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Piracicaba/SP Fevereiro-2007
CAPTULO 1
INTRODUO COMERCIALIZAO
2 deve ser entendido como o local em que operam as foras da oferta e demanda, atravs de vendedores e compradores, de tal forma que ocorra a transferncia de propriedade da mercadoria atravs de operaes de compra e venda. A transferncia da posse da mercadoria, mediante sua entrega pelo vendedor ao comprador, pode ser simultnea mudana de propriedade - mercado vista (cash market) - ou se dar somente aps certo perodo de tempo. Neste ltimo caso, em que se negocia um contrato representando um compromisso de entrega futura da mercadoria, diz-se que h uma operao de mercado a termo. Quando os contratos so padronizados e homogneos podendo ser negociados publicamente em bolsas organizadas, passa-se a ter operaes de mercado de futuros. Em muitos casos, os negcios a futuro se do sem que haja a entrega da mercadoria, posto que, antes do seu vencimento, o contrato renegociado mediante operao inversa (por exemplo, o comprador inicial de um contrato o vende de volta antes do vencimento). Para o produtor ou comerciante, a operao a futuro antes de tudo uma forma de reduzir os riscos de mercado, assegurando um certo preo pelo produto que vai comprar ou vender em algum momento no futuro (LEUTHOLD, JUNKUS & CORDIER, pp. 25-26). Neste livro, trata-se essencialmente do comrcio de mercadorias no mercado vista, com imediata entrega da mercadoria aps sua venda. Na verdade, os mercados a termo e futuro derivam-se dos mercados vista, ou seja, eles se referem a transaes de contratos dos mesmos bens e servios que so transacionados nos mercados vista. Assim, a compreenso dos fundamentos dos mercados vista essencial para a compreenso dos mercados que deles derivam. O termo local usado na definio acima um tanto abstrato de modo a acomodar os diferentes tipos de mercados existentes. Desse modo, mercado pode tanto se referir a um local especfico - como o mercado atacadista de So Paulo - ou a um produto razoavelmente definido - como o mercado do milho. A extenso do mercado depende da disperso dos consumidores do mesmo. No entanto, para que duas regies possam ser integradas num s mercado necessrio que haja possibilidade de comunicao de modo que compradores e vendedores em potencial mantenham contato que permita a transferncia de propriedade das mercadorias. Para muitos produtos, entretanto, a incorporao de diversas regies num mesmo mercado limitada pelo custo de transporte. Isso resulta do fato de que o comrcio entre regies somente ocorrer se os preos locais nas diferentes regies diferirem por um valor superior ao custo de transporte. De outro modo, no compensar aos vendedores colocar sua mercadoria na regio compradora. Para qualquer mercadoria, pode-se falar em diferentes nveis de mercado. Assim, no caso de produtos agropecurios costuma-se referir ao mercado do produtor, mercado atacadista e mercado varejista. O mercado do produtor aquele em que os produtores oferecem sua produo aos intermedirios. O mercado atacadista refere-se aquele segmento do mercado onde as transaes mais volumosas tm lugar. Nesse nvel ocorrem fundamentalmente transaes entre intermedirios - atacadistas e varejistas -, sendo pequena a participao de produtores e consumidores. O mercado varejista aquele onde os consumidores adquirem suas mercadorias. Os vendedores so chamados varejistas que, colocando a mercadoria no momento, na forma e no lugar desejados pelos consumidores, constituem o ltimo elo da cadeia de intermedirios envolvidos na comercializao. Atravs de diferentes nveis de mercado, cria-se um fluxo organizado de bens e servios, ao longo do qual trs tipos de utilidade so produzidas: forma, tempo e lugar. De um modo geral, aquele fluxo tende a passar por trs fases (Figura 1.1): concentrao, equilbrio e disperso (PIZA & WELSH). A partir dos produtores, tem incio um processo de convergncia que leva a produo aos mercados centrais (atacadistas). Disperso refere-se a transferncia da produo desses mercados centrais em lotes cada vez menores, at quando so finalmente levados aos consumidores finais (atravs dos varejistas).
_____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
Figura 1.1. O processo de comercializao agrcola. FONTE: PISA & WELSH, p. 11. Numa fase intermediria - equilbrio - ocorre o ajustamento do fluxo de produo s condies de oferta e procura. no mercado atacadista central, portanto, que ocorre o balanceamento entre a demanda e oferta, na medida em que a produo estocada e distribuda de modo a fazer face s necessidades dos consumidores. Em todo esse processo opera um grande nmero de intermedirios que se especializam na execuo de funes relacionadas compra e venda de bens2. Varejistas e Atacadistas adquirem o ttulo de propriedade dos bens com os quais trabalham e obtm seu lucro da compra e venda de mercadorias. O varejista compra produtos para revend-los diretamente aos consumidores. Inclui-se aqui uma gama de situaes: desde as quitandas, mercearias, armazns, at os grandes supermercados e hipermercados. Os atacadistas vendem a varejistas, a outros atacadistas e s indstrias de transformao. Suas vendas so, em geral, volumosas. Em outros casos, os intermedirios so simples representantes de seus clientes e no adquirem o ttulo de propriedade dos produtos que manuseiam. Recebem suas rendas na base de comisses e salrios. Os comissrios recebem amplos poderes daqueles que lhes mandam mercadoria em consignao. Tm autorizao para manuseio fsico do produto, discutir termos de venda, coletar ou deduzir taxas, remetendo, finalmente, ao proprietrio, o saldo lquido da operao. Os corretores, normalmente, no tm sequer o controle fsico da mercadoria; sua funo resume-se apenas em aproximar compradores e vendedores potenciais. As indstrias de transformao, paralelamente a sua atividade industrial ou de processamento, atuam com seus prprios agentes de compra nas zonas de produo. Cada vez mais, este grupo faz as vendas por atacado de seus produtos diretamente aos varejistas. Muitas indstrias tm propaganda
As explanaes apresentadas foram obtidas em PIZA & WELSH, pp. 10-13. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
4 organizada com a finalidade de atingir seus consumidores. A industrializao apenas parte de suas atividades. comum observar-se casos em que os prprios produtores se encarregam de realizar ao menos parte das atividades de comercializao. Quando se reunem em associaes ou cooperativas, buscam ganhar eficincia tcnica e econmica, assim como aumentar seu poder de barganha nos mercados em que atuam. Nesses casos, operam como intermedirios atacadistas. Organizaes auxiliares pblicas e privadas, tais como instituies de regulao de mercados, rgos de pesquisa, bolsas de mercadorias, entre outros, ajudam os diversos intermedirios e produtores na realizao de suas funes. Estabelecem regras, avaliam e disseminam informao e fazem pesquisa.
1.2.
Margens de Comercializao
Comumente se apontam a oferta dos produtores e a demanda dos consumidores como sendo os determinantes do preo de mercado. Como j se mostrou, no entanto, consumidores e produtores esto separados por muitos intermedirios (transportadores, processadores e armazenadores) que se encarregam da conduo da produo agrcola da regio produtora at os consumidores finais. Na verdade, o contato direto entre produtores e consumidores s ocorre significativamente em economias primrias. Em economias modernas, produo e consumo esto separados no espao e no tempo tornando, assim, necessrio que os intermedirios transportem, armazenem e transformem o produto antes que o consumidor final tenha acesso a ele. Dessas atividades dos intermedirios resulta um custo de comercializao que ser incorporado ao preo do produto para o consumidor. No Captulo 2 ser apresentado um modelo econmico mostrando as relaes entre os preos em diferentes nveis de mercado. Neste captulo, tratar-se- apenas da definio e medida de um dos mais usados conceitos da rea de comercializao: a margem. Margem e custo de comercializao so dois conceitos interrelacionados e, por isso, s vezes, confundidos entre si. execuo das funes de comercializao corresponde um custo incorrido pelos comerciantes na forma de salrios, aluguis, insumos diversos, depreciaes, juros, impostos, etc. A determinao do custo de comercializao envolve o levantamento desses vrios itens, o que , sem dvida, mais difcil do que o levantamento dos preos dos produtos nos diversos nveis de mercado. A partir desses preos que se determina a margem de comercializao. A margem corresponde s despesas cobradas ao consumidor pela realizao das atividades de comercializao. fcil, pois, constatar que: M=C+L onde M a margem, C o custo e L o lucro ou prejuzo dos intermedirios.
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5 A margem dada pela diferena entre o preo pelo qual um intermedirio (ou um conjunto de intermedirios) vende uma unidade de produto e o pagamento que ele faz pela quantidade equivalente que precisa comprar para vender essa unidade (JUNQUEIRA & CANTO). Perdas devido ao amassamento, podrido, processamento fazem com que as unidades de venda e compra difiram entre si. A ocorrncia de subprodutos deve ser levada em devida conta no cmputo da margem, conforme ser ilustrado a seguir. A Margem Total (MT) procura medir as despesas do consumidor devidas a todo o processo de comercializao. Corresponde, pois, diferena entre preo do varejo (Pv) de um produto qualquer e o pagamento recebido pelo produtor pela quantidade equivalente na fazenda (Pp) (aps ajuste para os subprodutos). Assim, MT = Pv - Pp que corresponde a margem total absoluta. A margem total relativa expressa como proporo do preo no varejo, ou seja: MT = (Pv - Pp) /Pv A margem pode ainda se referir a nveis especficos de mercado. Assim, a margem absoluta do varejista (Mv) ser a diferena: Mv = Pv - Pa onde Pa o preo no atacado da quantidade equivalente unidade vendida no varejo. A margem relativa do varejo ser: Mv = (Pv - Pa) /Pv Fala-se tambm em margens absoluta e relativa do atacadista, que so, respectivamente, Ma = Pa - Pp Ma = (Pa - Pp) /Pv Como alternativa margem freqente o emprego do conceito de markup. Em termos absolutos, ele no difere da margem. Em termos relativos, no entanto, o markup refere-se sempre margem absoluta como proporo do preo de compra em cada nvel de mercado. Por exemplo, o markup relativo do varejista seria: Mv = (Pv - Pa) /Pa
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MT
MT = (Pv - VF) /Pv = 1,88/4,06 = 0,463 ou 46,3% (e) Clculo da margem de comercializao da cesta de mercado: pelo procedimento apresentado determina-se a margem absoluta para produtos individuais. A margem absoluta da cesta de mercado obtida somando-se os produtos dessas margens pelas quantidades respectivas consumidas pela famlia tpica. A margem percentual da cesta calculada tomando-se a margem absoluta e dividindo-se pela despesa total do consumidor com a referida cesta. Na poca do estudo, esta cifra era de 48%, significando que do total despendido pelo consumidor em sua cesta, 48% destinavam-se a remunerar os servios de comercializao. Os restantes 52% correspondiam remunerao do produtor agrcola. Cabe ainda esclarecer que existem circunstncias em que se pretende avaliar o sistema de comercializao com base no valor que ele agrega matria prima. Nesse caso, trata-se de identificar os derivados produzidos em cada etapa do processo e, a seguir, avali-los a preos do respectivo nvel de mercado. Obtidas as somas dos valores dos derivados em cada etapa, pode-se por diferena avaliar o valor agregado em cada etapa.
importante ressaltar que a magnitude da margem no fator primordial para o produtor agrcola. A este deve interessar a magnitude do lucro que ir auferir de um dado produto. comum acontecer, por exemplo, que um produto, antes comercializado ao natural, passe a ser processado - com o que a margem aumenta - mas, em decorrncia desse processamento, a procura aumente e com ela os preos ao produtor. A questo das perdas de comercializao tambm merece meno especial devido confuso que feita quando se procura associ-la s margens. O aspecto essencial que as perdas devem ser analisadas economicamente pelo intermedirio. Por exemplo, frente a um ataque de roedores, a deciso do armazenador de milho poder ser usar mais matria-prima por unidade do produto final (resultando um maior fator de converso) ou aumentar as despesas com raticidas, ou ainda, o que mais provvel, um aumento tanto nas compras de matria-prima como de raticidas. De qualquer forma, maiores perdas sempre significam menor suprimento de produto final ao consumidor; logo, o preo ao varejo dever subir. Como tende a haver maior uso de insumos de comercializao (raticidas, no exemplo), a margem absoluta tender a aumentar tambm. No h, porm, como determinar a priori o sentido da variao do preo da matria prima, posto que ele depender das magnitudes de variao do preo ao varejo e da margem absoluta. Portanto, fica tambm a priori indeterminado o sentido da variao da margem relativa. Dois comentrios adicionais devem ser feitos sobre a questo da mensurao da margem de comercializao. O primeiro refere-se ao fato de as margens comumente medidas serem margens correntes, isto , no levam em conta a necessria defasagem entre o instante em que o produtor, por exemplo, vendeu seu produto e o instante em que o consumidor final o comprou. Em fase de preos ascendentes, as margens, ao serem medidas pelo diferencial de preo entre dois nveis de mercado num mesmo instante de tempo, tendem a ser subestimadas. A razo para isto que os preos nos vrios nveis de mercado tendem a subir ou descer conjuntamente, refletindo a maior ou menor escassez do produto (Figura 1.1). Na Figura 1.2., MT a margem calculada a partir dos preos Pv1 e Pp1 verificados no instante t1. Admitindo-se, porm, que o produtor tenha de fato vendido seu produto no instante t0 , a margem verdadeira de comercializao teria de ser (MT + ).
O segundo comentrio com relao mensurao das margens diz respeito ao aspecto geogrfico ou espacial dos mercados. Em geral, se conhece bem o destino do produto agrcola e, portanto, o preo ao consumidor. Entretanto, a procedncia do produto nem sempre conhecida, dificultando, desse modo, a obteno do preo ao produtor. Evidentemente os dois problemas acima mencionados s podem ser total ou parcialmente resolvidos pelo aprofundamento do conhecimento do processo de comercializao dos produtos para os quais se pretende determinar a margem. Como conseqncia, a obteno da margem de comercializao, tambm tendo-se em conta as necessrias transformaes em termos de quantidade-equivalente na fazenda, deixa de ser um simples exerccio entre dois preos.
Ver BRANDT (1969) e HOFFMANN (1969) _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
10 M = a (constante) ou Pv = Pf + a (1.1)
Margem Percentual Fixa - Neste caso, o intermedirio adicionaria uma porcentagem do preo de compra para obter o preo de venda. Usando os mesmos smbolos, ter-se-ia: M = b Pf ou Pv = Pf + M = Pp + b Pf = (1 + b) Pf onde b uma proporo fixa. Combinao dos Mtodos Anteriores - Cada uma das alternativas anteriores pode se aplicar a determinada situao. H evidncias, no entanto, de que uma combinao das duas ocorre com freqncia. Neste caso o agente cobraria uma parcela fixa mais uma porcentagem do preo de compra. Assim tem-se: M = a + b Pf ou Pv = Pf + a + b Pf = a + (1 + b) Pf (1.3) (1.2)
Por intermdio de mtodos estatsticos, tendo-se em mos uma srie de preos para diferentes nveis de mercado, pode-se estimar a relao entre preos e deduzir o mtodo de fixao de preos adotado pelos intermedirios ao comercializar um determinado produto. Cabe assinalar que, em muitos casos, a srie de preos disponveis refere-se a mdias de mercado e no aos preos de algum intermedirio em particular. Assim sendo, incorreto afirmar que o comportamento obtido aquele utilizado por um dado comerciante. Trata-se, antes, da relao entre preos resultantes da ao de certo nmero de comerciantes considerados em conjunto. Parece mais sensato, nesses casos, admitir que os preos observados correspondem a preos mdios de mercado e que a relao entre eles reflete o comportamento do mercado entendido como o agregado de comerciantes operando em determinado nvel (atacado ou varejo). A intensidade da relao entre preos em diferentes nveis de mercado (produtor e varejo, por exemplo) medida pela elasticidade de transmisso de preos:
vf =
(Pv /Pf) ( Pf / Pv )
(1.4)
que pode ser usada para prever o impacto de alteraes de preo num nvel do mercado (produtor, no caso) sobre os demais ( varejo, no exemplo). A elasticidade de transmisso de preos interessante de ser conhecida por permitir tambm a determinao da relao entre as demandas nos diferentes nveis de mercado, como se demonstra a seguir. Pode-se expressar matematicamente a elasticidade de demanda ao varejo como sendo:
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v = (q /Pv ) ( Pv /q)
(1.5)
cujo valor depende das preferncias dos consumidores e de outros fatores, como o preo do bem em questo, os preos de outros bens e a renda. Alm disso, dado o comportamento do setor de comercializao, resulta uma determinada relao entre os preos ao varejo e o produtor. Admita-se, por exemplo, que o comportamento seja aquele dado em (1.3), ou seja: Pv = a + (1 + b) Pf fcil verificar que se pode relacionar a demanda e os preos do produtor. Admita-se que ocorra uma dada variao em Pf ; essa variao se transmite ao preo no varejo (Pv) que, por sua vez, altera a quantidade procurada do bem. Ou seja:
f = v vf
(1.6)
Note que as operaes realizadas no alteram a igualdade existente. O termo esquerda da igualdade (f) pode ser reconhecido como a elasticidade da demanda derivada (ao nvel do produtor). O primeiro termo direita (v) corresponde elasticidade da demanda ao nvel do varejo e o terceiro termo (vf ) corresponde elasticidade de transmisso de preos. Com a frmula (1.6) percebe-se que a elasticidade de demanda derivada igual ao produto da elasticidade de transmisso de preos pela elasticidade da demanda do consumidor. Portanto, vai depender da magnitude de vf a questo relativa a qual demanda mais elstica: aquela ao varejo ou aquela ao produtor. Como ilustrao, considere-se o mecanismo de transmisso de preos indicados em (1.3). Ento:
(1.7)
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12 Fica fcil, agora, estabelecer se vf maior, menor ou igual unidade. Se a for igual a zero, isto , se no houver nenhum componente invarivel na margem, a elasticidade de transmisso ser unitria. Se a for maior que zero, existindo, portanto, um componente fixo na margem, a elasticidade de transmisso ser menor que a unidade. Finalmente, se for negativo, vf ser maior que a unidade. Conclui-se dessa discusso que a presena de componentes fixos nas margens faz com que a elasticidade de transmisso difira da unidade. De acordo com (1.6) verifica-se que se vf for diferente da unidade, as elasticidades de demanda no varejo e ao nvel do produtor sero diferentes entre si. Quanto ao componente fixo, parece mais provvel que seja maior que zero, seja no caso de margem constante, seja no caso de margem mista. Se isso for verdadeiro, deve-se esperar que, em geral, a demanda ao nvel do produtor seja menos elstica que aquela ao nvel do varejo. O fato de que a margem possua uma parte que no varia com o preo do produto agrcola pode ser explicado intuitivamente da seguinte maneira. A margem de comercializao est logicamente ligada aos custos de comercializao. Esses custos dependem dos preos de uma srie de insumos usados na comercializao (mo-de-obra, combustvel, aluguel, etc.). Sabe-se que esses insumos no so de uso restrito ao setor de comercializao, como o caso do produto agrcola. Assim, a oferta do produto agrcola tende a ser bem menos elstica que a oferta dos demais insumos. Assim sendo, espera-se que medida que a quantidade comercializada varie, os preos dos insumos de comercializao variem proporcionalmente menos que o preo do produto agrcola. Estatisticamente, esse fato apareceria na forma de um parmetro a diferente de zero, representando componentes do custo que permanecem fixos quando o preo ao nvel do produtor varia. Suponha-se agora que a elasticidade de transmisso de preos de certo produto agrcola seja inferior unidade. Ento, sua demanda mais elstica ao varejo do que ao produtor. A implicao desse fato que, quando a oferta do produto agrcola varia, o preo do varejo tende a variar proporcionalmente menos que o preo ao nvel do produtor. Alm disso, as alteraes na oferta tero efeitos sobre o dispndio do consumidor e sobre a renda do produtor. Como se sabe, a demanda por produtos agrcolas , em geral, inelstica, significando que aumentos de preo so proporcionalmente maiores que as redues nas quantidades. Desse modo, quando a oferta se retrai, tanto o dispndio do consumidor como a renda do produtor aumentam. Mas, desde que a demanda ao produtor menos elstica, conclui-se que a renda do produtor aumentar proporcionalmente mais que o dispndio do consumidor. Assim sendo, a parcela do agricultor nos gastos do consumidor aumentar, ou seja, a margem percentual de comercializao diminuir. Exemplo: Suponha-se que a elasticidade de demanda de um certo produto agrcola seja v = -0,5 e que Pf seja igual a $5,60 e Pv seja igual a $10,00. Sabe-se ainda que o comportamento da margem de comercializao pode ser representado por M = 3 + 0,25 Pf. Nessas condies, se houver um aumento de 10% na quantidade comercializada, quais sero as variaes ocorridas nos preos ao produtor e ao varejo? Para se responder essa questo considera-se primeiramente o comportamento da margem: M = 3 + 0,25 Pf Assim pode-se escrever:
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onde P o preo de venda da firma e a elasticidade de demanda do produto em questo para a firma. Por pressuposio, admita-se que a firma opere com retornos constantes escala, de modo que: CMa = CMe onde CMe o custo mdio da firma.
Ver BILAS, p. 264. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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(1.10)
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De (1.8), (1.9) e (1.10) deduz-se que P = CMe [ /( + 1)] = CMe - [1 /( + 1)] CMe Desde que || > 1 para firmas monopolsticas, a firma tem como poltica adicionar ao custo mdio uma percentagem desse custo. Esse percentual inversamente relacionado elasticidade de demanda. Assim, a mesma firma poder fixar diferentes margens para produtos cujas elasticidades sejam diferentes. Se = -5, o percentual sobre o custo mdio ser de 25%. Mas se = -50, o percentual ser pouco maior que 2%. Alm da mensurao da margem de comercializao, importa entender os fatores que provocam variao nos seus valores. . A intensidade e frequncia dos choques de oferta e demanda do produto e de seus insumos de produo e de comercializao so muito relevantes nesse contexto, conforme ser explicado mais adiante no captulo 2.
Referncias
BARROS, G.S.A.C.; L.E.W. FIALLOS, 1982. Demanda, Margens de Comercializao e Elasticidade de Transmisso de Preos de Tomate no Estado de So Paulo, Revista de Economia Rural, 20(2):227236. BILAS, R.A., 1967. Teoria Microeconmica. Companhia Editora Forense, So Paulo, SP. BRANDT, S.A., 1969. Anlise Economtrica das Margens de Comercializao. Anais da VII Reunio da Sociedade Brasileira de Economistas Rurais, Piracicaba, vol. III:70-107. GEORGE, P.S.; G.A. KING, 1971. Consumer Demand for Food Commodities in the U.S. with Projections for 1980. Gianninni Foundation Monograph 26. California Agricultural Experiment Station, University of California, Davis. HOFFMANN, R., 1969. Anlise Economtrica da Margem de Comercializao de Ovos no Estado de So Paulo. Srie Didtica n. 10. Dept. de Cincias Sociais Aplicadas, ESALQ/USP, Piracicaba. JUNQUEIRA, P.C.; W.L. CANTO, 1971. Cesta de Mercado - Margens Totais de Comercializao: . Agricultura em So Paulo (set./out.). IEA/SA - SP. PIZA, C.T.; R.W. WELSH, 1968. Introduo Anlise da Comercializao. Srie Apostila n. 10. Departamento de Economia - ESALQ/USP, Piracicaba-SP. LEUTHOLD, R. M.; J.C. JUNKUS; J.E. CORDIER. 1989. The Theory and Practice of Futures Markets. Lexington Books, EUA.
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RUAS, D.G.G.; G.S.A.C. BARROS, 1981. Anlise da Armazenagem e dos Preos do Milho no Estado de So Paulo. Revista de Economia Rural, 19(2):205-216. STEELE, H.L.; F.M. VERA F.; R.W. WELSH, 1971. Comercializao Agrcola. Editora Atlas S/A. So Paulo - SP.
Exerccios
1.1. O fato de que o processo de comercializao envolva uma fase de concentrao da produo para posterior disperso no representaria uma ineficincia econmica? Discuta essa questo tendo em conta os seguintes aspectos: (a) a existncia de economias de escala no transporte e armazenamento; (b) a inexistncia de um mercado de ttulos de produtos agrcolas e (c) a concentrao como forma de obter informao. 1.2. Por que ocorrem tantas perdas na comercializao de produtos agrcolas no Brasil? Qual seria o efeito de uma grande elevao no preo do milho sobre a proporo de perdas na sua comercializao? 1.3. Num supermercado observam-se diferentes margens de comercializao para diferentes produtos. Isso compatvel com maximizao de lucro pelo supermercado? Por que? 1.4. RUAS & BARROS estimaram a seguinte regresso linear simples, para o mercado atacadista de milho no Estado de So Paulo: Ma = 5,33 - 0,475 Pf , R2 = 41% (27,4) (-2,6) n = 12 onde Ma a margem do atacadista e Pf o preo pago ao produtor. Entre parnteses esto os valores do teste t. Determinar a elasticidade de transmisso de preo para o mercado em questo, sabendo-se que as mdias de preo ao atacado e ao produtor so $ 9,44 e $ 7,83, respectivamente. Interpretar o resultado obtido. 1.5. BARROS & FIALLOS estimaram as seguintes regresses para o mercado varejista de tomate na cidade de So Paulo: (a) ln M = 2,74 - 0,49 ln Pa + 0,02 t , R2 = 0,64 (21,95) (12,60) (3,66) n = 96 (b) M = 79,25 - 0,36 Pa + 0,002 Pa2 + 3,28 t, (3,76) (1,02) (1,17) (3,47) R2 = 0,14 n = 96
onde M a margem do varejista, Pa o preo ao atacado, e t a varivel de tendncia. Entre parnteses esto os valores de t. Determinar as elasticidades de transmisso de preos nos casos (a) e (b), sabendo_____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
16 se que os preos mdios ao varejo e ao atacado so, respectivamente, Pv = $ 167 e Pa = $ 88. Interpretar os resultados. Observao: No caso (a) M = Pv /Pa e no caso (b) M = Pv - Pa. 1.6. Seja Rv o dispndio dos consumidores e Rf a receita total dos produtores de certo produto, de forma que Rf / Rv igual parcela recebida pelos produtores como proporo do dispndio dos consumidores. Defina tambm a margem de comercializao como sendo M = Pv /Pf. Pede-se determinar as elasticidades de Rv (v), Rf (f) e M (M) com respeito a variaes em q (quantidade comercializada). Qual a relao existente entre essas elasticidades?
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a) ao nvel de produtor - mudanas tecnolgicas, preos dos fatores e produtos alternativos, financiamento, clima, etc.; b) ao nvel do intermedirio - variaes nos custos dos insumos de comercializao (transporte, processamento, armazenamento, condies de financiamento, etc.); c) ao nvel de consumidor - variaes na renda, populao, preos de outros bens, etc. Antes de se discutir o modelo analtico propriamente, no entanto, necessrio enfatizar que o mecanismo de formao e determinao de preos e produo opera sob dependncia de uma superestrutura institucional. Esta superestrutura dada, principalmente, pelo grau de competitividade do mercado e pelo grau de interveno governamental no mesmo. Essa superestrutura condiciona um mecanismo de transmisso de preos do consumidor ao produtor (e vice-versa), atravs do setor de intermediao. Esse mecanismo reflete, ao mesmo tempo, o grau apropriado (margem), por parte dos intermedirios, do dispndio do consumidor, afetando, assim, diretamente, a renda agrcola e o abastecimento. Assim sendo, a influncia do setor de comercializao sobre preos, rendas e abastecimento deve considerar, explicitamente, o aspecto institucional, isto , a estrutura de mercado e o papel desempenhado pela interveno governamental. O ponto enfatizado no presente captulo o de que as margens resultam da operao de um mecanismo de transmisso de preos em que esto envolvidos trs mercados, quais sejam, o mercado do produto final, o mercado da matria-prima agrcola e o mercado dos insumos de comercializao. Desta maneira, comercializao vista como um processo de produo, que consiste na combinao de matria-prima agrcola e insumos de comercializao. Finalmente, enfatiza-se que as margens, longe de possurem comportamentos errticos, tm que apresentar certos padres de comportamento, os quais dependem, em ltima anlise, das estruturas dos mercados envolvidos. Com relao a esses padres, saliente-se, por enquanto, que podem se originar de diferentes causas, de tal maneira que a cada uma delas est associado um padro de comportamento compatvel com o grau de competitividade dos mercados. O modelo permite, ento, a anlise terica do comportamento das margens, da renda agrcola e do dispndio dos consumidores e, portanto, das parcelas desse dispndio destinadas a cada grupo social (i.e., produtores e intermedirios). Finalmente, permite a inferncia de possveis efeitos de polticas voltadas para o setor de comercializao sob diferentes condies de competitividade.
Nesta seo pretende-se analisar teoricamente o comportamento das margens e tambm das parcelas do dispndio do consumidor que cabem a cada grupo social, visando fornecer ao analista um modelo terico que permita anlises e previses sistemticas daquele comportamento.
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19 GARDNER (1975) examina as conseqncias do equilbrio competitivo no mercado do produto agrcola e no mercado de servios de comercializao sobre a relao entre os preos de alimentos no varejo e na fazenda. Seu modelo analtico considera um produto final e dois insumos usados em sua produo: a matria-prima agrcola e o insumo de comercializao. Este ltimo representa um agregado das atividades de comercializao, agregao essa que necessita da pressuposio de que os preos relativos dos componentes sejam constantes. O modelo de GARDNER pretende representar uma indstria (agregado de firmas) que comercializa um dado produto agrcola ao qual so adicionadas atividades (transporte, beneficiamento, armazenamento, etc.) para atendimento da demanda pelo produto final. Este produto final resulta de um processo de produo que consiste na combinao de matria-prima agrcola e do insumo agregado de mercado. Um exemplo de produto final seria o po, cuja matria-prima agrcola seria o trigo, enquanto o insumo de mercado incluiria um agregado de trabalho, insumos de transporte, de processamento, etc. importante, portanto, ter sempre em mente que a comercializao nada mais que a produo de bens e servios finais e, como tal, pode ser analisada com os instrumentos da teoria da produo. Considere-se, ento, uma indstria competitiva de comercializao de alimentos usando dois insumos de produo, matria prima agrcola (a) e insumos de mercado (b), para a produo do bem final vendido no varejo (x). O modelo representando essa indstria ser: x = f (a , b) x = D (Px , N) Pb = Px f b , Pa = Px f a , Pb = g(b , T) Pa = h(a , W) onde: (2.1) representa a funo de produo da indstria, a qual Gardner pressupe possuir retornos constantes escala; (2.2) representa a funo de demanda de x, sendo Px o preo ao varejo e N uma varivel exgena (renda, por exemplo); (2.3) e (2.4) representam as igualdades do preo do insumo ao seu valor do produto marginal, condio necessria para maximizao do lucro das firmas; (2.6) (2.1) (2.2)
x / b = fb x / a = fa
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20 (2.5) e (2.6) representam as ofertas dos dois insumos considerados, sendo T e W variveis exgenas (por exemplo, um imposto fixo e clima, respectivamente). As equaes (2.1) a (2.6) constituem um sistema de 6 equaes a seis incgnitas (x, b, a, Px , Pa , Pb). Em condies normais (demandas negativamente inclinadas e ofertas com inclinaes no-negativas), o sistema possuir uma soluo nica de equilbrio nos trs mercados (x, a ,b). Essas solues podem ser representadas por: _ _ _ _ x = x(N,T,W) , Px = Px (N,T,W) _ _ _ _ a = a(N,T,W), Pa = Pa (N,T,W) (2.7) _ _ _ _ b = b(N,T,W), Pb = Pb (N,T,W) isto , haver uma soluo nica para cada conjunto de variveis exgenas. O sistema de equaes de (2.1) a (2.6) pode ser reduzido a trs equaes igualando-se (2.1) e (2.2), (2.3) e (2.5), (2.4) e (2.6). As propriedades esttico-comparativas do sistema podem ser ento analisadas mediante diferenciao considerando-se as relaes em (2.7). GARDNER determina os efeitos de uma variao na demanda de x, de uma variao na oferta de a, e de uma variao na oferta de b sobre a razo Px /Pa . Os resultados so apresentados sob a forma de elasticidades relacionando uma variao relativa em N, ou T, ou W variao relativa correspondente em Px /Pa . Uma variao que aumente Px /Pa estar aumentando a margem relativa (M) de comercializao, pois M = ((Px - Pa )/Px ) = 1 - Pa /Px GARDNER usa a pressuposio de retornos constantes para facilitar a utilizao do conceito de elasticidade de substituio ( ab), o qual tem importante papel na anlise. Para possibilitar a anlise grfica que se segue, faz-se a pressuposio de que ab = 0, isto , o produto final produzido com propores fixas de a e b. O efeito de uma elasticidade de substituio diferente de zero ser discutido oportunamente.
2.2.1.Obteno Grfica da Demanda Derivada A demanda do consumidor ao nvel de varejo uma demanda conjunta pela matria-prima agrcola (a) e pelo insumo de mercado (b). A demanda pelos insumos (a e b) tomados separadamente, ser uma demanda derivada. A demanda derivada por a, isto , a demanda pela matria-prima ao nvel do produtor til para a anlise da margem de comercializao. A obteno grfica de uma demanda derivada apresentada por FRIEDMAN (1962, cap. 7) e sua aplicao na anlise de margens aparece em TOMEK & ROBINSON (1972, cap. 6).
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Suponha que cada unidade de x seja produzida usando-se uma unidade de a e duas de b, isto , a e b so usados na proporo 1 para 2, de tal modo que: 1a + 2b 1x. 9 Na Figura 2.1, tem-se a demanda por x (Dx) e as ofertas de a e b separadamente. As escalas no eixo horizontal devem ser apropriadamente estabelecidas, de modo que o mesmo intervalo correspondente a 1 unidade de a, corresponda a duas unidades de b. O eixo vertical deve indicar o preo de uma unidade de a e de duas unidades de b. Por outro lado, sob competio e dada a proporo fixa entre insumos, o preo de oferta de x, para qualquer quantidade produzida, ser igual soma do preo correspondente de uma unidade de a mais o preo de duas unidades de b. Assim, a curva de oferta de x (Sx) ser a soma vertical das duas ofertas de insumos. A interseo de Dx e Sx dar o preo e a quantidade de equilbrio de x. Simultaneamente, tem-se os preos de oferta de a e 2b.
Figura 2.1. Obteno da oferta de x. Para a obteno da demanda derivada por um dos insumos considera-se como dadas a demanda pelo produto final e a oferta do outro insumo. Assim, para se determinar a demanda derivada por a, considera-se a demanda por x e a oferta de b. A explicao como se segue: (i) a demanda (a oferta) de qualquer bem relaciona a quantidade desejada e o preo mximo (mnimo) que se est disposto a pagar (receber) por essa quantidade; (ii) o preo mximo a se pagar por uma unidade de a ser a diferena entre
Mais especificamente tem-se a funo x = min {a , b / 2}. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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22 o preo mximo a ser pago por x (dado em Dx) e o preo mnimo a ser pago por 2 unidades de b (dado em Sb); (iii) portanto, para se obter a demanda derivada de a (Da), deve-se tomar a distncia vertical entre Dx e Sb como o preo de demanda correspondente a cada quantidade de a (ver Figura 2.2).
Figura 2.2. Obteno da demanda derivada. De modo semelhante, pode-se obter a demanda derivada de b. O preo de demanda de b ser a distncia vertical entre Dx e Sa. Para as finalidades presentes se est mais interessado em Da. O grfico fundamental para a anlise da margem apresentado na Figura 2.3.
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23 Na figura 2.3, o ponto de encontro entre Sx e Dx determina o preo e a quantidade de equilbrio de x. Verticalmente abaixo desse ponto, tem-se o equilbrio para o mercado da matria prima.10 2.2.2.Efeito da Variao na Demanda Primria Suponha-se que ocorra um acrscimo na demanda pelo produto final x em resposta a um aumento na renda (N). Graficamente, ocorrer o seguinte: (i) Dx desloca-se para a direita, (ii) Da desloca-se para a direita, mantendo a mesma distncia vertical a Dx, uma vez que Sb no se alterou. _ _ Nessas condies claro que Px e Pa sofrero um aumento. A questo qual dos dois preos sofrer aumento relativo maior, isto , o que acontece a Px /Pa? (Figura 2.4).
Figura 2.4. Efeito de aumento na demanda primria. Para responder essa pergunta, basta considerar as elasticidades de oferta de a e de b. Observe-se que dado um acrscimo de 10% na quantidade de x, haver idntico acrscimo percentual nas quantidades de a e b. Se a elasticidade de oferta de a (ea) for menor que a elasticidade de oferta de b (eb) claro que Pa aumentar mais que proporcionalmente a Pb (preo de 2 unidades de b). Mas, em equilbrio: Px = Pa + Pb e e, logo, dPx /Px = Pa /Px dPa /Pa + Pb /Px dPb /Pb
O equilbrio no mercado de x corresponde a Pxd = Pxs , isto , preo de demanda de x igual a preo de oferta de x. Subtraindo-se Pbs membro a membro da expresso anterior , chega-se a Pad = Pas , pois por definio Pxs = Pas + Pbs e Pad = Pxd - Pbs . _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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sendo Pa /Px + Pb /Px = 1 Portanto, o aumento relativo em Px ser menor que o aumento relativo em Pa, se dPa /Pa > dPb /Pb Conclui-se, portanto, que Px /Pa se reduzir quando houver um aumento na demanda de x e se ea < eb. Se ea = eb , ento Pa , Pb e, portanto, Px , sofrero aumentos proporcionalmente iguais e Px /Pa ficar inalterado. De acordo com GARDNER, a seguinte elasticidade relaciona variaes relativas em N com variaes em Px /Pa , para = 0: E Px /Pa onde: Ka Kb
,N
(2.8)
= elasticidade de demanda por x com respeito a N = aPa /xPx , = bPb /xPx , = elasticidade-preo da demanda de x.
Em (2.8) o denominador sempre positivo. O sinal do numerador depende de (i) N que poder ser negativo ou positivo, conforme o fator que esteja deslocando Dx , e (ii) das magnitudes de ea e eb. tem-se: A frmula (2.8) pode ser generalizada para o caso em que ab diferente de zero. Nesse caso, E Px /Pa sendo D = -(Kb ea + Ka eb + ) + ea eb + (Ka ea + Kb eb) Pela frmula (2.9), nota-se claramente que medida que , uma magnitude maior ou igual a zero, cresce, o efeito de uma variao em N sobre Px /Pa tende a diminuir. Observe, a propsito, que para 0, a representao grfica no vlida, pois a mesma quantidade de x pode ser produzida com diferentes propores de a e b. A proporo a ser escolhida depender de Pa e Pb. = [N Kb (ea - eb)] / D (2.9)
, N
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25 Para se entender o papel de , suponha que um dado aumento de renda aumente a demanda de 10% (atravs de N). medida que as firmas procuram atender a esse aumento, Pa e Pb tendem a aumentar. claro que, mantida a proporo anterior, Pa tender a aumentar mais que proporcionalmente do que Pb, se ea < eb. Sendo 0, o aumento da produo se processar com substituio de a por b. Assim, nas novas condies, uma unidade de x conter maior proporo de insumos de mercado (b) que anteriormente. Por isso, o preo de b aumentar mais e Pa aumentar menos que no caso de = 0. Tudo isso significa que a margem no diminuir tanto quanto no caso anterior. Repetindo: quando todas as firmas tentam aumentar sua produo de x, sendo as ofertas de a e b , para a indstria, positivamente inclinadas, os preos de a e b tendero a aumentar. Mas o preo de a tende a aumentar mais que proporcionalmente se a proporo (1a e 2b) inicial fosse mantida. Mas, na possibilidade de substituio, Pa /Pb no crescer tanto, pois a demanda de a crescer menos que a demanda de b. Como resultado, haver uma reduo na margem de menor intensidade que no caso de = 0. Portanto, a presena de 0 em (2.9) no altera o sinal, mas apenas atenua a variao em Px /Pa.11 Alm do efeito de um aumento na demanda por x em Px /Pa , existe tambm o efeito em ka = aPa /xPx , ou seja, na parcela do agricultor nas despesas do consumidor. GARDNER apresenta o efeito de uma variao em N sobre ka como sendo: EKa,N = {[N Kb (ea - eb)] /D} ( - 1) (2.10)
Note que (2.10) difere de (2.9) apenas pelo fator ( - 1). Alm disso, observe que se = 0, ento EKaN ser o negativo de E Px /Pa , N. Como nos casos normais, esta ltima elasticidade menor que zero12; (2.10) ser, em geral, maior que zero para = 0. fcil entender a razo disso. Quando a demanda por x aumenta, sendo zero, as demandas por a e b aumentam proporcionalmente. Mas Pa aumentar mais que proporcionalmente que Pb. Assim, (aPa) aumentar como uma proporo de (xPx). O mesmo resultado qualitativo vlido para qualquer menor que um. Para maior que um, o resultado se inverte. Isso decorre do fato de que, quando as possibilidades de substituio so altas, a relao b/a utilizada aumenta o suficiente para mais do que compensar o acrscimo em Pa/Pb, levando a um aumento em Kb.13. Quando = 1, o aumento no preo relativo (Pa /Pb) compensado pelo aumento em (b/a) de tal modo que Ka e, portanto, Kb permanecem inalterados. Finalmente, se ea = eb, a manuteno da proporo inicial implica em aumentos proporcionalmente iguais em Pa e Pb. Se (Pa /Pb) no se alterar, a proporo (a/b) no se alterar. Da que Ka e Kb sero constantes.
importante lembrar que se ea < eb um aumento na demanda de x ocasionar sempre um aumento em Pa /Pb, exceto no caso em que tende para infinito, quando ento a relao permanece inalterada. 12 Isso ocorre porque espera-se que ea < eb , pois os produtos agrcolas tm oferta relativamente inelstica por serem intensivos no uso da terra. Quanto a oferta de b, provavelmente mais elstica que a oferta de a, pois este insumo no especfico ao setor de comercializao agrcola. Trabalho, transporte, etc., tm muitos outros empregos alternativos fora do setor de comercializao agrcola. Admite-se que N > 0. 13 Lembre-se de que: ab = [d(b/a) / (b/a)] / [d(Pa /Pb) / (Pa /Pb)] e tambm: ab= (fa fb) /x fab se a funo de produo for homognea de grau 1. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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26 2.2.3. Efeito de Variao na Oferta Primria Suponha-se que ocorra uma reduo na oferta da matria-prima agrcola em decorrncia de fenmenos climticos. Sendo ab = 0, graficamente ocorrer o seguinte: (i) Sa desloca-se para a esquerda; (ii) Sx desloca-se para a esquerda, mantendo a mesma distncia vertical a Sa, uma vez que Sb no se alterou. Assim sendo, Px e Pa sofrero aumentos. Mas, como a quantidade demandada de x se reduz, a quantidade e o preo de b se reduzem, pois eb > 0. Desse modo, sendo Px = Pa + Pb, uma reduo em Px /Pa dever ocorrer. (Figura 2.5).
Figura 2.5. Efeito de reduo na oferta primria De acordo com GARDNER, a seguinte elasticidade relaciona variaes relativas em W (clima) com variaes relativas em Px /Pa, para = 0: E Px /Pa
,W
(2.11)
onde eW = elasticidade do preo de a com respeito a W. fcil verificar que (2.11) tem o sinal contrrio a eW em todos os casos normais. Por exemplo, se um aumento em W aumentar o preo de a, ento (2.11) ser negativo. Se W for, por exemplo, uma medida da pluviosidade, ento uma reduo em W, ao reduzir a oferta de a, aumenta Pa (eW < 0, no caso) e Px e reduz Pb, de modo que Px /Pa se reduz. Para se analisar o efeito de 0, deve-se considerar:
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Nota-se, novamente, que o papel de o de atenuar as variaes, pois seu efeito aumentar o denominador. Assim, uma reduo na oferta de a aumentar Pa e reduzir Pb, ocorrendo substituio de a por b. A possibilidade de substituio atenua a queda em (Pb/Pa), atenuando ao mesmo tempo, a queda em Px /Pa. Qual seria o efeito de uma reduo na pluviosidade sobre a parcela do produtor, Ka? Para isso a frmula a considerar a seguinte: E Ka , W =[eW Kb ea ( - eb) /D] ( - 1) (2.13)
Observe que se = 0, (2.13) ser o negativo de (2.11). Assim, se uma reduo na pluviosidade reduz Px /Pa, ela aumenta (aPa) como uma proporo de (xPx). Isso ocorre porque, se a oferta de a se reduz, Pa aumenta, com seu emprego por unidade permanecendo inalterado. Se 0, a relao a/b se reduz, restando saber se essa reduo ou no compensada pela reduo na relao Pb /Pa. Se < 1, a variao percentual em a/b menor que a variao percentual em Pb /Pa de modo que (aPa) torna-se uma maior proporo em (xPx). O contrrio acontece com > 1.
2.2.4. Efeito de Variao na Oferta de Insumos de Mercado Graficamente, o efeito de uma reduo na oferta de insumos de mercado (b) aparece como um movimento para baixo da demanda derivada e para cima da oferta do produto final (x). (Figura 2.6).
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Figura 2.6. Efeito de reduo na oferta de insumos de comercializao Verifica-se que um aumento em T (imposto, por exemplo) ao retrair a oferta de b, provocar aumento em Pb para qualquer quantidade. Desde que o preo unitrio de x aumente, a quantidade procurada se reduz. Haver, portanto, um decrscimo na quantidade utilizada de a e b. claro que Pa dever cair, face a uma reduo na demanda de a. Nos casos normais, Px /Pa dever aumentar quando ocorrer uma reduo na oferta de insumos de mercado. Isso pode ser verificado pela frmula: E Px /Pa , T = [eT Kb eb (ea - )] / [-(Kb ea + Ka eb) + ea eb] > 0 (2.14)
onde eT a elasticidade do preo de b com respeito a T. Sendo positiva, toda expresso (2.14) ser positiva. Como anteriormente, > 0 tem um papel moderador da variao em Px /Pa. A elasticidade, nesse caso, ser dada por (2.14) com o denominador substitudo por D.
A elasticidade de transmisso de preos no presente contexto - relaciona a variao relativa no preo no varejo (Px) com a variao relativa do preo ao produtor (Pa).
(2.15)
Essa elasticidade foi tambm analisada por Gardner. Antes de mais nada, preciso salientar que (2.15) ter valores diferentes conforme ocorra uma variao na demanda de x ou na oferta de a. No primeiro caso, a frmula relevante (2.16). No segundo caso, a frmula relevante (2.17).
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(2.16) (2.17)
Pela expresso (2.16) v-se que se ea = eb , PxPa = 1. Isto , dado um acrscimo na demanda de x, Px aumentar na mesma proporo que Pa. Isso ocorre porque dado um aumento na demanda de x, acrscimos iguais em a e b no alteraro a razo de preos, no havendo, portanto, alterao na combinao de a e b. No caso normal (ea < eb), (Ka eb + Kb ea) ser menor que eb e PxPa ser menor que a unidade. Pela expresso (2.17) verifica-se que PxPa ser menor que a unidade se: Ka + Ka eb < eb + Ka - Kb Ka eb < eb - Kb -Kb eb < -Kb eb > (2.18)
Normalmente ( < 0) espera-se que a condio (2.18) se verifique. Assim, nos casos normais, uma reduo na oferta de um produto agrcola, elevar Pa proporcionalmente mais que Px. Uma terceira possibilidade a de mudana na oferta de b. Se a mudana for tal que Pb aumente, ento Px aumentar e Pa diminuir se < ||. Este fato pode ser constatado pela frmula seguinte:
PxPa = ( + ea) / ( + )
(2.19)
No entanto, se > || , ento Px e Pa se movero na mesma direo quando a oferta de b varia.14 possvel agora re-examinar a relao entre as elasticidades de demanda ao varejo e ao produtor apresentada no captulo anterior. Note-se que se = 0, pode-se expressar x a por simples manuseio das unidades de medida. Ento: da /dPa dx /dPa Admita-se que existe uma relao entre Px e Pa tal que: (2.20)
Atentar, no entanto, para o comentrio de Bronfenbrenner adiante. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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30 Px = f (Pa) Ento pode-se escrever: da /dPa = dx /dPa = dx /dPx dPx /dPa Transformando-se a ltima igualdade de (2.22) em elasticidade, resulta: EaPa = PxPa (2.23) (2.22) (2.21)
A utilidade de relao (2.23) est em que se conhecendo a elasticidade de demanda a um nvel de mercado, pode-se determinar a elasticidade de demanda em outro nvel, mediante conhecimento da elasticidade de transmisso de preos entre esses nveis. Num contexto mais geral, a demanda ao produtor nada mais que uma demanda derivada. HICKS (1957) apresenta a frmula geral para determinao da elasticidade de demanda derivada: EaPa = [ + eb (Ka - Kb)] / (eb + Ka - Kb) (2.24)
Pode-se verificar que EaPa ser menor, maior ou igual a em valor absoluto, se < ||, > || ou = || respectivamente (GARDNER, 1975, p. 405), sempre que < eb. Entretanto, dada a pressuposio de funo de produo linearmente homognea, BRONFENBRENNER (1971, pp. 149-150) considera inconsistente com o equilbrio competitivo a possibilidade de > ||. De fato, ele demonstra que se > || ento Ka < 0, isto , a parcela do dispndio recebida pelos produtores agrcolas negativa. Alm disso, pode-se utilizar a demonstrao de Bronfenbrenner para verificar que se = ||, Ka = 0. Este tambm um resultado inconsistente. Assim, numa situao competitiva espera-se que < ||, e, portanto, que EaPa seja menor que . Restaria verificar a possibilidade de generalizao da expresso (2.23) que relaciona EaPa , e . As alteraes em Px e Pa podem provir de trs fontes: mudanas em Dx, mudana em Sa e mudana em Sb , com elasticidades de transmisso sendo dadas por (2.16), (2.17) e (2.19) respectivamente. A pressuposio necessria para (2.23) que = 0. Substituindo-se este valor de nas expresses citadas e em (2.24) tem-se:
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31 Multiplicando-se (2.16), (2.17) e (2.19) por , verifica-se que s no segundo caso obtm-se (2.24). Assim, conclui-se que (2.23) somente vlida para variaes de Px e Pa originrias do lado da oferta de a.
2.2.6. Comportamento das Margens e sua relao com a Demanda Derivada Econometricamente pode-se estimar uma relao do tipo15: M = a + b Px (2.25)
$ pode-se relacionar a demanda ao varejo com a demanda derivada A partir das estimativas e b (ao produtor).
v-se, como em GEORGE & KING (1971), que Dados e b ) + Pa /(1 - b ) Px = /(1 - b
(2.26)
que uma expresso para o mecanismo de transmisso de preos. fcil verificar ento que:
A forma da funo , por simplicidade, tomada como sendo linear. No h, entretanto, nenhuma outra razo para justific-la a priori. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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32 Do ponto de vista prtico importante salientar a coexistncia de competio e elasticidade de transmisso inferiores unidade; isto , mesmo sob competio pode-se esperar que redues no preo ao produtor no sejam repassadas integralmente ao consumidor. Este tipo de comportamento tem sido usualmente referido como evidncia de foras monopolsticas na comercializao. Resultados empricos relacionando elasticidade de transmisso e margens de comercializao podem ser encontrados, por exemplo, em BARROS & MARTINES FILHO (1990).
Considerando-se o equilbrio num mercado competitivo, pode-se prever, feitas certas pressuposies, o comportamento dos preos ao varejo e ao produtor, bem como da parcela do produtor no dispndio do consumidor. Algumas dessas previses so: a) qualquer evento que aumenta a demanda de um produto agrcola tender a reduzir a margem percentual de comercializao ((Px - Pa) /Px) desde que a oferta de insumos de comercializao seja mais elstica que a oferta de matria-prima agrcola; b) qualquer evento que aumente a oferta de um produto agrcola tender a aumentar a margem de comercializao; c) eventos que aumentam a oferta de insumos de comercializao tendem a reduzir a margem de comercializao; d) um acrscimo na margem de comercializao ((Px - Pa) /Px) nem sempre equivalente a uma reduo na parcela do produtor. Se = 0, ento um aumento relativo na margem acompanhado por uma reduo relativa equivalente na parcela do produtor. Se < 1, aumentos na margem so acompanhados de redues na parcela, embora estas ltimas sejam menos que proporcionais aos primeiros. Mas se > 1, ento aumentos na margem ocorrem simultaneamente com aumentos na parcela do produtor; e) a demanda de produtos agrcolas ser, em geral, menos elstica ao nvel do produtor do que ao nvel de varejo; f) a relao entre as elasticidades de demanda e a elasticidade de transmisso de preos usada por GEORGE & KING (1971) estritamente vlida para situaes (a) de produo com propores fixas e (b) em que as variaes de preos tenham origem ao nvel da oferta.
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33 2.2.8. Utilizao Prtica dos Resultados O modelo discutido nesta seo pressupe a presena de competio; claro que a importncia da limitao causada por essa pressuposio deve ser examinada. Poder-se-ia argumentar que os mercados para diversos produtos agrcolas so razoavelmente competitivos e, portanto, a pressuposio no seria de todo irrealista. Poder-se-ia, igualmente, argumentar que o poder de previso de uma teoria e no o realismo de suas pressuposies, o que realmente importa na escolha de uma teoria adequada. Alm disso, preciso salientar que o problema enfocado pode ser analisado em mercados no concorrenciais, conforme ser delineado na seo seguinte e no prximo captulo. Desse modo, maior realismo das pressuposies poderia ser alcanado. O importante a respeito do modelo tornar claro que o comportamento dos preos e das margens no arbitrrio, mas tem que seguir determinados padres ditados pelas condies de oferta, demanda e produo de servios. Um outro aspecto do modelo refere-se agregao de todos os insumos de mercado numa s quantidade. A agregao ser mais sria quando os problemas analisados envolverem alteraes nos preos relativos dos componentes. A alternativa seria expandir o modelo, incluindo mais insumos de mercado. claro que, com isso, a complexidade do modelo aumentaria. Com relao a dados, a aplicao do modelo requer informaes agregadas, de obteno relativamente simples. A esse respeito, o modelo tem, ainda, a vantagem de salientar que os preos em geral obtidos em levantamentos resultam do comportamento do mercado e no de nenhum intermedirio em particular, como certos trabalhos em anlise de preos parecem sugerir. Finalmente, cabe lembrar que a relao utilizada por GEORGE & KING entre elasticidade de demanda e a elasticidade de transmisso de preos parece ser especialmente aplicvel anlise de preos agrcolas. Isso decorre do fato de que a pressuposio de demanda estvel e oferta varivel durante o ano agrcola, por exemplo, representa satisfatoriamente os perodos de safra e entressafra.
16
Detalhes a respeito das dedues das frmulas apresentadas nesta seo podem ser obtidos em BARROS & XAVIER (1979).
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34 Uma diferena fundamental entre dois casos, em termos de abordagem, est em que, na presente seo, a anlise enfoca o comportamento de uma firma de comercializao individual, enquanto que, no caso anterior, analisava-se o comportamento da indstria como um agregado de firmas. Uma firma atuando em comercializao pode ter caractersticas no-competitivas tanto na compra como na venda de seus produtos. No primeiro caso, aquelas caractersticas surgem na medida em que a firma se defronte com uma oferta de insumos no-perfeitamente elstica. Enquanto que, no segundo caso, as caractersticas decorrem do fato da firma defrontar-se com demanda por seu produto noperfeitamente elstica. Pressupe-se uma firma que compra matria-prima agrcola nas fontes de produo e a coloca transformada ao nvel do varejo.17 As razes pelas quais uma firma tem poderes no-competitivos podem ser encontradas na literatura econmica como sendo, entre outras, a existncia de economias de escala na indstria, o grande volume de capital necessrio para operao eficiente, a posse de recursos superiores e a distribuio de franquias e patentes (STIGLER, 1966). O efeito geral da competio imperfeita pode ser visualizado atravs do seguinte princpio de alocao de recursos (BRONFENBRENNER, 1971): _ _ Px (1 + 1/)fa = Pa (1 + 1/ea) e _ _ Px (1 + 1/)fb = Pb (1 + 1/eb) onde fa e fb so produtos marginais.
(2.27)
No se descarta a possibilidade de um intermedirio ser somente monopolista. No texto, considera-se um intermedirio monopolista e monopsonista para se obterem resultados gerais. A anlise no se altera basicamente, se a firma compra do produtor e vende ao atacado, ou compra do atacado e vende ao consumidor. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
17
35
CMFa
Px f a
Kb
Sa
a
Pa Ka PRM a 0
a
a
Px f a
Figura 2.7. Alocao tima da matria-prima agrcola A primeira condio em (2.27) est ilustrada na figura 2.7. Essa expresso significa que, para maximizar seu lucro, a firma deve igualar seu produto-receita marginal (PRMa, esquerda) ao seu custo marginal do fator (CMFa , direita). O lucro do monopolista ser = a + x , onde a a parte do lucro obtida junto ao produtor de a e
parnteses do uma medida do poder da firma em cada mercado. Para o que se segue, usam-se as seguintes notaes K1 = 1 + 1/; K2 = 1 + 1/ea ; K3 = 1 + 1/eb (2.28)
K1 uma medida do poder monopolstico e espera-se que 0 < K1 < 1. K2 e K3 representam o poder monopsonstico na compra da matria-prima agrcola (a) e do insumo de mercado (b), respectivamente. A respeito deles espera-se que K2 > 1 e K3 > 1. Em competio a igualdade K1 = K2 = K3 = 1 se verifica. A fim de proceder anlise esttico-comparativa do caso no-competitivo, deve-se, portanto, considerar que, em equilbrio, as seguintes igualdades verificar-se-o:
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36 _ _ Pa = K1 Px fa / K2 _ _ Pb = K1 Px fb /K3
(2.30) (2.31)
interessante notar que, em decorrncia de se ter uma funo de produo com retornos constantes escala tal que x = af a + bf b :18 _ _ __ __ __ K2 a Pa /K1 x Px + K3 b Pb / K1 x Px = 1 ou (2.32)
(K2 /K1) KA + (K3 /K1) KB = 1
(2.33)
onde KA e KB so as parcelas de a e b sob condies no-competitivas. Esses resultados podem ser interpretados como segue. Da sua receita bruta xPx, a firma retm uma proporo (1 - K1) na forma de lucro proveniente de poderes monopolsticos. O restante, K1 xPx , poder ou no ser usado integralmente no pagamento dos insumos utilizados, dependendo do poder monopsonstico da firma em cada mercado. Especificamente, K2 e K3 do o nmero de vezes pelo qual o produto-receita marginal da firma excede o preo pago aos insumos (a e b). A menos que K2 = K3 = 1, a firma ter lucros maiores que o montante (1 - K1) xPx. Com o propsito de se avaliar os efeitos dos poderes monopolsticos e monopsonsticos foi elaborada a Tabela 2.1, em que foram considerados diferentes valores para as elasticidades de demanda e de oferta com que se defronta a firma. A Tabela 2.1 permite avaliar o efeito de no-competitividade sobre a parcela do agricultor na renda bruta de uma firma de comercializao.19 Examinando-se cada coluna individualmente, observa-se que aumentos na elasticidade de demanda do produto final tendem a aumentar a parcela do agricultor. Assim, quando passa de (-1,5) a (-10,0) ocorre um aumento de 170% na participao do agricultor. Tabela 2.1. Percentagem de renda bruta da firma paga ao produtor agrcola. eb 1 1 1 2 2 2 5 5 5 1 2 5 1 2 5 1 2 5 \ ea -1,5 8,33 9,52 10,42 9,52 11,11 12,35 10,42 12,35 12,89 -2,0 12,50 14,29 15,63 14,29 16,67 18,52 15,69 18,52 20,83 -5,0 20,00 22,86 25,00 22,86 26,67 29,63 25,00 29,63 33,33 -10,0 22,50 25,71 28,13 25,71 30,00 33,33 28,13 33,33 37,50 Nota: Valores determinados sob a suposio de que ambos os insumos a e b recebem a mesma proporo da renda bruta (KA = KB).
18
Admitindo, naturalmente, que as caractersticas no-competitivas resultam de outras causas que no a presena de retornos crescentes escala. Em (2.32) vale-se do fato que x = af a + bf b .
A frmula usada para obter as parcelas na Tabela 2.1 foi KA = K1 /(K2 + K3), onde a relao pressuposta KB ./KA, tomada como igual a 1, sem perda de generalidade. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
19
37 Aumentos na elasticidade de oferta da matria-prima agrcola tendem tambm a aumentar a participao da renda do agricultor como proporo da renda bruta da firma de comercializao. Esses aumentos na parcela do agricultor dependem, no entanto, da elasticidade de oferta do insumo de comercializao. Assim, se a elasticidade de oferta de b for igual a 1, aumentando-se a elasticidade de oferta de a, de 1 para 5, ocorrer um aumento de 25% na participao do agricultor. Para eb igual a 2 e 5, os aumentos na participao do agricultor sero de 30% e 33,3%, respectivamente. As demais implicaes tericas da ausncia de competio podem ser derivadas por procedimento semelhante ao empregado da seo 2.220. As anlises grficas apresentadas para o modelo competitivo podem ser estendidas para os casos de ausncia de concorrncia com algumas importantes modificaes. Considere-se primeiramente o caso do agente que monopolista na venda do produto final x, mas que atua concorrencialmente na compra de seus insumos a e b. Em relao figura 2.3 a principal alterao a ser feita excluir a curva Da de demanda derivada por a e acrescentar a curva de receita marginal de x: RMx = Px (1 + 1/). Para determinar o ponto de equilbrio, deve-se igualar RMx ao preo de oferta Psx, dado em Sx . Tem-se, ento, a quantidade de equilbrio xm, e os preos de equilbrios Pdx dado na curva de demanda Dx , o preo da matria prima Psa dado em Sa . Tem-se ento que Pb = (Psx Psa). Ver a figura 2.8. Notar que, neste caso, aparece o lucro do monopolista dado por m = (Pxd - Pxs)xm = Pxd(-1/) xm. Na figura supe-se ainda que o monopolista atua concorrencialmente nos mercados de a e b, cujas ofertas se lhe apresentam como retas horizontais.
Pxd
Pxs
Pas
bP aPa xm
RM x
Sx
Dx
x a
Sa
Ver BARROS & XAVIER (1979). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
20
38
Na figura 2.9, mostra-se o equilbrio num mercado em que existe monopsnio na compra da matria prima agrcola. Em relao figura 2.3, exclui-se a curva Sx e inclui-se a curva do Custo Marginal do Fator a, representado por CMFa = Pa (1 + 1/ea). Desta feita, iguala-se o preo de demanda de a dado em Da com CMFa . Novamente os preos de equilbrio dados por Pdx e Psa sero encontrados, respectivamente, nas curvas Dx e Sa para a quantidade de equilbrio xm. Tem -se tambm que Pb = (Px CMFa)= Pdx - Pda. Pode-se observar, ento, que o lucro do monopsonista dado por m = (CMFa - Pa)xm = Pa (1/ea ) xm. Observar que o monopsonista um concorrente no mercado do produto final e do insumo de comercializao; logo Dx e Da so retas horizontais.
Px Pa
Pxd Pad
CMFa
Sa
Dx
Da
Pas
xm
x a
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39
Px Pa
Sx
Sa
Px0 E
PxT
B
E X
Dx
Pa0 PaT
F x T x0 Y Da E x a
Figura 2.10. Tabelamento sob concorrncia Quando o tabelamento de preo aplicado sobre um mercado monopolizado, os resultados podem ser bem diferentes. Na verdade, o resultado vai depender do nvel ao qual o preo venha a ser
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40 tabelado. Na figura 2.11, estabeleceu-se um nvel tal que PT maior do que a ordenada do ponto em que Sx = Dx (no ponto A). Consequentemente, tem -se uma curva de demanda transformada dada por PT BX. Logo, a nova curva de receita marginal ser PTBCY. O ponto de equilbrio corresponde ao ponto E, onde RMx , sofrendo uma descontinuidade entre B e C salta de um valor superior para um valor inferior ao preo de oferta. Notar que a quantidade comercializada aumenta de xm para xTm, o preo passa a ser PTx < Pdx, sendo Pdx o preo livre.
Px Pa Pxd PxT
B
E C
A X Dx
Sx Sa
Pa
x m xT m
Y RMx
x a
Figura 2.11. Tabelamento no monoplio Considere-se, a seguir, o controle do preo (preo mnimo) ao produtor atravs de restries da produo ou compra e retirada de excedentes pelo governo. O preo ao consumidor aumentar sempre menos que o preo ao produtor, caindo, dessa maneira, a margem de comercializao. Na figura 2.12, PMa o nvel do preo mnimo; portanto, pode-se considerar uma curva de oferta de matria prima modificada dada por PMa EEY assim como uma curva de oferta de produto final modificada dada por BEX, cujas ordenadas correspondem s da nova curva de oferta acrescidas de Pb. Os novos equilbrios so dados por F e E e a nova quantidade comercializada ser xM., inferior quela de livre mercado. A quantidade EE de produto dever ser retirada do mercado ao preo mnimo pelo governo para assegurar a manuteno desse preo no mercado, a menos que a produo possa ser controlada diretamente.
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41
Px Pa
X Sx E
Sa Y
PxM Px B PaM E
F A E
Dx Pa
xM
xo
Da
x a
Figura 2.12 Preo Mnimo sob Concorrncia Considere que o preo mnimo seja imposto num mercado monopsonista. Esses efeitos dependem tambm dos nveis de preos que forem fixados. Na figura 2.13, estabeleceu-se um preo inferior ordenada do ponto B em que Sa = Da. A nova curva de oferta da matria prima passa a ser PMa EY, sendo anova curva de CMFa dada por PMa EEX. Os novos equilbrios so E e E (posto que a nova CMFa e Da se cruzam em F). Consequentemente , alm de o preo ao produtor aumentar, o preo ao consumidor se mantm e o suprimento ao mercado maior do que no mercado livre. Nota-se que ao nvel de preo mnimo considerado, no necessrio que o governo adquira parte da produo, basta que exera uma fiscalizao eficaz.
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42
Px Pa Px E E
CMF X
Dx
Sa Y
Da
PaM Pa xo
xM
x a
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43 A estrutura de mercado pode ser afetada de diferentes maneiras, como, por exemplo, pela formao de cooperativas, instalao de centrais de abastecimento ou outras formas de interveno que promovam ou desestimulem a concentrao do mercado. A anlise do modelo anterior prev que medidas que estimulem a concorrncia conduziriam a maior participao do agricultor no dispndio do consumidor, atravs de maior quantidade comercializada a maiores preos ao produtor e a menores preos aos consumidores.
Referncias
BARROS, G.S.A.C., 1979. Margens de Comercializao em Mercados Competitivos. Srie Pesquisa n. 40. Dept. de Economia e Sociologia Rural, ESALQ/USP, Piracicaba, SP. BARROS, G.S.A.C.; L.E. FIALLOS, 1982. Demanda, Margens de Comercializao e Elasticidade de Transmisso de Preos de Tomate no Estado de So Paulo. Revista de Economia Rural, 20(2):227236. BARROS, G.S.A.C.; L.E. XAVIER, 1979. Aspectos da Comercializao e seus Efeitos sobre Preos e Rendas Agrcolas. Revista de Economia Rural, 17(3):25-50. BARROS, G.S.A.C.; J.G.MARTINES FILHO,1990. Transmisso de Preos e Margens de Comercializao de Produtos Agrcolas in DELGADO, G.C., J.G. GASQUES e C.M. VILLA VERDE (org.), Agricultura e Polticas Pblicas. Srie IPEA no. 127, Braslia- DF. BRONFENBRENNER, M., 1971. Income Distribution Theory. Aldine Atherton, Inc., Chicago, Illinois. FRIEDMAN, M., 1962. Price Theory. Aldine, P.C., Chicago, Illinois. GARDNER, B.L., 1975. The farm-Retail Price Spread in a Competitive Industry. American Journal of Agricultural Economics, 57(3):399-409. GEORGE, P.S.; G.S. KING, 1971. Consumer Demand for Food Commodities in the United States with Projections for 1980. Giannini Foundation Monograph Number 26. University of California Division of Agricultural Economics. Davis, California. JOHNSON, N.; S. KOTZ, 1972. Distributions in Statistics: Continous Multivariate Distribution. John Wiley and Sons, New York, New York. RUAS, D.G.G.; G.S.A.C. BARROS, 1981. Anlise de Armazenagem e dos Preos do Milho no Estado de So Paulo, Revista de Economia Rural, 19(2):205-216. STIGLER, G.S., 1966. The Theory of Price. The Mac Millan Company, New York, New York.
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44 TOMEK, W.G.; K.L. ROBINSON, 1972. Agricultural Product Prices. Cornell University Press, Ithaca, New York.
Exerccios
2.1. Aumentos na margem de comercializao significam redues na parcela do produtor nos gastos do consumidor Certo ou errado? Por que? 2.2. Uma safra maior tende a ter custo mdio de comercializao maior. Analise graficamente essa proposio. 2.3. Num mercado competitivo, em que circunstncias se poderia esperar elasticidades de transmisso de preos maiores do que a unidade? Explique. 2.4. Analise graficamente o efeito do tabelamento da margem da comercializao, num mercado competitivo, sobre os preos ao varejo (Px), ao produtor (Pa) e sobre o volume comercializado (x). Justifique a resposta. 2.5. O fato de que redues no preo ao produtor no sejam passadas integralmente ao consumidor uma evidncia do poder monopolstico na comercializao. Comente. 2.6. Teoricamente se deduz que a margem de comercializao depende das elasticidades de oferta da matria-prima agrcola e dos insumos de comercializao. Que polticas visando reduo das margens podem ser sugeridas a partir dessas dedues? 2.7. Sendo x = x(a,b) uma funo com retornos constantes escala, mostrar que:
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45 2.8. Deduzir as condies apresentadas em (2.27) na seo 2.3., obtendo as condies de 1 ordem para maximizar o lucro da firma dado por:
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47 conjeturas sistematicamente, ganha-se em abrangncia e generalidade e muitos dos resultados conhecidos para o problema do oligoplio passam a constituir casos especiais dentro da abordagem de variaes conjeturais.
onde (1) representa sua funo de produo e pelas condies (2) e (3) o valor do produto marginal de cada insumo iguala-se a seu preo tendo em vista a maximizao do lucro. Os preos de mercado do produto final bem como dos insumos dependem tambm de
onde (4) a demanda pelo produto final (negativamente inclinada), (5) e (6) so as ofertas de a e de b (positivamente inclinadas).
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48 Como se sabe, como funo de produo linearmente homognea, pode-se escrever a produo do agregado de firmas (X) como sendo:
X = N f(ai , bi ) = f(a,b)
(1)
onde a = N ai e b = N bi . Ou seja, tm-se N firmas idnticas, todas usando a mesma tecnologia e pagando os mesmos preos concorrenciais para os fatores de produo e, logo, usando-os em quantidades iguais (ai = aj, bi = bj , xi = xj, para todo i e j N) Logo, as condies de maximizao de lucro passam a ser21:
fa Px = Pa fb Px = Pb
(2) (3)
agora expressas em termos da funo de produo agregada. Tem-se, pois, que os valores dos produtos marginais de cada insumo deve ser igual a seu respectivo preo para que a firma maximize seu lucro. Considerando-se agora um mercado monopolista e monopsonista (ver cap.2), as condies (2) e (3) passam a ser:
(2) (3)
sendo <0 a elasticidade da demanda pelo produto final e ea , eb >0 as elasticidades de oferta dos insumos. As expresses entre parnteses relacionam-se ao poder da firma em cada mercado. esquerda de (2) e (3) aparecem os produtos receitas marginais dos insumos e, direita, os custos marginais dos fatores.
(7)
Notar que fai (ai , bi ) = (/ai) [1/N * f (N ai , N bi)] = (/ai) [1/N f(a,b)] = 1/N [fa (a,b) (a/ai)] = 1/N [fa (a,b)N] = fa (a,b). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
49
Pode-se definir tambm a = (a-i /ai ) e b = (b-i /bi), como sendo as variaes conjeturais relativas aos insumos a e b em decorrncia da variao esperada em x pelas demais firmas. Que tipo de relaes podem ser esperadas entre os trs s? Evidentemente tais relaes dependem do tipo de funo de produo e das funes de oferta dos insumos. O problema que se forem consideradas conjeturas diferenciadas entre produto e insumos, as frmulas analticas podero tornar-se demasiadamente complicadas. Felizmente h algumas pressuposies que simplificam bastante as anlises. H alguns casos em que a distino entre conjeturas de produo e de insumos torna-se irrelevante, ou seja, a = b = x . Um desses casos aquele em que os insumos so usados em propores fixas (ou seja, a elasticidade de substituio entre os insumos a e b = 0). Outro caso acontece quando, as ofertas de a e de b tm a mesma elasticidade, no havendo mudana de preo relativo entre a e b quando seus usos variam na mesma proporo. Outra situao aquela em que x = 0 (caso de COURNOT) e em que, evidentemente, as conjeturas a respeito dos insumos tambm sero nulas. Finalmente, h o caso em que N e, logo, o prprio valor de torna-se irrelevante (ver frmulas (8) e (8) a seguir). A maximizao do lucro da firma i se d por:
max i = xi Px - ai Pa - bi Pb
sujeito a (4), (5), (6) e (7) e a X = (X-i + xi) As condies de primeira ordem requerem que as derivadas primeiras de i com relao aos insumos a e b sejam nulas. Assim, considerando-se o insumo a, tem-se:
(8)
(8)
(8)
tendo-se em conta que X = N xi e a = N ai e considerando-se o mesmo para o produto e para os insumos. A substituio de fai por fa de (8) para (8) possvel pelo fato de se ter retornos constantes escala e por serem idnticas as firmas.
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50
As expresses (8) e (8) so bastante gerais e englobam os casos de COURNOT (fazendo-se = 0), BERTRAND ( = -1), que equivalente ao resultado da competio perfeita. Se = N-1, obtm-se a coalizo ou cartel, que o mesmo resultado obtido para N = 1 e = 0 , como no monoplio clssico. A competio tambm prevalece se fizer-se N tender a infinito ou se, alternativamente, as elasticidades de oferta e de demanda tenderem a infinito. Em geral, admite-se que se situe entre -1 e (N-1). Se a expresso (8) for multiplicada por a e (8) por b e, a seguir, somarem-se as expresses membro a membro tem-se que
K1 Px (a fa + b fb) = a Pa K2 + b Pb K3
e, portanto,
K1 Px X = a Pa K2 + b Pb K3
sendo
(9)
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51 ser racional se coincidir com a reao, ou, se preferir-se, para ser racional, a conjetura tem que ser correta22. Para melhor entender essa questo, concentra-se no mercado do produto final (X) e admite-se que (a) a funo de demanda por x linear, com inclinao d, (b) a variao conjetural () e a reao () so constantes e idnticas para todas as firmas, (c) os preos dos insumos so dados. Assim, pode-se simplificar a anlise, tomando-se a expresso (8) e dividindo por fai :
e, assim23,
(9)
Em (9) a derivada esquerda representa a reao do conjunto das demais firmas a uma ao da firma j . Uma expresso anloga seria obtida para a reao das demais firmas a uma ao da firma i. Somente quando - que representa a reao da firma, for igual a - que representa a conjetura da firma, pode-se dizer que a conjetura seja racional ou consistente. Pode-se ento constatar que, sob as presentes hipteses, a soluo de COURNOT se baseia em conjetura consistente, somente se o custo marginal for vertical (c tende a infinito), pois s ento tender a 0 (ficando igual a ). A soluo de BERTRAND, ao contrrio, parte de conjetura consistente somente se o custo marginal for constante (c = 0), pois, ento, se = -1, tambm ser -1. A grande vantagem da conjetura racional est em que ela em geral nica para uma dada tecnologia e para dados parmetros da funo de demanda (BRESNAHAN, p. 939). Com isso, a
22
Ou seja, tem-se o chamado equilbrio de NASH e algo mais. No equilbrio de NASH, cada firma maximiza seu lucro, dadas as conjeturas sobre as aes das demais. No equilbrio, o nvel de produo (ou de outra varivel estratgica) das demais firmas coincide com a conjetura feita. Isso no suficiente, porm, para que a conjetura seja racional. Neste caso, no somente o nvel, mas toda a funo de reao deve estar correta. A soluo de COURNOT um equilbrio de NASH, mas sua conjetura no racional. Notar que [ d (1 + ) + d (1 + )
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N 1
c'
N 1
]=0
52 indeterminao tpica dos problemas dos oligoplios fica eliminada. Tal propriedade tem sido pouco valorizada na teoria e na prtica, todavia, porque as conjeturas racionais acabam por eliminar todo o poder discricionrio das firmas oligopolistas. Assim, por exemplo, se N = 2 e c = 0, na soluo de COURNOT, como = 0, a firma 1 age como se a concorrente (firma 2) no fosse variar sua produo quando ela (firma 1) aumentar de uma unidade sua prpria produo. Entretanto, para =0, a melhor estratgia = -, ou seja, a firma 2, contrariamente conjetura, reduzir sua produo de unidade (supondo tambm que a firma 1 no reagir). Dada a simetria de comportamento, a firma 1 ter o mesmo tipo de reao e, ao saber da nova (e menor) produo da firma 2, aumentar sua produo de . Com esse tipo de ao-reao, as duas firmas chegaro ao equilbrio sempre imaginando que a concorrente no altere a produo apesar de constantemente verificar que tal no acontece. No se tem racionalidade, portanto, a menos que c . Para N =2 (e para qualquer N de fato) e c = 0, somente = -1 consistente: se a firma 1 elevar sua produo de 1 unidade, a firma 2 (ou o conjunto das demais) reduzir sua produo pela mesma quantidade (com o que a oferta total permanece a mesma assim como preo de mercado). Esse o nico comportamento tolerado sob a tica da conjetura racional, o que, sem dvida tolhe muito a iniciativa das firmas, que realmente perdem todo e qualquer poder de mercado, passando a agir como se os preos fossem dados. Na verdade, na soluo de BERTRAND, as firmas acabam vendendo sua produo a um preo igual ao custo marginal (FERGUSON, 1972, cap. 11).
Modelo de Stackelberg
Numa das verses do modelo de STACKELBERG, uma firma lder i conhece o padro de comportamento das demais e usa tal conhecimento para maximizar lucro. As rivais, por sua vez, seguem a firma i, no sentido de que tomam sua produo como dada ao maximizarem seus prprios lucros. Dessa forma, a firma lder est usando uma conjetura racional. As demais firmas maximizam o lucro em coalizo, tomando xi como dada (xio): max -i = X-iPx (X-i + xio) - C (X-i) onde
Px e sua derivada dependem de xi e, por isso, (10) relaciona X-i a xi , expressando a reao das seguidoras a variaes na produo da lder. Logo a firma i agir da seguinte forma: max i = f (ai , bi) P(X-i + xi ) - aiPa - biPb A condio de primeira ordem para o insumo a ser: fai Px + xi (Px X) [(X-i /xi)(xi /ai ) + (xi /ai)] = Pa (11)
com as ofertas dos insumos consideradas perfeitamente elsticas. Em (11) faz-se X-i /xi = (=), que representa a reao das demais firmas s aes da firma i, reao esta estabelecida em (10). Assim rescreve-se: Px fai [1 + (1 + )/Si ] = Pa cabendo outra expresso anloga para o insumo b. Observa-se em (11) que se = -1 prevalecer o equilbrio competitivo. Uma verso modificada do modelo admite que, ao invs de uma firma lder, existem G firmas lderes que agem em coalizo. Neste caso, mantm-se (11) substituindo-se, porm, ai por aG e Si por SG. Outras verses do modelo de STACKELBERG podem ser imaginadas. Alm de a firma i ser lder e as demais a seguirem, podem ocorrer os casos em que as outras firmas lideram e a firma i as segue, ou em que ambas querem ser seguidoras ou ainda em que ambas querem ser lderes. HENDERSON & QUANDT (1971, cap. 6) discutem essas possibilidades. (11)
Esse modelo difere do modelo de STACKELBERG pelo fato de que, neste caso, as demais firmas so passivas, ou seja, tomadoras de preo. No modelo de STACKELBERG, os seguidores reagiam liderana e maximizavam o lucro conforme a quantidade produzida pelo lder.
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54 Agora o lder considera a demanda residual (XL), isto , subtrai da demanda de mercado (Xd) a oferta dos seguidores (Xs). A funo de produo f (a , b) considerada deixa de ser linearmente homognea e passa a ter retornos decrescentes.24 Assim, a demanda para o produto da firma lder passa a ser: XL (Px) = Xd (Px) - Xs (Px) com elasticidade L e cuja inversa Px = Px (XL). Ento, a firma dominante far: max L = Px f(aL , bL) - aL Pa - bL Pb onde aL e bL so as quantidades de insumos utilizadas pela firma lder. Supondo que os preos desses insumos sejam dados firma, tem-se como condio de primeira ordem relativa ao insumo a: Px faL (1 + 1/L ) = Pa havendo expresso anloga para o insumo b. Em (12) tem-se que: (12)
L = [ - eS (1 - SL)] /SL
(13)
onde , eS e SL so, respectivamente, a elasticidade da demanda de mercado, a elasticidade da oferta dos seguidores e a parcela da demanda atendida pelo lder. Uma verso modificada do modelo admite que, ao invs de uma firma lder, haja G firmas lderes que operam em coalizo. Neste caso, mantm-se (12) trocando-se, porm, L por G, e se substituindo aL por aG e SL por SG. Outras formas de interao entre as firmas lderes podem ser consideradas. Por exemplo, para situaes baseadas em conjeturas simtricas, ter-se-ia a expresso geral: Px faG (1 + (1 + ) /GG) = Pa (12)
conveniente utilizar funes do tipo potncia (com elasticidades constantes, portanto) para a funo de produo (ou seja, do tipo COBB-DOUGLAS) e para as funes de oferta e demanda. A mudana na funo de produo faz-se necessria para que haja uma funo de oferta de x positivamente inclinada por parte das firmas seguidoras mesmo que os preos dos insumos sejam dados. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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55 Para mostrar as alteraes que ocorrem, basta ilustrar o que se passa quando um aumento na renda dos consumidores desloca para cima a demanda ao varejo. Seus efeitos podem ser obtidos por anlise esttico-comparativa a partir dos sistemas de equaes acima desenvolvidos. Para o caso de competio perfeita, vale-se do sistema formado pelas equaes (1), (2), (3), (4), (5) e (6). O efeito sobre a margem de comercializao (medida pela relao Px /Pa) o seguinte:25 EPx /Pa, N = (1 /D) [N kb (ea - eb)] para D = -(kb ea + ka eb + ) + ea eb + (ka ea + kb eb) (15) onde: (14)
ka , kb = parcelas das remuneraes de a e de b, respectivamente, no valor da produo ao varejo. ea , eb = elasticidades de oferta de a e de b, respectivamente = elasticidade de substituio entre os insumos a e b. Como D tem sinal positivo, a expresso (14) ser negativa se admitir-se, como usualmente se faz, que ea < eb, pois N > 0. Com isso o aumento na renda tender a reduzir a margem de comercializao. A elasticidade de transmisso de preos para variaes na demanda ao varejo sob competio dada por: EPxPa , N = (eb ka + ea kb + ) / (eb + ) (16)
Para o caso no-competitivo com conjeturas simtricas, junta-se s equaes (1), (4), (5), (6), as equaes (8) e (8). As frmulas das elasticidades da margem de comercializao e de transmisso de preos para mudanas do lado da demanda resultam semelhantes a expresso (14) e (16). As diferenas constam basicamente das substituies das parcelas ka e kb , respectivamente, por Sa e Sb , ou seja: E* Px /Pa, N = (1 /D*) [N Sb (ea - eb)] para D* = - (Sb ea + Sa eb + ) + ea eb + (Sa ea + Sb eb) E* PxPa , N = (eb Sa + ea Sb + ) / (eb + )
25
(14)
(15) (16)
Os procedimentos de anlise esttico-comparativa, no desenvolvidos neste texto, podem ser encontrados em GARDNER (1975) e no captulo 2 deste livro para condies competitivas. Os procedimentos para mercados no-concorrenciais podem ser vistos no captulo 2 - para mercados monopolizados, e em MAIER (1993). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
56 sendo: Sa = (k2 /k1 ) kA e Sb = (k3 /k1 ) kB onde: k1 = [1 + (1+x)/N], k2 = [1 + (1+a)/Nea], k3 = [1 + (1+b)/Neb] kA = (aPa)/(xPx), kB = (bPb)/xPx) Deve-se esclarecer que kA e kB referem-se s parcelas dos insumos a e b, respectivamente, no valor da produo em condies no-competitivas. Isso significa que (kA + kB) < 1, enquanto (Sa + Sb) = 1, sendo a funo de produo linearmente homognea. Para verificar esta ltima afirmativa, multiplica-se (8) por Nai (=a) e (8) por Nbi (=b) e, a seguir, soma-se membro a membro para obter: k1 Px N (ai fai + bi fbi) = Nai Pa k2 + Nbi Pb k3 Como a expresso entre parnteses corresponde produo xi e Nxi = X, pode-se escrever: k1 XPx = aPa k2 + bPb k3 que dividida por k1 XPx resulta em: 1 = kA (k2 /k1) + kB (k3 /k1) = Sa + Sb como se queria demonstrar. As alteraes a serem feitas nas demais anlises (tais como as associadas a variao na oferta de matria prima ou variao na oferta de insumos de comercializao) sobre a margem ou elasticidades de transmisso tambm consistem em substituir k por S nas devidas frmulas.26 A seguir ilustra-se como os valores de k1, k2 e (k2 /k1 ) se alteram medida que variam os valores de N (nmero de firmas) e de (termo de variao conjetural). A expresso (18) til para a compreenso do significado desses parmetros. Sa e Sb devem ser entendidos como a contribuio relativa de cada insumo para a gerao do valor do produto final (XPx). Entretanto, esses insumos no participam da distribuio desse valor de acordo com essas propores. Na verdade, percebe-se que, do valor do produto, os oligopolistas retm uma proporo (1 - k1) a ttulo de lucro oligopolista; dessa forma, resta uma proporo k1 para ser usada no pagamento dos insumos. Esses recursos, porm, no precisam ser necessariamente usados para tal fim. Havendo poderes oligopsonistas no mercado, parte de k1XPx ser retida e ficar com as firmas de comercializao na forma de lucros oligopsonistas tanto no mercado do insumo a como no de b. Quanto maior, por exemplo, for k2, maior o poder oligopsonista no mercado de a. Para compreender isso, basta lembrar que kA a parcela de
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(17)
(18)
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57 XPx efetivamente recebida pelos vendedores de a e que Sa a contribuio do insumo a para o produto.27 Como necessrio multiplicar-se kA por (k2 /k1) para se chegar a Sa, conclui-se que, dado k1, quanto maior for k2, maior a proporo do valor gerado pelo insumo a que no lhe retornado. Na tabela 1, observa-se como N e influenciam o valor de k1, ou seja, a parcela do valor do produto que resta para ser paga aos insumos a e b aps a reteno do lucro oligopolista (tomando-se = 1,5). Nota-se que, para = -1 (caso de BERTRAND) ou quando N tende a infinito, k1 igual a 1, que coincide com o resultado concorrencial, no havendo lucro oligopolista. Em outras situaes, medida que aumenta, k1 tende a diminuir e, logo, o lucro oligopolista tende a crescer. Quando N = 1 ou = N 1, tem-se coalizo e os lucros so mximos. Finalmente, deve-se observar que o lucro tende a diminuir medida que o nmero de firmas aumenta. Tabela 1. Valores de k1 para diferentes oligoplios ( = -1,5) N=1 N=4 N = 10 n.a. 1,00 1,00 =-1 n.a. 0,92 0,97 = - 1 /2 0,33 0,83 0,93 =0 n.a. 0,75 0,90 = 1 /2 n.a. 0,33 0,33 =N-1
Na tabela 2, aparecem os valores de k2, para diferentes situaes oligopsonistas para ea = 1. Observa-se que k2 varia de 1 (para = -1 ou N ) a 2 (para o monopsnio ou para a coalizo). Tabela 2. Valores de k2 para diferentes oligopsnios (ea = 1,0) N=1 N=4 N = 10 n.a. 1,00 1,00 =-1 n.a. 1,125 1,05 = - 1 /2 2,00 1,25 1,10 =0 n.a. 1,375 1,15 = 1 /2 n.a. 2,00 2,00 =N-1
A tabela 3 apresenta os valores de (k2 /k1) para oligoplios-oligopsnios com = -1,5 e ea = 1. Como o mesmo usado para produto e insumo, deve-se supor que = 0. Tem-se na tabela 3 o nmero de vezes pelo qual Sa (a contribuio do fator a para a gerao do produto) excede kA (a parcela do valor
27 Multiplicando-se (8) por a = Nai e dividindo-se por XPx, percebe-se que [NPx (ai fai )/ XPx ] = (aPa /XPx ) (k2 /k1). No segundo membro tem-se kA (k2 /k1), j definido como Sa . Nota-se, portanto, que (aiPxfai) o valor gerado por a na firma i, o que multiplicado por N corresponde ao valor gerado por a nas N firmas. Esse valor dividido por XPx levar proporo do valor do produto gerado pelo fator a nas N firmas. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
58 do produto efetivamente recebida pelos vendedores de a). Para = -1 ou para N , essas duas parcelas so iguais (k2 /k1 = 1); medida que aumenta, para qualquer N, Sa fica cada vez maior do que kA. Tabela 3. Valores de (k2 /k1) para oligoplios ( = -1,5; ea = 1) N=1 N=4 N = 10 n.a. 1,00 1,00 =-1 n.a. 1,22 1,08 = - 1 /2 6,06 1,51 1,18 =0 n.a. 1,83 1,28 = 1 /2 n.a. 6,06 6,06 =N-1
Resta examinar como as elasticidades relativas a efeitos de choques de oferta e demanda sobre as margens e tambm as elasticidades de transmisso de preos se alteram quando se considera a presena de oligoplios. J se sabe que a nica diferena entre o caso concorrencial e o caso no competitivo o aparecimento na frmula de ka e kb no primeiro caso e Sa e Sb no segundo. A questo torna-se, portanto, relacionar os ks e os Ss. Toma-se o caso do insumo a como exemplo. Ka = aPa /XPx = aPx fa /XPx Sa = aPx fa /XPx Ou seja, sob concorrncia Pa = Px fa e, portanto, as duas frmulas indicadas so corretas. No caso no-competitivo, s vale a segunda frmula, porque Px fa = Pa /k1 no caso de oligoplio e Px fa = Pa k2 no caso de oligopsnio e, finalmente, Px fa = Pa (k2 /k1) no caso de ambos ocorrem ao mesmo tempo. Conclui-se que a passagem de ka para Sa equivalente a considerar a variao em ka (no modelo competitivo nos mercados de a e de b) quando Pa sofrer um aumento de [ |1 /k1| -1] * 100% para oligoplio ou (k2 - 1) * 100% no caso de oligopsnio e [ (k2 /k1) -1] * 100% no caso de ambos. A elasticidade de ka com respeito a variaes em Pa (ver captulo 2) dada por: EkaPa = (1 /D) [ea kb ( - eb)] ( - 1) (19) e
Ou seja, sempre que Pa aumentar, ka aumentar tambm desde 0 < 1 como parece ser o caso mais comum na comercializao agropecuria. Assim, (19) d o aumento percentual de ka para Sa quando se passa de concorrncia para oligoplio/oligopsnio. Este procedimento supe que permanea a concorrncia no mercado de b. Se no for este o caso, deve-se buscar outra maneira de obter os parmetros desejados. Para = - 1,5 , ea = 1 , eb = 2 , ka = kb = 0,5 e = 0, calcula-se que EkaPa = 0,412. Os aumentos a serem considerados em Pa so iguais aos valores constantes na tabela 3 menos a unidade. Na tabela 4
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59 aparecem os aumentos percentuais de ka para Sa quando se passa de concorrncia para oligoplio/oligopsnio no mercado de a.28 Tabela 4. Variaes percentuais de ka para Sa ( = -1,5 ; ea = 1 , eb = 2, ka = kb = 0,5 , = 0) N=1 N=4 N = 10 N n.a. 0,00 0,00 0,00 =-1 n.a. 9,06 3,30 0,00 = - 1 /2 208,50 21,01 7,42 0,00 =0 n.a. 34,20 11,54 0,00 = 1 /2 n.a. 208,50 208,50 n.a. =N-1
Para avaliao, portanto, do impacto das vrias formas de oligoplio com conjeturas simtricas sobre as margens de comercializao e elasticidades de transmisso de preos, deve-se efetuar a substituio de parcelas dos insumos de k para S nas frmulas obtidas para o caso competitivo mostradas em GARDNER (1975) ou BARROS (1987). Permanecem ainda por ser desenvolvidas frmulas apropriadas para anlise esttico-comparativa de modelos de oligoplios com conjeturas assimtricas, como, por exemplo, aqueles em que se admite a liderana de preos por parte de uma firma ou de um grupo de firmas. Registra-se, porm, que a obteno de expresses gerais para as condies de primeira ordem para maximizao de lucro para esses casos constituem avanos importantes na direo desejada.
3.3.1. Relevncia
A Teoria dos Mercados Contestveis (TMC), desenvolvida por BAUMOL, PANZAR e WILLIG, representa uma importante contribuio Teoria Econmica em geral e Teoria da Organizao Industrial, em particular. A Teoria Microeconmica tradicional, como se sabe, tem privilegiado fundamentalmente os modelos concorrenciais, de um lado, e monopolsticos, de outro. Os modelos envolvendo poucas ou um nmero limitado de firmas, geralmente enredados em problemas de indeterminao, ocupam, como regra, papel secundrio na teoria tradicional, em que pese a relevncia de
A tabela 4 foi elaborada admitindo-se elasticidades constantes para as diversas funes envolvidas, procedimento estritamente vlido para pequenas variaes em torno do ponto de equilbrio. Quando este no for o caso (como um aumento de cerca de 500% em Px fa = Pa) a aproximao se torna bastante grosseira. Lembra-se tambm que, como os clculos supem que inicialmente ka = kb = 0,5, ento se ka sofrer um aumento relativo ao passar para Sa , kb dever sofrer reduo relativa de mesma proporo ao passar para Sb, e vice-versa. 29 Texto baseado fundamentalmente em BAUMOL, PANZAR e WILLIG (1988). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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60 tais casos no mundo real. A TMC pretende ser uma generalizao da Teoria Clssica de Concorrncia Perfeita, englobando sob um mesmo arcabouo metodolgico as diversas alternativas estruturais, passando pela competio, oligoplio at monoplio. Mais especificamente, as contribuies da TMC so basicamente as seguintes: (a) considera a estrutura da indstria como sendo endogenamente determinada por fatores econmicos, (b) enfatiza o papel da concorrncia potencial ou a ameaa de entrada de novas firmas no comportamento das firmas j estabelecidas no mercado, (c) estabelece condies sob as quais o comportamento das firmas oligopolsticas plenamente determinado, (d) devota grande ateno s firmas que produzem mais de um produto. Entre as mais significativas concluses da TMC est a que estabelece que em mercados perfeitamente contestveis, mesmo a firma monopolista operar de forma eficiente e no obter mais que a taxa normal de lucratividade (o chamado Lucro Econmico ser nulo). Sob certas condies, pode se ter inclusive maximizao do bem-estar social mesmo sob monoplio. Nestas notas procura-se apresentar de forma relativamente simples os principais conceitos e concluses da TMC. Embora o ncleo principal das contribuies da TMC refira-se ao campo das firmas que produzem mais de um produto, nestas notas introdutrias, restringe-se aos casos de firmas que produzem um nico produto30.
Mercado Contestvel aquele que acessvel entrada de novas firmas sob as seguintes condies. (a) As firmas potenciais podem, sem restries, atender as mesmas demandas de mercado por um produto homogneo e usar as mesmas tcnicas de produo disponveis para as firmas j estabelecidas. (b) As firmas potenciais examinam a lucratividade da entrada no mercado considerando os preos em vigor como temporariamente fixos - condio de BERTRAND-NASH de entrada no mercado. Ou seja, a entrada de novas firmas dever provocar reduo de preos - por ser a demanda negativamente inclinada; mesmo assim, os ingressantes consideram que as firmas estabelecidas mantero seus preos de modo que as novas firmas podero atender, ainda que por um perodo de tempo bem pequeno, toda a demanda de mercado se cobrarem um preo menor. (c) A entrada de novas firmas reversvel sem custo. No h custos inevitveis ou irrecuperveis - sunk costs - por ocasio da sada do mercado. Por esta razo, mesmo lucros temporrios podem ser auferidos enquanto as firmas j estabelecidas mantiverem o preo anterior. Caso, aps a entrada, o preo caia de forma a tornar invivel o novo nmero (maior) de firmas, as novas firmas podem deixar o mercado recuperando plenamente os custos incorridos quando da entrada no mercado. Se, porm, a entrada no mercado implicar no comprometimento de recursos que no possam ser imediatamente recuperados no caso de sada, o mercado deve ser classificado como no-contestvel. Uma indstria possuir uma Configurao Sustentvel se o preo em vigor for tal que: (a) a quantidade produzida pelo conjunto de firmas corresponda quantidade demandada pelo mercado, (b) a
Sobre o assunto, ver tambm a resenha preparada por Farina (1990) _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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61 receita de cada firma em operao no seja menor que o custo de produo31, (c) no haja oportunidade de entrada lucrativa para ingressantes potenciais (que vendessem a preos inferiores aos vigentes, que continuariam a ser cobrados pelas firmas j estabelecidas). Somente configuraes sustentveis so compatveis com o equilbrio contestvel. Se um mercado contestvel no apresentar configurao sustentvel, novas firmas entraro ou antigas sairo desse mercado, perturbando, assim, o suposto equilbrio. Deve-se notar que o mercado perfeitamente competitivo tambm perfeitamente contestvel: ingressantes em potencial examinam a lucratividade da entrada baseando-se nos preos em vigor, no caso porque as firmas individuais so consideradas to pequenas que no conseguem afetar os preos de mercado. O monoplio natural - decorrente de condies tecnolgicas - representa o caso em que somente a configurao caracterizada por uma nica firma pode ser considerada sustentvel. Havendo ingressantes em potencial, esse monopolista operar eficientemente (sem lucro econmico) e sob certas condies conduzir maximizao do bem-estar da sociedade. O oligoplio surge quando o tamanho do mercado e as condies tecnolgicas resultam num nmero relativamente pequeno de firmas. Se a estrutura for sustentvel, aqui tambm ocorrer minimizao do custo de produo. Alm disso, havendo pelo menos duas firmas, o preo do produto dever igualar-se ao custo marginal de produo32. As demais propriedades relativas ao mercado perfeitamente competitivo tambm se verificam: cada firma produz com custo marginal igual ao custo mdio e ao preo de mercado. Este resultado independe do tamanho das firmas em relao ao mercado.
Subaditividade Estrita - Uma funo de custo C(y) estritamente subaditiva ao nvel y de produo se para toda e qualquer quantidade de produto y1, ..., yk, com yj y, j = 1,2,...,k, tal que
yj = y
verificar-se C(y) < C(yj) sendo C o custo total de produo da quantidade indicada. Tal condio pode ser interpretada da seguinte forma: yj a quantidade produzida por cada firma j e y o produto agregado. Sendo a funo subaditiva ao nvel y, ser mais caro produzir y em duas ou mais firmas do que faz-lo numa nica firma.
Ou seja, (a) e (b) implicam que a firma financeiramente vivel. Este estudo vlido estritamente para firmas que produzem um nico produto. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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62 Monoplio Natural - A indstria ser um monoplio natural se para toda a amplitude relevante de nveis de produo, a funo e custo da firma for subaditiva. Custos Mdios Decrescentes - A funo de custo mdio (CMe) decrescente at o nvel y, se [C(y)/y] > [C(y)/y] para todo y e y com 0 < y < y y. Se essa condio for vlida para todo y > 0, o custo mdio ser globalmente decrescente. Custos Marginais Decrescentes - Tem-se custo marginal (CMa) decrescente at o nvel y se CMa(y) > CMa(y) para todo y e y com 0 < y < y y. importante notar que: (a) custo marginal decrescente at o nvel y implica em custo mdio decrescente at y, (b) isso, por sua vez, implica em funo de custo subaditiva em y, (c) os opostos, porm, dessas assertivas so falsos: subaditividade no implica em custo mdio decrescente e este ltimo no implica em custo marginal decrescente. A figura 3.1 ilustra as relaes entre CMa e CMe. Nota-se que CMa e CMe decrescentes ocorrem at y1. A seguir, CMe decrescente e CMa crescente entre y1 e y2.
CMa, CMe
CMa
CMe
y1
y2
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63 A relao entre CMe e subaditividade pode ser verificada como se segue. Se CMe decrescente at y ento [C(y)]/y < [C(yi)]/yi para todo yi tal que yi = y e 0 < yi < y. Logo, (yi/y) C(y) < C(yi). Somando-se membro a membro, obtm-se C(y) < C(yi), que corresponde definio de subaditividade em y. Tome-se agora uma funo de custo subaditiva, como, por exemplo:
C(y) = F + ay2
para a > 0. Nesse caso, CMe = F/y + ay e (dCMe/dy) = -F/y2 + a < 0 para y < ym = [F/a], sendo que CMe mnimo para y = ym. Nota-se, tambm, que essa funo subaditiva at ys = (kF/a); sendo ys > ym para k 2. Assim, se forem consideradas k firmas, cada uma produzindo y/k, o CMe de cada firma ser:
y CMe(y/k) = kF + (a/k)y2
sendo
Notar que, num intervalo como esse, tem-se monoplio natural e CMa>CMe, de forma que vivel que nesse mercado o preo seja igual ao custo marginal. Muitos pensam que isso seria invivel porque imaginam que o monoplio natural ocorra somente quando o CMe decrescente. Apesar de vivel, porm, esse monoplio no seria sustentvel, como ser demonstrado. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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0, [dCMe(y)/d(y)] = 0 ou [dCMe(y)/d(y)] > 0. Como j se disse no pargrafo anterior, essas condies so suficientes, mas no necessrias.
yi = Q(p)
e
p yi - C(yi) 0
para todo i = 1,...m, em que Q(p) a quantidade demandada pelo mercado ao preo p. Tem-se uma Configurao Industrial Sustentvel com preo p e nveis de produo y,...,ym, se
pe ye C(ye)
para todo pe p e
ye Q(pe)
ou seja, qualquer preo antecipado (pe) inferior a p resultar em prejuzo, no havendo, assim, planos viveis de entrada no mercado. Seguem algumas proposies relacionadas s definies apresentadas acima. Num mercado perfeitamente contestvel, somente uma configurao sustentvel pode se constituir em equilbrio. Uma configurao no-sustentvel permitir entrada no mercado, mesmo que seja para auferir-se lucros temporrios, com o que, evidentemente, a estrutura do mercado se alteraria. Deve-se lembrar aqui que num mercado perfeitamente contestvel no h custo de entrada e sada do mercado. Uma configurao sustentvel minimiza o custo total de produo da indstria. Nenhuma outra combinao de nmeros e distribuio por tamanho pode resultar em custo menor para o nvel de produo considerado. Se houvesse outra configurao de menor custo, ela tenderia a se estabelecer (substituindo a anterior) pois pelo menos uma nova firma conseguiria um lucro puro ao vender pelo preo em vigor no mercado. Ou seja, haveria um plano lucrativo de entrada no mercado, o que contraria a pressuposio inicial de mercado sustentvel.
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Se duas ou mais firmas produzem numa indstria sustentvel, seus custos marginais so iguais. Se tal no se desse, poder-se-ia reduzir os custos totais da indstria transferindo-se produo das firmas com maiores custos marginais para aquelas com custos marginais menores. Numa configurao sustentvel, o preo ser maior ou igual ao custo marginal de cada firma: p CMa(yi) para i,...,m. Assim porque se o custo marginal de uma firma for maior que preo, outra firma poder substitu-la apenas reduzindo a quantidade produzida, auferindo, assim, lucro positivo34. Numa configurao sustentvel com duas ou mais firmas, todas as firmas produzem quantidades tais que p = CMa(yi) e pyi = C(yi), para i = 2,...,m. Assim porque o preo no pode ser inferior ao custo marginal (como j se disse no pargrafo anterior); e se for maior, haver oportunidade de lucro ainda que temporrio para um ingressante (deixando de ser configurao sustentvel). Alm disso, se p yi < C(yi) a configurao no seria vivel; se, por outro lado, p yi > C(yi) haveria possibilidade de outra configurao lucrativa. Logo, a configurao para ser sustentvel precisa ter p yi = C(yi). Nota-se que o resultado acima s vlido quando se tiver pelo menos duas firmas: se houvesse uma nica firma, um aumento da produo, para auferir o lucro potencial, levaria necessariamente a uma queda no preo do mercado, cuja demanda negativamente inclinada. Essa queda poderia transformar o suposto lucro em prejuzo. Havendo pelo menos duas firmas, a ingressante pode manter a hiptese de preo constante, que ser possvel se sua produo levemente maior (que a da firma que substitui) for compensada pela reduo correspondente na produo das demais (sem alterar a produo total). Veja-se que os resultados aqui apresentados valem mesmo para oligoplios (incluindo duoplios). Ou seja, no mercado contestvel com mais de uma firma, observa-se igualdade entre preo e custo marginal, necessria para se verificar o timo de PARETO35. Para que a produo por uma s firma seja sustentvel, a firma precisa: (a) produzir a quantidade para a qual um monoplio natural (com funo de custo subaditiva), (b) fixar o preo igual ao custo mdio correspondente produo da quantidade demandada pelo mercado. Se esta segunda condio no se verificar, haver possibilidade de ingresso lucrativo no mercado. Assim, no caso de monoplio natural, CMa p = CMe a condio necessria para equilbrio em mercado perfeitamente contestvel. Nesse caso, a fixao do preo igual ao custo marginal implicaria em prejuzo ao vendedor. Isto conduz ao timo de PARETO Condicionado a Lucro No-Negativo36.
34
Essa proposio mostra que, sendo o mercado contestvel, no poder haver poltica de preo predatria, ou seja, as firmas j estabelecidas no cobraro p < CMa como forma de inibir a entrada no mercado. Sobre Economia de Bem-Estar, ver, por exemplo, SAMUELSON (1972), pp. 203-253
35 36
Esta condio tambm conhecida como Princpio de RAMSEY, segundo o qual se obtm um conjunto de preos que maximiza o bem estar sujeito viabilidade econmica das firmas. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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Considerando-se o caso do monoplio natural, sua configurao sustentvel para p = CMe CMa, sendo que a ltima desigualdade corresponde condio de retornos no-decrescentes escala. Todavia, a condio de monoplio natural pode permanecer mesmo para retornos decrescentes. Nesse intervalo, porm, no h preo sustentvel. Na figura 3.2, se p pr, uma firma pode ingressar no mercado e produzir parte da demanda de mercado a preo maior que pm e menor que pr . A esse preo o monopolista teria prejuzo.
CMe
Pr
Pm
ym
yr
A configurao sustentvel ocorre, assim, quando o CMe decresce at atingir a curva de demanda de mercado (figura 3.3). Nesse caso, se o monopolista cobrar pi , um ingressante ter que cobrar menos que isso e sofrer prejuzo. Acima de pi , o ingressante nada venderia. Tem-se que pi o preo sustentvel.
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CMe Pi
yi
Figura 3.3. Sustentabilidade e monoplio natural Para que se possa generalizar as concluses, apresenta-se o conceito de Custos Mdios Minimizados de uma indstria, que so obtidos considerando o ingresso sucessivo de diversas firmas. Para ilustrar o procedimento envolvido na minimizao do custo mdio da indstria, considera-se que o CMe de uma firma tpica de certa indstria seja dado por:
CMe(y) =
11-y y+1
para para
1y5 y>5
2 3
4 5 6
6 7 7 8
8 9 10 11 12 13 9 10 11 12 13 14
CMe 11 10 9 8 7
Notar que C= 11y-y2 para 1y5 e C=y2+y para y>5. Logo o custo marginal ser CMa = 11-2y e CMa = 2y+1, respectivamente. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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CMa
CMe
y = 5
Considera-se agora o problema de escolher o nmero de firmas que minimizar o custo mdio da indstria (e, portanto, seu custo total). Pode-se perceber que mais barato produzir numa nica firma at o nvel y =5 unidades, intervalo em que CMe decresce. Passa-se agora a considerar a produo da sexta unidade. Se ela se der na mesma firma, o CMe ser elevado a 7. Se, porm, se produzir 5 unidades nessa firma e uma unidade na segunda firma, ento CMe = [5 . 6 + 1 . 10)/6] = 6,67. Para produzir 7 unidades, ser mais barato produzir 5 na primeira firma e 2 na segunda, sendo o CMe = [(5 . 6 +2 . 9)/7] = 6,86 ao invs de 8, se todas fossem produzidas numa nica firma. Deve-se prosseguir produzindo 5 na primeira firma e as demais na segunda at y = 10. Os custos mdios sero os seguintes: 6,75 (para y = 8), 6,44 (y = 9) e 6 (y = 10). A produo de 11a unidade ser mais barata numa terceira firma: 5 unidades na primeira ao custo mdio de 6, 5 na segunda a esse mesmo custo mdio, e 1 unidade na terceira firma ao custo mdio de 10. Com isso, o custo total ser 70 (5 . 6 + 5 . 6 + 1 . 10) e o custo mdio ser (70/11) = 6,36. Da para frente, os custos mdios sero minimizados se forem produzidas at a 15a unidade na terceira firma. Nesse caso, os custos mdios sero: 6,5 (y = 12) , 6,46 (y = 13), 6,29 (y = 14) e 6 (y = 15). Na figura 3.5 aparece a representao grfica da funo de custo minimizada para a indstria considerada: notar sua forma dentada, com picos sucessivamente menores.
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CMe
CMe
10
15
Na figura 3.6 apresenta-se uma forma geral de funo de custo minimizada associada a funes de custos mdios em forma de U para cada empresa. Observar o formato geral da curva, que como no exemplo anterior, se deve entrada sucessiva de firmas medida que o nvel de produo aumenta.
CMe
1 Firma 2 Firma 3 Firma
Q 0( p )
ym
2y m
3y m
Figura 3.6. Funo geral de custo mdio minimizado Observa-se na figura 3.6 que at o nvel ym prevalecer o monoplio natural. Para nveis maiores de y, mas mltiplos inteiros de ym ,o nmero timo (de menor custo) de firmas ser: (y/ym) = [Q(p)]/ym sendo p = CMe(ym) = CMa(ym).
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70 Assim, se a demanda for Q0(p), 3 firmas sero instaladas, cada qual produzindo ym. A as condies de PARETO so observadas. Todavia, se demanda cruzar a curva de custos minimizados alm de ym, mas num ponto no correspondente a um mltiplo de ym, no haver condio para uma configurao sustentvel. Por exemplo, se a demanda for Q1(p), a produo no sustentvel, pois nesse ponto CMe CMa e, consequentemente, alguma firma pode entrar no mercado (vendendo, por exemplo, ym a um preo igual a CMe(ym)). Essas consideraes parecem sugerir que a existncia de equilbrio em mercados contestveis bastante improvvel. Para contornar tal situao, apela-se para um argumento de natureza puramente emprica: muitos estudos revelam que as curvas de custo mdio tendem a apresentar uma base achatada (retilnea). Considere-se inicialmente o caso em que o custo mdio constante para produo entre ym e 2ym (figura 3.7). Nesse caso, fazendo-se yI igual produo da indstria, se yI < ym , haver uma nica firma (observando-se o timo de PARETO sujeito viabilidade da firma: p = CMe CMa). Para ym < yI < 2ym, s uma firma produzir, agora atendendo s condies de PARETO (p = CMa). CMe
CME( y i )
CMe min
CME( y I )
ym
2y m
Se yI > 2ym , ento haver m firmas sendo (yI / 2ym) < m < (yI / ym). Notar que alm de ym , na verdade, CMe(yI) ser igual a CMe(ym), e ser dada pela linha reta com essa ordenada. Assim ser porque, qualquer yI , mltiplo (mesmo no-inteiro) de ym , poder ser dividido de tal forma que (m-1) firmas produziro (m-1)ym e uma produzir o restante [yI - (m-1)ym]. Essa produo restante estar sempre no intervalo entre ym e 2ym. Por exemplo, se yI = 9,5 ym , m-1 = 8 firmas produziro ym cada uma e uma outra produzir [9,5ym - 8ym] = 1,5ym. Outras combinaes so possveis. Por exemplo, se m = 5, 4 firmas podem produzir 2 ym e uma quinta produzir 1,5 ym .
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71 No caso mais geral, em que apenas um intervalo entre ym e (1+k)ym retilneo, pode-se demonstrar que CMe(yI) ser uma linha reta para yI (ym/k); e se k 1, CMe(yI) ser retilneo para yI ym. Alm disso, estabelece-se o nmero de firmas que minimiza o custo de produo da indstria como sendo um nmero inteiro m* entre o mximo de (yI /ym) e o mnimo de [yI /(1+k)ym]. Por exemplo, se k = 0,25 e ym = 1, ento o CMe ser uma linha reta entre 1 e 1,25, entre 2 e 2,5, entre 3 e 3,75 e de 4 em diante. Ver figura 3.8. Notar que yI = 2,5 ser produzido a custo mnimo por m* = 2 firmas, posto que, no caso, 2 m* 2,5. Como distribuio da proporo pode-se ter, por exemplo, yi = 1,25 em cada uma de 2 firmas. J yI = 3,5 poder ser produzido em 3 (2,4 m* 3,5) firmas: y1 = y2 = 1,25 e y3 = 1, por exemplo. Verificar que yI = 12,7 poder ser produzido por 11 ou 12 firmas. Notar tambm que no h soluo sustentvel para yI = 1,4 e para yI = 2,9. A explicao para tal est em que tais nveis de produo ocorrem em intervalos para os quais CMe(y) CMa(y).
CMe
CMe min ym 2y m 3y m 4y m
CMe y
Enfatize-se, portanto, que a curva de CMemin representa a oferta da indstria e determina seu preo: a oferta representa o menor preo necessrio par se vender e se p = CMemin , no h lucro nessa indstria. Se qualquer firma cobrar acima desse preo, ser substituda por uma ingressante, ainda que temporariamente. Pode permanecer uma indeterminao quanto ao nmero exato de firmas que corresponde base da curva de CMemin . Mas tal indeterminao existe tambm quando se trabalha com competio perfeita quando se trabalha com retornos constantes escala. A produo agregada e o preo so bem determinados. Para sustentabilidade, faz-se necessrio que, se k for muito pequeno, a demanda de mercado seja 1 muito grande em relao escala eficiente mnima. Se, por exemplo, k = , ento o produto industrial deve ser no mnimo vezes a escala mnima . Problemas surgem quando k pequeno e demanda
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72 relativamente pequena em relaa escala: a probabilidade de inexistncia de configurao sustentvel alta. Em pontos sem equilbrio, no h lucro, pois p = CMe, mas no se tem sustentabilidade pois CMa > CMe. E logo CMe no mnimo. Baumol et al chegam a sugerir polticas que previnam a entrada quando se esteja realmente numa configurao no-sustentvel. a nica forma de se assegurar alguma ordem prxima a um equilbrio.
Uma importante implicao da TMC a de que desvios das normas competitivas clssicas no impedem que o mercado funcione segundo padres desejveis. Assim, medidas de concentrao, de integrao vertical ou horizontal no necessariamente detectam situaes em que intervenes nos mercados sejam recomendveis. Na verdade, o papel do governo passa a ser o de identificar e remover qualquer obstculo contestabilidade, entre as quais podem estar barreiras entrada criadas pelo prprio governo. Se um mercado no for contestvel ou no houver soluo sustentvel, possivelmente justifique-se a regulao e a elaborao de leis anti-trustes por autoridades governamentais. Um mercado pode no ser contestvel, por exemplo, devido a condies tecnolgicas ou de custos (associadas entrada e sada). Percebe-se, portanto, que a TMC no se presta como argumento para aqueles que advogam o afastamento completo do governo da regulao dos mercados; tampouco pode ser utilizada para o intervencionismo radical. O critrio que recomenda a interveno no deve ser, porm, o grau de desvio dos atributos de competio perfeita. Alm de informaes histricas sobre freqncia de entrada e sada da indstria, sete pontos so relevantes para considerao em estudos empricos: 1. determinao da estrutura de custo mnimo da indstria; 2. determinao do grau de contestabilidade do mercado em relao contestabilidade perfeita; 3. determinao dos obstculos contestabilidade, avaliao do grau de dificuldade para sua remoo ou reduo; 4. determinao da existncia ou no de configuraes sustentveis; 5. descrio das configuraes sustentveis; 6. identificao de problemas de bem-estar, como externalidades, etc. 7. descrio de barreiras institucionais, quando presentes. Particularmente no tocante ao grau de contestabilidade, faz-se necessrio avaliar os custos de entrada e sada e a magnitude dos custos irrecuperveis (sunk costs). A disponibilidade de mercados
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73 para revenda de insumos durveis ou a possibilidade de sua utilizao em outras atividades - fungibilidade - podem reduzir aqueles custos. Este ltimo aspecto poderia ser atendido com menos dificuldade no caso de firmas que produzem mais de um produto. Por outro lado, polticas pblicas podem se constituir, em muitos casos, em obstculos contestabilidade, como acontece, por exemplo, no caso das barreiras ao comrcio externo. Anlises empricas de questes relativas a mercados contestveis acham-se ainda em fase inicial, particularmente no Brasil. Desde que se conhece razoavelmente as funes de demanda de mercado, esforos tm-se concentrado na estimao de funes de custo, entre as quais as funes translogartmicas e quadrticas parecem mais promissoras do ponto de vista da obteno dos parmetros relevantes para a anlise estrutural.
Referncias
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Exerccios
3.1. Seja um mercado agropecurio em que operam N firmas idnticas que compram dos produtores a matria prima a e vendem aos consumidores o produto final X, usando o insumo de comercializao b. A funo de produo de cada firma i xi = min {ai , bi }. A demanda por X e as ofertas de a e de b para o mercado so, respectivamente:
Px = o - 1 X Pa = o + 1 a Pb = o + 1 b
O termo de variao conjetural para qualquer firma i (X-i/xi) = (a-i/ai) = (b-i/bi) = . (a) Para se determinar a produo que maximiza o lucro de cada firma i - xi* - deriva-se
i = xi Px - ai Pa - bi Pb
em relao a xi (lembrando-se de que (ai/xi) = (bi/xi) = 1) e igualando-se a zero. Verificar que:
b e de produo (X) para as seguintes estruturas de mercado: competio perfeita ( = -1), monoplio ( = 0, N= 1), duoplio de Cournot ( = 0) e coalizo ( = N-1).
3.2. Para = -1,5 , ea = 1, eb = 2, = 0, ka = kb = 0,5 determinar os valores de Epxpa, N e Epxpa,W para combinaes de N = 4, 10 e N , e = -1, 0. Usar a tabela 4 do texto para obter os valores de Sa e de Sb. Considerar n = ew =1.
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3.3. O custo total de uma firma tpica de certa indstria C = 1000 +2 y 2 . (a) Determinar as curvas de Custo Marginal (CMa) e Custo Mdio (CMe) e o valor de y que minimiza o CMe. (b) Considerando-se que a produo de y se d em 2 firmas, qual ser a nova funo de custo total ? (c) Verificar que no caso (b) a minimizao do custo total da indstria se d quando y1 = y2 = y/2, onde y o total produzido na indstria, e y1 e y2 so as quantidades produzidas em cada firma. (d) Repetir (b) para 3 firmas. (e) Mostrar que em (d), yi = (1/3)y minimiza o custo total da indstria. (f) Fazer um esboo da curva de Custo Mdio Minimizado para essa indstria, identificando os pontos de mnimo para 1,2 e 3 firmas. 3.4. (a) Estabelea os intervalos para que ocorra configurao sustentvel numa indstria em que a poro achatada da curva de Custo Mdio (CMe) corresponde a 20% da escala de custo mnimo (ym). (b) Determine as configuraes sustentveis (inclusive o preo) para essa indstria para os seguintes nveis de produo industrial: yI = 20 ym e yI = 4,5 ym , sabendo-se que o custo total da firma dado por:
89,815 y
(2500/6)1/2 y 6001/2
C={
1000 + 2 y2
no restante do domnio
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Texto baseado em BRESSLER & KING, pp. 87-92. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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> Py . A tendncia ser de que o fluxo do produto de Y para X continue at que o suprimento do produto em X aumente o suficiente para os preos em ambas as regies se igualem.
Figura 4.1. Comrcio regional sem custos de transferncia. FONTE: BRESSLER & KING, p.87. Graficamente a situao acima pode ser representada de duas maneiras. Na Figura 4.1 procede-se soma horizontal tanto das duas curvas de demanda como das duas curvas de oferta, chegando-se s curvas de demanda e oferta combinadas, respectivamente139. A interseo das duas curvas combinadas determina o preo P* comum s duas regies (pois o custo da transferncia nulo) e o volume total de produto vendido ou comprado nas duas regies conjuntamente (OQ*). A projeo esquerda desse nvel de preo P*, modo a alcanar os dois grficos correspondentes a cada regio, determinar nas curvas de oferta regional a quantidade produzida em cada regio e nas curvas de demanda regional a quantidade demandada em cada regio. Na Figura 4.1, percebe-se que com o comrcio inter-regional, na regio X se demandar Ob de produto e se produzir Oa com um dficit de ab a ser coberto pelo fluxo precedente de Y. Nesta ltima regio, ser demandado Oc e produzido Od, com um supervit de produto correspondente a cd. Pelo mtodo empregado, resulta que ab =cd. Alternativamente, pode-se representar o comrcio entre duas regies atravs do diafragma back to back como na Figura 4.2. Nesta figura, direita do eixo vertical aparecem as curvas normais de oferta e demanda para a regio Y. esquerda aparecem as curvas da regio X invertidas, pois as quantidades para essa regio so medidas da direita para a esquerda a partia do ponto O. A seguir, traam-se as curvas de excesso de oferta para cada regio (ESx e ESy), curvas essas que relacionam diferentes nveis de preos (comuns a ambas as regies) e os respectivos montantes pelos quais as ofertas regionais excedem as demandas regionais (Figura 4.3). Para se obter graficamente ESx e ESy, toma-se para cada nvel de preo a diferena horizontal entre a curva de oferta e curva de demanda em cada regio.
Essas curvas correspondem relao entre os preos comuns as duas regies e o total demandado e produzido, em conjunto, nas duas regies. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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Figura 4.2. O diagrama Back to Back. Em funo do posicionamento das curvas de oferta e demanda regionais as curvas de excesso de oferta se cruzam de um dos lados. Por exemplo, na Figura 4.3, a interseo se d do lado direito, significando que ao preo P* haver um excesso de demanda (excesso de oferta negativo) em X. Esse excesso igual a Of que equivale tambm a ab e cd nas Figuras 4.1 e 4.3. Das observaes das Figuras 4.1 e 4.3 constata-se que o comrcio tende a expandir a produo na regio de preo menor e retrair a produo na regio de preo maior. Assim, em Y expande-se a produo de Oe para Od, para o que devem ter sido utilizados recursos produtivos provenientes de usos alternativos (isto , da produo de outros bens). Em X, cai a produo do bem em questo com liberao de recursos produtivos para outros fins. Do lado do consumo, em X, onde o preo era maior, h um aumento de consumo do bem em questo, o contrrio acontecendo em Y. Conclui-se, pois, que o comrcio provoca tambm uma realocao das rendas regionais entre os diferente bens de consumo.
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Figura 4.3. Curvas de excesso de oferta e equilbrio regional FONTE: BRESSLER & KING, pp. 88. Deve-se notar que a realocao dos recursos produtivos pode gerar descontentamento entre os produtores, cuja produo foi reduzida devido importao de outras regies a menores preos. importante, no entanto, ter em mente que o comrcio pode liberar recursos de uma aplicao para outra, no significando que ir ocorrer desemprego dos mesmos. Os recursos no seriam desempregados mesmo se no possussem emprego alternativo, caso em que o custo de oportunidade dos mesmos seria nulo e, logo, a produo do bem em questo no seria reduzida pela queda do preo.40 Como para os consumidores a importao a menores preos interessante, a criao de barreiras protegendo a produo interna no recomendvel, a no ser temporariamente para produtos em fase de adaptao a um novo nvel (maior) de produtividade. Considera-se agora o custo de transferncia (CT) por unidade entre as regies X e Y. Nesse caso, a transferncia de produtos de Y para X no prosseguiria at o ponto de igualdade entre Px e Py, mas sim, enquanto a diferena entre esses preos for maior ou, quando muito, igual a CT. Uma maneira de analisar o efeito do custo de transferncia sobre o comrcio inter-regional atravs do diagrama back to back (Figura 4.4). O procedimento envolve, inicialmente, a obteno da curva de diferena de excessos de oferta, ou seja, (ESx - ESy). A ordenada dessa nova curva correspondente a diferena vertical entre as duas anteriores. Com ela sero relacionadas a quantidade transacionada e a respectiva diferena de preos que prevaleceria entre as regies X e Y. Como o comrcio inter-regional se d enquanto Px - Py CT, deve-se comparar as diferenas de preos (ordenada de ESx - ESy) com CT. Graficamente marca-se no diagrama uma linha horizontal de ordenada igual a CT (Og na Figura 4.4). Onde esta corta a curva (ESx - ESy) ter-se- o ponto em que Px Py = CT (ponto U), cuja abcissa dar a quantidade comercializada de Y para X, ou seja, Oh.
Haver, evidentemente, uma queda da renda econmica recebida por esses recursos sem custo de oportunidade. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
40
80 Na Figura 4.4, observa-se que se CT = O, a quantidade transacionada seria Of, onde (ESx - ESy) cruzar o eixo horizontal. Com CT = Og no exemplo, a quantidade transacionada ser Oh. Outras informaes de interesse so os preos regionais. Para tal projeta-se para cima o ponto h sobre as curvas ESx e ESy . Py* ser a ordenada do ponto sobre ESx e Py* a ordenada do ponto sobre ESy.
Figura 4.4. Efeito do custo de transferncia sobre o comrcio FONTE: BRESSLER & KING, p.91. As implicaes das anlises feitas sobre o comrcio entre duas regies so: (a) com comrcio, a diferena de preos entre regies tende a se reduzir, sendo o limite dado pelo custo de transferncia, e (b) quanto maior o custo de transferncia entre regies, maior a diferena de preos que prevalecer e menor a quantidade comercializada entre elas.
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81
Si S1 S2 Sm
i Si = j D j
Fazendo-se Xij corresponder ao fluxo (quantidade) de produto saindo da regio i (i = 1, 2,... m) e indo a regio j (j = 1, 2,...,n), o objetivo do modelo ser minimizar o custo de transferncia (C).
(4.1)
j XijSi ; i Xij Dj ;
i = 1,...,m j = 1,...,m
(4.2) (4.3)
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82
Xij 0
(4.4) (4.5)
i Si - j Dj = 0
Trata-se, pois, de determinar os fluxos Xij que minimizem (4.1) sujeito a (4.2), (4.3), (4.4) e (4.5). Um exame destas restries revela que existem (m + n - l) equaes independentes, significando que se pode resolver apenas para (m + n - l) variveis bsicas. A soluo por tentativa do problema pode ser obtida de vrias formas. Uma delas consiste em: (a) Fazer Xll = min (Sl, Dl) (b) Selecionar o prximo elemento abaixo ou direita de Xll, conforme se tenha escolhido Sl ou Dl em (a) e completar com o mximo valor possvel. Prosseguir sempre de cima para baixo e da esquerda para a direita at preencher (m + n - l) rotas. (c) Caso as restries sejam satisfeitas com menos de (m + n - l) valores de Xij maiores do que zero, completar aquela cifra com volumes nulos de Xij de forma a se poder examinar a economicidade da soluo proposta. (d) Para cada rota (i, j) includa na soluo tem-se Pj - Pi = Cij, onde P representa o preo do produto em cada ponto. O conhecimento desses preos no necessrio para verificar se a soluo proposta tima (minimiza o custo de transferncia) ou no, pois esses preos podem ser transformados em diferenciais de preo em relao a uma determinada regio k, tal que
Pij = vj - ui
que corresponde ao valor explcito ( nas rotas escolhidas) ou implcito (nas rotas no escolhidas) que se deve pagar o produto fluir pela rota (i, j). Nota-se que, tratando-se de uma rota em uso, Pij = Cij. No caso de (i, j) ser uma rota no escolhida, o valor implcito pode exceder o custo efetivo (Cij), sendo interessante a incluso da rota em questo. Isto detectado como se segue. (f) Calcular o custo do uso das rotas no escolhidas:
ij = Cij - Pij
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83 Se for positivo ou nulo para todo i, j, conclui-se que no possvel reduzir o custo global de transferncia do produto. Entretanto, se para alguma rota (no escolhida) ij < 0, ento o custo implcito atual maior que o custo efetivo. Essa rota deve, portanto, passar a ser usada com reduo no custo global. (g) Entre as rotas no escolhidas que apresentaram ij < 0, escolher aquela que apresentar o maior valor absoluto de ij, a qual se deve alocar a maior quantidade possvel, conforme ser exemplificado abaixo. (h) Somente aps o desaparecimento de qualquer ij < 0 ter-se- alcanado a soluo tima41.
1 Passo: Obter umas soluo inicial comeando por colocar o mximo valor possvel em AI, ou seja, fazer Xll = 45. Com isso atende-se plenamente a regio I. Na regio A permanece em excedente de 5 (50-45) que alocado em AII, atendendo a regio de produo A. Segundo a estratgia mencionada, passase a rota BII que recebe o mximo valor possvel, ou seja, 45. Este valor determinado como sendo o mnimo possvel entre (50-5) e 70. Indo direita preenche-se a rota BIII com oferta remanescente de B ou seja, 25 (70-45). Assim, sero preenchidas (m + n - l), ou seja, 4 rotas.
41 Para que haja uma nica soluo tima, deve-se ter para toda rota no escolhida ij > 0. Se para uma ou mais rotas no escolhidas ij = 0, ento haver mais solues timas envolvendo tais rotas. Restringindo-se s solues de nmeros inteiros, o nmero de solues finito, havendo uma soluo para cada combinao de valores possveis atribudos as rotas no escolhidas com ij = 0. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
84
A B Dj
I 45 45
II 5 45 50
III 25 25
Si 50 70 120
2 Passo: Determinar os diferenciais de preos ui e vj a partir de Cij para as rotas utilizadas. A B vj I 3 4 0 II 2 3 -1 III 4 0 ui -3 -4
No caso, tomou-se v3 = 0, que, no presente exemplo, resulta em vl = 0 tambm. 3 Passo: Calcular os preos-sombra Pij para todas as rotas. A B vj I 3 4 0 II 2 3 -1 III 3 4 0 ui -3 -4
4 Passo: Calcular o custo do uso das rotas no escolhidas ij = Cij .- Pij I 0 -2 II 0 0 III -1 0
A B
Conclui-se que a soluo sugerida no tima, pois se observam dois valores negativos para ij. Passa-se ao segundo turno do problema com a incluso da rota BI que apresentou o maior valor negativo de ij. Seja maior valor possvel a incluir em BI. Essa incluso provocar alteraes em outras rotas de modo a se atender s restries do problema. No caso, ao se incluir unidades em BI, deve-se retirar unidades de AI para no alterar a demanda global de I. Retirando de AI h que se inclui em AII para atender ao escoamento da produo de A. Alm disso, a incluso de em AII exige a excluso de de BII para atender a demanda de II.
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85
A B Dj
I 45 - 45
II 5+ 45 - 50
III 25 25
Si 50 70 120
O exame da tabela anterior permite concluir que o maior valor atribuvel a ser 45. Valores maiores violariam o requisito de que todo Xij 0. Aps essas alteraes, a nova soluo proposta ser: A B Dj I 45 45 II 50 50 III 25 25 Si 50 70 120
que representa apenas 3 rotas em uso, quando deveria apresentar 4(m + n - l).Trata-se de uma soluo degenerada e, portanto, deve-se acrescentar uma rota com valor 0 soluo. Antes, porm, interessante verificar que a degenerao impede o prosseguimento da anlise da soluo proposta.42 Tenta-se pois, a partir da tabela anterior, determinar os valores de ui e vj. I A B vj 2 -2 II 2 III 4 0 ui -4
Ficam, portanto, indeterminados ui e vj. Para determinar esses valores, atribui-se o valor 0 para a rota BII.43 I A B vj 2 -2 II 2 3 -1 III 4 0 ui -3 -4
86
A B vj e os custos ij sero: A B
I 1 2 2
II 2 3 -1
III 3 4 0
ui -3 -4
I 2 0
II 0 0
III -1 0
O que permite concluir que a segunda soluo no tima, devendo-se incluir a rota AIII. Considere-se a incluso de unidades nessa rota. A B Dj I 45 45 II 50 - 50 III 25 - 25 Si 50 70
Pode-se verificar facilmente que = 25 e a utilizao das rotas passa a ser: A B Dj Os preos sombras neste caso sero: A B vj e os custos do uso das rotas sero: I 1 2 -1 II 2 3 0 III 2 3 0 ui -2 -3 I 45 45 II 25 25 50 III 25 25 Si 50 70 120
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A B
I 2 0
II 0 0
III 0 1
Em funo disso, conclui-se que a soluo em questo tima. O custo global da transferncia relativo a essa soluo ser:
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88 menores preos de mercados alternativos. Trata-se de uma soluo tima para produtores e consumidores.44 Embora se saiba que a otimizao mencionada verificar-se-ia numa economia funcionando em competio perfeita, no mundo real mais fcil imaginar que a alocao de mnimo custo seja obtida numa economia centralizada. Isto , se tal economia realmente conseguisse minimizar o custo de transferncia, ela estaria obtendo exatamente o mesmo resultado de uma economia competitiva. Uma importante limitao do modelo discutido decorre do fato de que sejam fixas as quantidades produzidas e consumidas regionalmente.45 Por essa razo deve-se considerar como sendo de curto prazo as solues timas obtidas. Em circunstncia em que produo e consumo se ajustem aos preos dos produtos, outras alternativas de otimizao deveriam ser procuradas (BRESSLER & KING). H ainda um problema de ordem metodolgica que deve ser comentado. Trata-se da questo relativa a se o padro sugerido pela otimizao deve ou no ser utilizado para avaliar a eficincia e promover alteraes no mundo real. Como os modelos envolvidos no esto sujeitos a testes, seus resultados so extremamente dependentes das suas pressuposies e do conjunto particular de dados utilizados. Uma recomendao razovel seria que o modelo produzisse a realidade mediante ajustes de pressuposies e dados, para, posteriormente, ser utilizado na anlise do impacto de mudanas nos dados do problema. Poderiam, pois, ser examinadas questes tais como efeitos de alteraes em certos custos de transporte, nos excedentes regionais, etc.
44 Examinando-se a soluo tima encontrada, verifica-se que se A vendesse a I receberia um valor u1 = 1 ao invs de -1. No vale a pena para ningum usar a rota AI. O mesmo se passa com a rota BIII.
Notar que no h limitao no fato de que a soma dessas quantidades produzidas e consumidas sejam iguais. Na verdade tal igualdade obtida como meio de solucionar o problema atravs da criao de regies consumidoras ou produtoras fictcias, conforme o caso. 46 Baseado em BRESSLER & KING, pp. 108-110. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
45
89 A funo de custo de transferncia relaciona o custo por unidade transferida distncia percorrida. Dados sobre o custo unitrio de transferncia e distncia permitiram a estimao de uma funo que provavelmente possuiria uma interseo positiva (custo terminal) e derivada primeira positiva(custo de transporte por quilometro). sempre importante distinguir o custo para o prestador de servios (ou transportador) dos custo para o usurio, isto , a despesa cobrada pelo transportador. BRESSLER & KING sugerem quatro formas para a funo de custo de transferncia. As funes A e B, na Figura 4.5,seriam representativas para o caso de custo para o usurio. No primeiro caso seria cobrada uma taxa fixa para qualquer distncia; no segundo, haveria cobrana por zona. Essas so situaes encontradas, por exemplo, nos servios de correio e de fretes ferrovirios. Os casos C e D representariam os custos para o transportador. No caso C, tem-se simplificadamente uma linha reta ascendente com interseo positiva para a qual se mantm constantes todos os fatores associados a transferncia (tamanho e tipo de equipamentos). A funo D resultaria de uma mudana nos equipamentos utilizados no sentido de adequ-los a distncia a ser percorrida. sabido que, alm da distncia, vrios fatores influenciam o custo de transferncia. Entre eles podem-se mencionar: (a) condies de estrada e topografia; (b) tipo de veculo utilizado, cada qual representando funes de custo tpicas; (c) mudanas na tecnologia de transporte, como, por exemplo, a seqncia de modalidades de transporte por via trrea, asfltica, por ferrovias modernas, aerovias; h ainda as mudanas como transporte a granel, refrigerado, etc.; (d) caractersticas do produto, como volume, perecibilidade, segurana necessria, uso ou no de embalagem.
Figura 4.5. Distncia e custo de transferncia. Fonte: BRESSLER & KING, p. 109. Certos itens de custo para o usurio, embora fundamentais, podem no fazer parte do custo para o transportador nem das despesas cobradas ao usurio. Entre elas esto as perdas de produto (em qualidade
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90 e quantidade), que nas condies brasileiras so bastante significativas. Outro item refere-se ao grau de morosidade do transporte que nas condies brasileiras tambm oneram bastante o custo de transferncia para o usurio. A demora no transporte aumenta o custo do capital empatado na forma de produto e tem sido relevante especialmente no caso do transporte ferrovirio. Mesmo o transporte rodovirio, na poca das safras, costuma ter seu custo elevado pela morosidade nas operaes terminais tanto nas cooperativas, unidades armazenadoras, como nos portos para embarque47. No que se refere especificamente modalidade de transporte, parece prevalecer uma regra bsica: em geral, quanto mais sofisticado o meio de transporte, maiores os custos terminais e menores os custos operacionais unitrios por quilometro (inclinao da curva). A justificativa para tal constatao a seguinte. Por um lado, veculos com capacidade maior48 no implicam em investimentos proporcionalmente maiores. Por exemplo, um caminho A com o dobro da capacidade de um caminho B custa menos do que o dobro do valor deste. Assim, custos unitrios, tanto fixos como variveis, decresceriam com a capacidade. Por outro lado, no entanto, outros custos terminais, principalmente carregamento e descarregamento, associados s operaes de coleta e entrega, tendem a aumentar com a capacidade por envolverem pequenos percursos, com muitas paradas e baixa velocidade. A Figura 4.6 mostra que variaes nas modalidades de transporte resultam em custos de transferncia que crescem a taxas decrescentes com a distncia, como a curva OTUVX. Mostra tambm as zonas Oa, ab, e alm de b, a serem servidas com diferentes modalidades de veculos49. Os custos unitrios para cada distncia so dados pelas ordenadas OTUVX. Deve-se observar que a Figura 4.6 no se refere mudana de modalidade de veculo durante o percurso, mas utilizao desde a origem de um veculo apropriado (mais eficiente) para a distncia a ser percorrida.
47 48 49
O transporte na safra feito tambm a taxas maiores em conseqncia da maior demanda por esse servio.
Em geral, o veculo de maior capacidade considerado mais sofisticado por ser contratado para utilizao em condies especiais. Por exemplo, grandes caminhes sero usados somente em via asfltica. Por exemplo, no trecho Oa seria usado caminho pequeno; no trecho Ob seria empregado caminho grande; para distncias superiores a ob seria utilizado o trem. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
91
Figura 4.6. Custo de transferncia com vrias modalidades de transporte. FONTE: BRESSLER & KING, p. 115. Em muitas situaes, a transferncia se d mediante combinao de modalidades de veculos. Apenas para ilustrar a questo, imagine-se que um dado produto deve inicialmente ser coletado nas unidades de produo, operao essa que envolve 30 quilmetros (Km). Aps essa distncia, h disponvel uma rodovia asfaltada conduzindo a uma ferrovia a 100 Km da origem. Admita-se que: (a) a modalidade a ser usada na coleta na zona rural (primeiros 30 Km) um caminho pequeno com custo unitrio terminal de 10 e custo unitrio de transporte de 5 por Km; (b) o transbordo do produto do caminho pequeno para o grande custa 30 por unidade; (c) o custo de transporte do caminho seja de 2 por Km; (d) o transbordo caminho-trem seja de 40 por unidade; e (f) o custo de transporte no trem seja de 1 por unidade por Km. Pretende-se determinar a forma do custo de transferncia neste caso. Deve-se notar que at 30 Km, a operao de coleta ser feita em caminho pequeno, com custo de transferncia igual a C1 = 10 + 5d. Ao final dos 30 Km h disponibilidade de caminho maior, com custo de C2 = 30 + 2d; porm, h a opo de prosseguir na modalidade anterior (sem transbordo) enquanto for vivel economicamente. Assim, no 30 Km, deve-se comparar o custo de prosseguir no caminho pequeno, ou seja, 5d, ou passar para o caminho maior, ou seja, 30 + 2d. A opo melhor ser prosseguir no caminho menor enquanto 5d 30 + 2d, isto , at d 10 Km. Conclui-se que se o produto for levado at a distncia de 40 Km no deve haver transbordo; se a distncia for maior do que isso, faz-se o transbordo no 30 Km. O produto poder ser, a seguir, levado de caminho grande at o 100 Km e ser transferido para trem ou prosseguir no mesmo caminho, enquanto for vivel economicamente. Desta feita, prossegue-se
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92 no caminho enquanto 2d 40 + d ou d 40. Portanto, o produto prossegue no caminho se se destinar a uma distncia inferior a 140 Km, ou ser transferido para o trem, no 100 Km se se destinar a uma distncia superior a 140 Km. A Figura 4.7 ilustra o problema em questo. Notar que embora se use o caminho pequeno at 40 Km, o transbordo para o caminho grande (mais eficiente entre 40 Km e 140 Km) se d no 30 Km. Da mesma forma, embora o trem leve o produto para distncias maiores que 140 Km, o transbordo para o mesmo se d no 100 Km.
Figura 4.7. Custo de transferncia com combinao de vrias modalidades de veculos. Encerrando-se esta seo, deve-se mencionar, ainda que rapidamente, o problema da fixao de taxas para cobrana dos servios de transporte. Em certas situaes, a determinao do custo de transferncia para cada cliente e sua cobrana individual podem ser demasiadamente custosas (custos administrativos) a ponto de essa determinao ser antieconmica. Opta-se, assim, pela cobrana por zonas, de forma a reduzir os custos terminais. A Figura 4.8 ilustra a questo50. A reta CR representa o custo real de transporte exceto os custos da cobrana individual das despesas (no incluindo o custo da cobrana de taxas). CR* inclui o custo dessa cobrana e, no exemplo, maior do que a taxa T cobrada dos clientes num esquema de despesas por zona.
Na Figura 4.8, a curva representativa das taxas tal que as reas acima e abaixo de CR so iguais. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
50
93
Na Figura 4.8, a distncia ab representa o adicional nos custos administrativos para determinao e cobrana individual do custo de transferncia. Sempre que Ob > Oc (como na figura) todos os clientes preferiro o sistema de cobrana de taxas por zona. Se, entretanto, Oa < Ob < Oc, parte dos clientes preferir a cobrana do custo total CR*, pois, por estarem mais prximos dos limites inferiores das zonas, estaro na verdade subsidiando os clientes localizados mais prximos dos limites superiores.
94 concntricos eqidistantes, enquanto em 4.9 (b) os crculos se afastam cada vez mais do centro em decorrncia da curvatura da funo de custo em 4.9 (b).
Figura 4.9. Superfcies de custo de transferncias. FONTE: BRESSLER & KING, p. 112. Na Figura 4.9, as superfcies de custo de transferncia projetadas no plano resultam em crculos concntricos, cada qual denominado de contorno de isocusto, uma vez que representam os pontos do plano de igual custo de transferncia para o mercado em questo. Evidentemente, o grau de realismo da superfcie terica apresentada depende da correlao entre a distncia em linha reta do mercado aos pontos de produo e a distncia real pelas rotas disponveis. No mundo real a disponibilidade de rotas apenas em determinadas direes distorcem a simetria apresentada na Figura 4.9. Entretanto, os princpios ilustrados atravs dessa figura so relevantes para anlises de questes relacionadas ao transporte.
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Figura 4.10. Superfcie de preos locais com produo dispersa. FONTE: BRESSLER & KING, p. 126.
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PL = Pm - CT = Pm - f (d)
Assim como no caso dos custos de transferncia, fala-se tambm na superfcie de preos locais, que pode ser vista transversalmente e projetada no plano (Figura 4.10). Em 4.10 (a), tem-se a vista transversal, onde se percebe, em qualquer local, que a distncia vertical entre Pm e PL o custo de transferncia desse local ao mercado. Mesmo reas adjacentes ao mercado apresentam PL diferindo de Pm pelo custo terminal53. Na Figura 4.10, apresentam-se vrios nveis de preos-locais. A cada nvel de preo correspondente, na parte (a) da figura, uma curva de isopreo, que o conjunto de pontos de produo que possuem o mesmo preo-local em relao ao mercado considerado. Na Figura 4.10 (a), percebe-se que os preos locais decrescem a taxas decrescentes em razo de os custos de transferncia - diferena vertical entre Pm e PL - crescerem a taxas decrescentes. Em decorrncia, para variaes iguais de preos-locais, de tal forma que PL2 - PL1 = PL3 - PL2 = PL4 - PL3, as curvas de isopreo se afastam uma das outras medida que se distanciam do mercado. Conhecidas as superfcies de preos-locais referentes a vrios mercados, cada unidade de produo colocar seu produto naquele mercado que lhe oferece o maior preo-local. Embora o custo de produo no afete a deciso relativa a onde colocar o produto, ele ser importante para a deciso quanto a produzir ou no o produto em questo. A produo ocorrer sempre que o preo-local for igual ou maior do que o custo varivel mdio mnimo. A Lei das reas de Mercado (BRESSLER & KING, p. 126) estabelece o limite entre dois mercados (A e B) para um dado produto. Esse limite dado pelo conjunto de pontos para os quais os preos-locais, derivados dos preos dos dois mercados, so iguais; ou seja, no limite,
PLA = PLB
ou ainda
Na Figura 4.10, v-se que PL = Pm - custo terminal, ainda que o produto no tenha sado do mercado.
Notar que na Figura 4.11, as circunferncias de mesmo dimetro representam pontos de preos locais iguais. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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Figura 4.11. Limite entre duas reas de mercados com preos iguais. FONTE: BRESSLER & KING, p. 128. Na Figura 4.11, a reta TUVXYZ a projeo no plano de um corte transversal nas duas superfcies de preos locais. Esse corte tem a forma de uma curva posicionada verticalmente ao segmento AB. Os pontos dessa curva possuem ordenadas variveis e conforme ela se afasta lateralmente do segmento AB (mantendo-se eqidistantes de A e B) as ordenadas tornam-se menores. Isto , os preos locais - dados por essas ordenadas - diferem ao longo do limite TUVXYZ. Considere-se agora que PmA > PmB. Ento no limite CTA >CTB e, sendo iguais as funes de custo de transferncia, nesse limite as distncias a A so maiores do que a B. Em outras palavras, o limite empurrado para perto de B, significando que a rea que abastece o mercado A maior agora em relao a situaes de preos iguais (Figura 4.12)55.
Notar que na Figura 4.12 as circunferncias de mesmo dimetro no correspondem a preos locais iguais. Na verdade, na sua construo, considerou-se que o preo-local referente a cada circunferncia em A igual ao preo-local da circunferncia em B imediatamente menor. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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98 Na Figura 4.12, PmA > PmB e sendo iguais as funes de custo de transferncia, os pontos em que se cruzam as curvas de isopreo de mesmo nvel para os dois mercados se posicionam de modo a iniciar um envolvimento do mercado B, conforme indica a curva TUVXY. Essa curva formada pelas projees de pontos de preos locais iguais para os dois mercados. Como no caso anterior, ao longo de TUVXY esses preos diferem entre si, atingindo o mximo sobre o segmento AB. importante lembrar que os pontos sobre o limite de mercado, neste caso, situam-se mais prximos de B, o mercado de menor preo, porque no referido limite, para se ter preos-locais iguais, CTA > CTB. Esse limite entre mercados, tambm chamado de Hiprbole Econmica, por ser uma curva caracterizada por pontos cuja diferena de custos de transferncia aos mercados constante. Como se sabe, essa diferena igual diferena entre os preos PmA e PmB.
Figura 4.12. Limite entre duas reas de mercado com preos diferentes. FONTE:BRESSLER & KING, p. 128. H casos em que o limite se aproxima bastante de um dos mercados, por causa da diferena de preos, podendo ocorrer, inclusive, um envolvimento completo do mesmo. Nesses casos, o mercado de preo maior receber o produto no s de regies entre os dois mercados como tambm de regies alm do mercado de menor preo (Figura 4.13).
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99 Na Figura 4.13, o mercado B somente recebe o produto de uma rea delimitada pelos pontos C e D. Em regies direita de D, conforme se pode observar, os preos locais do mercado A so maiores do que aqueles do mercado B. Essas regies esto, pois, na rea do mercado A.
56
At a seo anterior, considerou-se a distribuio de apenas um produto entre mercados alternativos. Trata-se agora do caso de vrios produtos que podem ser produzidos numa mesma regio. guisa de simplificao, admite-se que a terra o nico fator de produo fixo na regio. Os demais recursos acham-se disponveis em quantidades ilimitadas, a preos conhecidos e iguais para todas as regies. Ao final da seo admite-se que a terra varia em qualidade de regio para regio.
100 produtos necessrio transformar preos-locais numa medida de retornos lquidos anuais por unidade de terra. Renda-local (ou renda devido localizao ou renda econmica) usada para descrever essa medida. Renda-local o retorno mximo por unidade de terra e expressa como a diferena entre receita (preo-local vezes produo) e despesas com recursos usados na produo. A renda-local no limitada renda da terra no sentido de um pagamento por um recurso usado na produo. Ela representa o retorno a todas as caractersticas do local e que no podem ser reproduzidas em qualquer outro lugar a um custo nulo. Se no processo produtivo, outro fator alm da terra for fixo, a renda local incluir a remunerao a esse fator. A Figura 4.14 est dividida em trs partes. A primeira parte mostra os preos-locais como uma funo da distncia ao mercado. A segunda mostra os custos mdio e marginal; eles no incluem pagamento algum ao fator terra. Na terceira parte apresenta-se a situao a nvel agregado. Pressupe-se que as relaes de custo apresentadas na segunda parte so apropriadas para qualquer localizao da produo. Uma fazenda localizada a OX do mercado ter um preo local OC e, portanto, produzir uma quantidade Of dada pelo ponto de igualdade entre preo-local e custo marginal. Assim os retornos lquidos por ha so maximizados (C G H I). medida que o preo de mercado varia, o preo-local variar pelo mesmo montante (de modo a manter a mesma diferena que representa os custos de transferncia). Mudanas no preo de mercado alteram o volume produzido. Essas alteraes so dadas pela curva de custo marginal (CMa). Para se relacionar mudanas na produo com mudanas no preo de mercado, tem-se de elevar a curva de custo marginal pelo montante dos custos de transferncia (CT). Isso feito na terceira parte da figura anterior, onde se obtm as curvas de custo marginal transferidas. Notar que nessa parte tem-se no eixo horizontal Q que corresponde ao produto global de mercado, sendo representado, porm, em escala reduzida em relao parte anterior da figura. Fazendas mais distantes do mercado teriam suas curvas de custo marginal transferidas mais elevadas que as mais prximas. Na figura anterior, fez-se isso para trs fazendas que representariam o total da produo57. A soma horizontal dessas curvas dar a curva de oferta do mercado (S). Agora s resta adicionar ao grfico a curva de demanda do mercado (D) para se obter o preo de mercado, que deve ser o mesmo da primeira parte da figura. Na Figura 4.15 mostra-se a distribuio espacial das rendas-locais (retornos lquidos por unidade de terra). Elas tendem a cair medida que a distncia aumenta, podendo-se chegar a um ponto como c, onde essa renda nula (preos-locais iguais ao custo varivel mdio mnimo). Terras localizadas da para a frente no produziriam esse produto para venda no mercado considerado.
Na Figura 4.14, terceira parte, a curva de custo marginal mais baixa, inicia-se no ponto correspondente ao menor custo mdio (CMe) acrescida do custo de transferncia (CT). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
57
101
Figura 4.14. Preos-locais e a determinao da oferta de mercado. FONTE: BRESSLER & KING, p. 333. Da discusso anterior depreende-se que a estrutura de rendas-locais depende da demanda de mercado, dos custos de produo excluindo a terra, e dos custos de transferncia do produto. Mudanas no preo de mercado vo alterar para baixo ou para cima toda a estrutura de renda. Se os preos dos insumos tambm aumentarem com a distncia, o nvel das curvas de custo subir e o decrscimo das rendas ser ainda mais rpido com a distncia. Finalmente, diferenas na qualidade das terras (at aqui tidas como homogneas) alteraro as relaes insumo-produto e daro lugar a diferenas de renda para qualquer distncia dada. Essas diferenas atribudas terra propriamente dita (para um mesmo local) resultam nas chamadas rendas de Ricardo. No mundo real, a renda da terra uma combinao desses dois elementos renda devida localizao e renda devida qualidade. Alm disso, preciso no esquecer que a renda da terra, ao lado da taxa de juros, determina o preo de mercado da terra. Assim, a tendncia se observar o custo mdio total, inclusive remunerao terra, igualar-se ao preo local. Por exemplo, na Figura 4.14, segunda parte, ao custo mdio OG, referente ao produto produzido a uma distncia OX, seria acrescentada uma remunerao terra de CG, equivalente a renda da terra por unidade produzida, para se chegar ao custo mdio total. Como este ltimo, sob competio perfeita, tende a igualar-se ao preo-local, torna-se de certa forma redundante a sua determinao58.
Ver FRIEDMAN, p. 118. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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102
Figura 4.15. Renda-local e sua distribuio espacial. FONTE: BRESSLER & KING, p. 335.
103
Tabela 4.2. Efeitos da qualidade e da localizao sobre o uso da terra. Terra A Produto 1 2 3 30 60 80 4 3 2,5 120 180 200 20 40 50 100 140 150 3 6 8 Terra B Produto 1 2 3 40 50 70 4 3 2,5 160 150 175 15 30 40 145 120 135 4 5 7 Terra C Produto 1 2 3 25 70 90 4 3 2,5 100 210 225 20 35 50 80 175 175 2,5 7 9
Rendimento (Kg/ha) Preo de Mercado Receita Bruta /ha Custo /ha Receita Lquida /ha Custo de Transporte /Km
A seguir pressupe-se que a funo de custo de transporte linear (10 centavos por Kg) e determinam-se as estruturas das rendas locais por produto e por qualidade de terra. Para determinar a organizao das zonas de produo em torno do mercado, as rendas locais para os produtos 1, 2 e 3 so calculadas, verificando-se o intervalo de distncia mais favorvel para cada produto. A renda-local calculada subtraindo da receita-lquida por ha a preo de mercado o custo de transferncia do volume produzido por ha, conforme mostrado acima (ver Figura 4.16).
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Examinando a Figura 4.16, e complementando-a com simples lgebra, verifica-se que, na terra do tipo A produz-se o produto 3 at 5 Km do mercado, a seguir produz-se o produto 2 at 13,3 Km e, finalmente, o produto 1 at 33,3 Km. Na terra do tipo B cultiva-se apenas o produto 1 at 36,3 Km do mercado. Na terra do tipo C, produz-se o produto 2 at 21,1 Km, e a seguir o produto 1 at 32 Km. (Figura 4.17)
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O produto 3 tem o rendimento mais pesado e sua renda-local a que decresce mais rapidamente. As zonas de produo so sempre ordenadas com os produtos mais pesados prximos do mercado e os leves mais distantes. Mas as diferenas de rendimento devido qualidade de terra podem eliminar completamente a produo de alguns produtos. Na terra A todos os produtos so produzidos. Mas os produtos 2 e 3 no so produzidos na terra B e o produto 3 no produzido na terra C. Note que o produto 3 a pior alternativa na terra C, embora seja nesta terra que ele tenha o maior rendimento absoluto. Isto leva a se questionar certas polticas que pretendem estabelecer zonas de produo com base no rendimento da cultura. A complexidade de problema aumenta quando se consideram padres irregulares de localizao de terra de acordo com a qualidade. Alm disso, estruturas de custo de transporte mais realistas iriam tornar o problema ainda mais complicado. relativamente simples expandir o conceito de estruturas de renda-locais de modo a incluir diversos mercados alternativos. Entretanto, os sistemas de preos-locais e rendas-locais e os padres de produo podem ser muito complexos. Quando diversos mercados so considerados, cada produto ser caracterizado por uma estrutura de renda-local referente a cada mercado. Ao produtor caber selecionar entre todas as alternativas aquela de maior renda-local. Se a soluo final, aps todos os produtores terem tomado suas decises, no for consistente com os preos originais, os preos se modificaro e com eles toda a estrutura de rendas e zonas de produo. Isso ocorrer at que o equilbrio final seja atingido.
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Um caminho deve ir at o 10 ponto e voltar coletando a produo. Outro caminho vai vazio at o 20 ponto e volta coletando at o 11 ponto e assim por diante. Portanto, a coleta envolver 1100 km (20+40+ 60+...+ 180+200) se a distncia entre pontos for de 1 km (BRESSLER & KING, pp. 119-123). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
107 a estrutura de preos pode ser alterada. No longo prazo, no entanto, seria irracional no pagar um preo menor pelo produto vindo de regies mais distantes por causa do custo de transporte.
Referncias
BRESSLER, R.G.; R.A. KING, 1970. Market, Prices and Interregional Trade. John Wiley & Sons, Inc., New York. FRIEDMAN, M., 1962. Price Theory. Aldine P.C., Chicago, Illinois. KING, R.A. (editor), 1961. Interregional Competition. School of Agriculture and Life Sciences, North Carolina State University, Raleigh, Carolina do Norte. THIERAUF, R.J.; R.A. GROSSE, 1970. Decision Making Through Operation Research. John Wiley & Sons, Inc. New York. WRIGHT, C.L., 1982. Mtodo Economtrico: Algumas Reflexes sobre a Obra de Von Thunen. Revista de Econometria II(2):77-94.
Exerccios
4.1. Demonstre graficamente que o aumento nos custos de transporte tende a reduzir a quantidade comerciailizada entre duas regies. O que tender a acontecer aos preos regionais? 4.2. Mostre graficamente como se estabelecem os preos regionais em decorrncia do comrcio entre duas regies, uma das quais no produz o produto em questo. 4.3. Mostre graficamente o efeito do estabelecimento do comrcio entre duas regies sobre o emprego e a renda referentes a determinado produto, em cada regio. Considere que, na regio de maior preo, os recursos empregados na produo tm custo de oportunidade nulo. 4.4. Duas regies, X e Y, produzem e consomem um dado bem. Suas ofertas e demandas so as seguintes: Regio X :
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108 Regio Y:
(a) Determinar os preos e quantidades de equilbrio para cada regio isoladamente; (b) Determinar o preo de equilbrio com comrcio entre regies na ausncia de custos de transporte. Determinar as quantidades produzidas e consumidas a esse preo em cada regio e, assim, a quantidade comercializada entre as regies. (c) Se o custo de transporte for CT = 6, determinar o preo, quantidade consumida e quantidade produzida em cada regio. Qual a quantidade comercializada com esse custo de transporte? 4.5. Quanto ao modelo multirregional de transporte: (a) qual o objetivo de sua utilizao? (b) que tipo de dados so necessrios? (c) qual o significado de preo-sombra? (d) como se constata a ocorrncia do timo? Por que? 4.6. Determinar o esquema de distribuio que minimiza os custos de transporte para as trs situaes abaixo: (a) Consumo Produo 1 2 3 Dj (b) Consumo Produo 1 2 Dj (c) Consumo Produo 1 2 Dj 1 2 1 30 1 1 2 2 40 1 1 2 30 2 3 4 5 90 2 3 4 70
Si
20 40 70
Si
40 80
2 3 4 60
3 4 5 50
Si 60 70
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109 Observao: Nos casos (b) e (c) necessrio criar uma regio fictcia para igualar os totais produzidos e consumidos. Para essa regio, atribuir custos nulos de transporte, uma vez que os fluxos envolvendo tais regies no ocorrero de fato. 4.7. Os modelos de transporte so falhos porque no consideram os custos de produo de cada regio. Para analisar essa afirmao considere o seguinte problema de transporte:
O/D 1 2 Dj
A 4 1 20
B 3 1 70
C 1 2 30
Si 50 70
(a) Solucionar esse problema. (b) Solucionar o problema considerando os custos unitrios de produo de $ 2 para a regio 1 e $ 3 para a regio 2. Observe que esses custos devem ser somados aos custos de transporte a partir dessas regies. (c) Comparar e comentar os resultados de (a) e (b). 4.8. O limite entre dois mercados no depende dos preos nesses mercados, mas da diferena entre eles. Comente. 4.9. O preo de um produto agrcola qualquer determinado pelo custo de sua produo nas piores terras. Comente. 4.10. As curvas de oferta de produtos agrcolas so positivamente inclinadas por causa dos custos de produo e de transferncia. Comente. 4.11. Sob que condies as afirmaes abaixo seriam verdadeiras: (a) o limite entre dois mercados A e B uma linha reta formada de pontos eqidistantes dos dois mercados, isto , dA = dB; (b) o limite entre dois mercados formado pelos pontos cujas distncias aos dois mercados diferem entre si por um valor constante, isto , dA - dB = k. 4.12. Determine as alteraes em termos de utilizaes das terras de classe A, B e C se os preos apresentados na Tabela 4.2 passassem a ser P1 = 6, P2 = 4 e P3 = 3. 4.13. Quanto mais bem localizada for uma fazenda, maior o preo de suas terras. Quanto mais bem localizada for uma fazenda, maior a renda proporcionada por suas terras. A taxa de retorno ao fator
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110 terra maior nas terras mais bem localizadas. Quais dessas hipteses voc consideraria mais provveis de serem observadas? Justifique sua resposta. 4.14. Em 1826, J.H. von Thunen em sua clebre obra O Estado Isolado62, desenvolveu com grande rigor metodolgico os princpios da teoria da localizao de produtos agrcolas. Suas dedues permitiam prever que: (a) numa primeira faixa ao redor do mercado seriam cultivadas hortalias e leite, devido alta perecibilidade; (b) uma segunda faixa seria ocupada pela produo de madeira, usada nas cidades como lenha; (c) seguiam-se, ento, outras trs faixas com produo de gros, estando os produtos de maior peso em relao ao preo mais prximos do mercado; a atividade de cria de animais se expandia nas ltimas faixas, enquanto a engorda se concentrava nas proximidades do mercado; (d) a ltima faixa compreendia a fronteira agrcola a partir da qual a renda da terra seria nula. Analise essas previses luz dos modelos apresentados neste captulo.
Ver WHIGHT (1982) e BRESSLER & KING (1970). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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111
5.1. Introduo
Este captulo se dedica a examinar os efeitos do processamento e do armazenamento sobre os preos. A seo 5.2 trata da relao entre os preos e o grau de processamento sofrido pelos produtos. As duas ltimas sees fazem o mesmo com relao ao armazenamento estacional sem transferncia de um perodo de produo para outro, enquanto a terceira dedica-se basicamente a esta questo.
63
P = k (p - c)
(5.1)
onde: P o preo da matria-prima; k o nmero de unidades do produto processado resultante de uma unidade da matria-prima; p o preo do produto processado; c o custo por unidade de produto processado. Se p fosse menor que o especificado em (5.1) os processadores teriam prejuzo e o processamento no ocorreria; se p fosse maior que em (5.1), lucros acima do normal ocorreriam de modo a atrarem novas firmas de processamento para o mercado at que a relao de equilbrio se estabelecesse. Quando existem m produtos alternativos resultantes do processamento da matria-prima, a generalizao ser a seguinte:
Texto baseado em BRESSLER & KING, cap. 9, pp. 163-166 e cap. 10 _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
63
112
(5.2)
(5.3)
onde Pi e Pj so os preos equivalentes da matria prima nas formas i e j, mais matria-prima seria oferecida para a produo de forma i do que para j. Isso levaria a um aumento na produo da forma i o que acarretaria uma reduo em pi em relao a pj e a uma reduo no primeiro termo em relao ao segundo em (5.3). O processamento continuaria at que a igualdade se estabelecesse. O leite, por exemplo, pode ser vendido numa variedade de formas: leite integral, creme, manteiga ou queijo. Admita-se que 1 kg de leite (ignorando os subprodutos) possa ser convertido em 0,20 kg de creme ou 0,05 kg de manteiga ou ainda 0,10 kg de queijo. Suponha-se que 1 kg de leite custe 3 reais e que os custos de processamento por unidade do produto processado sejam: leite integral, 3 reais; creme, 2 reais; manteiga, 8 reais; e queijo, 10 reais. Em competio perfeita, o preo dos produtos processados refletiro exatamente os custos da matria-prima e processamento. Isso mostrado na Tabela 5.1. Tabela 5.1. Relaes entre preos do leite e seus derivados. Produto final Leite Integral Creme Manteiga Queijo Rendimento por kg de leite 1,00 0,20 0,05 0,10 Custo por kg do produto final (R$) Matria Prima Processamento 3 3 15 2 60 8 30 10 Preo por kg do produto final (R$) 6 17 68 40
FONTE: BRESSLER & KING, p. 465. Se todas as processadoras tivessem os mesmos custos (ignorando localizao e custos de transferncia), a indstria estaria em equilbrio quando os preos da Tabela 5.1 se verificassem. Se o preo de um produto processado fosse maior que o indicado na tabela, mais processadoras passariam a produzilo at que a igualdade em (5.2) se verificasse.
113
Considera-se um modelo simples onde se ignora a existncia de subprodutos. Considera-se trs formas alternativas de um produto: leite, creme e manteiga. Precisa-se primeiramente transformar os preos dessas diferentes formas de modo a poderem ser comparados. Pode-se calcular o preo equivalente da matria-prima nas diferentes formas, a nvel de mercado, usando a frmula (5.2):
onde P refere-se ao preo equivalente de 1 kg da matria prima e p ao preo por kg do produto final - leite integral (I), creme (c) e manteiga (m). A seguir compara-se a lucratividade de cada alternativa em cada possvel localizao de sua produo. Considerando-se os custos de transferncia, obtm-se o valor lquido (V) por unidade de matria-prima (1 kg). Esses valores so:
Esses so os valores de 1 kg de matria-prima sob diferentes formas a uma distncia d do mercado. O custo de transporte aumenta com a distncia, mas o custo por kg (t), por hiptese, o mesmo para qualquer forma. O modelo poderia ser aperfeioado usando-se funes curvilneas para os custos de transporte, os quais poderiam ser diferentes para cada forma. As expresses em (5.5) podem ser generalizadas da seguinte maneira:
Vi = ki (pi - ci) - ki ti d
(5.6)
onde: ki o rendimento do produto i por unidade de matria-prima; ti o custo de transporte por unidade de peso do produto i. Em cada caso, pode-se visualizar a estrutura dos valores lquidos (V) com centro no mercado e declinando em todas as direes pelo montante dos custos de transferncia. No caso de produtos volumosos, os valores de V cairo mais rapidamente por causa das grandes quantidades transportadas. Para os produtos concentrados esse declnio mais lento porque nesse caso uma unidade do produto original corresponde a um menor peso. Esses fatos so ilustrados na Figura 5.1.
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Figura 5.1. Zonas de produo de leite e derivados em torno de um mercado. FONTE: BRESSLER & KING, p. 184 O preo equivalente do leite integral o mais alto e seu valor lquido declina mais rapidamente. O preo equivalente do creme menor mas seu valor lquido decresce mais lentamente. O preo equivalente mais baixo o da manteiga, mas a estrutura geogrfica de seu valor lquido quase plana.
VI = Vc
ou ou
(5.7)
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Quando se considera as dimenses de forma e espao a seguinte observao pode ser feita: produtos volumosos tero preos equivalentes relativamente maiores no mercado e sero produzidos em reas adjacentes ao mercado; produtos concentrados tero menores preos equivalentes no mercado e sero produzidos a maiores distncias. Se isso no fosse verdade, no haveria regio alguma onde fosse lucrativo produzir o produto volumoso (no exemplo, o cone de valores do leite estaria sempre abaixo daquele correspondente ao creme). Esse conhecimento importante porque mostra que uma poltica de controle de preos que leve em conta somente informaes relativas ao rendimento do produto e ao custo de processamento, ignorando os custos de transporte, pode inviabilizar o fornecimento das formas mais volumosas. Note-se que os preos das diferentes formas esto interligados. Por exemplo, um aumento relativo no preo do creme (devido a um aumento na sua demanda) aumentar a quantidade oferecida de creme na medida em que sua rea de produo se expande. Por outro lado, um aumento no preo de leite ou manteiga tende a reduzir a rea de produo (e, portanto, a oferta) de creme. Do mesmo modo, mudanas nos custos de processamento ou de transferncia afetaro no somente a oferta do produto envolvido mas tambm as ofertas das outras formas. A Figura 5.2 mostra os efeitos de um aumento relativo no preo do creme (a) e uma reduo no custo unitrio de transporte do creme (b).
Figura 5.2. Efeitos de alteraes de preos (a) e custos de transferncia (b) sobre a localizao da produo de leite e creme. Num mercado competitivo, o equilbrio representar os menores custos agregados de transferncia. Qual ser o efeito sobre os custos de transferncia se uma unidade de matria-prima for mudada da zona de leite para a produo de creme e, para compensar, passar-se uma unidade de matriaprima na zona de creme para a produo de leite? A distncia percorrida por uma unidade de leite ser aumentada pelo mesmo montante pelo qual a distncia percorrida por uma unidade de creme ter
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116 reduzido. Mas, desde que mais custoso o transporte de leite do que creme, conclui-se que o efeito lquido um aumento nos custos agregados. Como isto verdade para quaisquer dois pontos que sejam escolhidos, v-se que, de fato, em mercados competitivos os custos agregados de transferncia sero minimizados. Alm disso, os retornos agregados aos produtores tambm so maximizados. Isso porque no exemplo acima o valor lquido do creme seria menor na zona do leite e o valor lquido do leite seria menor na zona do creme, e, portanto, perder-se-ia duplamente.
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Figura 5.3. Zonas de produo de leite e derivados. A figura 5.4. apresenta duas curvas de transformao de leite em creme e quatro (0, 1, 2, 3) valores diferentes de preos locais do leite em relao ao creme. A linha direta ilustra o caso do exemplo acima onde a taxa de transformao do leite em creme fixa. Nesse caso, se a relao de preos locais aquela correspondente ao ponto 0, produz-se s creme; se aquela correspondente ao ponto 3, produz-se s leite. Se a relao aquela do ponto 1 (com o segmento, que representa a relao de preos, paralelo a reta de transformaes) ser indiferente produo de uma ou de outra forma.
Figura 5.4. Efeitos de variao na relao de preos de leite e creme na produo das regies de diversificao.
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Quando a taxa de transformao de leite em creme se reduz medida que mais creme produzido, a curva apresentada na Figura 5.4. pode ser relevante. Nota-se, nesse caso, que as variaes de preo do creme em relao ao leite dificilmente anularo a produo de uma outra forma, o que se ter mais provavelmente so variaes na proporo em que as formas so vendidas. Por exemplo, quando o preo do leite integral cresce em relao ao do creme, como acontece do ponto 1 para o ponto 2, na figura 5.4, a proporo de leite integral em relao ao creme cresce de I1 /C1 para I2 /C2.
Na tabela 5.2., MP e PP referem matria-prima e ao produto processado. A resoluo do problema segue os mesmos princpios j discutidos no Captulo 4. A soluo incluir os fluxos do produto, expressados em termos de matria-prima e vendidos tanto como matria-prima como processada, de cada origem a cada destino. Em princpio, uma mesma origem pode vender as duas formas do produto. Notar que, no caso, cij = kc + ktd , onde k o coeficiente de transformao da matria-prima em produto transformado, c o custo de processamento por unidade de produto transformado e t o custo de transferncia por unidade. Notar tambm que cij = td. Os resultados em termos de diferenciais de preo incluiro: ui - valor da matria-prima na regio i; vj - valor da matria-prima na regio j; vj - valor do equivalente da matria-prima transformada. Os resultados so tais que:
ui = vj - cij = P - td
e tambm
119
se a regio i enviar duas formas do produto regio j.64 Como ilustrao, considera-se o caso de duas regies produtoras e duas de consumo. Este se d na forma de matria-prima e processado. Os dados aparecem abaixo: Destino Origem 1 2 Dj 1 MP 3 2 30 PP 1 1 10 MP 4 5 10 2 PP 2 3 50 Si 40 60
Os resultados indicam que a origem 1 deve vender 10 unidades ao natural e 30 processadas ao destino 2. A regio de origem 2 vender 30 unidades ao natural ao destino 1, 10 unidades processadas ao destino 1 e 20 unidades processadas ao destino 2. Nota-se que os resultados fornecem indicaes sobre a capacidade de processamento que cada regio deve possuir. Os resultados tambm indicam que no destino 1, o produto processado valer $ 1 a menos que o equivalente ao natural; no destino 2, ele valer $ 2 menos que o equivalente ao natural; o produto ao natural valer $ 3 a mais que no destino 2 do que no destino 1.
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120
Produo e consumo no so somente separados espacialmente, mas tambm temporalmente. Esta separao preenchida pela criao de utilidade tempo, o que se d somente por um certo custo. Os custos de armazenamento so de dois tipos. Os custos fixos (independentes do tempo de armazenagem) incluem itens relativos a instalaes e equipamentos (depreciao e juros) e itens relativos a manuseio (colocao e remoo do produto). Os custos variveis (associados ao tempo de armazenagem) incluem despesas com proteo e manuseio, combustveis, energia eltrica e tambm juros sobre o capital empatado na forma de estoques. Nessa lista incluem-se os custos diretos; todavia, perdas de qualidade e de peso, associadas a causas diversas, representam custos indiretos. Quando se consideram apenas dois perodos de tempo, o diagrama back-to-back igualmente til como no problema espacial (Figura 5.5). Suponha que um dado produto possa ser produzido num perodo 1 e consumido nos perodos 1 e 2; ou seja, no h produo no perodo 2. A oferta considerada inelstica (Figura 5.5). Na ausncia de armazenamento, a quantidade Oa seria consumida no perodo 1 a um preo P. Na possibilidade de armazenamento, traam-se as duas curvas de excesso de oferta (ES1 = S - D1 ; ES2 = -D2) mostrando o excesso da oferta sobre demanda a cada preo. Na ausncia de custo de armazenamento, preos idnticos ocorrero nos 2 perodos (Ps). O suprimento total Oa ser utilizado do seguinte modo: Od consumido no perodo 1, armazenando-se Ob = ad = Oe para o 2 perodo. O efeito de armazenagem foi o de aumentar o preo no 1 perodo e assim restringir o consumo de modo a permitir consumo no perodo 2.
Figura 5.5. Equilbrio em dois perodos, sem custo de armazenamento FONTE: BRESSLER & KING, p. 207
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121 A seguir leva-se em conta os custos de armazenamento. Para isso, obtm-se a curva de diferena entre os excessos de oferta (ES2 - ES1). Se o custo do armazenamento for uma constante c, determina-se a quantidade a ser transferida (armazenada) do perodo 1 para o perodo 2 e os preos em cada perodo. Na figura 5.6, tem-se tambm completa analogia com o problema de transporte em dois perodos. Assim a ordenada de Oc (custo) determina em (ES2 - ES1), a quantidade Od a ser transferida para o perodo 2. Logo, Od ser consumida no perodo 1. Os preos sero P1 no perodo 1 e P2 no perodo 2, com P2 - P1 = Oc.
No caso de problemas espaciais, prefervel o termo arbitragem. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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Figura 5.6. Equilbrio em dois perodos, com custo de armazenamento FONTE: BRESSLER & KING, p. 208 A produo estacional de no-perecveis ilustra o comportamento da relao entre preos e armazenamento. Em geral tendo ocorrido o perodo de produo, a oferta no poder mais ser alterada. O consumo se d durante todos os perodos considerados. O problema o de como distribuir o suprimento disponvel atravs do armazenamento. Admita que a produo (Q0) se d num dado ms, e no h transferncia de 1 ano para outro, e que as demandas em todos os meses so idnticas e iguais a:
D t = a - b Pt
t = 1 (colheita), 2, ..., 12
(5.8)
Para resolver o problema, determina-se primeiramente P1. A seguir, obtm-se os demais preos pela relao entre preos e custo de armazenamento, em equilbrio. Suponha que o custo de armazenamento uma funo do tipo:
Ct = d + e * s
onde s = t - 1 o perodo de armazenamento. Ento, em equilbrio:
(5.9)
Pt = P1 + Ct = P1 + d + e * s; t = 2,3,...,12
Alm disso h a restrio de que
(5.10)
Q0 = D1 + D2 + ... + D12
(5.11)
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Substituindo cada Dt pela sua respectiva frmula, dada em (5.8) e usando (5.10):
Q0 = [a-bP1] + [a-b(P1 +d+e)] + [a-b(P1 +d+2e)] + ... + [a-b(P1 +d+11e)] Q0 = 12a - 12bP1 - 11bd - 66be
Da equao acima, a, b, d, e e Q0 so conhecidos. fcil determinar P1. A partir da determinase os preos e as quantidades de todos os meses usando (5.10) e (5.8). Os preos mensais a partir da colheita, em condies competitivas, aumentam pelo custo de armazenamento, da seguinte maneira:
t 1 2 3 : 12
Pt P1 P1 + d + e P1 + d + 2e : P1 + d + 11e
Assim, o maior aumento de preo se d do 1 para o 2 ms de modo a refletir o custo fixo de armazenamento. Os demais aumentos referem-se apenas ao custo varivel. Em conseqncia, o consumo mensal sofre queda mais acentuada do 1 para o 2 ms, seguindo um padro de queda menos intenso a partir de ento. Consistentemente com essas observaes, a quantidade armazenada do produto cai continuamente a medida que os meses passam. Essa queda se d a taxas decrescentes porque a contnua elevao de preos reduz continuamente o consumo mensal que corresponde reduo mensal de estoques (Figura 5.7).
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Figura 5.7. Padro estacional de preos (P), quantidade consumida (Q) e quantidade armazenada (S). FONTE: BRESSLER & KING, p. 214. A anlise da armazenagem entre perodos de produo pode ser realizada como extenso dos mtodos expostos nesta seo. Entretanto, prope-se que esse tipo de armazenagem deva ser analisada num contexto de incerteza. Isso feito na seo seguinte com auxlio de algumas pressuposies adicionais. preciso no esquecer, todavia, o carter complementar das sees 5.3 e 5.4. Antes porm de se passar para a prxima seo, deve-se mencionar que o modelo transporte, j utilizado em questes de transporte propriamente ditas e de processamento, pode ser empregado tambm no tratamento de questes relativas ao armazenamento. Neste caso, as regies de consumo demandaro o produto em dois ou mais perodos. Assim, os custos de transferncia devero incluir, quando for o caso, os custos de armazenamento.67
Ver BRESSLER & KING, cap. 11. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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5.4.1. Introduo
O armazenamento pode ser visto sob dois ngulos diferentes: individual e agregado. Para um agente de mercado (produtor, consumidor, intermedirio) o armazenamento uma atividade econmica como qualquer outra, com custos e receitas. Admitindo um mercado em concorrncia, um agente que resolver armazenar um produto de um ano para outro (ou entre dois perodos consecutivos, 1 e 2), ter por objetivo maximizar o lucro desta atividade. A receita dada pelo volume a ser armazenado no perodo 1 (I1) multiplicado pela diferena entre o preo do perodo 1 e preo que o agente espera obter no perodo 2, E(P2), descontando-se o custo de oportunidade financeiro entre os dois perodos dado pela taxa de juros. Cada agente determina o volume de produto que vai armazenar maximizando o valor esperado do lucro (E):
I 0 I= 0
onde I o estoque formado no perodo 1, (K(I1) a funo de custo de armazenamento, e k o custo marginal de armazenar (aqui considerado constante). Para simplificar faz-se r = 0. Note que um agente s ir armazenar se o preo esperado for superior ou igual (em concorrncia ser igual) ao preo corrente mais o custo de armazenar. Se no, o armazenamento ser zero. Isto coloca uma descontinuidade importante no problema: possvel guardar para o futuro, mas no possvel emprestar produto do futuro. Em resumo, o estoque no pode ser negativo. Observe que a deciso tomada levando em conta uma expectativa e no uma certeza com relao ao preo futuro. Esta outra caracterstica fundamental do problema de armazenamento e a incerteza deve ser devidamente considerada. O outro ponto de vista agregado, no qual as decises individuais passam a influenciar tanto o preo do perodo 1 quanto do perodo 2. Quanto maior o estoque formado pelos agentes no perodo 1, maior o preo neste perodo e menor o preo esperado para o perodo seguinte (mais produto disponvel). Portanto, o problema do armazenamento essencialmente dinmico o que torna a anlise esttica comparativa inadequada.
Texto preparado em colaborao com a profa. Vania Di Addario Guimares. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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126 Conforme salientam Wright & Williams (1982 e 1984), a temtica do armazenamento intrinsecamente complexa e bastante refratria ao tratamento analtico. Muitas das impresses comumente mantidas a respeito do armazenamento revelam-se incorretas aps o tratamento adequado do assunto, que inerentemente dinmico e, por envolver informaes sobre o futuro, deve ser tratado num cenrio de incerteza. Por exemplo, mesmo em mercados competitivos, no tende a ocorrer completa estabilizao de preos. Primeiro, porque uma possvel seqncia de quebras de safra pode simplesmente exaurir os estoques existentes, com conseqente queda do consumo e alta de preos. Segundo, porque a armazenagem implica em custos, que precisam ser incorporados aos preos. Terceiro, porque h uma assimetria no armazenamento devido ao fato de que ele somente pode-se dar no sentido do presente para o futuro e no no sentido contrrio. Neste texto cuida-se unicamente do armazenamento competitivo, ou seja, tanto produtores quanto consumidores e agentes armazenadores, considerados individualmente, no tm influncia sobre os preos estabelecidos nos mercados. Entretanto, conforme lembra Gardner (1979), sob certas pressuposies haver coincidncia entre as decises que seriam tomadas em mercados concorrenciais e aquelas que prevaleceriam em situaes em que uma autoridade central se encarregasse da formao de estoques tendo como meta a maximizao da funo representativa do valor esperado do bem-estar social. Se o valor marginal dessa funo corresponder demanda pelo produto e se a oferta do produto puder ser associada ao custo social marginal (custo de oportunidade) dos recursos produtivos empregados na produo, ento, em ambos os casos, estar ocorrendo a maximizao da soma dos valores esperados dos excedentes dos produtores e consumidores, subtrados os custos de armazenamento. Neste texto o problema do armazenamento ser formulado considerando uma autoridade central e no as decises individuais, j que ambas so equivalentes nas condies apresentadas acima. A seqncia da apresentao a seguinte. Primeiramente, apresenta-se um exemplo desenvolvido por Gardner, em que um agente central enfrenta o problema de estabelecer uma regra tima de armazenamento, ou seja, formula-se uma relao entre a disponibilidade de um produto e quantidade do mesmo que deve ser armazenada de um perodo para outro. O exemplo de Gardner, que se baseia num contexto de oferta perfeitamente inelstica sujeita a flutuaes ou choques que seguem uma distribuio uniforme discreta, presta-se para explicitar a complexidade das decises envolvidas e a imensido de clculos necessrios. Procede-se de duas formas: primeiro descobre-se numericamente o estoque que proporciona o maior valor esperado de bem-estar; segundo, obtm-se o mesmo resultado atravs de anlise de utilidade marginal. A seguir, ilustra-se, para o mesmo problema usado por Gardner, o emprego de modelos de mercado com funes de oferta e demanda, em que os agentes do setor privado decidem sobre o armazenamento tendo como objetivo a maximizao dos lucros. Imagina-se que um agente central controlador o Estado esteja empenhado em assegurar que o armazenamento se d de forma a maximizar o bem-estar da sociedade. Assim, o problema geral a ser resolvido pode ser apresentado como sendo obter:
T W * ( S ) = Max E [V ( X t + I t 1 I t ) K ( I t )]1 /(1 + r ) t It t =1
para It 0 (5.12)
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127 onde W* o valor mximo de bem estar esperado, tomando o horizonte dado pelos perodos de 1 at T, dada a disponibilidade inicial S1 = (X1 + I0), onde X1 a produo inicial e I0 o estoque inicial, V = valor da funo de bem estar decorrente do consumo do produto no perodo t K = funo do custo de armazenamento r = taxa de desconto Notar que o consumo corresponde a Qt = (Xt + It-1 It). A soluo do problema se d por programao dinmica, do tipo da frente para trs, ou seja, de um ponto no futuro de volta para o presente. Ento diz-se que It uma varivel de controle e St = Xt + It-1 a varivel de estado, sendo Xt uma varivel estocstica. A seguir, desenvolve-se um exemplo numrico bastante simplificado para ilustrar a natureza do problema.
onde Qt a quantidade consumida do produto no perodo t, Wt a medida do bem-estar, cujo valor marginal decresce com Qt: Wt = 13 0,1Qt (5.14)
A expresso (5.14) ser posteriormente associada demanda pelo produto em questo; (5.13) ser associada rea sob a curva de demanda pelo mesmo bem. Por simplicidade, supe-se, no exemplo, que a taxa intertemporal de desconto (r) seja nula, bastando, assim, somar os valores de bem-estar em cada ano para obter o valor acumulado ao longo dos anos. Alternativamente, pode-se imaginar que a taxa de desconto acha-se includa nos custos de armazenamento, dispensando seu emprego no clculo do valor presente do bem-estar acumulado (Gardner, p.18).
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128 O problema estabelecer quanto armazenar num determinado ano, por exemplo, para consumo nos demais anos futuros. Trata-se de um problema de programao dinmica, cuja soluo admite que existe um ano final no qual no haver armazenagem. Nesse ano em particular (t), o consumo iguala-se disponibilidade do produto (produo mais estoque inicial), no se tendo de resolver quanto reservar para o futuro. Isso torna o problema solvel por etapas. Num primeiro passo, supe-se que o ano final seja o segundo; posteriormente, admite-se que ele seja o terceiro e assim por diante. No exemplo, consideram-se apenas nmeros inteiros. O quanto armazenar para o futuro uma deciso a ser tomada primeiramente no ano (t1). Supese que, em qualquer ano, a produo (Xt) possa assumir trs valores diferentes: 90, 100 e 110 com probabilidades iguais a 1/3. Assim, seu valor esperado ser:
Conclui-se que o valor esperado do bem estar para os anos (t1) e t conjuntamente considerados ser: W2 = Wt-1 + E(Wt) = 825 + 796,66 = 1.621,66
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(a1.2) Se It-1 = 1, ento Qt-1 = 109 e Wt-1 = 822,95 Por sua vez, o valor esperado do bem estar para o ano t ser:
E (Wt ) = (1 / 3)(13 91 0,05 912 ) + (1 / 3)(13 101 0,05 1012 ) + (1 / 3)(13 111 0,05 1112 ) = 799,47
Assim, o bem estar acumulado nos dois anos ser agora: W2 = Wt-1 + E(Wt) 1k = 822,25 + 799,47 0,2 = 1.622,22 onde k = 0,20 o custo unitrio por ano de armazenamento. (a1.3) Se, ainda, It-1 = 2, ento Qt-1 = 108 e Wt-1 = 820,80
E (Wt ) = (1 / 3)(13 92 0,05 92 2 ) + (1 / 3)(13 102 0,05 102 2 ) + (1 / 3)(13 112 0,05 112 2 ) = 802,47
Na Tabela 5.3 apresentam-se os resultados para outros nveis de estoque It-1, sempre se considerando uma disponibilidade em t1 dada por St-1 = 110. Examinando-se essa tabela, verifica-se que o estoque timo (que maximiza o bem estar acumulado) It-1 = 4. Tabela 5.3. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 110. Bem estar esperado Custo Consumo Estoque Bem estar Bem estar (t1) (t1) (t1) (t1) (2 anos) 110 0 825,00 796,66 0,0 1.621,66 109 1 822,95 799,47 0,2 1.622,22 108 2 820,80 802,47 0,4 1.622,87 107 3 818,55 805,22 0,6 1.623,17 106 4 816,20 807,87 0,8 1.623,27 105 5 813,75 810,42 1,0 1.623,17 Fonte: Gardner, p.8. A Tabela 5.4 traz os resultados referentes a uma disponibilidade de St-1 = 100. Percebe-se que, neste caso, o estoque timo It-1 = 0.
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Tabela 5.4. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 100. Bem estar esperado Custo Consumo Estoque Bem estar Bem estar (t1) (t1) (t1) (t1) (2 anos) 100 0 800,00 796,66 0,0 1.596,66 99 1 796,95 799,47 0,2 1.596,22 Fonte: Gardner, p.8. Na Tabela 5.5 so apresentados os resultados para St-1 = 90. Aqui tambm no deve haver formao de estoque, ou seja, It-1 = 0. Tabela 5.5. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 90. Bem estar esperado Custo Bem estar Consumo Estoque Bem estar (2 anos) (t1) (t1) (t1) (t1) 90 0 765,00 796,66 0,0 1.561,66 89 1 760,95 799,47 0,2 1.560,42 Fonte: Gardner, p.8. (a2) Soluo numrica para St-1 = 110 atravs da condio marginal da funo de bem estar At aqui usou-se o procedimento de calcular o bem-estar no ano (t1) e o bem estar esperado em t para decidir o montante a armazenar em (t1). Resultados iguais so obtidos trabalhando-se com o valor marginal do bem-estar, W. O princpio de otimizao reza que se deve armazenar de (t1) para t enquanto o bem estar adicional esperado em t (devido ao estoque transferido) dado por E(Wt) superar a queda de bem-estar no ano (t1) dada por Wt-1 mais o custo de armazenamento. Portanto, deve-se aumentar o estoque It-1 enquanto E(Wt) Wt-1 + K (5.14)
onde Kt = 0,2It-1 a funo de custo de armazenamento e Wt dado por (5.13). Tome-se o caso da Tabela 5.3 em que St-1 = 110. Ento se It-1 = 0:
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131 Logo, E(Wt) = 3 > Wt-1 + K = 2 + 0,2 = 2,2 o que sugere que se deve aumentar o volume estocado. Aumentando-se o estoque para It-1 = 1, resulta:
Como 2,9 > 2,1 + 0,2 = 2,3 deve-se aumentar o volume armazenado. Prosseguindo com os clculos, pode-se verificar que para It-1 = 4, Wt-1 = 2,4 e E(Wt) = 2,6, donde se conclui que E(Wt) = 2,6 = Wt-1 + K = 2,4 + 0,2 = 2,6 e, logo, que It-1 = 4 o valor que maximiza o bem-estar69. Prosseguindo-se com este procedimento para os demais valores de St-1, obtm-se os mesmos resultados da seo anterior. (a3) Soluo algbrica atravs da condio de maximizao de lucro Uma forma alternativa de encontrar a soluo para o problema considerar que a atividade de armazenamento implica a arbitragem de preos at que: E(Pt) = Pt-1 + K (5.16)
Identificando-se Wt como a funo de demanda no mercado pelo produto com o preo colocado como varivel dependente70 tem-se:
Pt 1 = 13 0,1Qt 1 = 13 0,1( S t 1 I t 1 )
(5.17)
132
(5.18)
3 0,1It-1 = [13 0,1(St-1 It-1)] + 0,2 e It-1 = 0,5St-1 51, It-1 = 0, St-1 102 St-1 < 102 (5.18)
que estabelece a regra tima para formao de estoques dada a demanda considerada no problema e a distribuio probabilstica da produo. Ver figura 5.8. Notar que, no caso considerado acima, isto , para St-1 = 110, resulta It-1 = 4, e nos demais casos, como It-1 < 102, temos It-1 = 0, resultados j obtidos por outros mtodos.
133
Admite-se, para ilustrao, que a disponibilidade de produto em (t2) seja St-2 = 110. (b1) It-2 = 0 O bem-estar no ano (t2) ser Wt-2 = 825, usando-se (2). Por outro lado, sabe-se que o bem-estar esperado para os 2 prximos anos, ou seja, (t1) e t ser dado por:
E (W2 ) = (1 / 3)W2* (90) + (1 / 3)W2* (100) + (1 / 3)W2* (110)
(5.19)
em que W*2 representa o valor maximizado do bem-estar para os 2 anos para cada nvel alternativo de St-1 e It-2. Especificamente para St-1 = 110 e It-2 = 0, como em (5.19), tem-se:
E (W2 ) = (1 / 3)(1.561,66) + (1 / 3)(1.596,66) + (1 / 3)(1.623,27) = 1.593,86
resultado que se obtm considerando que para St-1 = 110 haveria um estoque It-1 = 4, que o valor timo j obtido para o caso de 2 anos. Nos demais casos, St-1 = 100 ou 90, sabe-se que It-1 = 0. Logo, o valor esperado para o bem-estar nos 3 anos considerados em conjunto ser: W3 = Wt-2 + E(W2) = 825 + 1.593,86 = 2.418,86 Prossegue-se, ento com outros valores de It-2 at que se encontre o valor timo para St-2 = 110. (b2) It-2 = 1 Ento, Wt-2 = 822,95, o que se obtm fazendo Qt-2 = 109 em (5.13). Alm disso,
E (W2 ) = (1 / 3)W2* (91) + (1 / 3)W2* (101) + (1 / 3)W2* (111)
Para determinar os novos W*2 , refazem-se os clculos como nas 3 tabelas seguintes. (b2.1)Comeando com W*2(111), imagina-se que houvesse St-1 = 111 e verifica-se a alocao tima entre (t1) e t. (b2.1.1) Se It-1 = 0, ento:
134
E (Wt ) = (1 / 3)(13 90 0,05 90 2 ) + (1 / 3)(13 100 0,05 100 2 ) + (1 / 3)(13 110 0,05 110 2 ) = 796,66
e, portanto, W2 = 825 + 799,47 = 1.624,77. (b2.1.3) Os demais resultados para St-1 = 111 esto na Tabela 5.6. Tabela 5.6. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 111. Custo Consumo Estoque Bem-estar Bem-estar esperado Bem-estar (t1) (t1) (t1) (t1) (2 anos) 111 0 826,95 796,66 0,0 1.623,61 110 1 825,00 799,47 0,2 1.624,27 109 2 822,95 802,47 0,4 1.625,02 108 3 820,80 805,22 0,6 1.625,42 107 4 818,55 807,87 0,8 1.625,62 106 5 816,20 810,42 1,0 1.625,62 Os resultados da Tabela 5.6 indicam que o nvel timo de estoque em (t1) para St-1 = 111 It1 = 4, com bem-estar acumulado em 2 anos (t1 e t): W*2 = 1625,62. (b2.2) Continuando com W*2(101), imagina-se que houvesse St-1 = 101 e verifica-se a alocao tima entre (t1) e t. (b2.2.1) Se It-1 = 0
135
e W2 = 800 + 799,47 0,2 = 1.599,27 conforme a Tabela 5.7. Tabela 5.7. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 101. Bem estar esperado Custo Bem estar Consumo Estoque Bem estar (2 anos) (t1) (t1) (t1) (t1) 101 0 802,95 796,66 0,0 1.599,61 100 1 800,00 799,47 0,2 1.559,27 Conclui-se que o valor mximo de bem estar considerando-se 2 anos (1.599,61) se d com It-1 = 0 (b2.3) Continuando com W*2(91), imagina-se que houvesse St-1 = 91 e verifica-se a alocao tima entre (t1) e t. (b.2.3.1) Se It1 = 0
e W2 = 768,95 + 796,66 = 1.565,61 (b.2.3.2) Outros resultados para St-1 = 91 esto na Tabela 5.8. Tabela 5.8. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 91. Bem estar esperado Custo Consumo Estoque Bem estar Bem estar (t1) (t1) (t1) (t1) (2 anos) 91 0 768,95 796,66 0,0 1.565,61 90 1 765,00 799,47 0,2 1.564,27 89 2 760,95 802,47 0,4 1.563,02
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Conclui-se que com It-1 =0 tem-se o valor mximo de W*2 = 1.565,61. Com base nas Tabelas 5.6, 5.7 e 5.8, pode-se concluir que o bem-estar esperado para os 2 anos ou seja, (t1) e t, considerando-se a alocao de It-2 = 1, ser
E (W2 ) = (1 / 3)W2* (91) + (1 / 3)W2* (101) + (1 / 3)W2* (111) E (W2 ) = (1 / 3)(1.625,62) + (1 / 3)(1.599,61) + (1 / 3)(1.565,61) = 1.596,95
Considerando-se agora que o consumo no ano (t2) ser 109 unidades e, logo, que Wt-2 = 822,95 e E(W2) = 1596,95 obtm-se: W3 = 822,95 + 1.596,95 0,2 = 2.419,71 Na tabela 5.9 esto os demais resultados para St-2= 110 e vrios nveis alternativos de It-2. Tabela 5.9. Consumo, Estoque e Bem-Estar Anual e Acumulado em 3 Anos - St2 = 110 Consumo Estoque Bem-Estar Bem-Estar Esperado Custo (C) Bem-Estar (3 anos) (t2) (t2) em (t2) em (t1) e t W3 Wt-2 E(W2) 110 0 825 1593,87 0,0 2.418,87 109 1 822,95 1596,96 0,2 2.419,71 108 2 820,80 1599,97 0,4 2.420,37 107 3 818,55 1602,89 0,6 2.420,84 106 4 816,20 1605,77 0,8 2421,17 105 5 813,75 1608,55 1,0 2421,30 104 6 811,20 1611,30 1,2 2421,30 Conclui-se que para St2= 110, o nvel timo de estoque ser It2 = 5. Lembra-se que quando o horizonte considerado era de 2 anos uma disponibilidade de St1 = 110 levava a um estoque timo de It-1 = 4. Gardner calcula estoques timos para uma disponibilidade igual a 110 considerando um horizonte de at 25 anos a frente (Tabela 5.10). O ano t sempre tomado como o ltimo, no qual o estoque zero. Ele observou que o horizonte de tempo considerado suficiente para que o nvel de estoque convirja para um valor definido. Quando isso acontece, entende-se que a pressuposio inicial de que o estoque final zero (ou que toda disponibilidade no ano final ser consumida) torna-se irrelevante.
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137 Tabela 5.10. Estoque timo para S = 110 Nmero de Anos Estoque timo Considerado 2 4 3 5 4 6 5 6 6 6 7 6 8 6 9 6 10 7 11 7 ... ... 25 7 Como se pode imaginar, o nmero de clculos envolvidos na obteno da Tabela 5.10 muito grande; a obteno de estoques timos para outros valores de S envolve um nmero formidvel de clculos, mesmo atendo-se s aproximaes a nmeros inteiros. O resultado final a obteno de uma regra de armazenamento como a ilustrada na Figura 5.9, onde se pode verificar o percentual da produo mdia (Xt = 100) que deve ser armazenada para cada nvel de disponibilidade.
138
5.4.3. O Exemplo Analtico de Wright & Williams
Deve-se a Gustafson (1958) a deduo de regras de armazenamento atravs de mtodos numricos aplicados a mercados com oferta inelstica. Supunha ele a existncia de um planejador central que visava a maximizar a funo de bem-estar social. Williams & Wright desenvolveram mtodos numricos que utilizam aproximaes polinomiais funo que relaciona preos esperados e estoque atual; dessa forma podem trabalhar com funes de oferta que no sejam perfeitamente inelsticas. Solues analticas para a regra de armazenamento, ainda que envolvendo situaes bastante simplificadas, permitem que se entendam aspectos importantes envolvidos na lgica da obteno da regra. Nesta seo se apresenta o modelo criado por Williams & Wright (1991, pp: 58-62) com esse objetivo. O exemplo envolve 3 perodos: t, (t1) e (t2). No perodo t no h armazenamento. A funo de demanda linear: Pt = + qt
>0 e <0
(5.20)
A oferta perfeitamente inelstica com mdia h. A funo de densidade dos choques vt aditivos do tipo uniforme:
[1/(23 )] f(vt) = 0
O custo marginal de armazenamento uma constante k e a taxa de juros considerada igual a zero. Pergunta-se: qual seria o volume de armazenamento de equilbrio? Deve-se descobrir a relao entre It-2 e St-2, que por sua vez se relaciona com os parmetros e k. O primeiro passo resolver para a regra de armazenamento em (t1), pois a deciso em (t2) depende do prospecto para armazenamento em (t1). A condio de arbitragem num mercado competitivo que tambm se observa no caso do planejador central dada por: Pt-1 + k = Et-1 (Pt) que aplicada ao presente caso resulta em: (5.22)
para
3 < vt <
139
+ ( S t 1 I t 1 ) + k = [1 /(2 3 ) [( + (h + vt + I t 1 )]dvt
Pode-se ento resolver a integral acima e obter71: e It-1 = (St-1 h)/ 2 + k/2 It-1 = 0 It-1>0
interessante observar que se k = 0 (custo de armazenamento nulo), ento o volume armazenado deveria corresponder metade do montante pelo qual a disponibilidade excede a produo mdia do ano [(St-1 h)/ 2], ou seja, esse excedente deve ser dividido em partes iguais entre os 2 anos considerados, t1 e t. A derivao da regra de armazenamento para o ano (t2) mais complexa. A condio de arbitragem passa a ser: Pt-2 + k = Et-2 (Pt-1) St-2 > 0 (5.24)
Como a deciso envolve Et-2(Pt-1), que, por sua vez depende de haver ou no estoque em (t1), fazse necessrio estabelecer as condies que levam a existncia de It-1. O que precisa ser feito descobrir o valor do choque de oferta (vt-1) que geraria a expectativa de It1 > 0. Para tal, toma-se a expresso (9) fazendo-se It-1 = 0 e resolvendo-se para vt-1. Ou seja: 0 = (St-1 h)/ 2 + k/2 e onde 0 = [(h + vt-1 + It-2) h]/ 2 + k/2 vt-1* = It-2 k/ (5.25)
Esse , portanto, o valor crtico do choque de oferta, a partir do qual haveria a formao de estoque em (t1). Para valores abaixo desse choque crtico, no haveria estoques em (t1). Dadas essas duas circunstncias possveis, a expectativa de preo para (t1) dever ser uma mdia ponderada das expectativas que ocorreriam em cada uma delas. Assim, (5.24) fica:
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71
140
+ q t 2 + k =
(5.26) sendo:
vt*1
qt-2 = St-2 - It-2 qt-1 = h + vt-1 + It-2 qt-1 = h + vt-1 + It-2 - It-1
para 3 < vt-1 < vt-1* para vt-1* < vt-1 < 3
Como ilustrao, considere-se o caso em que os parmetros do modelo so: 2 = 75, k=2, = 5, h= 100. Substituindo-se esses parmetros na expresso acima verifica-se que It-2> 0 para St-2> 98,62. Pode-se comparar esse resultado com aquele que se obteria para armazenamento apenas por um ano conforme frmula (5.19), em que se constata que It-1> 0 para St-1>99,6, com It-1 = - 49,8 + 0,5St-1. As figuras 5.14 e 5.15 representam a regra tima de armazenamento considerando-se horizontes de 2 e 3 perodos, respectivamente.
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72
141
5.3.4. Comentrios
A teoria econmica convencional analisa um mercado competitivo com muitas firmas e consumidores idnticos sob condies de certeza num nico perodo. O problema do armazenamento, no entanto, precisa de um cenrio multi-peridico e explcita considerao de incerteza em relao ao futuro (principalmente em relao ao clima). Colocada num cenrio de mercado competitivo, a soluo de maximizao de lucro encontrada para agentes privados neutros com relao ao risco corresponde que prevaleceria num contexto em que as decises fossem tomadas por um agente controlador que visasse a maximizao do bem-estar social. A natureza do problema a ser resolvido impede a no ser em situaes muito simplificadas o emprego de procedimentos analticos associados a funes contnuas e diferenciveis. Expectativas de armazenamento futuro que afetam o armazenamento corrente criando elos intertemporais complexos e o fato de que no possvel haver armazenamento negativo (importar produo futura para o presente) foram o encaminhamento das solues atravs de mtodos numricos referentes a um conjunto de parmetros especficos. Saliente-se ainda o fato de nestas notas, de carter meramente introdutrio, ter-se restringido a casos em que no h resposta da produo a preos. Considerar essa possibilidade necessria para aplicaes em situaes prximas da realidade certamente complica ainda mais a anlise, requerendo mtodos de solues numricas sofisticados.
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142
Integrando em relao a vt
Pt 1 ( S t 1 I t 1 ) + k = 1 2 3
( + ( h + v
+ I t 1 )) dv t
Pt 1 ( S t 1 I t 1 ) + k =
Pt 1 ( S t 1 I t 1 ) + k = + ( S t 1 I t 1 ) + k = ( ( 3 ) + h( 3 ) +
E, logo,
( 3 ) 2
2
+ I t 1 ( 3 ))
( 3 ) 2
2
+ I t 1 ( 3 ))] = + h + I t 1
It-1 =
S t 1 h k + 2 2
It-1 = 0
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143
+ q t 2 + k =
vt*1
+ qt 2 + k =
+ ( S t 2 I t 2 ) + k =
Procedendo como no caso do perodo 2, chega-se uma equao de 2 grau em It-2, cuja soluo dada por
I t 2 = 7 3 k / 144 2 8 3 ( S t 2 h) 24 3k /
It-2 = 0, caso contrrio.
Referncias
BRESSLER, R.G.; R.A. KING, 1970. Market, Prices and Interregional Trade. John Wiley & Sons, Inc., New York. GARDNER, B.L.1979. Optimal Stockpiling of Grain. Lexington. D.C. Heath and Company
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144 GUSTAFSON, R.L. 1958. Carryover Levels for Grains: A Method for Determining Amounts that Are Optimal under Specified Conditions. Technical Bulletin No.1178. U.S.D.A. WILLIAMS, J.C., B.D.WRIGHT.1991. Storage and Commodity Markets. Cambridge University Press. WRIGHT, B.B., J.C. WILLIAMS. 1982. The Economic Role of Commodity Storage. The Economic Journal, 92: 596-614. WRIGHT, B.B., J.C. WILLIAMS. 1984. The Welfare Effects of the Introduction of Storage. The Quarterly Journal of Economics (February).
Exerccios
5.1. Um certo produto pode ser transportado ao natural ou na forma concentrada. O quadro abaixo fornece os custos de transporte para a primeira forma e a soma dos custos de transporte e processamento para a forma concentrada. O quadro ainda inclui os suprimentos de matria-prima nas fontes de produo (1) e (2) e as demandas em termos de matria-prima - tanto na forma ao natural como concentrada - nos destinos (A) e (B). (A) 1 2 Dj N 3 2 35 C 1 1 15 N 4 5 5 (B) C 2 3 45 Si 40 60
Determinar: (a) o padro timo de comrcio; (b) os diferenciais de preo para a matria-prima e para as duas formas nas quatro regies; (c) indicar as capacidades das indstrias de transformao a serem instaladas nas regies produtivas. 5.2. Para se produzir 1 kg de queijo so necessrios 10 kg de leite. O processamento de queijo custa $ 100 por kg. Ento, se o preo do queijo for ao consumidor de $ 10.000 por kg, qual deveria ser o preo do leite ao consumidor? 5.3. A demanda mensal de certo produto Dt = 50 - 0,5Pt. O custo mensal de armazenamento desse produto Ct = 6 + 2s. Sabendo-se que a produo anual - ocorrida no ms 1 - foi de 201 unidades, e admitindo-se que no haja carryover, determinar o preo, a quantidade consumida e os estoques mensais no ano considerado.
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145
5.4. A demanda mensal de certo produto dada por Di = 240 - Pi, (i = 1, 2, ... 12). O custo de armazenamento dado por Cj = 6 + 2s. Conhecida a quantidade produzida Q0 = 150 e sabendo-se que no haver carryover, determinar os preos mensais e as quantidades consumidas e armazenadas mensalmente. 5.5. Referindo-se soluo numrica apresentada no Modelo de Gardner para 2 perodos em 5.4.2. (a), verifique o valor mximo de bem estar constante na tabela 5.3 para It-1 = 3 e St-1 = 110. 5.6. Referindo-se ao modelo para 3 perodos em 5.4.2 (b), verifique o valor mximo de bem estar para St2= 110 e Qt-2 = 108 indicado na tabela 5.9. 5.7. Referindo-se ao exemplo de Wright & Williams, use a expresso (5.23) para representar num grfico a regra para armazenamento por 1 ano considerando h = 100 e = -5 e k = 0 e 5.
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146
147 teoria econmica pura seria intil se no fosse testada e aplicada; a compilao de dados estatsticos seria intil, a menos que os dados sejam usados para testar e quantificar a teoria. Neste captulo procura-se sintetizar as relaes tericas mais importantes no tocante especificao de modelos empricos. Recebem nfase especial as questes relativas s restries a que esto sujeitas as funes de demanda, s vrias abordagens destinadas a cobrir a lacuna entre a teoria e a estimao, ao papel do tempo nas funes de demanda, agregao das curvas individuais e a relao entre elasticidades e flexibilidades. O captulo se encerra com uma breve discusso sobre projees de demanda.
Fisher e Pareto perceberam, mais tarde, que, se uma certa combinao de bens maximiza uma funo de utilidade, ento qualquer transformao dessa funo que preserve a ordem tambm maximizada com aquela combinao. Por exemplo, considere-se as seguintes funes de utilidade74: U1 = X1 X2 U2 = log U1 = log X1 + log X2 U3 = U21 = X21 X22 (6.2)
Uma transformao preservar a ordem se dUi /dUj > 0. Para as funes acima tem-se: dU2 /dU1 = 1 /U1 > 0 , dU3 /dU1 = 2 U1 > 0
Ver FRIEDMAN, pp. 41-43 _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
74
148 Assim, essas trs funes de utilidade tm idnticas curvas de indiferena, embora elas recebam diferentes valores de utilidade. Isso significa que a maximizao da utilidade envolve apenas propriedade ordinal. Esta propriedade ento usada para evitar pressuposies demasiadamente restritivas, uma vez que as trs funes em (6.2), submetidas ao processo de maximizao condicionada restrio de oramento, resultam numa mesma funo de demanda, qual seja, X1 = Y/2P1 e X2 = Y /2 P2 , onde P1 e P2 so os preos unitrios de X1 e X2 , e Y a renda. Para as trs funes mencionadas em (6.2) tem-se: X1 1 1 1 2 3 2 X2 1 2 3 1 1 2 U2 0 0,303 0,477 0,303 0,477 0,606 U1 1 2 3 2 3 4 U3 1 4 9 4 9 16
A ordem de preferncia deve, no entanto, satisfazer os seguintes requisitos75: (1) axioma da comparatibilidade Dados dois conjuntos de bens q1 e q0 , o indivduo indicar uma das seguintes alternativas: U(q0) > U(q1) U(q0) = U(q1) U(q0) < U(q1) (2) axioma da antissimetria Se U(q0) > U(q1), ento no possvel que U(q0 ) < U(q1). (3) axioma da consistncia Dados 3 conjuntos de bens q0 , q1 e q2 , se U(q0) > U(q1) e
Ver GEORGE & KING, pp. 4 e 5. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
75
149 U(q1) > U(q2), ento U(q0) > U(q2) (4) a relao de preferncia monotonicamente crescente O consumidor no atinge o ponto de saciedade. (5) a curva de indiferena convexa Isso permite que a maximizao ocorra em pontos de diversificao de consumo. Verificado esse requisito, as condies de primeira ordem para maximizao de utilidade passam a ser necessrias e suficientes para essa maximizao. Para tal, a funo de utilidade deve ser quase cncava e monotnica. Estabelecido a princpio por Cournot (1838) e Dupuit, o conceito de demanda foi popularizado por Marshall76. Ele focalizava a relao quantidade-preo de um bem, mantendo a renda e todos os outros preos constantes. Pareto e Walras estabeleceram o caso mais geral em que todos os preos e renda eram variveis, cuja verso moderna apresentada por Hicks que apresenta os conceitos de efeito-renda e substituio elaborados por Slutsky (1915). Na escolha dos bens a serem consumidos, o consumidor considera a funo de utilidade: U = U (q1 , q2 , ... , qn) (6.3)
onde q1 ... qn so bens componentes de um conjunto a partir do qual a escolha vai ser feita. renda: Dados os preos unitrios, p1 ... pn , desses bens, a condio que o dispndio no ultrapasse a p1 q1 + p2 q2 + ... + pnqn Y mantido. O Mtodo de Lagrange pode ser ento utilizado para a maximizao de utilidade. Parte-se de: Z = U (q1 , q2 ... qn) + (Y - p1 q1 - ... - pn qn) Diferenciando-se Z com respeito a qi e : Ui (q1 , ... , qn ) - pi = 0 Y - p1 q1 - ... - pn qn = 0
76
(6.4)
(6.5)
(i = 1, ..., n) (6.6)
Ver GEORGE & KING, pp. 5-8. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
150 onde Ui = U /qi Tem-se ento um sistema de (n + 1) equaes a (n + 1) incgnitas (q1 , q2 , ... , qn e ), com os preos e renda dados. A soluo para qualquer qi ser do tipo: qi = qi (p1 , p2 , ... , pn , Y) (i = 1, 2, ..., n) (6.7)
Esta relao representa a funo de demanda e mostra a quantidade comprada de cada bem como funo de seu preo, os preos de outros bens e da renda. Para assegurar que a maximizao de utilidade est ocorrendo, uma condio de segunda ordem existe. Para isso necessrio que a funo de utilidade possa ser diferenciada duas vezes, de tal sorte que a matriz Hessiana (H) exista. Define-se H como: H = U11 U21 : Un1 U12 U22 : Un2 ... ... ... U1n U2n : Unn
onde Uij = U /qi qj. Para um mximo, a matriz Hessiana aumentada (H*) dada em (6.8) deve ser negativa definida. Para tal ser necessrio que: (-1)r Dr > 0, onde Dr o menor de H* incluindo derivadas envolvendo at o r-simo bem, sendo r 2.77
H*
U1 U2 : Un 0
Essas so as chamadas condies de segunda ordem para maximizao da utilidade. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
77
151 Por exemplo, tem-se: U11 U21 U1 U12 U22 U2 U1 U2 0 U11 U21 U31 U1 U12 U22 U32 U2 U13 U23 U33 U3 U1 U2 U3 0
D2
D3 =
Como j se disse, o mximo da funo de utilidade fica garantido pelas condies de primeira ordem se a funo de utilidade for quase-cncava, ou se as curvas de indiferena forem convexas. Alm disso, a convexidade da curva de indiferena garante que as taxas marginais de substituio sejam decrescentes. Dado U (q1 , q2), a curva de indiferena dada por: U1 dq1 + U2 dq2 =0 Ento a inclinao da curva ser: dq2 /dq1 = - U1 /U2 d(dq2 /dq1) /dq1 = -{[U11 + U12 (dq2 /dq1)]U2 - [U21 + U22 (dq2 /dq1)]U1} /U22 = -(U11 U22 - U12 U1 U2 - U21 U1 U2 + U22 U12) /U23 Ou usando o menor relevante da matriz Hessiana aumentada d(dq2 /dq1) /dq1 = D2 /U23 > 0 se a curva de indiferena for convexa e U2 > 0. Como a taxa marginal de substituio o negativo da inclinao da curva de indiferena, isto , TMSq2q1 = - dq2 /dq1 tem-se que: d(TMSq1q2) /dq1 < 0 ou seja, a taxa decrescente se a curva for convexa78.
Essa propriedade torna desnecessrio que a utilidade marginal dos bens seja decrescente. Pode-se verificar que as funes em (6.3) apresentam utilidade marginal constante (a primeira), decrescente (a segunda) e crescente (a terceira). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
78
152
153 Dividindo-se por qi, tem-se ni1 + ni2 + ... nin + niy = 0 (6.8)
Assim pela condio de homogeneidade, a soma das elasticidades direta, cruzadas e renda deve ser igual a zero.
Isso significa que a mdia ponderada das elasticidades renda, sendo o peso dado pela parcela de renda gasta no referido bem (Wi), igual a 1.
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154
= (q2 /p1)
(6.11)
onde u significa que o nvel de utilidade mantido constante no processo de derivao. A expresso em (6.11) representa os efeitos-substituio das variaes nos preos e podem ser transformados em elasticidades, tal que: W1 /W2 E12 = E21 onde: Eij = (qi /pj)
u
(6.12)
(pj /qi)
Alm disso, em razo de o efeito de preo poder ser decomposto nos efeitos-substituio (unidade constante) e efeito-renda80, tem-se: E12 = 12 + W2 1y E21 = 21 + W1 2y Substituindo ento (6.13) em (6.12) resulta: e (6.13)
(6.14)
A partir dessa expresso percebe-se que possvel observar-se, 21 > 0 e 12 < 0 ao mesmo tempo, embora E21 e E12 tenham o mesmo sinal.
79 80
Ver HENDERSON & QUANDT, pp. 31-39. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
155 A teoria em si, na maioria das vezes, no prontamente aplicvel anlise emprica, havendo uma lacuna separando essas duas etapas da pesquisa. A seguir discutem-se algumas maneiras de preencher essa lacuna, ou seja, algumas formas de implementar ou operacionalizar as hipteses formuladas pela teoria de forma a poder-se test-las e tambm poder-se estimar os parmetros desejados. Merecero especial ateno a questo de estimao dos parmetros da funo demanda, o papel do tempo na funo demanda, o problema da agregao e, finalmente, a relao entre elasticidade e flexibilidade da demanda.
11 21 n1
:
12 22 n2
:
1n 2n nn
:
1y 2y ny
:
Sendo grande o nmero de bens, o nmero geralmente limitado de observaes no permite a estimao conjunta daqueles parmetros (problema de grau de liberdade). As restries impostas funo de demanda reduzem o nmero de parmetros a serem estimados, na medida em que permitem a estimulao de certas elasticidades indiretamente. Mas tal reduo no considervel. Segundo GEORGE & KING, (p. 21), aps serem consideradas as condies de simetria e homogeneidade e a restrio de Engel, ainda restariam a estimar [ (n2 + n - 2)] parmetros para n bens. Duas abordagens diferentes tm sido usadas para superar o problema representado pelo alto nmero de parmetros a estimar. A primeira envolve a anlise de um nico bem e chamada de Abordagem Setorial. De acordo com ela, uma simples equao formulada para estimar as elasticidades diretas e outras poucas cruzadas. Assim sendo, pressupe-se que os efeitos de outras variveis so nulos. A escolha dos preos a serem includos baseada em julgamento subjetivo dos pesquisadores. Seu nmero , em geral, dependente do nmero de observaes disponveis. Mais elaborada a abordagem integracionista, discutida na seo seguinte.
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156
(6.15)
Assim, a utilidade marginal do consumo de um bem i-Ui considerada independente da quantidade empregada do bem j. Se a pressuposio de independncia abranger todos os bens, obtm-se a completa aditividade da funo de utilidade: U(q1, q2, ... , qn) = U1 (q1) + U2 (q2) + ... + Un (qn) onde Uk, k = 1, 2, ..., n, so funes de utilidade de cada bem. A seguir Frisch usa o conceito de flexibilidade do dinheiro. Lembra-se que (o multiplicador de Lagrange na maximizao da utilidade) pode ser considerado a utilidade marginal da moeda.
(6.16) (6.17)
Ver GEORGE & KING, pp. 22-23. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
81
157
(6.18)
O procedimento emprico deste modelo parte de estimativas anteriores das elasticidades direta e renda de um determinado bem e da parcela de renda gasta nesse bem. Com isso, calcula-se , usando-se (6.18). Pode-se ento determinar as demais elasticidades diretas e cruzadas para todos os bens para os quais se conhea a elasticidade-renda e as parcelas da renda neles despendidas, usando-se (6.16) e (6.17). Esse procedimento apresenta um problema fundamental. Na prtica, conhecem-se muitas estimativas diferentes de elasticidades diretas (para muitos bens) as quais podem conduzir a valores diferentes de 82 . Alm disso, o modelo de Frisch exige que a funo de utilidade tenha a propriedade cardinal. Note-se, finalmente, que o modelo de Frisch no elimina a interdependncia nas demandas de diferentes bens, os quais estaro sempre interligados pela restrio de oramento, como se evidencia pelas elasticidades cruzadas no-nulas.
(6.19)
(6.20)
Ver GEORE & KING, pp. 24-28 e GREEN, pp. 154-156. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
83
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qi = qi (q1i, q2i, ..., qnii) e q1i (i = 1, 2, ..., qnii) a quantidade do bem 1 no grupo i. De modo semelhante, define-se um ndice de preos para cada grupo, pi = pi (p1i, p2i, ..., pnii) onde p1i o preo do bem 1 do grupo i. Ento pode-se, no 1 estgio, maximizar (6.19) sujeito a piqi = Y. Desse processo resultam s valores de qi e, portanto, dados pi, s rendas Yi a serem dispendidas em cada grupo de bens, ou seja: Yi = Yi (pi, p2, ..., ps, Y) (6.21)
O segundo estgio parte da informao sobre Yi maximizando-se, para cada i, (6.20) sujeito a
Portanto, as funes (6.22) ou (6.23) podem ser estimadas na prtica, tendo-se como argumentos, num caso, os preos individuais dos bens do grupo particular e a renda do grupo; no outro caso, incluemse os preos individuais do grupo, os ndices de preos dos grupos e a renda global84. Embora o procedimento acima simplifique bastante o processo de estimao, sua validade terica necessita de pressuposio conhecida como separabilidade homognea. Esta consiste do seguinte: (a) o conjunto de n bens pode ser dividido em s grupos tais que a taxa marginal de substituio entre dois bens (1 e m) de um mesmo grupo i seja independente das quantidades de bens no pertencentes a esse grupo; (b) a funo de utilidade de cada grupo, dada em (6.20), homottica em relao origem, ou seja, que uma reta qualquer partindo da origem atinja todas as curvas de indiferena em pontos de mesma inclinao. O item (a) implica em que:
84
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159 sendo que o bem k no pertence ao grupo i. Graas a essa pressuposio pode-se escrever uma funo de utilidade com a separao que aparece em (6.19). A pressuposio (b) necessria para se poder definir ndices de quantidade e preo para uma funo como (6.19) que possam ser usados como se fossem quantidades e preos de um bem individual. O fato de que a funo de utilidade de cada grupo seja homottica significa que a elasticidade renda de cada bem com respeito renda despendida no grupo igual unidade85. Note-se que o procedimento de maximizao em dois estgios no fornece elasticidades cruzadas para bens individuais no pertencentes ao mesmo grupo. Para tal h necessidade de pressuposies adicionais, como, por exemplo, aquelas do modelo de Frisch.
85 86 87
Da a importncia de evitar, por exemplo, colocar no mesmo grupo bens de luxo, necessidades e bens inferiores.
Traduo do ingls Linear Expenditure Systems. Ver GREEN, pp. 154-164 e 314-318. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
160 = aji pi + bj (ai1 p1 + ... + aii pi + aij pj + aik pk + ... + ain pn + bi Y) e logo, (bi aji - aji - bj aii)pi + (aij + bi ajj - bj aij)pj + ki, j (bi ajk - bj aik)pk + (bibj - bjbi) Y = 0 para todo p1, p2, ..., pn. Logo todas as expresses entre parnteses devem ser idnticas a zero. Especificamente para pi verifica-se que: aji (bi - 1) = bj aii verificando-se, portanto, (6.25). Fazendo-se ento si = aii /(1 - bi)=[aji(bi-1)/bj(1-bi) = -aji/bj, pode-se escrever xi = si + [bi (Y - nk=1 pk sk)] pi (6.26)
Por inspeo, tendo-se em conta (6.25), verifica-se que os coeficientes dos preos e da renda e a interseco so idnticos em (6.24) e (6.26). Um ponto de interesse da forma (6.26) pode ser melhor compreendido re-escrevendo-a como: pi xi = pi si + bi (Y - nk=1 pk sk) (6.26)
cuja interpretao tem sido a de que o dispndio com um bem qualquer xi decompe-se em duas partes: (a) uma quantidade bsica fixa si, que pode ser vista como associada ao mnimo necessrio para o indivduo; (b) e uma proporo bi da renda remanescente aps ter-se adquirido as quantidades bsicas de todos os bens, sk88. A vantagem de empregar a demanda linear na forma (6.26) a de reduzir os parmetros a serem estimados89. Ao invs das (n2 + n) efeitos diretos (aii), cruzados (aij) e da renda (bi) estimam-se 2n coeficientes (s1, s2, ..., sn, b1, b2, ..., bn). Uma terceira caracterstica dos sistemas lineares de dispndio que eles so os nicos sistemas que satisfazem automaticamente todas as restries associadas s funes demanda90. Finalmente, salienta-se o fato de que o sistema em apreo pode ser derivado de uma funo de utilidade especfica. Tal funo referida como sendo do tipo Stone-Geary:
88 89
A renda remanescente aps adquirir sk de cada bem k chama-se tambm renda supranumerria.
Em (6.26), as variveis independentes so Y e pk (k = 1 ... n). Notar que a expresso no-linear nos parmetros, devido aos produtos bisk , e requer cuidados especiais de estimao. Ver INTRILIGATOR, p.227. Ver INTRILIGATOR, pp. 226-230.
90
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(6.27)
com 0 < bk < 1 e nk=1 bk = 1 Maximizando (6.27) sujeito a Y - nk=1 xk pk = 0, as condies de primeira ordem sero91: bk u /(xk - sk) = pk k = 1, ..., n (6.28)
nk=1 xk pk - Y = 0
Para duas equaes quaisquer em (6.28), obtm-se: [pi (xi - si)] /[pk (xk - sk)] = bi /bk ou pk xk = pk sk + (bk /bi) p1 (xi - si) Aplicando somatria, resulta:
91 92
o multiplicador de Lagrange.
Ver FRIEDMAN, p. 15-16. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
162 Terceiro, h o conceito de tempo no sentido do perodo de ajustamento permitido ao se traar a curva de demanda. Existem demandas para diferentes prazos: longo prazo, curto prazo e toda uma gama de prazos intermedirios. medida que o prazo aumenta, mais tempo ter o consumidor para se ajustar s mudanas no preo e na renda. Suponha que ocorra um aumento no preo da gasolina. O consumidor no sabe se esse aumento temporrio ou permanente. Se for temporrio, o consumo de gasolina ser reduzido por um certo montante limitado pelo tipo de carro, por exemplo. Mas se for permanente a reduo poder ser maior, na medida em que o consumidor ajusta-se nova situao: passa para um carro menor, modifica seus costumes de viagem (toma e d carona, por exemplo), etc. Do mesmo modo, um aumento no preo de um alimento ter diferentes graus de resposta conforme o prazo considerado. Somente quando a mudana no preo tomada como permanente e tempo suficiente dado para que todos os ajustamentos sejam realizados que se tem o efeito total dessa mudana no preo. Assim, em geral, espera-se que a elasticidade demanda seja maior, quanto maior o prazo considerado. A Figura 6.1 ilustra as possveis relaes entre os diferentes prazos considerados na anlise de demanda.
Figura 6.1. Curvas de demanda de diferentes preos. Na Figura 6.2 ilustra-se a situao em que se parte de um ponto na curva de longo prazo e se verifica o efeito de uma mudana no preo93. A curva DLDL a demanda de longo prazo e o ponto B um equilbrio ao preo AO (pressupondo-se uma curva de oferta perfeitamente elstica). Se o preo cair para OC, a quantidade consumida no aumenta imediatamente para CP, onde P um ponto na demanda de longo prazo. A quantidade demandada aumenta de imediato para CD, por exemplo, sendo D um ponto numa das curvas de curto prazo. Se o preo permanecer igual a OC, ter-se-ia a quantidade CE sendo
O restante desta seo baseia-se em NERLOVE (1958) _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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163 consumida no perodo seguinte. A seguir ter-se-ia CF, ento CG, CH e assim por diante. Cada um dos pontos D, E, F, G, H, etc., pertencem a diferentes demandas de curto prazo. medida que o tempo passa, a quantidade gradualmente aproxima-se de CP, P pertencendo curva de demanda de longo prazo.
Figura 6.2. Efeitos de curto e longo prazos de uma reduo de preo sobre a demanda. Em situaes reais, o preo estar mudando continuamente e, portanto, os pontos observados dificilmente se situaro na curva de demanda de longo prazo. Na figura 6.3, ilustra-se essa situao. Comea-se no ponto B da demanda de longo prazo DLDL. Agora admite-se que o preo cai continuamente para OC, ento para OE, OG, OI, etc.. Quando o preo cai para OC, os consumidores ajustam o consumo de AB para CD. Se o preo permanecesse OC, no perodo seguinte o consumo seria CW, mas o preo cai para OE. Desse modo, o movimento se d ao longo da nova curva de curto prazo para o ponto F. Assim, medida que o preo cai, observam-se os pontos D, F, H, J, cada um se situando em diferentes curvas de curto prazo. A curva pontilhada DEDE passando por esses pontos, a que usualmente estimada, quando se ignora o problema de prazos de ajustamento. Essa curva no uma demanda de curto nem de longo prazo. Na verdade, DEDE no chega a ser uma curva de demanda.
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Figura 6.3. Efeitos de redues de curto prazo nos preos sobre a demanda. Sempre que um certo intervalo de tempo seja necessrio para consumidores se ajustarem a mudanas e sempre que o perodo para completo ajustamento for maior do que o intervalo de observao, as relaes estimadas estatisticamente nada revelam sobre elasticidade de longo ou curto prazo. Uma curva como DEDE pode ser mais ou menos elstica que DLDL. O mtodo da defasagem distribuda oferece uma soluo para o problema. A defasagem distribuda surge na teoria quando qualquer causa econmica (uma mudana no preo ou na renda) produz seu efeito somente depois de um certo espao de tempo, chamado de defasagem. Ainda mais, esse efeito, quando ocorre, no o faz num s perodo, mas distribudo por uma sequncia de perodos de tempo. Para exemplificar, toma-se a renda e outros preos como constantes de modo a poder-se escrever a demanda para um bem qualquer como qt = f (Pt) Essa representao pressupe que o efeito de uma mudana no preo no tempo t sobre a quantidade ocorre totalmente no perodo t. Uma formulao mais geral indicaria que a quantidade consumida depende no s do preo atual, mas tambm de preos passados. qt = f (Pt, Pt-1, Pt-2, ...) Esta formulao chamada de modelo de defasagem distribuda, porque o efeito da varivel explanatria distribudo sobre um certo nmero de valores defasados dessa varivel. Suponha, por exemplo, que um imposto T estabelecido elevando, assim, o preo do bem. Nos perodos seguintes temse: qt+1 = f (Pt+1 + T, Pt , Pt-1, ...)
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qt+2 = f (Pt+2 + T, Pt+1 + T, Pt , Pt-1, ...) Assim sendo, o efeito do imposto pode variar de perodo para perodo. No perodo (t+1) o imposto afeta somente atravs do preo nesse perodo. A seguir, em (t+2), o imposto aparece no preo corrente e no 1 defasado. Assim, mesmo que depois de o imposto ter sido estabelecido, nenhuma outra mudana nas variveis explanatrias ocorra, as quantidades continuaro variando na medida que o efeito do imposto no instantneo, mas distribudo por um certo nmero de perodos.
(a) Psicolgicas
Quer se considere a demanda para um bem qualquer, quer para o consumo total, razovel supor que as pessoas em geral resistem a mudanas no seu padro de consumo ou nvel de vida quando mudanas em preos ou renda ocorrem. Primeiro, h a fora do hbito: o processo de mudana uma atividade a qual desutilidade associada, principalmente se esse processo levar a uma reduo do nvel de vida. Em segundo lugar, as mudanas nas variveis econmicas (preos, renda) podem ser consideradas somente temporrias, de modo que a desutilidade associada aos ajustamentos e reajustamentos (se de fato temporrios) pode mais que compensar o ganho de se manter sempre em equilbrio (mesmo que este implique um aumento temporrio no nvel de vida). Desse modo, o hbito e a incerteza quanto ao futuro ocasionam certa rigidez no comportamento do consumidor. Se as mudanas no preo ou renda persistem por um perodo suficientemente longo, os consumidores podem se convencer de sua permanncia e agir de acordo com o esperado. Mudanas no dispndio em consumo podem ser relacionados renda atravs da defasagem distribuda. Pressupe-se que o consumidor deseja manter um certo nvel de consumo ao longo de sua vida. Se sua renda aumenta temporariamente ele poder no aumentar muito, imediatamente, o seu consumo, mas, sim, suas poupanas. O inverso ocorre para uma reduo de renda. A renda corrente tende a no afetar muito o consumo, afetando-o somente na medida em que variaes na renda corrente afetam sua noo de renda permanente. A defasagem entre renda corrente e consumo corrente tende a ser distribuda por um certo perodo de tempo. Assim, se a mudana na renda persistir, as pessoas iro acreditar mais na sua permanncia. Se o consumo total relacionado a renda com retardamento distribudo, possvel que alguns itens individuais tambm o sejam.
(b) Tecnolgicas
A teoria do consumidor individual similar teoria da firma individual: a firma maximiza lucros sujeito a certas restries (fatores fixos). O consumidor tambm maximiza sua satisfao com certos fatores fixos e outros variveis. Bens durveis e semi-durveis so utilizados juntamente com perecveis na produo de utilidades. A existncia de bens de consumo durveis (refrigerador, fogo, congelador, a cozinheira e suas habilidades) ocasiona uma defasagem nas reaes dos consumidores por razes
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166 tecnolgicas. A mudana no uso de um perecvel por outro pode ser adiada por causa da existncia de complementaridade entre o perecvel a ser substitudo e esses bens durveis. Um exemplo, o da introduo de alimentos congelados cuja aceitao foi bastante retardada por no haver condies apropriadas de armazenamento em casa. At que as indstrias passassem a produzir maiores congeladores, e que os consumidores ajustassem seus estoques de refrigeradores nova situao, o retardamento permaneceu.
(c) Incertezas
Em primeiro lugar, h a questo da permanncia ou no das mudanas nas variveis econmicas e as possveis vantagens de se ajustar a mudanas temporrias. Aqui, em geral, a natureza da defasagem ser diferente conforme a mudana seja temporria ou permanente. Deve-se considerar ainda a existncia de imperfeito conhecimento quanto s alternativas disponveis. Por exemplo, se o preo de um bem aumentar, os consumidores desejaro reduzir seu consumo, substituindo-o por outros. Mas, possvel que no conheam as melhores alternativas existentes. Somente com o tempo e experimentao, um novo padro de consumo se estabelecer.
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Figura 6.4. Efeitos de variaes de preo no curto e no longo prazo. Portanto, apesar de haver diversidade de curvas de curto prazo, todas esto associadas a uma nica curva de longo prazo. Koyck sugeriu o seguinte modelo para representar tal situao: Qt - Qt-1 = (Qt* - Qt-1); 0<<1 (6.30)
Dada a funo de demanda de longo prazo: Q t* = a + b P t que sendo substituda em (6.30) resulta em: Qt = a + b Pt + (1 -) Qt-1 (6.32) (6.31)
No modelo com a forma estrutural dada por (6.30) e (6.31), o coeficiente de ajustamento e se refere proporo da mudana de longo prazo que, de fato, realizada num perodo. Esse ajustamento parcial se deve rigidez defrontada pelo consumidor. Estimando-se (6.32), obtido do coeficiente de Qt-1. A seguir a e b so obtidos a partir dos coeficientes de interseco e de Pt e do conhecimento da estimativa de . O processo de ajustamento do consumo ao nvel de longo prazo pode ser exemplificado da seguinte maneira. Admita-se que a um dado preo, Qt* = 100. Se = 0,5 e Qt-1 = 50, tem-se: Qt = 0,5 (50) + 0,5 (100) = 75 pois a partir de (6.30) obtm-se:
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168 Qt = (1 - ) Qt-1 + Qt* Os prximos valores sero: Qt+1 = 0,5 (75) + 0,5 (100) = 87,5 Qt+2 = 0,5 (87,5) + 0,5 (100) = 93,75 e assim por diante. s vezes se est interessado em saber alguma informao sobre o intervalo de tempo necessrio para atingir o nvel de consumo de longo prazo. Essa questo pode ser aproximada da seguinte maneira. Se num determinado perodo - ano zero - o preo variar e se estabelecer um novo nvel de consumo de longo prazo, tem-se: Q1 = (1 - ) Q0 + Q* Q2 = (1 - ) Q1 + Q* = (1 - )2 Q0 + [ + (1 - )] Q* Q3 = (1 - ) Q2 + Q* = (1 - )3 Q0 + [ + (1 - ) + (1 - )2] Q* e assim por diante, at: Qt = (1 - )t Q0 + [ + (1 - ) + (1 -)2 ... (1 -)t-1 ] Q* ou94 Qt = (1 - )t Q0 + [1 - (1 - )t Qt* (6.33)
Nota-se que se t ento Qt Q*, isto , somente num intervalo infinitamente grande de tempo o nvel Q* seria alcanado. Todavia, pode ser suficiente e relevante conhecer o intervalo de tempo aps o qual pelo menos uma proporo do nvel de longo prazo ser alcanada. A relevncia desse procedimento decorre do fato do consumo, de acordo com o ajustamento pressuposto, aproximar-se assintoticamente do nvel de longo prazo. Assim, faz-se ser igual ponderao de Qt* em (6.33): 1 - (1 - )t = e logo
94
Usando a frmula para soma (St) de t termos de uma progresso geomtrica: St = a1 (1 - rt) / (1 - r) onde a1 o 1 termo () e r a razo da srie (1 -).
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169 t = [ln (1 - )] / [ln (1 - )] Para o exemplo usado acima, usando = 0,95, tem-se que t = 4,32 anos. Ou seja, aps esse perodo, o nvel de consumo ter alcanado pelo menos 95% do nvel de longo prazo.
futuro.95
O consumidor tpico no est, em geral, a par das razes especficas das mudanas nos preos correntes. Ele usa preos passados para gui-lo quanto a que esperar no futuro em termos de preos. Variaes nos preos correntes induzem variaes nas expectativas de preo. Se todas as razes objetivas para mudanas no preo corrente fossem conhecidas, o preo esperado96 seria reajustado em funo das mesmas. Mas dado menos que perfeito conhecimento, alteraes nas expectativas so induzidas por mudanas nos preos correntes. Qualquer mudana no preo corrente pode ser subdividida em dois componentes: permanente ou transitrio. Reconhece-se que existe uma parte da correo dos valores esperados que induzida pelos valores correntes. Usa-se, ento, esse fato para verificar a medida em que consumidores reagem a mudanas nos preos atravs da correo de suas expectativas. Dada uma mudana no preo corrente, seu componente permanente afetar todos os valores esperados no futuro. Seu componente temporrio afetar poucos valores esperados no futuro ou, quem sabe, nenhum. O que permanente ou temporrio depende do horizonte econmico do indivduo. Esse horizonte refere-se ao perodo de tempo relevante para o indivduo quando planeja fazer seu ajustamento a mudanas. Se seu horizonte pequeno, quase toda mudana pode ser vista como permanente. Se o horizonte grande, quase toda a mudana pode ser vista como temporria. A preocupao em formular um modelo que mostre em que medida mudanas no preo e/ou renda correntes afetam as expectativas de preo e/ou renda. Define-se a elasticidade de expectativa como sendo a relao entre a variao relativa no preo esperado, por exemplo, e a variao relativa no preo corrente. Faz-se ento:
(6.34)
Se = 0, o preo corrente no afeta a expectativa de preo. Se = 1, o preo corrente afeta proporcionalmente o preo esperado no futuro. Em termos discretos (6.34) pode ser rescrito como:
Ver no Captulo 5, seo 5.4, uma ilustrao com pressuposio de expectativas racionais de preos. No contexto de demanda, preo esperado pode ser visto como aquele preo ao qual o indivduo decide ajustar completamente seu consumo. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
96 95
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onde passa a ser o coeficiente de expectativa. Em (6.35), dado Pt, deve-se compar-lo ao preo esperado previamente, ou seja, Pt-1*. Da diferena encontrada, apenas uma proporo considerada como sendo permanente e usada para corrigir as expectativas. O valor de , conforme j mencionado, depende do horizonte econmico do indivduo. Alm disso, pode depender da varincia de preos observada. Para um produto cujo preo tem alta varincia, uma mudana no seu preo receber menos ateno do consumidor do que uma mudana no preo de um produto cujo preo normalmente varia pouco. Para um mesmo produto, possvel que a varincia de preos se reduza ao longo do tempo e passe a aumentar. Alternativamente a (6.35) pode-se formular: Pt* - Pt-1* = (Pt-1 - Pt-1*) (6.35)
A diferena bsica entre (6.35) e (6.35) est na pressuposio feita. Em (6.35), o indivduo conhece Pt, mas entende que uma proporo de sua variao em relao a Pt-1* apenas temporria e no se ajusta a ela. Em (6.35), o indivduo no tem nenhuma informao sobre o perodo t, formando suas expectativas a partir de preos passados somente. Considerando-se (6.35) v-se que: Pt* = Pt + (1 - )Pt-1* = = Pt + (1 - ) (Pt-1 + (1 - )Pt-2*) = Pt + (1 - ) (Pt-1 + (1 - )2 Pt-2*) = Pt + (1 -) (Pt-1 + (1 - )2 Pt-2 + (1 - )3 Pt-3*) e, assim por diante, at Pt* = i=0 (1 - )i Pt-i (6.36)
Portanto, Pt* uma mdia ponderada dos preos presente e passados. V-se que os pesos decrescem geometricamente. Tomando-se o caso de = 0,5 e = 0,8, obtm-se:
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171 Ano Frmula t t-1 t-2 t-3 Ponderaes = 0,5 0,5 0,25 0,125 0,0625
= 0,8
0,8 0,16 0,032 0,0064
(1 -) (1 -)2 (1 -)3
Pelo exemplo acima, nota-se que o modelo pressupe que os preos mais recentes recebem maior ponderao na formao da expectativa. Alm disso, como tambm mostra a Figura 6.5, quanto menor , mais lentamente as ponderaes decrescem, isto , mais preos so significativamente levados em conta.
Figura 6.5. Comportamento das ponderaes na formao de expectativa Para completar a forma estrutural do modelo, admite-se que a demanda uma funo linear do preo esperado: Q t = a + b P t* Usando (6.36), escreve-se: Qt = a + b i=0 (1 - )i Pt-i e tambm: Qt-1 = a + b Pt-1* = a + b i=0 (1 - )i Pt-1-i Multiplicando-se Qt-1 por (1 - ), tem-se:
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(6.37)
172
(1 - ) Qt-1 = a (1 - ) + b i=0 (1 - )i+1 Pt-1-i Portanto, Qt - (1 - ) Qt-1 = [a - a(1- )] + b Pt ou ainda, Qt = a + b Pt + (1 - ) Qt-1 Estimando-se (6.38), obtm-se estimativas para , a e b. As equaes (6.32) e (6.38) so idnticas em suas formas no-estocsticas. Na sua formulao estatstica a forma (6.38) ter problemas de correlao entre o erro e Qt-1, o que no ocorre na expresso (6.32). Aplicao dos mnimos quadrados a (6.38) resulta em estimadores no-consistentes. Alm disso, se forem includos a renda e outros preos no modelo, cada qual tendo sua prpria defasagem distribuda, ento no modelo de incerteza, a renda e outros preos tero coeficientes diferentes do modelo de rigidez, no qual a defasagem provm de varivel dependente. Em resumo, o mtodo de defasagem distribuda permite a estimao de efeitos de curto e longo prazos de variveis econmicas. Para tal, uma formulao da dinmica do processo necessria, isto , como os ajustamentos se do ou como expectativas so formadas. Estas formulaes so ad hoc por natureza. Alm das formas estruturais consideradas nesta seco, muitas outras foram desenvolvidas, comportando esquemas variados de ponderao das variveis defasadas97. (6.38)
Ver, por exemplo, KMENTA, pp. 473-495. A agregao pode se referir tambm aos bens estudados que podem ser reunidos em grupos considerados conjuntamente.
Ver INTRILIGATOR, p. 235. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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Para simplificar, considera-se a demanda do indivduo i por determinado bem como sendo qit = ai + bi Pt + ci Yit + uit (6.39)
onde qi a quantidade demandada, P o preo, considerado igual para todos os indivduos e Yi a renda individual e ui um termo residual. Fazendo-se: Qt = ni=1 qit que relaes prevalecero entre os microparmetros (relativos aos indivduos) e os macroparmetros (decorrentes da agregao das demandas de n indivduos)? O mais comum se considerar tambm que: A = ni=1 ai , B = ni=1 bi e que ci = C (constante para todos os indivduos). Ento, pode-se escrever a funo linear agregada como sendo: Qt = A + BPt + Cyt + ut onde: Yt = ni=1 Yit e ut = ni=1 uit (6.40)
Questiona-se, porm, neste procedimento, a pressuposio de que a propenso a consumir seja a mesma para todos os indivduos, de tal sorte que alteraes na distribuio da renda (Y), sem alterar seu valor global, no alterem o volume global consumido (Q). Antes de se apresentar uma pressuposio pouco menos restritiva, considere-se as implicaes da agregao sob a hiptese de diferentes valores individuais de propenso a consumir. Nesse caso a agregao das n equaes em (6.39) daria: Qt = ni=1 ai + (ni=1 bi) Pt + ni=1 ci Yit + ut No entanto, a estimao se d com base em (6.40). Para se avaliar o vis de especificao resultante de usar (6.40) e no (6.41), deve-se considerar as chamadas regresses auxiliares100, as quais tem como variveis dependentes as variveis independentes do modelo correto (6.41) e como variveis independentes aquelas do modelo com erro de especificao (6.40): et = roo et + rop Pt + roy Yt + 1t ; t = 1, ..., n (6.41)
100
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174 Pt = rpo et + rpp Pt + rpy Yt + 2t Yit = rio et + rip Pt +riy Yt + 3t ; t = 1, ... n onde et um vetor (nx1) cujos elementos so todos iguais a um. fcil perceber-se que em (6.42): roo = 1, rpp = 1, rop = roy = rpo = rpy = 0, em vista das duas primeiras equaes apresentarem uma varivel independente igual a varivel dependente. Sabe-se que as esperanas matemticas dos coeficientes estimados em (6.40) dado (6.41) sero101: E (A) = roo ai + rpo bi + rio Ci E (B) = rop ai + rpp bi + rip Ci E (C) = roy ai + rpy bi + riy Ci Tendo em vista as restries associadas a (6.42), pode-se escrever: E (A) = ai + rio Ci E (B) = bi + rip Ci E(C) = riy Ci Percebe-se, pois, que nenhum dos estimadores de quadrados mnimos A, B e C so notendenciosos em termos da soma dos coeficientes individuais. Assim, os estimadores A e B apresentam vieses que envolvem os coeficientes individuais da renda. Especificamente, nesses casos, o vis a soma ponderada dos coeficientes individuais da renda, sendo que os pesos somam a zero. O estimador C, por sua vez, no influenciado pela varivel preo, sendo apenas estimativa no-tendenciosa da soma ponderada dos coeficientes individuais da renda, com pesos somando a um.102 (6.42)
101
Matricialmente tem-se que E () = (XX)-1 XY = (XX)-1 X (XB), ou seja, roo rop roy rpo rpp rpy rio rip riy ... ... ... rno rnp rny
E () = [(XX)-1 (XX)] =
ai bi
c1 c2 : cn
onde um vetor (3x1) dos estimadores da equao (6.40), X a matriz de variveis independentes em (6.40) e X a matriz correspondente em (6.41).
102
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yit = Yt.
fcil perceber que somando-se as ltimas n equaes em (6.42) deve-se obter rio = 0, rip = 0, riy = 1, 3t = 0, pois
175 Diante dessas dificuldades, dois procedimentos tm sido adotados. Um deles conceber a agregao como um procedimento para verificar o comportamento do consumidor representativo, o que j foi mencionado anteriormente. O outro consiste em especificar uma distribuio hipottica da renda entre consumidores. Por exemplo, se Yit = i + i Yt + vit ento a agregao levar a Qt = (ai + ci i) + (bi)Pt + (ci i)Yt + (ci vit + uit) (6.44) (6.43)
com o que se estima no tendenciosamente a soma dos coeficientes de preo e a soma ponderada dos coeficientes de renda, cujos pesos somam a um. A validade do procedimento est, evidentemente, condicionada relao especificada em (6.43). Num sistema estrutural composto por (6.39) e (6.43) com agregao na forma (6.44), permaneceriam vlidas as restries de demanda de Engel, de homogeneidade e de Cournot103. Em (6.44) a elasticidade-preo de demanda dada por:
(6.45)
isto , a elasticidade-preo agregada a soma ponderada das elasticidades-preo individuais (ip) sendo a ponderao a parcela de demanda global de cada indivduo. Tambm em (6.47), a elasticidade-renda dada por:
(6.46)
Em (6.46) percebe-se que a elasticidade-renda agregada a soma do produto das elasticidadesrenda individuais (iy) pelas elasticidades da renda individual em relao global (Si)104 e pelas parcelas individuais na demanda global. A partir das definies de p e y dadas em (6.45) e (6.46), pode-se demonstrar a validade das restries mencionadas a nvel agregado. As demonstraes so delineadas abaixo, sem perda de generalidade, para o caso de dois indivduos (1 e 2), cujas rendas so Y1 e Y2, que consomem dois bens (A e B). Para a restrio de Engel, toma-se: (A1 Pa /Y1) Ay1 + (B1 Pb /Y1) By1 = 1 e
103 104
(6.47)
Notar que se Si = 1 (i = 1, ..., n) ento as variaes nas rendas individuais so equiproporcionais. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
176
(6.48)
para os indivduos 1 e 2, respectivamente, onde Ai e Bi so quantidades consumidas de cada bem pelo indivduo i (i =1 e 2). Multiplicando-se (6.47) por Y1, (6.48) por Y2 e fazendo os produtos indicados obtm-se: (A Pa /A Pa) A1 Pa Ay1 + (B Pb /B Pb) B1 Pb By1 = Y1 (A Pa /A Pa) A2 Pa Ay2 + (B Pb /B Pb) B2 Pb By2 = Y2 Somando-se membro a membro e agrupando-se temos: APa [(A1Pa /APa) Ay1 + (A2Pa /APa) Ay2] + BPb[(B1Pb /BPb)By1 + (B2Pb /BPb)By2] = Y onde as expresses entre parnteses so elasticidades-renda para Si = 1. Dividindo-se por Y obtm-se: APa /Y Ay + BPb /Y By = 1 que restrio agregada de Engel, cujos pesos so as parcelas da renda agregada gasta em cada bem. A restrio de homogeneidade implica para os indivduos 1 e 2, respectivamente:
APa + APb + Ay = 0
Finalmente, a restrio de Cournot implica a nvel individual que: (A1 Pa /Y1) APa1 + (B1 Pb /Y1) BPa1 = - A1 Pa /Y1 (A2 Pa /Y2) APa2 + (B2 Pb /Y2) BPa2 = - A2 Pa /Y2 Cancelando Y1 e Y2 das equaes, somando-se membro a membro, colocando-se Pa e Pb em evidncia e multiplicando-se e dividindo-se por A e B, tem-se:
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PaA[(A1/A)APa1 +(A2/A)APa2)] + PbB[(B1 /B)BPa1 +(B2 /B)BPa2)] = - APa Dividindo-se por Y resulta: (A Pa /Y) APa + (B Pb /Y) BPa = - APa /Y
(6.49)
178 dqn /qn = (qn /p1)(p1 /qn)(dp1 /p1) + ... + (qn /pn)(pn /qn)(dpn /pn) Portanto: dq1 /q1 : dqn /qn =
11 n1
:
... ...
1n nn
:
Analogamente, pode-se partir de (6.49) e, em vez de (6.50), obter: P1 = p1 (q1, ..., qn, Y) : : Pn = pn (q1, ..., qn, Y) Transformando-se em flexibilidade e fazendo-se dY = 0: dp1 /p1 = f11 dq1 /q1 + ... + f1n dqn /p1 : : dpn /pn = fn1 dq1 /q1 + ... + fnn dqn /pn ou ainda: dp1 /p1 : dpn /pn f11 : fn1 ... ... f1n : fnn dq1 /q1 : dqn /qn (6.51)
11 n1
:
... ...
1n nn
:
-1
f11 : fn1
... ...
f1n : fnn
Logo N-1 = F, sendo N a matriz completa de elasticidade-preo e F a flexibilidade. Como consequncia tem-se: FN=I Em particular, multiplicando-se a 1 linha de F pela 1 coluna de N obtm-se: f11 11 + f12 21 + ... + f1n n1 = 1
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179
Sabe-se que 11 < 0 e f11 < 0, de tal forma que f11 11 > 0. Alm disso, se 1k > 0 (um aumento em pk desloca para a direita a demanda do item 1), ento f1k < 0 (um aumento em qk reduz o preo do bem 1). Alm disso, em geral se 1k > 0, k1 > 0. Logo, em geral, tm-se:
nk=2 f1k k1 0
e, portanto,
11 f11 1
ou |11| |1 /f11| Portanto, o inverso da flexibilidade um limite inferior da elasticidade. A afirmao inicial , em geral, falsa. Se numa estimativa de demanda, qualquer efeito cruzado for significativo de modo que f1k k1 < 0, o uso da flexibilidade para estimar elasticidade leva a uma subestimao. Supondo que o governo aumente o preo de um produto, o inverso da flexibilidade daria a medida da porcentagem mnima de decrscimo na quantidade. Essa j seria uma informao importante.
180 H interpretaes diferentes para elasticidades obtidas por cada um desses mtodos. As interpretaes esto ligadas a questes de curto e longo prazo. Sabe-se que dado um acrscimo na renda, h em geral uma defasagem no ajustamento dos padres de consumo. Sabe-se tambm que a renda de uma famlia ou de um grupo de famlias tende a ser relativamente estvel ao longo do tempo. Mudanas na renda ao longo do tempo tendem a ser pequenas e pouco freqentes. Por outro lado, num corte seccional, encontram-se famlias com maiores diferenas de renda do que variaes para um mesmo grupo de famlias ao longo do tempo. Num corte seccional, as famlias apresentam-se com rendas variadas, s quais elas esto bem ajustadas. Portanto, as elasticidades provenientes desses dados tm um carter mais de longo prazo. Em contraposio, dados de sries temporais mostram ajustamentos de curto prazo a variaes na renda. Em geral elasticidades de longo prazo so mais teis para aplicaes. Outras razes para se preferir dados de cortes seccionais para estudo do efeito da renda sobre o consumo so: a) dados de sries temporais, em geral, apresentam elevada correlao entre preos e rendas; b) dados de cortes seccionais podem possibilitar obteno de informaes sobre quantidade e dispndio, permitindo avaliar efeitos da qualidade do bem; c) dados de cortes seccionais permitem melhor comparao entre elasticidade-renda para diversos produtos, na medida em que fatores como distribuio de renda, tamanho de famlia, etc., podem ser controlados, o que no possvel com dados de sries temporais.
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181
A seguir apresenta-se uma srie de funes e suas elasticidades: Nome 1) Linear 2) Logartmica 3) Semi-Logartmica 4) Log-Inversa 5) Log-Log-Inversa 6) Inversa Funo Q=a+bY log Q = a + b log Y Q = a + b log Y log Q = a - b /Y log Q = a - b /Y -c log Y Q = a - b /Y Elasticidade bY /Q = Y /(Y + a /b) = 1 / (1 + a /bY) b b /Q = b /(a + b log Y) b /Y (b - cY )/Y b /(aY - b)
A funo linear a mais simples, porm, a menos indicada, por implicar uma elasticidade unitria quando a renda tende a infinito, sem que haja nenhuma razo terica para isso. A funo logartmica satisfatria para pequenas amplitudes de variao de renda e quando o consumo expresso em dispndio em vez de quantidade. Alm disso sua elasticidade constante, facilitando os clculos. Se o consumo for expresso em quantidade, a funo semilogartmica parece prefervel, porque neste caso a elasticidade inversamente proporcional quantidade consumida. Dispndio incluiria o efeito da qualidade. As funes (1), (2) e (3) no apresentam um ponto de saturao mesmo para renda infinitamente grande. Essas caractersticas so apresentadas pela log-inversa. Essa funo seria apropriada para consumo expresso em quantidade e os dados abrangendo uma grande amplitude de renda106.
106 Pode-se demonstrar que as funes (1), (2), (3), (4) e (6) derivam-se de uma forma funcional mais geral obtida a partir da transformao Box-Cox. Esta dada por
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Para faixas intermedirias de renda, em geral, qualquer funo entre as discutidas tm uma boa representao.
pq /Y = p ( q /Y) + q ( p /Y),
tem-se
(Q1 - 1) /1 = + (y2 - 1) /2 As funes (1), (2), (3), (4) e (6) correspondem aos casos em que 1 = 2 = 1; 1 = 2 = 0; 1 = 1, 2 = 0; 1 = 0, 2 = -1 e 1 = 1, 2 = -1, respectivamente. (BARBOSA, pp. 89-91). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
183 Um possvel efeito contrrio seria relacionado aos hbitos de compra. Sabe-se que em geral as classes de baixa renda podem adquirir certos produtos a preos mais elevados, se estes preos incluem fornecimento de crdito e outros servios no relacionados qualidade. Descontos para compras em grande quantidade podem tambm distorcer a relao renda-preo.
184 compatibilizao podem ser a obteno de custo de vida estvel, uso completo de capacidade produtiva, equilbrio no comrcio exterior, etc. Em termos economtricos, a realizao de projees visa a predizer valores de variveis no includas na amostra analisada107. Assim, a partir de valores conhecidos de uma varivel y, por exemplo, y1, y2, ..., yT (valor atual) deve-se prever o seu valor no perodo (T + h). O intervalo de tempo h chamado horizonte de projeo. Uma abordagem ao problema de projees adota o princpio da persistncia segundo o qual o sistema considerado possui um certo momentum de modo que o futuro tende a repetir o passado. Dentro desta abordagem incluem-se: (a) Projees status quo - o valor corrente da varivel continuar no futuro, ou seja, YT+1 = YT. (b) Projees com taxa de variao constante, ou seja, YT+1 - YT = YT - YT-1 ou YT+1 = 2YT - YT-1. (c) Projees com taxa de crescimento constante, ou seja, (YT+1 - YT) /YT = (YT - YT-1) /YT-1 ou, aps multiplicar em cruz, subtrair membro e membro (YTYT-1) e tomar logs: ln YT +1 = 2 ln YT ln YT 1 (d) Projees com modelo auto-regressivo, a partir de regresses do tipo YT+1 =
j =0
j YT-j
onde os coeficientes j so estimados a partir de dados amostrais passados108. (e) Projeo por extrapolao de tendncia; a partir de, por exemplo, Yt = a + bT, tem-se YT+1 = a + b (T + 1) Neste caso, outras formas funcionais podem ser empregadas, como Yt = A eT e, logo, YT+1 = A e(T+1).
107
108 Os pesos j podero ser estimados estatisticamente ou estabelecidos a priori como nos casos (a) e (b) acima. Incluem-se neste caso as tcnicas mais gerais de projeo envolvendo os modelos auto-regressivos integrados e de mdia mvel (ARIMA) (BOX & JENKINS). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
185 Outra abordagem envolve o emprego de indicadores. A projeo de Y feita com base numa varivel relacionada x, como, por exemplo,
YT+h = f (xT+h-).
Esta forma usada particularmente na predio de pontos de mudana de comportamento da varivel, isto , passagem de crescimento para decrscimo e vice-versa. A escolha desses indicadores baseia-se no desempenho dos mesmos nesse tipo de predio. Projeo Economtrica baseia-se nas formas reduzidas dos sistemas a que pertencem as variveis de interesse109. qT= 0 qT-1 + 1 pT + 2 YT + uT onde qt a quantidade consumida per capita do bem, pt seu preo e Yt a renda per capita, ut um termo estocstico110. Uma projeo de curto prazo para qt seria: qT+1 = 0 qT + 1 pT+1 + 2 YT+1 + uT+1 Percebe-se que essa expresso compe-se de duas partes sistemticas e uma subjetiva: Uma das partes sistemticas corresponde a parte relacionada ao princpio da persistncia e representada pela varivel dependente defasada. A segunda corresponde s variveis exgenas. Estas variveis, em muitas situaes, so projetadas por modelos auxiliares. O terceiro componente da expresso corresponde s projees dos chamados fatores adicionais representados por uT+1, no includos explicitamente no modelo. Podem ser elaborados intervalos de projeo a partir das distribuies dos estimadores 0 , 1 e 2 e suas varincias e covarincias bem como das distribuies presumidas ou estimadas das variveis e
dos termos estocsticos. Pode-se tambm lanar mo de processos de simulao, pela tcnica de Monte Carlo, a partir do conhecimento das distribuies dos parmetros e dos termos estocsticos. Projees de longo prazo podem ser realizadas atravs de sucessivas projees de curto prazo ou usando a forma reduzida final111: qT+h = 0h qT +
j =0
h 1
109 Por forma reduzida de um modelo entende-se a formulao em que cada varivel depende apenas de variveis exgenas e variveis dependentes defasadas. 110 111
A partir da expresso para qT+1 escreve-se a correspondente a qT+j (j = 0, 1, ..., h-1) substituindo-se sempre, na expresso obtida, qT+j-1 por sua expresso j conhecida. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
186 Na prtica, a extrema dificuldade de se projetar preos, especialmente agrcolas, leva a se concentrar na projeo da chamada demanda potencial, ou seja, a projeo a preos relativos constantes. Nesse caso, os esforos concentram-se na formulao de modelos auxiliares para projeo da renda per capita e do crescimento populacional112. As projees de demanda potencial podem ser confrontadas com projees da demanda aparente, que corresponde soma da produo, mais importaes, menos exportao e menos uso no-alimentar. Tal procedimento visa a inferncia dos possveis ajustamentos de preos relativos decorrentes de comportamento diferenciado da estrutura de consumo face ao desempenho histrico das disponibilidades do bem que est sendo estudado.
Referncias
BARBOSA, F.H., 1985. Microeconomia: Teoria, Modelos Economtricos e Aplicaes Economia Brasileira. Instituto de Planejamento Econmico e Social, Programa Nacional de Pesquisa Econmica, Rio de Janeiro, RJ. AMARAL, C.M., G.S.A.BARROS, V.B.AMARAL. 1983. Presses de Demanda sobre a Agricultura Brasileira. Estudos Econmicos.13(2):309-322. BOX, G.E.P.; G.M. JENKINS, 1976. Time Series Analysis: Forecasting and Control. Holden-Day Inc., So Francisco, Califrnia. FRIEDMAN, M., 1962. Price Theory. Aldine, Chicago, Illinois. FUNDAO GETLIO VARGAS, 1968. Projections of Supply and Demand for Agricultural Products. IBRE, RJ. GEORGE, P.S.; G.A. KING, 1971, Consumer Demand for Food Commodities in the U.S. with Projections for 1980. Giannini Foundation Monograph 26. California Agricultural Experiment Station. University California, Davis, California. GOREUX, L.M., 1961. Economic Growth and Commodity Projection, Monthly Bulletin of Economics and Statistics, FAO, Vol. X(7/8):1-17. GREEN, H.A.J., 1971. Consumer Theory. Penguin Books Ltd. Harmonds Worth, Middlesex, England. HENDERSON, J.M.; R.E. QUANDT, 1971. Microeconomic Theory: A Mathematical Approach, McGraw-Hill Inc.
Ver F.G.V. (1968) e GOUREUX (1961), onde se encontram exemplos desses modelos auxiliares. Uma expresso muito usada e simples para projeo de demanda potencial Qt = Q0 (1 + ny ry )t (1 + rN )t; onde Qt = consumo total no ano t; Q0 = consumo total no ano 0; ny = elasticidade-renda; ry = taxa de crescimento da renda; rN = taxa de crescimento populacional. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
112
187 HOUCK, J.P., 1965. The Relationship of Direct Price Flexibilities to Direct Price Elasticities. Journal of Farm Economics, 59(4):789-792. INTRILIGATOR, M.D., 1978. Econometric Models, Techniques and Applications, Prentice Hall, Inc., New Jersey. KMENTA, K., 1971. Elements of Econometrics. The Mac Millan Company, New York. MADDALA, G.S., 1977. Econometrics. McGraw-Hill Book Company, New York. NERLOVE, M., 1958. Distributed Lags and Demand Analysis for Agricultural and Other Commodities, U.S.D.A. Agricultural Handbook 141, Washington, D.C. THEIL, H., 1971. Principles of Econometrics, John Wiley & Sons, Inc., New York. VELLUTINI, R.A.; J..A.S. MENEZES, 1986. Anlise da Demanda de Cacau nos Estados Unidos. VIII Encontro Brasileiro de Econometria, Sociedade Brasileira de Econometria, Vol. II:619-641. WAUGH, F.V., 1973. Anlise da Demanda e Preos na Agricultura. (Traduo do Boletim Tcnico n 1316, Economic Research Service, USDA). Dept de Cincias Sociais Aplicadas - ESALQ/USP, Piracicaba, SP. WOLD, H.; L. JUREN, 1953. Demand Analysis. A Study in Econometrics. John Wiley & Sons, Inc., New York.
Exerccios
6.1. Mostrar que as trs funes em (6.2) conduzem s mesmas funes de demanda para X e para Y. 6.2. Verificar o comportamento da utilidade marginal de X nas funes em (6.2) face s variaes em X. 6.3. Com base em (6.16), sob que condies seria possvel ter-se:
12 < 0
21 > 0 ?
6.4. Mostrar que, para as funes dadas em (6.22) e (6.23), a taxa marginal de substituio entre dois bens de um mesmo grupo independe da quantidade de um bem no pertencente a esse grupo.
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188 6.5. Verificar que dada a funo de utilidade U = x11 x22 x33 x44 , o conjunto de bens pode ser subdividido em grupos (de qualquer maneira) de forma a ter separabilidade homognea. 6.6. Considere a funo d utilidade dada no exerccio 6.5.: (a) Obtenha as funes de demanda de cada xi (i = 1, 2, 3, 4) maximizando U sujeito a xi pi - Y = 0; (b) subdividindo o conjunto de bens em 2 grupos, {x1 , x2} e {x3 , x4}, defina os ndices: x = x1b1 x2b2 p1 = (p1 /b1)b1 (p2 /b2)b2 x2 = x3b3 x4b4 p2 = (p3 /b3)b3 (p4 /b4)b4
onde b1 = 1 /(1 + 2) , b2 = 2 /(1 + 2) , b3 = 3 /(3 + 4) , b4 = 4 /(3 + 4), tal que U = (x1)1+2 (x2)3+4. Maximize esta funo sujeita a x1 p1 + x2 p2 = Y. Determine x1 e x2 e Y1 e Y2. (c) Obtenha as demandas para cada bem, maximizando U1 = x11 x22 sujeito a x1p1 + x2p2 - Y1 = 0 e U2 = x33 x44 sujeito a x3p3 + x4p4 - Y2 = 0, onde Y1 e Y2 so as rendas a serem despendidas em cada grupo. (d) Verifique a compatibilidade entre os resultados em (a), (b) e (c), isto , as demandas obtidas em (a) so equivalentes s obtidas em dois estgios (b) e (c)? 6.7. Verificar que a funo de utilidade dada no exerccio 6.5 tambm conduz a um sistema linear de dispndio. 6.8. Verificar que para a funo de utilidade (6.27) a elasticidade-preo direta (ii), a elasticidade cruzada (ij) e a elasticidade-renda (iy) so, respectivamente:
189
(a) Qual seria a forma estrutural do modelo de ajustamento parcial correspondente forma reduzida acima (dar as expresses literais)? (b) Quais as elasticidades de curto e longo prazo com respeito ao preo e renda? (c) Aps quantos perodos se alcana no mnimo 95% do ajustamento de longo prazo? 6.10. FIALLOS (1981) estimou a seguinte funo de demanda para tomate no Estado de So Paulo, perodo 1974/78: ln PTt = -33,822 - 1,11 ln QTt + 4,30 ln Rt + 0,07 ln PBt + 0,56 ln Pct + 0,49 ln PPt (0,23) (0,97) (0,18) (0,13) (0,14) onde PT o preo do tomate, QT a quantidade consumida, RT a renda, PB o preo da batata, PC o preo da cenoura e PP o preo do pimento; entre parnteses esto os desvios-padro das estimativas. Pede-se interpretar os coeficientes obtidos na regresso; os produtos, cujos preos so variveis independentes, so substitutos ou complementares ao tomate. 6.11. Para a funo log-log-inversa, determinar: (a) o ponto de saturao e (b) o limite para o qual tende a elasticidade-renda medida que a renda cresce indefinidamente. 6.12. Para a funo log-inversa, determinar: (a) o ponto de inflexo e (b) o ponto de saturao. 6.13. Um determinado bem possui elasticidade-renda da demanda igual a 0,5. Se a renda cresce a uma taxa de 6% ao ano e a populao a 2% ao ano, quantas vezes ter crescido o consumo total desse bem ao fim de 10 anos? Verificar que esse nmero corresponde a: Qt /Q0 = (1 + nyry)t (1 + rp)t onde: Qt = consumo no ano t Q0 = consumo no ano 0 ny = elasticidade-renda ry = taxa anual de crescimento de renda per capita rp = taxa anual de crescimento da populao.
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onde qi representa as quantidades de produtos e xj representa a quantidade de insumos. Dada a funo de produo, possvel derivar funes de custo, ofertas de produtos e demandas por insumos. Atendo-se inicialmente ao caso de um nico produto, pode-se considerar a oferta do mesmo no prazo muito curto, no curto prazo e no longo prazo. O prazo muito curto aquele em que a produo (q0) dada, isto , a produo no pode ser aumentada nesse prazo. Assim sendo, o custo marginal ao nvel q0 pode ser considerado infinitamente grande. Isso faz com que o custo marginal possa ser representado por uma linha vertical no ponto q0. Nessas condies, a igualdade entre custo marginal e preo do produto (condio que maximiza o lucro) no pode ser observada. A deciso do produtor ser o de vender no ponto onde o preo deixa de ser maior que o custo marginal (que zero para produo menor que q0). A curva de oferta agregada no prazo muito curto ser a somatria horizontal das ofertas individuais, sendo, portanto, uma linha vertical tambm (Figura 7.1).
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Figura 7.1. Curva de oferta no prazo muito curto. No curto prazo, a curva de oferta da firma ser a poro da curva de custo marginal que se situa acima da curva de custo varivel mdio. Na Figura 7.2 a curva de oferta da firma ser dada pelos segmentos OA e BC, isto , a qualquer preo menor que OA nada ser oferecido. A curva agregada ser a somatria horizontal das curvas individuais, isto : S (P) = ni=1 Si (P) (7.2)
Figura 7.2. Curvas de custo e a oferta de curto prazo. Admita-se, como ilustrao, uma funo de produo
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onde X1 e X2 so quantidades de dois insumos de produo. Suponha-se que no curto prazo X2 seja fixo de tal forma que q = (a X2b2) X1b1 = c X1b1 A equao de custo ser C = K + r1 X1 onde K custo fixo e r1 o preo de X1. A partir de (7.4) obtm-se: X1 = (q/c)1/b1 que substitudo em (7.5) resulta em: C = K + r1 (c-1/b1 q1/b1) (7.6) (7.5) (7.4)
A partir de (7.6) obtm-se o custo varivel mdio (CVMe) e custo marginal (CMa). CVMe = r1 c-1/b1 q(1-b1)/b1 CMa = 1 /b1 r1 c-1/b1 q(1-b1)/b1 Desde 0 < b1 < 1 tem-se sempre que CMa > CVMe. Logo a funo da oferta ser obtida igualando-se CMa ao preo (P) do produto, ou seja: CMa = 1 /b1 r1 c-1/b1 q(1-b1)/b1 = P e q = (b1 c-1/b1 P /r1)b1 /(1-b1) A ltima expresso corresponde curva de oferta de curto prazo. No longo prazo, a curva de oferta da firma ser igual a curva de custo marginal de longo prazo para preos maiores que o Custo Mdio de longo-prazo. Tomando-se novamente a funo (7.3), considera-se a equao de custo C = r1 X 1 + r2 X 2 (7.7)
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193 A seguir leva-se em conta que a firma expande sua produo ao longo da linha de expanso para dX1 /dX2 = b2 X1 /b1 X2 = r2 /r1 donde se conclui que X1 = (r2 /r1) (b1 /b2) X2 e C = (b1 r2 /b2) + r2 X2 O prximo passo ser substituir a expresso (7.8) em (7.3): q = a(r2 b1 /r1 b2)b1 X2(b1+b2) logo X2 = [a-1 (r1 b2 /r2 b1)b1 q]1/(b1+b2) Esse valor ento substitudo em (7.9) para se obter a funo de custo de longo prazo C = (r2 + b1 r2 /b2) [a-1 (r1 b2 /r2 b1)b1 q]1/(b1+b2) O custo marginal de longo prazo ser CMa = (1 /b1 + b2) (r2 + b1 r2 /b2) [a-1 (r1 b2 /r2 b1)b1 q]1/(b1+b2) * q(1-b1-b2)/(b1+b2) b2) = 1. Assim verifica-se que o custo marginal ser uma constante (para valores dados de r1 e r2) se (b1 + Finalmente igualando-se custo marginal e preo do produto tem-se: q = a1/(1-b1-b2) (b1 /r1)b1/(1-b1-b2) (b2 /r2)b2 /(1-b1-b2) P(b1+b2)/(1-b1-b2) Desse modo fica exemplificada a obteno das curvas de oferta para firmas produtoras de um nico bem. anlise da oferta falta um modelo bsico como o que se tem para a anlise da demanda. A considerao de firmas produzindo mais que um produto bastante difcil. No entanto, possvel se avaliar algumas caractersticas da deciso tima quanto produo de diferentes bens. (7.9) (7.8)
obter113
A linha de expanso da produo corresponde aos pontos onde a taxa marginal de substituio tcnica entre os insumos na funo de produo iguala-se ao inverso da relao de preos desses insumos. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
113
194 Conceitualmente pode-se partir da funo de produo implcita em (7.1). A maximizao da renda para uma firma produzindo s bens a partir de n insumos ser feita atravs da expresso de Lagrange:114 J = si=1 pi qi - nj=1 rj xj + F (q1, ..., xn) A seguir as derivadas em relao a qi, xj e so igualadas a zero:
J /qi = Pi + Fi = 0 J /xj = -rj + Fs+j = 0 J / = F (q1, ..., qs, x1, ..., xn) = 0
Selecionando quaisquer duas equaes entre as s primeiras, movendo o segundo termo para a direita e dividindo uma pela outra tem-se: Pi /Pk = Fi /Fk = (F /qi) /(F /qk) = - qk /qi (7.11)
Isso significa que para cada par de bens - mantendo constantes as quantidades dos outros bens e todos os insumos - a taxa marginal de transformao deve ser igual ao inverso da relao de seus preos. Tomando-se uma equao entre as s primeiras e uma entre as n segundas, tem-se: rj /Pk = - Fs+j /Fk = qk /xj para (k = 1, ..., s) e (j = 1, ..., n). Isso significa que o valor do produto marginal para cada insumo em todos seus usos deve igualarse ao preo do insumo. Finalmente, tomando duas equaes entre as ltimas n: rj /rk = - xk /xj ; j, k = 1, ..., n (7.13) ou rj = Pk (qk /xj) (7.12)
significando que a taxa marginal de substituio entre quaisquer dois insumos - mantendo os nveis de outros insumos e de todas as produes - deve ser igual ao inverso da razo entre os preos. O sistema de equaes (7.10) implica, portanto, as condies (7.11), (7.12) e (7.13) para maximizao de lucro. Por outro lado, sendo um sistema de (s + n + 1) equaes a (s + n + 1) incgnitas ele permite a soluo para as s ofertas dos produtos e n demandas dos fatores e para q. Em particular, a oferta de um bem qualquer qi ser dada por:
Ver HENDERSON-QUANDT, pp. 95-99. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
114
195 qi = qi (P1, ..., Ps , r1 , ..., rn) Portanto, a quantidade produzida de cada bem funo dos preos de todos os insumos e produtos. Se um dos preos se alterar, todas as quantidades sero modificadas. A forma da funo de oferta depende da forma da funo de produo pressuposta. Quanto aos sinais dos efeitos dos diferentes preos nada pode ser dito, exceto que o efeito do aumento no preo de um bem tende a elevar a quantidade oferecida desse bem. Outro ponto importante refere-se simetria do efeito-preo. Assim pode ser demonstrado que115:
qi /pj = qj /pi
(7.15)
ou seja, tomando-se dois produtos, qi e qj, as derivadas parciais de cada um com respeito ao preo do outro so iguais. Assim, transformando-se (7.15) em elasticidade tem-se: (qi /pj)(pj /qi)(qi /pj) = (qj /pi)(pi /qj)(qj /pi) eij qi /pj = eji qj /pi ou eij /eji = pj qj /pi qi (7.16)
Alm disso, verifica-se que as condies (7.11), (7.12) e (7.13) demonstram que uma mudana proporcional em todos os preos no alteraro as quantidades de equilbrio. Isso significa que as funes de oferta dos produtos so homogneas de grau zero nos preos dos produtos e dos fatores, o que implica que:
s+nj=1 eij = 0
Sendo a curva de oferta de mercado a somatria das curvas individuais, que relao tero as elasticidades individuais com a elasticidade agregada? Considera-se a oferta do bem j pela firma t: qjt = qjt (P1, ..., Ps ; r1, ..., rn) A curva agregada ser ento: Qj = Tt=1 qjt = Qj (P1, ..., Ps ; r1, ..., rn) Derivando a expresso (7.17) com relao a Pj obtm-se:
115
(7.17)
Ver PASTORE (1973). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
196
197
Uma possvel aproximao da produo planejada a produo observada. Esta varivel pode, no entanto, diferir substancialmente da primeira devido a fatores ambientais, o controle dos quais est alm das possibilidades do produtor. Assim, em vez de produo, a rea plantada tem sido usada como aproximao para produo planejada. A rea plantada apresenta a vantagem de estar sob maior controle do produtor. Entretanto, duas desvantagens podem ser apontadas quando a mesma usada. Primeiro, a terra apenas um entre muitos insumos usados na produo. A deciso de alocar uma certa rea de terra consistente com uma grande amplitude de produes planejadas. Seria prefervel usar um ndice de todos os insumos usados na produo. O problema que o montante dos outros insumos, alm da terra, poder ser variado durante o perodo de produo (fertilizantes, inseticidas, mquinas, etc.). A terra devotada a certa cultura no pode ser aumentada no meio do processo produtivo. Segundo, a terra no homognea. Os produtores podem decidir aumentar a produo usando menos de uma terra melhor. Apesar dessas limitaes, a rea plantada tem sido usada como a melhor aproximao produo planejada. Sabe-se que a elasticidade-preo da oferta a soma das elasticidades-preo da rea e do rendimento. Se Q* a produo planejada; A*, rea planejada; A, rea plantada, e Y*, rendimento planejado por unidade de rea, v-se que: Q* = Y* A* A seguir pressupe-se que tanto a rea como o rendimento planejados so funes do preo: Y* = f (P) A* = g (P) A elasticidade-preo ser, portanto: eQ*P = (dQ* /dP)(P /Q) = (d(A* Y*) /dP) (P /Q) = (dA* /dP) (P /A*) + (dY* /dP) (P /Y*) = ea*p + ey*p
eap + ey*p
Assim, quanto menor for o valor absoluto de ey*p, mais se aproxima de eQ*p quando se usa eap. Em geral, presume-se que o rendimento, apesar de ser afetado pelo preo, mais dependente de fatores que no esto sob controle do produtor, como: clima, irrigao, sementes melhoradas, etc. Essas alteraes no rendimento apresentariam deslocamentos da funo da oferta e, portanto, no seriam consideradas na estimao da elasticidade-preo da oferta.
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Note-se que se = 1, ento P1* = Pt-1, o que significa que o produtor no deposita confiana alguma na sua previso para o perodo anterior, isto , Pt-1* no considerado na formulao de Pt*. Toma-se agora uma funo de oferta como: Q t = a 0 + a 1 P t* Qt-1 = a0 + a1 Pt-1* e ainda, ou
199 Mas, ento, usando (7.18) Pt* = Pt-1 + (1 - ) [(1 /a1)Qt-1 - a0 /a1] Pt* = Pt-1 + ((1 - )/a1)Qt-1 - a0(1 - )/a1 O que substitudo na funo de oferta resulta em: Qt = a0 + a1 [Pt-1 + ((1 - )/a1)Qt-1 - a0(1 - )/a1] ou Qt = a0 + a1 Pt-1 + (1 - ) Qt-1 Esta ltima funo foi estimada por NERLOVE para uma srie de produtos agrcolas. Suas estimativas das elasticidades de oferta com relao ao preo esperado foram de duas a trs vezes maiores que aqueles em que o preo do perodo anterior era identificado como o preo esperado. Assim explicavase melhor as observaes empricas. ou
Qt - Qt-1 = (Qt* - Qt-1) Pt* - Pt-1* = (Pt-1 - Pt-1*) A partir de (7.19) se obtm: Qt* = (1 /)Qt - ((1 - ) /)Qt-1 Substituindo (7.20) em (7.19): Qt = a0 + (1 - )Qt-1 + a1 Pt* Portanto: Qt-1 = a0 + (1 - )Qt-2 + a1 Pt-1* Multiplicando-se (7.19) por (1 - ) e subtraindo de (7.19):
(7.20)
(7.19)
(7.19)
201
Mas de (7.21) obtm-se: Pt* -(1 - ) Pt-1* = Pt-1 Substituindo (7.21) em (7.22): Qt = a0 + [(1-) +(1-)]Qt-1 + a1 Pt-1 - [(1-) (1-)]Qt-2 (7.23) (7.21)
Essa a funo a ser estimada. A seguir, suponha que as seguintes estimativas para o 2 e 4 coeficientes foram obtidas: (1-) +(1-) = b2 - (1-) (1-) = b4 A partir da primeira estimativa tem-se: (1-) = b2 - (1-) que substituda na segunda: -(1-) [b2 - (1-)] = b4 (1-)2 - b2 (1-) - b4 = 0 (1-) = [b2 (b22 + 4b4)] /2 Entretanto essa mesma equao poderia ser obtida para (1-). Portanto, um outro parmetro ter esse valor. Apesar desse problema de identificao pode-se testar a ausncia de uma hiptese (rigidez ou expectativa). Se, por exemplo, o coeficiente de Qt-2 for nulo, no haver razes para rejeitar a hiptese de que: ( = 1) ou ( = 1) ou ( = = 1). Se ambos forem diferentes de um, ento o coeficiente de Qt-2 dever ser negativo. Nesse caso, ambas as fontes de defasagem estaro presentes. Note que embora e no possam ser identificados, a1 pode ainda ser estimado, pois o produto deles pode ser obtido. Finalmente, cabe considerar a extenso da funo de oferta de modo a incluir preos de outros produtos e dos insumos. O modelo de ajustamento parcial obtido de modo semelhante ao caso em que se inclui apenas um preo: Qt* = a0 + a1 Pt-1 + ni=2 ai Pt-1i ,e
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Qt = a0 + a1 Pt-1 + ni=2 ai Pt-1i + (1 - )Qt-1 No modelo com expectativas, tem-se duas alternativas: (a) o coeficiente de expectativas o mesmo para todos os preos, ou (b) os coeficientes so diferentes. Se for adotada a primeira alternativa, a forma reduzida ser idntica do modelo de ajustamento parcial: Qt = a0 + a1 Pt* + ni=2 ai Pt*i Pt*i - Pt-1*i = (Pt-1i - Pt-1*i) Pt*i - (1 - ) Pt-1*i = Pt-1i A seguir defasa-se a expresso para Qt e multiplica-se por (1 - ): (1 - )Qt-1 = a0 (1 - ) + a1(1 - )Pt-1* + ni=2 ai (1 - )Pt-1*i Subtraindo-se (7.25) de (7.24): Qt = a0 + a1 Pt-1 + ni=2 ai Pt-1i + (1 - )Qt-1 Alternativamente, poder-se- supor que os coeficientes de expectativas so diferentes para os diferentes preos. A forma reduzida tornar-se-ia demasiado complexa e o nmero de parmetros a estimar muito grande, com perda substancial nos graus de liberdade. (7.25) e (7.24)
203
A funo de oferta agregada ser a somatria das ofertas individuais. Qj = Tt=1 qjt = Qj (P1, ..., Ps ; r1, ..., rn) (7.17)
Lembra-se que para a derivao dessa oferta pressups-se que os preos, exceto Pj, so constantes. Ao nvel agregado, dificilmente pode-se afirmar que as ofertas dos fatores de produo so infinitamente elsticas. O grau de dificuldade aumenta com a importncia relativa do setor considerado na economia como um todo. A funo de oferta derivada anteriormente era vlida somente se quando todas as firmas aumentassem sua produo, os preos dos fatores permanecessem constantes. Mais aceitvel seria a pressuposio de que quando o setor como um todo pretende aumentar sua produo, ele se defronta com ofertas positivamente inclinadas de fatores de produo. Neste ltimo caso, o acrscimo de produo seria menor do que no primeiro caso. Quando todas as firmas tentam aumentar a produo, os preos dos fatores tendem a aumentar e, assim, os custos marginais movem-se para cima de modo que a curva em (7.17) move-se para a esquerda. Em outras palavras, em geral a oferta agregada no igual a simples somatria das ofertas individuais. O mesmo tipo de argumentao vale para os preos dos demais produtos; a nvel agregado mais razovel t-los como variveis. Para o produtor individual, o preo de um produto alternativo pode ser tomado como constante, mas no agregado quando se aumenta a oferta de um produto, as ofertas dos demais se alteram e, portanto, seus preos variam. A nvel agregado deve-se, portanto, considerar os mercados dos fatores e demais produtos em equilbrio. Considere-se a oferta de Q1. Assim as equaes de equilbrio so: QkS (P1, ..., Ps ; r1, ..., rn) = QkD (Pk) (k = 2, ..., S) XjD (P1, ..., Ps ; r1, ..., rn) = XjS (rj) (j = 1, 2, ..., n) (7.26)
O sistema de (7.26) representa a igualdade entre oferta e demanda dos (s - 1) produtos alternativos e dos n fatores de produo. Observe-se que as ofertas dos fatores e demandas dos produtos so dependentes (por suposio) apenas dos prprios preos. No sistema acima todos os preos, exceto P1, so variveis endgenas. Note-se, portanto, que para cada valor de P1 todo o sistema se altera at o equilbrio se restabelecer em cada mercado. Dadas as curvas de oferta e demanda em (7.26), os preos de equilbrio de cada produto ou fator sero dependentes do valor assumido por P1, isto : Pk = k (P1) rj = j (P1) (i = 2, ..., s) (j = 1, 2, ..., n) (7.27)
204 Q1 = Q1 (P1, 2 (P1), ..., s (P1), (s+1) (P1), ..., (s+n) (P1)) e portanto Q1 = Q1 (P1) (7.28)
Note-se que acima expressou-se a oferta de Q1 como funo de P1 e outras funes (estas representando equilbrio nos outros mercados) de P1. Observe ainda que (7.17) e (7.28) representam ofertas diferentes. Na primeira, os preos dos fatores e demais produtos eram dados; na segunda, as ofertas e demandas dos mesmos so dadas. Em (7.28) uma variao em P1 ocasiona alteraes nos equilbrios dos demais mercados. Em (7.17) ter-se-ia a elasticidade parcial (todos os demais preos constantes) enquanto em (7.28) tem-se a elasticidade total (todos os demais preos variando com as condies de mercado). Para exemplificar a situao acima, suponha-se um produto Q que produzido usando-se um insumo X. Considere-se trs nveis de preo do produto. Para o nvel de preo Pi (i = 1, 2, 3) a curva de custo marginal relevante Cik. Tomando-se 2 firmas (k = 1, 2), a oferta de mercado seria a somatria das curvas de custo marginal individuais para qualquer nvel de preo, se a oferta do fator fosse perfeitamente elstica. Se essa oferta for inclinada, ento quando P aumenta, mais do fator demandado e seu preo aumenta e a curva custo marginal se desloca para cima. O inverso ocorre quando P cai. Pela Figura 7.3 torna-se evidente que se a oferta do fator for menos que perfeitamente elstica, a curva agregada de oferta torna-se menos elstica. Na Figura 7.3, C2k seria a curva de custo relevante se o preo do fator fosse constante.
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Figura 7.3. Custos marginais e oferta agregada. possvel explorar mais profundamente o efeito das elasticidades de oferta dos fatores de produo sobre a elasticidade de oferta do produto. Para isso, admite-se que apenas um produto produzido, de modo a poder-se ignorar os preos dos demais produtos. Suponha-se que o produto em questo (Q) produzido com o uso de dois fatores (X1 e X2)116. A funo de produo de cada firma ser: Q = Q (X1 , X2) (7.29)
Cada firma alocar X1 e X2 de tal forma que os valores dos produtos marginais sejam iguais aos preos de cada fator: r1 = P Q /X1 r2 = P Q /X2 Os preos dos fatores aparecem tambm na oferta dos mesmos:
Para detalhes, ver PASTORE, pp. 41-49. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
116
(7.30)
206
V-se, portanto, que (7.29), (7.30) e (7.31) determinam um sistema de 5 equaes com 6 variveis. Uma das variveis pode ser tomada como exgena. Se P for essa varivel, pode-se expressar a produo como funo do preo. PASTORE demonstra que a relao entre mudanas relativas em Y e em P a seguinte: dQ /Q = {[e1e2 + (1 e1 + 2 e2)]/( + 1 e2 + 2 e1)} dP /P (7.32)
onde a expresso entre colchetes a elasticidade total da oferta do setor (o conjunto de firmas que produzem Q). Na expresso acima, a elasticidade de substituio, i a parcela do fator Xi no valor da produo e ei a elasticidade de oferta do fator Xi. A partir de (7.32) pode-se demonstrar que: (a) eQP (elasticidade total de oferta) crescer como , desde que e1 e e2 sejam diferentes. Assim sendo, quanto mais facilmente substituveis tecnicamente forem os fatores de produo maior a elasticidade de oferta do produto. Se e1 = e2, a elasticidade de substituio no tem efeito algum sobre a elasticidade de oferta do produto. Intuitivamente v-se que dado um aumento no preo, a produo crescer aumentando relativamente o uso do fator cuja oferta mais elstica. A variao na proporo em que os fatores so usados, depende, lgico, da possibilidade de substituio entre eles. Se e1 = e2, no haver vantagem na substituio de um fator pelo outro e no influi. (b) e eQP ser infinita se e1 e e2 forem infinitas. Intuitivamente, percebe-se que todas as firmas tm a mesma funo de produo, todas elas tero o mesmo ponto de custo mdio mnimo de produo. Sabe-se que no longo prazo sob competio todas as firmas operaro nesse ponto. Isso implica que no longo prazo o preo do produto ser constante. Sob competio quando quer que o preo do produto aumente novas firmas entraro no mercado at que o preo volte ao nvel original (de equilbrio). Entretanto, se as ofertas dos fatores para o setor forem menos que perfeitamente elsticas, na medida em que mais firmas passam a produzir o produto, os preos dos fatores aumentam e as curvas de custo deslocam-se para cima, assim o novo custo mnimo maior que o anterior. Assim, aumentos na produo dependem de aumentos no preo de mercado, isto , a oferta do produto ser menos que perfeitamente elstica. (c) eQP aumenta com as elasticidades de oferta de cada fator. Se e1 aumenta, eQP aumenta dependendo da importncia do fator na produo (1). Essa uma caracterstica importante, pois se nas regies mais desenvolvidas, as ofertas dos fatores so mais elsticas (devido a facilidades de transporte e comunicao, por exemplo), ento essas regies tero ofertas de produto mais elsticas. Esse fato foi observado empiricamente por Pastore.
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Agrcolas
Embora as teorias subjacentes s funes individuais de oferta e demanda sejam construdas de forma independente uma de outra, a estimao dessas funes a partir de dados estatsticos no deveria ser feita dessa maneira. Mesmo quando se pretende estimar apenas uma dessas funes, necessrio mencionar as pressuposies a respeito da outra de modo a se ter a correta perspectiva do modelo econmico subjacente funo estimada. O problema economtrico principal relativo estimao decorre do fato de os dados empricos referirem-se a situaes de mercado e, portanto, estarem associados simultaneamente s condies tanto de oferta como de demanda. Considere-se, como ilustrao, o modelo abaixo:117 Qt = 1 + 2 Pt + 1t (1 > 0, 2 < 0) Qt = 1 + 2 Pt + 2t (1 > 0, 2 > 0) (7.33)
como representando a demanda e a oferta num certo mercado; 1t e 2t so termos estocsticos. Ento, a resoluo do sistema conduz a: Qt = (12 - 21) /(2 - 2) + (21 - 22) /(2 - 2) Pt = (1 -1) /(2 - 2) + (1 - 2) /(2 - 2) A partir da ltima expresso fica evidente que Pt correlacionado tanto com 2t como com 1t de tal forma que os estimadores de mnimos quadrados dos coeficientes tanto da oferta como de demanda acima no possuem sequer propriedades assintticas como a consistncia. Assim sendo, mesmo o recurso de aumentar o tamanho da amostra no aliviar o problema. A menos que pressuposies adicionais (a serem discutidas) sejam feitas, a estimao de funo da oferta e/ou demanda tem que se dar num contexto de equaes simultneas118. Nesse caso, o primeiro problema a enfrentar o da identificao. Por exemplo, com base em (7.33), a estimao de uma funo relacionando quantidade e preo resultar num problema de identificar que parmetros foram estimados, se os da oferta ou se os da demanda. O problema da identificao relaciona-se intimamente ao nmero de variveis pr-determinadas (exgenas ou defasadas) includas no modelo. Por exemplo no sistema:
117
118 Um modelo ser um sistema de equaes simultneas se todas as relaes envolvidas forem necessrias para determinar o valor de pelo menos uma das variveis endgenas, isto , pelo menos uma das relaes deve incluir mais de uma varivel endgena (KMENTA, p. 532). _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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Qt = 1 + 2 Pt + 3 Yt + 1t Qt = 1 + 2 Pt + 2t (7.34)
representando demanda e oferta respectivamente, tem-se que apenas a funo de oferta identificada, enquanto a demanda no o . A condio necessria para identificao de uma equao que o nmero de variveis pr-determinadas no-includas (G) nessa equao seja igual ou maior ao nmero de variveis endgenas nela includas menos um (K)119. Como na equao de oferta no h variveis pr-determinadas e h duas variveis endgenas, percebe-se que a funo de demanda sub-identificada. J a funo de oferta, por no incluir uma varivel pr-determinada (Yt) e por conter duas variveis endgenas, exatamente identificada (K = G = 1). Em modelos de oferta e demanda, a identificao exata ocorre quando a demanda inclui uma varivel pr-determinada (preo de outro produto, rt, por exemplo) que no aparece na demanda. Assim, no modelo Qt = 1 + 2 Pt + 3 Yt + 1t Qt = 1 + 2 Pt + 3 rt + 2t (7.35)
todos os parmetros so identificveis exatamente. Esta identificao exata pode ser esclarecida da seguinte maneira. Da forma estrutural (7.35) obtm-se a forma reduzida, em que se expressam as variveis endgenas em termos das variveis pr-determinadas: Qt = 11 + 12 Yt + 13 rt + v1t Pt = 21 + 22 Yt + 23 rt + v2t (7.36)
Em (7.36) o lado direito das equaes formado de variveis pr-determinadas; dessa forma, o mtodo de mnimos quadrados a aplicado resultar em estimativas consistentes de ij (i = 1, 2 ; j = 1, 2, 3). A estimao de (7.36) poder viabilizar a estimao de (7.35). A viabilidade depende de ser ou no possvel a partir de (7.36) obter, ou seja, identificar os coeficientes de (7.35). Em (7.36) os valores de ij podem ser assim resumidos:
11 12 13 21 22 23
= 1
2 - 2
(2 1 - 1 2) - 3 2
2 2
(1 - 1) - 3 +3
1 = 11 - 21 (13 /23)
119
1 = 11 - 21 (12 /22)
A condio necessria e suficiente para identificao considera tambm a independncia entre as equaes do sistema. Ver, por exemplo, KMENTA, pp. 543-547. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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Conclui-se, pois, que se obtm os coeficientes de (7.35) a partir daqueles de (7.36). Logo, as estimativas consistentes de (7.36) permitiro, pelas frmulas em (7.37), obter estimativas consistentes dos coeficientes em (7.35)120. No caso do exemplo dado em (7.34), o mesmo processo permitiria estimar consistentemente apenas uma das funes (no caso, a oferta). Em outras situaes, pode ocorrer super-identificao das equaes estruturais. Nestes casos, no se pode obter de uma nica maneira os coeficientes estruturais a partir dos coeficientes de forma reduzida. Tais situaes ocorrem em sistemas de oferta e demanda, quando uma equao no inclui mais de uma varivel presente na outra. Em tais casos a obteno de estimativas consistentes dos parmetros estruturais para as equaes super-identificadas se d por outros mtodos como, por exemplo, o mtodo dos mnimos quadrados de dois estgios121. Algumas formas alternativas de especificao podem facilitar a estimao de uma ou outra funo. A formulao mais usual a do sistema recursivo, como o do modelo da Teia de Aranha. Qt = 1 + 2 Pt-1 + u1t Pt = 1 + 2 Qt + 3 Yt + u2t Nesse caso a funo de oferta envolve uma varivel (Qt) que depende de Pt-1 e u1t. Na segunda equao, portanto, Qt a varivel pr-determinada. Se, adicionalmente, admitir-se que os erros u1t e u2t so independentes, as duas equaes podero ser estimadas separadamente, sendo as estimativas idnticas s de mxima verossimilhana122. Porm, a independncia entre os erros u1t e u2t pode ser uma pressuposio muito restritiva. Se tal pressuposio for retirada, o mtodo de mnimos quadrados dar estimativas consistentes, mas no eficientes assintoticamente, dos parmetros da oferta. A funo de demanda seria estimada consistentemente, por exemplo, pelo mtodo de mnimos quadrados indireto123. Referindo-se, pois, a estimativas isoladas de funes de oferta e demanda, pode-se dizer que (a) estimativas uniequacionais de funo de oferta podem ser obtidas com base no modelo recursivo; (b) quanto funo de demanda, particularmente no caso de produtos agrcolas, estimativas uniequacionais podem se justificar, por exemplo, em termos das varincias relativas dos termos estocsticos. Deve-se a H. Schultz o argumento de que para produtos agrcolas, a varincia estocstica da demanda provavelmente menor do que a da oferta (especialmente devido influncia climtica)124.
120 121 122 123 124
Processo conhecido como mtodo dos mnimos quadrados indiretos. Ver KMENTA, pp. 559-565. Ver THEIL, pp. 460-462.
Ver KMENTA, pp. 585-586. Ver INTRILIGATOR, p. 218. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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O que parece predominar na literatura, entretanto, uma relativa despreocupao com o problema da simultaneidade na estimao de funes de oferta e demanda125. Aparentemente a explicao para tal estaria no fato de que a questo de agregao tem sido na maioria dos estudos ignorada, prevalecendo a interpretao de que as funes estimadas seriam vlidas para o consumidor ou produtor representativo. Tendo-se em conta que a teoria do consumidor individual toma os preos dos bens como dados (oferta perfeitamente elstica) e que a teoria da produo considera tambm os preos como dados (demanda perfeitamente elstica), fica fcil perceber a inexistncia de simultaneidade a nvel individual. Ao ignorarem a questo da agregao, muitos estudos empricos tm transferido essa independncia para o nvel de mercado.
Referncias
HENDERSON, J.M.; R.E. QUANDT, 1971. Microeconomic Theory: A Mathematical Approach, McGraw-Hill Inc., New York. INTRILIGATOR, M.D., 1978. Econometric Models, Techniques and Applications, Prentice-Hall, Inc. Englewood Cliffs, New Jersey. KMENTA, J., 1971. Elements of Econometrics. The Macmillan Company, New York. NERLOVE, M. 1958. Estimates of the Elasticities of Supply of Selected Agricultural Commodities. Journal of Farm Economics, 38:496-509. NERLOVE, M. ; K.L. BACHMAN, 1960. The Analysis of Changes in Agricultural Supply: Problems and Approaches. Journal of Farm Economics, 42(3):531-552. PASTORE, A., 1973. A Resposta da Produo Agrcola aos Preos no Brasil, APEC, SP. THEIL, H., 1971. Principles of Econometrics, John Wiley & Sons, Inc., New York.
Exerccios
7.1. Para a funo de produo dada em (7.3), obter: (a) CVMe e CMa e oferta de curto prazo; (b) CMa e oferta de longo prazo; utilizando os seguintes dados: a = 1, r1 = 5, r2 = 11, b1 = 0,25 e b2 = 0,55. No curto prazo considerar X2 = 81.
125
Ver NERLOVE & BACHMAN e NERLOVE para discusso acerca de uma diversidade de aspectos relacionados anlise da oferta. Observar tambm que a questo da simultaneidade no merece ateno especial de nenhum deles. _____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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7.2. PASTORE (1973) estimou a seguinte funo de oferta de algodo no Brasil, com base no modelo de ajustamento parcial: Qt = 81,94 + 1105,15 Pt-1 + 0,694 Qt-1 + 311,05 t (2,561) (5,476) (3,440) com R2 = 0,91 e n = 31, onde Qt = rea plantada, Pt = preo no ano t e t = tendncia. Interprete os coeficientes da regresso apresentada, indicando os efeitos de variao de preo no curto e no longo prazo. 7.3. Idem para a seguinte regresso estimada por PASTORE (1973) para mandioca no Brasil: Qt = -172,27 + 4504,45 Pt-1 + 1,066 qt-1 - 0,212 qt-1 + 84,17 t (2,82) (6,33) (-1,15) (2,7) R2 = 0,99 , n = 30 7.4. As seguintes elasticidades de curto prazo e coeficientes de ajustamento foram estimadas por PASTORE (1973) para o Brasil como um todo e para o Estado de So Paulo em particular: Produto algodo amendoim arroz mandioca Brasil Elasticidades Coeficientes 0,19 0,31 0,72 0,46 0,30 0,26 0,11 0,11 So Paulo Elasticidades Coeficientes 0,83 0,61 0,47 0,46 0,55 0,40 0,26 0,55
Comente as diferenas entre as elasticidades e coeficientes de ajustamento entre produtos e entre nveis de agregao regional. vlido concluir que no longo prazo o cultivo desses produtos tenderia a se concentrar proporcionalmente no Estado de So Paulo?
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212
va = 0,523
CAPTULO 2
2.1.Errado. Depende da elasticidade de substituio ser menor, igual ou maior do que um. Somente no primeiro caso a afirmao verdadeira. 2.2.Deslocando-se para a direita a oferta de matria prima ( e de x), o novo equilbrio significar maior volume comercializado. Se eb > 0, ento Pb ter aumentado e, logo, o custo mdio de comercializao. 2.4.O tabelamento da margem pode ser entendido como fixao de um preo mximo no mercado b (PTb) Com isso limita-se a disponibilidade de b a um montante inferior ao que equilibraria o mercado de x. Dois possveis resultados podem ser admitidos. Se, por um lado, o controle se ativer ao mercado de b, ficando Px liberado, ento as duas curvas derivadas, Da e Sx, passaro a ser representadas por retas verticais com abcissa igual ao novo montante mximo de b. Logo Pa e x caem, enquanto Px aumenta. Ou seja, o custo (Pb) foi reduzido, mas a margem aumentou. Se, alternativamente, a poltica for controlar o mercado de x , fixando-se um valor mximo que pode ser adicionado a Pa para estabelecer Px , ento tudo se passa como se Px fosse tabelado a um nvel tal que PTx = Pa + PTb. Logo ser menor a quantidade disponvel de b e consequentemente de x. A diferena que agora a margem tambm cai,
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213 juntamente com Pb. Neste caso, porm, haver um excesso de demanda ao varejo, posto que Px sofreu uma reduo. 2.5.Errado. Ver texto a respeito de valores de elasticidades de transmisso de preos. 2.6. Ver texto sobre polticas de comercializao. 2.9. K1 = 0,95; K2 = 1,1 e K3 = 1. De sua receita total, a firma retm 5% como lucro monopolista. Os restantes 95% so distribudos de tal forma que KB = 0,95 - 1,1 KA. Se KA = KB, tem-se KA = KB = 0,452. Nesse caso, o lucro global da firma seria 9,52%, sendo 5% devido ao poder monopolista e (K2 1)KA = 0,0252 ou 4,52% devido ao poder monopsonista na compra de a. 2.10. Nveis diferentes de tabelamento podem ser considerados. Casos como o da figura 2.10, em que PTx maior do que a ordenada do ponto A ( em que Sx = Dx) resultam em efeitos benficos aos consumidores e produtores. Preos tabelados inferiores aa essa ordenada resultariam seriam antieconmicos para a firma, que deixaria de produzir o produto em questo. 2.11. Preos mnimos inferiores ordenada de B (em que Sa = Da), como na figura 2.12; tendem a aumentar os preos ao produtor e a produo sem afetar os preos aos consumidores. Acima desse nvel, o preo mnimo inviabiliza a comercilaizao do produto final.
CAPTULO 3
3.1.(c). = -1 X* = 5; Px = 25; Pa = 10; Pb = 10 = 0, N = 1 X* = 2,5; Px = 27,5; Pa = 10; Pb = 7,5 = 0, N = 2 X* = 10/3; Px = 80/3; Pa = 35/3; Pb = 25/3 = N-1 X* = 2,5; Px = 27,5; Pa = 10; Pb = 7,5
3.2.
Valores de Sa
= -1 =0
N=4 0,5 0,605 N = 10 0,5 0,537 N 0,5 0,5
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214
Valores de EPxPa,N
= -1 =0
N=4 0,75 0,8025 N = 10 0,75 0,768 N 0,75 0,75
Valores de EPxPa,W
= -1 =0
3.3. N=4 0,364 0,467 N = 10 0,364 0,398 N 0,364 0,364
(a) CMa = 4y, CMe = 1000/y + 2y, ym = 22,36 (b) C = [ 1000 + 2 y12] + [1000 + 2y22] e y1 + y2 = y (c) dC/dy1y = 8y1 4y = 0 y1 = y2 = (1/2) y C = 2000 + y2 (d) C = 3000 + 2 [y12 + y22 + 2(y y1 y2)2] (e) dC/dy1y = 8y1 + 4y2 4y = 0 dC/dy2y = 8y2 + 4 y1 4y = 0 y1 = y2 = y3 = (1/3) y C = 3000 + (2/3) y2
3.4.(a) Como k = 0,2, os intervalos de produo sustentvel so dados pelos seguintes mltiplos de ym : 1 1,2; 2 2,4; 3 3,6; 4 4,8; 5 em diante. (b) Para yI = 20 ym : 16,67ym< m < 20ym e P = CMe = 89,815. Para yI = 4,5 ym: 3,75ym< m < 4,5 ym e P = CMe = 89,815.
CAPTULO 4
4.1. Referir-se Figura 4.4. 4.2. Nesse caso, para a regio X, tem-se somente a curva de demanda; assim ESx ser apenas a imagem projetada de Dx. 4.3. A oferta na regio X ser perfeitamente inelstica. Logo, nessa regio, o emprego no diminui; a renda cair em funo da queda de preo. Na regio Y, o preo e a renda aumentaro. 4.4. (a) Px = 22, qx = 6; Py = 14, qy = 12 (b) Tem-se Qs = qxs + qys = P e Qd = qxd + qyd = 30 - 2/3 P, logo P* = 18 e Q* = 18, com
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215 e qxd = 7,33 qxs = 4 s qy = 14 e qyd = 10,66 Portanto, a quantidade comercializada 3,33. (c) Inicialmente expressa-se todas as funes em termos de Px. Logo, aquelas referentes regio X no se alteram, enquanto aquelas referentes regio Y passam a ser qys = 2 + Px e qyd = 56/3 - 1/3 Px uma vez que, para novo equilbrio, Px = Py + 6. Ento: Px = 21 e Py = 15 e qxs = 5,5, qxd = 6,33, qys = 12,5 e qyd = 11,66. A quantidade comercializada ser 0,83. 4.6. (a) x11 = x21 = 0, x22 = x31 = 40 , x32 = 30, x12 = 20.
(b) Uma soluo : x21 = x13 = 0, x11 = 30, x12 = 10, x22 = 60, x23 = 20. Isto significa que a regio de produo 2 ficar com um excedente de 20, que no ser distribudo. Outra soluo : x11 = x13 = 0, x21= x22 = 30 e x23 = 20. (c) x11 = x13 = x22 = x31 = x32 = 0, x12 =60, x23 = 30, x21 = 40 e x33 = 20. A soluo obtida atribuindo-se um fluxo nulo a x13 ou x22 nas rotas escolhidas. Os resultados indicam que a regio de consumo 3 permanecer com um excesso de demanda de 20. 4.7. (a) x11 = x23 = 0, x21 = x12 = 20, (b) Idem. (c) O padro de distribuio no se altera. Na verdade, pode-se demonstrar que a adio de uma constante a qualquer linha ou coluna de matriz de custos no altera a soluo tima do problema. 4.8. Afirmao correta, pois no limite a diferena de custos de transferncia iguala-se diferena de preos de mercado, no importando os valores absolutos desses preos. 4.9. O preo de qualquer produto depende das foras de demanda e de oferta. Por exemplo, se a demanda aumentar, o preo provavelmente aumentar, induzindo a utilizao de terras mais distantes e de pior qualidade, inclusive terras antes utilizadas para outros fins. Notar que pior um conceito relativo e que a demanda do produto que viabilizar ou no o uso de certo tipo de terra. 4.10. Afirmao correta. medida que o preo aumenta, desloca-se ao longo de curvas de custos marginais de produo de diferentes locais, incorporando os custos de transferncia. 4.11. (a) Se os preos de mercado forem iguais e a funo de custo de transferncia for a mesma para os dois mercados. Ou seja, se CT = (d), ento no limite,
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x13 = 30,
x22 = 50.
216
PLA = PLB
ou
PA - (dA) = PB - (dB)
Se PA = PB ento (dA) = (dB) e dA = dB (b) Se PA - PB = (constante) e for linear, tem-se no limite: PLA = PLB e
(dA) - (dB) =
4.12. Terra A: produto 2 at 13,3 km e produto 1 de 13,3 at 53,3 km Terra B: produto 1 at 56,25 km Terra C: produto 2 at 22,55 km e produto 1 at 52 km. 4.13. As duas primeiras afirmaes so corretas: a renda local maior em fazendas mais bem localizadas; assim, dada a taxa de desconto, maior ser o preo das mesmas. A terceira falsa se considerarmos que as terras que proporcionam maior renda sero mais valorizadas (preo maior) e vice-versa. Teoricamente esperar-se-ia certa proporcionalidade entre preo e renda da terra, ou seja, a taxa de retorno no diferiria em funo da localizao.
CAPTULO 5
5.1. (a) x13 = 5; x14 = 35; x21 = 35; x22 = 15; x24 = 10; x11 = x12 = x23 = 0 ou x14 = 40; x21 = 35; x22 = 15; x23 = x24 = 5 ; x11 = x12 = x13 = 0. (b) Em relao regio A, a matria-prima custa $3 a mais na regio B, $1 a menos na regio 1 e $2 a menos na regio 2. A forma concentrada custa $1 a menos que a matria-prima em A; em B a forma concentrada custa $2 a mais que em A. (c) Instalar processadoras com capacidade de 35 na regio 1 e de 25 na regio 2 ou de 40 na regio 1 e 20 na regio 2. 5.2. O leite dever custar mais de $ 990/Kg para que seja produzido. 5.3. Ms (t) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 P (t) 50 58 60 62 64 66 68 70 72 D (t) 25 21 20 19 18 17 16 15 14
10 74 13
11 76 12
12 78 11
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217 S (t) 5.4. Ms (t) P (t) D (t) S (t) 176 155 135 116 98 81 65 50 36 23 11 -
1 211 29 121
2 219 21 100
3 221 19 81
4 223 17 64
5 225 15 49
6 227 13 36
7 229 11 25
8 231 9 16
9 233 7 9
10 235 5 4
11 237 3 1
12 239 1 -
CAPTULO 6
6.1. Obter as condies de 1 ordem para maximizao condicionada de U (X1, X2) sujeito a X1P1 + X2P2 = Y. Resolver o sistema para X1 e X2. 6.2. Derivar U (X1, X2) em relao a X1, por exemplo, para obter a utilidade marginal de X1. Tornar a derivar em relao a X1. Como U1X1X1 = 0, U2X1X1 = -1/X12 e U3X1X1 = 2X22, tem-se que a utilidade marginal constante no 1 caso, decrescente no 2 e crescente no 3. 6.3. Tomar a expresso (6.16) e verificar que 12 < 0 implica 1y - 2y >21 /w1, ou seja, a elasticidaderenda do bem 1 deve ser maior que a do bem 2 por um mltiplo (1 /w1) de 21: 6.4. Determinar, por exemplo, a TMS entre os bens 1 e 2 do grupo i TMSi1,i2 = dq1i /dq2i = - Ui2 /Ui1 = - FU2i /FU1i = - U2i /U1i onde F a derivada de U em relao a Ui, Ui2 e Ui1 so derivadas de U em relao aos bens 2 e 1 do grupo i, e U2i e U1i so derivadas de Ui em relao aos bens 2 e 1. Notar que U e F so funes das quantidades de todos os bens; porm, Ui funo apenas das quantidades dos bens do grupo i. Logo, a derivada de TMSi1,i2 em relao quantidade de um bem no pertencente ao grupo i ser zero. 6.5. Por exemplo, escrever U = (x11 x22)(x33 x44), formando 2 grupos {x1, x2} e {x3, x4}. Verificar que: TMS12 = - (2 x1) /(1 x2). Logo: dTMS12 /dx3 = dTMS12 /dx4 = 0 Alm disso, verifica-se, para cada grupo, que mantida a proporo consumida de bens (x1 /x2, por exemplo) a TMS permanece constante, ou seja, TMS no se altera para variaes proporcionais nas quantidades consumidas dos bens de um mesmo grupo.
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6.6. (a) Maximizando-se U sujeito a xipi - Y = 0, obtm-se: xi = (i /j )(Y /pi) (b) Maximizando-se U = (x1)1+2 (x2) 3+4 sujeito a x1p1 + x2p2 - Y = 0, obtm-se: x1 = [(1+2) /j] [Y /p1] x2 = [(3+4) /j] [Y /p2] e e Y1 = [(1+2) /j] Y Y2 = [(3+4) /j] Y
(c) Maximizando-se U1 sujeito a x1p1 + x2p2 - Y1 = 0 e U2 sujeito a x3p3 + x4p4 - Y2 = 0, obtm-se: x1 = [1/(1+2)][Y1 /p1], x2 = [2/(1+2)][Y1 /p2], x3 = [3/(3+4)][Y2 /p3] x4 = [4/(3+4)][Y2 /p4] (d) Examinando-se, por exemplo, a demanda de x1 em (c), tem-se: x1 = [1/(1+2)][Y1 /P1] Usando-se o valor de Y1 determinando em (b), tem-se x1 = [1/(1+2)] [(1+2) /j] [Y /P1] = [1 /j] [Y /P1] que corresponde ao resultado em (a). 6.7. Sabe-se do exerccio anterior que xi = (i /j) (Y /P1). Assim, em comparao a (6.27) tem-se bi = i /j e aij = 0 (i, j = 1, 2, ..., n). Em particular, como aii = 0, si = 0 e, logo, a funo em questo um caso particular de (6.30) com sk = 0. 6.8. Derivando-se (6.26) membro a membro em relao a pi, obtm-se: xi + pi xi /pi = si (1 - bi) Logo,
219
ln Ct* = A + B ln Pt + D ln Yt ln Ct - ln Ct-1 = (ln Ct* - ln Ct-1) Forma reduzida: ln Ct = A + B ln Pt + D ln Yt + (1 - ) ln Ct-1 (b) pc = 0,429
yc = 0,421 yL = 0,669
pL = 0,682
(c) t = 3,02 perodos.
6.10. H uma dificuldade de interpretao dos coeficientes, pois as variveis independentes incluem quantidade do tomate e preos dos demais bens. De qualquer forma, os bens so substitutos, uma vez que mantida constante a quantidade de tomate, aumentos nos demais preos aumentariam o preo do tomate. 6.11. (a) Saturao para Y = b /c Como d log Q /dY = (1 /Q)(dQ /dY) = (b /Y2) - (c /Y), ento dQ /dY = [(b /Y2) - (c /Y)] Q Logo, dQ /dY = 0 se Y = b /c e d2Q /dY2 = dQ /dY [(b /Y2) - (c /Y)] + [(-2b /Y3) + (c /Y2)] Q < 0 se Y = b /c (b) limY y = -c 6.12. (a) dQ /dY = bQ /Y2 d2Q /dY2 = Q [(- 2b /Y3) + (b2 /Y4)] = 0 se Y = b /2 (b) lim Y dQ /dY = 0 lim Y Q = 10a
6.13. Notar que o consumo no ano t (Qt) o produto do consumo per capita (qt) pela populao (Pt). Por outro lado, a taxa de crescimento de q ser: rq = dq /q = (1 /q) (dq /dY) dY = (dq /dY) (Y /q) (dY /Y) = Y rY
_____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br
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Logo, qt = q0 (1 + Y rY)t Como Qt = qt Pt, tem-se Qt = q0 (1 + Y rY)t P0 (1 + rp)t = Q0 (1 + Y rY)t (1 + rp)t Para as cifras do problema, tem-se: Qt /Q0 = [(1 + 0,5 * 0,06) (1 + 0,02)]10 = 1,638
CAPTULO 7
7.1. (a) CVMe = 3,2 * 10-4 q3 CMa = 12,7 * 10-3 q3 q = 9,24 * p1/3 (b) CMa = 20 q1/4 q = 6,25 * 10-6 p4 7.2. = 0,306 efeito-preo, curto prazo: a1 = 1105,15 efeito-preo, longo prazo: a1 = 3611,60 7.3. ou = 0,199 ou = 0,735 efeito-preo, curto prazo: a1 = 4.504,45 efeito-preo, longo prazo: a1 = 30.796,50 7.4. A resposta correta apenas para os casos de algodo e arroz, cujas elasticidades de longo prazo so maiores no Estado de So Paulo. Assim mesmo, preciso lembrar que a limitao geogrfica do Estado tender a impor limites expanso da rea cultivada e poder inverter a tendncia observada poca em que as estimativas foram realizadas.
_____________________________ Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP. Piracicaba/SP. 221p. gscbarro@esalq.usp.br