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UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERU

FACULTAD DE CONTABILIDAD

FACTORES QUE INCIDEN EN EL ACCESO AL CREDITO A LAS MICROEMPRESAS EN LA CIUDAD DE HUANCAYO

PROYECTO DE TESIS
PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL DE CONTADOR PUBLICO PRESENTADO POR: Bach. JOSE LUIS TOLEDO GARCIA

HUANCAYO PERU 2012

FACTORES QUE INCIDEN EN EL ACCESO AL CREDITO A LAS MICROEMPRESAS EN LA CIUDAD DE HUANCAYO I. TEMA DE INVESTIGACION Los factores que inciden en el acceso al crdito, como son la rentabilidad y las garantas reales aceptables que poseen los microempresarios que inciden en el acceso al crdito de la banca comercial y de las Instituciones financieras de la ciudad de Huancayo y su impacto en el desarrollo de la provincia de Huancayo. Cdigo CTI: CODIGO UNESCO: II. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 2.1. Descripcin de la realidad problemtica El resultado de las consultas participativas hechas a las MYPES por el equipo tcnico del COREMYPE JUNIN, en los cinco talleres realizadas en las ciudades de Satipo, La Merced, Tarrma, La Oroya y Junn durante el ao 2005 1, pone de manifiesto que una de las mayores restricciones para acceder al crdito que oferta la banca comercial e instituciones financieras, es el margen de ganancia (rentabilidad) de las MYPES y la insuficiencia de garantas reales aceptables, tambin se pone de manifiesto las altas tasas de inters y el temor conductores y propietarios de al riesgo financiero de los las MYPES, siendo estas

restricciones ms drsticas en las microempresas que se encuentran en el nivel de subsistencia con cinco o menos trabajadores y sus ventas anuales menores a 13 UIT 2. Estas micro empresas al tener dificultades para acceder al financiamiento, se vuelven mas frgiles e inestables, y en su da a da enfrenta problemas de liquidez y consecuentemente la imposibilidad de
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Talleres realizados para la elaboracin del Plan Regional Estratgico de las MYPES de Junn. El 77% de las MYPES se ubican en el estrato de menores ingresos en la pirmide de ingresos empresariales.

renovar sus medios de produccin, situacin que los hace poca competitivas, con baja productividad y costos de produccin altos; estos hechos de manera directa inciden en la rentabilidad, el incumplimiento de sus obligaciones tributarias y la calidad del empleo; en el mediano plazo se constituye en un freno para la microempresa y por lo tanto al crecimiento econmico, el empleo y el bienestar social. Es comn encontrar este tipo de afirmaciones, sin embargo, los datos que maneja COFIDE seala que actualmente la cobertura del crdito a las microempresas llega a poco ms del 60% de las MYPES que demandan crdito. Esta cifra es considerable; sin embargo, se tiene que tener en cuenta la existencia de un potencial de crecimiento de las MYPES y la incorporacin de las que estn operando en la informalidad. La presente investigacin esta orientada al estudio de las microempresas formales de la ciudad de Huancayo, para lo cual se tomar informacin del ltimo quinquenio (2006-2010). 2.2. Formulacin del Problema Problema General. Cules son los principales factores que inciden para que las Microempresas puedan acceder al crdito financiero que ofertan las entidades financieras en la ciudad de Huancayo?

Problemas Especficos: Cmo incide la rentabilidad de las microempresas en el acceso al crdito que ofertan las entidades financieras en la ciudad de Huancayo?

Cul es la incidencia de las garantas reales aceptables de las microempresas en el acceso al crdito que ofertan las entidades financieras en la ciudad de Huancayo?

2.3. Objetivos de la investigacin Objetivo general: Establecer los principales factores que inciden para que las microempresas puedan acceder al crdito financiero que ofertan las entidades financieras en la ciudad de Huancayo. Objetivos Especficos: Determinar la incidencia de la rentabilidad de las microempresas en el acceso al crdito que ofertan las entidades financieras en la ciudad de Huancayo. Determinar la incidencia de las garantas reales aceptables de las microempresas que permiten el acceso al crdito que ofertan las entidades financieras en la ciudad de Huancayo. 2.4. Justificacin de la investigacin Siendo la actividad productiva, comercial y de servicios que realizan las MYPES en la ciudad de Huancayo las que generan el mayor movimiento econmico, la generacin de empleo y su contribucin al PBI, es innegable que su desarrollo y competitividad tienen que ser una preocupacin de gran inters, no solo para sus autoridades polticas, sino tambin para los investigadores que buscan dar solucin a sus principales problemas. Por consiguiente, s el desarrollo y competitividad de las MYPE, traer consigo, mayor movimiento econmico, incremento de empelo digno y de calidad, capacidad de pago de sus tributos y

mayor contribucin al PBI nacional, traducindose en el desarrollo de la provincia de Huancayo y en el bienestar general de su poblacin, es de urgencia social efectuar el presente esfuerzo de carcter prctico, que permitir que las microempresas cuenten con informacin que les ayude a madurar juicios para una acertada toma de decisiones de financiamiento. Es, en ese sentido que la investigacin toma una marcada importancia socio econmica, porque el desarrollo de las MYPE, traer consigo mayor movimiento econmico, seguido de mayores ndices de rentabilidad, lo que a su vez se traducir en el incremento de puestos de trabajo, mayor bienestar social y desarrollo de nuestra provincia. III. MARCO TEORICO 3.1. Antecedentes de la investigacin
De la bsqueda de investigaciones realizadas que tengan una relacin con el trabajo planteado, se ha podido identificar a las siguientes: SOLIS MATEO, Fredy Hugo, desarroll la investigacin titulada Incidencia del costo de financiamiento en la rentabilidad de los servicentros de Huancayo. Planteando como problema el costo de financiamiento del capital y como incide en la rentabilidad de los servicientros. El investigador plante como objetivo identificar los aspectos ms importantes que intervienen en el costo de financiamiento de los servicentros y como repercuten en su rentabilidad, asimismo formula la siguiente hiptesis La rentabilidad de los servicentros dependen en gran manera del manejo del costo de financiamiento de su capital de trabajo, pues los intereses de prstamos inciden en la obtencin de utilidad. La conclusin sobre el caso es que el costo de financiamiento est amarrado a la rentabilidad de la inversin, teniendo que ver con el nivel de ventas.

3.2. Marco Terico: Es cierto que el tema MYPE viene siendo abordado por diferentes instituciones que han llevado a cabo estudios y programas como apoyo al microempresario, como es el caso de la Direccin Nacional de MYPES, el Consejo Nacional para el Desarrollo de la MYPE (CODEMYPE), los Consejos Regionales de la MYPE (COREMYPE), el Ministerio de la Produccin, El Ministerio de Comercio Exterior y Turismo, Cmaras de Comercio, etc. encontrndose a la fecha informacin de diversa naturaleza de stas fuentes, tambin se tiene estudios realizados en las universidades a nivel de pre grado y post grado (tesis, tesinas, etc.) que alcanzan mayor informacin sobre ste tema. Por otro lado tenemos las leyes dadas por el gobierno en su intento de contribuir con el desarrollo de la MYPE. Todo esto por supuesto dejan grandes espacios para continuar con el estudio del tema y aportar un grano de arena que permita continuar con el desarrollo de las mismas. Diariamente nos encontramos con afirmaciones sobre la existencia de lneas de crdito y tambin la falta de crdito para las micro y pequeas empresas. Los microempresarios consideran que esto se debe a una falta de difusin de las lneas de crdito, que se exige demasiados requisitos para acceder y a la falta de garantas reales para avalar el crdito. Al respecto existen tecnologas crediticia de parte de los ofertantes tanto de los bancos comerciales, cajas municipales, cooperativas de ahorro y crdito y otras que exigen ciertos requisitos a los demandantes al mismo tiempo que fijan diferentes tasas de inters, lo que no significa que el acceso al crdito sea uniforme en los diferentes sectores de la economa, existiendo en algunos sectores mas dificultad para acceder al crdito. Un primer

resultado que se deja notar es que mientras que el sector comercio est sobre representado porque su alta rotacin les permite absorber tasas de inters mas altas, en cambio la industria manufacturera se muestra sub representada lo que se relaciona a una rotacin de capital ms lenta y por lo tanto la necesidad de plazos mas largos para la devolucin del crdito. Una reciente publicacin del MTPE (2005) estima la existencia de un total aproximado de 650,000 MYPES formales, partiendo de la informacin alcanzada por la SUNAT. En el mismo documento se estima que el nmero total de MYPES alcanzara la cifra de 2`518,617 unidades esto tomando en cuenta los datos de la Encuesta Nacional de Hogares del ao 2002, en esta cifra se incluye a las micro y pequea empresas hasta 50 trabajadores, as como a trabajadores independientes con algn trabajador no remunerado3. A partir de esta cifra estima el nmero de MYPES informales. Nuestra investigacin se limita al estudio de las microempresas de la ciudad de Huancayo, que aproximadamente alcanza una poblacin de 4,000 microempresas formales. Nuestra realidad nos muestra una heterogeneidad del mercado de las microfinanzas que respondera a la heterogeneidad del universo de las microempresas. Por el lado de la demanda encontramos factores que son determinantes para el acceso al crdito como son el contar con garantas reales aceptables y el tener niveles de rentabilidad superiores al costo del capital, tambin se manifiesta un temor al riesgo financiero de los conductores o propietarios de las microempresas. En primer lugar hablar de las garantas reales con las cuales un microempresario respaldara el otorgamiento de un crdito a su favor pasa por la determinacin de un saneamiento legal de sus bienes o propiedades debidamente reconocidas y registradas en la
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Segn el MTPE, 2005. Incluirse a los autoempleados, el total de MYPES sera de 5`031,220 unidades de las cuales el 75% es informal

SUNARP, de tal manera que el ofertante se vea respaldado en el otorgamiento del crdito. La realidad nos indica que la mayora de los microempresarios no cuentan con este requisito, es decir sus bienes y propiedades no se encuentran saneadas, imposibilitndose de esta manera la obtencin de los crditos. Otro factor de mucha importancia a tenerse en cuenta es el nivel de rentabilidad que generan con sus actividades las microempresas, informacin que muchas veces se ve distorsionada o sesgada o no ajustada a la realidad por cuanto no se lleva un adecuado registro de las operaciones productivas y/o comerciales y de servicios, mas an en muchos casos las disposiciones gubernamentales no obligan a llevar contabilidad, ni mucho menos se cuenta con asesores contables, tributarios, de gestin, etc, que hacen que la determinacin de las utilidades no sean nada claros para el microempresario. La situacin se torna ms complicada cuando los conductores o propietarios de las microempresas determinan su rentabilidad de una simple operacin matemtica que es la obtencin de la diferencia entre el total de ingresos y el total de egresos, lo que podra aceptarse como una rentabilidad bruta, pero si se toma en cuenta los dems importes del flujo de fondos, se podra encontrar resultados de rentabilidad neta muy bajos y, en el peor de los casos resultados negativos, es decir prdidas. Lo descrito es cercano a la mayora de las MYPE, que se tipificaran como las de susbsistencia, encontrndose en el tramo de microempresas no calificadas para ser favorecidas con el otorgamiento de un crdito financiero. Otro factor de importancia es el temor al riesgo financiero de los propietarios o conductores de las microempresas, que al no contar con una informacin clara que le permita entender las posibilidades de cumplir con la obligacin de devolucin de un crdito financiero, se muestran reacios a su obtencin. Influye

mucho en esta determinacin las tasas de inters heterogneas que ofertan las entidades financieras, creando confusin e incertidumbre al momento de tomar la decisin de acceder a un crdito. Tanto el contar con garantas reales aceptables y el nivel aceptable de rentabilidad, as como el temor al riesgo financiero influyen en concretizar el crdito financiero a favor de los microempresarios, por lo que se infiere en la necesidad de plantear alternativas de solucin para superar el presente impase. De lo manifestado hasta el momento podemos establecer que el acceso a los crditos para los microempresarios est en funcin a las garantas reales aceptables que tienen los demandantes y, al nivel de rentabilidad como resultado de sus operaciones comerciales, y tambin el temor al riesgo financiero donde se incluye las diversas tasas de inters. Por lo que el MODELO ECONOMICO DEL MERCADO FINANCIERO PARA LAS MICROEMPRESAS est conformado por la oferta de servicios financieros y la demanda de crditos de MYPES. La Oferta de servicios financieros estn conformados por la Banca Mltiple (BM): Banco de Crdito, Banco Continental, Banco Wiesse, Mi Banco y Banco del Trabajo e Instituciones de Micro Finanzas (IMF): Caja Municipal de Ahorro y Crdito, Caja Rural de Ahorro y Crdito, EDPYMES. Las colocaciones de los crdito que realizan la BM y las IMF, estn sujeto a restricciones como son: el tipo de producto crediticio, la tecnologa crediticia y para un que las MYPES la Tasa de Inters; en consecuencia, sean beneficiarios del crdito a

microempresas se condicionan a que la entidad financiera ofrezca determinado producto crediticio, maneje una adecuada

tecnologa y una menor tasa de inters. Esto se explica mediante la relacin siguiente: Crdito = f( producto, tecnologa, tasa de inters) Cr1. = f(P, T, i) Las microempresas formales e informales, buscan

alternativas financieras y por lo tanto recurren a las entidades financieras, solicitando un crdito. Para acceder a este crdito deben cumplir con las exigencias establecidas en las regulaciones hechas por la SBS; sin embargo, se debe entender que el acceso al crdito est sujeto a restricciones como: el nivel de la Rentabilidad, la capacidad de Garanta real y la tasa de inters. Esto se explica mediante la relacin siguiente: Crdito = F(rentabilidad, garanta, tasa de inters) Cr2. = f(R, G, i). Entonces para medir el acceso al crdito a microempresas se condiciona a la actuacin de la demanda, la misma que se sujeta a las restricciones de rentabilidad, garanta y tasa de inters; sin embargo, para tener una mejor actuacin directa de estos factores, sera necesario dejar constante a la tasa de inters, debido a que este factor obedece a la actuacin de la oferta, de igual manera se dejar de lado, la voluntad de pago, temor al riesgo financiero, referencia de actuacin comercial, etc. Con esta consideracin, es posible explicar de forma ms simplificada, el acceso al crdito a microempresas por parte de las instituciones financieras. Las MYPES formales, podrn acceder al crdito a microempresas que ofertan la Banca Mltiple y las Instituciones de Micro Finanzas, s y slo s, obtiene niveles de rentabilidad mayores a la tasa de inters activa promedio del mercado y

demuestren tener capacidad de solicitado, es decir: Cr2. = f(R y G). Cr2 = aR + a2G

garanta real mayor al monto

a = nivel de rentabilidad: mayor a i y menor a 1. a2 = Capacidad de garanta: debe ser igual o mayor 2 veces el monto solicitado. 3.3. Marco Conceptual: Cultura financiero. Garantas Reales Aceptables.- Conjunto de propiedades y/o bienes de los microempresarios. Temor al Riesgo Financiero.- Miedo al cumplimiento de la obligacin financiera como consecuencia de la obtencin de un crdito. IV. FORMULACION DE HIPOTESIS 4.1. Hiptesis General: Los factores econmicos que poseen las microempresas inciden directamente en el acceso al crdito que ofertan las entidades financieras en la ciudad de Huancayo. 4.2. Hiptesis Especficas: 1. El nivel de rentabilidad de las Microempresas inciden directamente para que stas puedan acceder al crdito financiero que ofertan las entidades financieras en la ciudad de Huancayo. financiera.Conocimiento, ideas, costumbres y concepcin por parte de los microempresarios acerca del crdito

2.

La

cantidad

de

garantas

reales

aceptables

de

las

microempresas inciden directamente en el acceso al crdito que ofertan las entidades financieras en la ciudad de Huancayo. V. METODOLOGIA DEL TRABAJO 5.1. Diseo metodolgico Se utilizara el mtodo descriptivo Y = f (X) Donde: X = Variable independiente Y = Variable dependiente 5.2. Poblacin y muestra La poblacin en estudio est conformado por el total de unidades econmicas que tienen entre 1 y 10 trabajadores inclusive y un nivel de ventas bruta anual igual o menor a 150 Unidades Impositiva Tributaria4, comnmente llamadas Microempresas, desarrollan cualesquiera de las actividades

econmicas y se encuentren localizados en la ciudad de Huancayo5. Segn las fuentes estadsticas de ENAHO - ENEI 2002 y SUNAT 2005, el total de microempresas formales existentes en la ciudad de Huancayo sera aproximadamente de 4,000, la misma que se encuentra distribuido en los siguientes sectores: Agropecuario 3%, Pesca 0.1%, Energa 0.6%, Manufactura 9.3%, Servicios 36.5%, Construccin 1.1% y Comercio 49.6%. En el presente estudio se trabajar aleatorio simple y por cuotas, para con el muestreo una mayor ganar

representatividad de las microempresas por sectores y subramas.


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Microempresa segn la Ley 28015 y su Reglamento. Comprende a los tres distritos metropolitanos: Cercado, El Tambo y Chilca

El tamao de la muestra es de 98 microempresas formales, con cuotas mayores en los sectores comercio y servicios. Considerando: P = 0.9 E = 0.03 N = 4000 Microempresas en la ciudad de Huancayo. De las cuales: - Agropecuario - Pesca - Energa - Manufactura - Servicios - Construccin - Comercio 3% 0.1 % 0.6 % 9.3 % 36.3 % 1.1 % 49.6 %

1.- Hallando el tamao provisional de la muestra n = P(1-P) = 0.9 (1-0.9) = 100 E2 (0.03)2

2.- Hallando el tamao de la muestra ajustada n= n = 100 = 97.56 = 98 Microempresas 1+n/N 1+100/4000

3.- Hallando la muestra por sectores nj = aj(n) nj = aj(98) Sector - Agropecuario - Pesca Proporcin de las Microempresas (aj) 0.03 0.001 Tamao de muestra por sector 3 1

- Energa - Manufactura - Servicios - Construccin - Comercio TOTAL

0.006 0.093 0.363 0.011 0.496 1.000

1 9 35 1 48 98

5.3. Operacionalizacion de variables HIPOTESIS GENERAL Variable Dependiente. Y = Crdito financiero de las entidades financieras Indicadores: a = Nmero de crditos solicitados. b = Nmero de crditos otorgados. Variable Independiente. X = Factores Econmicos. Indicadores: a = Nivel de rentabilidad. b = Cantidad de Garantas Reales aceptables Hiptesis Especfica 1: Variable Dependiente. Y = Crdito financiero de las entidades financieras Indicadores: a = Nmero de crditos solicitados. b = Nmero de crditos otorgados. Variable Independiente. X1 = Nivel de rentabilidad. Indicadores:

a = Rentabilidad Bruta. b = Rentabilidad neta. Hiptesis Especfica 2: Variable Dependiente. Y = Crdito financiero de las entidades financieras Indicadores: a = Nmero de crditos solicitados. b = Nmero de crditos otorgados. Variable Independiente. X2 = Garantas reales. Indicadores: a = Bienes muebles e inmuebles. b = Propiedad de intangibles. 5.4. Tcnicas de recopilacin de datos Las fuentes de informacin a recurrir en el presente estudio son dos: fuente primaria y secundaria. En la fuente primaria, se recurrir directamente a las microempresas formales, para obtener informacin de primera mano, la misma que ser a travs del cuestionario de preguntas. En la fuente secundaria se recurrir a las instituciones financieras que otorgan crdito a micro empresas a quienes se les solicitar informacin procesada como son anuarios, memorias, reportes, boletines, etc. Entre ellas tenemos a las siguientes: Charlas de sensibilizacin a MYPE. Talleres de acopio de informacin para la formulacin del Plan Regional de las MYPE. Encuestas a los micro y pequeos empresarios. Textos

Revistas,

folletos

otras

publicaciones

editadas

por

instituciones competentes en el tema, como la SUNAT, DNMYPE, CODEMYPE, COREMYPE, INEI, DIRCETUR, DRTPE, ONG, etc. El estudio se realizar mediante la aplicacin de encuestas a las microempresas seleccionadas en la muestra y se complementar con entrevistas dirigida a los conductores de las microempresas que han solicitado algn tipo de crdito y un anlisis de los documentos de las Instituciones financieras que otorgan crdito a microempresas Entonces, se utilizarn los siguientes: Fichas Cuestionarios Entrevistas Filmaciones Grabaciones de audio Fotografas.

5.5. Tcnicas para el procesamiento de la informacin Para la contrastacin de las hiptesis, los datos recopilados mediante la encuesta y otros, se someter a un proceso de anlisis, comparacin y presentacin. Esta tarea se inicia con la categorizacin de la informacin; es decir, con la codificacin numrica de las variables de estudio, luego se proceder con la tabulacin de los datos para su respectiva presentacin en cuadros de entrada y salida, pasando finalmente a la interpretacin y colectivo. Para lo cual se utilizarn los siguientes Software: Excel SPSS las respectivas inferencias a nivel del

VI. PRESUPUESTO Y CRONOGRAMA 6.1. Presupuesto y financiamiento A. Bienes: - Textos - Utiles de escritorio B. Servicios: - Encuestadores - fotocopias - Impresin - Empastado Sub Total - Imprevistos Total S/. S/. 900.00 400.00 200.00 200.00 1,700.00 3,000.00 300.00 3,300.00 ======= La investigacin tendr un monto total aproximado de S/. 3.300.00; y se financiar con recursos propios del investigador. 6.2. Cronograma de Actividades Meses/semanas Actividades 1. Proyecto de Investigacin 2. Acopio de informacin 3. Tabulacin de datos 4. Procesamiento de datos 5. Contrastacin de la hiptesis 6. Interpretacin de datos. 7. Obtencin de conclusiones 8. Redaccin del informe final VII. REFERENCIA BIBLIOGRFICA Mayo x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x Junio Julio Agosto 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 S/. 900.00 400.00 1,300.00

7.1. Bibliografa 1. TORRES BARDALES, Colonibol. "Metodologa de la Investigacin Cientfica". 3ra. Edic. Edit. San marcos. Lima Per. 1994. 2. HERNANDEZ SAMPIERI, Roberto y otros. "Metodologa de la Investigacin". 3ra. Edicin. McGRAW-HILL. Colombia. 1998. 3. CESAR AUGUSTO BERNAL T. Metodologa de la Investigacin para Administracin y Economa. Colombia. 2000.

4.
5.

ASOCIACION DE EXPORTADORES DEL PERU ADEX. http: // www.adexperu.org.pe DIRECCION PEQUEA NACIONAL EMPRESA. DE LA MICRO Y de Elaboracin

Estadsticas de la Micro y Pequea Empresa. Lima. Dic. Del 2005. 6. 7. CAMARA DE COMERCIO DE LIMA. http: // www. Camaralima.org.pe PROMPERU. PROMOCION 8. 9. 10. COMISION DEL PERU. PARA http: / LA /

www.promperu.gob.pe VERA PAREDES, Isaas Revista de Asesora Empresarial Ediciones Surco.1998-2000. FLORES SORIA, JaimeEl Asesor Revista de Asesora. Editorial Centro. 1997-2000. Per. CABALLERO 90-2005. Per.
11. SOLIS MATEO, Fredy Hugo. Incidencia del Costo de Financiamiento en la Rentabilidad de los Servicentros de Huancayo. UNCP. Huancayo Per. (2000)

BUSTAMANTE.

Revista

de

Asesora Contable Financiero. Editorial Andes.

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