JBSS3

COMUNICADO AO MERCADO
Nos termos do disposto na Instruo n 358, de 03 de janeiro de 2002 e na Instruo n 400, de 29 de dezembro de 2003 da Comisso de Valores Mobilirios (a CVM e a Instruo CVM 400, respectivamente), a JBS S.A., Companhia de Capital Autorizado, inscrita no CNPJ sob o n 02.916.265/0001-60, com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 2.391, 2 andar, conj. 22, sala 2, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, (Companhia), Cdigo ISIN BRJBSSACNOR8 e o ZMF FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAES, fundo de investimento em participaes, sob a forma de condomnio fechado, inscrito no CNPJ/MF sob o n 08.661.352/0001-08, administrado pela UBS PACTUAL SERVIOS FINANCEIROS S.A. DTVM (Acionista Vendedor), em conjunto com o BANCO J.P. MORGAN S.A. (Coordenador Lder) e com o BANCO UBS PACTUAL S.A. (UBS PACTUAL e, em conjunto com o Coordenador Lder, os Coordenadores da Oferta), no mbito da distribuio pblica primria e secundria de aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, livres e desembaraadas de quaisquer nus ou gravames e de emisso da Companhia (Aes e Oferta, respectivamente), vm a pblico informar que foi verificada a utilizao, pela XP INVESTIMENTOS, uma empresa de agentes autnomos de investimentos que presta servios a diversas corretoras, dentre as quais a INTRA S.A. CORRETORA DE CMBIO E VALORES (INTRA) e a UNIBANCO INVESTSHOP - CORRETORA DE VALORES MOBILIRIOS E CMBIO S.A. (INVESTSHOP), de material publicitrio no aprovado pela CVM para a divulgao da Oferta. Em vista desses fatos, a fim de garantir que as tomadas de deciso de investimento por potenciais investidores no mbito da Oferta sejam baseadas exclusivamente em material previamente aprovado pela CVM, nos termos da Instruo CVM 400, o Coordenador Lder determinou: (i) o descredenciamento da INTRA e da INVESTSHOP do grupo de corretoras consorciadas credenciadas pela CBLC para participarem da Oferta perante investidores no-institucionais; e (ii) o cancelamento de todos os pedidos de reserva realizados perante a INTRA e a INVESTSHOP. Para confirmar a deciso de adeso Oferta, os referidos investidores devero realizar novos pedidos de reserva junto a qualquer outra instituio participante da Oferta, at o dia 26 de maro de 2007. Mantm-se inalterados os demais termos e condies da Oferta, conforme o Aviso ao Mercado publicado em 12 de maro de 2007 e republicado em 19 de maro de 2007 e o Prospecto Preliminar, salvo naquilo afetado pelos fatos ora comunicados. TODA E QUALQUER INFORMAO VEICULADA PELA XP INVESTIMENTOS NO DEVE SER CONSIDERADA NA TOMADA DE EVENTUAL DECISO DE INVESTIR NAS AES. LEIA O PROSPECTO PRELIMINAR ANTES DE ACEITAR A OFERTA. Os investidores que pretendam investir nas aes esto sujeitos a perdas patrimoniais e riscos, inclusive aqueles relacionados s Aes, Companhia, ao setor da economia em que esta atua, aos seus acionistas e ao ambiente macroeconmico do Brasil descritos no Prospecto Preliminar e que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de deciso de investimento. O investimento em aes um investimento em renda varivel, no sendo, portanto, adequado a investidores avessos aos riscos relacionados volatilidade do mercado de capitais. No h nenhuma classe ou categoria de investidor residente e domiciliado no Brasil que esteja proibida por lei de adquirir as aes. Veja a seo Fatores de Risco do Prospecto Preliminar. So Paulo, 21 de maro de 2007.

A(O) presente oferta pblica/programa foi elaborada(o) de acordo com as disposies do Cdigo de Auto-Regulao da ANBID para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores Mobilirios, o qual se encontra registrado no 4 Ofcio de Registro de Ttulos e Documentos da Comarca de So Paulo, Estado de So Paulo, sob o n 4890254, atendendo, assim, a(o) presente oferta pblica/programa, aos padres mnimos de informao contidos no cdigo, no cabendo ANBID qualquer responsabilidade pelas referidas informaes, pela qualidade da emissora e/ou ofertantes, das instituies participantes e dos valores mobilirios objeto da(o) oferta pblica/programa.
www .m er cadosdec apit ais .c om. br

COORDENADORES DA OFERTA

COORDENADOR LDER

Publicado no Jornal Valor Econmico/Nacional, pgs. A-5, em 21/03/2007