Transparencias de Series Temporales. Departamento de Economa Aplicada.

Profesor: Mara Jano Salagre

TEMA 7 SERIES TEMPORALES

7.1.- Introduccin 7.2.- Componentes de una serie temporal. 7.3.- Formas de combinar las componentes. 7.4.- Anlisis de la tendencia 7.5.- Anlisis de la componente estacional 7.6.- Componente irregular

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7.1.- Introduccin La comprensin de gran parte de fenmenos de inters en economa se ver notablemente facilitada si disponemos de informacin histrica sobre los mismos.

Denominamos

serie

temporal

una

sucesin

de

observaciones cuantitativas de un fenmeno ordenadas en el tiempo. El anlisis de las series temporal permite describir la

evolucin pasada de una variable y formular predicciones sobre un futuro ms o menos cercano.

Es importante comprobar que los datos de la serie permiten comparar distintas observaciones de una serie temporal (estn medidos de manera homognea).

Por ltimo, todo anlisis de series de tiempo debe iniciarse con una representacin grfica de la misma, poniendo en el eje de abscisas el tiempo y en el de ordenadas el valor de la serie.

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7.2.- Componentes de una serie temporal. Tendencia Tik: es un componente difcil de definir:

movimiento general a largo plazo de la serie en cuestin. Variaciones estacionales: eik son oscilaciones que se

producen con un perodo igual a inferior al ao, y que se reproducen de manera reconocible en los diferentes aos. Variaciones cclicas cik: Oscilaciones que se producen con un periodo superior al ao, y que se deben principalmente a la alternancia de etapas de prosperidad y de depresin en la actividad econmica. Variaciones residuales rik: tambin llamados residuos,

variaciones irregulares o errticas, son movimiento que no muestran un carcter peridico reconocible. Se podran ver dos tipos de variaciones: las aleatorias (pequeos efectos de carcter accidental y por tanto no identificables), y las errticas, que se producen como consecuencia de hechos no siempre previsibles pero que pueden ser identificados a posteriori (huelgas, cambios institucionales, catstrofes naturales, etc..)

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7.3.- Formas de combinar las componentes.

Podemos considerar las siguientes formas de combinar las componentes de la serie antes mencionadas.

a) Esquema aditivo: yik = Tik + cik + eik + rik b) Esquema multiplicativo yik = Tik * cik * eik * rik

Para determinar el esquema agregativo de las componentes de la serie se utilizan el mtodo del grfico media-desviacin

tpica. Si la desviacin tpica claramente crece al crecer la media, es razonable creer que la componente residual aparece

multiplicando a las dems.

7.4.- Anlisis de la tendencia.

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Mtodo del ajuste analtico Consiste en ajustar una funcin que relacione la variable en funcin del tiempo. El supuesto ms habitual es el de tendencia lineal, si bien para ciertas magnitudes econmicas por su propia carcter o representacin grfica aconseja ajustes a otro tipo de funciones: parablico, etc...

Como resultado de la regresin lineal se obtiene Yt = a + bt.

Mtodo de las Medias Mviles. Se trata de promediar de forma mvil los datos, con la intencin de que en los datos considerados para promediar se consideren todos los que pertenecen a un "periodo". Con esta operacin se pretende suavizar las oscilaciones, y alisar el comportamiento de las series.

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Generalmente se suelen calcular medias mviles de periodo p = n de subperiodos en que se divide el ao. Vg.: p = 4 trimestres. p = 3 cuatrimestres, etc...

El procedimiento para calcular las medias mviles: Se toman las p primeras observaciones, se calcula la media y se asigna a un valor central. (El problema es que si p es par, ese valor central no coincide con ninguno de los periodos para los que se dispone de datos y habr que centrarla posteriormente. Para ello, calcularemos una nueva media mvil de orden 2, que al centrarla ya si se asigna un periodo de la serie). Se deja la primera observacin, se calcula la media de las p siguientes, y se asigna a un valor central, y as sucesivamente.

La lnea que resulta de unir las medias mviles de orden p resulta ser la tendencia. 7.5.- Anlisis de la componente estacional

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En una serie temporal pueden darse varios movimientos estacionales diferentes, dependiendo del fenmeno estudiado y del periodo para el que tomamos datos. Vg.: luz (mes, da, horas).

Mtodo de las medias mviles.

El mtodo, que se usa sobre todo en esquemas multiplicativos consiste en:

a) Obtener la componente extraestacional mediante un ajuste de la serie original empleando medias mviles, para eliminar las variaciones estacionales. Si p es par, se requiere un posterior centrado de las series, lo que nos llevar a perder las p/2 primeras y ltimas observaciones.

Para calcular los IVE, suponiendo un modelo multiplicativo se debern dividir los valores de la serie por la tendencia. Yt = Tt * Et * It Yt serie original

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Tt series mviles Et componente estacional It componente irregular Yt / Tt = Et * It = Xt La serie Xt es la serie destendenciada, que tomar valores mayores que uno si Yt > Tt . A continuacin se calculan las medias para cada periodo (todos los datos del trimestre 1, del 2, etc.. ). Se suman dichas medias, y su suma ha de ser igual a p. Si existe alguna diferencia, se reparte el exceso/defecto

proporcionalmente entre todas las medias. El ndice de variacin estacional, para cada periodo es el valor de la media multiplicado por 100. Para desestacionalizar la serie se divide cada valor de la serie por su correspondiente ndice de variacin estacional. Zt = Yt / Et = Tt * It

7.6.- Componente irregular

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Si se divide la serie desestacionalizada entre la tendencia, se obtiene la componente irregular.

Zt / Tt = (Tt * It) / Tt = It

Generalmente se suele calcular una banda inferior y superior para la componente irregular que permite detectar observaciones anmalas o especialmente atpicas, definidas por: (Media +/- 3 veces la desviacin tpica) de la componente irregular para el periodo analizado.