UNISALESIANO Centro Universitrio Catlico Salesiano Auxilium Curso de Cincias Contbeis

Fabio Jos Soriano Guedes Maicon Cesar Vicente de Paula Rogrio Aparecido Pereira

CAPTAO DE RECURSOS FINANCEIROS Soma Tecnologia da Informao Lins - SP

LINS SP 2010

FBIO JOS SORIANO GUEDES MAICON CESAR VICENTE DE PAULA ROGRIO APARECIDO PEREIRA

CAPTAO DE RECURSOS FINANCEIROS

Trabalho de Concluso de Curso apresentado Banca Examinadora do Centro Universitrio Catlico Salesiano Auxilium, curso de Cincias Contbeis, sob a orientao do Prof. M. Sc Ricardo Yoshio Horita e orientao tcnica da Prof M. Sc Heloisa Helena Rovery da Silva

LINS SP 2010

Guedes, Fabio Jos Soriano; De Paula, Maicon Cesar Vicente; Pereira, Rogrio Aparecido G957c Captao de Recursos: Soma - TI / Fabio Jos Soriano Guedes; Maicon Cesar Vicente de Paula; Rogrio Aparecido Pereira. Lins, 2010. 79p. il. 31cm. Monografia apresentada ao Centro Universitrio Catlico Salesiano Auxilium UNISALESIANO, Lins-SP, para graduao em Cincias Contbeis, 2010 Orientadores: Ricardo Yoshio Horita; Heloisa Helena Rovery da Silva 1. Captao de Recursos. 2. Financiamentos. 3. Linhas de Credito. I Ttulo. CDU 657

FBIO JOS SORIANO GUEDES MAICON CESAR VICENTE DE PAULA ROGRIO APARECIDO PEREIRA

CAPTAO DE RECURSOS FINANCEIROS

Monografia apresentada ao Centro Universitrio Catlico Salesiano Auxilium, para obteno do titulo de Bacharel em Cincias Contbeis

Aprovada em: _____/_____/_____

Banca Examinadora:

Prof. Orientador: Ricardo Yoshio Horita Titulao: Mestre em Cincias da Computao pela UFSCAR

Assinatura: ____________________________________________

1 Prof(a): _______________________________________________________ Titulao: _______________________________________________________ _______________________________________________________________

Assinatura: ____________________________________________

2 Prof(a): _______________________________________________________ Titulao: _______________________________________________________ _______________________________________________________________

Assinatura: ____________________________________________

Dedico esse trabalho aos meus pais, Manoel Soriano Guedes e Maria Conceio Fialho Guedes, as pessoas que me ensinaram a viver como muita tica e profissionalismo. Dedico tambm a minha querida irm Deise Cristina Guedes que sempre me apoiou a estudar. Dedico tambm a uma pessoa querida e especial em minha vida Bruna Roberta Melges Zanuto por sempre estar ao meu lado. Fabio Guedes

Dedico a minha famlia, em especial a minha me Sueli de Cesar e a minha tia Maria Ermnia Conceio Pinto, por sempre estarem ao meu lado me apoiando em todos nos momentos, e que me ensinaram a ser esta pessoa responsvel, educada e com carter. Dedico ao meu irmo Willian Cesar Vicente de Paula, por me apia nos momentos difceis, para que eu no desanimasse. Maicon Cesar

Dedico aos meus familiares, principalmente aos meus pais Benedito de Abreu Pereira e Rosana M. K. Pereira, que sempre me apoiaram e me ajudaram nessa trajetria. Aos meus amigos que sempre esto comigo, dando fora e aconselhando durante minha vida. Rogrio Ap. Pereira

AGRADECIMENTOS

Agradeo primeiramente a Deus, pela minha sade e a paz que ele proporciona em minha vida, por todos os momentos difceis por quais passei e superei em minha vida, que seria impossvel enfrent-los sem sua presena, Muito obrigado Senhor.

Agradeo tambm a toda minha famlia, em especial minha me Maria Conceio Fialho Guedes que me apoiou em todos os anos da minha vida e tambm durante o perodo de formao e meu pai Manoel Soriano Guedes que sempre foi uma lio de vida pra mim e me ensinou a ser batalhador e humilde e ter sempre muita garra e meu exemplo de Vida, Muito Obrigado.

Agradeo aos meus companheiros de grupo Maicon Csar e Rogrio Aparecido, que alm de companheiros de grupos so meus fies amigos que me ensinaram muito durante esse perodo em que trabalhamos em equipe e com eles pude compartilhar muitas alegrias.

Agradeo ao nosso professor e orientador Ricardo Horita, que nos conduziu at esse momento de gloria e finalizao do trabalho. Um homem que merece respeito no s pela sua capacidade profissional, mas tambm pelo grande ser humano que ele representa. Obrigado. Agradeo aos scios da empresa Paulo Csar Montalvo e Andrei Oliveira, que sempre nos trataram muito bem, atendendo o grupo com muita pacincia e nos ajudando a realizar esse importantssimo trabalho.

Agradeo a professora Rosiane Gouva, que intermediou o nosso encontro com os proprietrios da empresa SOMA e nos ajudou a dar inicio a esse trabalho. Agradeo a todos os Professores do Unisalesiano-Lins,

que fizeram parte das nossas vidas e aumentaram nosso conhecimento durante os quatro anos de faculdade.

Agradeo ao Unisalesiano, por todos os ensinamentos que obtivemos e ao suporte que a universidade possibilitou a ns alunos durante esse perodo de vida que passamos nela. Fabio Jos

Primeiramente a Deus, que me concedeu a vida, sade e capacidade para concretizar mais essa etapa, dando-me fora, coragem e determinao na busca de mais um ideal.

A Minha Famlia, dedico este trabalho a vocs por terem a cada dia alimentado os nossos sonhos, dando-me entusiasmo para alcanar os meus objetivos. A vocs que jamais mediaram esforos para me apoiar, no s na realizao deste trabalho, mas em todas as etapas de minha vida. Em especial para Minha Me Sueli e Minha Tia Maria.

Aos Professores e Colegas de Classe, agradeo aos meus professores que sempre podemos contar em todos os momentos, e colegas de classe, por todo incentivo colaborao e amizade, Desejo muita sorte e sucesso a todos. A Professora Heloisa pela dedicao e pacincia com o nosso grupo, sempre nos motivando para chegarmos ao melhor resultado final. A professora Rosiane por ter nos dado a Honra de conhecermos a Soma TI, empresa que abriu as portas para nossa pesquisa e elaborao de todo o Trabalho de Concluso de Curso. A empresa SOMA TI, aos Proprietrios Paulo e Andrei que sempre podemos contar com a ajuda e colaborao para a elaborao de toda a pesquisa elaborada e apresentada, por ter aberto a porta da empresa Soma para nosso Grupo. Muito Obrigado.

Aos companheiros de TCC, muito obrigado Fabio e Rogrio, pelo companheirismo pela amizade desenvolvida em torno desses quatro anos, amizade sincera e verdadeira, onde conseguimos vencer os obstculos e concluirmos nosso grande objetivo. Muito Obrigado.

Ao Nosso Orientador, pela pacincia e principalmente pela dedicao que teve comigo, com meus parceiros e com a nossa monografia. Ricardo Horita voc foi muito importante nessa etapa de nossa s vidas, nunca vamos esquecer tudo o que fez pela gente. No poderamos ter escolhido orientador melhor! Obrigado!!! Maicon Cesar

Primeiramente a Deus, que vem me proporcionando sade e sabedoria, por estar sempre comigo, me iluminando durante toda minha vida.

Aos meus pais Benedito e Rosana, por me darem fora nas minhas escolhas e me apoiarem, por te me ensinar a respeitar o prximo e lutar pelos meus sonhos.

Aos amigos e professores, a todos amigos de sala, que me ajudaram e me ensinara, principalmente ao Fabio e Maicon, que compartilharam de perto este momento em minha vida e aos professores que me orientaram na minha formao. Em especial a professora Rosiane que nos que nos indicou a empresa SOMA TI.

A empresa SOMA TI, aos empresrios Andrei e Paulo que abriu a porta para que pudssemos realizar a nosso trabalho de concluso de curso.

Aos nossos orientadores, Ricardo Horita e Heloisa Helena, pela a orientao , dedicao, pacincia e conhecimento passado durante este tempo. Obrigado a todos! Rogrio

RESUMO

Atualmente, as empresas, cada vez, mais buscam alternativas formas de captar recursos financeiros, por isso h necessidade de conhecer o sistema financeiro devido sua importncia no sistema empresarial, pois tem como objetivo transferir recursos para agentes econmicos. extremamente importante que as empresas tenham profissionais capacitados e que saibam buscar esses recursos com o menor custo possvel, estando sempre atentos s propostas apresentadas pelas instituies financeiras. Hoje, as instituies financeiras, tanto as privadas, quanto as pblicas, oferecem um leque de linhas de crditos para as empresas, havendo inmeros incentivos empresarias por parte delas, principalmente pelas governamentais, que tem programas de acordo com as particularidades da empresa e onde ser investido o capital, como: PROGER, FINAME, FINEP, PRIME, entre outros; estes podem ser oferecidos para os mais diversos tipos de investimentos, tais como: capital de giro, imobilizado e mobilizado, infra-estrutura, turismo, programa social, entre outros, sendo necessrio saber qual a necessidade da empresa e pesquisar qual a melhor linha de crdito para ela. Independentemente de onde ser aplicado e de onde foi captado, o retorno que o investimento trar ser o mesmo, por isso a importncia de saber qual a melhor linha para empresa, suas vantagens, condies de pagamento e seu custo; este fator determinante para analisar se o retorno foi o esperado ou no. importante focar que o conhecimento das melhores linhas de crdito, possibilita alcanar um maior retorno financeiro, cabendo assim, aos gestores da empresa este papel e procurar as melhores condies para empresa, pois somente eles sabem o prazo necessrio para que se obtenha retorno do capital financiado e o tempo para saldar esta dvida.

Palavras-chave: Captao de recursos. Financiamento. Linhas de Crditos.

ABSTRACT

Currently, companies more and more seek alternative ways to raise funds, so there is need to know the financial system because of its importance in the business system, which objective is to transfer resources to economic agents. It is extremely important that companies have trained professionals and who can seek out these resources with the lowest possible cost, being always mindful of the proposals presented by financial institutions. Today, financial institutions, both private and public ones, offer a range of credit lines to companies, with numerous entrepreneurial incentives on their part, especially the government, which has programs in accordance with the characteristics of the company and where it will invested capital, as PROGER, FINAME, FINEP, PRIME, among others, these can be offered for different types of investments, such as working capital, fixed assets and mobilized, infrastructure, tourism, social program, including others, being necessary to know what the need of company and to search what the company needs and find the best line of credit for it. Regardless of where you applied and where it was captured, the return that the investment will be the same, hence the importance of knowing what the best line to the company, its advantages, payment terms and cost, this is an important factor to consider if the return was expected or not. It is important to focus that knowledge of the best lines of credit, is possible to achieve a higher financial return, so fitting, to company managers this role and seek the best conditions to company, because only they know the time needed to get that return on capital funded and the time to pay off this debt.

Key-words: Fundraising. Financing. Lines of Credit.

LISTA DE FIGURAS

Figura 1: Scios da Soma TI Andrei e Paulo..................................................19 Figura 2: Incubadoras de empresas de Lins......................................................21 LISTA DE QUADRO

Quadro 1: Indicadores para avaliao das empresas.......................................35 Quadro 2: Taxa de juros mensais cobrados pelos maiores bancos privado do pas...............................................................................................................38 Quadro 3: Distribuio do Recurso....................................................................51 Quadro 4: simulao de financiamento em doze meses, capital de giro, Banco Bradesco.................................................................................................59 Quadro 5: simulao de financiamento em trinta e seis meses, capital de giro, Banco Bradesco.........................................................................................59

LISTA DE ABREVIATURAS

AC: Ativo Circulante ADETEC: Agncia de Desenvolvimento Econmico e Tecnologia de Lins AP: Ativo Permanente AS: Sociedades Annimas BACEN: Banco Central do Brasil BB: Banco do Brasil BNDES: Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social CEF: Caixa Econmica Federal CGL: Capital de Giro Liquido CMN: Conselho Monetrio Nacional

CMV: Custo de Mercadoria Vendida CNPq: Conselho Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico CODEFAT: Conselho Deliberativo de Fundo de Amparo ao Trabalhador CVM: Comisso de Valores Mobilirios DA: Despesa Antecipada DR: Duplicatas a Receber ELP: Exigvel a Longo Prazo FAP: Formulrio de Apresentao de Proposta FGO: Fundo Garantidor da Operao FGTS: Fundo de Garantia do Tempo de Servio FINAME: Agncia Especial de Financiamento Industrial FINEP: Financiadora de Estudos e Projetos GIC: Gesto de Indstria e Comrcio IA: Inteligncia Artificial IECP: ndice de Endividamento a Curto Prazo IEG: ndice de Endividamento Geral IIPL: ndice de Imobilizao de Capital Liquido IIRC: ndice de Imobilizao de Recursos no correntes ILC: ndice de Liquidez Corrente ILG: ndice de Liquidez Geral ILS: ndice de Liquidez Seca IPCT: ndice de Participao de Capital de terceiro LB: Lucro Bruto LL: Lucro Liquido LO: Lucro Operacional MB: Margem Bruta MCT: Ministrio da Cincia e Tecnologia ML: Margem Liquida MOP: Margem Operacional PC: Passivo Circulante PL: Patrimnio Liquido PMPC: Prazo Mdio Pagamento de Compras PMRE: Prazo Mdio Renovao de Estoque PMRV: Prazo Mdio Recebimento de Vendas

PRIME: Programa Primeira Empresa PROGER: Programa de Gerao de Emprego RLP: Realizvel a Longo Prazo RPL Retorno sobre Patrimnio Liquido ROI: Retorno sobre Ativo Total SENAC: Servio Nacional de aprendizagem Comercial SFN: Sistema Financeiro Nacional TJ: Taxa de Juros TJLP: Taxa de Juros a Longo Prazo TI: Tecnologia da Informao TR: Taxa de Referencia UDOP: Unio dos Produtores de Bioenergia VL: Vendas Liquidas

SUMRIO

INTRODUO.................................................................................................. 16

CAPITULO I - A EMPRESA SOMA TECNOLOGIA DA INFORMAO - ME 18 1 1.1 1.2 1.2.1 1.3 1.3.1 1.3.2 1.3.2.1 1.3.2.2 1.3.2.3 1.3.3 1.3.4 1.3.5 1.3.5.1 1.3.5.2 1.3.6 1.4 1.4.1 1.4.2 HISTRICO ............................................................................................... 18 Objetivos e Valores .......................................................................... 20 Estrutura fsica e organizacional ....................................................... 20 Incubadora de Empresas ................................................................. 20 Softwares.......................................................................................... 22 Desenvolvimento de softwares na empresa ..................................... 23 Como os Softwares auxiliam na gesto das empresas .................... 23 Gerente Comercial ........................................................................... 23 Gesto da Indstria e Comrcio - GIC ............................................. 24 Controle de Ponto ............................................................................. 24 Quem desenvolve os softwares na empresa ................................... 25 A que setores so focados os softwares ......................................... 25 Comercializao do produto ............................................................ 26 Marketing do produto ........................................................................ 26 Servio de manuteno do produto .................................................. 26 Perspectivas do mercado ................................................................. 27 O novo projeto .................................................................................. 27 A ideia do novo projeto ..................................................................... 27 O diferencial do novo projeto ............................................................ 28

CAPTULO II - CAPTAO DE RECURSOS FINACEIROS ........................... 29 2 2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL ........................................................ 29 Autoridades Monetrias ................................................................... 29 Conselho Monetrio Nacional CMN .............................................. 30 Banco Central do Brasil BACEN.................................................... 30 Comisso de Valores Mobilirios CVM.......................................... 31

2.1.4 2.1.5 BNDES 2.1.6 2.2 2.3 2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.7.1 2.7.1.1 2.7.1.2 2.7.1.3 2.7.2 2.7.3 2.7.4 2.7.4.1 2.7.4.2

Banco do Brasil - BB ........................................................................ 31 Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social ......................................................................................................... 32 Caixa Econmica Federal CEF ..................................................... 33 Instituies Financeiras Bancrias ................................................... 34 Categorias de Emprstimos ............................................................. 35 Recursos de Curto Prazo ................................................................. 36 Recursos de Mdio Prazo ................................................................ 37 Recurso de Longo Prazo .................................................................. 37 Recursos com Menores Custos........................................................ 37 Importncia de Menores Custos ....................................................... 39 Linhas de Crditos Estimuladas pelo Governo ................................. 40 Linhas de Crditos............................................................................ 41 Linhas de Crditos Especficas ........................................................ 41 PROGER .......................................................................................... 41 PROGER Urbano Social .................................................................. 42 PROGER Turismo Investimento ....................................................... 42 BNDES FINAME............................................................................... 42 FCO Empresarial .............................................................................. 43 FINEP ............................................................................................... 43 Subveno Econmica ..................................................................... 44 PRIME .............................................................................................. 44

2.7.4.2.1 KIT PRIME........................................................................................ 45

CAPTULO III CAPTAO DE RECURSOS ................................................ 46 3 AQUISIO DE RECURSOS FINANCEIROS PARA A EMPRESA SOMA TI ........................................................................................................ 46 3.1 3.1.1 Primeiros passos para a obteno deste recurso ............................. 46 Importncia da Incubadora de Empresas de Lins para a captao

do recurso ......................................................................................................... 46 3.2 3.2.1 3.2.2 Edital KIT PRIME............................................................................. 47 Etapas do Edital ............................................................................... 48 A Subveno Econmica FINEP ...................................................... 49

3.3 3.3.1 3.4 3.5 3.5.1 3.5.2 3.6

Vantagens do Recurso FINEP.......................................................... 50 A importncia das Consultorias ........................................................ 50 A escolha de recurso financeiro apropriado ..................................... 52 Captao atravs de Linhas de Crditos Convencionais ................. 53 Desvantagens das Linhas de Crditos Convencionais..................... 54 Requisitos para a Captao de Recursos Convencionais ................ 54 Parecer Final .................................................................................... 57

PROPOSTA DE INTERVENO ..................................................................... 59 CONCLUSO ................................................................................................... 60 REFERNCIAS ................................................................................................ 62 APNDICES ..................................................................................................... 65 ANEXOS ........................................................................................................... 70

16 INTRODUO

No Brasil existem vrios tipos de linhas de crditos especificas que facilitam a captao de recursos para as empresas possibilitando a elas menores custos financeiros e maior suporte no investimento de acordo com seu setor ou ramo de atividade. O que as empresas necessitam conhecer e saber em qual linha de crdito o seu empreendimento se enquadra, qual lhe proporciona maior apoio facilidade e comodidade. necessrio que organizaes entendam como funciona o Sistema Financeiro Nacional (SFN), e todos os rgos e autoridades monetrias que nosso pas possui. Esse trabalho mostra a captao de um recurso financeiro na empresa SOMA-TI analisando a linha de crdito que a empresa se enquadrou e o suporte que ela obteve para obteno de tal recurso. O suporte a ferramenta pela qual as organizaes tomam conhecimento dessas linhas de crditos atravs de um profissional, uma base treinada ou uma consultoria externa nessa rea. A SOMA-TI trabalha no desenvolvimento de softwares para gesto. A empresa possui trs focos: softwares para empresas comerciais; para indstrias e o agronegcio, sendo este ltimo responsvel por projeto, inovador que motivou o ingresso da empresa na Incubadora de Empresas de Lins. A Incubadora de Empresas foi a responsvel pelo conhecimento que a empresa obteve sobre a melhor linha de crdito para seu projeto. A escolha do melhor recurso financeiro no se baseia em encontrar apenas aqueles com juros baixos, mas sim, encontrar uma linha de crdito que esteja comprometida com o sucesso do projeto, investindo em reas distintas como consultorias tcnicas do produto, marketing, mercado entre outras atividades. Diante do exposto questiona-se: O conhecimento das linhas de crdito disponvel no mercado financeiro pode auxiliar o gestor a escolher a linha de crdito apropriada empresa tal

17 que proporcione maior retorno ou menor custo financeiro? Em resposta a tal questionamento surgiu a seguinte hiptese: O conhecimento do mercado financeiro, e suas linhas de crditos disponveis uma informao essencial para que a empresa escolha aquela que melhor se adapte, tornando o empreendimento vivel. Tal anlise pode ser decisiva para o sucesso de uma empresa. Para demonstrar a veracidade da hiptese, foi realizada uma pesquisa na empresa SOMA-TI, durante o perodo de fevereiro a outubro de 2010. Na realizao da pesquisa foram utilizados os mtodos: Estudo de caso e Observao Sistemtica e Histrico, descritos no Captulo III. O trabalho est estruturado em: Captulo I Relata a histria da empresa, mostrando como foi sua criao, em que setor ela atua e suas perspectivas de mercado. Captulo II Demonstra como funciona o Sistema Financeiro Nacional (SFN), e explica como importante conhecer todos os rgos responsveis pela distribuio de credito no pas. Captulo III Demonstra como aconteceu a Captao de Recursos na empresa SOMA-TI, relatando como devem ser realizadas as escolhas das linhas de crditos em cada organizao. Conclui-se com a Proposta de Interveno e Concluso.

18 CAPTULO I

A EMPRESA SOMA TECNOLOGIA DA INFORMAO - ME

HISTRICO

A empresa Soma TI (Tecnologia da Informao) limitada, com sede em Lins/SP, foi constituda por dois scios, Andrei Daniel D. Oliveira, sendo que este formado em Anlise De Sistema com 5 anos de experincia e Paulo Csar Montalvo, que tem 10 anos de experincia agrcola como gerente rural e est cursando o ltimo ano de Engenharia Agronmica, com mais de 10 anos de experincia em gesto agrcola em cana de acar. Iniciou, conforme cadastro do CNPJ em 23/04/2009, com um capital de R$ 20.000,00 que foi destinado compra de moveis, computadores, impressoras, aparelho de ar condicionado, entre outros. A Soma - TI trabalha no desenvolvimento de softwares para gesto. A empresa possui trs focos: software para empresas comerciais, para indstrias e para o agronegcio, sendo esta ltima responsvel por um projeto inovador que motivou o ingresso da empresa na Incubadora de Empresas de Lins. A empresa atua em um segmento bastante competitivo e tem como diferencial oferecer produtos customizados aos clientes: oferece solues especficas para cada caso e assim facilitar o trabalho do cliente e o uso do software. Recentemente, no inicio do ano de 2010 a empresa foi contemplada com uma subveno de R$ 120.000,00 do Programa Financiadora de Estudos e Projetos (FINEP), com a apresentao de um novo projeto que a enquadrava nas imposies do programa.

19

Fonte: Incubadora, 2010

Figura 1: Scios da Soma TI Andrei e Paulo

Com a disputa entre 260 empresas inscritas na Incubadora ncora que esta localizada em Ribeiro Preto, a empresa SOMA de Lins, ficou entre as 82 empresas que foram contempladas com o Programa Primeira Empresa (PRIME) do FINEP, e receberam o recurso, por apresentar um projeto inovador, facilitador e confivel aos olhos de profissionais que analisaram toda a utilidade do produto. O mais novo projeto da empresa est ligado rea agrcola, especificamente ao setor sucroalcooleiro, onde a empresa est se focando ultimamente. Os conhecimentos e experincias dos scios facilitaram a comunicao entre o setor computacional e o setor tcnico no ramo de informatizao agrcola. A empresa buscou ainda parcerias estratgicas com empresas do setor para agilizar e facilitar a aplicao da nova tecnologia. Com a crescente demanda por combustveis renovveis e que causam menor impacto no ambiente, a cultura da cana-de-acar est tendo uma grande expanso no Brasil.

20 Segundo a Unio dos Produtores de Bioenergia (UDOP), espera-se que haja, no Brasil, 500 unidades produtoras de bioetanol a partir da cana at 2015. Com a ideia de se investir em um novo produto SOMA ABI de Agribusiness Inteligence, foi incentivada pela crescente demanda por inteligncia em gesto estratgica e tecnologia decorrente da nova expanso sucroalcooleira.

1.1

Objetivos e Valores

A empresa SOMA TI Ltda. - ME uma software house que, por definio, uma empresa ou organizao que se dedica a elaborar software, ou seja, programa de computador, geralmente com fins comerciais. O seu diferencial est em construir sistemas inteligentes, que utilizam o banco de dados para fornecer informaes estticas sobre clientes, estoques e faturamentos.

1.2

Estrutura fsica e organizacional

A empresa SOMA-TI Ltda. - ME est instalada dentro da Incubadora de Empresas de Lins, na Av. Floriano Peixoto, 1093, Centro, em um box de 30 m com duas divisrias internas, ficando trs salas separadas com

aproximadamente 2 x 5m, ou seja, 10 m. A primeira sala destinada a recepo dos clientes e composta por: 1 mesa, 3 cadeiras e bebedouro de gua. A sala do meio designada para o desenvolvimento de sistema e composta por uma mesa em L, 1 cadeira e 1 estante contendo livros diversos sobre desenvolvimento de sistemas. A ltima sala destinada a testes de softwares e reunies e possui bancada, 2 cadeiras e 1 estante com materiais de escritrio. 1.2.1 Incubadora de Empresas

21

A Incubadora de Empresas de Lins, onde est instalada a empresa Soma TI, um ambiente especialmente adaptado para acolher micro e pequenas empresas no incio de suas atividades.

Fonte: Incubadora, 2010

Figura 2: Incubadoras de empresas de Lins Atualmente ela conta com a gerncia de Flavio Jos Anequini, e apoio da Agncia de Desenvolvimento Econmico e Tecnologia de Lins (ADETEC), Unisalesiano e Eletro Montanha. Procura agregar valores empresa em variados aspectos tais como: inovaes e tecnologias conhecimentos administrativos, suporte tcnico e gerencial para a formao do empreendedor. Inaugurada no ano de 2003, a incubadora de empresas de Lins segue com 7 empresas residentes, que recebem consultorias especializadas a cada segmento com objetivo de criar um empreendimento com sustentabilidade econmica e social.

22 Ainda existem mais 3 empresas pr residentes, que so aquelas que j esto com a documentao em andamento para se instalar. H, ainda, 4 empresas associadas que possuem sede prpria, mas tm acesso aos mesmos recursos que as empresas residentes. Alm disso, h 8 empresas que so observadas pela incubadora, chamadas de graduadas. So empresas que concluram o tempo de incubao estando ativas no mercado. A Incubadora torna a empresa competitiva no mercado, garantindo uma estrutura para ela alcanar o sucesso, mesmo aps o trmino do perodo de residncia no programa que de 2 anos. Sua misso preparar empreendedores de Lins e regio para viabilizar empresas competitivas, inovadoras e de sucesso; apoiar o desenvolvimento de empresas slidas e competitivas agregando tecnologia aos seus produtos e processos e difundir a cultura empreendedora na regio, contribuindo assim, para o desenvolvimento econmico e social sustentado - do municpio e regio. Alm da importncia que a incubadora exerce para as empresas ligadas a ela, o municpio e toda regio de Lins fica muito mais fortalecido, pois todo o planejamento e a estruturao realizadas na conscincia dos empreendedores fazem com que ocorra sempre um mercado mais competitivo, de alto nvel e sempre com um pensamento sustentvel.

1.3

Softwares

Os softwares so ferramentas que ajudam o usurio a adaptar suas necessidades a ele de modo que este consiga executar tarefas, desde simples at outras mais complexas automaticamente.
O software a parte lgica do computador. Para o funcionamento de um computador necessitamos tanto da parte fsica ( hardware), como da parte lgica (software), que responsvel pelo controle de todo processamento de dados. O software, mais especificamente o Sistema Operacional instalado na maquina para gerenciar e fornecer as informaes ao peopleware (usurio), o aplicativo instalado sobre o Sistema Operacional. (OLIVEIRA, 2007, p. 20).

23

Eles podem auxiliar na gesto de qualquer empresa, em qualquer que seja sua necessidade, pois os programadores podem desenvolver aperfeioar e melhorar seus sistemas de acordo com a necessidade da empresa.

1.3.1 Desenvolvimento de softwares na empresa

empresa

trabalha com

desenvolvimento

de

software,

sendo

especialista em programas para o setor agronmico. Para o desenvolvimento de tais programas necessrio um ambiente de trabalho onde haja pouca circulao de pessoas, pois isso at atrapalharia a parte de desenvolvimento.

1.3.2 Como os Softwares auxiliam na gesto das empresas

Os sistemas que so oferecidos pela empresa podem auxiliar e facilitar na gesto empresarial e administrao por meio dos seus produtos que abrangem o mercado. Tem como principais produtos: Gerente Comercia, GIC e o Controle de Ponto.

1.3.2.1 Gerente Comercial

Um software modular, ou seja, o cliente compra apenas os mdulos que desejar, levando em considerao o preo (por mdulo) e a necessidade de sua utilizao. a) P.D.V Ponto de vendas formado por caixa, leitor de cdigo de barras e

24 a. impressora fiscal (ou no); b) CAP Contas a pagar; c) CAR Contas a Receber. Ligado ao P.D.V para venda a prazo, carto cheque pr datados, carns convnios etc.; d) Controle de Estoques Ligado ao P.V.D (baixa no estoque) e ao compras (incluso).Aviso de estoque mnimo e programao de compra ligado na agenda; e) Compras efetua a entrada de produtos por compras com nota fiscal de entrada. Ligado ao Contas a pagar, agenda novas compras , controle de estoque e fluxo de caixa; f) Agendas de Compromisso Tudo pode ser agendado, desde uma conta a pagar como uma compra que deve ser feita periodicamente. O compromisso da agenda indicado assim que o sistema iniciado como compromissos de hoje; g) Fluxo de Caixa Todas as entradas e sadas indicadas por uma linha do tempo; h) Controle Bancrio Ligado ao contas a pagar e receber com emisso de cheques via impressora e controle do saldo bancrio. O preo de venda de cada modulo custa na faixa de R$ 90,00 e um depende do outro para ser instalado. Ficando por conta do cliente quais os mdulos que ele pode ou deve utilizar.

1.3.2.2 Gesto da Indstria e Comrcio - GIC

Sistema composto por fichas tcnicas dos produtos fabricados pela indstria, e quando houver solicitao de compra, gera automaticamente um romaneio e d baixa a matria- prima que esto em estoque.

1.3.2.3 Controle de Ponto

Sistema de gerenciamento de entrada e sada de funcionrios. Est

25 ligado a um leitor biomtrico que identifica o funcionrio e passa os dados para o gerenciador, com isso gera o controle.

1.3.3

Quem desenvolve os softwares na empresa

As atividades na empresa SOMA - TI so desenvolvidas e divididas por reas especficas entre os dois scios na parte de criao, desenvolvimento e comercializao. O scio Andrei Oliveira responsvel por contatos com os clientes, vendas, locaes, treinamento, psvenda e relatrios de Feedback. J o scio Paulo Montalvo o responsvel pelo desenvolvimento do software, documentao do sistema e desenvolvimento de manuais de usurios.

1.3.4

A que setores so focados os softwares

O foco dos produtos (softwares), da empresa SOMA est voltado para empresas comerciais, para indstrias e o agronegcio. Com inmeras finalidades, seus produtos conseguem atender os mais variados tipos de empresas. Seus produtos so criados de acordo com a necessidade de cada empresa. Muitos softwares j existentes s precisam ser alterados, modificados para que se enquadrem as necessidades do cliente, facilitando a integralizao de seus produtos em qualquer que seja a atividades dos clientes. Desta forma, a SOMA - TI abrange clientes em setores diferentes como revendedoras de carros, clubes de futebol, fazendas. Esta amostra revela o quanto a empresa possui de diversificao no trabalho realizado.

26 1.3.5 Comercializao do produto

Geralmente o mercado consumidor formado por pequenos e mdios empresrios do setor varejista e indstrias, que no possuem capacidade em termos financeiros para a criao de um departamento de tecnologia com programadores e profissionais da rea. A maioria desses empreendimentos caracterizada como empresas familiares com faturamento entre R$ 100.000,00 at R$ 1.000.000,00 por ano.

1.3.5.1 Marketing do produto

A propaganda realizada atravs de visitas tcnicas oferecendo o produto e suas vantagens. A empresa no acredita que algum compre um software especfico porque viu uma embalagem. A empresa ainda possui um plano de marketing e comercializao que persiste na idia de contratar pessoas que, depois de treinadas, efetuaro ligaes para clientes em potenciais para oferecer produtos e servios. Aps a concluso da venda, agendada a visita com o encarregado do departamento comercial, que demonstrar o sistema com um notebook e sempre levando algum brinde para fortalecer a marca.

1.3.5.2 Servio de manuteno do produto

Concluda a parte de instalao do programa, a SOMA - TI oferece um suporte e manuteno do servio. Dificilmente uma empresa de pequeno e mdio porte, que so quase totalidades de seus clientes, contratar uma pessoa com conhecimentos especficos para atualizar, modificar e manusear o sistema. Desta forma, atravs de uma taxa mensal, a empresa oferecer este

27 servio, auxiliando seus cliente e usurio do software com treinamentos sobre o sistema e corrigir eventuais falhas de operacionalidade, caso isto ocorra.

1.3.6 Perspectivas do mercado

Os scios acreditam que o mercado de softwares inteligentes desenvolvidos pela empresa tem um futuro muito promissor, j que a demanda vem aumentado nos ltimos anos. Muitos empreendimentos buscam complexidade e exatido em suas rotinas administrativas para que consigam entender melhor sua empresa. As ferramentas oferecidas pela empresa, geram informaes

importantes que podem contribuir para a melhor gesto.

1.4

O novo projeto

No incio do ano 2010, a empresa comeou a desenvolver um software voltado apenas rea do agronegcio, especificamente no setor

sucroalcooleiro. Como j possuem contato com empresas interessadas neste tipo de servio, a empresa vem aperfeioando esse produto. Com a proposta de acarretar um ganho expressivo em todos os nveis produtivos, o sistema, considerando mais de 20 variveis orienta a gerncia agrcola de uma usina, desde o preparo do solo, transporte de matria prima, identifica os fatores que interferem a produo, aperfeioa processos agrcolas, planeja, controla a qualidade e apresenta um guia prtico de operaes agrcolas.

1.4.1 A ideia do novo projeto

28 Com grande experincia na parte de Inteligncia Artificial (IA) por parte dos scios, eles resolveram criar um novo negocio. Chamado de ABI-CANA, este novo programa direcionado para a gesto estratgica e tecnolgica da produo de cana de acar. Apesar da recente data de inicializao do programa, a ideia do ABICANA fora alimentada h muito tempo. Mesmo sem recurso para o investimento, foram realizadas parcerias com equipe tcnicas de algumas usinas. Foi um momento muito difcil para a empresa, encontrar empresas do setor que confiassem nessa nova jornada. Com tais parcerias, teve incio o desenho do novo produto que, aps muitas reunies e pesquisas, obteve-se a arquitetura de uma plataforma universal. Aps tanto conhecimento e planejamento do produto, e sem recurso, tendo ele como um projeto inovador e tendo conhecimento do programa do FINEP o PRIME, que tem como maior requisito exigncia de ideias inovadoras resolveu inscrever - se no programa. Com a obteno desse recurso, a empresa comeou, assim, a desenvolver o projeto.

1.4.2 O diferencial do novo projeto

Alguns modelos existentes apenas apresentam, de forma organizada, os dados em tabelas e grficos. No entanto, eles no so capazes de oferecer rotinas que utilizam o conhecimento implcito em bancos de dados planejarem operaes e fazer uma anlise detalhada da real situao. A proposta deste software fazer uma analise mais detalhada das informaes existentes para auxiliar os gestores das empresas acompanhadas.

29 CAPTULO II

CAPTAO DE RECURSOS FINANCEIROS

SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

De acordo com Assaf Neto (2003) existe uma necessidade de conhecimento do Sistema Financeiro Nacional (SFN) ao longo do tempo, devido a sua importncia no meio empresarial. O Sistema Financeiro Nacional pode ser entendido como um conjunto de instituies financeiras e instrumentos financeiros que visam, em ltima anlise, transferir recursos dos agentes econmicos (pessoas, empresas, governo) superavitrios para os deficitrios. O Sistema Financeiro Nacional foi estruturado e regulado pela lei de reforma bancria (1964), lei do mercado de capitais (1965) e, mais recentemente com a lei de criao dos Bancos mltiplos (1988). constitudo por todas as instituies financeiras, pblicas ou privadas, existentes no Pas. As instituies financeiras podem ser classificadas em dois tipos: bancrias ou monetrias e no bancrias ou no monetrias. As operaes financeiras conhecidas como bancarias so aquelas a quem se permite a criao de moeda por meio do recebimento de depsito vista, operando basicamente com ativos financeiros. A instituio financeira no bancria, ao contrrio, no est legalmente autorizada a receber depsito vista, inexistindo, portanto, a faculdade de criao de moeda. Essas instituies trabalham basicamente com ativos no monetrios, tais como: aes, letra de cmbio, certificado de depsitos bancrios, debntures etc.

2.1

Autoridades Monetrias

30 Para Gudin (1968), as autoridades monetrias tm, obviamente, a responsabilidade exclusiva, no sentido poltico, pelo que acontece com a quantidade total de moeda. importante saber como os bancos comerciais e as autoridades monetrias cooperam no processo de expanso ou de contrao monetria. Essas autoridades subdividem responsabilidades tais como: normativas executivas, sendo que h instituies especiais que auxiliam todo esse processo. O conhecimento de todas essas autoridades muito importante para que se entenda a origem dos recursos financeiros e onde se devem buscar informaes sobre as formas de captao.

2.1.1 Conselho Monetrio Nacional CMN

um rgo emitente normativo, superior do Sistema Financeiro Nacional, no desempenhando nenhuma atividade executiva. Processa todo o controle do Sistema Financeiro, influenciando as aes de rgo normativo como o BNDES (Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social), alm de assumir funes de regulamentar as instituies financeiras pblicas e privadas. Fazem parte do CMN: o Presidente do BACEN, na qualidade de Coordenador, o Presidente da Comisso de Valores Mobilirios, pelo Secretrio Executivo do Ministrio do Planejamento e Oramento, Secretrio Executivo do Ministrio da Fazenda, pelo Secretrio de Poltica Econmica do Ministrio da Fazenda, Secretrio do Tesouro Nacional do Ministrio da Fazenda e quatro diretores do BACEN, indicados por seu Presidente.

2.1.2 Banco Central do Brasil BACEN

O Banco Central o principal poder executivo das polticas traadas

31 pelo Conselho Monetrio Nacional, sendo um rgo fiscalizador do sistema Financeiro. Pode se tratar o Banco Central como um banco fiscalizador e disciplinador do Mercado Financeiro, ao definir regras, limites e condutas das instituies financeiras. tambm considerado um executor da poltica monetria, ao exercer o controle dos meios de pagamentos e executar o oramento monetrio. um banco do governo, na gesto da divida pblica interna e externa.

2.1.3 Comisso de Valores Mobilirios CVM

Em nota, a CVM (2010), diz que vem implementando uma ampla reviso regulatria desde a reforma da Lei das Sociedades Annimas (SA), em 2001. As funes bsicas da Comisso de Valores Mobilirios, entre outras, so: promover medidas incentivadoras canalizao das poupanas ao mercado acionrio; estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituies operadoras do mercado acionrio em bases eficientes e regulares; assegurar a lisura nas operaes de compras e venda de valores mobilirios e promover a expanso de seus negcios; dar proteo aos investidores de mercado. A atuao da CMV abrange, dessa forma, trs importantes segmentos do mercado: instituies financeiras do mercado; companhias de capitais aberto, cujos valores mobilirios de sua emisso encontram-se em negociao em bolsa de valores e mercado de balco; investidores, medida que objetiva atuar de forma a proteger seus direitos.

2.1.4 Banco do Brasil - BB

Como descreve em sua obra, Almeida (2001), o Banco do Brasil uma sociedade annima de capital misto, cujo controle acionrio exercido pela

32 Unio. At 1986, a instituio era considerada uma autoridade monetria, atuando na emisso de moeda no pas por meio do acesso direto conta movimento do Tesouro Nacional. Por deciso do Conselho Monetrio Nacional, esse privilgio do Banco do Brasil foi revogado, conservando ainda a funo de principal agente financeiro do Governo Federal. No desenvolvimento de suas atividades, o Banco do Brasil assume trs funes; Agente Financeiro do Governo Federal, banco comercial, Banco de Investimento e Desenvolvimento.

2.1.5 Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social uma empresa pblica que est atualmente vinculada ao Ministrio do Planejamento. Classificada como empresa pblica federal, hoje, o principal instrumento de financiamento de longo prazo para a realizao de investimentos em todos os segmentos da economia, com uma poltica que inclui as dimenses social, regional e ambiental. Investe em empreendimentos de organizaes e pessoas fsicas segundo critrios que priorizam o desenvolvimento com incluso social, criao de emprego e renda e gerao de divisas. O apoio financeiro pode se dar por meio das seguintes modalidades: financiamentos, recursos no reembolsveis e subscrio de valores mobilirios. Constituise no principal instrumento, de mdio e longo prazo, de execuo da poltica de financiamento do Governo Federal. Apesar de operar algumas vezes de forma direta, a atuao do Banco desenvolve-se geralmente por meio de agentes financeiros, como bancos comerciais e de investimentos e sociedades financeiras. Esses agentes recebem uma comisso do BNDES, denominada de del credere, para executarem a intermediaes normativas entre as instituies e o financiamento, tornandose coresponsvel tambm pela liquidao da dvida

33 junto ao Banco. Ishikawa; Mellagi (2008) afirmam que o BNDES possui quatro subsidirias, cujas atuaes bsicas so: a) FINAME AGNCIA ESPECIA L DE FINANCIAMENTO

INDUSTRIAL: voltada para o financiamento de mquinas e equipamentos industriais a empresas nacionais. b) EMBRAMEC MECNICA BRASILEIRA S.A: Objetiva

fundamentalmente impulsionar o processo de substituio de importaes de bens de capital, ampliando, como conseqncia, a capacidade de produo instalada no Pas. c) FIBASA INSUMO BSICO S.A., FINANCIAMENTO E

PARTICIPAES: objetiva desenvolver empreendimentos nacionais voltados produo de insumo bsico. d) IBRASA - INVESTIMENTOS BRASILEIROS S.A: Visa reforar a capitalizao da empresa nacional participando, como acionista minoritrio, do capital social. H ainda o BNDES PARTICIPAES S.A BNDESPAR, controlado pelo BNDES. Seu objetivo principal o de promover a capitalizao da empresa nacional por meio de participaes acionrias.

2.1.6 Caixa Econmica Federal CEF

Tanto a Caixa Econmica Federal como as demais caixas econmicas so instituies financeiras pblicas que atuam de forma autnoma e apresentam um objetivo claramente social. So classificadas como rgos auxiliares do Governo Federal na execuo de sua poltica creditcia. Executam atividades caractersticas de bancos comerciais e mltiplos, como recebimentos de depsitos vista e a prazo, cadernetas de poupanas, concesses de emprstimos a financiamentos em consonncia com as polticas governamentais, adiantamentos a governos com garantia na arrecadao futura de impostos, emprstimos sob consignao a funcionrios de empresas com desconto em folha de pagamento.

34 Podem ainda executar operaes de arrendamento mercantil e promover o crdito direto ao consumidor, por meio do financiamento de bens durveis. A CEF, na parte de habitao, desenvolve um papel de agente financeiro dos programas de habitao e saneamento, sendo o principal rgo de execuo da poltica habitacional e saneamento do Governo Federal. Opera como uma sociedade de crdito imobilirio, promovendo o acesso moradia especialmente das classes de menor renda da populao. Atua tambm como agente financeiro do Fundo de Garantia do Tempo de Servio (FGTS) e administra os fundos e programas delegados pelo Governo Estadual com direcionamento habitao.

2.2

Instituies Financeiras Bancrias

Englobam os bancos comerciais, bancos mltiplos e caixas econmicas. Os bancos comerciais so instituies financeiras constituda

obrigatoriamente sob a forma de sociedades annimas. Executam operaes de crditos caracteristicamente de curto prazo, atendendo dessa maneira, as necessidades de recursos para capital de giro das empresas.
Pode-se dizer que a principal caracterstica das instituies financeiras bancrias, a capacidade de aceitar depsitos a vista e, portanto, multiplicarem a moeda. Essa caracterstica exclusiva dessas instituies que so representados pelos bancos comerciais, pelas caixas econmicas, pelas cooperativas de crditos e pelos bancos mltiplos com carteira comercial. (FIGUEIRAS, 2008, p.29).

Essas instituies financeiras so as responsveis pelas anlises de distribuio do crdito ou recurso. O repasse do recurso de um banco para uma instituio privada acontece, depois de um estudo que revela a capacidade de pagamento do interessado no recurso. Para obter uma anlise mais detalhada e profunda dessa real capacidade de pagamento, os bancos ou instituies financeiras, fazem uso de algumas ferramentas, como ndices financeiros.

35

Empresa X formulas ano1 ano2 ano3 ndice de Atividades PMRE E/CMVx360 PMRV DR/Vx360 PMPC F/CMVx360 Giro de Estoque CMV/E Giro de Dupl. Rec. VL/DR Giro de Fornecedores CMV/F Giro do Ativo VL/Ativo Ciclo Operacional PMRE+PMRV Ciclo Financeiro PMRE+PMRV-PMPC ndice de Liquidez ILG (AC+RLP)/(PC+ELP) ILC AC/PC ILS (AC-E-DA)/PC CGL PL-(AP+RLP) ndice de Endividamento IEG (PC+ELP)/Ativo IECP PC/Ativo ndice de Rentabilidade MB LB/VL MOP LOP/VL ML LL/VL ROI LL/Ativo RPL LL/PL Lucro por ao LLDDIR/n de aes ndice de Estrutura IPCT (PC+ELP)/PL IIPL AP/PL IIRnC AP/(PL+ELP) indicadores
Fonte: Tfoli, 2008, p.67

Quadro 1: Indicadores para avaliao das empresas

2.3

Categorias de Emprstimos

Os tipos de captao tendem a ser diferentes de acordo com as empresas e a sua necessidade.
Quando uma pessoa fsica ou jurdica necessita de recursos de curto,

36
mdio ou longo prazo, os bancos so capazes de oferecer diversas modalidades de emprstimos e financiamentos. Para atender s necessidades dos clientes, existem varias modalidades de operaes. (SENAC, 2008, p.50)

Somente o gestor da empresa saber qual o prazo necessrio, para que obtenha algum retorno com aquele capital financiado, ou em quanto tempo a empresa estar apta a saldar essa dvida. Para obter uma informao relacionada ao tempo necessrio que empresa precisa, muito importante que ela tambm saiba qual o risco, a vantagem, os juros de cada tipo de financiamento. Habitualmente os bancos dividem os emprstimos em trs categorias gerais que so: recursos de curto prazo, recursos de mdio prazo e recursos de longo prazo.

2.3.1

Recursos de Curto Prazo

Os recursos de curto prazo comprometem a empresa por um perodo financeiramente menor, entretanto, impossvel afirmar que esse tipo de recurso oferece menor risco. Normalmente caracterizados por um perodo de um a dois anos, em nvel gerencial possvel ter um controle de pagamento mais apurado, j que com menos tempo, menor a variao da empresa e do mercado. Segundo Gitman; Madura; Rosa (2003), os planos financeiros

(operacionais), de curto prazo especificam as aes financeiras a serem adotadas e seus respectivos impactos em um perodo que abrange, normalmente de um a dois anos. Mesmo com menores juros e tambm oscilao na empresa devido ao menor tempo de pagamentos da dvida em curto prazo, h fatores que devem ser pensados e levados em considerao como um possvel atraso ou no pagamento no prazo. Caso isso ocorra, ser certamente necessria a renegociao desta dvida. Em uma renegociao, a empresa perde tempo e fica a frente de um grande problema por ter que aceitar uma modalidade de juros desconhecidos

37 para renegociar essa divida.

2.3.2 Recursos de Mdio Prazo

Embora

muitas

vezes

caracterizados

como

longo

prazo,

esta

modalidade de captao tem sistemas e prazos de pagamentos diferentes. Bangs (2002), descreve que o financiamento em mdio prazo varia de um a cinco anos e em geral saldado em pagamentos mensais fixos do emprstimo mais juros. Das linhas de crditos de curto e longo prazo, este tipo de recurso apresenta para o cliente um equilbrio entres as duas.

2.3.3 Recurso de Longo Prazo

Algumas empresas veem a necessidade estratgica de buscar um recurso de longo prazo para a realizao de um planejamento para sua empresa, j que apresentam um tempo maior para pagamento das dvidas. As empresas no necessitam se preocupar com uma possvel turbulncia no mercado, pois teriam tempo para conseguir se reestruturar. Para Gitman (2000), tomadores de emprstimos esto geralmente dispostos a pagar uma taxa maior por financiamentos em longo prazo do que em curto prazo. Ao garantir recursos por um perodo de tempo maior, eles podem eliminar o potencial de ter que rolar dvidas em curto prazo a um custo desconhecido, para obter financiamento em longo prazo necessrio. Neste cenrio ainda o tomador de emprstimo dessa linha de crdito, caracteriza-se na maioria das vezes, empresas de grande porte, ou at mesmo S.A(s).

2.4

Recursos com Menores Custos

38 Cada vez mais nos dias atuais extremamente importante a busca de reduo de custos e despesas para manter a competitividade sem perder a qualidade. Dentre elas, surgem as despesas financeiras relacionadas aos investimentos de uma empresa. Assim, surge a necessidade de se ter profissionais qualificados nesta rea para descobrir qual a melhor fonte de capital a ser levantado pela empresa.
O negcio dos bancos assumir riscos; mas eles apenas emprestam para quem no precisa, isto , quem demonstra que pode liquidar o emprstimo no vencimento; em suma, o risco deve ser aceitvel pelo banqueiro. (WOLFGANG, 1998, p 45).

Desta forma, a empresa deve sempre estar atenta s propostas apresentadas pelas instituies financeiras. Dentre estas, encontram-se as instituies financeiras governamentais que estimulam recursos para certas atividades, com juros bem menores.

Taxa % cobrada ao ms pelos principais bancos Bradesco Capital de Giro Conta garantida Desconto Duplicatas Descontos Promissrias Aquisio de Bens De 1 a 4,07 De 1,03 a 4,82 De 0,04 a 4,9 De 0,71 a 4,28 de De 1,85 a 4,64 De 1,71 a 5 De 2,1 a 4,8 No possui de De 0,99 a 6,7 De 1,89 a 6,8 De 0,69 a 4,28 HSBC De 1,3 a 4,83 De 2,09 a 9,1 De 1,41 s 3,74 Ita Unibanco De 0,9 a 6,5 De 0,97 a 8,89 De 0,8 a 6,5 Santander De 0,79 a 6,18 De 0,89 a 6,18 De 0,89 a 5,08

Fonte: Iwakura, 2010 p.88

Quadro 2: Taxa de juros mensais cobrados pelos maiores bancos privado do pas.

Considerando que aonde quer que a empresa busque o recurso financeiro para investimento, supostamente o retorno desta ao ser igual em quaisquer que sejam as linhas de crditos pesquisadas e realizadas, porm o que caracterizar o melhor retorno ser o recurso que apresentar menor custo ou menor despesa financeira.

39
Atualmente, a gesto financeira busca resultados pragmticos para os negcios, retorno para o capital investido atravs do lucro das empresas, e esse retorno deve remunerar adequadamente o risco assumido pelo investidor. O vocabulrio de um bom gestor financeiro, e de qualquer investidor srio deve possuir termos essenciais como retorno do investimento, custo de capital, gesto de risco. Esses termos so vitais para a gesto adequada de qualquer negcio. Para isso, o gestor financeiro moderno precisa de uma boa formao generalista, viso sistmica e integrativa de todo o negcio, e estar em contato permanente com todas as reas da empresa, controlando e fomentando o negcio com informaes estratgicas. (ASSAF NETO, 2003, p. 33 e 34)

As empresas que hoje buscam algum tipo de recurso ou financiamento devem estar atentas queles que proporcionam menor custo financeiro, lembrando que existem linhas de crditos especficas para diversos ramos de atuao e setores como: setor industrial, varejista, agrcolas, prestadoras, servios entre outras. Para cada uma delas, existem linhas de crditos como BNDES, PROGER (Programa de Gerao de Emprego), PRIME, Subveno, que um auxlio pecunirio, em geral concedido pelo poder pblico, no qual as empresas precisam se enquadrar.

2.5

Importncia de Menores Custos

Para

Freire

(2010),

grande

problema

reside

em

micro-

empreendimentos que no detm um capital inicial adequado. Uma realidade que permeia a maioria dos pequenos empreendimentos. As empresas brasileiras esto cada vez mais focadas em diminuir custos financeiros, buscando um recurso que lhe proporciona maior vantagem e facilidade de pagamentos. A maioria das pequenas e micro-empresas no possui capital suficiente para iniciar seus projetos e quando algumas delas as tm, esse capital no so suficiente para manter os mesmos, ficando dependentes de emprstimos. Tais empresas precisam pesquisar, buscando conhecer quais linhas de crditos existem no mercado, e como elas funcionam, verificando em qual delas melhor se adaptam, ficando atentas tambm s regras e normas que elas devem seguir para conseguir tais financiamentos, buscando consolidar-se no

40 mercado.

2.6

Linhas de Crditos Estimuladas pelo Governo

Segundo informaes do BNDES (2010), historicamente, este Banco tem voltado sua ao para o apoio a projetos estruturantes, com grandes impactos econmicos, notadamente nos setores de infra-estrutura e indstria. Mesmo assim, desde 1965, o Banco vem buscando formas de financiar as empresas de menor porte, inicialmente com o programa FIPEME Financiamento Pequena e Mdia Empresa, incorporado na segunda metade dos anos 70 pelo POC - Programa de Operaes Conjuntas, que estruturou uma ampla rede de agentes financeiros, a qual lhe confere capacidade e agilidade. As empresas de hoje devem acordar para uma realidade que beneficia o empreendedorismo que ocorre em nosso pas, no que diz respeito ao aumento de concesses de crditos e estmulos do governo para elas. A grande vantagem de trabalhar com linhas de crdito apoiadas e estimuladas pelo governo, tanto para aquisio de imobilizado, investimento em novos projetos, ou qualquer outro tipo de investimento, a de se trabalhar com o menor custo possvel, pois, nesses tipos de linhas de crditos, os juros so consideravelmente pequenos, ainda mais se for comparado com as mesmas linhas de crditos de bancos privados ou particulares. Por conseqncia, por proporcionar um benefcio maior, os rgos que concedem o crdito estipulam certos tipos de exigncias empresa requerente ao emprstimo, como estruturas de trabalho, planejamento, mtodos dentre outras necessidades. Cada empresa enquadra-se em a um ou mais programas do governo para a captao de recursos. Cabe aos administradores de cada uma averiguar qual o segmento da empresa, qual a postura que ela deve adotar para conseguir esta facilidade, e se a empresa enquadrar-se em mais de um programa de aquisio de crditos, cabe aos gestores, descobrir qual ser a melhor forma de captar os recursos financeiros para atender suas

41 necessidades.

2.7

Linhas de Crditos

de suma importncia que as empresas tomem conhecimento dos tipos de financiamentos e recursos financeiros esto disponveis no mercado. Conhecendo melhor a diversificao de tipos de linhas de crditos existentes no mercado, a empresa pode diminuir os altos valores de juros a serem pagos e aumentar o prazo para o pagamento desses recursos.
Um Banco especializado provavelmente estar decidindo sobre financiamento de veculos para empresas de transportes atravs da linha FINAME (BNDES), ou mesmo de operao de arrendamento mercantil. (SILVA, 2006, p. 45).

As empresas podem adquirir este tipo de informao, se possuir uma gesto atualizada e voltada para as percepes do mercado. Muitos rgos do governo estimulam modalidades de crditos especficas. Para obter uma linha de crdito especfico a empresa precisa estar de acordo com as normas exigidas por elas.

2.7.1 Linhas de Crditos Especficas

Os tipos de linhas de crditos variam de acordo com a necessidade especfica de cada empresa. Os financiamentos na maioria das vezes tm caractersticas especficas de acordo com as empresas, relacionados ao seu porte, ramo ou atividade, setores e investimentos.

2.7.1.1 PROGER

42 De acordo com Iwakura, (2010) o PROGER institudo pelo Ministrio do Trabalho e Emprego e pelo Conselho Deliberativo de Fundo de Amparo ao Trabalhador - CODEFAT, objetiva financiar projetos de investimentos com capital de giro associado, que visem gerao de emprego e renda. aplicado a micro e pequenas empresas.

2.7.1.2 PROGER Urbano Social

O PROGER Urbano Social Segundo o Banco do Brasil: essa linha de crditos financia projetos de investimentos que proporcionem gerao de emprego e renda, para empresas com faturamento bruto anual de at R$ 5 milhes, com prazos de pagamentos de at 72 meses, incluindo at 12 meses de carncia, com taxas de 2,5% ao ano, acrescidos da TJLP (Taxa de juros de longo prazo).

2.7.1.3 PROGER Turismo Investimento

O PROGER Turismo Investimento financia para empresas com esse mesmo parmetro de faturamento descrito no item anterior, porm, para projetos do setor turstico com prazos de at 120 meses, incluindo at 30 meses de carncia e taxa de 2,5% ao ano, acrescidos da TJLP. . 2.7.2 BNDES FINAME

A ABIMAQ (2010) afirma que a Agncia Especial de Financiamento Industrial (FINAME), desenvolve um programa de financiamento para as empresas sem um valor limite, junto com as instituioes credenciadas. Atravs desses recursos as empresas podem produzir e adquirir novas

43 mquinas e equipamentos com prazo de pagamentos de sessenta meses com juros 0,9% ao ano, acrescida da TJLP, alm de remunerao da instituio financeira credenciada

2.7.3 FCO Empresarial

Como descreve Iwakura, (2010) o Banco do Brasil classifica o FCO Empresarial (Programa de Desenvolvimento Industrial), importantssimo no desenvolvimento industrial, financiando todos os bens e servios necessrios a implantao, ampliao, modernizao, adequao ambiental e sanitria, ou relocalizao de empreendimentos industriais e agroindustriais, capital de giro associado e apenas para micro e pequenas empresas, a aquisio de matria prima e insumos. Financia at R$ 10 Milhes, com juros de 6,75% a 10% ao ano, de acordo com o faturamento da empresa, com prazo de 12 anos para pagamentos, incluindo 4 anos de carncia.

2.7.4 FINEP

uma empresa pblica, Financiadora de Estudos e Projetos, conhecida como Agncia Federal da Inovao, que existe h mais de trinta e oito anos, com sede no estado Rio de Janeiro, vinculada ao Ministrio da Cincia e Tecnologia, tendo como finalidade financiar a pesquisa, o desenvolvimento e a inovao de produtos e/ou processos. Busca autonomia para uma nao em desenvolvimento, agregando valor matria prima, que em grande parte no renovvel, para gerar mais emprego. A FINEP atua em consonncia com a poltica do Ministrio da Cincia e Tecnologia (MCT), em estreita articulao com o Conselho Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico (CNPq).

44 Enquanto o CNPq apia prioritariamente pessoas fsicas, por meio de bolsas e auxlios, a FINEP apia aes de instituies pblicas e privadas.

2.7.4.1 Subveno Econmica

a concesso de recursos financeiros de natureza no reembolsvel para empresas pblicas ou privadas que desenvolvam projetos de inovao estratgicos para o Pas de acordo com a poltica governamental. aplicado no custeio de atividades de pesquisa, desenvolvimento tecnolgico e inovao em empresas nacionais. Est ligada ao FINEP.

2.7.4.2 PRIME

O PRIME, uma iniciativa do FINEP, que incentiva projetos inovadores, com uma subveno econmica de 120 mil reais. Esses recursos devero ser empregados na remunerao de tcnicos especializados e na contratao de consultorias de marketing e gesto. Apenas empresas que esto iniciando com at 24 meses de existncia que tenham um elevado contedo de inovao em seus produtos e servios podem participar do processo de seleo do PRIME. Dentre outras exigncias para poder ser incluso no programa relaciona-se: a) apresentar um Plano de Negcios que indique um evidente potencial de crescimento e um conjunto de desafios e metas viveis de serem cumpridas; b) possuir inscrio na Receita Federal (CNPJ) e inscrio na Junta Comercial de seu estado de origem; c) investir na empresa, no mnimo, 5% dos do valor recebido do FINEP, como contrapartida .

45 2.7.4.2.1KIT PRIME

O KIT PRIME o pacote de investimentos para dar a sustentabilidade inicial empresa. Conforme o edital PRIME (CIETEC, 2009) explica, todo o dinheiro enviado pelo programa deve ser utilizado pela empresa para desenvolvimento do projeto, porm ela determina onde a empresa dever investir a subveno econmica durante a execuo do projeto, sendo obrigatrio para todas as empresas, para garantia do sucesso do projeto. Os custos dos projetos devem ser dessa maneira distribudos: a) Pr-Labore Empreendedor; que possibilita a remunerao de at 2 empreendedores tcnicos (pr-labore dos scios) ou especialistas tcnicos, sob as regras da CLT, para a realizao de atividades de natureza tecnolgica; b) Gestor De Negcios; que torna obrigatria a contratao do Gestor de Negcios (no regime de trabalho previsto pela CLT), com carga horria de no mnimo 20 horas semanais; c) Servios de Consultoria especializada na rea de mercado; apia a contratao de servios especializados para introduo do produto no mercado; d) Servios de Consultoria em reas de Gesto; apia at dois servios de gesto de importncia e relevncia para empresa. O projeto dever ser executado no prazo de 12 meses com um recurso destinado de 120 mil reais utilizado pela empresa durante esse perodo que no ser devolvido ao FINEP. necessrio apenas que a empresa apresente ao final do perodo, a concluso do projeto apresentado para aquisio do recurso.

46 CAPTULO III

CAPTAO DE RECURSOS

AQUISIO DE RECURSOS FINANCEIROS PARA A EMPRESA

SOMA- TI

Conforme visto no captulo I a empresa SOMA-TI conseguiu levantar recursos financeiros da Financiadora de Estudos e Projetos, atravs de um programa especial denominado PRIME que significa Primeira Empresa Inovadora. No entanto o que ser apresentado a seguir como a empresa teve conhecimento dessa linha de crdito, e os requisitos necessrios a empresa enquadrar-se neste programa, a ao dos empresrios na busca de tal recurso e quais so os documentos que a empresa necessitou apresentar.

3.1

Primeiros passos para a obteno do PRIME

Os empresrios Paulo Montalvo e Andrei Oliveira tinham um projeto novo, para o qual precisariam de um investimento para sua realizao, sendo denominado ABI-Cana. No primeiro momento os empresrios ainda no tinham conhecimento em como obter recursos para dar prosseguimento ao empreendimento e no tinham conhecimento das linhas de financiamento para desenvolvimento deste projeto.

3.1.1 Importncia da Incubadora de Empresas de Lins para a captao do recurso

47 A empresa SOMA - TI que iniciou suas atividades dentro da Incubadora de Empresas de Lins, criou seu cadastro junto Receita Federal obtendo o CNPJ no dia 23/04/2009. Sempre foram muito bem assessorados pela incubadora em cada passo da empresa. Consultorias sobre Finanas, Marketing e Gesto Pessoal, alm de outras questes respondidas especficas sobre o ramo de atividade da empresa SOMA - TI, fizeram a diferena na organizao e estrutura desta empresa. Em uma dessas principais diferenas, o auxlio que a Incubadora de Lins proporcionou empresa foi, com certeza, a captao de recursos financeiros para a viabilizao do projeto. Em uma visita tcnica realizada na empresa, o scio Paulo Montalvo descreveu como tomou conhecimento deste recurso financeiro do FINEP do programa PRIME, o valor necessrio para a captao de recursos e por que seu projeto poderia se enquadrar nesse programa. O empresrio Paulo, atravs da incubadora, teve a assessoria de um consultor de tecnologia chamado doutor Eder Gigliotti. Este analisou o projeto ABI-Cana e constatou que o mesmo poderia se encaixar no programa do Kit PRIME, atravs do edital (Anexo A). A partir da constatao do consultor dessa possibilidade, os empresrios ento comearam a pesquisar e enquadrar-se nos requisitos do programa para a obteno de recursos.

3.2

Edital KIT PRIME

Tendo posse do edital, a SOMA - TI descobriu que o PRIME uma iniciativa da FINEP que financia Estudos e Projetos, programa desenvolvido pelo Governo Federal, para criar e desenvolver empresas inovadoras, por meio de 17 entidades-ncora, em diferentes plos de desenvolvimento do territrio nacional. O programa pretendia instalar at 120 empresas inovadoras em cada um dos polos escolhidos.

48 Visava apoiar empresas iniciantes, na consolidao de sua estratgia gerencial para o desenvolvimento e a insero no mercado de produtos ou processos inovadores. Alm disso, seriam disponibilizados recursos totais de at R$ 14.400.000,00 para apoiar at 120 empresas e cada empresa selecionada receberia R$ 120.000,00 de subveno econmica. Parte do investimento seria empregada na remunerao de tcnicos especializados e na contratao de consultorias de marketing e gesto. Os recursos seriam liberados em duas parcelas de R$ 60 mil reais, sendo a primeira aps a contratao e a segunda 6 (seis) meses aps a primeira liberao. O projeto deve ser executado no prazo de 12 (doze) meses. Em contrapartida, as empresas deveriam apresentar no mnimo R$6.000,00 de investimentos com capital da prpria empresa, o que significa 5% do total dos recursos recebidos, sendo reconhecidas somente as despesas realizadas a partir da data de divulgao do resultado final do Edital. Poderiam participar apenas empresas recentemente constituda com at 24 meses de existncia que tinham um elevado contedo de inovao em seus produtos e servios.

3.2.1 Etapas do Edital

Para participar do processo de seleo, a empresa SOMA TI teve que passar por trs fases at poder ser contemplado com este recurso. a) Na primeira fase, (Cadastro), os empreendedores tiveram que cadastrar a empresa no Programa PRIME atravs do endereo de pgina especificado no edital, preenchendo o formulrio informando a caracterizao da empresa e seu carter inovador, o negcio, produtos, tecnologia e o mercado. Deveriam informar tambm o contedo e o oramento preliminar solicitados com recursos da FINEP; b) Na segunda fase (Treinamento), os empreendedores de cada uma das empresas aprovadas na 1 fase passaram por um treinamento

49 obrigatrio cujo objetivo oferecer um programa de capacitao para auxiliar o empreendedor a aperfeioar seu plano de negcios, sendo uma etapa virtual (via internet) e outra presencial. c) A Terceira fase (Proposta Detalhada), aps o treinamento, as empresas apresentaram uma Proposta Detalhada, preenchendo o Formulrio de Apresentao de Proposta - FAP apropriado.

3.2.2 A Subveno Econmica FINEP

Em nota, o Ministrio de Cincia e Tecnologia 2006, afirma que o marcoregulatrio que viabiliza a concesso de subveno econmica foi estabelecido a partir da aprovao da Lei 10.973, de 02.12.2004, regulamentada pelo Decreto 5.563, de 11.10.2005 (LEI DA INOVAO), e da Lei 11.196, de 21.11.2005, regulamentada pelo Decreto no. 5.798 de 07 de junho de 2006 (LEI DO BEM). A subveno econmica um financiamento passado s empresas contempladas sem necessidade do retorno deste capital Apesar de, a princpio, ser uma tima proposta para a aquisio de recursos existentes, j que no h a necessidade de reembolso do capital emprestado, importante ressaltar que, alm da empresa encaixar-se nos requisitos exigidos pelo edital desta subveno, no perodo de um ano, as empresas devem seguir o cronograma do PRIME, com absoluta ordem e de forma clara, com relao apresentao de documentos para a comprovao das despesas e custos despendidos. No caso do recurso do FINEP, esta cobrana de documentos acontece nos 12 meses em que a empresa receber os recursos e que tambm define o prazo para finalizao do projeto. A fiscalizao realizada pelos consultores do programa PRIME, sendo analisado o cronograma estabelecido. O respeito aos prazos e prioridades do investimento fundamental em todas as etapas. Todos os meses no dia dez, a empresa deve entrar em um site vinculado ao PRIME descrevendo qual trabalho foi desenvolvido e onde cada

50 valor foi investido at esse perodo. A empresa ainda submetida a duas auditorias diretamente na empresa, sendo a primeira, seis meses aps o recebimento da primeira parcela e a segunda, seis meses aps o recebimento da segunda parcela. Outra questo importante o tempo para a liberao dos recursos. Os prazos mdios para recebimentos iniciais do recurso podem chegar at a 8 meses, analisando desde o perodo de entrega da proposta simplificada at o perodo em que se recebe a primeira parcela. Para as empresas que sejam selecionadas para o programa, alm de receber o benefcio, as que passarem com sucesso pelos doze meses iniciais, atingindo as metas estabelecidas nos planos de negcios, podero candidatarse, aps um processo de avaliao, a um emprstimo do Programa Juro Zero, no valor de outros R$120.000,00 para alavancar o segundo ano de atividades. O reembolso deste emprstimo ser feito em 100 parcelas iguais sem juros.

3.3

Vantagens do Recurso FINEP

Umas das principais vantagens deste recurso e a mais marcante o fato de que a empresa no tem a necessidade de reembolsar esses recursos aos cofres pblicos, desde que todas as etapas do edital sejam cumpridas. Este j um grande motivo para que as empresas estejam atentas para todas as propostas, oportunidades e todas as linhas de crditos que existam hoje no mercado. Outro bom motivo para que as empresas busquem esse recurso, lembrando que s podem adquirir este recurso, as empresas que se enquadrem no edital, a assistncia que a empresa recebe atravs dos consultores que o recurso disponibiliza.

3.3.1 A importncia das Consultorias

51 Em um financiamento convencional, a empresa capta o valor necessrio para o custeio do projeto, mas somente com este capital destinado ao investimento no sinal de garantia para o sucesso do produto. Com o programa PRIME, alm de alavancar um recurso para a empresa, preocupa-se tambm com garantia e eficincia dos produtos e projetos por elas patrocinados. Pensando nisso, o programa obriga as empresas a destinar parte do recurso em consultores, que vo desde profissionais da atividade da empresa. Consultorias sobre mercado, gesto de pessoas e possveis melhorias na empresa. A seguir apresentado um quadro relacionado proporo de verbas do PRIME destinada a consultorias (durante um ano) segundo o Edital:

Resumo Kit PRIME Pr-labore Empreendedor Gestor de negcios Consultoria de mercado Consultorias em gesto TOTAL
Fonte: Edital PRIME, 2009

Teto R$ 40.000 R$ 40.000 R$ 30.000 R$ 30.000 R$120.000,00

Quantidade At 2 pessoas 1 pessoa 1 contrato At 3 contratos

Quadro 3: Distribuio do Recurso

a) Pr-labore

Empreendedor:

prev

remunerao

de

at

empreendedores tcnicos (pr-labore dos scios) ou especialistas tcnicos, sob as regras da CLT, para a realizao de atividades de natureza tecnolgica. b) Gestor de Negcios: obrigatria contratao do Gestor de Negcios (no regime previsto pela CLT com carteira assinada), com carga horria de no mnimo 20 horas semanais. c) Consultoria de Mercado: Visa apoiar a contratao de servios de consultoria especializada na rea de Mercado. d) Consultorias em Gesto: Apoio de at dois contratos de consultoria em reas de gesto em temas considerados relevantes pela empresa.

52 A grande importncia em se conseguir o maior nmero de consultorias como marketing, gesto e anlise de mercado, alm de outras focadas diretamente ao desenvolvimento do produto a garantia de consolidao do projeto. No caso da SOMA, houve a contratao de consultores em TI (tecnologia da informao) para auxiliar o desenvolvimento do software ABICANA.

3.4

A escolha de recursos financeiros apropriado

Conforme dito anteriormente, conhecer as linhas de crditos existentes no mercado de suma importncia para se adquirir um recurso mais vivel para uma empresa. Existe no pas, um grande nmero de linhas de crditos disponveis para os mais variados segmentos, com juros menores se comparados com crditos convencionais. As empresas devem atentar-se aos estmulos especficos oferecidos pelo mercado financeiro para cada rea e procurar adequar-se s disponibilidades existentes para garantir vantagens como, juros mais baixos, prazos mais longos possveis.

O Banco do Brasil e a Caixa Econmica Federal dispem de uma srie de linhas de crdito, destinadas ao financiamento para micro e pequenas empresas. Essas linhas de crdito apresentam condies favorveis, em termos de prazo e encargos, pois seus recursos so oriundos do FAT - Fundo de Amparo ao Trabalhador, criado com recursos do PIS. (SEBRAE..., 2010).

Mas, para as pequenas e microempresas, como o caso da empresa SOMA - TI, difcil levantar a melhor escolha de captao, j que estas, dificilmente possuem pessoal qualificado para avaliar estas questes, diferentemente de empresas grandes. A empresa SOMA desde seu incio buscou obter o apoio da Incubadora de Empresas- Lins que lhe proporcionou a melhor viso dos mercados, com

53 seus profissionais que so disponibilizados para as empresas nelas instaladas. Para tanto as empresas instaladas na Incubadora de Empresas devem estar devidamente em dia com as exigncias estabelecidas pela mesma. Tais exigncias incluem a organizao de documentos, estabelecimento de metas e prazos nas rotinas financeiras, utilizao de planilhas eletrnicas que auxiliem na gesto das empresas. Nas pequenas e microempresas, alm dessa oportunidade de suporte que a SOMA - TI buscou para entender melhor sua empresa e seu mercado, existe ainda a possibilidade de treinar um pessoal ou um profissional da empresa para que atualizem e conheam crditos e recursos nos quais a empresa se enquadre de acordo com os requisitos pr-estabelecidos. Tambm pode ocorrer de a empresa tomar conhecimento desses procedimentos atravs de uma consultoria externa. Esta proposta, porm pode elevar muito o custo para o empresrio.

3.5

Captao atravs de Linhas de Crditos Convencionais

O recurso PRIME que a empresa SOMA adquiriu de acordo com o que foi pesquisado, caracteriza-se como um recurso para capital de giro e este tipo de recurso envolve juros maiores. As linhas de crditos convencionais exigem a devoluo do capital emprestado, acrescidos de encargos financeiros. Um financiamento usado apenas para aquisio de imobilizado envolve juros menores do que os utilizados para capital de giro, e contm menos exigncias ou restries. Na simulao realizada em um banco comercial atravs de seu site, foi possvel demonstrar quais seriam os requisitos e os pagamentos que a SOMA teria que realizar para a captao de um recurso do mesmo valor de R$ 120.000,00, sabendo que este fora caracterizado como capital de giro. Os bancos classificam o recurso do PRIME como capital de giro pela maneira que o recurso utilizado, sendo este divido em pesquisas e consultorias.

54

3.5.1 Desvantagens das Linhas de Crditos Convencionais

Neste caso, a principal desvantagem entre o recurso especfico PRIME e um recurso convencional o reembolso, que na subveno FINEP no necessria. A empresa teria que devolver esse recurso de R$ 120.000,00, no caso a SOMA - TI, no prazo mnimo de 12 meses e mximo de 36 meses de acordo com a simulao. A empresa ainda pagar encargos financeiros sobre este capital. Tratando ainda de garantia do projeto na subveno FINEP, o empresrio praticamente obrigado a estabelecer consultorias sobre o produto e o plano de negcios que devem ser esclarecidas e repassadas ao PRIME durante o ano em que se recebe o recurso. Com o recurso convencional, as empresas recebem o dinheiro e no tm a obrigatoriedade de estabelecer metas, planos e pesquisas que so fundamentais para o desenvolvimento do projeto.

3.5.2 Requisitos para a Captao de Recursos Convencionais

Enquanto nas exigncias PRIME, as empresas precisariam apenas seguir o edital, nos bancos convencionais necessitam de uma garantia de pagamento desse recurso, o que j dificultaria muito para SOMA que uma empresa recente no mercado. Na simulao realizada no Banco foram detectados os tipos de requisitos que a empresa deveria preencher, lembrando que ela s precisaria atender apenas um dos requisitos. Seguem os requisitos e a simulao conforme o banco pesquisado: a) Com Garantia de Alienao Fiduciria a transferncia da propriedade de um bem mvel ou imvel do devedor ao credor para garantir o cumprimento de uma obrigao;

55 b) Com aval, a empresa precisaria de uma declarao no cambial atravs da qual uma pessoa (avalista) se torna responsvel pelo pagamento de um ttulo de crdito nas mesmas condies de seu avalizado. c) Com Garantia de Cheques Pr-Datados (Cheques - pr), que uma operao de crdito, no regulamentada pela lei do direito econmico que permite que um comprador pague de forma parcelada por um bem sendo adquirido. Este emite uma quantidade de cheques que totalize o valor do bem identificando, em cada folha de cheque emitida, a data para pagamento da parcela. d) Com Garantia de Duplicatas atravs da Linha de crdito rotativa vinculada conta corrente da sua empresa, com a garantia de duplicatas. Os recursos podem ser utilizados, de acordo com as necessidades do seu fluxo de caixa, optando por taxas pr ou psfixadas. e) Com Garantias de Recebveis Visa funciona como as garantias de cheques pr e duplicatas, sendo recebveis Visa, uma

particularidade do Banco.
(continua)

Simulao Capital de Giro Bradesco (Modalidade Prefixada) 12 meses Data Simulao 04/09/2010 Total a Pagar R$ 159.544,14 Juros a Pagar R$ 37.802,76 Valor Financiado R$ 120.000,00 Forma PGTO (Financiado) 12 (Parcelas) Taxa Juro Mensal 4,29% Valor Tarifa R$ 200,00 Taxa IOF R$ 1.541,38 Parcelas 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Valor Data Vencimento R$ 13.150,23 10/10/2010 R$ 13.150,23 10/11/2010 R$ 13.150,23 10/12/2010 R$ 13.150,23 10/1/2011 R$ 13.150,23 10/2/2011 R$ 13.150,23 10/3/2011 R$ 13.150,23 10/4/2011 R$ 13.150,23 10/5/2011 R$ 13.150,23 10/6/2011 R$ 13.150,23 10/7/2011 R$ 13.150,23 10/8/2011

(concluso)

56

12
Fonte: Elaborado pelos autores

R$ 13.150,23

10/9/2011

Quadro 4: Simulao de financiamento em doze meses, capital de giro, Banco Bradesco

Neste caso a empresa teria que pagar doze parcelas de R$13.150,23. Que totalizaria um capital de R$ 159.544,14, de acordo com os requisitos exigidos pelo banco. A nica exigncia que a empresa conseguiria cumprir seria a do avalista, mas esta operao seria invivel, j que as parcelas fugiriam da realidade da empresa, pois no possui receita para tais pagamentos.
(continua)

Simulao Capital de Giro Bradesco (Modalidade Prefixada) 36 meses Data Simulao 04/09/2010 Total a Pagar R$ 244.024,38 Juros a Pagar R$ 121.689,60 Valor Financiado R$ 120.000,00 Forma PGTO (Financiado) 36 (Parcelas) Taxa Juro Mensal 4,29% Valor Tarifa R$ 200,00 Taxa IOF R$ 2.134,78 Parcelas 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Valor R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 Data Vencimento 10/10/2010 10/11/2010 10/12/2010 10/1/2011 10/2/2011 10/3/2011 10/4/2011 10/5/2011 10/6/2011 10/7/2011 10/8/2011 10/9/2011 10/10/2011 10/11/2011 10/12/2011 10/1/2012 10/2/2012 10/3/2012 10/4/2012 10/5/2012

(concluso)

57

21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Fonte: Elaborado pelos autores

R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60 R$ 6.713,60

10/6/2012 10/7/2012 10/8/2012 10/9/2012 10/10/2012 10/11/2012 10/12/2012 10/1/2013 10/2/2013 10/3/2013 10/4/2013 10/5/2013 10/6/2013 10/7/2013 10/8/2013 10/9/2013

Quadro 5: Simulao de financiamento em trinta e seis meses, capital de giro, Banco Bradesco

Aqui a empresa teria que pagar trinta e seis parcelas de R$ 6.713,60, que totalizariam um capital de R$ 244.024,38, continuaria a cumprir o requisito de um avalista, mas mesmo com a reduo do valor da parcelas, ainda invivel para empresa, pois sua receita no suporta tal atividade. Em anexo (Anexo B), segue um quadro com as principais linhas de crdito para capital de giro, finalidade, taxas, garantias, prazos, valores a ser financiado pelos principais bancos do pas.

3.6

Parecer Final

Realizando a pesquisa na empresa SOMA-TI sobre as informaes que a organizao obteve atravs dos consultores tcnicos e financeiros disponibilizados pela Incubadora de Empresa de Lins, para uma alavancagem de capital percebe-se que: a) Com o estudo da melhor linha de crdito a empresa conseguiu obter uma subveno de R$ 120.000,00 que permite a ela investir em seu

58 projeto sem possuir endividamento. b) A contribuio e o suporte administrativo da Incubadora de Em presas foi essencial para a captao desse recurso. c) A empresa levantou capital atravs de uma linha de crdito especfica para a Primeira Empresa Inovadora (PRIME), que garantem investimentos em consultoria de gesto, marketing e gesto de negcios. d) Na simulao realizada em uma linha de credito convencional por um banco comercial, a empresa apenas conseguiria esse capital com a participao de um avalista, porm com seu lucro mensal no conseguiria saldar seu endividamento em 12 ou 36 parcelas como sugere a simulao. Assim mostra importncia de ter conhecimento das linhas de crdito e de pessoal capacitado para saber qual a melhor linha para a empresa. No caso da empresa SOMA-TI, tiveram o auxilio da Incubadora de Empresas de Lins que indicou o PRIME para os mesmos. Sem o auxilio da Incubadora a empresa no teria conhecimento do programa e no teria condies de captar este capital em um banco comercial, no conseguindo assim, investir em seu projeto.

59 PROPOSTA DE INTERVENO

Na percepo do grupo, a empresa SOMA-TI encontra-se regular em relao s exigncias estabelecidas pelo Kit PRIME. Esta postura da empresa deve ser mantida, para que a empresa obtenha o sucesso em seu projeto, podendo ter acesso facilitado a um novo financiamento FINEP no valor de R$120.000,00 com pagamento sem juros, para investir na compra de um imvel (Ativo Permanente), sendo que no prazo de um ano a empresa ter que deixar o prdio da incubadora. Propomos, tambm, que a empresa faa um planejamento estratgico para futuras ampliaes, e para tanto, seus dirigentes devem ficar atentos s oportunidades futuras de captao de recursos financeiros, conhecendo as possveis linhas de crditos que melhor se adaptem empresa, buscando melhores condies de encargos financeiros e prazos de pagamento.

60 CONCLUSO

Observando a melhor maneira para captao de recursos financeiros e escolha da melhor linha de crdito para conseguir um recurso com menores juros financeiros ou custo sobre capital, percebe-se a importncia de um suporte profissional nas empresas para esse trabalho. Entender o funcionamento do sistema financeiro brasileiro uma necessidade, bem como conhecer os rgos reguladores, normativos e autoridades responsveis pela distribuio de crditos. Existe uma grande quantidade de rgos responsveis no pas como o Conselho Monetrio Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BACEN), Comisso de Valores Mobilirios (CVM), Banco do Brasil, Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social e Caixa Econmica Federal (CEF) e Instituies Bancarias que englobam as Caixas Econmicas. Atualmente existe uma gama de oportunidades das chamadas Linhas de Crditos Especificas, que so recursos prprios para determinado segmento ou ramo de atividade que a empresa trabalha. A vantagem deste recurso que, alm de juros e prazos privilegiados, geralmente uma parte desse recurso j transferido para a empresa em formas de consultorias sobre o mercado ou sobre os projetos das organizaes. Na SOMA-TI o grupo demonstrou a importncia de um suporte financeiro que na empresa foi realizado atravs da Incubadora de Empresas Lins. Atravs da Incubadora de Empresas a SOMA teve conhecimento do PRIME, onde o consultor tcnico percebeu que a organizao se encaixava nos requisitos do programa. A Incubadora de Empresas ainda teve sua

importncia no processo, mesmo aps da empresa ter recebido a subveno, auxiliando nas organizaes de documentos para o programa e mantendo suporte administrativo para a SOMA. Outra forma de manter um suporte na organizao ter um profissional tcnico que conhea os crditos disponveis, tentando enquadrar a empresa s

61 melhores oportunidades existentes no mercado. Como foi observado, de extrema importncia empresa conhecer qual o programa de crditos que possibilitar a melhor captao de recursos, diminuio de juros e desenvolvimento de seus projetos para o sucesso da empresa.

62 REFERNCIAS

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WOLFGANG, K. S. Anlise de Crditos. 4. ed. So Paulo: Atlas, 1998.

65

APNDICES

66

APNDICE A Roteiro de Estudo de Caso

INTRODUO

Sero apresentados os objetivos de estudo de caso, assim como as diferenas de custos ou despesas financeiras, de linha de credito

convencionais, em relao s estimuladas.

1.1

Relato do trabalho realizado referente ao assunto estudado

Ser realizado um estudo da escolha da melhor linha de credito para empresas, de acordo com a necessidade de cada uma, verificando seu ramo de atuao, tendo a finalidade de auxiliar os gestores na analise na escolha da melhor linha de credito, durante o processo de pesquisa, sero entrevistado os scios e o contador responsvel.

1.2

Discusso

Confronto entre teoria e a prtica utilizada pela empresa.

1.3

Parecer final sobre o caso e sugestes sobre a manuteno ou modificaes de procedimentos.

67 APNDICE B Roteiro de Observao Sistemtica

DADOS DE IDENTIFICAO

Empresa: .............................................................................................................. Localizao: .......................................................................................................... Atividade Econmica: ........................................................................................... CNPJ: ................................................................................................................... Inscrio Estadual:................................................................................................ Nmero de Funcionrios: ...................................................................................... Porte: ....................................................................................................................

II

ASPECTOS A SEREM OBSERVADOS

1 2 3 4

Anlise das linhas de crditos Comparao com outros recursos Enquadramento da empresa Diferena entre as linhas de crdito

68 APNCIDE C Roteiro de entrevista para o scio proprietrio da empresa

DADOS DE IDENTIFICAO

Formao Acadmica: .......................................................................................... Tempo na Empresa: ............................................................................................. Experincia Profissional: .......................................................................................

II

PERGUNTAS ESPECFICAS

1)

O que levou a empresa optar por desenvolvimento de software?

.............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ..............................................................................................................................

2)

Quais as maiores dificuldades para se desenvolver um software?

.............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ..............................................................................................................................

3)

Qual o sistema a empresa usa para distinguir o custo de cada software?

.............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ..............................................................................................................................

4)

Qual o retorno esperado no desenvolvimento de cada Software?

.............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ..............................................................................................................................

69 APNCIDE D Roteiro de entrevista para o profissional Contbil

DADOS DE IDENTIFICAO

Qualificao Profissional: ...................................................................................... Tempo que exerce o cargo na empresa: .............................................................. Formao Acadmica: .......................................................................................... Experincias Profissionais: ...................................................................................

II

PERGUNTAS ESPECFICAS

1)

O sistema de custos financeiros uma ferramenta que fornece e auxilia

na tomada de deciso? .............................................................................................................................. ..............................................................................................................................

2)

Como a empresa consegue analisar qual o melhor recurso para sua

empresa? .............................................................................................................................. ..............................................................................................................................

3)

Para que seja eficiente como deve ser o padro de conhecimento

exigido do profissional? .............................................................................................................................. ..............................................................................................................................

4)

Quais itens devem ser considerados no processo de analise e obteno

de crdito? .............................................................................................................................. ..............................................................................................................................

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ANEXOS

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ANEXO A EDITAL PRIME

SELEO PBLICA DO CIETEC - CENTRO DE INOVAO EMPREENDEDORISMO E TECNOLOGIA - 01/2009 SUBVENO ECONMICA INOVAO PROGRAMA PRIME - PRIMEIRA EMPRESA INOVADORA 1. APRESENTAO O Programa Prime - Primeira Empresa Inovadora - visa a apoiar empresas nascentes na consolidao de sua estratgia gerencial para o desenvolvimento e a insero no mercado de produtos ou processos inovadores. Sero disponibilizados recursos totais de at R$ 14.400.000,00 para apoiar at 120 empresas. Cada empresa selecionada receber R$ 120.000,00 de subveno econmica.

2. OBJETIVO Selecionar empresas nascentes inovadoras, que apresentem produtos ou servios de contedo inovador e um plano de negcios indicativo de seu potencial de crescimento, criando condies financeiras favorveis para que possam enfrentar com sucesso os principais desafios de seus estgios iniciais de desenvolvimento, contribuindo para a criao de empregos altamente qualificados e gerao de renda para o Pas.

3. QUEM PODE PARTICIPAR Empresas nascentes, registradas na Junta Comercial, com at 24 meses de existncia, contados a partir da data de constituio da pessoa jurdica (constante do campo Data de Abertura no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica da Receita Federal) at a data de encerramento das inscries. As empresas constitudas aps a data de abertura das inscries tambm podem submeter suas propostas, desde que as enviem at a data de encerramento das inscries, e estejam devidamente registradas na Junta Comercial no momento da apresentao das propostas. 4. USO DOS RECURSOS: O KIT PRIME A. Pagamento de at 2 (dois) empreendedores tcnicos (pr-labore dos scios) ou especialistas para a realizao de atividades de natureza tecnolgica. B. Pagamento de um gestor de negcios a ser contratado sob as regras da

72 CLT, com carga horria de no mnimo 20 (vinte) horas semanais, capaz de: a do projeto, incluindo a prestao de contas; conhecer os fatos ocorridos e os resultados obtidos com as atividades; (demonstraes financeiras, tesouraria, contas a pagar e a receber, relao com agncias de financiamento e fomento); empresa); C. Pagamento de servios de consultoria especializada na rea de mercado (estudos de mercado, plano de marketing, introduo do produto no mercado). D. Pagamento de servio de consultoria (at trs contratos) em reas de gesto consideradas relevantes pela empresa, tais como RH, finanas e jurdico. Resumo Kit PRIME Pr-labore Empreendedor Gestor de negcios Consultoria de mercado Consultorias em gesto TOTAL R$ 40 mil R$ 40 mil R$ 30 mil R$ 30 mil R$120.000,00 exato Teto Quantidade At 2 pessoas 1 pessoa 1 contrato At 3 contratos

Os recursos sero liberados em duas parcelas de R$ 60 mil reais, sendo a primeira aps a contratao e a segunda 6 (seis) meses aps a primeira. O projeto dever ser executado no prazo de 12 (doze) meses. 5. CONTRAPARTIDA DAS EMPRESAS As empresas devero apresentar contrapartida de no mnimo R$6.000,00 aos recursos da FINEP, sendo reconhecidas somente as despesas realizadas a partir da data de divulgao do resultado final do Edital. 6. COMO PARTICIPAR 1 fase: Proposta Simplificada 2 fase: Treinamento 3 fase: Proposta Detalhada Cada empresa s poder encaminhar uma proposta a um nico agente operacional 6.1 PROPOSTA SIMPLIFICADA O empreendedor dever:

no Programa PRIME atravs do endereo

73 www.portalinovacao.mct.gov.br/prime; http://cietec.primesis.org.br/ informando a caracterizao da empresa e seu carter inovador, o negcio, produtos, tecnologia e o mercado. Dever informar tambm o contedo e o oramento preliminar solicitados com recursos da FINEP;

O preenchimento incorreto ou incompleto do formulrio implicar na desqualificao da proposta. Seleo da Proposta Simplificada Um grupo de consultores ad hoc coordenado pelo CIETEC selecionar as propostas que obtiverem mdia ponderada superior a 6, de acordo com os critrios abaixo. Critrio Grau de inovao do produto/servio Vantagens competitivas da empresa Consistncia e viabilidade da proposta Nota 1-10 1-10 1-10 Peso 3 1 1

6.2 TREINAMENTO Um empreendedor de cada uma das empresas aprovadas na 1 fase passar por um treinamento obrigatrio. O objetivo do treinamento oferecer um programa de capacitao para auxiliar o empreendedor a aperfeioar seu plano de negcios. Este programa ter uma etapa virtual (via internet) e outra presencial. 6.3 PROPOSTA DETALHADA Em seguida ao treinamento, as empresas apresentaro uma Proposta Detalhada, preenchendo o Formulrio de Apresentao de Proposta - FAP apropriado, disponvel no endereo http://cietec.primesis.org.br/, e encaminhando a documentao constante no Anexo 2. Critrios de Seleo da Proposta Detalhada Sero aprovadas as propostas que obtiverem mdia superior a 6 de acordo com os critrios abaixo. As empresas podero tambm ser chamadas para entrevistas com o Comit de Avaliao. Critrio Grau de inovao do produto/servio Potencial de Mercado Retorno econmico-financeiro Nota 1-10 1-10 1-10

74 Importncia do KIT PRIME para a empresa 1-10 Qualidade e consistncia da estratgia de marketing 1-10 Qualidade da equipe, em particular do empreendedor e do gestor de 1-10 negcios Qualidade e consistncia das propostas de consultoria 1-10 7. PRAZOS EVENTO 1 fase - Proposta Simplificada (+anexo 1 Divulgao preliminar da lista de aprovados Prazo para recurso Lista de aprovados na 1a fase 2 fase - Treinamento Obrigatrio 3 fase - Proposta Detalhada (+anexo 2) Divulgao preliminar da lista de aprovados Prazo para recurso Lista final de aprovados QUEM Empresa CIETEC Empresa CIETEC Scio Empresa CIETEC Empresa CIETEC DATA De 05/03 at 30/04/2009 29/05/2009 At 05/06/2009 15/06/2009 De 22/06 at10/08/2009 At 28/08/2009 18/09/2009 23/09/2009 30/09/2009

8. COMIT DE AVALIAO O Comit de Avaliao das propostas detalhadas ser coordenado pelo CIETEC com a participao de 1 representante da FINEP, 1 representante do SEBRAE local, 1 representante do Banco do Brasil, 1 investidor de capital de risco, pelo menos 1 representante das instituies parceiras locais atuantes no PRIME e at 3 outros participantes indicados pelo CIETEC. O Comit de Avaliao ser composto de, no mnimo, 7 (sete) e, no mximo, de 9 (nove) membros. 9. INFORMAES GERAIS Caso a empresa deseje apresentar recurso aos resultados dever envi-lo via SEDEX para:
SELEO PBLICA CIETEC - CENTRO DE INOVAO EMPREENDEDORISMO E TECNOLOGIA - 01/2009 SUBVENO ECONMICA INOVAO - PROGRAMA PRIME CAIXA POSTAL 72015 / CEP 05508-900

O recurso dever obedecer aos requisitos dos artigos 58, inciso I, e 60 da Lei n 9.784/1999. A concesso da subveno no incompatvel com outros financiamentos ou apoios oferecidos pela FINEP ou outras agncias de fomento, observadas as condies pertinentes de cada instrumento. Entretanto no permitido o apoio duplo a um mesmo item de um mesmo projeto. 10. CONTRATAO

75 No momento de contratao do projeto, a empresa dever apresentar os documentos constantes do Anexo 4. So Paulo, 05 de maro de 2009. Cludio Rodrigues Presidente do Conselho deliberativo CIETEC - CENTRO DE INOVAO EMPREENDEDORISMO E TECNOLOGIA ANEXOS Toda documentao solicitada dever ser entregue diretamente na sede do CIETEC, at as 18 horas, no endereo abaixo indicado, ou remetida pelo correio, mediante registro postal ou equivalente, com comprovante de postagem, respeitada a data-limite para envio. No envelope, deve constar a seguinte identificao:
SELEO PBLICA CIETEC - CENTRO DE INOVAO EMPREENDEDORISMO E TECNOLOGIA - 01/2009 SUBVENO ECONMICA INOVAO - PROGRAMA PRIME CAIXA POSTAL 72015 / CEP 05508-900

Anexo 1 DOCUMENTAO DA PROPOSTA SIMPLIFICADA Cpia do Estatuto/Contrato Social atualizado, com registro na Junta Comercial. Ato de designao dos atuais dirigentes da empresa (ata da Assemblia que elegeu a Diretoria e o Conselho de Administrao) se for o caso.

Anexo 2 DOCUMENTAO DA PROPOSTA DETALHADA Relativos s empresas proponentes: Declarao sobre o contencioso (modelo no Anexo 3) ou inexistncia de contencioso, assinado pelos representantes legais. Cpia das Demonstraes Contbeis (balanos, balancete e DREs) do stimo exerccio da empresa, quando for o caso , assinada pelo representante legal e contador da empresa. Licena ambiental para as atividades desenvolvidas pela empresa se for o caso. Relativos aos scios das empresas proponentes: Certides dos Cartrios de Protestos de Ttulos do seu domiclio. Certides da Justia Estadual da Comarca de seu domiclio e da Justia Federal (inclusive Trabalhista) da Seo Judiciria do seu domiclio. Certido Conjunta de Dbitos Relativos a Tributos Federais e Dvida Ativa da Unio emitida pela Receita Federal e Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN).

76 Alm de preencher o formulrio eletrnico da Proposta Detalhada, a empresa dever enviar pelo correio ou entregar pessoalmente no CIETEC 2 (duas) cpias impressas da proposta, assinadas pelo representante legal da empresa e uma cpia em CD, at as 18 horas, respeitada a data-limite para envio. Anexo 3 Declarao de Contencioso (modelo) [Empresa], com sede em ___________, inscrita no CNPJ sob n ________________, por seu representante legal abaixo qualificado, declara junto ____________________, que apresenta o seguinte quadro relativo a seu contencioso ou no possui processos de contencioso (neste caso desconsiderar o quadro abaixo) PERDA (Valores em R$) Processos Provvel Possvel Remota Provisionado Cveis Fiscais/Tributrios Trabalhista/Previdencirio Total [Local],___de______________de200_ NOME CARGO CPF

Anexo 4 DOCUMENTAO DA CONTRATAO Certido Negativa de Dbitos relativos s Contribuies Previdencirias e s de Terceiros (CND) emitida pela Receita Federal. Certido Conjunta de Dbitos relativos aos Tributos Federais e Dvida Ativa da Unio emitida pela Receita Federal e Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN). Certificado de Regularidade do FGTS (CRF) expedido pela Caixa Econmica Federal. Certido emitida pelo(s) Cartrio(s) Distribuidores da Justia Estadual da Comarca da Proponente e da Justia Federal (inclusive Trabalhista) da Seo Judiciria da Proponente Certido Negativa da Receita/Dvida Ativa do Estado. Certido Negativa da Receita/Dvida Ativa do Municpio. Certido do(s) Cartrio(s) de Protestos da Comarca da sede da Proponente. Recibo de entrega da Relao Anual de Informaes Sociais - RAIS.

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ANEXO B LINHAS PARA CAPITAL DE GIRO

Linha BB Giro Rpido

Finalidade Capital de giro composto de crdito fixo reutilizvel e crdito rotativo (cheque especial), para empresas com faturamento bruto anual de at R$ 5 milhes

Valor Financiado De R$ 1.000,00 a R$ 120.000,00

Taxa de Juros De 2,08% a 2,34% ao ms (sem FGO) e de 1,58% a 1,84% ao ms (com FGO)

Prazo de Pagto 24 meses, com carncia de at 59 dias

Garantias Pessoais e FGO

Banco do Brasil www.bb.com.br

BB Giro Empresa Flex.

Progeren BNDES www.bnds.gov.br

Bradesco www.bradesco.com. br

Capital de Giro

Capital de giro na modalidade de crdito fixo reutilizvel para empresas com faturamento bruto anual superior a R$ 2,4 milhes Capital de giro para empresas dos setores da indstrias comercio e servios com receita operacional bruta de ate R$ 300 milhes Capital de giro para financiamento do ciclo operacional e outras finalidades

Mnimo de R$ 5.000,00

De 1,66 a 4,08% ao ms

At 24 meses com carncia de ate 6 meses

Pessoais, reais e FGO

At 20% da receita operacional bruta, com limite de R$ 50 milhes para o beneficirio, a cada perodo de 12 meses No h limite

TJ-462 ou Cesta + 3% ao ano + taxa de intermediao financeira credenciada

At 24 meses, incluindo a carncia de 12 meses

A critrio da instituio financeira

A partir de 1,82 ao ms

At 60 meses

Cheques, duplicatas, recebveis, aplicaes financeiras, aval e alienao de bens, e outras

78
Giro Caixa Capital de giro para empresas com faturamento fiscal anual de at R$ 7 milhes Capital de giro para empresas com faturamento fiscal bruto de at R$ 15 milhes, com garantia complementad a pelo Fundo Garantidor de Operaes Limite de credito disponvel para operaes de capital de giro Varia de acordo com a capacidade de pagamento De TR + 0,83% a TR + 2,8% ao ms Ate 36 meses, incluindo a carncia de at 6 meses De 3 a 24 meses Aval dos scios e outras garantias

Caixa Econmica Federal www.caixa.gov.br

Credito Especial Empresa Operao Parcelada com Garantia FGO

FGO CG 60% R$ 250.000,00 (R$ 150.000,00 com garantia FGO) FGO 80% - R$ 125.000,00 (R$ 100.000,00 com garantia FGO) Mnimo de R$ 3.000,00: Maximo definido pelo faturamento da empresa e relacionament o com o banco Empresas com faturamento anual mnimo de R$ 50.000,00 a R$ 40 milhes

FGO CG 60% - de 1.65% ao ms a 2,61% ao ms; FGO 80% de 1,45% ao ms a 2,35% ao ms

Aval do scios e garantia FGO

Giro Fcil HSBC www.hsbc.com.br

Determinada de acordo com o relacionament o com o banco

At 18 meses

Avalista e nota promissri a

Giropr Ita Unibanco www.itau.com.br

Capital de giro com recebimento integral do valor contratado, de uma vez, e pagamento em parcelas mensais iguais

Varia com o perfil do cliente, seu relacionament o com o banco e as garantias oferecidas

24 meses

Aval, duplicatas, cheques, recebveis de cartes, veculos e maquinas, entre outros

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Capital de Giro Capital de giro sem destinao especifica Mnimo de R$ 1.000,00 De 0,93% a 6,5% ao ms Pode ser mensal, em parcela nica ou com fluxo flexvel (adaptad o ao fluxo de caixa da empresa At 12 meses Recebveis , antecipa o do fluxo futuro, alienao, hipotecas e avais, entre outros

Santander www.santander.com.br

SuperGiro . net

Capital de giro com recursos liberados pelo Internet Banking Empresarial, desde que o contrato tenha sido formalizado uma vez na agencia

Entre R$ 500,00 a R$ 50.000,00

5% ao ms

Recebveis , antecipa o do fluxo futuro, alienao, hipotecas e avais, entre outros