Espaa Francia Reino Unido Canada Chile Estados Unidos Suiza Dinamarca Israel Guatemala Alemania El Salvador Portugal Blgica Brasil Ecuador Aruba Panama Emiratos Arabes Unidos

Peso Neto Kg. 24,160,134.95 13,612,138.41 4,169,992.84 4,097,478.00 1,341,965.96 478,767.00 84,396.95 63,318.00 84,438.00 63,354.00 42,240.00 62,369.34 19,200.00 42,240.00 21,048.00 2,400.00 440 21.67 40 40.6 48,346,023.71

Valor FOB USD 33,417,911.89 18,601,184.06 5,511,141.23 5,442,428.71 2,575,643.10 215,155.59 138,480.69 127,691.54 106,909.33 83,839.18 64,094.80 63,554.62 26,400.00 23,175.68 22,105.64 2,361.60 150 137.61 72 10 66,422,447.27

1.38 1.37 1.32 1.33 1.92 0.45 1.64 2.02 1.27 1.32 1.52 1.02 1.38 0.55 1.05 0.98 0.34 6.35 1.80 0.25 1.37

13

Detalle de Exportacin por: Partida \ Pases (Ao 2010)

(Cifras actualizadas al : 2/5/2010) Nombre del Pais
Paises Bajos Espaa Francia Reino Unido Estados Unidos Blgica Chile Morocco Federacion Rusia Canada Japon Aruba Alemania

Pais NL ES FR GB US BE CL MA RU CA JP AW DE TOTAL

Peso Neto Kg. 5,620,079.72 2,476,617.60 508,380.00 449,748.00 84,490.00 40,464.00 96,400.00 21,956.00 21,120.00 3,180.84 2 18 59.99 9,322,516.15

Valor FOB USD 7,906,425.22 3,901,064.61 842,119.50 610,889.65 156,227.26 55,286.80 28,377.00 23,803.02 21,963.40 5,223.58 158.02 64.2 27.12 13,551,629.38

1.41 1.58 1.66 1.36 1.85 1.37 0.29 1.08 1.04 1.64 79.01 3.57 0.45 1.45

5. PRINCIPALES MERCADOS IMPORTADORES MUNDIALES DE PALTA HASS (2005 - 2010)

2005 Paises Bajos Espaa Francia Reino Unido Estados Unidos

2006

6,711,102.12 9,042,623.58 7,576,822.14 14,335,443.84 3,646,673.28 6,178,883.41 4,647,900.10 6,793,840.61 0.00 218,505.27

2008 2009 05-2010 17,101,921.03 32,542,436.15 33,417,911.89 7,906,425.22 14,537,490.39 24,760,450.88 18,601,184.06 3,901,064.61 4,344,564.61 5,886,370.40 5,511,141.23 842,119.50 8,531,929.65 7,582,668.62 5,442,428.71 610,889.65 63,371.47 657,825.79 138,480.69 156,227.26

2007

14

6. LOCALIZACIN DEL PROYECTO.

6.1.

Segmentacin.

Pas Poblacin Total Densidad PIB (nominal)

: Estados Unidos : Puesto 3 : 310, 233,000 (Junio 2010) : 33 hab/km2 : Puesto 1

PIB (PPA) per capita : 46.436

6.2.

Importacin de palta a EE.UU.

Cantidad en dlares

15

6.3.

Tipo de paltas.

16

Fuente: USDA Foreign Agricultural Service 6.4. Temporadas de produccin de paltas.

6.5.

Las relaciones bilaterales y multilaterales del Per.

6.6.

La participacin comerciales.

en

feria,

exposiciones

internacionales,

misiones

Las ferias, exposiciones internacionales y misiones comerciales y afines tenemos: Jornada Tcnica de palta hass desarrollada en Majes (Arequipa) febrero 2010. En: http://www.agronegociosperu.org/noticias/170210_n2.htm.

17

En: http://www.sipa.pe/

6.7.

Poltica econmica del pas de destino.

Respecto a la poltica econmica de los Estados Unidos est en un proceso de recuperacin despus de la crisis econmica mundial que afect desde el 2008 y que precisamente fue el pas de origen de la misma. Aunque muchos afirman que no podra hablarse de crisis ya que el trmino carece de definicin tcnica precisa y ms bien est vinculado a una profunda recesin. Otros mencionan sea cual sea el trmino, lo primordial radica que es una oportunidad de crecer y tener nuevas ideas. Finalmente, nosotros somos de la opinin que pese a este fenmeno desatado a nivel mundial los acuerdos de Per y ste pas para firmar el Tratado de Libre Comercio siguieron su camino, por eso orgullosamente a la fecha podemos decir que el TLC es una ventana abierta para la relaciones comerciales.

6.8.

Balanza comercial

18

6.9.

Inflacin en EE.UU. ESTADOS UNIDOS Agosto 2010 (Julio 2010 Enero-Agosto 2010 ltimos 12 meses Enero-Diciembre 2009
Fuente: Departamento del Trabajo.

0,3 % 0,3 %) 0,5 % 1,1 % 0,1 %

6.10.

Precios promedios de paltas

19

Detalle de Exportacin por: Partida \ Pases (Ao 2010)

(Cifras actualizadas al : 2/5/2010) Nombre del Pais
Paises Bajos Espaa Francia Reino Unido Estados Unidos Blgica Chile Morocco Federacion Rusia Canada Japon Aruba Alemania

Pais NL ES FR GB US BE CL MA RU CA JP AW DE TOTAL

Peso Neto Kg. 5,620,079.72 2,476,617.60 508,380.00 449,748.00 84,490.00 40,464.00 96,400.00 21,956.00 21,120.00 3,180.84 2 18 59.99 9,322,516.15

Valor FOB USD 7,906,425.22 3,901,064.61 842,119.50 610,889.65 156,227.26 55,286.80 28,377.00 23,803.02 21,963.40 5,223.58 158.02 64.2 27.12 13,551,629.38

1.41 1.58 1.66 1.36 1.85 1.37 0.29 1.08 1.04 1.64 79.01 3.57 0.45 1.45

6.11.

Segmentacin del Estado de California.

Estado Poblacin Superficie PBI per cpita

: California : 467 343 hab. : 423971 km2 : USD 42325

20

Consumo de palta Es el Estado donde existe un mayor consumo de esta fruta, pero de la variedad Hass se puede cosechar durante los 12 meses del ao. Produccin de palta Casi el 90% de las paltas producidas en ese pas provienen de California. En California se cosecha entre los meses de Abril, Mayo, Junio y Julio. Es decir que un periodo ms corto que la variedad Fuerte. 6.12. Demanda aparente
D.A. 33039878 kg. = = PROD. INTER. 264491000 kg. + IMPORTACION + 38813000 kg. - EXPORTACION - 32222222 kg.

Fuente: Elaboracin Propia

7.

ANALISIS DE LA DEMANDA.

Los consumidores se encuentran divididos en dos grandes grupos:

a) Supermercados: Estos estn permanentemente necesitando palta debido a la alta demanda de los consumidores finales. Los supermercados enfrentan a varios comercializadores de palta, lo que lo hace un mercado competitivo que regula los precios, permitiendo a las cadenas mejorar su capacidad negociadora. Entre las cadenas de supermercados ms importantes se destacan: Almac, Unimarc, Multiahorro, Marmentini y Letelier, Jumbo y Montserrat, entre otros.

7.1.

VARIABLES QUE AFECTAN LA DEMANDA. a) Precio

21

b) bienes sustitutos El principal sustituto que tiene la palta natural es la pasta de palta. Pero existe una cierta reaccin contraria de los consumidores a este nuevo producto, debido a que estn acostumbrados a preparar ellos mismos la palta adems de que temen encontrarse con un producto no natural. Segn los mismos autores, los productos sustitutos ms cercanos, aparte del ya mencionado, son el pat, manjar y el queso. c) Clima Para transportar el producto a los estados unidos california existen parmetros promedios de temperatura para la conservacin ptima del producto. Siendo esta la siguiente:

22

d) Gustos y preferencias EE.UU es el mayor consumidor del mundo, habiendo duplicado su

consumo entre 1990 y 2007. Segn un estudio del California Avocado Comisin realizado el 2006, el 42.3% de los hogares estadounidenses consumen palta, el cual se concentra en la zona oeste del pas, con un 39.4% del total, resaltando el estado de California principalmente por su poblacin hispana. Al desagregar por tipo de consumidor, el estudio revela que el 45% del total es considerado como grandes usuarios ya que consumen ms de 37 paltas al ao. COBERTURA DE MERCADO
Producto Palta Cantidad 33039878 kg porcentaje 0.1% Total a exportar 33040 kg

Fuente: Elaboracin Propia

El producto ser enviado mediante paquetes (cajas) que pesan un kilo/cada una; y cada uno de estos contiene 6 paltas.
8. Proyeccin de la Demanda

Tasa de crecimiento: 0,883% (2008 est.)

23

AO ACTUAL DEMANDA ACTUAL 2009 AO 2010 2011 2012 2013 2014 33039878 DEMANDA 33331620 33625938 33922855 34222394

34524578 FUENTE: ELABORACION PROPIA

9. ANALISIS DE LA OFERTA.

9.1.

VARIABLES QUE AFECTAN A LA OFERTA a) Tecnologa Nuestra tecnologa ser alquilada porque, solo haremos uso de estos en los meses de acopio (junio, julio y agosto). b) Precio del bien El precio del bien estar relacionada directamente al costo de alquiler de las maquinarias, es decir, ocasionara que nuestros precios se eleven

10. COMPETENCIA DIRECTA.

10.1.

CHILE
Nombre Fantasa de Ciudad Pais

COMUNIDAD VALLEDOR

FERIA

LO

Central Valledor Agrocomercial Propal

de Santiago CHILE

Abastecimiento Lo Hijuelas CHILE

AGROCOMERCIAL QUILLOTA S A

24

AGROINDUSTRIAL LIMITADA COMERCIALIZADORA PRODUCTOS HORTIFRUTICOLAS LTDA EMILIO BRICENO AGUSTIN

TOTORAL

Agroindustrial Totoral Ltda.

Hijuelas

CHILE

DE ADASPAL

Adafpal Ltda.

Santiago CHILE

ANDRES GARCIA

Distribuidora Paltas E-Pal Distribuidora

de Temuco

CHILE

CAMILO BENZI Y CIA LTDA KARI-NATURAL S A

Santiago CHILE Santiago CHILE

Camilo Benzi Kari NAtural S.A. Paltas Flandes Agriconor Ltda.

RAGHEDA INDRAWES BULOS HIJAZIN BARBARA ERIKA KELDERER UNTERMARZONER COMERCIALIZADORA PRODUCTOS LIMITADA INTERPROCESS MELLOPAL SOC FRUCHAC S S A A DEL DE AGRO

Hass Santiago CHILE

La Ligua

CHILE

FullPal

La Calera

CHILE

Ultrahass Mellopal S.A. Fruchac S.A.

Santiago CHILE Cabildo Hijuelas CHILE CHILE

AGROCOMERCIAL S A

10.2. MXICO Importacin de palta como producto elaborado. Estados Unidos. Cifras en MUS$ y Tons.

25

ORIGEN MEJICO 9662 29 TOTAL 9691

05 - 06 MUS$ TONS 6654 20 6674

06 - 07 MUS$ 11750 27 11777 TONS 10026 23 10049

07 - 08 MUS$ 13166 22 13188 TONS 29454 49 19503 OTROS

FUENTE: SERVICIO NACIONAL DE ESTADISTICAS AGROPECUARIAS. USDA. 2008

10.3.
TEMPORADA

EEUU
CALIFORNIA PRODUCCION M. TONS PRECIO US$/TON VALOR MMUS$ USA PRODUCCION M.TONS PRECIO US$/TON VALORMMUS$

05 06 06 07 07 08
11.

123378 141522 257642

1554 1290 441

192 183 114

141567 167576 264491

1452 1172 447

208 196 118

PROPUESTA COMERCIAL a) Producto. El producto que exportaremos ser la palta hass, por tener una mayor aceptacin a diferencia de los otros tipos de palta. b) Precio El precio se determinara mediante los competidores c) Plaza

COMERCIALIZA d) Promocin

MAYORISTA

DETALLISTA

CONSUMIDOR

No contaremos con promocin por el momento porque recin estamos iniciando en este rubro.

26

CAPITULO III ESTUDIO TECNICO

CAPITULO III ESTUDIO TECNICO

27

1. TAMAO DEL PROYECTO

PALTA Hass TOTAL

2010 3333162 0 3333162

2011 3362593 8 3362593

2012 3392285 5 3392285

2013 3422239 4 3422239 4

2014
34524578 34524578

0 8 5 FUENTE: ELABORACIN PROPIA 2. PROCESO TECNOLGICO.

a) Acopio.- Por otro lado se comprar paltas de otras tierras para poder comercializarlas en partes y las seleccionadas exportarlas. b) Lavado y lustrado.- El lavado y lustrado de la palta vendr despus de que estos estn almacenadas; el lavado y lustrado es importante para una posterior oferta. c) Seleccionado.- La seleccin ser de mucho cuidado pasando un control necesario para que la palta que se comercialice sea de excelente calidad tanto en el tamao como en el gusto. d) Distribucin.- La distribucin ser por fletes tanto en el mbito de trailers en contenedores para exportar como para comercializar en el mbito local y/o nacional. Slo en la exportacin, la palta adems del transporte ser transportado en barco hasta un puerto en Estados Unidos y luego al mercado objetivo. e) Empacado.- La fruta ser colocado en la caja de cartn teniendo en cuenta el tamao y forma de los frutos para lograr el calibre referido, en esta etapa se realiza la ltima seleccin, empacado solo la fruta que rena optimas condiciones. La palta ser colocada dentro de la caja, de la manera adecuada, de tal forma que no sea sometida a mayores presiones y pueda llegar a mercados distantes en perfectas condiciones. 2.1. Diagrama del proceso productivo

28

Descripcin

Operacin

Transporte

Demora

Inspeccin

Almacn

Operacin inspeccin

Cosecha Transporte de campo a planta de acopio Seleccin Lavado Secado Lustrado Empacado Alamcenamie nto Transporte del producto al puerto del callao Entrega de la palta importador
Fuente: Elaboracin Propia.

al

3. REQUERIMIENTOS Se requerir para este proyecto de los siguientes muebles y equipos: 3.1. INVERSION FIJA TANGIBLE

29

3.1.1 Mobiliario y equipos de oficina propios Escritorio con 4

sillas Archivo de cuatro 1 gavetas Computadora 1 Impresora 1 Modulo para 1 computadoras Telefax 1 Anexos de 2 telfonos Mesas de trabajo 4
Fuente: Elaboracin Propia

3.1.2 Maquinarias y equipos propios

Parihuelas Balanzas Mesas prefabricadas Mandiles marroquin Embalaje Alquiler de planta

2 1 4 10 1

30

Fuente: Elaboracin Propia

3.2.

CAPITAL DE TRABAJO 3.2.1 Personal Administrativo (mensual) CARGO Administrador Contador TOTAL CANTIDAD 1 1 2

Fuente: Elaboracin Propia

3.2.2 Mano de Obra M.O Obrero Vigilante TOTAL CANTIDAD 2 2 4

Fuente: Elaboracin Propia

3.2.3 Servicios DESCRIPCION CONSUMO MENSUAL(S/.) ELECTRICIDAD TELEFONO AGUA TOTAL 500 150 100 1600 161*12 48*12 32*12 241*12 TOTAL $ US$ TOTAL AL AO 1932 576 384 2892

Fuente: Elaboracin Propia

3.2.4 Maquinarias y equipos (alquilados) Etiquetadora Encartonadora Maquina cepilladoralavadora Java cosechadora Cmara refrigerante Faja 31 transportadora Grupo electrgeno Extinguidores 300 1 1 1 2 1 1 1

3.2.5 Requerimiento de materia prima Descripcin Palta hass cantidad 33040

Fuente: Elaboracin Propia

32

CAPITULO IV ORGANIZACIN

33

CAPITULO IV: ORGANIZACIN

1. Organizacin En este captulo analizamos bajo qu rgimen legal se desenvolver la empresa as como los diferentes niveles de jerarqua dentro de la organizacin, as como las funciones que tendrn que cumplirse en cada rea, departamento o gerencia, segn sea el caso. Adems tendremos el listado del personal que se requiere para cumplir con los objetivos y metas trazadas para nuestra empresa. 1.1 Tipo de Sociedad de la Empresa (Proyecto)

34

Esta empresa va a constituirse como Sociedad de Responsabilidad Limitada S.R.L y se regir segn la Ley General de Sociedades N 26685. Se ha optado por Sociedad de Responsabilidad Limitada porque los socios que integran la empresa sern colaboradores de la misma, adems su responsabilidad de cada accionista solo se limitar al aporte (Capital) realizado.

1.2 Organigrama de la Empresa Grfico Nro. 4 Organigrama de la Empresa

Directorio

Gerencia

35

Administracin

Logstica y Acopio

Marketing y Ventas

1.3 Descripcin de Funciones 1.3.1 Junta General: Puedo ser ordinaria y extraordinaria entre sus principales funciones tenemos: Aprobar o desaprobar la gestin social las cuentas y el balance, ejercicio. Disponer de las utilidades obtenidas del ejercicio econmico anual. Elegir regularmente a los miembros del directorio, fijar las remuneraciones del directorio. A la Junta Extraordinaria le corresponde:

36

Modificar el estatuto social. Aumentar o reducir el capital; As como la emisin de sus acciones Disposicin de investigaciones, auditorios, as como tambin fusionamiento, disolucin de la sociedad.

1.3.2 El Directorio Se encarga de la representacin legal y de las gestiones necesarias para administrar sociedad, dentro de su objeto; exceptundose asuntos que la ley o el estatuto atribuye a la Junta General. Entre sus funciones tenemos: Elegir a su Presidente y vicepresidente Reglamentar su propio funcionamiento Nombrar al gerente y dems funcionarios determinando sus obligaciones y remuneraciones. Encomendar determinados asuntos a una o ms directores.

El directorio estar conformado por: El Gerente General El Gerente del Dpto. de Logstica y Acopio El Gerente del Dpto. de Ventas y Marketing El Administrador

1.3.3. Gerencia General El Gerente determinara la ejecucin de los actos y contratos ordinarios dentro del objetivo social.

37

El Gerente se hace responsable por los daos y perjuicios; que resulten del cumplimiento de sus obligaciones ante la sociedad, los accionistas y terceros.

Responsabilidades 1. La responsabilidad y veracidad de los libros exigidos a la sociedad. 2. La existencia de bienes registrados en los inventarios correspondientes. 3. Consumir los fondos sociales en caja o entidades de crdito siempre que este en cuentas a nombre de la sociedad. 4. Cumplir los estatutos, la ley y acuerdos dados por el Directorio y la Junta General. El personal que laborar en este departamento es un Gerente General (Licenciado en Administracin) y una secretaria. 1.3.4. Administracin Se encarga de realizar una adecuada distribucin de los recursos de la organizacin logrando as los objetivos trazados. Se encargara de buscar ambientes adecuados de trabajo permitiendo as que los trabajadores laboren en ptimas condicione; creando un ambiente favorable para obtener mayor productividad. Se encargar el manejo del personal desde su convocatoria y admisin incluyendo la integracin de este en la empresa y tratando de controlar la productividad y su desenvolvimiento dentro de esta.

38

Fijara las remuneraciones o incentivos a los trabajadores. Tendr su cargo la capacitacin de los trabajadores, obreros y supervisores ya que debe tener cuidado al momento de manejar la fruta. Cumplir las funciones correspondientes a la parte financiera de la empresa.

3.5 Logstica y Acopio En este departamento cumplir funciones tcnicas para el acopio as como se encargara de velar por el proceso productivo principal de la empresa (Ventas de Paltas con calidad de exportacin) para lo cual se le incluye las siguientes funciones: Llevar el control de los almaceneros tratando siempre de que se cuente con los materiales e insumos necesarios en el proceso productivo y no retrasarlo por la falta de estos, ya que esto va a perjuicio de la empresa. Por esta razn ser quien se encargara de efectuar las compras de insumos para el normal funcionamiento de la planta Abastecer a la planta de Materia Prima.

Se encargara del lavado, secado, seleccionado, lustrado y empacado de la paltas luego del etiquetado y rotulado de las cajas hasta que se almacene en una cmara frigorfica para luego esperar el transporte, hasta el puerto donde ser embarcada la palta hacia EE.UU.

39

Para el 1 ao se pronostica que necesitan 10 obreros que se incrementaran proporcionalmente segn el nivel de produccin de la planta. Adems el Departamento se encargar de que nunca falle ninguna maquinaria y equipo del proceso ya que esto sera negativo para los intereses de la empresa, en este departamento laborara un gerente de logstica y acopio (preferiblemente ingeniero industrial) dos supervisores: uno para logstica y otro para la planta, una secretaria y un mecnico.

CAPITULO V ESTUDIO AMBIENTAL

40

41

CAPITULO V ESTUDIO AMBIENTAL El proyecto contamina con: 1. El medio de transporte es realizado por movilidades que utilizan gasolina. 2. Los plsticos utilizados en el embalaje. 3. Cajas de plsticos utilizados para el acopio del producto. Minimizacin de la contaminacin: 1. Pretendemos contratar a corto plazo una movilidad que utilice GLP. 2. Utilizaremos productos de plsticos, los cuales en su proceso de fabricacin no hallan daado nuestro medio ambiente.

42

CAPITULO VI INVERSIN

43

CAPITULO VI: INVERSION En esta parte se analizaran los rubros que corresponden a la cuantificacin de la inversin necesaria para poner en funcionamiento la plante exportadora. Todos los precios estn dados en dlares americanos, a un tipo de cambio constante de 3.109 1. REQUERIMIENTOS 1.1 INVERSION FIJA TANGIBLE 1.1.1Mobiliario y equipos de oficina propios

Mobiliario equipos oficina

y de

1940

1940

propios Escritorio con 4 sillas Archivo cuatro gavetas Computadora 1 Impresora 1 Modulo para 1 computadora s Telefax Anexos telfonos Mesas 1 de 2 de 4 de 1

50 40

200 40

200 40

700 100 50

700 100 50

700 100 50

250 100 100

250 200 400 615

250 200 400 615

trabajo Maquinarias y equipos propios

44

Parihuelas Balanzas Mesas prefabricadas Mandiles

2 1 4 10

25 125 10 10

50 125 40 100 300

50 125 40 100 300 2555

marroquin Embalaje 300 TOTAL FUENTE: ELABORACIN PROPIA 1.2 CAPITAL DE TRABAJO 1.2.1 Personal Administrativo CARGO CANTIDAD SUELDO (S/.) 700 50 1200

TOTAL $ 225 16 241

3 MESES 675 48 723

Administrador 1 Contador 1 TOTAL 2 FUENTE: ELABORACIN PROPIA 1.2.2 Mano de Obra M.O CANTIDAD

SUELDO MENSUAL S/.

TOTAL $

US$ TOTAL AL AO 1158 5784 6942

Obrero 2 1200 Vigilante 2 1500 TOTAL 4 3500 FUENTE: ELABORACIN PROPIA

386 482 868

1.2.3 SERVICIOS

EQUIPOS UTILIZAR

A POTENCIA ELCTRICA

CANTIDAD DE HORAS

DE DAS

DE CONSUMO

ARTEFACTOS CONSUMO

CONSUMO MENSUAL

45

WATTS Detalle Balanza Electrnica Florescente

40 35

KW
.35

DIARIO US$ unitario

EN UN MES EN WATTS US$ TOTAL AL AO (3

176400

Cantidad

US$ totales

.04

53760

de 40 W Etiquetadora 1 100 50 .05 Ventilador de Encartonadora 1 125 Maquina 1 150 pie cepilladoraTOTAL CONSUMO MENSUAL EN Watts : TOTAL CONSUMO MENSUAL EN Kwh. : lavadora Java cosechadora 300 1 Cmara 1 1150 refrigerante Faja 1 500

100 125 150

meses) 100 125 150

33600

263760 263.76 300 1150 500 350 TOTAL $ 40 2715 161 48 32 241 US$ 300 1150 500 350

transportadora Grupo 1 350 DESCRIPCION CONSUMO electrogeno MENSUAL(S/.) Extinguidores 2 20 TOTAL ELECTRICIDAD 500 LUZ 150 AGUA 100 TOTAL 1600 FUENTE: OSINERG

TOTAL AL 40 AO2715 483 144 96 723

FUENTE: ELABORACIN PROPIA

1.2.4 Maquinarias y equipos (alquilados) 1.2.5 Requerimiento de materia prima

46

Descripcin

cantidad

Precio (s/.)

Precio ($)

Total ($)

US$ TOTAL AL AO(3 meses) 49560

Palta hass 33040 1.55 FUENTE: ELABORACION PROPIA

0.5

16520

La adquisicin de la materia prima aumentara en la misma proporcin a la tasa de crecimiento

PRODUCTO AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 Palta Hass 49560 49998 50439 50884 51334 TOTAL 49560 49998 50439 50884 51334

FUENTE: ELABORACION PROPIA 1.3 INVERSION FIJA INTANGIBLE RUBROS Soles (S/.) Constitucin 70.73 Permisos y 579.1 licencias Trmites 20815 aduaneros (7%) TOTAL 21485 FUENTE: ELABORACION PROPIA 2. CUADRO DE RESUMEN RUBROS SOLES (S/) INV. FIJA 822 TANGIBLE INV. FIJA 6910 INTENGIBLE CAPITAL DE 19512 TRABJO TOTAL 27244 FUENTE: ELABORACION PROPIA ($) 2555 21485 60663 84703

47

CAPITULO VII INGRESOS Y EGRESOS

48

CAPITULO VII INGRESOS Y EGRESOS DETERMINACION DE EGRESOS INGRESOS Y EGRESOS AOS PRODUCTO PRECIO UNITARIO (1.5*6) INGRESOS DE VENTAS
Fuente: Elaboracin propia

AO 1 49560 9 446040

AO 2 49998 9 44998 2

AO 3 50439 9 45395 1

AO 4 50884 9 45795 6

AO 5 51334 9 462006

DETERMINACION DEL IGV A PAGAR IGV IGV VENTA IGV COMPRA SALDO IGV USO DE SALDO ANTERIOR TRIBUTACION
Fuente: Elaboracin propia

AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 71216.47 71845.87 72479.57 73119.03 73765.66 485.45 12745.58 12343.35 12427.14 12511.69 12597.19 58470.89 59502.52 60052.43 60607.34 61168.47 485.45 -485.45 57985.44 59502.52 60052.43 60607.34 61168.47

AO 0

49

PRESUPUESTO DE EGRESOS

Descripcin COMERCIALIZACION Alquiler de planta Producto Energa elctrica Maquinarias y equipos (alquilados) Etiquetadora Encartonadora Maquina cepilladora - lavadora Java cosechadora Cmara refrigerante Faja transportadora Grupo electrgeno Extinguidores Depreciacin (28%) Agua Luz TOTAL MAQUIANRIAS ALQUILADAS Maquinarias y equipos propios Parihuelas Balanzas Mesas prefabricadas Mandiles Marroqun Embalaje TOTAL MAQUINARIAS PROPIAS TOTAL COSTO DE COMERCIALIZACION ADMINISTRACION Remuneraciones Escritorio con sillas Archivo de cuatro gavetas Computadora Impresora Modulo para computadoras Telefax

AO 1 3864 49560 483 100 125 150 300 1150 500 350 40 665 96 144 3620 50 125 40 100 300 615 57659 723 200 40 700 100 50 250

AO 2 3864 49998 483 100 125 150 300 1150 500 350 40 665 96 144 3620 0 0 0 0 0 0 57482 723 200 40 700 100 50 250

AO 3 3864 50439 483 100 125 150 300 1150 500 350 40 665 96 144 3620 0 0 0 0 0 0 57923 723 200 40 700 100 50 250

AO 4 3864 50884 483 100 125 150 300 1150 500 350 40 665 96 144 3620 0 0 0 0 0 0 58368 723 200 40 700 100 50 250

AO 5 3864 51334 483 100 125 150 300 1150 500 350 40 665 96 144 3620 0 0 0 0 0 0 58818 723 200 40 700 100 50 250

50

Anexos de telfonos Mesas de trabajo Depreciacin (25%) IGV TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION Inters de prstamo TOTAL GASTOS FINANCIEROS Depreciacin TOTAL DEPRECIACION TOTAL ESTRUCTURA DE COSTOS

200 400

200 400

200 400 262.5 19784.74 22710.24 0 0 927.5 927.5 139039

200 400 262.5 19997.97 22923.47 0 0 927.5 927.5 140142

200 400 262.5 20212.45 23137.95 0 0 927.5 927.5 141257

262.5 262.5 8289.60 19574.00 11215.1 22499.5 GATOS FINANCIEROS 5441 2084 5441 2084 DEPRECIACION 927.5 927.5 927.5 927.5 131842 140030

Fuente: Elaboracin propia

ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

RUBRO COSTOS VARIABLES Producto IGV TOTAL C. VARIABLES COSTOS FIJOS Alquiler de planta Etiquetadora Encartonadora Maquina cepilladora -lavadora Java cosechadora Cmara refrigerante Faja transportadora Grupo electrgeno Extinguidores Energa elctrica Depreciacin Agua Luz Parihuelas Balanzas Mesas prefabricadas Mandiles Marroqun Embalaje Remuneraciones AO 1 49560 8289.60 57850 3864 100 125 150 300 1150 500 350 40 483 665 96 144 50 125 40 100 300 723 AO 2 49998 19574.00 69572 3864 100 125 150 300 1150 500 350 40 483 665 96 144 0 0 0 0 0 723 AO 3 50439 19784.74 70224 3864 100 125 150 300 1150 500 350 40 483 665 96 144 0 0 0 0 0 723 AO 4 50884 19997.97 70882 3864 100 125 150 300 1150 500 350 40 483 665 96 144 0 0 0 0 0 723 AO 5 51334 20212.45 71546 3864 100 125 150 300 1150 500 350 40 483 665 96 144 0 0 0 0 0 723

51

Escritorio con sillas Archivo de cuatro gavetas Computadora Impresora Modulo para computadoras Telefax Anexos de telfonos Mesas de trabajo Depreciacin IGV Inters de prstamo TOTAL C. FIJO COSTO TOTAL INGRESOS POR VENTAS

200 40 700 100 50 250 200 400 262.5 8289.60 5441 25238.28 83087.88 446040.00

200 40 700 100 50 250 200 400 262.5 19574.00 2084 32550.10 102122.10 449982.00

200 40 700 100 50 250 200 400 262.5 19784.74 0 30677.24 100900.98 453951.00

200 40 700 100 50 250 200 400 262.5 19997.97 0 30890.47 101772.44 457956.00

200 40 700 100 50 250 200 400 262.5 20212.45 0 31104.95 102651.40 462006.00

Denominador

0.870304 009 28999.3 8 7% 3222.15

0.8453893 71

0.845305 462

0.845221 004

0.8451395 65

PTO. EQUILIBRIO U.M. PTO. EQUILIBRIO % PTO. DE EQUILIBRIO UNIDADES

CF/(PvCvu)

52

CAPITULO VIII FINANCIAMIENTO

53

CAPITULO VIII FINANCIAMIENTO 1. FINANCIAMIENTO 1.1 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO La inversin total necesaria para la implementacin del proyecto, asciende a la suma de dlares ($), para lo cual estimamos conveniente la estructura de financiamiento que se presenta a continuacin FUENTE MONTO ($) PORCENTAJE (%) Banco Aporte propio TOTAL
FUENTE: ELABORACION PROPIA

33881 50822 84703

0.4 0.6 100

1.2. ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO

BANCO CREDITO DE BANCO INTERBANK BANCO CONTINENTAL

TEA

22% vencido

28% Inters vencido Hipoteca Recibos luz, (agua, telfono) autovalo de tarjeta automvil. 30,60,90 das de de

31% Inters vencido

Tipo de inters Inters

Garantas Requisitos

Hipoteca (agua, telfono) autovalo tarjeta automvil.

Hipoteca RUC, Escritura referencia, cuenta corriente luz, de constitucin,

DNI. Recibos DNI.

propiedad de propiedad Periodo gracia de ninguno

30,60,90 das

54

Plazo

para Dos aos

Como

pueda En tres aos

cancelacin el cliente FUENTE: ELABORACION PROPIA 1.3 SELECCIN DE LA ALTERNATIVA Luego del anlisis respectivo decidimos escoger la alternativa de financiamiento por parte del BANCO DE CREDITO, debido a que se ajusta a nuestros requerimientos. Las caractersticas que ofrecen son:

PRESTAMO Plazo de amortizacin TEA Moneda Frecuencia de pago Periodo de gracia FUENTE: ELABORACION PROPIA

Caractersticas 1 4 aos 22% Dlares Mensual 2 meses

SERVICIO DE LA DEUDA Alternativa elegida: Plazo de amortizacin TEA Moneda Frecuencia de pago : 2 aos : 22% : dlares : mensual

a) Llevar la tasa anual a mensual:

Im 0.016708 963

b) Calculo de la cuota constante (pago vencido)

55

R=

1725

c) Cuadro de Servicio a la deuda

PERIO DO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Deuda Inters Amortizaci n 1159 1178 1198 1218 1239 1259 1280 1302 1323 1346 1368 1391 1414 1438 1462 1486 1511 1536 1562 1588 1615 1642 Cuota Saldo 33881 32722 31543 30345 29127 27888 26629 25349 24047 22724 21378 20010 18619 17205 15767 14306 12819 11308 9772 8210 6622 5007 3366

33881.0 0 32721.8 8 31543.3 8 30345.2 0 29127.0 0 27888.4 4 26629.1 8 25348.8 9 24047.2 0 22723.7 6 21378.2 1 20010.1 8 18619.2 9 17205.1 6 15767.4 0 14305.6 1 12819.4 0 11308.3 6 9772.07 8210.11 6622.05 5007.46

566 547 527 507 487 466 445 424 402 380 357 334 311 287 263 239 214 189 163 137 111 84

1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725 1725

56

23 24 TOTAL

3365.89 1696.89

56 28 7525

1669 1697 33881

1725 1725 41406

1697 0

FUENTE: ELABORACION PROPIA

CAPITULO IX ESTADOS FINANCIEROS

57

CAPITULO IX ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

RUBRO INGRESOS (-) COMERCIALIZACCIONCOMPRAS UTILIDAD BRUTA (-) GASTOS DE VENTAS (-) GASTOS DE ADMINISTRACION U.A.I.I (U. Operacin) (-) GASTOS FINANCIEROS U.A.I (-) IR (30%) UTILIDAD NETA AO 1 446040 57659 388381 0 11215.1 377166 5441 371725 111517 260207 AO 2 449982 57482 392500 0 22499.5 370001 2084 367917 110375 257542 AO 3 453951 57923 396028 0 22710.2 4 373318 0 373318 111995 261322 AO 4 457956 58368 399588 0 22923.4 7 376665 0 376665 112999 263665 AO 5 462006 58818 403188 0 23137.9 5 380050 0 380050 114015 266035

FUENTE: ELABORACION PROPIA

ESCUDO FISCAL
RUBRO UTILIDAD NETA AO 1 260207 AO 2 257542 AO 3 261322 AO 4 263665 AO 5 266035

58

(+) GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD NETA SIN FINANC. IMPUESTO SIN FINANCIAM (-)IPUESTO PAGADO ESCUDO FISCAL

5441 265648 79695 78062 1632

2084 259625.4 31 77888 77263 625

0 261322.4 32 78397 78397 0

0 263665.1 71 79100 79100 0

0 266035.0 35 79811 79811 0

FUENTE: ELABORACION PROPIA

FLUJO DE FONDOS PROYECTADOS

FLUJO DE FONDOS PROYECTADOS Utilidad de Operacin (+) Depreciac. Y amortizacin (+) Valor Residual (+) Recup. Capital de Trabajo (-) Inversin (-) Impuesto sin financiamiento FLUJO DE CAJA ECONOMICO (+) Prstamo (+) Escudo fiscal (-) Servicio de la deuda FLUJO DE CAJA FINANCIERO AO 0 0 0 0 0 139334 0 139334 33881 0 0 105453 AO 1 377166 0 0 0 0 79695 297471 0 1632 20702.8 9 278400. 82 AO 2 370001 0 0 0 0 77888 292113 0 625 20702. 89 272035 AO 3 373318 0 0 0 0 78397 294921 0 0 AO 4 376665 0 0 0 0 79100 297565 0 0 AO 5 380050 0 0 0 0 79811 300240 0 0 0 300239. 54

294921. 03

297564. 98

FUENTE: ELABORACION PROPIA

59

CAPITULO X
60

EVALUACION DEL PROYECTO

CAPITULO X EVALUACION DEL PROYECTO TASA DE DESCUENTO Calculo de la tasa de descuento Inters Efectivo Anual (Banco de Crdito) Impuesto a la renta Inflacin Anual 1) Inters Despus de Impuestos (IDDI) IDDI = TEA*(1- Tasa de Impuesto) IDDI = 0.22*(1 0.3) IDDI = 0.15 2) Inters Real de Financiamiento : 22% : 30% : 2.8%

61

IR IR 3) Costo Ponderado Banco CPB CPB CPB

= 0.1187 = 11.87%

= PARTICIPACION PORCENTUAL BANCO *IR = 40% * 11.87% = 4.75%

4) Costo Ponderado Propio (Costo de Oportunidad =18%)

CPP =PARTICIPACION PORCENTUAL PROPIOS * COSTO OPORTUN.

CPP CPP

= 60% * 18% = 10.8%

5) Costo ponderado de Capital o Tasa de Descuento TD TD TD = CPB + CPP = 4.75% 10.8% = 15.55%

Tasa de Descuento FUENTE BANCO PROPIO TOTAL MONTO ($) 33881 50822 84703 PARTICIPACIONES (%) 40 60 100 Costo (%) 11.87 18.00 Costo Ponderado (%) 4.75% 10.80% 15.55%

EVALUACION ECONOMICA INDICADOR VANE INDICADOR TIRE INDICADOR B/CE VALOR ($) 2.12 VALOR ($) VALOR ($)

708.578,64

5,09

62

EVALUACION FINANCIERA INDICADOR VANF INDICADOR VALOR ($) VALOR ($)

713.338,53

2,64
TIRF INDICADOR B/CF VALOR ($)

5,12

63