DECLARACION DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD Nro.

0 DPC-0

INTRODUCCION

1.

En septiembre de 1974; la Primera Asamblea de la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela, celebrada en la ciudad de Mrida, aprob la Publicacin Tcnica Nro. 3; la cual ha estado vigente sin modificaciones desde esta fecha.

2.

En 1973; se fundo la Comisin de Normas Internacionales de Contabilidad (Internacional Accounting Standard Comitte IASC), la cual ha aprobado 33 Normas Internacionales de contabilidad hasta la fecha.

3.

La Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela ha establecido como poltica, la adaptacin, siempre que sea factible, de los principios de contabilidad aceptados en Venezuela a esas normas internacionales de contabilidad, con prioridad sobre cualesquiera otros pronunciamientos originados en distintos pases.

4.

Al igual que en otros pases, el Comit Permanente de Principios de Contabilidad de la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela tiene como funcin, entre otras, la consideracin de boletines sobre el tratamiento que se debe dar a los conceptos que integran los estados financieros, para facilitar a los Contadores Pblicos y a los distintos interesados en dichos estados, su adecuada interpretacin, evitando las confusiones que debilitan la utilidad de la informacin suministrada.

5.

La Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV) considera necesario la revisin y actualizacin de la Publicacin Tcnica Nro 3 y por lo tanto se reemplaza la emitida en Septiembre de 1974 por esta Declaracin de Principios de Contabilidad.

DEFINICION Y DIVISION DE LA CONTABILIDAD

6.

La contabilidad debe ser considerada tanto una actividad de servicio como un sistema de informacin y una disciplina descriptiva y analtica. Cualquiera de las acepciones o descripciones que se adopte de la contabilidad debe contener las cuatros bases que la definen: 1) la naturaleza econmica de la informacin 2) medida y comunicada referente a 3) entidades econmicas de cualquier nivel organizativo, presentada a 4) personas interesadas en formular juicios basados en la informacin y tomar decisiones sirvindose de dicha informacin.

7.

De acuerdo a los destinatarios, habitualmente la contabilidad se divide en contabilidad financiera y contabilidad administrativa o gerencial. La primera es definida como la rama de la contabilidad centrada en la preparacin y presentacin de un juego de estados contables con el propsito de suministrar la informacin que es til en la toma de decisiones de naturaleza econmica por parte de a mayora de los usuarios, especialmente los externos (propietarios, proveedores, instituciones financieras, inversionistas, gobierno y entidades gubernamentales, trabajadores y publico en general)

8.

La segunda se refiere de manera ms directa a una informacin preparada y presentada para ser utilizada por las personas que internamente en la entidad, da a da, deben tomar decisiones respecto a la administracin de sta (directores, gerentes, administradores, funcionarios, etc.). Los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) tratados en este boletn no se refieren a esta segunda rama de la contabilidad.

ALCANCE DE ESTE BOLETIN

9.

Este boletn seala las normas bsicas, conceptos tericos y criterios especficos, englobados bajo la expresin Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), relacionados con la preparacin y presentacin de los estados financieros a ser utilizados por usuarios externos. Tiene como objetivos especficos:

a.

Establecer un marco general de referencia para el desarrollo de futuras Declaraciones de Principios de Contabilidad (DPCs) y la evaluacin de las existentes. Ayudar al personal encargado de preparar estados Financieros en la aplicacin de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela y a servir de apoyo a los profesionales de la contadura pblica, para expresar una opinin sobre los estados financieros que han examinado y preparar los respectivos informes de revisin limitada o preparacin segn les sea requerido. Auxiliar a los usuarios de informacin econmica, en la interpretacin y anlisis de la contenida en los estados financieros preparados y presentados conforme a principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela.

b.

c.

10. Es probable que en algunos casos puedan haber discrepancias entre el presente boletn y una Declaracin de Principios de Contabilidad (DPC) existente. En tales casos, los requerimientos de la existente prevalecen sobre los de este boletn, hasta tanto la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela, auscultados a travs de su Comit Permanente de Principios de Contabilidad, no la modifique.

11. Este boletn trata de la informacin financiera de entidades econmicas de operacin continua, por lo tanto no es pertinente para preparar y presentar informacin financiera de entidades en liquidacin, estado de quiebra, suspensin de pagos, etc.

12. El presente boletn abarca los siguientes aspectos:

a. b.

los objetivos de la contabilidad financiera y de los estados financieros y los principios de contabilidad generalmente aceptados.

OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA Y DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

13. Los organismos internacionales de contabilidad a los cuales pertenece el gremio de los Contadores Pblicos Venezolanos han desarrollado un conjunto de normas bsicas y principios de contabilidad, partiendo del reconocimiento de que el objetivo fundamental de los estados financieros es producir informacin financiera til para la toma de decisiones econmicas por parte de los distintos usuarios, en especial cuando existen intereses entre dichos usuarios que, en ocasiones, resultan contrarios, por lo cual es menester darle un tratamiento equitativo a tales intereses. A continuacin se presentan las opiniones de los diferentes organismos internacionales sobre la materia:

14. Comisin de Normas Internacionales de Contabilidades (IASC): "El trmino estados financieros cubre balances generales, estados de resultados o cuentas de prdidas y ganancias, notas, otros estados y material explicativo, que se identifiquen como parte integral de los estados financieros. Las Normas Internacionales de Contabilidad se aplican a los estados financieros de cualquier empresa comercial, industrial o de negocios. La gerencia de la empresa puede formular estados financieros para su propio uso de varias diferentes maneras que se adapten mejor para fines de administracin interna. Cuando los estados financieros se emitan para otras personas tales como accionistas, acreedores, empleados, y al pblico en general, debern estar de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad."

15. Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (IMPC): "La contabilidad financiera es una tcnica que se utiliza para producir sistemtica y estructuradamente informacin cuantitativa expresada en unidades monetarias de las transacciones que realiza una entidad econmica y de ciertos eventos econmicos identificables que la afectan, con el objeto de facilitar a los diversos interesados el tomar decisiones en relacin con dicha entidad econmica."

16. Asociacin (Norte) Americana de Contabilidad (American Accouting Association AAA): "La contabilidad es un proceso de identificacin, medicin y comunicacin de informacin econmica que permite .formular juicios basados en la informacin y la toma de decisiones por aquellos que se sirven de dicha informacin".

17. Instituto (Norte) Americano de Contadores Pblicos-(AlCPA) "El propsito bsico de la contabilidad financiera y de los estados financieros es proveer informacin financiera acerca de las empresas individuales, til para la toma de decisiones econmicas".

18. Los estados financieros forman parte del proceso de presentar informacin financiera y constituyen el medio principal para comunicarla a las partes que se encuentran fuera de la entidad. Estos estados normalmente incluyen un balance general, un estado de resultados o de ganancias y prdidas, un estado de movimiento de las cuentas de patrimonio, un estado de flujo de efectivo y las notas a los estados financieros, as como otros estados y material explicativo que son parte integral de dichos estados. El objetivo de los estados financieros es suministrar informacin acerca de la situacin financiera de una entidad econmica a una fecha determinada y los resultados de sus operaciones y los movimientos de su efectivo por los periodos en esa fecha entonces terminados.

19. La situacin financiera de una identidad esta en funcin de los recursos y obligaciones econmicas que mantiene, su estructura financiera, liquidez y solvencia. La informacin acerca de los recursos financieros controlados por la entidad es til para evaluar su capacidad en el pasado para modificar dichos recursos y para predecir su habilidad y seguridad de generarlos en el futuro. La informacin relativa a la estructura financiera es til para predecir futuras necesidades de financiamiento y la capacidad de la entidad para afrontarlos; igualmente es til para evaluar la posibilidad que tiene de distribuir recursos entre aquellos que tienen un inters en dicha entidad. La informacin relativa a liquidez y solvencia es til para determinar la posibilidad de la entidad para cumplir sus compromisos financieros a la fecha de vencimiento de stos.

20. Los resultados de las operaciones realizadas por la entidad es una informacin requerida para conocer la rentabilidad de la misma y predecir la capacidad que tiene para generar flujos de efectivo a partir de los recursos operativos que utiliza y otros adicionales que potencialmente pudiera obtener.

21. Los movimientos del efectivo utilizado por la entidad es una informacin til para conocer su habilidad para generar efectivo y sus equivalentes y las distintas aplicaciones hechas de tal flujo de efectivo mediante sus actividades operativas, de financiamiento e inversin durante un perodo determinado.

22. Es importante sealar que existen necesidades de informacin las cuales no pueden ser satisfechas mediante los estados financieros. Estos estados financieros son dirigidos a cubrir necesidades comunes de informacin a todos los usuarios, algunos de los cuales pueden requerir, si tienen la capacidad y autoridad para obtener informacin adicional. Sin embargo la mayora de usuarios externos tienen que confiar en los estados financieros como su fuente principal de informacin econmica sobre una entidad determinada.

23. La responsabilidad de preparar y presentarlos estados financieros es de la gerencia de la entidad informante. La gerencia tiene igualmente inters en la informacin contenida en los

estados financieros y adicionalmente tiene acceso a informacin de naturaleza gerencial y financiera que la ayuda a tomar decisiones en sus actividades de planeacin y control de las operaciones de la entidad.

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS

24. Los principios de contabilidad de aceptacin general son un cuerpo de doctrinas asociadas con la contabilidad, que sirven de explicacin de las actividades corrientes o actuales y como gua en la seleccin de convencionalismos o procedimientos aplicados por los profesionales de la Contadura Pblica en el ejercicio de las actividades que le son propias, en forma independiente de las entidades analizadas y que han sido aceptados en forma general y aprobados por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela auscultados a travs de su Comit Permanente de Principios de Contabilidad.

25. Es abundante la cantidad de trminos en la literatura contable para denominar los conceptos y las clases de los mismos que integran dichos principios, por lo cual la expresin principios de contabilidad generalmente aceptados comprende lo que en forma ms precisa se ha definido como:

a.

Postulados o principios bsicos que constituyen el fundamento para la formulacin de los principios generales; Principios generales, elaborados en base a los postulados, los cuales tienden a que la informacin de la Contabilidad financiera logre el objetivo de ser til para la toma de decisiones econmicas, y Principios aplicables a los estados financieros y a partidas o conceptos especficos, es decir la especificacin individual y concreta de los estados financieros y de las partidas especficas que los integran.

b.

c.

26. Los postulados o principios bsicos son equidad y pertinencia.

27. La equidad est vinculada con el objetivo final de los estados contables. Los interesados en los estados financieros son muchos y muy variados y en ocasiones sus intereses son encontrados. La informacin debe ser lo ms justa posible y los intereses de todas las partes tomarse en cuenta en el apropiado equilibrio. Por consiguiente, los estados financieros deben estar libres de influencia o sesgo indebido y no deben prepararse para satisfacer a persona o grupo determinado alguno con detrimento de otros.

28. La pertinencia exige que la informacin contable tenga que referirse o estar tilmente asociada a las decisiones que tiene como propsito facilitarlo a los resultados que desea producir. En consecuencia es necesario concretar el tipo especfico de informacin requerido en los procesos de toma de decisiones por parte de los usuarios de los estados

financieros, en funcin a los intereses especficos de dichos usuarios y a la actividad econmica de la entidad (comercial, industrial, de servicios, financiera, aseguradora, sin fines de lucro, etc.).

29. Los principios generales comprenden, en sustancia, tres categoras distintas:

30.

Supuestos derivados del ambiente econmico : entidad, nfasis en el aspecto econmico, cuantificacin y unidad de medida.

31. Principios que establecen la base, para cuantificadas operaciones de la entidad y los eventos econmicos que la afectan: valor histrico original, dualidad econmica, negocio en marcha, realizacin contable y perodo contable.

32. Principios generales que debe reunir la informacin: objetividad, importancia relativa, comparabilidad, revelacin suficiente y prudencia.

33. Entidad: Es una unidad identificable que realiza actividades econmicas, constituida por combinaciones de recursos humanos, recursos naturales y capital, coordinados por una autoridad que toma decisiones encaminadas a la consecucin de los fines para los cuales fue creada. La entidad puede ser una persona natural o una persona jurdica, o una parte o combinacin de ellas. No est limitada a la constitucin legal de las unidades que la componen.

34. nfasis en el aspecto econmico: La contabilidad financiera enfatiza el aspecto econmico de las transacciones y eventos, an cuando la forma legal pueda discrepar y sugerir tratamiento diferente. En consecuencia, las transacciones y eventos deben ser considerados, registrados y revelados en concordancia con su realidad y sentido financiero y no meramente en su forma legal.

35. Cuantificacin: Los datos cuantificados proporcionan una fuerte ayuda para comunicar informacin econmica y para tomar decisiones racionales.

36. Unidad de medida: El dinero es el comn denominador de la actividad econmica y la unidad monetaria constituye una base adecuada para la medicin y el anlisis. En consecuencia, sin prescindir de otras unidades de medida, la moneda es el medio ms efectivo para expresar, ante las partes, los intercambios de bienes y servicios y los efectos econmicos de los eventos que afectan a la entidad.

37. Valor histrico original: Las transacciones y eventos econmicos que la contabilidad cuantifica se registran segn las cantidades de efectivo que se afecten o su equivalente o la estimacin razonable que de ellos se haga al momento en que se consideren realizados contablemente. Estas cifras debern ser modificadas en el caso de ocurrir eventos posteriores que las hagan perder su significado, aplicando los mtodos de ajustes aceptados por los principios de contabilidad que en forma sistemtica preserven la equidad y la objetividad de la informacin contable. Si se ajustan las cifras por cambios en el nivel general de precios (mtodo NGP) y se aplican a todos los conceptos que integran los estados financieros, susceptibles de ser modificados, se considerar que no ha habido violacin de este principio; si se ajustan las cifras de acuerdo con el mtodo que combina los cambios en el nivel general de precios con los cambios en el nivel especfico de precios (mtodo mixto), los resultados netos del perodo deben coincidir con los del mtodo NGP y slo en este caso se considerar que no ha habido violacin al principio del valor histrico original. Independientemente de la aplicacin de uno u otro mtodo, la situacin debe quedar debidamente aclarada en la informacin que se produzca.

38. Dualidad econmica: Para una adecuada comprensin de la estructura de la entidad y de sus relaciones con otras entidades, es fundamental la presentacin contable de:

a. b.

Los recursos econmicos de los cuales dispone para la realizacin de sus fines y Las fuentes de dichos recursos.

39. Negocio en marcha o continuidad: La entidad normalmente es considerada como un negocio en marcha, es decir, como una operacin que continuar en el futuro previsible. Se supone que la entidad no tiene intencin ni necesidad de liquidarse o de reducir sustancialmente la escala de sus operaciones. Si existiesen fundados indicios que hagan presumir razonablemente dicha intencin o necesidad, tal situacin deber ser revelada.

40.

Realizacin contable: La contabilidad cuantifica, preferentemente en trminos monetarios, las operaciones que una entidad efecta con otros participantes en la actividad econmica y ciertos eventos econmicos que la afectan. Dichas operaciones y eventos econmicos deben reconocerse oportunamente en el momento en que ocurran y registrarse en la contabilidad. A tal efecto se consideran realizados para fines contables: a) las transacciones de la entidad con otros entes econmicos, b) las transformaciones internas que modifiquen la estructura de los recursos o de fuentes o, c) los eventos econmicos externos a la entidad o derivados de las operaciones de sta, cuyo efecto puede cuantificarse razonablemente en trminos monetarios.

41. Periodo contable: La necesidad de tomar decisiones en relacin con una entidad considerada en marcha o de existencia continua, obliga a dividir su vida en perodos convencionales. La contabilidad financiera presenta informacin acerca de la actividad econmica de una entidad en esos perodos convencionales. Las operaciones y eventos as como sus efectos derivados, susceptibles de ser cuantificados, se identifican con el perodo en que ocurren; por lo tanto, cualquier informacin contable debe indicar claramente el perodo al cual se refiere.

42. Objetividad: Las partidas o elementos incorporados en los estados financieros deben poseer un costo o valor que pueda ser medido con confiabilidad. En muchos casos el costo o valor deber ser estimado; el uso de estimaciones razonables es una parte esencial en la preparacin y presentacin de estados financieros y no determina su confiabilidad. Sin embargo, cuando una estimacin no pueda realizarse sobre las bases razonables, tal partida no debe reconocerse en la contabilidad y por ende en los estados financieros.

43. Importancia relativa: La informacin financiera nicamente concierne a la que es, en atencin a su monto o naturaleza, suficientemente significativa como para afectar las evaluaciones y decisiones econmicas. Una partida tiene importancia relativa cuando un cambio en ella, en su presentacin, valuacin, descripcin o cualquiera de sus elementos, pudiera modificar la decisin de algunos de los usuarios de los estados financieros.

44. Comparabilidad: Las decisiones econmicas basadas en la informacin financiera requieren en la mayora de los casos, la posibilidad de comparar la situacin financiera y resultados en operacin de una entidad en perodos diferentes de su vida y con otras entidades, por consiguiente, es necesario que las polticas contables sean aplicadas consistente y uniformemente. La necesidad de comparabilidad no debe convertirse en un impedimento para la introduccin de mejores polticas contables, consecuentemente cuando existan opciones ms relevantes y confiables, la entidad debe cambiar la poltica usada y advertirlo claramente en la informacin que se presenta, indicando, debidamente cuantificado, el efecto que dicho cambio produce en la informacin financiera. Lo mismo se aplica a la agrupacin y presentacin de la informacin.

45. Revelacin suficiente: La informacin contable presentada en los estados financieros debe contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los resultados de operacin y la situacin financiera de la entidad; por lo mismo, es importante que la informacin suministrada contenga suficientes elementos de juicio y material bsico para que las decisiones de los interesados estn suficientemente fundadas.

46. Prudencia: Las incertidumbres inevitablemente circundan muchas de las transacciones y eventos econmicos, lo cual obliga a reconocerlos mediante el ejercicio de la prudencia en la preparacin de los estados financieros. Cuando se vaya a aplicar el juicio profesional para decidir en aquellos casos en que no haya bases para elegir entre alternativas propuestas, deber optarse por la que menos optimismo refleje; pero observando en todo momento que la decisin sea equitativa para los usuarios de la informacin contable. Sin embargo, el ejercicio de la prudencia no justifica la creacin de reservas secretas u ocultas o provisiones en exceso, ni realizar deliberadamente, sub-valuacin de activos o ingresos o sobre-estimacin de pasivos o gastos.

CRITERIOS PARA LA APLICACION SUPLETORIA DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS

47. Para la aplicacin prctica de los principios de contabilidad de aceptacin general, la profesin en Venezuela debe guiarse en primer lugar por los publicados por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela. Para estos efectos se entiende por principios publicados por la Federacin los por ella emitidos y auscultados a travs de su

Comit Permanente de Principios de Contabilidad como "Declaraciones de Principios de Contabilidad - DPC" o "Publicaciones Tcnicas - PT".

48. Si algn aspecto no es tratado por los principios mencionados en el prrafo anterior, en segundo lugar y de manera supletoria, los Contadores Pblicos Venezolanos debern guiarse por las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) emitidas como definitivas por el Comit Internacional de Principios de Contabilidad (International Accounting Standars Commitee - IASC).

49. Ante circunstancias no previstas por los organismos mencionados, la supletoriedad se dar, en tercer lugar, con los principios de contabilidad aceptados en Mxico, emitidos y publicados por el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (IMCP) a travs de sus boletines y circulares.

50. En cuarto lugar y de acuerdo con el mismo criterio de supletoriedad, se aplicarn los pronunciamientos contables de la Financial Accounting Standars Board - FASB conocidos como FAS y, finalmente, por los pronunciamientos contables emitidos en pases latinoamericanos con situaciones econmicas similares a Venezuela.

51. En el caso que en la secuencia supletoria indicada se planteen varias opciones de tratamiento para una misma situacin, la Federacin de .colegios de Contadores Pblicos de Venezuela, a travs de la auscultacin previa del Comit Permanente de Principios de Contabilidad, debe pronunciarse por una de ellas mediante una Publicacin Tcnica - PT.

52. La presente Declaracin de Principios de Contabilidad fue aprobada por el Directorio Nacional Ampliado de la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela reunido en la Ciudad de Cabimas, Estado Zulia, el da 01 de Marzo de 1997.

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CONTABILIZACION DE COSTOS Y GASTOS DE EMPRESAS O ACTIVIDADES EN PERIODO DE DESARROLLO

INTRODUCCION

1. Los criterios aplicables a la contabilizacin de los costos y gastos de empresas o actividades que se encuentran en perodo de desarrollo requieren de un tratamiento cnsono con la condicin de Venezuela como pas en vas de desarrollo. Una compaa en etapa de desarrollo, o que tenga una actividad en tal condicin, debe emitir los mismos estados financieros que otras compaas en una etapa comercial normal y esos estados deben prepararse de conformidad con principios de contabilidad de aceptacin general. La compaa debe seguir esos principios en la determinacin de los costos que deben cargarse contra las operaciones del perodo como tambin aquellos que deban capitalizarse.

2. La decisin de cargar a las operaciones corrientes los costos y gastos normales y necesarios en que se incurre durante una etapa de desarrollo o preoperacional, o bien la decisin de capitalizar tales erogaciones, es de vital importancia desde el punto de vista administrativo y del concepto de empresas en marcha. Por una parte, si dichas erogaciones se cargan a gastos en su totalidad, la entidad econmica podra colocarse en las situaciones previstas en el Artculo 264 del Cdigo de Comercio; por otra parte, si tales erogaciones se capitalizan sin criterios definidos, podra suceder que la empresa oculte su verdadera situacin financiera al capitalizar ciertas erogaciones que deberan considerarse como costos y gastos del periodo.

INFLUENCIA DEL DESARROLLO ECONOMICO

3. El desarrollo econmico de un pas est ntimamente ligado a su desarrollo tecnolgico, lo cual permite hacer, en general, la siguiente diferenciacin:

a)

Los pases industrializados se caracterizan por la aplicacin de recursos considerables a la investigacin y desarrollo de tecnologa, la cual exportan, bien sea por cesin o venta a pases en desarrollo o por la explotacin directa de esa tecnologa en aquellos pases que se encuentran en un grado incipiente de desarrollo y que, por lo tanto, no cuentan con suficientes recursos para su explotacin.

b)

Los pases en vas de desarrollo son aquellos que cuentan con recursos suficientes para la aplicacin de la tecnologa importada y, subsecuentemente, desarrollan la propia a travs de la experiencia lograda.

c)

Los pases en grado incipiente de desarrollo se caracterizan por carecer de los recursos necesarios para la explotacin propia de la tecnologa externa y se ven en la necesidad de negociar la participacin directa del pas creador de la misma.

4. En resumen de recientes encuestas hechas en distintos pases, sobre el tratamiento contable que aplican diversas compaas al diferimiento o no de los costos y gastos de desarrollo, indica, en cuanto al grado del desarrollo econmico alcanzado por los mismos, lo siguiente:

Diferimiento (en %)

Aceptado Pases Industrializados Pases en vas de desarrollo Pases en grado incipiente de desarrollo
23.1 80.0 36.3

No aceptado
61.5 0.0 27.2

No encontrado en la practica
6.5

No permitido
15.4 -

5. Como se observa en el cuadro anterior, aproximadamente un 76,9% de las compaas encuestadas en los pases industrializados no aplican el diferimiento de los costos y gastos de desarrollo; dentro de ese porcentaje un 15,4% corresponde a compaas las cuales, por diversas regulaciones, no les es permitida tal aplicacin. As mismo, se observa que en los pases en vas de desarrollo un 80% de las compaas incluidas en la encuesta aceptan el diferimiento de los costos y gastos de desarrollo como una prctica contable normal, en tanto que un 20% no lo acepta.

6. En cuanto a los pases en grado incipiente de desarrollo, se muestra que en un 36,5% de las compaas encuestadas no se encontraron costos y gastos de desarrollo; esta situacin se presenta porque tales pases no cuentan con un desarrollo econmico y tecnolgico propio. Igualmente se observa que un 27,2% de las empresas encuestadas no contemplan tal diferimiento en razn que las empresas multinacionales, participantes directos en el desarrollo econmico de esos pases, poseen estructuras organizativas, productivas y contables previamente establecidas en sus pases de origen.

DEFINICIONES:

7. Los siguientes trminos se usan en esta declaracin con los significados indicados a continuacin:

a)

Empresas. Es toda entidad en la cual se utilizan los factores de produccin con el objeto de generar beneficios.

b)

Rentabilidad. Es el beneficio obtenido en la venta de productos o servicios, generados por las actividades de una entidad econmica en su etapa de operacin normal.

c)

Costos y gastos de empresas o actividad en perodo de desarrollo. Son aquellos costos y gastos normales y necesarios incurridos con el objeto de colocar las operaciones de la empresa o actividad en su etapa comercial o industrial normal.

d)

Costos y gastos normales. Son aquellos costos y gastos planificados aplicados en cada una de las etapas de una empresa o actividad en perodo de desarrollo.

e)

Costos y gastos necesarios. Son los costos y gastos que an no estando incluidos en la planificacin inicial de la empresa o actividad, son indispensables para alcanzar la etapa comercial o industrial normal.

f)

Empresa o actividad en perodo de desarrollo. Es toda entidad econmica cuyos recursos y esfuerzos estn dirigidos, sustancialmente, a colocar las operaciones de una empresa o actividad en una etapa comercial normal, independientemente de: (a) la actividad desplegada para la venta de sus productos y/o servicios (b) de la situacin del mercado y (c) de la rentabilidad obtenida en esa etapa.

g)

Etapas de una empresa en perodo de desarrollo. En una empresa o actividad en perodo de desarrollo, normalmente, se distinguen las siguientes etapas:

I.

Organizacin

Es aquella etapa en la cual la entidad econmica se encuentra en la fase promocional, constitutiva y de registro para realizar la actividad planificada. II. Instalacin

Es la etapa en la cual la entidad econmica dedica sus esfuerzos a la aplicacin de los recursos obtenidos, tanto en la etapa de organizacin, como en las posteriores, para colocarla en su etapa de puesta en marcha.

III.

Puesta en marcha

Es aquella etapa en la cual la entidad econmica inicia sus operaciones comerciales o industriales. Con esta ltima etapa, dicha entidad formaliza su perodo de desarrollo y entra en la etapa de operacin comercial o industrial normal.

h)

Etapa comercial o industrial normal. Es aquella etapa en la cual el producto o servicio puede ser ofrecido o vendido, en forma constante de acuerdo a lo planificado y con una calidad acorde con los elementos de produccin o prestacin del servicio de que dispone la empresa.

APLICACION

8. Este pronunciamiento es aplicable a todas las empresas o actividades en periodo de desarrollo en Venezuela, cuyo objeto final sea la obtencin de un beneficio. As mismo, no sera aplicable a los siguientes tipos de empresas:

a) b) c)

Empresas sin fines de lucro Industrias extractivas (Mineras y de hidrocarburos) Empresas sujetas a regulaciones especiales, cuando las disposiciones legales, por las cuales deben regirse tales empresas, colindan con esta Declaracin.

9. En cuanto a las empresas en desarrollo (distintas de la industria extractiva) posedas o de alguna forma controladas por el Estado Venezolano, se contempla lo siguiente:

a)

No es aplicable a empresas cuyo objeto sea slo el bien pblico, en las cuales no se toma en cuenta el rendimiento econmico de la actividad; por ejemplo, donde se reponga el capital tantas veces como sea necesario o que de alguna forma, el Estado aporte financiamiento hasta alcanzar el objetivo propuesto Si es aplicable en aquellas empresas que operan con criterio de rentabilidad, en cuyo caso debe tomarse en cuenta la recuperabilidad futura de las inversiones y las dems consideraciones establecidas en esta Declaracin para su aplicacin a las empresas privadas.

b)

DECLARACION

10. Todos los costos y gastos, incurridos por una empresa o actividad en perodo de desarrollo, desde su etapa de organizacin hasta que dicha empresa o actividad alcance su etapa, comercial industrial normal, deben ser capitalizados, salvo que no exista una seguridad razonable de su recuperacin por medio de operaciones futuras rentables. Este tratamiento contable se fundamenta, principalmente, en las siguientes bases:

a)

Los costos y gastos incurridos por una empresa o actividad en etapa de desarrollo representan una inversin con la expectativa de obtener beneficios futuros. Estos costos deberan considerarse cmo prdidas, an cuando no se haya alcanzado la etapa comercial o industrial normal, si no existe una razonable expectativa de su recuperacin mediante beneficios econmicos futuros. El diferimiento de tales costos y gastos evita que una entidad presente dudas sobre su continuidad como empresa en marcha, por haber invertido una parte significativa de su capital en costos y gastos normales y necesarios para llevar la empresa, o actividad a su etapa comercial o industrial normal. Para la aplicacin de los criterios de diferimiento de costos y gastos no deben haber diferencias entre una empresa en plena operacin y una en desarrollo. Los costos se difieren para asociarse con los beneficios esperados en perodos futuros y por consiguiente, no deben considerarse como activos los costos perdidos.

b)

c)

d)

Ejemplos de estos activos son los costos de organizacin, gastos de emisin de obligaciones, costos de sistemas mecanizados (software), costos de arranque de planta (aprendizaje) y costos preoperacionales.

11. Los ingresos obtenidos durante el perodo de desarrollo debern, ser imputados a los costos y gastos incurridos durante ese mismo perodo, a efecto de presentacin de los estados financieros. Esto se basa en que todo el esfuerzo de la empresa durante el perodo de desarrollo est dirigido a colocar sus operaciones en la etapa comercial o industrial normal y no necesariamente a la obtencin de ganancias en esa etapa. Adems, cualquier ingreso obtenido durante ese perodo, ser, normalmente de un monto no significativo en relacin a los costos y gastos incurridos en dicho perodo; por tanto, al darle el tratamiento antes propuesto, no se afecta la presentacin de la situacin financiera, sino que ms bien contribuye a una mejor interpretacin.

12. La amortizacin de estos costos, y gastos estar en funcin de la posibilidad de recuperacin en ejercicios futuros. Por consiguiente, cuando existan dudas de su recuperabilidad, stos debern cargarse a los resultados de las operaciones del ejercicio en el cual surgen las dudas. Entre las circunstancias que podran originar esas dudas estaran las siguientes:

a) b)

Baja rentabilidad de la empresa o actividad correspondiente. Situacin adversa del mercado.

c)

Imposibilidad de obtener el financiamiento requerido para la adquisicin de los elementos de produccin. Promulgacin de disposiciones legales que afecten negativamente a la empresa o actividad.

d)

13. Tales costos y gastos deben ser amortizados en un perodo no mayor de cinco aos a partir de la fecha en la cual la empresa o actividad haya alcanzado su etapa comercial o industrial normal. Las bases que sustentan lo expuesto se fundamentan en lo siguiente:

a)

Los costos incurridos durante el perodo de desarrollo, con el objeto de colocar la empresa o actividad en su etapa comercial o industrial normal, son asimilados al costo del capital invertido y, en consecuencia, su efecto debe ser imputado a los beneficios futuros, por cuanto de cargarse totalmente en el primer ao de operacin comercial o industrial normal de la empresa, podran colocarla en las situaciones previstas en el artculo 264 del Cdigo de Comercio. Evitar la solicitud de reposicin de capital a los accionistas despus de haber mantenido su inversin sin obtener ningn rendimiento, adems de estar corriendo el riesgo que toda nueva empresa o actividad involucra.

b)

PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS E INFORMACION ADICIONAL PARA EMPRESAS EN PERIODO DE DESARROLLO

14. Los estados financieros de una empresa en perodo de desarrollo son los siguientes:

a)

Balance General Debe presentarse comparativamente y en forma conjunta para cada uno de los ejercicios transcurridos durante el perodo de desarrollo de la empresa (Anexo A).

b)

Estado de cambios en la Situacin Financiera (*)

Debe presentarse para el ejercicio corriente y las cifras acumuladas desde la fecha de constitucin de la empresa o inicio de la etapa de desarrollo hasta la fecha de ese ejercicio corriente (Anexo A).

15. La forma de presentacin antes indicada se hace necesaria a fin de mostrar a los usuarios de tales estados financieros una informacin ms amplia sobre la situacin financiera de la empresa. La informacin adicional debe incluir, adems de las notas usuales, lo siguiente:

a)

Indicacin en cada uno de, los estados financieros presentados, que la empresa se encuentra en perodo de desarrollo (Anexo A) Breve descripcin del proyecto, indicando el costo total estimado del mismo, la etapa de desarrollo alcanzada a la fecha de presentacin de esos estados financieros y la fecha estimada de terminacin. Poltica adoptada para la capitalizacin y amortizacin de costos y gastos (Anexo A). Detalle de los conceptos principales de los costos y gastos capitalizados, as como de cualquier ingreso obtenido durante el perodo de desarrollo, imputado a tales costos y gastos, segn se indica en los prrafos 10 y 11.

b)

c) d)

PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS E INFORMACION ADICIONAL PARA EMPRESAS YA ESTABLCIDAS Y CON ACTIVIDADES EN PERIODO DE DESARROLLO.

16. Los estados financieros para este tipo de empresa son:

a) b) c) d)

Balance General Estado de Ganancias y Prdidas y Utilidades no Distribuidas. Estados de Cambios en la Situacin Financiera (*) Como informacin adicional para estas empresas se presentar, adems de las notas usuales, las indicadas en el prrafo 15.

(*) Sustituido por Estado de Flujo del Efectivo Ver DPC, 11

PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS E INFORMACION ADICIONAL PARA EL PRIMER EJERCICIO DE OPERACIONES NORMALES DE UNA EMPRESA QUE ESTUVO EN PERIODO DE DESARROLLO.

17. Los estados financieros son los siguientes:

a)

Balance General. Se presentar comparativo con el ejercicio anterior (Anexo B).

b) c)

Estado de Ganancias y Prdidas y Utilidades no distribuidas (Anexo B). Estado de Cambios en la Situacin Financiera (*) Este estado debe presentarse para el primer ejercicio de operaciones normales. Adems, deben mostrarse las cifras acumuladas desde la fecha de constitucin o inicio de la etapa de desarrollo, hasta el ejercicio inmediatamente anterior (Anexo B).

18. Adems de las notas usuales debera presentarse la siguiente informacin adicional:

a)

Indicacin que la empresa inici en ese ejercicio su etapa, de operacin comercial o industrial normal. Poltica de capitalizacin y amortizacin adoptada para los costos y gastos incurridos durante el periodo de desarrollo. Detalle de los principales conceptos de los costos y gastos capitalizados, mostrando la amortizacin acumulada y el monto de la amortizacin del, ejercicio cargada a resultados.

b)

c)

VIGENCIA

19. Esta Declaracin tiene vigencia a partir del 23 de Abril de 1983, fecha de su aprobacin por el Directorio de la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela. Se permite su aplicacin retroactiva. No se requiere la aplicacin de las disposiciones de esta Declaracin cuando se trate de montos de poca importancia relativa.

(*) Sustituido por Estado de Flujo del Efectivo Ver DPC 11

Xxx

DECLARACIN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD NMERO 10 DPC 10 (Revisada e integrada 6-12-2000)

APROBADA POR DEL DIRECTORIO NACIONAL AMPLIADO DE LA FEDERACIN DE COLEGIOS DE CONTADORES PBLICOS DE VENEZUELA EL 6 DE DICIEMBRE DE 2000

NORMAS PARA LA ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR EFECTOS DE LA INFLACION

SECCION I

INTRODUCCIN

Antecedentes

1.

El 23 de agosto de 1991, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela promulg la Declaracin de Principios de Contabilidad Nro. 10 (DPC 10), Normas para la Elaboracin de Estados Financieros Ajustados por Efectos de la Inflacin, con vigencia para los perodos que se iniciaron a partir del mes de enero de 1993.

2.

El 8 de noviembre de 1992, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela aprob el Primer Boletn de Actualizacin de la DPC 10, el cual modific y ampli algunas normas generales contenidas en la DPC 10.

3. La Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela public posteriormente en la prensa nacional la interpretacin sobre el prrafo Nro. 13 del Primer Boletn de Actualizacin de la DPC 10.

4.

El 13 de octubre de 1993, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela aprob el Segundo Boletn de Actualizacin de la DPC 10, con vigencia a partir de los ejercicios que comenzaron en enero de 1994.

5. El 16 de diciembre de 1993, la Comisin Nacional de Valores aprob las normas para la elaboracin de los estados financieros de las entidades sometidas a su control, en las cuales requiere la presentacin de estados financieros ajustados por inflacin como complementarios a los histricos.

6. El 6 de marzo de 1994, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela emiti una declaracin pblica fijando su posicin ante las normas aprobadas por la Comisin Nacional de Valores, objetando la presentacin de estados financieros ajustados por inflacin como informacin complementaria.

7. El 6 de julio de 1994, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela realiz un foro nacional en el cual hizo entrega a los Contadores Pblicos y a los usuarios de los estados financieros en general, de un informe tcnico pormenorizado, especialmente sobre las diferencias en la aplicacin del mtodo mixto entre lo establecido por las Normas de la Comisin Nacional de Valores y los Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela (VenPCGA).

8.

El 26 de noviembre de 1994, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela aprob el Tercer Boletn de Actualizacin de la DPC 10, con vigencia inmediata.

9.

El 24 de noviembre de 1995, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela aprob la Publicacin Tcnica Nro. 14 "Estados Financieros en Moneda Extranjera. Tratamiento Contable de los Gastos de Depreciacin Provenientes de Activos Fijos Revaluados y Resultado Realizado por Tenencia de Activos Fijos. Alternativas para el Tratamiento Contable de la Actualizacin de Capital, el Resultado por Exposicin a la Inflacin y las Utilidades Retenidas Reexpresadas Provenientes del Ajuste Inicial. Decreto de Dividendos. Actualizacin de los Dividendos Pagados", con vigencia inmediata.

10. El 02 de marzo de 1997, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela aprob la Publicacin Tcnica Nro. 17 "Valor de Uso y Prdida Permanente en el Valor de los Activos a Largo Plazo", con vigencia inmediata.

11. El 30 de mayo de 1997, la Comisin Nacional de Valores aprob la presentacin de estados financieros ajustados por inflacin como bsicos.

12. El 31 de mayo de 1997, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela aprob la Publicacin Tcnica Nro. 19 "Reestructuracin del Patrimonio Ajustado por los Efectos de la Inflacin", con vigencia inmediata.

13. El 27 de diciembre de 1999, la Comisin Nacional de Valores resuelve que los estados financieros de las Sociedades de Corretaje, Casas de Bolsas, Corredores Pblicos de Ttulos Valores, Compaas Inversoras, Sociedades Administradoras de Entidades de Inversin Colectiva y Fondos Mutuales de Inversin debern ser presentados en cifras histricas y a objeto de tener informado al pblico inversor sobre los efectos de la inflacin, stas debern presentar semestralmente y anualmente segn sea el caso, como informacin complementaria los estados financieros ajustados por exposicin a la inflacin segn el mtodo del nivel general de precios (NGP).

14. El 28 de diciembre de 1999, la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras resolvi que las instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras y por la ley del Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo presenten sus estados financieros histricos como bsicos y a los fines de obtener informacin sobre los efectos de la inflacin en las Instituciones Financieras, mantuvo la obligatoriedad de remitir a ese organismo los estados financieros ajustados por efectos de la inflacin segn el mtodo del nivel general de precios (NGP) o precios constantes.

15. Es poltica de la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela mantener informacin continua sobre todos los aspectos relevantes de los principios de contabilidad de aceptacin general para permitir su aplicacin clara y para que su normativa sea suficientemente conocida por los usuarios de los estados financieros.

16. La Declaracin de Principios de Contabilidad Nro. 0 (DPC 0) "Normas Bsicas y Principios de Contabilidad de Aceptacin General", promulgada por esta misma Federacin, en su prrafo 47 establece lo que se debe entender por principios de contabilidad de aceptacin general, entendindose como estos a los identificados como DPCs o PTs. Por otra parte los prrafos 48 al 50 establecen la prelacin en la aplicacin de las normas forneas segn se explica a continuacin: Las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) emitidas por el International Accounting Standards Committee (IASC). Los Principios de Contabilidad aceptados en Mxico y publicados por el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (IMCP). Los FAS, emitidos por la Financial Accounting Standars Board (FASB).

17. En nuestro pas desde 1950, el Banco Central de Venezuela mide el poder adquisitivo del dinero, y por ende la inflacin, mediante varios ndices. El ndice de Precios al Consumidor (IPC) para el rea metropolitana de Caracas, publicado por el Banco Central de Venezuela ha sido considerado adecuado para actualizar los estados financieros por efectos de la inflacin.

Mtodos

18. La doctrina y la prctica contable han desarrollado tres mtodos de ajuste para medir los efectos de la inflacin:

a)

El Mtodo del Nivel General de Precios o de Precios Constantes. Es la aplicacin integral de un ndice que permite la estimacin de precios constantes en la economa. El Mtodo de Costos Corrientes o del Nivel Especfico de Precios. Es la revalorizacin de activos mediante ndices especficos de precios, u otros criterios. Este mtodo no es aplicable en Venezuela.

b)

c)

El Mtodo Mixto. Es una combinacin de los dos mtodos anteriores. Consiste en la aplicacin integral de un ndice general de precios a todas las partidas de los estados financieros (Mtodo del Nivel General de Precios) y luego reemplazar los valores corrientes aplicables (Mtodo de Costos Corrientes).

Exposicin de Motivos

19. La inflacin es un fenmeno de la economa que ha afectado a Venezuela, especialmente en las ltimas dcadas. Aunque sus efectos y magnitudes se reduzcan, ser un aspecto distorsionante en la informacin financiera que suministran los estados financieros elaborados con base histrica o nominal, la cual supone una moneda estable.

20. Los estados financieros expresados en cifras histricas y en trminos de unidades monetarias que se consideren constantes pueden tener validez en una economa sin inflacin; pero es evidente, que cuando los precios aumentan en forma general, los valores se distorsionan. Tales estados financieros no proporcionan informacin adecuada para la gestin empresarial en aspectos tan diversos como la evaluacin de proyectos, la elaboracin de presupuestos, las oportunidades de inversin, el pago de dividendos que no descapitalicen las entidades, la evaluacin de la tasa real de rentabilidad de las inversiones, el clculo del valor econmico agregado, la determinacin de una tasa efectiva de impuestos y adems dificultan su comparacin con los referentes a perodos distintos.

21. Como una correccin parcial de la deficiencia de los estados financieros presentados en cifras histricas, en el pasado muchas entidades revalorizaron sus activos fijos con base en ajustes al costo corriente; esta prctica no est de acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela (VenPCGA) y distorsiona la informacin financiera de las entidades, adems de crear confusiones al lector de los estados financieros.

22. El rgimen tributario venezolano ha incorporado los ajustes por inflacin, para corregir las distorsiones econmicas producidas en el clculo de la carga tributaria de las entidades cuando se efecta sobre una base nominal. Las razones y fundamentos de esta correccin monetaria son coincidentes con las que han dado lugar a esta Declaracin de Principios de Contabilidad.

23. El Cdigo de Comercio vigente contiene una referencia importante sobre los valores de los bienes de una entidad, expresando en su Artculo 304 " El balance (general) demostrar con evidencia y exactitud, los beneficios realmente obtenidos y las prdidas experimentadas, fijando las partidas del acervo social por el valor que realmente tengan o se les presuma". Los valores histricos, expresados en moneda nominal, no cumplen con este precepto.

24. Tratadistas, autores y profesionales han venido realizando estudios durante varios aos, por lo cual hay suficientes antecedentes y recomendaciones sobre la materia. En economas de ambiente inflacionario es necesario adaptar los estados financieros a dicha realidad econmica.

25. El 21 de marzo de 1995, el profesor de Contabilidad y Negocios de la Harvard Business School, Sr. Hawkins, en la Nota Tcnica 9-195-157, expres que cuando hay inflacin, los estados financieros ajustados son muy tiles y tambien cuando hay deflacin. Opin que esta utilidad se incrementa significativamente en perodos de alta inflacin. El profesor justific la necesidad de los ajustes de la inflacin de los EEUU en la decada de 1970. En esa poca la situacin fue de inflacin sin alcanzar la hiperinflacin. Este profesor tambin ilustr los mtodos de ajuste similares a los adoptados por esta Declaracin.

26. El 6 de noviembre de 1995, el profesor de Finanzas y Negocios de la Harvard Business School, Robert Kaplan, en la Nota Tcnica 9-196-111, demostr que slo la falta de ajustar los activos fijos con antiguedad promedio de 5 aos, por nivel general de precios, poda producir distorsiones en el monto del Valor Econmico Agregado (EVA) y el Retorno de la Inversin (ROI) por encima del 50% en economas con inflacin del 10% anual. La falta de los ajustes produce una sobreestimacin de las ganancias y subestimacin de las inversiones con las consecuencias arriba descritas.

27. El 11 de agosto de 1998, el profesor de la Pennsylvania University, Dr. Alvin Carley, asesor del Banco Interamericano de Desarrollo, en informe presentado a la Comisin Nacional de Valores en relacin con la DPC 10 y su aplicacin en Venezuela expres:

a)

Hay circunstancias en las cuales el mtodo de ajustes de bolvar constante (NGP) es apropiado y hay circunstancias en las cuales la combinacin de ambos mtodos, bolvar constante/costo corriente (MIXTO) produce los mejores resultados. Recomienda la aplicacin de ambos mtodos y la revelacin de las circunstancias por las cuales se aplica uno u otro. Las compaas que tienen activos monetarios durante un perodo de crecimiento en los precios deben incluir las prdidas monetarias en el estado de ingresos con cargos contra las ganancias. Los ejecutivos de esas compaas no estn felices con esos resultados. Sin embargo, esas compaas estn de hecho incurriendo en prdidas (prdidas reales en trminos del valor real de la moneda) y esas prdidas deben ser identificadas, cuantificadas, registradas e incluidas en los estados financieros. La omisin del registro de las prdidas monetarias en los bancos con la consecuente sobrestimacin del patrimonio, es (en su opinin) inapropiada y peligrosa. La realidad de la economa venezolana con fuerte inflacin le hace opinar que los estados financieros deben reflejar esa realidad y recomienda que el ajuste se aplique a los estados financieros bsicos. (Traduccin libre y resumida del Comit).

b)

c)

d)

28. En Amrica Latina es de aceptacin general la aplicacin de los ajustes por inflacin en economas con baja y alta inflacin. A continuacin citamos algunos ejemplos:

a)

En la Repblica del Per se aplican las Normas Internacionales de Contabilidad y se reconoce el efecto de la inflacin en niveles de un dgito anual. La Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT), institucin similar al Servicio Nacional Integrado de Administracin Aduanera y Tributaria SENIAT en nuestro pas, mantiene la obligatoriedad de hacer el ajuste por inflacin fiscal. Igualmente la Comisin Nacional Supervisoria de Empresas y Valores (CONASEV) obliga a la inclusin de los efectos de la inflacin en los estados financieros de las empresas, a pesar de que el nivel de inflacin anual en ese pas fue en 1999 de 8.5% y la acumulada en 3 aos de 22.49% (Fuente www.financewise.com).

b)

El Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (IMCP) en su Boletn B-10 obliga a realizar el ajuste por inflacin en cualquier nivel. La Ley de Impuesto Sobre la Renta de ese pas mantiene la obligacin

de efectuar los ajustes por inflacin fiscales. La inflacin anual en Mxico en 1999 fue de 14% y la acumulada en 3 aos de 56.69% (Fuente www.financewise.com).

c)

En Brasil se aplica el ajuste por inflacin cuando a juicio del contador su impacto es material y no hay mnimo requerido sobre el mismo. No se aplica fiscalmente ni legalmente. La inflacin anual en brasil en 1999 fue de 8.0% y la acumulada en tres aos de 15.01%. (Fuente www.financewise.com).

d)

La Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas a travs del Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECyT), estableci que el ajuste por inflacin ser obligatorio cuando la inflacin llegue al 8% anual. La inflacin anual en Argentina en 1999 fue de 0,30% y la acumulada en 3 aos de 1,71% (Fuente www.financewise.com).

e)

En Colombia se aplica el ajuste por inflacin con carcter obligatorio. La inflacin en 1999 fue de 15.9% y la acumulada en 3 aos de 59.2%. (Fuente www.financewise.com).

f)

En Chile se exige por ley el ajuste por inflacin obligatorio en cualquier nivel de inflacin. La inflacin en 1999 fue de 4% y la acumulada en 3 aos de 15.42%. (Fuente www.financewise.com).

29. En Venezuela la inflacin de 1999 fue de 20% y la acumulada en 3 aos de 114.57%. La inflacin estimada por las autoridades financieras para el ao 2000 est entre 15 y 17% lo cual producir, si se cumplen las previsiones, una inflacin acumulada para 3 aos al final del ao 2000 entre 78 y 80%. Sera la segunda ms alta de Amrica y una de las ms altas del mundo.

30. El prrafo 6 del Statement of Financial Accounting Standards No. 89 de la Financial Accounting Standards Board (FASB) de EEUU, Financial Reporting and Changing Prices establece: Aunque la economa de los EEUU est experimentado baja inflacin en los actuales momentos, esta situacin puede cambiar. Si eso ocurre, la Junta de nuevo tendr la necesidad de exigir la revelacin de los efectos en el cambio de los

precios en la empresa. En ese caso, este apndice servir como punto de partida para desarrollar una norma para reportar dichos efectos. (Traduccin libre del Comit).

31. La IOSCO (Organizacin Mundial de Comisiones de Valores), ha definido que las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) sean de aceptacin y uso oficial en los mercados de valores a escala mundial. Incluso la Security Exchange Commission (SEC) en los Estados Unidos, se encuentra en proceso de evaluacin de aceptacin de los estados financieros de acuerdo a NICs para los informes de registro o anuales de las compaas extranjeras, sin necesidad de una conciliacin a principios de contabilidad norteamericanos (USgaap), de hecho, ya hay ciertos principios internacionales aceptados. Las NIC incluyen un principio de ajuste por inflacin, el cual adems de ser muy amplio, requiere que se efecte un ajuste por inflacin bajo ciertas circunstancias econmicas, similares a las de Venezuela. Por lo cual, no hacer el ajuste por inflacin, nos dejara fuera de NICs y, por lo tanto, nos podra separar de los principios de contabilidad que se aceptan en los mercados de valores forneos. Los USgaap, incluyen un principio de ajustes por inflacin, sustancialmente similar a la DPC 10, tanto as, que los estados financieros de compaas venezolanas registradas ante la SEC, expresados en bolvares constantes, no requieren ser conciliados con USgaap, con relacin al ajuste por inflacin.

32. La Norma Internacional de Contabilidad No. 29 en su prrafo 3 expresa: Este pronunciamiento no establece una tasa absoluta para considerar que al sobrepasarla, surge el estado de hiperinflacin. Es por el contrario, un problema de criterio juzgar cuando es necesario reexpresar los estados financieros de acuerdo a la presente norma.

33. El prrafo 40 de la Declaracin de Principios de Contabilidad Nmero 0 (DPC 0) establece: La contabilidad cuantifica, preferentemente en trminos monetarios, las operaciones que una entidad efecta con otros participantes en la actividad econmica y ciertos eventos econmicos que la afectan. Dichas operaciones y eventos econmicos deben reconocerse oportunamente en el momento en que ocurran y registrarse en la contabilidad. A tal efecto se consideran realizados para fines contables:...c) los eventos econmicos externos a la entidad o derivados de las operaciones de sta, cuyo efecto puede cuantificarse razonablemente en trminos monetarios.

34. Considerando que en Venezuela siguen presentes los altos niveles de inflacin que distorsionan la informacin financiera, que originaran la descapitalizacin de las empresas por efecto de impuestos y dividendos, y que hara intil la informacin financiera presentada en cifras nominales, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV) emite esta Declaracin de Principios de Contabilidad revisada e integrada con sus tres boletines de actualizacin y las publicaciones tcnicas nmeros 14 y 19.

Mtodo del Nivel General de Precios o de Precios Constantes ( N.G.P.)

35. El mtodo del nivel general de precios o de precios constantes mantiene conceptualmente el principio de los costos histricos. Es la aplicacin de una unidad monetaria de poder adquisitivo constante a los estados financieros histricos.

36. Las partidas en los estados financieros se clasifican en monetarias y no monetarias.

37. Son monetarias aquellas partidas que no estn protegidas contra los efectos de la inflacin, puesto que sus valores nominales son constantes. Estn constituidas por dinero o derechos y obligaciones en dinero, sin ninguna relacin con precios futuros de determinados bienes o servicios, expresadas en unidades monetarias independientes de las fluctuaciones en el nivel de precios. El efectivo, las cuentas por cobrar y pagar y los prstamos son ejemplos de partidas monetarias.

38. Los activos y pasivos monetarios vinculados contractualmente a cambios en los precios, como son los bonos y prstamos que se indexan, y/o se ajustan de conformidad con el contrato para determinar su importe pendiente a la fecha del balance. Estas partidas se muestran en el balance general reexpresado por su importe ajustado. La contrapartida de este ajuste debe ser presentada en el estado de resultados formando parte del costo integral (beneficio) de financiamiento.

39. Las partidas monetarias se presentan a su valor nominal, ya que reflejan el poder adquisitivo de la unidad monetaria a la fecha del ltimo balance general. Para fines de presentacin comparativa, las partidas monetarias de fechas anteriores al cierre del ejercicio, se deben actualizar a la moneda de poder adquisitivo de dicho cierre.

40. La ganancia o prdida monetaria es la consecuencia de exponer la posicin monetaria neta de una entidad a lo largo de un perodo de fluctuacin del poder adquisitivo del dinero. Se define una posicin monetaria activa, cuando los activos monetarios superan

los pasivos monetarios y una posicin monetaria pasiva, cuando los pasivos monetarios superan los activos monetarios.

41. Todos los dems activos y pasivos son no monetarios.

42. Bajo este mtodo todas las partidas estn sujetas al principio del costo histrico reexpresado o valor recuperable, el menor. En el caso de las inversiones los registros contables se efectuarn con base en lo dispuesto por la DPC 15 "Contabilizacin de Inversiones".

Mtodo de Costos Corrientes o del Nivel Especfico de Precios ( N.E.P.)

43. El mtodo de costos corrientes consiste, en forma simplificada, en la sustitucin de los valores histricos por los valores actualizados, generalmente limitado en su aplicacin a los inventarios o al activo fijo. Este ajuste origina un supervit patrimonial. Este mtodo no est de acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela (VenPCGA), por ser equivalente a la revaluacin simple de activos.

Mtodo de los Costos Corrientes/Precios Constantes (MIXTO)

44. Este mtodo es el ms completo de los que se discuten hasta el prrafo 43, porque combina los otros dos. Una vez reexpresados los estados financieros por el mtodo del nivel general de precios, se actualizan los activos no monetarios segn el segundo mtodo sealado en el prrafo 18, incorporando sus valores corrientes y modificando el costo de ventas y los gastos de depreciacin del ejercicio en funcin de estos valores. Esta incorporacin origina una variacin en el patrimonio denominada resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios.

45. El resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios, es el exceso o defecto de los valores corrientes de los activos no monetarios sobre el valor histrico reexpresado segn el nivel general de precios. El resultado realizado en un perodo econmico por la tenencia de activos no monetarios es la diferencia entre el costo de ventas y los gastos de depreciacin con base en los valores corrientes y los valores obtenidos por estos mismos conceptos segn el mtodo del nivel general de precios. Como quiera que el costo de ventas y la depreciacin han recibido un ajuste igual a la diferencia antes citada, el resultado en el perodo es igual al obtenido mediante el mtodo del nivel general de precios. Cuando se procede de esta manera, se distingue mejor el resultado generado por las operaciones y el resultado que se deriva por la simple tenencia de los bienes. Se habla as del mantenimiento del capital financiero.

SECCION II

NORMAS GENERALES

Alcance

46. Esta Declaracin es aplicable a todas las entidades de cualquier naturaleza y ramo, con o sin fines de lucro, incluyendo aquellas en perodo preoperacional y en general todas aquellas domiciliadas en el pas que presentan informacin financiera individual o consolidada.

47. Esta Declaracin reemplaza en su totalidad la DPC 10 aprobada el 23 de agosto de 1991. Quedan derogados los tres boletines de actualizacin de la DPC-10 y las publicaciones tcnicas PT 19 y PT 14 en todo lo relacionado con dicha declaracin.

48. Cualquier declaracin o publicacin que haga referencia a las disposiciones aqu derogadas, debe interpretarse segn esta declaracin.

49. Se deben presentar estados financieros bsicos actualizados segn valores determinados con base en, bien sea (a) el mtodo del nivel general de precios, o (b) el mtodo mixto.

50. Los estados financieros bsicos a que se refiere el prrafo anterior son el balance general, el estado de resultados, el estado de movimiento de las cuentas del patrimonio y el estado de flujo del efectivo. Los asientos necesarios para incorporar los ajustes por inflacin en los estados financieros, deben hacerse en los libros legales que lleva una entidad de acuerdo con las disposiciones establecidas en el Cdigo de Comercio.

51. La presentacin de los estados financieros bsicos de perodos anteriores para efectos comparativos aplicando cualquiera de las metodologas descritas en esta declaracin, bien sea NGP o Mtodo Mixto, debe expresarse con base en el Indice de Precios al Consumidor del mes de cierre del ltimo perodo que se presenta.

52. A los efectos de las actualizaciones, se utilizar el Indice de Precios al Consumidor mencionado en el prrafo 17. Si no se dispone del ndice aplicable a la fecha de la

actualizacin, se emplear para los clculos respectivos, la variacin con un retraso de un mes en relacin con el perodo efectivo que se actualiza.

53. Esta declaracin, con base en las consideraciones sealadas en la exposicin de motivos, establece que la entidad deber incorporar los efectos de la inflacin en los estados financieros.

54. La nica excepcin a esta regla es cuando la inflacin del ejercicio no sobrepase un (1) dgito, en cuyo caso, se debern incorporar los efectos de la inflacin en los estados financieros cuando dichos efectos se consideren relevantes, conforme a los principios generales de importancia relativa, comparabilidad y revelacin suficiente, establecidos en la declaracin de principios de contabilidad no. 0, (DPC 0).

55. Cuando la entidad no incorpore los efectos de la inflacin de un determinado ejercicio, como se establece en el prrafo 54, deber considerar los estados financieros a la fecha del ltimo ajuste efectuado, como la base para presentar los estados financieros bsicos posteriores, e informar la inflacin acumulada a la fecha y no reconocida en los resultados y en el patrimonio.

56. Cuando despus de haberse suspendido el ajuste por inflacin la entidad deba reconocerlo nuevamente, el resultado monetario acumulado no reconocido, debe incorporarse en los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad de aceptacin general en Venezuela (VenPCGA).

57. Cuando los estados financieros reexpresados sean los bsicos se pueden presentar los histricos como informacin complementaria, si se considera que pueden aportar elementos adicionales de anlisis, sujeto a las limitaciones establecidas en el prrafo 20 de esta declaracin.

Fecha del ajuste inicial

58. La fecha del ajuste inicial es la del cierre en que la entidad presenta por primera vez, los estados financieros ajustados por inflacin como nicos.

SECCION III

METODO DEL NIVEL GENERAL DE PRECIOS O DE PRECIOS CONSTANTES (N.G.P.)

Balance General

59. El saldo de las partidas en moneda extranjera se ajusta con el tipo de cambio a la fecha del balance general. Por tratarse de partidas monetarias, en el proceso de reexpresin, para efectos comparativos, los saldos en moneda extranjera en los balances generales de cierres anteriores, los cuales ya deben estar ajustados a los tipos de cambio a la fecha de su cierre respectivo, se reajustan con la variacin en el IPC desde esas fechas hasta la fecha de cierre actual. Esto significa que en el cierre de un ejercicio determinado, los saldos de las partidas en moneda extranjera al comienzo del mismo (cierre del ejercicio anterior), primero se ajustan a la fecha de cierre de ese ejercicio anterior con el tipo de cambio a esa fecha y despus se reajustan con la variacin del IPC durante el ejercicio en curso, mientras que los saldos de las partidas en moneda extranjera al cierre del ejercicio en curso, se ajustan con el tipo de cambio al final del ejercicio.

60. Bajo el mtodo del nivel general de precios, antes de la reexpresin, se excluyen los valores registrados por revalorizaciones y todas sus consecuencias, tales como los gastos de depreciacin sobre la revalorizacin en el perodo corriente y en perodos anteriores, el supervit por revalorizacin y cualquiera capitalizacin de ste supervit que haya sido incorporada al capital social.

61. Los gastos prepagados, los gastos preoperacionales, los cargos diferidos, los crditos diferidos, y la prima y descuento en emisin de obligaciones a largo plazo y cualquier otro activo no monetario, se reexpresan con el factor correspondiente a la fecha en que tales operaciones se realizaron. Las amortizaciones tendrn la misma fecha del cargo o crdito que les dio origen.

62. Para efectos de los estados financieros actualizados, debe eliminarse antes de reexpresar las cifras histricas, cualquier monto previamente reconocido como parte del costo de los activos provenientes de devaluaciones o fluctuaciones en el valor de la moneda, incluyendo cualquier monto registrado en cargos diferidos por tales motivos.

63. El importe reexpresado de una partida no monetaria se reduce cuando excede al valor recuperable (incluyendo la venta u otra disposicin). En estos casos se reducen los importes actualizados de, entre otros, los inventarios, los activos fijos, otras inversiones no monetarias, el crdito mercantil, las patentes y marcas, a su valor de recuperacin, los de las inversiones negociables a su valor de mercado y los de las inversiones disponibles para la venta a su valor razonable.

Inventarios

64. Bajo el mtodo del nivel general de precios, se determina la fecha de origen por unidades, capas y/o categoras, agrupando los renglones por mes, perodo de ao o ao de origen segn sea apropiado.

65. Los Inventarios de productos en proceso y de productos terminados incluyen los consumos de; (i) materia prima y material, y (ii) mano de obra y (iii) costos indirectos. Las partidas bajo (i) se reexpresan con base en lo explicado en el prrafo anterior. Las partidas bajo (ii) y (iii) se reexpresan en funcin del ndice de precios de se fecha de origen.

66. La estimacin para obsolescencia de inventarios es una partida no monetaria y debe tener el mismo origen de los rubros de inventario para los cuales fue creada. Cualquier modificacin de la estimacin durante el ejercicio debe llevar el origen del rubro del inventario que tena en el inventario anterior, si se trata de eliminar una estimacin ya creada, o del nuevo rubro al que se le asigne si es una nueva estimacin.

67. El valor actualizado del inventario es el costo histrico reexpresado o el valor recuperable, el que sea menor.

68. El valor recuperable del inventario se define como el valor de realizacin neto o el costo corriente.

69. El valor de realizacin neto del inventario es el precio estimado de venta en el curso normal de la operacin, menos los costos estimados para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta.

70. El costo corriente es el importe de efectivo y otras partidas equivalentes de efectivo, que debera pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo inventario u otro equivalente.

71. Cuando un valor ajustado que ya refleja el costo histrico reexpresado es reducido a su valor recuperable, esta reduccin representa una disminucin permanente en el valor correspondiente del inventario. Esta disminucin afecta los resultados del ejercicio en curso.

Activo fijo

72. Bajo el mtodo del nivel general de precios, el costo de adquisicin se actualiza, aplicndole las variaciones en el Indice de Precios al Consumidor, desde la fecha de adquisicin, hasta la fecha de cierre.

73. La fecha de origen de un activo fijo, o de una parte significativa del mismo, es la fecha en que se incurri en el costo. En el caso de las construcciones en proceso los aportes constituyen las capas de origen de las mismas.

74. El valor actualizado es el costo histrico reexpresado de un activo fijo especfico o el valor recuperable, el que sea menor.

75. El valor recuperable para el activo fijo se define como el valor razonable o el valor de uso.

76. El valor razonable de un activo fijo es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo, entre un comprador y un vendedor bien informados, en una transaccin libre y debe usarse cuando se proyecta vender el activo en el futuro inmediato.

77. El valor de uso de un activo fijo es el valor presente de los flujos futuros estimados de efectivo que se esperan, tanto de su funcionamiento continuado en el tiempo, como de una eventual desincorporacin al final de su vida til.

78. Cuando un valor ajustado que ya refleja el costo histrico reexpresado es reducido a su valor recuperable, esta reduccin representa una disminucin permanente en el valor correspondiente del activo fijo. Esta reduccin afecta los resultados del ejercicio en curso.

79. El impacto de la inflacin se refleja en los costos de financiamiento (intereses). No es adecuado reexpresar las inversiones en activos fijos financiados con prstamos y a la vez capitalizar en el valor de esos activos la porcin de los costos de financiamiento que compensan la inflacin durante el mismo perodo. Esta porcin de los costos de financiamiento se reconoce como un gasto en el perodo en el cual se incurren los costos. Slo pueden capitalizarse como activo fijo la porcin de intereses que excede a la tasa de inflacin, denominada tasa real de inters. Este procedimiento se aplica

incluso en los perodos de construccin o de instalacin previos a la puesta en marcha de los activos.

Depreciacin

80. En el mtodo NGP, a la depreciacin acumulada, a los gastos de depreciacin del ejercicio y a las disminuciones por retiros o ventas se les asigna la misma fecha de origen de los activos que originaron su depreciacin.

81. La depreciacin acumulada de cada componente o grupo se obtiene al aplicar al costo de adquisicin ajustado, la vida til transcurrida, es decir, se mantiene la proporcin entre el costo de adquisicin ajustado y la depreciacin acumulada.

Gastos pagados por anticipado

82. Se actualizan utilizando la metodologa reseada en el prrafo 61.

83. El Impuesto sobre la renta diferido es una partida monetaria para los fines de esta Declaracin.

84. Los intereses pagados por anticipado son partidas monetarias para los fines de esta Declaracin.

Inversiones

85. Las inversiones en valores negociables, disponibles para la venta (excluyendo los ttulos de capital) y las conservadas hasta su vencimiento se consideran partidas de naturaleza monetaria para los fines de esta Declaracin.

86. Las inversiones en ttulos de capital, disponibles para la venta, se consideran partidas no monetarias, por lo tanto, el efecto de la actualizacin a su valor razonable es producto de la diferencia entre este ltimo y su valor ajustado por inflacin.

87. Los aumentos o disminuciones por la aplicacin del mtodo de participacin patrimonial se calculan con base en el patrimonio neto y el resultado actualizado de la compaa filial.

88. Para los ttulos y otras inversiones que se presentan por el mtodo de participacin patrimonial, o que exigen la consolidacin de estados financieros segn los principios de contabilidad de aceptacin general, se actualizan primero los valores en la empresa receptora de la inversin y, despus se incorporan estos valores actualizados en los estados financieros de la empresa inversionista, ya sea por el mtodo de participacin patrimonial o por el de consolidacin.

89. Para los ttulos y otras inversiones que se presentan por el mtodo de participacin patrimonial, en el costo de adquisicin se toma como origen la fecha del pago de la inversin. Para los dividendos recibidos, la fecha del decreto. Para las ganancias y prdidas, el perodo de origen en la entidad receptora de la inversin. Para los retiros deben tomarse en cuenta las actualizaciones de las diferentes partidas que se incorporaron en el tiempo en una determinada inversin.

Patrimonio

90. Los componentes del patrimonio, con excepcin de las utilidades retenidas acumuladas (o el dficit) y cualquier supervit por revaluacin, se reexpresan aplicando el Indice de Precios al Consumidor desde las fechas en que los componentes fueron aportados o cuando se originaron. Cualquier supervit por revaluacin se elimina. Las utilidades retenidas ( o el dficit) a la fecha del ajuste inicial, se derivan de todos los importes que se incluyen en el balance general reexpresado. 91. A partir de la entrada en vigencia de esta norma y en concordancia con el prrafo anterior, el resultado por exposicin a la inflacin acumulado (R.E.I.) debe transferirse a la cuenta de utilidades retenidas (o el dficit) acumuladas, eliminndose por tanto la cuenta de resultado por exposicin a la inflacin acumulado (R.E.I.).

92. El capital social actualizado es equivalente a la suma del capital social nominal y su actualizacin. El nico destino posible de la actualizacin de capital es su conversin en capital social. Debe mostrarse la cuenta de capital social y su actualizacin en una sola partida en el cuerpo del balance general en la siguiente forma: Capital Bs. XXXXXX Social Actualizado

(Equivalente al Capital Social Nominal de Bs. XXXXX) 93. La actualizacin del capital social no constituye un aumento de capital sino una correccin monetaria al capital social nominal; es, por lo tanto una conversin de bolvares histricos a bolvares constantes.

94. La disminucin de patrimonio por dividendos decretados en efectivo, o el aumento por enjugue de prdidas, se reexpresan a partir de la fecha del decreto del dividendo o de la reposicin de las prdidas.

95. Las utilidades retenidas acumuladas (o el dficit), se actualizan por el mtodo del nivel general de precios. Para el decreto de dividendos en acciones, la constitucin y la variacin de reservas voluntarias, estatutarias o de tipo similar, se asigna como antigedad la fecha o perodo de su origen como patrimonio y no la de su capitalizacin

96. La apropiacin para la reserva legal, se calcular aplicndole a la utilidad ajustada del ejercicio el porcentaje establecido por la Ley.

Estado de resultados

97. Los gastos de depreciacin del ejercicio s reexpresan en el mtodo NGP de acuerdo con lo establecido en el prrafo 80.

98. Las amortizaciones de gastos prepagados, de cargos y crditos diferidos, de gastos preoperacionales y de primas y o descuentos se reexpresan, asignndoles el factor de la fecha en la cual dichos activos o pasivos se originaron.

99. La utilidad o prdida en venta de acciones, de activos fijos y de otras partidas no monetarias se reexpresan actualizando cada uno de los elementos que intervienen en su

determinacin: costo de adquisicin, depreciacin acumulada y precio de venta; a este ltimo se le asigna como origen la fecha en la cual se crea la obligacin de pago para el comprador.

100.

No se afectarn los resultados de perodos anteriores por la actualizacin de la depreciacin acumulada. Los gastos por depreciacin por los perodos actualizados deben ser los correspondientes al perodo, tomando como base el valor del activo actualizado dividido entre la vida estimada.

101.

La participacin patrimonial en las ganancias o prdidas de las filiales se reexpresan de acuerdo con los estados financieros reexpresados de dichas empresas, incluyendo los efectos de la inflacin sobre la misma.

Costo de ventas

102.

El costo de ventas se reexpresa actualizando cada uno de los elementos que intervienen en su determinacin: inventarios iniciales, compras, gastos de fabricacin, mano de obra directa e inventarios finales, separadamente, asignndoles el factor de la fecha en la cual dichos elementos se originaron.

Resultado monetario del ejercicio - REME

103.

La ganancia o prdida monetaria resultante del mantenimiento de la posicin monetaria neta durante el ejercicio forma parte del resultado neto y debe revelarse en una sola lnea, pero agrupada, dentro del concepto de costo o beneficio integral de financiamiento, conjuntamente con los intereses no capitalizables y con las diferencias en cambio. Los ajustes a los activos y pasivos monetarios vinculados mediante un convenio de clusulas de reajustabilidad deben tambin agruparse como costo o beneficio integral de financiamiento.

104.

El resultado monetario del ejercicio (REME) es la diferencia entre la posicin monetaria neta estimada y la posicin monetaria neta al cierre

del perodo. La posicin monetaria neta estimada es: la posicin monetaria neta al principio del perodo, actualizada por la variacin en el ndice general de precios durante el perodo; ms o menos el movimiento neto en las partidas que afectan la posicin monetaria, actualizadas segn el ndice general de precios por las porciones del perodo que correspondan.

Otras cuentas de resultados

105.

Son no monetarias las cuentas de resultados que surgen de la asignacin entre perodos de los activos y pasivos no monetarios. Ejemplos son el consumo de existencias en el costo de ventas, la depreciacin del activo fijo y la amortizacin de costos prepagados y de saldos de los diferidos no monetarios.

106.

Las cuentas de resultados distintas a las del prrafo anterior se actualizan conforme al Indice General de Precios (IPC) existente a la fecha de su reconocimiento como devengado o causado.

METODO MIXTO

Balance General

107.

La incorporacin de los valores corrientes en el mtodo mixto, puede hacerse sobre una de las siguientes opciones:

a) b)

Todo el activo fijo Todo el activo fijo y los inventarios

Debe revelarse en todo caso la opcin elegida. El avalo no debe hacerse en forma global. Todos los bienes de clase y caractersticas comunes deben tratarse en forma similar, en el sentido de no incluir o excluir determinados activos con el fin de lograr resultados predeterminados.

Inventarios

108.

La incorporacin de los valores corrientes en el inventario se aplicar solo en aquellos casos en que presenten una rotacin superior a seis meses. En caso contrario se mantienen los valores ajustados de acuerdo con el mtodo de nivel general de precios.

109.

El valor corriente del inventario es el costo de reposicin y representa el importe de efectivo y otras partidas equivalentes de efectivo, que debera pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo inventario u otro equivalente.

110.

Cuando el valor corriente de los diferentes inventarios es inferior al valor segn libros, el ajuste para actualizarlos afecta los resultados del ejercicio en curso.

Activo fijo

111.

El valor corriente del activo fijo bajo el mtodo mixto es: (a) el costo histrico reexpresado por ndices de precios especficos, bien sea de la industria en particular o de precios al por mayor segn el Banco Central de Venezuela, menos la correspondiente depreciacin acumulada; o (b) el costo de reposicin menos la correspondiente depreciacin acumulada, salvo que circunstancias especficas justifiquen que sea el valor de desecho.

112.

El costo de reposicin de un activo fijo es el costo de adquisicin de un activo fijo similar, con una capacidad productiva o un potencial de servicio equivalentes.

113.

La depreciacin acumulada indicada en el prrafo 111, debe calcularse como la diferencia entre el valor de reposicin y el valor neto de reposicin. Los gastos de depreciacin del perodo, cuando se utiliza el mtodo de depreciacin de linea recta, corresponde al valor neto de reposicin dividido entre la vida til restante estimada por el tasador.

114.

La primera vez que se efecte el avalo para ser aplicado el mtodo MIXTO, se determina el valor corriente (costo de reposicin depreciado) de las inversiones en activos fijos que se han hecho en la entidad hasta la fecha y la vida til remanente. En

los avalos sucesivos, la vida til remanente debe disminuirse en forma proporcional al tiempo transcurrido desde el ltimo avalo, a menos que existan circunstancias suficientes y comprobables que amplen la vida til del activo, como por ejemplo, repotenciaciones de equipos.

115.

Se asignan valores especficos a los distintos bienes en existencia o a los distintos grupos de bienes homogneos, tratndose en forma congruente todos los bienes de la misma clase y caractersticas comunes.

116.

Al emplear el mtodo mixto, los valores corrientes pueden ser determinados por la propia empresa solamente si su estimacin se basa estrictamente en la aplicacin a los valores histricos de algn ndice relevante que haya sido publicado o que pueda publicar el Banco Central de Venezuela para tal fin.

117.

Para efectos comparativos, los saldos netos de los activos fijos correspondientes a aos anteriores deben reajustarse para mostrar los valores del ao corriente o reexpresados por la variacin del ndice de precios especfico del ejercicio si no se ha hecho ningn avalo en el ejercicio. Como consecuencia de este procedimiento, el resultado por tenencia de activos fijos no realizado no debe mostrar variaciones de un ejercicio a otro sino por la depreciacin y los retiros o las ventas.

118.

Tratndose de cualquier estimacin de valores corrientes, aparte de los del prrafo 111, la misma debe ser efectuada por profesionales en cuyo campo de actuacin se encuentre esta especialidad reconocida, o por empresas del ramo autorizados por los gremios a los cuales pertenezcan los profesionales que dentro de ellas realicen esta actividad, y que hayan establecido normas tcnicas y procedimientos que garanticen la confiabilidad en los resultados de su trabajo. Los profesionales o empresas mencionadas anteriormente no deben tener vnculos econmicos o personales con la empresa cuyos activos avala, ni conflictos de inters con la empresa.

119.

El estudio tcnico practicado por avaluadores debe satisfacer por lo menos los requisitos y suministrar los datos que se enumeran a continuacin:

a)

Valor de reposicin nuevo. Es la estimacin del costo en que incurrir una entidad para adquirir en el momento actual un activo nuevo semejante al que est usando, ms todos los costos necesarios para que estuviera listo para uso (fletes, instalacin, desechos, etc.), permitindole mantener una capacidad operativa equivalente.

b)

Valor neto de reposicin. Es el valor de reposicin nuevo menos la depreciacin originada por uso o prdida del valor debido a la obsolescencia, calculada con base en ese mismo valor.

c)

Vida til del activo nuevo y resto de vida til desde la fecha del avalo. Valor de desecho, cuando existan elementos suficientes que indiquen su posible existencia.

d)

Los avalos no deben hacerse con cifras globales. Deben asignarse valores especficos a los distintos bienes en existencia o a bienes homogneos.

120.

El supervit por tenencia, definido en el prrafo 45, es un elemento del patrimonio de la empresa, sin efecto sobre los resultados de un perodo en particular.

121.

Antes de reexpresar las cifras histricas, debe eliminarse, cualquier monto previamente reconocido como parte del costo de los activos provenientes de devaluaciones o fluctuaciones en el valor de la moneda incluyendo cualquier monto registrado en cargos diferidos por tales motivos.

122.

El avalo debe ser realizado por un tasador o firma de tasadores profesionales que tengan entrenamiento adecuado, experiencia con respecto al tipo de activo que est siendo avaluado, familiarizacin con las condiciones locales y regionales que puedan influir en el proceso de tasacin, y que estn debidamente inscritos en asociaciones gremiales de profesionales en cuyo campo de actuacin est la profesin de tasador reconocida y que hayan establecido normas tcnicas y procedimientos que garanticen la razonabilidad de los resultados. El avalo debe estar firmado por un tasador, quien acepta la obligacin de sostener un criterio independiente e imparcial al efectuar su trabajo.

123.

Se considera que no hay independencia e imparcialidad cuando el tasador o un socio de la firma de tasadores:

a)

Sea cnyuge, pariente consanguneo o civil hasta el cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad del propietario o socio principal de la entidad, o de algn director, administrador o empleado que tenga intervencin importante en la direccin y administracin de los negocios de la entidad objeto del avalo.

b)

Tenga o pretenda tener alguna inherencia o vinculacin econmica directa o indirecta en la entidad objeto del avalo, en un grado tal que pueda afectar su libertad de criterio.

c)

Hubiere desempeado cargos de responsabilidad en la entidad objeto del avalo durante los tres aos anteriores.

d)

Est afectado por cualquier otra circunstancia que pueda incidir negativamente en su independencia e imparcialidad.

124.

La ganancia o prdida proveniente de la enajenacin o el retiro de un activo fijo revaluado se determina en funcin del valor neto actualizado y no del costo histrico. La diferencia entre la ganancia o prdida calculada con los valores corrientes y la calculada con el mtodo NGP debe afectar la ganancia o prdida por tenencia realizada en el estado de resultados.

125.

El valor de uso de un activo fijo en este mtodo es el mismo establecido en el prrafo 77 para el mtodo NGP

126.

Cuando se utilicen avalos, estos deben referirse a una estimacin realizada no ms de treinta y seis (36) meses antes de la fecha del ltimo balance presentado. La actualizacin durante dicho lapso hasta la fecha del balance puede realizarse mediante la aplicacin de ndices de precios generales o especficos.

127.

Cuando un valor actualizado que ya refleja el costo corriente es reducido a su valor recuperable, y este valor es superior al costo histrico reexpresado por NGP, esta reduccin representa una disminucin permanente en el valor correspondiente del activo fijo, pero no afecta los resultados del ejercicio, y solamente reduce el activo fijo y su correspondiente partida en los resultados por tenencia de activos no monetarios. Cuando el valor recuperable es inferior al costo histrico reexpresado, los resultados del ejercicio sern afectados por el mismo monto en que es reducido el costo histrico reexpresado.

Depreciacin

128.

Bajo el mtodo mixto, la vida til restante es la que estim el tasador aunque no sea igual a la que se estim en los estados financieros preparados con base en el costo histrico.

Patrimonio

Resultados por tenencia de activos no monetarios

129.

El resultado por tenencia de activos no monetarios, debe determinarse conforme a lo establecido en el prrafo 45. En ningn caso se acepta como resultado por tenencia la diferencia entre los costos histricos no reexpresados y los costos corrientes determinados de acuerdo con esta Declaracin.

130.

En estados financieros consolidados o combinados, donde la compaa matriz y sus filiales han revaluado sus activos fijos, el resultado por tenencia consolidado se presenta como tal.

131.

Las entidades que utilicen el mtodo MIXTO deben presentar la cuenta de resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios (RETANM) en forma separada del resto de las partidas del patrimonio y en ningn caso puede mezclarse con las cuentas sealadas en los prrafos anteriores.

132.

Para consolidar o combinar estados financieros, todas las empresas a consolidar o combinar deben utilizar el mismo mtodo (NGP o MIXTO).

Resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios (RETANM)

133.

De conformidad con lo previsto en el prrafo 45, este resultado representa la diferencia entre el valor ajustado segn el mtodo nivel general de precios (NGP) y el costo corriente de los activos fijos y de los inventarios cuando aplique, de acuerdo con lo previsto en los prrafos 111 y 109, respectivamente. No se puede capitalizar mediante dividendos en acciones o transferir a las utilidades retenidas el monto de esta cuenta por tratarse de la diferencia entre dos ndices de precios que constituye utilidades que no se han realizado.

134.

135.

El saldo de esta cuenta no se puede presentar mezclado con ninguna otra cuenta de patrimonio y no deben omitirse las palabras no realizado. En el caso en que el saldo de la cuenta sea deudor, debe analizarse la posibilidad de una prdida permanente en el valor de los activos de conformidad con lo previsto en la Publicacin Tcnica Nmero 17 (Valor de uso y prdida permanente en el valor de los activos a largo plazo).
Resultado realizado por tenencia de activos no monetarios

136. El resultado realizado por tenencia de activos no monetarios de conformidad con el prrafo 45 es la diferencia entre el costo de ventas y los gastos de depreciacin con base en los valores corrientes y los valores obtenidos por estos mismos conceptos segn el mtodo del nivel general de precios.

Revelaciones

137.

Los estados financieros deben revelar el mtodo elegido para su actualizacin (NGP o MIXTO), proporcionando informacin suficiente para que el lector pueda apreciar las diferencias en metodologa y valores con los estados financieros histricos. Se revelar el ndice de precios al principio y fin de cada perodo econmico.

138.

Cuando se emplee el mtodo mixto se revelar:

a)

El ndice relevante utilizado de acuerdo con el prrafo 116

b)

Si no se utiliz un ndice relevante, el procedimiento seguido de acuerdo con el prrafo 118

139.

Al no disponerse de informacin suficiente sobre las inversiones en otras empresas como para reexpresar la inversin adecuadamente, se deben revelar las bases de estimacin utilizadas y la metodologa empleada.

140.

En el patrimonio o capital contable debe distinguirse claramente las siguientes partidas:

a)

El capital social actualizado (capital social nominal y su actualizacin)

b)

Las utilidades no distribuidas actualizadas

c)

Las reservas actualizadas

d)

El supervit por tenencia de activos no monetarios no realizado, en caso de aplicarse el mtodo mixto.

141.

En el estado de flujo del efectivo ajustado por los efectos de la inflacin se deber incorporar al pie del estado un desglose del Resultado Monetario del Ejercicio (REME) correspondiente a cada actividad: operaciones, inversin, financiamiento y efectivo.

142.

Debe revelarse en una nota a los estados financieros, el estado demostrativo del Resultado Monetario del Ejercicio (REME), en los trminos expuestos en el prrafo 104 de esta Declaracin.

Vigencia

143.

Esta Declaracin entrar en vigencia para los ejercicios que se inicien despus del31 de diciembre del ao 2000, pudindose aplicar anticipadamente.

ANEXO I RELACION DE PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS

144.

En este prrafo se incluye una relacin de conceptos monetarios y no monetarios nica y exclusivamente como una gua para su interpretacin, aunque cada entidad debe analizar sus partidas para determinar su naturaleza, con base en el contenido de los prrafos 35 al 41 de esta declaracin.

Partidas

Monetarias

No monetarias

Efectivo en caja y bancos en moneda nacional o extranjera Ttulos valores en acciones disponibles para la venta. Inversiones valoradas por el mtodo de participacin patrimonial o de consolidacin Ttulos y otras inversiones para negociar, mantenidas hasta su vencimiento. Obligaciones disponibles para X la venta Bonos a cobrar convertibles Inversiones en acciones preferentes convertibles o participantes Otras Inversiones en acciones preferentes Depsitos a plazo Cuentas por cobrar Estimacin para cuentas incobrables Inventarios asignados a contratos a precio fijo

X X

X X

X X

X X X X X

Intereses e impuestos pagados por anticipado Activo fijo Depreciacin acumulada Impuestos diferidos Gastos acumulados Reserva para riesgos en curso Anticipos a proveedores: Si garantizan precio fijo

X X X X X X X

Partidas

Monetarias

No monetarias

Si no garantizan precio fijo Patentes, marcas y otros intangibles Plusvala o crdito mercantil Cargos diferidos Incentivos a las exportaciones Ingresos diferidos por bienes o servicios a suministrar Intereses minoritarios en asociadas o filiales consolidadas Cuentas por pagar Bonos a pagar convertibles Patrimonio (excepto el Capital preferente redimible al valor convenido) Capital preferente redimible al valor convenido Aportes patrimoniales en Cajas de Ahorros, Asociaciones Cooperativas y similares Dividendos por pagar Ingresos cobrados por anticipado, excepto intereses Apartado para indemnizaciones laborales

X X X X X X X X X X X X X X X

ANEXO II GLOSARIO

Ajuste integral Capital Social Actualizado Costo de reposicin Costo de reposicin neto Costo histrico

Costo (beneficio) integral de financiamiento

Ganancia o prdida por tenencia no realizada (RETANM) Ganancia o prdida por tenencia realizada

Mantenimiento del capital fsico

Mantenimiento del capital financiero

Cualquiera de los mtodos cuando se aplica a todas la estados financieros. Capital social histrico el cu correccin monetaria. Es el costo de adquisicin d con una capacidad product de servicio equivalente. Costo de reposicin menos acumulada con base en ese Es el importe de efectivo y o pagadas, o el valor razonab contrapartida entregada a c momento de la adquisicin. Representa el costo o ingre tiene por el efecto de las pr de inflacin, evaluacin, tas nominales y ajustes a las pa con clusulas de reajustabi El exceso o defecto de los v inventarios y los activos fijo acuerdo al mtodo MIXTO, de conformidad con el mto El exceso o defecto del cos gastos de depreciacin calc al mtodo MIXTO, sobre los conformidad con el mtodo Concepto que establece qu ganancia si la capacidad pr capacidad operativa de una perodo, excede la capacida al comienzo del perodo, lue aportes o retiros de los prop perodo. Concepto que establece qu solamente si el importe mon activos netos al final del per importe monetario de los ac

Fecha de origen Posicin monetaria Posicin monetaria neta activa Posicin monetaria neta pasiva Posicin monetaria neta estimada

Precios constantes Supervit por revaluacin Valor de realizacin neto

Valor de uso

Valor razonable

Valor recuperable Vida til

comienzo del perodo, desp deducido todo aporte o retir propietarios durante el pero expresados en trminos de adquisitivo Es el mes y ao en que ocu representa la antigedad de a los fines de su actualizaci Activos monetarios menos p Activos monetarios superior monetarios Pasivos monetarios superio monetarios Es la posicin monetaria ne perodo, actualizada por la ndice general de precios du ms o menos el movimiento partidas que afectan la posi actualizadas segn el ndice por las porciones del perod correspondan. Unidades monetarias de sim compra. Exceso del avalo de los ac costo histrico en el proced contabilidad de los costos h Es el precio estimado de ve el curso normal de la opera costos estimados para term y venta. El valor de uso de un activ presente de los flujos fut efectivo que se esperan, tan funcionamiento continuado de una eventual desincorpo vida til. Es la cantidad por la cual pu Intercambiado un activo, en un vendedor bien informado transaccin libre. Es el valor presente de la c efectivo que se espera reci uso de un activo. Es el perodo de tiempo dur activo depreciable o amortiz empresa. se es econmicamente.

Xx

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